Verkkokauppa.com Oyj Neljännesvuositiedote 1.1. 31.12.2013. Verkkokauppa.comin liikevoitto kasvoi yhtiö teki toistaiseksi parhaan tuloksensa Loka-joulukuu 2013 lyhyesti Vuoden viimeisellä neljänneksellä yhtiön liikevaihto kasvoi noin 8,6 miljoonaa euroa eli noin +12,9 % verrattuna vuoden 2012 vastaavaan ajankohtaan Yhtiön liikevoitto kasvoi 1,3 miljoonaa euroa eli noin +65 % verrattuna vuoden 2012 vastaavaan ajankohtaan Tammikuu joulukuu 2013 lyhyesti Liikevaihto 238 013 (1-12/2012: 224 500) tuhatta euroa kasvua 6,0 % Käyttökate (EBITDA) oli 7 526 (916) tuhatta euroa Käyttökate (EBITDA) oli 3,2 % liikevaihdosta (0,4 %) Kauden voitto oli 4 204 (-634) tuhatta euroa Taseen loppusumma 57 049 (47 362) tuhatta euroa Yhtiö on saanut valitusluvan hovioikeuden päätöksestä korkeimpaan oikeuteen Verkkokauppa.com Oyj:n ja Teosto ry:n välisessä riita-asiassa. Asia on käsitelty tarkemmin tilinpäätöksessä 2013. Yhtiö teki maksuttoman osakeannin osakkailleen 4.6.2013. Osakeannissa yhdellä vanhalla osakkeella sai 500 kappaletta lisää uusia osakkeita. Keskeiset tunnusluvut 1-12/2013 1-12/2012 Liikevaihto, 1000 238 013 224 500 Käyttökate (EBITDA), 1000 7 526 916 Liikevoitto, 1000 6 640 26 Kauden tulos, 1000 4 204-634 Omavaraisuusaste, % 14,6 % 8,3 % Omavaraisuusaste, % (ml pääomalainat) 22,5 % 17,9 % Oman pääoman tuotto, % 71,7 % -17,0 % EBITDA, % liikevaihdosta 3,2 % 0,4 % Liikevoitto, % liikevaihdosta 2,8 % 0,4 % Osakekohtainen tulos, eur 0,80-0,12 Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa 5 255 490 10 348 Osakeanti oikaistu osakkeiden lukumäärä kauden lopussa 5 255 490 5 184 348 Henkilöstön lukumäärä kauden lopussa 446 396 1
LIIKEVAIHTO JA TULOKSEN KEHITYS Tammi-joulukuussa 2013 yhtiön liikevaihto kasvoi 6,0 % edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Euromääräisesti liikevaihto kasvoi yhteensä 13 513 tuhatta euroa ollen vuonna 2013 yhteensä 238 013 (1-12/2012: 224 500) tuhatta euroa. Kodinelektroniikan tuotteiden kysyntä on säilynyt markkinatilanteesta huolimatta hyvänä. Vuonna 2013 Kotekin mukaan markkina kasvoi 3,2 %. Yhtiön henkilöstökulut pysyivät miltei viime vuoden tasolla. Henkilöstökulut katsauskaudella olivat 16 397 (15 917) tuhatta euroa ja henkilöstömäärä oli 446 (396) kauden lopussa. Liiketoiminnan muut kulut kasvoivat hiukan oikeudenkäyntikuluvarauksen ja erilaisten uusien liiketoimintaa tukevien palveluiden kehittämisen takia. Liiketoiminnan muut kulut tammi-joulukuussa 2013 olivat 13 543 (12 687) tuhatta euroa. Yhtiön käyttökate (EBITDA) tammi-joulukuussa 2013 oli 7 526 (916) tuhatta euroa ja tilikauden voitto 4 204 (-634) tuhatta euroa. Osakekohtainen tulos oli puolestaan 0,80 (-0,12) euroa. Vertailukauden osakekohtainen tulos on osakeanti ja osakesplit oikaistu. Vertailukaudella 1.1. 31.12.2012 Verkkokauppa.comin tulosta rasittavat yhtiön muutosta uusiin tiloihin Jätkäsaaressa aiheutuneet kulut. Muuttokustannukset rasittivat erityisesti vuoden 2012 alkupuoliskoa. RAHOITUS JA INVESTOINNIT Ajanjaksolla 1.1. 31.12.2013 liiketoiminnan rahavirta oli yhteensä 11 373 (11 232) tuhatta euroa. Tarkasteluajanjaksolla liiketoiminnan kassavirtaa paransi etenkin positiivisesti kehittynyt myynti ja onnistunut käyttöpääoman hallinta. Yhtiön investoinnit olivat pääosin erilaisia korvausinvestointeja. Nettoinvestoinnit tammi-joulukuussa 2013 olivat noin 334 (1 469) tuhatta euroa. Yhtiön rahoituskulut sisältävät 753 (0) tuhatta euroa valmistautumiskuluja mahdolliseen listautumiseen. Yhtiö teki henkilöstölle suunnatun annin 7.12.2012 7.1.2013 ajalla, jonka perusteella merkittiin 88 uutta osaketta. Yhtiö teki suunnatun annin 7.3. 8.3.2013, jonka perusteella merkittiin 54 osaketta. Osakemerkinnöistä maksetut hinnat on kirjattu sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Yhtiö toteutti maksuttoman suunnatun osakeannin osakkeenomistajilleen, jossa yhdellä vanhalla osakkeella sai 500 uutta osaketta lisää. 2
HENKILÖSTÖ, JOHTO JA HALLINTO Henkilöstön määrä kauden lopussa oli 446 (396). Tässä oli kasvua 31.12.2012 verrattuna 50 henkilöä eli noin 13 %. Yhtiössä aloitti uusi yritysasiakkuuksista vastaava johtaja syyskuussa. Hallituksessa ovat toimineet varsinaisen yhtiökokouksen 7.5.2013 päätöksen mukaisesti Christoffer Häggblom, Peter Lindell, Henrik Weckström ja Samuli Seppälä. Hallitus valitsi järjestäytymiskokouksessaan puheenjohtajaksi Christoffer Häggblomin. Yhtiön toimitusjohtajana toimii Samuli Seppälä. Ylimääräisessä yhtiökokouksessa 31.10.2013 hallitukseen valittiin uutena jäsenenä Kai Seikku. Yhtiön tilintarkastaja on KHT-yhteisö KPMG Oy Ab ja päävastuullisena tilintarkastajana toimii KHT Mauri Eskelinen. RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT Verkkokauppa.comin riskit ja epävarmuustekijät liittyvät yhtiön toimintaympäristöön, kuten yleiseen taloussuhdanteeseen, kodintekniikan alan kysyntään ja toimialan luonteeseen ja kilpailutilanteeseen. Lisäksi yhtiön liiketoimintaan liittyy riskejä ja epävarmuustekijöitä, kuten liiketoimintastrategiaan ja investointien toteuttamiseen liittyvät riskit, hankintatoimeen ja logistiikkaan liittyvät riskit sekä tietojärjestelmiin ja muihin yhtiön operatiivisiin tekijöihin liittyvät riskit. Edellä kuvatuilla riskeillä ja epävarmuustekijöillä voi olla negatiivinen tai positiivinen vaikutus yhtiön liiketoimintaan, taloudelliseen asemaan tai tulokseen. Yhtiön riita-asiaa Teosto ry:n kanssa on käsitelty tarkemmin yhtiön tilinpäätöksen 31.12.2013 toimintakertomuksessa ja liitetiedoissa. TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Yhtiön toimintamarkkinoiden keskipitkän aikavälin kasvunäkymiä pidetään positiivisina. Makrotalouden epävarmuus kuitenkin heikentää yhtiön toimintamarkkinoiden ennustettavuutta ja saattaa heikentää yhtiön toimintamarkkinoiden kasvua lyhyellä aikavälillä. Yhtiön johto uskoo yhtiön onnistuvan edelleen kasvattamaan markkinaosuuttaan toimintamarkkinoillaan. Tulevaisuuden näkymiin kohdistuu epävarmuutta etenkin liittyen makrotalouden tekijöihin. 3
TOIMITUSJOHTAJA SAMULI SEPPÄLÄN KOMMENTIT Suomen vähittäiskaupassa eletään muutoksen aikoja kuluttajien ostojen edelleen siirtyessä verkkoon. Suomen tunnetuin ja vierailluin verkossa toimiva suomalainen vähittäiskauppa Verkkokauppa.com Oyj kasvatti sekä liikevaihtoa että tulosta merkittävästi vuonna 2013. Yhtiön liikevaihto vuonna 2013 kasvoi kuusi prosenttia ollen 238 miljoonaa euroa. Yhtiön kuluttajille suunnatun kaupan liikevaihto kasvoi vuoden 2013 aikana selvästi liikevaihdon kasvua enemmän. Kasvua tasoitti tukkukauppiaille suunnatun myynnin väheneminen. Yhtiön liikevoitto tilikaudelta 2013 oli 6,64 miljoonaa euroa, kun se vuonna 2012 oli 0,03 miljoonaa euroa. Yhtiö teki historiansa parhaan tuloksen alhaisen kulurakenteen, myynnin kasvun ja toiminnan vakiintumisen myötä. Yhtiö onnistui pitämään myyntikatteensa 15,7 prosentissa ja kiinteät kulut alalle erittäin kilpailukykyisellä tasolla 12,6 prosentissa liikevaihdosta. Yhtiön verkkosivuilla oli lähes 35 miljoonaa käyntiä vuonna 2013, missä oli kasvua noin 15 prosenttia verrattuna vuoteen 2012. Yhtiö kasvatti sekä liikevaihtoa että liikevoittoa erityisesti vuoden 2013 viimeisellä neljänneksellä. Yhtiö keskittyi vuonna 2013 suurten muutosten sijasta nykyisten toimintamallien ja liiketoiminnan kehittämiseen. Yhtiön historian suurin hanke, Jätkäsaaren myymälän avaaminen ja päävaraston muutto sekä logistiikkauudistukset, saatiin päätökseen jo vuoden 2012 puoliväliin mennessä. Vuonna 2013 yhtiön kaikki vuosineljännekset olivat voitollisia, joskin viimeinen vuosineljännes toi yhtiölle kaupan kausivaihteluista johtuen suurimman tuloksen. Verkkokauppa.com keskittyy vuonna 2014 kasvattamaan myyntiä kannattavasti sekä jatkaa yhtiön eri prosessien ja liiketoimintamallien kehittämistä. Yhtiö jatkaa omien tuotemerkkien alla myytävien tuotteiden kehittämistä muun muassa Tekesin tukemassa innovaatioakvaario-projektissa ja tutkii myös jatkuvasti mahdollisuuksia tuoda uusia päätuotealueita ja valmistajia valikoimaansa asiakaslupauksensa Todennäköisesti aina halvempi - mukaisesti. Lisäksi yhtiö arvioi uusia suurempia kehityshankkeita, mukaan lukien uudet asiakasrahoituspalvelut tai liittyminen ostoyhteisöön. Yhtiö sai myös tilikauden 2013 jälkeen valitusluvan Korkeimpaan oikeuteen riidassa Teosto ry:n kanssa. Yhtiö jatkaa valmistautumista listautumiseen. Yhtiön johto uskoo yhtiön onnistuvan edelleen kasvattamaan markkinaosuuttaan toimintamarkkinoillaan ja keskipitkän aikavälin toimintamarkkinoiden kasvunäkymien olevan positiivisia. Tulevaisuuden näkymiin kohdistuu epävarmuutta etenkin liittyen makrotalouden kehittymiseen. 4
OLENNAISET TAPAHTUMAT KATSAUSKAUDEN JÄLKEEN Korkein oikeus myönsi Verkkokauppa.comille hovioikeuden päätökseen valitusluvan 24.1.2014 Teoston ry:n kanssa olleesta tekijänoikeutta koskevassa hyvitys -asiassa. Yhtiön lainoihin liittyvät kovenanttiehdot ovat neuvoteltu uusiksi tilikauden päättymisen jälkeen. Yhtiö on allekirjoittanut sopimuksen koskien kansainväliseen kanta-asiakasjärjestelmään liittymistä tilikauden päättymisen jälkeen. Yhtiö on sopinut rahoituslaitosten kanssa kahdesta yhteismäärältään 7,25 miljoonan euron tililimiitistä tilikauden päättymisen jälkeen. Järjestelyllä yhtiö pidensi tililimiittien voimassa oloaikaa. TALOUDELLINEN INFORMAATIO Neljännesvuositiedote on laadittu hyvää kirjanpitotapaa ja paikallista lainsäädäntöä noudattaen. Neljännesvuosikatsausta ei ole tilintarkastettu. Tilikausia koskevat tilinpäätökset ovat tilintarkastettuja. Mobiili-, kytkylaiteliittymä- ja provisiotuottojen katsotaan olevan yhtiön varsinaista liiketoimintaa, joten niiden esitystapaa on muutettu ja provisiotuotot esitetään osana liikevaihtoa. Lisäksi liikevaihtoon kirjattavien markkinointitukien kirjausperiaatetta on tarkennettu tilikauden aikana. Vertailutiedot vuodelta 2012 on oikaistu edellä mainittuja tarkennuksia vastaaviksi. Tiedotteessa esitetyt luvut on pyöristetty, joten taulukoiden sarakkeiden tai rivien lukujen summat eivät välttämättä vastaa tarkalleen sarakkeiden tai rivien loppusummana esitettyjä lukuja. 5
Tuloslaskelma 1 000 1-12/2013 1-12/2012 LIIKEVAIHTO 238 013 224 500 Muut tuotot 106 123 Materiaalit ja palvelut -200 652-195 103 Henkilöstökulut -16 397-15 917 Poistot ja arvonalentumiset -886-890 Liiketoiminnan muut kulut -13 543-12 687 LIIKEVOITTO 6 640 26 Rahoituskulut netto -1 162-660 VOITTO ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA 5 478-634 Tilinpäätössiirrot 127 0 Tuloverot -1 401 0 KAUDEN VOITTO 4 204-634 Tuloslaskelma 1 000 10-12/2013 LIIKEVAIHTO 75 145 Muut tuotot 32 Materiaalit ja palvelut -63 214 Henkilöstökulut -4 612 Poistot ja arvonalentumiset -224 Liiketoiminnan muut kulut -3 829 LIIKEVOITTO 3 296 Rahoituskulut netto -470 VOITTO ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA 2 826 Tilinpäätössiirrot -95 Tuloverot -714 KAUDEN VOITTO 2 017 6
Tase 1 000 31.12.2013 31.12.2012 VASTAAVAA PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet yhteensä 670 632 Aineelliset hyödykkeet yhteensä 2 715 3 304 PYSYVÄT VASTAAVAT YHTEENSÄ 3 385 3 937 VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus 23 171 21 722 Saamiset Pitkäaikaiset saamiset 15 12 Lyhytaikaiset saamiset yhteensä Myyntisaamiset 4 813 5 667 Muut saamiset 299 124 Osakemerkintäsaamiset 0 31 Siirtosaamiset 2 689 2 025 Rahat ja pankkisaamiset 22 677 13 844 VAIHTUVAT VASTAAVAT YHTEENSÄ 53 664 43 425 VASTAAVAA YHTEENSÄ 57 049 47 362 VASTATTAVAA OMA PÄÄOMA Osakepääoma yhteensä Osakepääoma 100 100 Muut rahastot yhteensä Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1 021 750 Edellisten tilikausien voitto (tappio) 2 547 3 291 Tilikauden voitto (tappio) 4 204-634 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 7 872 3 507 Poistoero 187 313 Pakolliset varaukset 395 0 VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikaiset lainat yhteensä 6 282 7 073 Pääomalainat 4 304 4 304 Lainat rahoituslaitoksilta 1 978 2 769 Lyhytaikaiset lainat yhteensä 42 313 36 468 Pääomalainat 15 0 Lainat rahoituslaitoksilta 879 2 470 Saadut ennakot 2 255 2 330 Ostovelat 27 418 23 682 Muut velat 5 365 4 127 Siirtovelat 6 380 3 859 VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ 48 595 43 541 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 57 049 47 362 7
Rahoituslaskelma 1 000 2013 2012 Liiketoiminta Tulos ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 5 478-634 Poistot ja arvonalentumiset 886 890 Pakollisten varausten muutos 395 0 Muut oikaisuerät 1 162 660 Maksetut verot -878 0 Liikesaamiset, lisäys (-), vähennys (+) 43-246 Vaihto-omaisuuden lisäys (-), vähennys (+) -1 449 5 735 Korottomat lyhytaik. velat, lisäys (+), vähennys (-) 6 898 5 486 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä 12 535 11 892 Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista -1 187-682 Saadut korot liiketoiminnasta 24 22 Liiketoiminnan rahavirta 11 373 11 232 Investoinnit Investoinnit (aineelliset ja aineettomat) -334-1 469 Investointien rahavirta -334-1 469 Rahoitus Maksullinen osakeanti 270 289 Lyhytaikaiset lainat, lisäys (+), vähennys (-) -1 575-2 360 Pitkäaikaiset lainat, lisäys (+), vähennys (-) -791 3 086 Maksetut osingot ja muu voitonjako -110-103 Rahoituksen rahavirta -2 206 913 Rahavarojen muutos, lisäys (+), vähennys (-) 8 833 10 675 Rahavarat kauden alussa 13 844 3 168 Rahavarat kauden lopussa 22 677 13 844 Helsingissä 6. maaliskuuta 2014 Lisätietoja: Samuli Seppälä, toimitusjohtaja sähköposti samuli.seppala@verkkokauppa.com Jussi Tallgren, talousjohtaja sähköposti jussi.tallgren@verkkokauppa.com 8