WÄRTSILÄ OYJ ABP OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 214 23.1.214 Björn Rosengren, Konsernijohtaja Wärtsilä
Keskeistä Q3/214 Tilauskertymä 1.39 milj. euroa, +21% Liikevaihto 1.117 milj. euroa, -7% Tilaus-laskutussuhde 1,17 EBIT 142 milj. euroa, 12,7% liikevaihdosta (148 milj. euroa tai 12,3%) Tulos/osake,43 (,48) Tehostamisohjelma etenee suunnitelman mukaisesti, 1 milj. euron säästöt kolmannen neljänneksen aikana Näkymät muuttuneet: EBIT% ennen kertaluonteisia eriä odotetaan olevan 11,5-12,%, aikaisemmin noin 11,5% EBIT on esitetty ilman kertaluonteisia eriä. Kolmannesta neljänneksestä 214 lähtien kaksitahtiliiketoiminta raportoidaan lopetettuna liiketoimintana. Tämän seurauksena vuoden 213 tuloslaskelman liittyvät vertailuluvut on oikaistu.. 2 Wärtsilä
Vahva kehitys kolmannen neljänneksen tilauskertymässä 55 5 45 4 35 3 25 2 15 1 Kolmannen neljänneksen kehitys 14 12 1.86 1 8 6 4 1.39 21% 2% 24% Services Ship Power Power Plants 5 2 47% 21 211 212 213 1-9/214 Q3/213 Q3/214 Q1-Q3 Q4 3 Wärtsilä
Liikevaihto kehittyi odotusten Net sales mukaisesti in line with our expectations 5 45 4 35 Kolmannen neljänneksen kehitys 3 14 25 12 1.199-7% 1.117 2 1 9% Services 15 1 8 6 4 6% -33% Ship Power Power Plants 5 2 21 211 212 213 1-9/214 Q3/213 Q3/214 Q1-Q3 Q4 4 Wärtsilä
Liikevaihto liiketoiminnoittain Net 1-9/214 sales by business 1-3/212 Services 43% (42) Ship Power 36% (28) Power Plants 22% (31) 5 Wärtsilä
Tilaus-laskutussuhde edelleen yli yhden 55 5 1,7 1,5 1,5 1,1 1,2 45 4 35,88 1,,8 3 25,6 2 15,4 1 5,2 21 211 212 213 1-9/214, Tilauskertymä Liikevaihto Tilaus-laskutussuhde 6 Wärtsilä
Tilauskannan jakauma Order book distribution 35 3 25 2 15 1 5 3.9.213 3.9.214 Toimitus kuluvana vuonna Toimitus seuraavana vuonna tai myöhemmin 7 Wärtsilä
Kannattavuus kehittyi hyvin 6 14% 5 1,7% 11,1% 1,9% 12,1% 12% 4 1% Kolmannen neljänneksen kehitys 8% 16 12,3% 12,7% 14% 3 14 12% 2 1 6% 4% 2% 12 1 8 6 4 1% 8% 6% 4% 2 2% 21 211 212 213 % Q3/213 Q3/214 % EBIT ennen kertaluonteisia eriä EBIT% ennen kertaluonteisia eriä 8 Wärtsilä
Parantunut aktiviteetti pienempien voimalaitosten tilauksissa 9 Wärtsilä
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 MW Voimalaitosten tarjousaktiviteetti korkealla tasolla 18 16 Tarjotut MW:t polttoaineittain 14 12 1 8 6 4 2 Muut Maakaasu Raskasöljy 25 26 27 28 29 21 211 212 213 214 Tarjoukset keskittyvät edelleen kaasuun 1 Wärtsilä
Power Plants -tilauskertymä vilkastui Q3:n aikana 2 Katsauskauden kehitys Yhteensä 792 milj. euroa (884) 18 16 14 12 51% x% 28% 21% Sähkölaitokset Teollisuusasiakkaat Itsenäiset voimantuottajat 1 8 6 Katsauskauden tilauskertymä polttoaineittain, MW 4 2 Öljy 46% Kaasu 54% 21 211 212 213 1-9/214 Q1-Q3 Q4 11 Wärtsilä
Power Plants -tilauskertymä jakautui maailmanlaajuisesti tasaisesti Eurooppa 41 (3) Aasia 326 (738) Amerikka 539 (324) 3 99 56 53 65 185 38 217 Afrikka ja Lähi-itä 44 (424) 29 13 171 Sähkölaitokset Itsenäiset voimantuottajat Teollisuusasiakkaat 14 Tilauskertymä 1-9/214: 1.716 MW (1.786) 12 Wärtsilä
Merkittävä voimalaitostilaus Meksikosta Wärtsilä toimittaa 139 MW:n flexicyclevoimalaitoksen Energia del Caribelle, Meksikoon Toimituksen sisältö: kokonaistoimitus perustuen seitsemään 5SG-kaasumoottoriin sekä kombikiertoon Avaintekijät tilauksen saamiseksi olivat Wärtsilän kapasiteetti tuottaa tehokasta, joustavaa ja luotettavaa energiaa, sekä kapasiteetin varmistaminen ilman keskeytyksiä Projekti tuplaa Wärtsilän tuottaman kapasiteetin Meksikossa 28 MW:iin 13 Wärtsilä
Market Kaasua for ja nestemäisiä gas and liquid polttoaineita based power plants käyttävien voimalaitosten markkinat 1-6/214 Kokonaismarkkinat 23,4 GW (18,8) Markkinat <5MW 1,6 GW (12,7) 1,3%,4% 2,8% 2,8%,9% 15,9% 9,4% 4,2% 9,% 44,% 1,4% 1,4% 62,3% 24,8% GE Siemens MHI Wärtsilä Alstom Ansaldo Muut kaasuturbiinit Markkinadata sisältää kaikki Wärtsilän voimalaitokset ja muiden valmistajien yli 5 MW:n kokoiset kaasulla ja nestemäisillä polttoaineilla käyvät turbiinivoimakoneet sekä höyryturbiinien kombikiertojen arvioidun tehon. Data on kerätty McCoy Power -raportista. Muut moottorivalmistajat eivät sisälly lukuihin, moottoriteknologiassa Wärtsilällä on johtava asema. 14 Wärtsilä
Ship Powerin tilauskertymää tuki aktiivisuus kaasu- ja matkustaja-aluksissa 15 Wärtsilä
1.9 3.9 5.9 7.9 9.9 11.9 1.1 3.1 5.1 7.1 9.1 11.1 1.11 3.11 5.11 7.11 9.11 11.11 1.12 3.12 5.12 7.12 9.12 11.12 1.13 3.13 5.13 7.13 9.13 11.13 1.14 3.14 5.14 7.14 9.14 Kpl Miljoona CGT Alustilausten kehitys 25 Kauppalaivat Offshore Matkustajalaivat Erikoisalukset 3 kuukauden liukuva keskiarvo CGT * 5 2 4 15 * 3 1 2 5 1 Lähde: Clarkson Research Services, luvut eivät sisällä raportointikauden jälkeen tietoon tulleita tilauksia * CGT= työn määrällä kompensoitu bruttotonnisto 16 Wärtsilä
Ship Power tilauskertymä kehittyi hyvin 18 15 Katsauskauden kehitys Yhteensä 1.286 milj. euroa (1.176) 12 Kaasualukset 4% Offshore 27% 9 6 3 21 211 212 213 1-9/214 Perinteiset kauppalaivat 11% Muut 1% Matkustajaalukset 11% Merivoimat 5% Erikoisalukset 5% Q1-Q3 Q4 17 Wärtsilä
Wärtsilän kaasunkäsittelyjärjestelmiä maailman suurimpiin etaaninkuljetusaluksiin Kaasunkäsittelyjärjestelmiä tilattu kuuteen erittäin suureen etaaninkuljetusalukseen, jotka rakennetaan intialaiselle Reliance Groupille Toimituksen sisältö: kokonainen lastinkäsittelyjärjestelmä jokaiselle alukselle, ratkaisut kattavat kaiken kaasun tankkaamisesta terminaalissa, kuljetuksen aikana suojeluun sekä määränpäähän purkamiseen Etaaninkuljetus on nopeasti kasvava segmentti merenkulun kaasunkuljetusalalla 18 Wärtsilä
Yhteisyritysten tilaukset jatkuvat aktiivisina 6 55 5 45 4 35 3 25 Yhteisyritysten tilauskertymä oli yhteensä 126 milj. euroa (143) katsauskaudella tammi-syyskuu 214 Wärtsilän omistusosuus näissä yhteisyrityksissä on 5% ja tulos kirjataan osuutena osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta 2 15 1 5 Q1/21 Q2/21 Q3/21 Q4/21 Q1/211 Q2/211 Q3/211 Q4/211 Q1/212 Q2/212 Q3/212 Q4/212 Q1/213 Q2/213 Q3/213 Q4/213 Q1/214 Q2/214 Q3/214 Yhteisyritysten tilauskertymä, sisältää Wärtsilä Hyundai Engine Company Ltd. ja Wärtsilä Qiyao Diesel Company Ltd.:n luvut Ship Powerin tilauskertymä 19 Wärtsilä
Ship Power -markkinat Wärtsilän merimoottoreiden markkinaosuudet Keskinopeat päämoottorit Apumoottorit Wärtsilä 2%(2) Muut 21%(2) Wärtsilä 51%(52) Caterpillar 11%(11) MAN D&T 17%(17) Muut 98%(98) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: 4.554 MW (4.139) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: 7.628 MW (7.86) Wärtsilän markkinaosuus lasketaan rullaavasti 12 viimeiseltä kuukaudelta, suluissa edellisen neljänneksen päättävät luvut. Laskelma perustuu Wärtsilän omaan tietokantaan. 2 Wärtsilä
Services - kasvuun keskittyminen tuottaa tulosta 21 Wärtsilä
Services-liikevaihdossa kasvua 2 18 % 5% -3% Kolmannen neljänneksen kehitys 16 14 6 12 5 435 9% 472 1 4 8 6 4 3 2 2 1 21 211 212 213 1-9/214 Q3/213 Q3/214 Q1-Q3 Q4 22 Wärtsilä
Services-liikevaihdon jakauma 1-9/214 Kenttähuolto 24%(23) Varaosat 51%(53) Sopimukset 17%(17) Projektit 8%(7) Yhteensä 1.375 milj. euroa (1.334) 23 Wärtsilä
Kiinnostus merenkulun huoltosopimuksiin jatkuu Viisivuotinen tekninen hallinnointisopimus allekirjoitettiin Harvey Gulf International Marine LLC:n kanssa Toimituksen sisältö: kuntoon perustuva ylläpito sekä dynaaminen huoltosuunnittelu kahdeksalle uudelle offshore-alukselle Sopimus takaa ihanteelliset käyttöolosuhteet ja alhaisemmat käyttökustannukset optimoitujen huoltointervallien ja varaosien kulutuksen vähentämisen ansiosta 24 Wärtsilä
Huoltosopimusten kehitys Fleet utilisation MW 14 3% 12 25% 1 8 6 4 2% 15% 1% 2 5% 29 21 211 212 213 Q3/214 % Huoltosopimukset, MW - Power Plants % asennetusta kokonaiskannasta, Power Plants Huoltosopimukset, MW - Ship Power % asennetusta kokonaiskannasta, Ship Power 25 Wärtsilä
Ankkuroidut, % Aktiiviset alukset, lkm Aluskannan käyttö Fleet utilisation Ankkuroidut alukset ja aktiivinen aluskanta * 35% 225 3% 25% 2% 22 215 21 25 15% 2 9.14 6.14 3.14 12.13 9.13 6.13 3.13 12.12 9.12 6.12 3.12 Ankkuroidut Aktiiviset alukset Aluskannan keskimääräinen nopeus, solmuissa * * 1,5 1, 9,5 9, 8,5 8, 9.14 6.14 3.14 12.13 9.13 6.13 3.13 12.12 9.12 6.12 3.12 * Lähde: Bloomberg (IHS AISLive). Tieto kattaa yli 25. alusta (>299 GT). ** Lähde Bloomberg 26 Wärtsilä
Vankka taloudellinen asema 27 Wärtsilä
Liiketoiminnan rahavirta 7 6 5 4 3 2 1 3 25 2 15 1 5 Katsauskauden kehitys 21 211 212 213 1-9/213 1-9/214 28 Wärtsilä
Painopisteenä nettokäyttöpääoman kehitys 2 25% 18 16 2% Katsauskauden kehitys 14 16 12% 12 1 8 9,8% 15% 1% 14 12 1 1,3%* 8,2%* 1% 8% 6 4 2 2,6% 118 235 5,6% 465 313 6,8% 5% 8 6 4 2 488 379 6% 4% 2% 21 211 212 213 % 3.9.213 3.9.214 % Nettokäyttöpääoma Vaihto-omaisuus Saadut ennakot Nettokäyttöpääoma / Liikevaihto * Nettokäyttöpääoma / 12 kk liikevaihto rullaavasti 29 Wärtsilä
Nettovelkaantumisaste yhä matala,5,4,5 Katsauskauden kehitys,3,4,2,3,2,1,1,, 3.9.213 3.9.214 -,1 21 211 212 213 3 Wärtsilä
Markkinanäkymät NEW PIC Power Plants: Voimantuotannon markkinat seuraavat pitkälti maailmantalouden kehitystä. Ensimmäisen yhdeksän kuukauden vaikean markkinatilanteen ja korjattujen vuoden 214 BKT-ennusteiden perusteella maakaasua ja nestemäisiä polttoaineita käyttävien voimantuotannon markkinoiden odotetaan säilyvän haastavina. Ship Power: Ylikapasiteetti vaikuttaa edelleen kysyntään perinteisillä kauppalaivamarkkinoilla. Offshore-segmentillä porausalusten ja tiettyjen tukialusten tilausten odotetaan pysyvän matalammalla tasolla. Kaasunkuljetusalusten näkymät ovat yhä myönteiset, vaikka viime aikojen suuret tilausmäärät voivat vaikuttaa aktiviteettiin lyhyellä tähtäimellä. Services: Huoltomarkkinoiden näkymät ovat kokonaisuudessaan edelleen tasaiset, ja tietyillä alueilla on nähtävissä positiivista kehitystä. 31 Wärtsilä
Näkymät vuodelle 214 muuttuneet Wärtsilä odottaa vuoden 214 kannattavuuden (EBIT% ennen kertaluonteisia eriä) olevan 11,5-12,%. Wärtsilä toistaa aiemman ennusteensa, jonka mukaan liikevaihdon odotetaan kasvavan noin 5%. 32 Wärtsilä
IR yhteyshenkilö: Natalia Valtasaari Sijoittajasuhdejohtaja Puh. 4 187 789 S-posti: natalia.valtasaari@wartsila.com