Keskisuomalainen Oyj Osavuosikatsaus 18.11.2010 klo 9.00 1(9) KESKISUOMALAINEN OYJ:n osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2010 Heinä-syyskuu 2010: - Liikevaihto 24,8 Meur (23,5 Meur), 5,6% edellisestä vuodesta - Liikevoitto 5,6 Meur (4,4 Meur, 28,9% edellisestä vuodesta - Liikevoitto 22,7% liikevaihdosta(18,6%) - Voitto ennen veroja 5,3 Meur (4,0 Meur), 33,7% edellisestä vuodesta - Tulos/osake 0,37 euroa (0,25 euroa) Tammi-syyskuu 2010: - Liikevaihto 74,5 Meur (72,0 Meur), 3,4% edellisestä vuodesta - Liikevoitto 14,8 Meur (11,3 Meur), 31,5% edellisestä vuodesta - Liikevoitto 19,9% liikevaihdosta(15,6%) - Voitto ennen veroja 15,2 Meur (10,8 Meur), 40,7% edellisestä vuodesta - Tulos/osake 1,07 euroa (0,69 euroa) Toimitusjohtaja Vesa-Pekka Kangaskorpi: Talouden kehitys jatkui kolmannella kvartaalilla odotusten mukaisesti. Toisen kvartaalin loppupuolella alkanut lievä kasvu ilmoitusmyynnin osalta jatkui edelleen kolmannella kvartaalilla. Levikkien osalta tilanne säilyi ennallaan. Konsernin mediamyynti nousi tammi-syyskuun välisenä aikana 3,9% kun ilmoitusmyynti valtakunnallisesti nousi sanomalehtien osalta 1,0% ja kaupunkilehtien osalta 8,3% vastaavana aikana. Loppuvuoden osalta uskomme saman maltillisen kasvun jatkuvan sanomalehti-ilmoittelun osalta. Keskisuomalainen Oyj:ssä on kolmannella kvartaalilla ollut keskeistä kannattavuudesta huolehtiminen ja yhtiöön hankittujen uusien liiketoimintojen integrointi. Yhtiö pystyi säilyttämään suhteellisen kannattavuutensa hyvällä tasolla, liikevoiton ollessa 19,9% liikevaihdosta. Yhtiössä uskomme loppuvuoden taloustilanteen kehittyvän suotuisasti. Toimintaympäristö ja konsernin liikevaihdon kehitys Gallup Adexin mukaan mediamainonta Suomessa kasvoi alkuvuoden aikana 5% verrattuna edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan. Sanomalehtimainonta kasvoi 1%. Suurimmista toimialoista avoimien työpaikkojen mainonta kasvoi 26%, moottoriajoneuvot 11%, vähittäiskauppa 1% ja elintarvikkeet 12%. Matkailun ja liikenteen mainonta väheni 1%.
2(9) Alkuvuoden liikevaihto kasvoi 3,4% edellisestä vuodesta ja oli 74,5 Meur, kun se oli edellisvuoden vastaavana aikana 72,0 Meur. Liiketoiminnan muut tuotot olivat 0,4 Meur (0,3 Meur). Tammi-syyskuun kulut olivat 60,0 Meur (61,1 Meur). Liikevoitto oli 14,8 Meur (11,3 Meur), mikä on 19,9% liikevaihdosta (15,6%). Rahoituserät olivat 0,3 Meur (-0,6 Meur). Voitto ennen veroja oli 15,2 Meur (10,8 Meur) ja voitto verojen jälkeen 11,5 Meur (7,4 Meur). 30.9.2010 30.9.2009 31.12.2009 (9 kk) (9 kk) (12 kk) Liikevaihto 74,5 Me 72,0 Me 97,6 Me Liikevoitto 14,8 Me 11,3 Me 15,5 Me Liikevoitto % 19,9 % 15,6 % 15,9 % Tilikauden tulos 11,5 Me 7,4 Me 11,0 Me Tulos/osake, Eur 1,07 0,69 1,02 Oman pääoma/osake 5,1 4,53 4,63 Omavaraisuusaste % 53,8 % 49,2 % 49,1 % Konsernirakenne Keskisuomalainen osti 50% Jyväskylän Jakelut Oy:n osakkeista 31.5.2010. Jyväskylän Jakelut Oy on vuonna 2008 perustettu alueelliseen osoitteettomaan erillisjakeluun erikoistunut yritys. Samaan aikaan myytiin Jakeluporras Oy:n koko liiketoiminta Jyväskylän Jakelut Oy:lle. Myös Jakeluporras harjoitti osoitteettomien suoramainostuotteiden ja lehtien jakelua. Maaliskuussa konsernin osakkuusyhtiö Arena Partners Oy sopi yhteistyöjärjestelystä Alma Media Oyj:n kanssa sähköisessä valtakunnallisessa markkinapaikkaliiketoiminnassa. Yhteistyö toteutettiin siten, että Arena Partners osti 35% osuuden Alma Median yhtiöitetystä asunto-, auto- ja kuluttajailmoittelun markkinapaikkaliiketoiminnasta Alma Mediapartners Oy:stä. Samassa yhteydessä Alma Media osti Arena Partnersin mobiilipalveluihin keskittyneestä tytäryhtiöstä Arena Interactivesta 35% osuuden. Järjestelyn vaatima kilpailuviraston hyväksyntä saatiin 14.7.2010. Kauppakirja on allekirjoitettu 26.8.2010. Luokiteltuihin ilmoituksiin keskittyvässä Alma Mediapartners - yhteisyrityksessä toimivat Etuovi.com, Vuokraovi.com, Autotalli.com ja Mikko.fi-palvelut. Keskisuomalainen osti 1.7.2010 jyväskyläläisen markkinatutkimusyhtiö Tietoykkösen liiketoiminnan ja toiminimen. Vuodesta 1983 toiminut Tietoykkönen on vahvan brändin omaava perinteikäs tietopalveluyritys. Tietoykkönen tulee olemaan Keskisuomalainen Oyj:n tytäryhtiö, jota tullaan kehittämään omana liiketoimintanaan. Tietoykkösen liikevaihto vuodessa on noin miljoona euroa ja vakituista henkilökuntaa on 7.
3(9) Keskisuomalainen on 9.8.2010 ostanut Lehtiyhtymältä Jyväskylän ja Kuopion Kaupunkilehtien liiketoiminnan. Lehdet on ostanut Keskisuomalainen Oyj:n tytäryhtiö Sisä-Suomen Kaupunkilehdet Oy. Hankituissa kaupunkilehdissä on töissä yhteensä noin 15 henkilöä ja liikevaihto vuodessa on noin 2,0 Meur. Konsernin tytäryhtiö Mai Visual Oy:n nimi vaihdettiin huhtikuussa Mediasepät Oy:ksi. Henkilöstö Konsernin keskimääräinen henkilömäärä oli kokopäiväisiksi muunnettuna 786 (837). Investoinnit ja rahoitus Bruttoinvestoinnit olivat tammi-syyskuussa 2,5 Meur (4,8 Meur). Investoinnit ovat normaaleja korvausinvestointeja. Yhtiön rahoitustilanne on säilynyt vakaana koko katsauskauden ajan. Tase Konsernitaseen loppusumma oli 110,8 Meur (108,2 Meur). Omassa pääomassa käyvän arvon rahasto on kasvanut vuoden alusta 0,7 Meur, mikä johtuu pörssinoteerattujen osakkeiden käyvän arvon muutoksesta. Pääomalaina 15 milj. euroa on siirretty pitkäaikaisista veloista lyhytaikaisiin. Lainaehtojen mukaisesti se maksetaan takaisin viimeistään 10.5.2011 edellyttäen, että osakeyhtiölain mukaiset takaisinmaksuedellytykset täyttyvät. Osakkeet Keskisuomalainen Oyj osti 18.3.2010 julkisessa kaupankäynnissä omia A-osakkeitaan 21.500 kappaletta hintaan 15 euroa kappale. Hankitut osakkeet ovat 0,2% yhtiön koko osakemäärästä ja edustavat 0,02% äänimäärästä. Keskisuomalainen Oyj:n K-osakkeita on muutettu A-osakkeiksi alkuvuoden aikana neljän muuntovaatimuksen perusteella yhteensä 3.017 kappaletta. Muuntojen jälkeen K-osakkeiden määrä on 5.271.948 ja A- osakkeiden 5.465.012 kappaletta. Yhtiö maksoi 11.5.2010 osinkoa 0,60 euroa osakkeelle, yhteensä 6,4 Meur. Lisäksi hallituksella on yhtiökokouksen myöntämä valtuutus päättää osakeyhtiölain 13 luvun 6 pykälän 2 momentin mukaisesti enintään 0,40 euron lisäosingosta osaketta kohden.
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat 4(9) Keskisuomalainen osti 1.10.2010 Luoteisen Keski-Suomen Viestintä Oy:n koko osakekannan. Yhtiö kustantaa Saarijärveläinen kaupunkilehteä. Yhtiö työllistää yhteensä noin 20 osa-aikaista toimittajaa ja jakajaa. Yhtiön liikevaihto vuodessa on noin 0,3 Meur. Keskisuomalainen Oyj:n hallitus on päättänyt 17.11.2010 0,4 euron lisäosingon maksamisesta. Osingonmaksun täsmäytyspäivä on 1.12.2010 ja osinko maksetaan 13.12.2010. Liiketoiminnan riskit ja epävarmuustekijät Taantuman mahdollinen uudelleen syveneminen luo merkittävimmät riskit konsernin tämän hetken liiketoiminnalle. Epävarmuuden lisääntymisellä kansainvälisillä markkinoilla ja sen laajentumisella Suomeenkin voisi olla merkittäviä vaikutuksia toimintaympäristöömme. Erityisesti ilmoitusmyynnin väheneminen vaikuttaisi konsernin tulosnäkymiin. Mediamarkkinoilla on edelleen varauduttava taantuman pitkittymiseen useamman vuoden mittaiseksi. Operatiivisista riskeistä merkittävimmät liittyvät tietotekniikkaan ja painoliiketoimintojen keskeytymiseen. Yleisestä rahoitusmarkkinoiden epävarmuudesta ja riskitason noususta huolimatta konsernin näköpiirissä ei ole rahoitusasemaan liittyviä merkittäviä riskejä. Pidemmän aikavälin riskejä ja epävarmuustekijöitä on esitetty vuosikertomuksen 2009 sivulla 22. Loppuvuoden näkymät Toiminnan tehostumisen ja lievästi elpyneiden markkinoiden johdosta tuloksen kehitys on ollut alkuvuoden aikana ennakoitua parempaa. Keskisuomalainen Oyj:n vuoden 2010 liikevaihdon arvioidaan hieman kasvavan ja tuloksen ennakoidaan paranevan. Laadintaperiaatteet Konsernin osavuosikatsaus on laadittu IFRS-standardien kirjaamis- ja arvostusperiaatteita noudattaen, mutta sen laadinnassa ei ole noudatettu kaikkia IAS 34:n vaatimuksia. Pörssitiedotteet ovat luettavissa Keskisuomalainen Oyj:n verkkosivuilla osoitteessa www.keskisuomalainen.com. Konserni on soveltanut 1.1.2010 alkaen seuraavia uusia ja uudistettuja standardeja: IFRS 3 Liiketoimintojen yhteenliittymät, IAS 27 Konsernitilinpäätös ja erillistilinpäätös sekä IFRS standardeihin tehdyt parannukset (huhtikuu 2009). Muilta osin
5(9) osavuosikatsaus on laadittu noudattaen samoja laadintaperiaatteita kuin 31.12.2009 tilinpäätöksessä. Standardimuutoksilla ei kuitenkaan ole ollut olennaista vaikutusta katsauskauden lukuihin ja liitetietoihin. Paino- ja jakeluliiketoiminnan nimi on muutettu vuoden 2010 alusta tuotanto- ja logistiikkapalveluksi. Segmentin sisältöä ei ole muutettu. Tuotanto- ja logistiikkapalvelut segmenttiin lisättiin toukokuun alusta 2009 myös sivun- ja ilmoitusvalmistuksen toiminnot. Nämä toiminnot siirrettiin perustettuun yhtiöön, joka myy nämä palvelut konsernin yhtiöille. Segmentti-informaatiossa tämä muutos näkyy kasvavana tuotanto- ja logistiikkapalvelujen liikevaihtona ja segmenttien välisessä liikevaihdossa. Liikevoittoon tällä ei ole vaikusta. Vertailukausien lukuja ei ole oikaistu, koska vastaavia tietoja ei ole saatavissa. Taulukon alaviitteessä on kuitenkin kerrottu, mitkä luvut olisivat olleet 2010, jos segmenttikoostumusta ei olisi muutettu. KESKISUOMALAINEN OYJ HALLITUS Vesa-Pekka Kangaskorpi toimitusjohtaja Lisätietoja antaa toimitusjohtaja Vesa-Pekka Kangaskorpi p. (014)622 000. Luvut ovat tilintarkastamattomia. KONSERNIN TULOSLASKELMA (Meur) 7-9/2010 7-9/2009 1-9/2010 1-9/2009 1-12/2009 (3 kk) (3 kk) (9 kk) (9 kk) (12 kk) LIIKEVAIHTO 24,8 23,5 74,5 72,0 97,6 Liiketoiminnan muut tuotot 0,2 0,1 0,4 0,3 0,5 Liiketoiminnan kulut -19,3-19,3-60,0-61,1 82,6 LIIKEVOITTO 5,6 4,4 14,8 11,3 15,5 Liikevoitto % liikevaihdosta 22,7% 18,6% 19,9% 15,6% 15,9% Rahoitustuotot ja -kulut -0,3-0,4 0,3-0,6-0,8 Osuus osakkuusyhtiöiden 0,0 0,0 0,1 0,1 0,0 tuloksesta VOITTO/TAPPIO ENNEN VEROJA 5,3 4,0 15,2 10,8 14,7 Verot -1,4-1,3-3,7-3,4-3,7 VOITTO/TAPPIO 3,9 2,7 11,5 7,4 11,0 TILIKAUDEN VOITON JAKO Emoyhtiön osakkeenomistajille 3,9 2,7 11,5 7,4 11,0 Vähemmistöosakkaille Tulos/osake, laimentamaton 0,37 0,25 1,07 0,69 1,02 (eur) Tulos/osake, laimennettu (eur) 0,37 0,25 1,07 0,69 1,02
6(9) KONSERNIN LAAJAN TULOSLASKELMAN 7-9/2010 7-9/2009 1-9/2010 1-9/2009 1-12/2009 ERÄT (3 kk) (3 kk) (9 kk) (9 kk) (12 kk) Tilikauden voitto 3,9 2,7 11,5 7,4 11,0 Muut laajan tuloksen erät: Myytävissä olevat rahoitusvarat 1,1 3,8 0,2 3,9 4,5 Rahavirran suojaukset 0,0-0,1 0,1-0,3-0,2 Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot -0,3-1,0-0,1-0,9-1,1 Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen 0,9 2,8 0,2 2,7 3,2 TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ 4,8 5,4 11,7 10,1 14,2 TILIKAUDEN LAAJAN TULOKSEN JAKO Emoyhtiön osakkeenomistajille 4,8 5,4 11,7 10,1 14,2 Vähemmistöosakkaille - - - - - SEGMENTTI-INFORMAATIO LIIKEVAIHTO (Meur) 7-9/2010 7-9/2009 1-9/2010 1-9/2009 1-12/2009 Kustannustoiminta 22,1 20,8 67,0 65,1 87,9 Paino- ja jakeluliiketoiminta 8,2 8,6 24,9 24,1 33,3 *) Kohdistamaton 0,9 0,8 2,5 2,3 3,1 Segmenttien välinen -6,4-6,7-19,9-19,5-26,7 liikevaihto Konserni yhteensä 24,8 23,5 74,5 72,0 97,6 LIIKEVOITTO Kustannustoiminta 5,5 4,0 15,5 11,2 15,3 Paino- ja jakeluliiketoiminta 0,7 0,7 1,5 1,6 2,4 Kohdistamaton -0,5-0,3-2,2-1,5-2,3 Konserni yhteensä 5,6 4,4 14,8 11,3 15,5 *) Mikäli segmenttien koostumusta ei olisi muutettu, olisi paino- ja jakeluliiketoiminnan liikevaihto heinä-syyskuussa 7,4 Meur, muutos edelliseen vuoteen -5,5% ja segmenttien välinen liikevaihto -5,6 Meur. Ensimmäisen vuosipuoliskon vastaavat luvut olisivat 22,5 Meur, -1,3% ja -17,6 Meur.
7(9) KONSERNIN TASE 30.9.2010 30.9.2009 31.12.2009 VARAT PITKÄAIKAISET VARAT Aineettomat hyödykkeet 2,3 1,5 1,5 Liikearvo 37,6 37,2 37,2 Aineelliset hyödykkeet 27,4 29,3 28,8 Osuudet osakkuusyhtiöissä 1,4 1,4 1,4 Myytävissä olevat sijoitukset 20,9 20,0 20,8 Muut pitkäaikaiset saamiset 0,2 0,0 0,1 Laskennalliset verosaamiset 1,1 1,4 1,2 LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus 0,7 0,8 1,0 Myyntisaamiset ja muut saamiset 9,5 10,3 7,6 Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset 0,9 0,4 0,1 Rahat ja pankkisaamiset 8,8 5,6 6,9 Yhteensä 110,8 108,2 106,6 OMA PÄÄOMA JA VELAT OMA PÄÄOMA Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluvan oman pääoman osuus 54,7 48,6 49,7 PITKÄAIKAISET VELAT Laskennallinen verovelka 1,6 1,5 1,5 Pitkäaikaiset korolliset velat 12,1 31,1 30,6 Pitkäaikaiset varaukset 0,9 1,0 0,9 LYHYTAIKAISET VELAT Lyhytaikaiset korolliset velat 18,8 4,0 4,0 Ostovelat ja muut velat 21,2 20,7 18,8 Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 1,5 1,2 1,1 Yhteensä 110,8 108,2 106,6 KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA (Meur) 1-9/2010 1-9/2009 1-12/2009 (9 kk) (9 kk) (12 kk) LIIKETOIMINNAN RAHAVIRRAT Asiakkailta saadut maksut 77,2 75,7 98,6 Tavaroiden ja palvelujen toimittajille ja henkilöstölle suoritetut maksut -58,3-62,0-79,3 Maksetut korot -1,5-2,0-2,0 Saadut korot 0,0 0,0 0,1 Maksetut verot -4,3-3,0-3,0 LIIKETOIMINNAN RAHAVIRRAT 13,1 8,8 14,4
8(9) INVESTOINTIEN RAHAVIRRAT Osakkuusyritysten hankinta -0,0 Investoinnit aineellisiin hyödykkeisiin -1,3-1,4-1,8 Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin -1,2-0,1-0,2 Aineellisten ja aineettomien käyttöomaisuushyödykkeiden myynti 0,1 0,0 0,0 Investoinnit myytävissä oleviin sijoituksiin -3,2-3,4 Luovutustulot myytävissä olevista sijoituksista 0,4 0,0 0,0 Myönnetyt lainat -0,0-0,0-0,0 Saadut osingot 1,3 0,8 0,9 INVESTOINTIEN RAHAVIRRAT -0,6-4,0-4,6 RAHOITUKSEN RAHAVIRRAT Lainojen nostot 0,9 0,9 Lainojen takaisinmaksut -3,8-2,6-3,1 Omien osakkeiden hankinta -0,3 Maksetut osingot -6,4-5,3-8,6 RAHOITUKSEN RAHAVIRRAT -10,6-7,1-10,8 RAHAVAROJEN MUUTOS (lisäys+/vähennys-) 1,9-2,3-1,0 Rahavarat tilikauden alussa 6,9 7,9 7,9 Rahavarat tilikauden lopussa 8,8 5,6 6,9 Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista (1000 euroa) Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma Muut sidotut rahastot Muut vapaat rahastot Kertyneet voittovarat Yhteensä OMA PÄÄOMA 31.12.2008 2257 270-5047 46399 43879 Katsauskauden laaja tulos 2699 7400 10099 Osingonjako -5368-5368 Muut muutokset 27 27 OMA PÄÄOMA 30.9.2009 2257 270-2348 48458 48637 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma Muut sidotut rahastot Muut vapaat rahastot Omat osakkeet Kertyneet voittovarat Yhteensä OMA PÄÄOMA 31.12.2009 2257 270-1864 49062 49725 Katsauskauden laaja tulos 232 11452 11684 Osingonjako -6429-6429 Omien osakkeiden hankinta -323-323 OMA PÄÄOMA 30.9.2010 2257 270-1632 -323 54085 54657
9(9) BRUTTOINVESTOINNIT JA HENKILÖKUNTA 30.9.2010 30.9.2009 31.12.2009 Bruttoinvestoinnit; Meur 2,5 4,8 5,4 Bruttoinvestoinnit; %liikevaihdosta 3,3 % 6,6 % 5,6 % Henkilökunnan lukumäärä keskimäärin 786 hlöä 837 hlöä 825 hlöä kokopäiväisinä TUNNUSLUVUT (eur) 30.9.2010 30.9.2009 31.12.2009 Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tulos/osake 1,07 0,69 1,02 Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma/osake 5,1 4,53 4,63 Omavaraisuusaste, % 53,8 49,2 49,1 KONSERNIN VASTUUSITOUMUKSET (Meur) 30.9.2010 30.9.2009 31.12.2009 Pantit, vastuut ja takaukset Velat, joiden vakuudeksi on annettu kiinnityksiä kiinteistöihin tai yrityskiinnityksiä Rahalaitoslainat 15,1 19,5 19,0 Annetut kiinteistökiinnitykset 17,6 16,5 17,6 Annetut yrityskiinnitykset 15,1 15,1 15,1 Muiden puolesta annetut vakuudet Takaus muiden velasta 1,4-0,0 Tunnuslukujen laskentakaavat Tulos/ osake Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tulos x 100 Keskimääräinen osakeantioikaistu osakkaiden lkm Oma pääoma/osake Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma Osakkeiden osakeantioikaistu lkm Omavaraisuusaste-% Oma pääoma x 100 Taseen loppusumma saadut ennakot (=tilausvastuu)