GEOSENTRIC OYJ Q1 2012 OSAVUOSIKATSAUS 24.5.2012 klo 11:20

1 GEOSENTRIC OYJ Q1 2012 OSAVUOSIKATSAUS 24.5.2012 klo 11:20 OSAVUOSIKATSAUS 1-3/2012 Sisältö 1. Yhteenveto avainluvuista ja tuloksesta 2. Liiketoimintakatsaus 3. Olennaiset tapahtumat katsauskaudella 4. Olennaiset tapahtumat katsauskauden päättymisen jälkeen 5. Katsaus taloudelliseen asemaan ja tulokseen 6. Riittävä maksuvalmius 7. Tulevaisuuden näkymät 8. Arvio liiketoiminnan merkittävistä riskeistä 9. Selvitys tutkimus- ja kehittämistoiminnasta 10. Investoinnit 11. Henkilöstö ja organisaatio 12. Rahoitus ja rakennejärjestelyt 13. Hallituksen valtuutus 14. Yhtiön osakkeet ja osakkeenomistajat 15. Yhtiöstä 16. Osavuosikatsaus, Q1 2012 (tilintarkastamaton) 1. Yhteenveto avainluvuista ja tuloksesta Yhteenveto Yhtiön taloudellista asemaa ja tulosta esittävistä jatkuvien toimintojen avainluvuista (teuroa, ellei toisin ilmaistu): Kaudella 1-3/2012 1-3/2011 2011 Liikevaihto 0 29 49 Liikevoitto -155-1500 12739 Laimentamaton osakekohtainen tulos (eur) -0,00-0,00 0,01 Kauden lopussa Varat yhteensä 971 1335 1171 Oma pääoma 663-17163 931 Velat yhteensä 308 18498 240 2. Liiketoimintakatsaus Yhtiöllä ei ole ollut omaa operatiivista liiketoimintaa sen jälkeen, kun se luopui TWIG-liiketoiminnasta vuoden 2010 lopussa, ja kaikkea sen välillistä operatiivista toimintaa harjoitettiin 4.8.2011 saakka Yhtiön aiemmin täysin omistaman hollantilaisen tytäryhtiön, GeoSolutions Holdings N.V.:n ( GHNV ) ja sen tytäryhtiöiden alaisuudessa Yhtiön toimiessa holding-yhtiönä. Yhtiöstä tuli 4.8.2011 vähemmistöosakas aiemmin kokonaan omistamassaan tytäryhtiössä GHNV:ssä, josta se omistaa nyt noin 24%. GHNV jatkaa liiketoimintaansa paikannukseen perustuvien palveluiden sekä paikkaperusteisten sosiaalisten verkostojen ratkaisujen, tuotteiden ja teknologioiden kehittäjänä ja tarjoajana välillisesti 40%:sti omistamansa Kiinan markkinoille keskittyvän yhteisyrityksen

2 ( JV ) kautta, jonka Yhtiö omistaa yhdessä merkittävän kiinalaisen media-alan yhtiön, Sina Corp:n ( Sina ) kanssa Yhtiön liikevaihto katsauskaudella oli 0 euroa ja vertailukauden 1-3/2011 liikevaihto 29 teuroa koostui kokonaisuudessaan GHNV:n liiketoiminnasta. Jatkuvan liiketoiminnan kulut olivat katsauskaudella merkittävästi alhaisemmat verrattuna aiempaan vertailukauteen, laskien kaudella 1-3/2012 155 teuroon vertailukauden 1-3/2011 1529 teurosta. Tämä johtui enimmäkseen edellä mainitusta GHNV-alakonsernin konsolidoinnin purkamisesta 4.8.2011 alkaen. Yhtiön tulos katsauskaudella 1-3/2012 sisältää myös Yhtiön suhteellisen osuuden GHNV:n tuloksesta, joka oli -133 teuroa (0 teuroa 1-3/2011). Yllä mainituista tekijöistä johtuen jatkuvan liiketoiminnan tulos ennen veroja katsauskaudella 1-3/2012 oli -288 teuroa, verrattuna kauden 1-3/2011-2305 teuroon, mikä merkitsee huomattavaa parannusta johtuen Yhtiön toimintojen vähenemisestä holding-yhtiön tasolle ja jatkuvien liiketoiminnan kulujen laskiessa vastaavasti. Katsauskauden jatkuvien toimintojen tulos per osake oli -0,00 euroa osakkeelta. 3. Olennaiset tapahtumat katsauskaudella Merkittävimmät tapahtumat kaudella 1-3/2012 olivat seuraavat: Yhtiö jatkoi holding-yhtiönä noin 24% osakkeenomistukselleen GHNV:ssä. Yhtiö tiedotti 16.1.2012, että marraskuussa 2011 suunnatussa annissa kerätty yhteensä 1.026.000 määrä jäi 224.000 alle annin tavoitteena olleen 1.25M määrän ja että Yhtiö on jatkanut kaikkien mahdollisten vaihtoehtojen selvittämistä turvatakseen riittävän maksuvalmiuden vuodelle 2012 ja siitä eteenpäin, ja kuten aiemmin oli tiedotettu, Yhtiön sen hetkiset kassavarat riittivät rahoittamaan Yhtiön toiminnan ensimmäisen neljänneksen 2012 ajan, minkä vuoksi mahdolliset rahoitusvaihtoehdot tuli saada päätökseen ensimmäisen neljänneksen 2012 loppuun mennessä. Kuten tiedotettiin 20.2.2012, Yhtiö yritti kerätä vähintään 350.000 ja enintään 500.000 tarjoamalla vaihtovelkakirjalainaa suurimmille osakkeenomistajilleen. Kuten kuitenkin 20.2. ja 27.2. sekä edelleen 6.3 ja 9.3. tiedotettiin, suurimmat osakkeenomistajat eivät olleet kiinnostuneita Yhtiön vakuudellisen lainan merkitsemisestä. Sitten 6.3.2012, markkinoille tiedotetusti, Yhtiö vastaanotti eisitovan 250.000 ehdotuksen riippumattomalta asiantuntijaryhmältä, joka koostuu useista sijoittajista. Yhtiö jatkoi rahoitusneuvotteluja riippumattoman asiantuntijaryhmän kanssa maaliskuun aikana. Yhtiö tiedotti 26.3.2012 vastaanottaneensa vastauksen vastaehdotukseensa, ja jatkavansa aktiivisia keskusteluja rahoituksen turvaamiseksi parhailla mahdollisilla ehdoilla, tavoitteenaan viimeistellä lopullinen sijoitussopimus muutaman päivän kuluessa. Yhtiö sai neuvottelut päätökseen ja vastaanotti allekirjoitetun tarkistetun 350.000 määräisen ehdotuksen riippumattomalta asiantuntijaryhmältä. Ehdotus edellytti tiettyjen edellytysten täyttymistä ennen kuin Yhtiön saisi rahoituksen. Tämä sisälsi tietyt ehdot, joihin Yhtiön suurimpien osakkeenomistajien tulisi antaa hyväksyntänsä.

3 4. Olennaiset tapahtumat katsauskauden päättymisen jälkeen Kuten Yhtiö tiedotti 3.4.2012, Yhtiö ei saanut hyväksyntää yhdeltä merkittävältä osakkeenomistajalta, mikä oli olennainen edellytys 30.3.2012 tiedotetun tarkistetun rahoitusehdotuksen toteuttamiseksi ja mistä johtuen Yhtiö ei voinut toteuttaa allekirjoitettua rahoitusehdotusta. Muiden toteuttamiskelpoisten vaihtoehtojen puuttuessa hallitus päätti kutsua yhtiökokouksen koolle päättämään Yhtiön asettamisesta selvitystilaan ja haki Yhtiön osakkeiden kaupankäynnin välitöntä keskeyttämistä NASDAQ OMX Helsingissä. Samana päivänä toimeksiantopohjalla työskennelleen CFO Robin Hallidayn toimeksiantosuhde Yhtiöön päättyi. Yhtiö kutsui 3.5.2012 pidettävän ylimääräisen yhtiökokouksen koolle päättämään mahdollisten rahoitusehdotusten käsittelemisestä tai Yhtiön asettamisesta selvitystilaan. Samaan aikaan Yhtiö jatkoi rahoitusneuvotteluja riippumattoman asiantuntijaryhmän kanssa, joka oli antanut Yhtiölle kaksi hylättyä rahoitusehdotusta ja, kuten 23.4.2012 tiedotettiin, Yhtiö onnistuikin samaan edelleen tarkistetun 350.000 määräisen rahoitusehdotuksen. Tämä tarkistettu rahoitusehdotus poisti edellytyksen, joka oli aiemmin estänyt Yhtiötä täytäntöönpanemasta rahoitusehdotusta. Yhtiö on nyt vastaanottanut ensimmäisen erän (lyhytaikainen laina) tästä rahoituslähteestä. Yhtiö jatkaa lopullisen rahoitusdokumentaation viimeistelyä pitkäaikaisemmalle lainalle, joka edellyttää Yhtiön omistamien GHNV:n osakkeiden panttaamista. Pitkittyneiden ja monimutkaisten rahoitusneuvottelujen sekä tiettyjen suurimpien osakkeenomistajien kanssa käytyjen neuvottelujen johdosta, Yhtiön tilinpäätös julkistettiin 30.4.2012 ja hallitus päätti peruuttaa jo koolle kutsutun ylimääräisen yhtiökokouksen ja kutsua 5.6.2012 pidettävän varsinaisen yhtiökokouksen koolle päättämään rahoitusehdotuksen vahvistamisesta, osakkeiden yhdistämisestä sekä säännönmukaisista varsinaisen yhtiökokouksen asialistalla olevista asioista. 5. Katsaus taloudelliseen asemaan ja tulokseen Yhtiö on säilyttänyt katsauskaudella vakavaraisuuden ja maksuvalmiuden. Yhtiön jatkuvan liiketoiminnan taloudellista asemaa ja tulosta kuvaavat avainluvut (teuroa, ellei toisin mainita): Kaudella 1-3/2012 1-3/2011 2011 Liikevaihto 0 29 49 Liiketulos -155-1500 12739 Laimentamaton osakekohtainen tulos (eur) -0,00-0,00 0,01 Katsauskauden päättyessä Varat yhteensä 971 1335 1171 Oma pääoma 663-17163 931 Velat yhteensä 308 18498 240

4 Kassa 74 737 131 6. Riittävä maksuvalmius Yhtiö on säilyttänyt riittävän maksuvalmiuden katsauskauden ajan. Yhtiö jatkaa kaikkien mahdollisten vaihtoehtojen tutkimista turvatakseen riittävän maksuvalmiuden. Kuten tiedotettiin 23.4.2012, Yhtiö onnistui nyt varmistamaan riippumattomalta asiantuntijaryhmältä sitoumuksen 350.000 vakuudellisesta lisärahoituksesta, joka varmistaa Yhtiön rahoituksen vuonna 2012 ja vuoden 2013 puolelle, mikä rahoitus tulee vielä vahvistaa yhtiön 5.6.2012 pidettävässä varsinaisessa yhtiökokouksessa. Edellyttäen, että varsinainen yhtiökokous vahvistaa rahoitusehdotuksen, Yhtiön riittävän maksuvalmiuden varmistaminen vuoden 2013 ensimmäisen neljänneksen jälkeen edellyttää todennäköisimmin edelleen ulkopuolista rahoitusta, koska Yhtiö ei todennäköisesti tuota omaa liikevaihtoa seuraavan kahdentoista kuukauden aikana eikä myöskään odota saavansa tuloa GHNV:stä kyseisenä ajanjaksona. 7. Tulevaisuuden näkymät Markkinanäkymät Merkittävän kiinalaisen mediayhtiö Sina Corp:n ( Sina ) kanssa muodostetun yhteisyrityksen ( JV ) johdosta sekä keskitettäessä GHNV:n kehitystoiminta sekä myynti- ja markkinointiaktiviteetit Kiinaan, Yhtiön osakkuusyhtiön, GHNV:n, tulevat liiketoimintanäkymät keskittyvät tällä hetkellä lähes kokonaisuudessaan Kiinan markkinoille. Yhteistyössä Sinan, Kiinan kolmanneksi suurimman internet-yhtiön kanssa, välitön tavoite on hyötyä Sinan nyt erittäin laajan yli 200M käyttäjän käyttäjäkannasta GyPSii-sovellusalustan ja -sovellusten levittämiseksi mahdollisimman monelle matkapuhelimen käyttäjälle seuraavan muutaman vuoden aikana. JV tulee yhdistämään GeoSolutions B.V:n, GHNV:n 100%:sti omistaman tytäryhtiön, aineettomat oikeudet sekä Sinan laajan käyttäjäkannan ja markkinointi- ja myyntiaktiviteetit kehittääkseen Tuding ja Weilingdi tuotteiden sekä GyPSiin paikkaperusteisten palvelujen sovellusalustan Kiinan markkinoita. Panostamisen näille markkinoille uskotaan parantavan mahdollisuuksia JV:n tulonmuodostukselle vuonna 2013 ja sen jälkeen mainonnasta, aineettomien oikeuksien lisensioinnista sekä pieniltä ja keskisuurilta yrityksiltä saatavista tilauksista. Kiinan mobiiliteknologiamarkkinat ovat erittäin nopean kasvun vaiheessa verrattuna muuhun maailmaan. Tämän odotetaan jatkuvan yhdessä Kiinan taloudenkasvun kanssa pitkälle kuluvaa vuosikymmentä. Tämä mobiiliteknologian vahva kasvu antaa nostetta myös Sinan ja GyPSiin tuotteille. GHNV tutkii mahdollisuuksia toimittaa aineettomia oikeuksia ja tuotteitaan myös muihin kehittyviin maihin Kiinan ulkopuolella, joissa on samanlaiset käyttäjätilastot ja vastaavasti vahva älypuhelinten kasvu kuin Kiinassa. Tämä sisältää mahdollisten samanlaisten yhteistyömallien luomisen kuin Sinan kanssa muodostettu JV. Taloudelliset ja liiketoiminnan kehityksen näkymät Yhtiön tämänhetkinen jäljelle jäävä liiketoiminta muodostuu ainoastaan sen vähemmistöomistuksesta GHNV:ssä. Tämä on puolestaan

5 keskittynyt pääasiassa 40%:sti omistamaansa JV:hen. Tämänhetkiset ennusteet osoittavat, että JV ei tule tuottamaan voittoa alkuvaiheessa, ja että voi viedä useita vuosia ennen kuin Yhtiö voi saada JV:stä osinkoja GHNV:n kautta. Jollei Yhtiö päätä aloittaa uutta omaa liiketoimintaa, on todennäköistä, että Yhtiö ei tuota omaa liikevaihtoa, eikä saa osinkotuottoja JV:stä ennen kuin JV muuttuu tuottavaksi tai saa jakokelpoista pääomaa yritysjärjestelyn myötä, ja alkaa jakaa voittojaan. Siten, liiketoiminnan kulujen minimoimisesta huolimatta, Yhtiö tekee todennäköisesti tappiota koko tämän ajanjakson ajan. Yhtiön on myös mahdollista myydä osa tai koko osakeomistuksensa GHNV:ssä tulevaisuudessa, mikä voi tuottaa kirjanpidollista ja jaettavissa olevaa voittoa. 8. Arvio liiketoiminnan merkittävimmistä riskeistä Rahoitusjärjestelyjen seurauksena Yhtiöstä tuli vähemmistöosakas noin 24% omistusosuudella GHNV:ssä. GHNV:n vähemmistöosakkeenomistajana Yhtiöllä ei ole määräysvaltaa GHNV:n toimintaan ja se on riippuvainen GHNV:n muiden osakkeenomistajien toimista. Yhtiön tuleva arvo ja kassavirta on erittäin riippuvainen Kiinassa olevan JV:n menestyksestä. Näiden toteutumisesta ei ole varmuutta. GHNV:n ja sen omistajien välillä solmitussa Subscription and Shareholders Agreement -sopimuksessa sovitusti GHNV on päättänyt optiopoolista hallitukselleen ja johdolleen vastaten enintään 15% osakepääomasta. Tämä voi laskea Yhtiön nykyisen omistusosuuden GHNV:ssä noin 21 %:iin. Maailmanlaajuisella talouskriisillä ja tämänhetkisellä maailmanlaajuisella taantumalla on ollut ja saattaa jatkossakin olla negatiivinen vaikutus myös GyPSii-liiketoimintaan vaikkakin liiketoiminta on nyt melkein kokonaan keskittynyt Kiinaan, jossa vahva taloudellinen kasvu jatkuu. GHNV:n liiketoimintasuunnitelman toimeenpanemisen ja toteuttamisen onnistumisesta ei ole varmuutta. GHNV on liiketoimintastrategiansa mukaisesti pyrkimässä myös uusille liiketoiminta-alueille, joiden kilpailutilanne on sille uusi, tai jotka voivat olla vasta kehityksen alkuvaiheissa. Mikäli GHNV ei kykene menestyksellisesti vastaamaan tähän kehitykseen, se voi merkittävästi heikentää sen liiketoiminnan tulosta. GHNV:n liiketoimintamallin toimivuuden keskeinen seikka on palvelujen käyttäjien määrän riittävä ja riittävän nopea kasvu sekä mobiilin, käyttäjien luoman sisällön ja paikkaperusteisen mainonnan nopea omaksuminen, mistä ei ole varmuutta. Vuoden 1997 jälkeen Yhtiö ei ole jakanut osinkoja ja tulevaisuudessa voitonjakokyvylle saattaa olla rajoituksia. Tulevaan voitonjakoon liittyy myös epävarmuus siitä, pystyykö Yhtiö kerryttämään jakokelpoista pääomaa. Yhtiön tilinpäätöksen mukaan Yhtiön taseessa ei ollut jakokelpoista pääomaa. Yhtiön liiketoimintasuunnitelma on laadittu olettaen, että Yhtiö voi saavuttaa pitkäaikaista arvoa GHNV:n omistuksestaan, mutta tämä mahdollinen arvonmuodostus on hyvin epävarmaa. Yhtiön rahoitussuunnitelma olettaa, että esitetty 350 teuron ulkopuolinen lisärahoitus tarvitaan Yhtiön toiminnan rahoittamiseksi Q1/2013 asti. Lisäksi Yhtiö tarvitsee ulkopuolista lisärahoitusta turvatakseen riittävän maksukyvyn pitkällä aikavälillä ja myös mahdollistaakseen mahdolliset lisäinvestoinnit GHNV:hen. Mikäli uusi rahoitus

6 viivästyisi tai osoittautuisi olevan saavuttamattomissa, voisi tämä johtaa maksukyvyttömyysriskiin ja/tai Yhtiön GHNV:n omistuksen edelleen laimentumiseen. Yhtiön budjetti ja ennusteet maksuvalmiudesta on laadittu olettaen kulutason alenevan merkittävästi. Mikäli todellinen kulutaso osoittautuisi korkeammaksi, Yhtiön tulisi nostaa ulkopuolista lisärahoitusta, minkä saatavuus on epävarmaa. Yhtiön liiketoimintaan, kilpailuun ja toimialaan liittyy huomattavia taloudellisia riskejä, ja yhtiön sijoittajat saattavat menettää kaiken tai osan yhtiöön sijoittamastaan pääomasta. Schroders & Co Limited ja Horizon Groupin edustamalla sijoittajaryhmillä on vaikutusvaltaa GeoSentricissä. Marraskuussa 2011 päätetyn suunnatun annin johdosta hallituksen jäsenellä Jeffrey Crevoiseratilla on merkittävä osuus Yhtiön omistuksesta. Yhtiö luottaa siihen, että julkisia osakeyhtiöitä sitova sääntely ja tiedotusvelvollisuudet sekä Corporate Governance -ohjeiden noudattaminen yhdessä osaavan ja hyvämaineisen tilintarkastusyhteisön suorittaman jatkuvan ulkopuolisen tilintarkastuksen kanssa ovat riittäviä estämään vaikutusvallan väärinkäytökset. 9. Selvitys tutkimus- ja kehittämistoiminnasta Yhtiöllä ei ollut tutkimus- ja kehitystoimintaa katsauskaudella. 10. Investoinnit Yhtiöllä ei ollut investointeja kaudella 1-3/2012 (23 teuroa kaudella 1-3/2011). 11. Henkilöstö ja organisaatio Yhtiön palveluksessa olevan henkilöstön määrä oli kaudella 1-3/2012 keskimäärin 3 henkilöä toimitusjohtajan lisäksi (72 henkilöä kaudella 1-3/2011). 12. Rahoitus ja rakennejärjestelyt Rahoitusjärjestelyt ja viimeaikaiset kehitykset on esitetty edellä kohdassa Olennaiset tapahtumat katsauskauden päättymisen jälkeen. 13. Hallituksen valtuutus Varsinainen yhtiökokous 29.6.2011 ja 1.7.2011 pidetty jatkokokous valtuutti hallituksen päättämään osakepääoman korottamisesta enintään 5.000.000 eurolla ja uusien osakkeiden liikkeeseen laskemisesta enintään 5.000.000.000 uudella osakkeella, optio-oikeudella tai erityisellä oikeudella. Valtuutus on voimassa kaksi (2) vuotta varsinaisen yhtiökokouksen päivästä. Samalla kaikki aiemmat valtuutukset peruutettiin. Katsauskauden päättyessä hallituksen jäljellä oleva valtuutus, joka myönnettiin yhtiökokouksen jatkokokouksessa 1.7.2011, oli 5.000.000,00 euroa ja 2.434.410.000 osaketta vastaten 69,75 % tämän hetkisestä rekisteröidystä osakemäärästä ja 68,00 % täysin

7 laimentuneesta osakemäärästä huomioiden kaikki osakkeet ja osakkeisiin oikeuttavat instrumentit (mukaan luettuna nykyinen valtuutus). 14. Yhtiön osakkeet ja osakkeenomistajat Yhtiön osakkeet on listattu julkisen kaupankäynnin kohteeksi NASDAQ OMX Helsingin pörssissä (NASDAQ OMX: GEO1V) ja rekisteröity Euroclear Finland Oy:n (PL 1110, FIN-00101, Helsinki, Suomi) ylläpitämään arvoosuusjärjestelmään. Osakkeiden ISIN-koodi on FI 0009004204. Osakkeet ovat olleet tarkkailulistalla 11.2.2003 lähtien. Kaupankäynti Yhtiön osakkeilla on keskeytetty 3.4.2012 lähtien Yhtiön pyynnöstä. Yhtiö ei omista tai pidä hallussaan yhtiön omia osakkeita. Katsauskauden lopussa Yhtiön osakepääoma oli 8,955,761.65 euroa, muodostuen 3.490.246.354 rekisteröidystä osakkeesta. 15. Yhtiöstä GeoSentric on sijoittaja hollantilaisen GeoSolutions Holdings N.V:n, entisen GeoSentricin tytäryhtiön, liiketoiminnassa, joka yhdessä tytäryhtiöineen on paikannukseen perustuvien teknologioiden kehittäjä, joka toimittaa tuotteita ja palveluita markkinoiden johtavalla mobiilin digitaalisen elämäntavan sovelluksella ja geomobiilin sosiaalisen verkostoitumisen sovellusalustalla yhdistäen ihmisiä, paikkoja ja yhteisöjä halki verkostojen ja laitteiden. GyPSii tarjoaa geo-paikannusominaisuudella varustettua sosiaalisen verkostoitumisen sovellusalustaa ja palveluita mobiili- ja Internetpäätelaitteille, sekä haku-, mobiili- ja Web 2.0- teknologioiden konvergenssia hyödyntäen rakennettuja sovelluksia ja paketoituja ODM/OEM- ratkaisuja. Lisätietoa osoitteessa www.geosentric.com, www.gypsii.com tai www.gypsii.com.cn. 2011 GeoSentric. Kaikki oikeudet pidätetään. Yhtiön kotipaikka on Salo, Suomi. GeoSentric on listattu Helsingin pörssissä (NASDAQ OMX Helsinki: GEO1V). Yhtiö on ollut tarkkailulistalla helmikuusta 2003 lähtien. GEOSENTRIC OYJ Lisätietoja: investors@gypsii.com Jakelu: NASDAQ OMX Helsinki Keskeinen media

8 GEOSENTRIC OYJ OSAVUOSIKATSAUS 1Q/2012 (tilintarkastamaton) KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA 1000 EUR Liitetieto 1Q/2012 1Q/2011 2011 Jatkuvat toiminnot Liikevaihto 0 29 49 Myytyjä suoritteita vastaavat kulut 0 0 0 Bruttokate 0 29 49 Liiketoiminnan muut tuotot 4 0 0 16690 Hallinnon kulut 5 155 570 1969 Tuotekehityksen kulut 5 0 573 1224 Myynnin ja markkinoinnin kulut 5 0 386 807 Liiketulos -155-1500 12739 Rahoitustuotot 6 0 1 4265 Rahoituskulut 0-806 -2066 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 7-133 0-231 Tulos ennen veroja -288-2305 14707 Tuloverot 0 116 129 Tilikauden tulos -288-2189 14836 Muuntoerot 0-4 -34 Tilikauden laaja tulos -288-2193 14802 Tulos/osake, euroa: Laimentamaton osakekohtainen tulos, -0,00-0,00 0,01 Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos -0,00-0,00 0,01

9 KONSERNITASE 1000 EUR Liitetieto 31.3.2012 31.3.2011 31.12.2011 VARAT Pitkäaikaiset varat Aineelliset 1 70 2 käyttöomaisuushyödykkeet Liikearvo 0 216 0 Muut aineettomat hyödykkeet 0 1 0 Osuudet osakkuusyrityksissä 7 855 0 988 Muut rahoitusvarat 0 5 0 Laskennalliset verosaamiset 0 0 0 856 292 990 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 0 0 0 Myyntisaamiset ja muut saamiset 41 306 50 Ennakkomaksut 0 0 0 Rahavarat 74 737 131 115 1043 181 Varat yhteensä 971 1335 1171 OMA PÄÄOMA JA VELAT Oma pääoma Osakepääoma 8 8956 8956 8956 Ylikurssirahasto 8 13631 13631 13631 Muuntoerot 0 118 0 Sijoitetun vapaan oman pääoman 8 29056 30912 29056 rahasto Kertyneet voittovarat -50980-70780 -50712 Oma pääoma yhteensä 663-17163 931 Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 0 0 0 Korolliset velat 10 0 15086 0 0 15086 0 Lyhytaikaiset velat Ostovelat ja muut velat 195 3299 127 Varaukset 0 0 0 Lyhytaikaiset korolliset velat 10 113 113 113 308 3412 240 Velat yhteensä 308 18498 240 Oma pääoma ja velat yhteensä 971 1335 1171

10 KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 1000 EUR 1Q/2012 1Q/2011 2011 Liiketoiminnan rahavirrat Tilikauden tulos -288-2189 14836 Oikaisut 154 264-16282 Käyttöpääoman muutokset: Myynti- ja muiden saamisten muutos 9-82 174 Vaihto-omaisuuden muutos 0 0 0 Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos 68 80-3092 Maksetut korot 0 0 0 Saadut korot 0 1 501 Liiketoiminnan nettorahavirta -57-1926 -3863 Investointien nettorahavirta 0-23 -1043 Rahoituksen rahavirrat Osakeanneista saadut maksut 0 0 1026 Osakeantien transaktiomenot 0 0 0 Lainojen transaktiomenot 0-6 -31 Lainojen nostot, oman pääoman osuus 0 0 0 Lainojen nostot, vieraan pääoman osuus 0 1800 3150 Rahoituksen nettorahavirta 0 1794 4145 Rahavarojen muutos -57-155 -761 Rahavarat tilikauden alussa 131 892 892 Rahavarat tilikauden lopussa 74 737 131 LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA Osakepää -oma (1000 eur) Muuntoero t (1000 eur) Ylikurssi -rahasto (1000 eur) Sij vapaa n oman po:n rahast o (1000 eur) Kertyneet voittovara t (1000 eur) Yhteens ä (1000 eur) Oma pääoma 31.12.2010 8956 122 13631 30912-68645 -15024 Suoraan omaan 0-4 0 0 0-4 pääomaan kirjatut erät Tilikauden tulos 0 0 0 0-2189 -2189 Laaja tulos 0-4 0 0-2189 -2193 Osakeoptiot 0 0 0 0 54 54 avainhenkilöille ja yhteistyökumppaneill e Veloista erotetut 0 0 0 0 0 0 oman pääoman komponentit Oma pääoma 8956 118 13631 30912-70780 -17163

11 31.3.2011 Oma pääoma 31.12.2011 8956 0 13631 29056-50712 931 Suoraan omaan 0 0 0 0 0 0 pääomaan kirjatut erät Tilikauden tulos 0 0 0 0-288 -288 Laaja tulos 0 0 0 0-288 -288 Osakeoptiot 0 0 0 0 20 20 avainhenkilöille ja yhteistyökumppaneill e Veloista erotetut 0 0 0 0 0 0 oman pääoman komponentit Oma pääoma 31.3.2012 8956 0 13631 29056-50980 663 TUNNUSLUVUT 1Q/2012 1Q/2011 2011 Liikevaihto, 1000 EUR 0 29 49 Liiketulos, 1000 EUR -155-1500 12739 Tulos ennen veroja, 1000 EUR -288-2305 14707 Bruttoinvestoinnit, 1000 EUR 0 23 1043 Henkilöstö keskimäärin 3 72 44 Tulos/osake, EUR -0,00-0,00 0,01 Oma pääoma/osake, EUR 0,00-0,02 0,00 Osakkeiden painotettu keskiarvo kauden aikana 3490246 624462 1031507 1000 kpl Osakkeiden lukumäärä kauden lopulla 1000 kpl 3490246 924656 3490246 1. YRITYKSEN PERUSTIEDOT GeoSentric omisti 4.8.2011 asti kokonaan tytäryhtiönsä GeoSolutions Holdings NV:n ("GHNV"). Yhtiön omistus GHNV:ssä muuttui 4.8.2011 vähemmistöomistukseksi jolloin GeoSentricin ainoaksi liiketoiminnaksi jäi hallinnoida sen vähemmistösijoitusta GHNV:ssä. GHNV on paikannukseen perustuvien palveluiden (LBS) ja sosiaalisten verkostojen ratkaisujen, tuotteiden ja teknologioiden kehittäjä ja valmistaja. Yhtiö kehittää johtavaa geointegraatioalustaa mobiililaitteille, henkilökohtaisille navigointilaitteille, Internet-selaimille ja muille Internet-päätelaitteille tarjoten paikkaperusteisten palvelujen, sosiaalisen verkostoitumisen sekä haku-, mobiili- ja Web 2.0-teknologioiden konvergenssia hyödyntäen rakennettuja sovelluksia ja paketoituja ODM/OEM-ratkaisuja kuluttaja- ja yritysmarkkinoille. Yhtiön aineettomia oikeuksia toimitetaan ohjelmistona ja palveluina tuotteissa, joihin kuuluu GyPSii-tuotealusta ("GyPSii"). Sillä on syvällistä osaamista ja teknologiaan liittyviä aineettomia oikeuksia koskien käyttäjien luoman sisällön hallintaa, paikkaperusteisia palveluita, avointa sosiaalista verkostoitumista, mainonnan kohdistamista ja integrointia sekä sosiaalisia mediamarkkinoita että matkapuhelinten, Internetin, henkilökohtaisten navigointi- ja Internet-päätelaitteiden käyttäjiä varten. GeoSentricin päätoimipaikka on Salossa (Suomi). GeoSentric on listattu NASDAQ OMX Helsingin pörssissä (NASDAQ OMX:GEO1V). Kaupankäynti on keskeytetty 3.4.2012 lähtien. Konsernin emoyhtiö on GeoSentric Oyj. Yhtiön rekisteröity kotipaikka on Salo, Suomi, ja toimipaikan käyntiosoite on Meriniitynkatu 11, 24100 Salo ja postiosoite PL 84, 24101 Salo. Jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saatavissa internet-osoitteesta www.geosentric.com tai emoyhtiön pääkonttorista osoitteesta Meriniitynkatu 11, 24100 Salo.

12 2. TILINPÄÄTÖKSEN LAADINTAPERIAATTEET Laatimisperusta: Konsernin osavuosikatsaus on laadittu kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, "IFRS") mukaisesti ja sitä laadittaessa on noudatettu tilinpäätösstandardia IAS 34, Osavuosikatsaukset. Osavuosikatsausta tulee lukea vuoden 2011 tilinpäätöksen kanssa. Laatimisperiaatteet: Noudatetut laatimisperiaatteet ovat yhtenevät konsernin tilinpäätöksessä 2011 noudattamien periaatteiden kanssa. IASB on julkistanut uusia standardeja ja tulkintoja sekä muutoksia voimassaoleviin standardeihin, joiden soveltaminen on pakollista 1.1.2012 tai sen jälkeen, mutta joita konserni ei ole aikaisemmin ottanut vapaaehtoisesti käyttöön. Konserni soveltaa seuraavia standardeja (ja niiden muutoksia) sekä tulkintoja 1.1.2012 lähtien: Muutos IFRS 7:ään Rahoitusinstrumentit: tilinpäätöksessä esitettävät tiedot (voimaan 1.7.2011 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla). Muutos tuo lisää läpinäkyvyyttä rahoitusinstrumenttien luovutuksia koskevien liiketointen esittämiseen. Muutosta ei ole vielä hyväksytty sovellettavaksi EU:ssa. Muutos IAS 12:een Tuloverot (voimaan 1.1.2012 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla). Muutos koskee tiettyjen omaisuuserien arvostustavan vaikutuksia laskennallisiin veroihin. Muutosta ei ole vielä hyväksytty sovellettavaksi EU:ssa. Muutos IAS 1:een Tilinpäätöksen esittäminen (voimaan 1.7.2012 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla). Keskeisin muutos on vaatimus muiden laajan tuloksen erien ryhmittelemisestä sen mukaan, siirretäänkö ne mahdollisesti myöhemmin tulosvaikutteisiksi tiettyjen ehtojen täyttyessä. Muutosta ei ole vielä hyväksytty sovellettavaksi EU:ssa. 3. TOIMINTASEGMENTIT Yhtiöllä on yksi raportoitava segmentti eli paikkaperusteiset palvelut. Sen osuus liikevaihdosta on ollut tilivuonna ja vertailuvuonna 100%. 4. LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT GHNV:n konsolidoinnin purkamisen seurauksena vuonna 2011 syntyi 16690 teuron kertaluonteinen ei-kassavaikutteinen hyöty. 5. KULUT LAJEITTAIN 1000 EUR 1Q/2012 1Q/2011 2011 Henkilöstökulut 51 1002 2370 Poistot 0 35 66 Liiketoiminnan muut kulut 104 492 1564 Kululajikohtaiset kulut yhteensä 155 1529 4000 6. RAHOITUSTUOTOT VVKL2008B:n takaisinmaksun seurauksena vuonna 2011 syntyi 4264 teuron kertaluonteinen hyöty. 7. OSUUDET OSAKKUUSYRITYKSISSÄ 1000 EUR 1Q/2012 1Q/2011 2011 Sijoituksen arvo kauden alussa 988 0 463 Lisäykset 0 0 1000 Vähennykset 0 0-244 Osuus kauden tuloksesta -133 0-231 Sijoituksen arvo kauden lopussa 855 0 988

13 GeoSolutions Holdings N.V.:n kotipaikka on Hollanti. Yhtiön omistusosuus 31.3.2012 oli 24,34%. Varat kauden lopussa 4399 0 4947 Velat kauden lopussa 170 0 163 Liikevaihto 7 0 17 Tulos -554 0-868 8. OMA PÄÄOMA Osakkeiden lukumäärä (1000) Osakepääoma (1000 eur) Ylikurssirahasto (1000 eur) Sij vapaan oman po:n rahasto (1000 eur) Yhteensä (1000 eur) 31.12.2011 3490246 8956 13631 29056 51643 31.03.2012 3490246 8956 13631 29056 51643 Yhtiön yhtiöjärjestyksen mukaan osakkeilla ei ole enimmäismäärää ja yhtiöllä on vain yhdenlajisia osakkeita. Myös enimmäispääomaa koskeva määräys on poistettu. Osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Kaikki liikkeeseen lasketut osakkeet on maksettu täysimääräisesti. 9. OPTIO-OIKEUDET Optio-ohjelma 2008-1: Osakemerkintäaika on päättynyt, osakkeita ei merkitty. Tilikaudelle tulosvaikutteisesti IFRS 2 mukaisesti optioista kirjattu kulu. Vastike annetaan optioina. Tuloslaskelman kulukirjauksen vastaerä on oma pääoma. 1000 EUR 1Q/2012 1Q/2011 2011 Avainhenkilöt 21 54 127 10. RAHOITUSVELAT 1000 EUR Lainan 1Q/2012 1Q/2011 2011 nimellisarvo 1Q/2012 Pitkäaikaiset lainat: Laina 2008 0 0 2196 0 Laina 2009 0 0 4965 0 Laina 2010 0 0 6066 0 Laina 2011 0 0 1859 0 Pitkäaikaiset yhteensä 0 15086 0 Lyhytaikaiset lainat: Vaihtovelkakirjalaina 2004A 113 113 113 113 Vaihtovelkakirjalaina 2004A: Laina nimellisarvoltaan 1130 teuroa nostettiin vuonna 2004. Lainaa on vaihdettu osakkeisiin vaihtoajan kuluessa 31.12.2008 mennessä yhteensä 1017 teurolla. Lainaa on jäljellä 113 teuroa. Lainan korko on 4 %, korkoa ei maksettu. Pääoma, korko ja muu hyvitys saadaan maksaa yhtiön purkautuessa ja yhtiön konkurssissa vain muita velkojia huonommalla etuoikeudella. Pääoma saadaan muutoin palauttaa vain, jos yhtiön viimeksi päättyneeltä tilikaudelta vahvistettavan taseen mukaiselle sidotulle omalle pääomalle ja muille jakokelvottomille erille jää täysi kate. Korkoa tai muuta hyvitystä saadaan maksaa vain, jos maksettava määrä voidaan käyttää voitonjakoon yhtiön viimeksi päättyneeltä tilikaudelta vahvistettavan taseen mukaan.

14 11. VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET 1000 EUR 1Q/2012 1Q/2011 2011 Ehdolliset velat 0 0 0 Omasta puolesta annetut vakuudet: Pantatut pitkäaikaiset rahoitusvarat 0 5 0 12. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT Konsernin emo- ja tytäryrityssuhteet olivat elokuun alkuun 2011 asti seuraavat: Emoyritys on GeoSentric Oyj. Tytäryritykset joista emon omistusosuus ja osuus äänivallasta on 100 % olivat GeoSolutions Holdings N.V., jonka kautta (100%) tytäryhtiöt GeoSolutions B.V., GyPSii (Shanghai) Co Ltd. ja GyPSii Inc.. GeoSentric (UK) Ltd myytiin kesäkuussa 2011. GeoSentric Oyj:n osakkuus GHNV:ssä laski 4.8.2011 noin 15% vähemmistöomistukseksi ja oli maaliskuun 2012 lopussa 24,34%. Lähipiiritapahtumat on esitetty vuoden 2011 tilinpäätöksessä. Katsauskaudella ei ole tapahtunut olennaisia muutoksia. 13. KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Yhtiö on vastaanottanut riippumattomalta asiantuntijaryhmältä allekirjoitetun 350 teuron rahoitusehdotuksen, jonka hallitus on hyväksynyt. Ehdotus edellyttää vielä 5.6.2012 pidettävän Yhtiön varsinaisen yhtiökokouksen hyväksyntää. Yhtiö on jo vastaanottanut ensimmäisen erän rahoituksesta kattaen sen välittömän käyttöpääomatarpeen. Loput rahoituksesta turvaa Yhtiön toiminnan läpi vuoden 2012 ja vuoteen 2013. Rahoituksen vakuutena ovat Yhtiön omistamat GeoSolutions Holdings N.V.:n osakkeet. Sijoittaja on lisäksi oikeutettu saamaan rahoitusehdoissa sovitun määrän erityisiä oikeuksia, jotka oikeuttavat merkitsemään Yhtiön osakkeita sekä kertaluonteisen rahoituspalkkion, joka suoritetaan Yhtiön osakkeina maksutta varsinaisen yhtiökokouksen hyväksynnän jälkeen.