SanomaWSOY tulos 2001 Toimitusjohtaja Hannu Syrjänen 27.2.2002 1
Vuosi 2001 lyhyesti Toimintaympäristön muutokset: talouskasvun hidastuminen, talouden yleinen epävarmuus syyskuun tapahtumien heijastusvaikutukset mainosmyynnin selvä pieneneminen CIG-yrityskauppa Sanoma Magazines -liiketoimintaryhmän perustaminen (1.10.) Vaihtovelkakirjalaina muutokset taserakenteessa Hallituksen puheenjohtajan ja toimitusjohtajan vaihtuminen 2
SanomaWSOY-konserni 2000 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 LIIKEVAIHTO, milj. LIIKEVOITTO, milj. 120 1730,0 100 1447,8 1320,6 80 96,5 84,0 60 71,7 40 20 0 1999 2000 2001 1999 2000 2001 3
700 600 500 400 300 200 100 0 345,9 SanomaWSOY-konserni (neljänneksittäin) LIIKEVAIHTO, milj. LIIKEVOITTO, milj. 2000 2001 361,4 362,2 349,0 353,8 345,5 407,4 Q1 Q2 Q3 Q4 652,6 60 50 40 30 20 10 0 13.1 2000 2001 12.7 20.7 17.5 26.6 15.4 23.6 Q1 Q2 Q3 Q4 50.9 4
Avainluvut milj. 31.12.2001 31.12.2000 Muutos,% Liikevaihto 1 730,0 1 447,8 19,5 Käyttökate 206,8 169,8 21,8 % liikevaihdosta 12,0 11,7 Liikevoitto ilman liikearvon poistoja 130,2 103,1 26,3 % liikevaihdosta 7,5 7,1 Liikevoitto 96,5 84,0 14,9 % liikevaihdosta 5,6 5,8 Taseen loppusumma 3 053,1 1 439,3 112,1 Bruttoinvestoinnit 1 473,9 168,4 775,5 Omavaraisuusaste, % 31,6 67,4 Omavaraisuusaste, % (sis. pääomalainat) 38,6 67,9 Tulos/osake, 0,35 0,67-48.6 Markkina-arvo 1 510,4 1 964,6-23,1 Työsuhteessa oleva henkilöstö 15 129 13 364 13,2 Henkilöstö keskimäärin 12 077 10 350 16,7 5
Konsernitulos 1-12/2001 milj. 31.12.2001 31.12.2000 Muutos,% Liikevaihto 1 730,0 1 447,8 19,5 Muut tuotot ja varaston muutos 45,2 37,1 21,8 Osuus osakkuusyritysten tuloksista 5,5 6,4-14,1 Liiketoiminnan kulut 1 684,2 1 407,3 19,7 Liikevoitto 96,5 84,0 14,9 Rahoitustuotot ja -kulut -4,0 54,3-107,3 Voitto ennen satunnaiseriä 92,5 138,3-33,1 Satunnaiset erät 2,0 Voitto satunnaiserien jälkeen 92,5 140,3-34,0 Välittömät verot -31,0-39,3 21,2 Vähemmistön osuus katsauskauden tuloksesta -13,7-6,8 102,2 Tilikauden voitto 47,8 94,2-49,2 6
Konsernitase milj. 31.12.2001 31.12.2000 Muutos,% Pysyvät vastaavat yhteensä 2 188,2 827,4 164,5 Vaihtuvat vastaavat yhteensä 864,8 611,9 41,3 Oma pääoma yhteensä 1 019,7 829,9 22,9 Vähemmistöosuus 122,3 112,9 8,4 Pakolliset varaukset 8,1 2,3 246,1 Vieras pääoma yhteensä 1 903,0 494,2 285,0 Taseen loppusumma 3 053,1 1 439,3 112,1 7
Ilmoitusmyynnin kehitys eri mainosvälineissä Suomessa 1 000 euro 1-12/2001 M-% SANOMALEHDET 544 194-6,6 Aamulehti 38 441-5 Helsingin Sanomat 150 501-11 Ilta-Sanomat 12 645-5 Iltalehti 11 786 2 Kauppalehti 20 906-6 Taloussanomat 5 241 5 Turun Sanomat 36 008-5 KÄRKIMEDIA* 93 932 4 Lähde: Gallup-Mainostieto, *) Kärkimedia 8
Ilmoitusmyynnin kehitys eri mainosvälineissä Suomessa 1 000 euro 1-12/2001 M-% AIKAKAUSLEHDET 137 429-3,4 TELEVISIO 192 172-9 RADIOMAINONTA 34 023 5,3 ULKOMAINONTA 32 528-3,1 VERKKOMEDIA 7 708-8,6 ELOKUVAMAINONTA 1 908 10,3 Lähde: Gallup-Mainostieto 9
Aikakauslehtimainonta Euroopassa 1 000 euro Osuus mainoskakusta, % Kehitys 2000-2001, % HOLLANTI 21,0-8,0 BELGIA 14,1 7,3 TSHEKIN TASAVALTA 20,1 3,4 UNKARI 13,4 12,1 SUOMI 17,7-3,4 Lähteet: * Zenithmedian ennusteet, Zenithmedian tilastot, Suomen tiedot Gallup-Mainostieto 10
140,0 Sanoma-konserni LIIKEVAIHTO, milj. LIIKEVOITTO, milj. 18 120,0 100,0 80,0 60,0 119,9 118,3 108,5 116,0 112,3 110,0 119,9 112,6 16 14 12 10 8 12,4 14,2 15,7 7,3 14,6 8,9 13,1 12,9 40,0 20,0 2000 2001 6 4 2 2000 2001 0,0 Q1 Q2 Q3 Q4 0 Q1 Q2 Q3 Q4 11
Sanoma 1-12/2001 milj.? LIIKEVAIHTO LIIKEVOITTO 1-12/2001 1-12/2000 1-12/2001 1-12/2000 Sanomalehtien kustantaminen ja 459,3 458,2 43,3* 55,7* painaminen Yhteensä 459,3 458,2 43,3 55,7 12/2001 12/2000 Bruttoinvestoinnit, milj. 76,5 70,0 Henkilöstö keskimäärin 3 563 3 396 Tulosennuste 2002 Liikevaihdon ennakoidaan säilyvän nykyisellä tasolla. Liikevoiton odotetaan paranevan säästöjen seurauksena. * sisältää osuuden Rautakirjasta 12
Sanoman tapahtumia 1-12/2001 Mainosmarkkinoiden heikentyminen iski erityisesti työpaikkailmoitteluun. HS saavutti edellisvuoden levikkitason lokakuussa, koko vuoden levikki laski runsaat 2 %; Taloussanomat lisäsi levikkiään. Ilta-Sanomat teki tulosennätyksensä. Kymen Lehtimedia kärsi vientitöiden vähentymisestä. Merkittävin investointi omistusosuuden kasvattaminen 100 %:iin Infosto-konsernista. Painolaitosinvestoinnit etenivät suunnitellusti. Startelin liiketulos jäi tappiolliseksi, konsernissa aloitettiin ytneuvottelut tammikuussa 2002 tuloksen parantamiseksi. Sanoma-konsernin liikevoitto jäi edellisvuodesta säästötoimista huolimatta. 13
Sanoma Toiminnalliset tunnusluvut, 1.1.-31.12. 2001 2000 Helsingin Sanomat: Arkilevikki, kpl *) 436 009 446 972 Sunnuntailevikki, kpl *) 507 011 517 860 Ilmoitusvolyymi (palstam.) 46 165 49 868 Ilta-Sanomat: Levikki, kpl 218 722 214 610 Ilmoitusvolyymi (palstam.) 6 853 6 916 Taloussanomat: Levikki, kpl *) 31 192 25 162 Ilmoitusvolyymi (palstam.) 4 378 4 412 *) Levikit ovat tarkastettuja 14
Helsingin Sanomain ilmoitusmetrit 5000 4500 4000 3500 3000 2500 2001 2000 1999 2000 1500 tammi helmi maalis huhti touko kesä heinä elo syys loka marras joulu 15
480000 475000 470000 465000 460000 455000 450000 445000 440000 435000 430000 425000 420000 415000 410000 Helsingin Sanomain päiväkohtainen arkinettolevikki tammi helmi maalis huhti touko kesä heinä elo syys 1998 1999 2000 2001 loka marras joulu 16
250,000 Ilta-Sanomien ja Iltalehden kuukausittainen irtonumeromyynti 1999-2001 230,000 210,000 190,000 170,000 150,000 IS01 IS00 IS99 IL01 IL00 IL99 130,000 110,000 90,000 tammi helmi maalis huhti touko kesä heinä elo syys loka marras joulu 17
Taloussanomien tilaajamäärät 1998-2001 40000 35000 30000 25000 20000 15000 10000 5000 0 1998 1999 2000 2001 tammikuu helmikuu maaliskuu huhtikuu toukokuu kesäkuu heinäkuu elokuu syyskuu lokakuu marraskuu joulukuu Kuukauden levikkikeskiarvo 18
300 250 200 150 Sanoma Magazines -ryhmä LIIKEVAIHTO, milj. LIIKEVOITTO, milj. 275,6 30 2000 2001 2000 2001 25 20 35 30,9 15 100 50 0 39,2 41,7 37,7 39,5 39,3 35,8 45,3 Q1 Q2 Q3 Q4 10 5 0 6,2 5,1 3,5 3,5 0,6 1,0 1,0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q4: CIG mukana 19
Sanoma Magazines 1-12/2001 milj. LIIKEVAIHTO LIIKEVOITTO 1-12/2001¹ 1-12/2000² 1-12/2001¹ 1-12/2000² Aikakauslehtien kustantaminen 373,3 159,8 41,3 10,2 Lehtitukkukauppa (Aldipress) 52,8 0,4 Toimialojen sis. kaupankäynti -31,7 0,0 0,0 0,0 Yhteensä 394,3 159,8 41,7 10,2 12/2001¹ 12/2000² Bruttoinvestoinnit, milj.? 1 314,8 4,2 Henkilöstö keskimäärin 1 707 779 Tulosennuste 2002: Liikevaihdon arvioidaan yltävän noin miljardiin euroon. Liikevoittoprosentti jäänee hieman alle kuuden (Goodwill-poistot). 1) Sanoma Magazines Finland (ent. Helsinki Media) 12 kk, CIG 3 kk 2) Helsinki Media 12 kk 20
Sanoma Magazinesin tapahtumia 1-12/2001 Sanoma Uitgevers (Hollanti) Osuus levikkimarkkinoista säilyi, kokonaislevikki pieneni Mainostuotot vähenivät hieman Lanseerattiin 5 lehteä, lakkautettiin yksi Geomatic International ja RCV Entertainment menestyivät ennakoitua paremmin, ilse Median internettoimintoja rationalisointiin Sanoma Magazines Finland Levikkituotot kasvoivat 4 % ja mainostuotot 3 %, vaikka Suomessa aikakauslehtimainonta pieneni vuoden aikana 3 % Aikakauslehtimainonnan markkinajohtaja Suomessa, markkinaosuus kasvoi 2 prosenttiyksikköä 20 %:iin Suuret lehdet (ET, Kodin Kuvalehti, Aku Ankka) vahvistivat asemaansa, 2 lehteä siirrettiin Egmontille ja yksi lakkautettiin 21
Sanoma Magazinesin tapahtumia 1-12/2001 Sanoma Magazines Belgium (Mediaxis) Kokonaislevikki pieneni hieman, yksittäiset lehdet kehittyivät hyvin Markkinaosuus parani hieman, samoin mainostuotot Express-lehti myytiin vuoden 2001 lopussa Sanoma Magazines International Unkarissa ja Romaniassa levikkituotot kasvoivat Kilpailu kiristyi Tshekissä, toiminnan uudelleen järjestelyt aloitettu Toiminta Kroatiassa päätettiin aloittaa BEAP:n myymisestä toimivalle johdolle aiesopimus helmikuussa 2002 Aldipress Logististen toimintojen uudelleen organisointi aloitettiin Jakelupisteiden määrä säilyi noin 9 000:ssa, markkinaosuus noin 72 %:ssa Suurten jälleenmyyjien osuus asiakaskunnasta kasvoi aiheuttaen hintapaineita 22
Sanoma Magazines Toiminnalliset tunnusluvut, 1.1.-31.12. 2001 Julkaistuja aikakauslehtiä, kpl 269 Aikakauslehtien yhteislevikki, tuhansia *) 15 016 Myydyt aikakauslehdet, tuhansia 444 155 Aikakauslehtien myytyjen ilmoitussivujen määrä 44 735 Julkaistuja kirjoja, kpl (Sanoma Magazines Finland) 155 Myydyt kpl:t lehtitukkukaupassa, tuhansia (Aldipress) 106 293 *) Sanoma Magazines Finlandin levikki on tarkastettu. 23
Väkiluvut SanomaWSOY:n markkina-alueilla 8,9 milj. 5,2 milj. 4,5 milj. 59,5 milj. 1,4 milj. 5,4 milj. 2,4 milj. 15,9 milj. 10,2 milj. 10,3 milj. 3,7 milj. 5,4 milj. 10,0 milj. 22,5 milj. 4,6 milj. Toimintaa 15 Euroopan maassa, lisäksi Puolassa ja Venäjällä osakkuusyritysten kautta.
SWelcom-konserni 25,0 20,0 15,0 10,0 LIIKEVAIHTO, milj. LIIKEVOITTO, milj. 21,6 20,8 24,0 18,0 20,7 18,7 15,2 24,5 0-1 Q1 Q2 Q3 Q4-2.3-2 2000 2001-3 -3.6-4 -4.4-5 -6.4 5,0 0,0 2000 2001 Q1 Q2 Q3 Q4-6 -7-8 -7.0-5.8-6.0-5.6 25
SWelcom 1-12/2001 milj.? LIIKEVAIHTO LIIKEVOITTO 1-12/2001 1-12/2000 1-12/2001 1-12/2000 Sähköinen viestintä 84,9 78,5-24,5-16,7 Yhteensä 84,9 78,5-24,5-16,7 12/2001 12/2000 Bruttoinvestoinnit, milj. 12,5 33,7 Henkilöstö keskimäärin 403 310 Tulosennuste 2002 Liikevaihdon ennakoidaan kasvavan noin 15 %. Liiketappion ennustetaan pienenevän selvästi. 26
SWelcomin tapahtumia 1-12/2001 Liikevaihtoa kasvatti erityisesti HTV:n laajakaistaisten internetpalveluiden hyvä menestys. Tulosta heikensivät Nelosen ohjelmistopanostukset, liikearvopoistot ja panostukset digitaaliseen tv-toimintaan. Nelonen kasvatti markkinaosuuttaan Suomen kolmanneksi suurimpana mainosmediana. Nelosen liikevaihto säilyi viime vuoden tasolla, vaikka tv-mainonnan kokonaismarkkinat supistuivat samalla ajanjaksolla 9 %. HTV:n liikevaihto kasvoi 18 % ja kannattavuus parani selvästi. Nelosen digitaaliset lähetykset alkoivat suunnitellulla tavalla. SWelcom siirsi digitaalisen maksu-tv-toiminnan aloittamista ja toimilupa menetettiin tammikuussa 2002. 2ndhead Oy:n toimintaa suunnattiin uudelleen ja sopeutettiin vallitsevaan markkinatilanteeseen. 27
SWelcom Toiminnalliset tunnusluvut, 1.1.-31.12. 2001 2000 Nelosen osuus televisiomainonnasta 26,6 % 24,5 % Kaapeli-tv -liittymät, 1000 kpl 219 210 Maksu-tv -tilauksia, 1000 kpl 40 45 Laajakaistaisia internetliittymiä, 1000 kpl 20 8 28
% 28 26 24 22 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 Nelosen katseluosuus valtakunnallinen 10+ vuotiaat kaupallinen 10+ vuotiaat PTV4 09/97 01/98 05/98 09/98 01/99 05/99 09/99 01/00 05/00 09/00 01/01 05/01 09/01 Lähde: Finnpanel Oy 29
TV-mainosmarkkinat ja Nelonen milj. euroa 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 TV-mainosmarkkinat, milj. euroa Nelonen, % 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 % syys.99 joulu.99 maalis.00 kesä.00 syys.00 joulu.00 maalis.01 kesä.01 syys.01 joulu.01 30 Lähde: Gallup-Mainostieto
Nelosen myyntituotot kumulatiivinen milj. euroa 55 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 2000 2001 tammi helmi maalis huhti touko kesä heinä elo syys loka marras joulu 31
WSOY-konserni 70 LIIKEVAIHTO, milj. LIIKEVOITTO, milj. 65,0 10 60 50 40 30 42,1 39,4 52,0 51,9 51,3 47,5 65,3 8 6 4 6,0 4,6 9,3 7,3 5,7 4,3 20 10 0 2000 2001 Q1 Q2 Q3 Q4 2 0-2 0,1 2000 2001 Q1 Q2 Q3 Q4-1,0 32
WSOY 1-12/2001 milj. LIIKEVAIHTO LIIKEVOITTO 1-12/2001 1-12/2000 1-12/2001 1-12/2000 Kustantaminen 131,8 127,4 6,3 8,3 Painotoiminta 62,2 61,4 7,4 9,3 Kalenteriliiketoiminta 35,8 36,7 0,3-1,8 Muut 3,9 3,8 6,4* 3,1* Toimialojen sis. kaupankäynti -22,8-25,9-2,3-0,5 Yhteensä 211,0 203,4 18,1 18,3 12/2001 12/2000 Bruttoinvestoinnit, milj. 14,7 25,5 Henkilöstö keskimäärin 1 863 1 803 Tulosennuste 2002 Liikevaihdon arvioidaan kasvavan 5 %. Kannattavuuden odotetaan paranevan. * sisältää osuuden Rautakirjasta 33
WSOY:n tapahtumia 1-12/2001 Perinteinen kustantaminen kannatti, mutta tulosta rasittivat sähköisen kustannustoiminnan tappiot. Taantuma hiljensi loppuvuoden kirjamyyntiä, mutta joulumyynti oli vilkasta. Peruskoulukirjojen markkinaosuus kasvoi. Genimapilla hyvä aloitusvuosi. WSOY luopui digitaalisen television toimiluvasta ja Opitoppimisportaali avattiin lokakuussa internetissä. Painotoiminnan tulos pysyi hyvänä, erityisesti perinteinen kirjanpainaminen selvisi hyvin taantumasta. Kalenteritoiminnan tervehdyttäminen eteni hyvin. 34
WSOY Toiminnalliset tunnusluvut, 1.1.-31.12. 2001 2000 Julkaistut uutuudet: Kirjat, kpl 622 612 Sähköiset tuotteet, kpl 123 175 Julkaistut uusintapainokset: Kirjat, kpl 1 213 1 261 Sähköiset tuotteet, kpl 257 260 Painetut kirjat, milj. kpl 22 23 Paperin kulutus, tonnia 13 139 12 174 35
Rautakirja-konserni 250 200 150 100 50 164,6 LIIKEVAIHTO, milj. LIIKEVOITTO, milj. 156,9 157,8 160,5 147,4 170,4 178,9 204,6 2000 2001 3,9 4 4,5 2 16 14 12 10 8 6 7,9 14,6 10,8 9,1 13,0 15,1 2000 2001 0 Q1 Q2 Q3 Q4 0 Q1 Q2 Q3 Q4 36
Rautakirja 1-12/2001 milj. LIIKEVAIHTO LIIKEVOITTO 1-12/2001 1-12/2000 1-12/2001 1-12/2000 Kioskikauppa 359,8 336,8 14,8 15,7 Lehtitukkukauppa 165,1 154,2 10,3 9,5 Kirjakauppa 113,9 107,2 6,7 6,0 Elokuvatoiminta 47,6 43,6 2,0 2,5 Ravintolatoiminta 42,4 38,4-1,1-2,2 Verkkoliiketoiminta 0,4 0,0-1,7 0,0 Muut 0,0 0,0 11,5 4,6 Toimialojen sisäinen kaupankäynti -32,7-35,6 0,0 0,0 Yhteensä 696,5 644,6 42,6 36,2 12/2001 12/2000 Bruttoinvestoinnit, milj. 35,9 28,6 Henkilöstö keskimäärin 4 461 3 977 Tulosennuste 2002 Liikevaihdon ennakoidaan kasvavan runsaat 5 %. Operatiivisen toiminnan tulos tulee olemaan edellisen vuoden tasoa. 37
Rautakirjan tapahtumia 1-12/2001 Liikevaihto kehittyi hyvin kaikilla toimialoilla, erityisesti joulumyynti onnistui. Liikevoitto parani lehtitukkukaupassa, kirjakaupassa ja ravintolatoiminnassa. Tulokseen vaikuttaa Narvesenin osakkeiden myyntivoitto. Suomen R-kioskien tulos edellisvuoden tasolla, Veikkausrastin liikevaihto parani. Lehtipisteen toiminta laajeni Latviaan. Kirjakauppa pärjäsi hyvin, kolmannes kasvusta tuli Viron toiminnoista. Elokuvatoiminta laajeni Baltiassa. Rahapelaaminen verkossa alkaa vuoden 2002 aikana. 38
Rautakirja Toiminnalliset tunnusluvut, 1.1.-31.12. *) 2001 2000 Asiakasmäärät kioskikaupassa, tuhansia 82 499 86 947 Asiakasmäärät kirjakaupassa, tuhansia 6 629 6 508 Elokuvateattereissa kävijät, tuhansia 3 351 3 876 Myydyt kpl:t lehtikaupassa, tuhansia 136 700 136 299 *) Suomessa toimivat omat yksiköt 39
Konsernin näkymät 2002 SanomaWSOY:n liikevaihto ja liikevoitto paranevat merkittävästi, sillä VNU:lta ostettujen liiketoimintojen liikevaihto ja -voitto vaikuttavat konsernin lukuihin yhden neljänneksen sijaan koko vuoden. Liikevaihdon arvioidaan kasvavan yli 2 400 milj. euroon Liikevoiton odotetaan paranevan noin neljänneksen, mikäli taloudellisessa tilanteessa ei tapahdu odottamattomia muutoksia. Vertailukelpoisen liikevaihdon ja -voiton ennakoidaan jonkin verran paranevan. Kannattavuutta parantavat etenkin vuoden 2001 aikana useissa liiketoimintaryhmissä aloitetut sopeuttamistoimet. Tase kevenee. 40