POHJANTÄHTI KESKINÄINEN VAKUUTUSYHTIÖ Tasekirja 31.12.2015
SISÄLLYSLUETTELO Sivu Toimintakertomus 1-15 Tilinpäätös Konsernin tuloslaskelma 16 Konsernin tase 17-18 Konsernin tuloslaskelman liitteet 19-21 Konsernin taseen liitteet 22-23 Rahoituslaskelma 24 Emoyhtiön tuloslaskelma 25 Emoyhtiön tase 26-27 Emoyhtiön tuloslaskelman liitteet 28-31 Emoyhtiön taseen liitteet 32-36 Sijoitukset saman konsernin yrityksissä ja omistusyhteysyrityksissä 37 Konsernin omaisuuden rasitteet 37 Omistukset muissa yrityksissä 38-39 Pysyvät vastaavat 31.12.2015 40 Taseen vastattavia koskevat liitetiedot 41 Oman pääoman muutokset 42 Takuupääomaosuudet 43-44 Vakavaraisuutta koskevat liitetiedot 45 Emoyhtiön tulosanalyysi ja tunnusluvut 46-47 Tunnusluvut, emoyhtiö 48-49 Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet 50-56 Riskit ja riskienhallinta 57-63 Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen allekirjoitukset sekä tilinpäätösmerkintä 64 Kirjanpitokirjat ja tositelajit 65
POHJANTÄHTI Keskinäinen Vakuutusyhtiö TOIMINTAKERTOMUS VUODELTA 2015
POHJANTÄHTI Keskinäinen Vakuutusyhtiö TOIMINTAKERTOMUS AJALTA 1.1. 31.12.2015 1 Olennaiset tapahtumat tilikaudella 1.1 120 vuotta luotettavaa toimintaa asiakkaidemme hyväksi Pohjantähti vietti 120-vuotispäiviään hyvissä tunnelmissa joulukuussa 2015. Ennakoimme jo tuolloin hyvää tulosta juhlavuodeltamme, ja tämä ennusteemme onkin nyt alkuvuonna vahvistunut. Sekä vakuutus- että sijoitustoimintamme tuotti positiivisen tuloksen, yhdistetty kulusuhteemme on paras pitkään aikaan, n. 92 %. Maksutulomme kasvoi 2 % hinnankorotusten ollessa erittäin maltillisia. Alan maksutulon muutos oli -0,9 %. Vakuutustoiminnassa toteutuneen korvausmenon suhde maksutuloon aleni. Sijoitustoiminnassa jäimme hivenen tavoittelemastamme, mutta tuotto hallitulla riskillä oli kuitenkin vähintäänkin tyydyttävä, 1,3 %. Vuottamme sävytti erityisesti uusien sähköisten palvelujen käyttöönotto. Keväällä lanseerasimme sähköisen asiakaspalvelukanavamme Oma Pohjantähden ja syksyllä aloitimme ajoneuvojen myynnin myös verkossa. Rutiinitöiden automatisointia ja sähköisten palvelujemme kehitystä jatkamme edelleen. Asiakasmäärämme ovat viime vuosina olleet tasaisessa kasvussa ja meillä on erittäin pitkiä asiakassuhteita. Saamme edelleen kiitosta hyvästä henkilökohtaisesta palvelustamme ja kilpailukykyisistä hinnoistamme. Olemme olleet asiakkaidemme luottamuksen arvoisia. Myös yrityssegmentissä menestyksemme on jatkunut hyvänä. Teimme jälleen erinomaisen tuloksen yritysten lakisääteisen tapaturmavakuutuksen siirroissa. Halumme palvella henkilökohtaisesti myös pieniä yrityksiä näkyi siirtoliiketuloksessa. Uusasiakashankinta painottuikin vuonna 2015 pienyrityksiin. Pohjantähti palvelee kokonaisvaltaisesti ja paikallisesti lähellä asiakasta. Asiantunteva korvauspalvelumme huolehtii siitä, että vahingon sattuessa asiakkaat saavat ripeästi asianmukaisen korvauksen. Nopeus onkin tullut alallamme kriittiseksi menestystekijäksi, jonka eteen joudumme tekemään kovasti töitä. Vuoden 2015 aikana muuttivat Kuopion, Jyväskylän ja Tikkurilan palvelukonttorimme entistä ehompiin uusiin tiloihin. Kokkolassa toimitilojamme laajennettiin entisessä osoitteessa. Vaikka asiakkaat arvostavat nykyään puhelin- ja verkkopalvelua, tuo kasvokkain kohtaaminen moniin vakuuttamis- ja korvaustilanteisiin lisäarvoa. 1.2 Yhteistyötä ja asiakasetuja Pohjantähden 120. toimintavuoden aikana hioimme strategiaamme. Kattoteemaksi nostimme jatkuvan asiakaskokemuksen parantamisen, jonka kautta uskomme asiakassuositusten määrän kasvuun. Jo nyt hyvällä tasolla olevan asiakaspysyvyyden parantaminen on myös sidoksissa 2
hyviin asiakaskokemuksiin. Huolellisia asiakkaita palkitseva bonuskäytäntömme on niin ikään kehittämisen kohteena. Tavoitteenamme on, että järjestelmä mahdollistaisi asiakkaille entistä paremmat mahdollisuudet omalla toiminnallaan vaikuttaa turviinsa ja niiden hintoihin. Huolellisen asiakkaan kotivakuutuksen bonusalennus voi olla enimmillään jopa 30 %. Vuonna 2015 huolellisten asiakkaidemme vakuutusmaksuja alennettiin näiden bonusten perusteella yhteensä noin 5,3 miljoonalla eurolla. Ajoneuvovakuutuksemme sallii Tähtikuljettajallemme yhden liikenne- tai törmäysvahingon ilman bonusmenetystä, kun kuljettajalla on takana kaksi vahingotonta vuotta 70 %:n bonuksilla. Toimintamallimme onnistumisesta kertoo se, että asiakkaamme ovat vieneet aktiivisesti eteenpäin viestiä Pohjantähdestä saamastaan hyvästä palvelusta. Vuoden 2015 aikana palkitsimme useita asiakkaitamme asiakassuosituksista. Haluamme tarjota asiakkaillemme monipuolisia etuja. Yhteistyö kaikkien kumppaniemme kanssa jatkui ja kehittyi vuonna 2015. Esimerkiksi Coalition Rewardsin (PINS) kanssa teimme uudenlaisia suoramarkkinointikampanjoita. Lakisääteisessä eläkevakuuttamisessa yhteistyökumppaneitamme olivat Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Etera sekä Veritas Eläkevakuutus, joista molemmat päättivät loppuvuonna 2015 merkitä takuuosuuksiamme. Henkivakuutusmyyntimme kasvoi vuonna 2015 selkeästi. Sen taustalla oli hyvä yhteistyö Aktia Henkivakuutus Oy:n kanssa. Pohjantähden asiakkaat voivat kerryttää PINS-etuja Pohjantähtiturva kodille -sopimuksensa vakuutusmaksuista. Myös Finnair Plus -yhteistyö jatkui asiakasetujen tarjoamisena. Näiden etuuksien merkitystä asiakkaillemme selvitämme keväällä 2016. 1.3 Korvauksia asiakkaiden arjen turvaksi Pohjantähti haluaa tuoda turvallisuutta ja jatkuvuutta asiakkaidensa arkeen ja auttaa vakuutettuja silloin, kun vahinkoja tapahtuu. Paikallisilla palvelukonttoreilla sekä pääkonttorissa työskentelevän henkilöstömme yhteinen tavoite on palvella asiakkaita mahdollisimman hyvin ja asiantuntevasti niin vakuuttamiseen kuin korvaamiseenkin liittyvissä tilanteissa. Henkilöstömme suuri voimavara onkin monipuolinen ammattitaito. Asiakkaidemme valitseman räätälöidyn vakuutusturvan mukainen vakuutuskorvaus on heidän arkensa turvaaja. Vuonna 2015 korvauskehitys suhteessa maksutulon kasvuun parani. Lakisääteisiin vakuutuksiin kohdistui aiempia vuosia enemmän vahinkoja, mutta uusien suurvahinkojen määrä oli vähäinen. Vapaaehtoisissa vakuutuksissa vahinkojen määrän kehitys oli maltillinen, vaikkakin uusia suurvahinkoja tapahtui aiempaa enemmän. Yli 300 000 euron vahinkojen määrä pysyi kuitenkin edelleen muutamassa vahingossa. Pohjantähden asiakkailleen maksamat korvaukset vuonna 2015 olivat 66 M (64,7 M vuonna 2014), jossa oli kasvua noin 2 %. Vuonna 2015 vakuutus- ja korvausprosessiemme automaatioaste parani. Esimerkiksi vakuutusten perusteella korvauksista haettiin jo yli 30 %:a sähköisessä palvelukanavassa. Vakuutus- ja korvauspalveluissa tarkastelimme muutoinkin palveluprosesseja. Rutiinitöiden vähentyminen vapauttaa jatkossa asiantuntijoitamme entistä enemmän vaativaan asiakaspalveluun, joka saadaan entistä sujuvammaksi. Kuluvana vuonna jatkamme sähköisen palvelukanavan kehittämistä. Tuomme Oma Pohjantähteen lisäpalveluja uusien korvaushakemusten muodossa ja lisäämme autotuotteilla syksyllä alkaneen verkkomyynnin tuotevalikoimaa. Myös yhteydenpito asiakkaiden kanssa puolin ja toisin helpottuu Oma Pohjantähden kautta. Haluamme kuitenkin jatkossakin tarjota 3
asiakkaillemme henkilökohtaista palvelua asiakkaan itse valitsemassa palvelukanavassa, olkoon se sitten puhelin, palvelukonttorimme tai sähköinen palvelukanavamme. 1.5. Markkinaheilahtelujen keskellä kelvollinen tulos Sijoitusmarkkinoita niin Euroopassa kuin muualla maailmassa heiluttivat vuonna 2015 Kiina, Kreikka ja keskuspankit. Yhdysvaltojen talouskasvun hiipuminen sekä öljyn ja raaka-aineiden hintojen jatkuva lasku voimistivat markkinamuutoksia vuoden loppua kohti. Näissä tunnelmissa vakuutusyhtiöt valmistautuivat Solvenssi II-järjestelmään, joka tuli voimaan 1.1.2016 lähtien. Nämä olosuhteet huomioon ottaen Pohjantähden noin 2,3 %:n tuottoa ennen kohdennettuja arvonalennuskirjauksia voidaan pitää vähintään kelvollisena. Kiinan talouden vuotuinen kasvu on ollut koko 2000-luvun 10 %:n luokkaa. Loppuvuotta kohden Kiina joutui tarkistamaan kasvulukujaan noin 6 %:iin. Se on matalin taso pitkään aikaan. Yhdysvaltojen talous on kehittynyt suotuisasti koko finanssikriisin jälkeisen ajan. Yhdysvaltojen talous näytti saavuttaneen kasvuhuippunsa viime vuoden lopulla työttömyysasteen painuessa noin 5 %:iin. Tämä teki Yhdysvaltojen Keskuspankin aiempaa varovaisemmaksi odotettujen koronnostojen suhteen. Sekä Kiinan että Yhdysvaltojen tilanne lisäsivät epävarmuutta sijoitusmarkkinoilla samalla kun huoli eurooppalaisten yritysten kasvunäkymistä synkistyi. Sijoittajien, asiantuntijoiden ja politiikkojen kroonisena huolenaiheena syksyyn 2015 asti oli Kreikan mahdollinen horjahdus maksukyvyttömäksi ja siitä todennäköisesti seuraava irrottautuminen euroalueesta. Kumpikaan ei toteutunut. Kreikan talouskriisi ja Euroopan kärjistynyt pakolaiskriisi muuttuivat poliittisiksi ja sen jälkeen taas taloudellisiksi. Poliittista kriisiä Euroopassa voimisti entisestään Venäjän aktivoitunut rooli entisessä Itä-Euroopassa ja Lähi-Idässä sekä Iso-Britanniassa vahvistuva halu irrottautua EU:sta. Osakemarkkinat reagoivat näihin ilmiöihin ensimmäisen kerran huhtikuussa. Samalla myös parhaiden liikkeeseenlaskijoiden joukkovelkakirjalainojen tuotot hypähtivät väliaikaisesti. Varsinkin Euroopassa finanssikriisin jälkeisen talouskasvun vauhdittaminen on jäänyt keskuspankeille. Niistä erityisesti Euroopan Keskuspankki on kantanut vastuutaan lähinnä kasvattamalla markkinoiden likviditeettiä ostamalla vaikeuksissa olevien eurovaltioiden joukkovelkakirjalainoja, painamalla euron korkotasoa historiallisen alas, jopa negatiiviseksi, ja kannustamalla pankkeja lisäämään antolainaustaan tekemällä keskuspankkitalletukset pankeille mahdollisimman epäedullisiksi. Tätä strategiaa on alettu entistä enemmän kritisoida. Se ei ole kannustanut yrityksiä investoimaan ja hakemaan uusia markkinoita vaan sen nähdään lähinnä luoneen osake- ja muille arvopaperimarkkinoille kuplan. Kevään 2015 aikana Pohjantähdessä lähdimme systemaattisesti laskemaan sijoitusomaisuuteen liittyvää markkinariskiä. Tähän vaikutti pelkomme osakkeiden hintatason kestävyydestä sekä halumme pienentää yhtiön sijoitusomaisuuteen liittyvää Solvenssi II:n mukaista vakavaraisuusvaadetta. Hyvän likviditeetin ja toteutettujen arvopaperimyyntien takia yhtiön lyhytaikaisten rahamarkkinasijoitusten ja pankkitalletusten osuus nousi vajaaseen 50 %:iin. Marraskuussa 2015 yhtiön hallitus päätti hyödyntää Solvenssi II:n puitteissa ns. siirtymäsäännöstä, jossa vuoden 2015 aikana OECD-maissa rekisteröityihin osakkeisiin tehtyjen suorien sijoitusten vakavaraisuusvaade on vain 50 %:a normaalista. 4
Vuoden 2015 lopulla järjestimme Pohjantähden sijoitustoiminnan tarkennetun sijoitussuunnitelman mukaisesti. Uudessa sijoitussuunnitelmassa olemme määritelleet aikaisempaa tarkemmin rajat, joiden puitteissa mm. sijoitusomaisuuteen liittyvä euromääräinen ja suhteellinen riski sekä Solvenssi II-mukainen vakavaraisuusvaade voivat liikkua. Sijoitussuunnitelman allokaatio- ja muilla muutoksilla haemme 2,5 %:n kokonaistuottoa sijoitettavalle pääomalle. Uusi linjaus sijoitussuunnitelmassa on niin ikään täyden valtakirjan varainhoitosopimusten käyttäminen osana sijoitusomaisuuden hoitamista. Huolellisesti valmistellun kilpailutuksen jälkeen teimme loppuvuodesta 2015 korkosijoituksiin keskittyvän täyden valtakirjan varainhoitosopimuksen Aktia Varainhoidon kanssa sekä osakesijoituksia hyödyntävän täyden valtakirjan varainhoitosopimuksen Danske Capitalin kanssa. Yhtiön suorat kiinteistösijoitukset olemme ryhmitelleet aikaisempaa tarkemmin kolmeen eri kategoriaan niiden strategisuuden, tuottopotentiaalin ja elinkaaren perusteella. Tilinpäätöksessämme teimme varovaisuusperiaatteen mukaisesti sijoitusomaisuuteen liittyviä arvonalennuksia, joiden yhteisvaikutus sijoitusomaisuuden nettotuottoon oli noin 1 prosenttiyksikkö. 1.6 Liikekulut Suurin osa Pohjantähden toiminnan kuluista muodostuu henkilöstömme työpanoksesta valitulla henkilökohtaisen asiakaspalvelun mallilla. Vuonna 2015 kokonaisliikekulut olivat 27,4 M, jossa kasvua edellisvuoteen oli vain 0,3 %. Automaation kasvu on eräs tehokkuutta lisännyt seikka ja yleisestikin liiketoiminnan sähköistyminen on säästänyt muun muassa lomakekuluissa. Muuttuvan liiketoimintaympäristön vaateet ja Solvenssi II-lainsäädäntöön valmistautuminen ovat edellisvuotiseen tapaan vaatineet ulkopuolista asiantuntijatyötä, järjestelmäkehitystä sekä rekrytointeja. 1.7 Toimintaamme kuvaavia lukuja Ensivakuutuksemme vakuutusmaksutulo oli 105,2 M (103,1 M vuonna 2014), ja kasvuksi muodostui 2,0 %. Vakuutusmaksutuotot olivat 96,4 M (92,5 M vuonna 2014) sisältäen luottotappiot ja vakuutusmaksuvastuun muutoksen. Korvauskulut olivat 68,2 M (74,0 M ), joissa laskua edellisvuoteen oli 7,8 %. Vahinkosuhteeksi muodostui 70,7 (79,9 %). Vahinkosuhteeseen vaikutti hieman nostavasti diskonttokoron lasku 2,6 %:sta 2,5 %:iin. Vahinkosuhteemme jälleenvakuutus huomioituna oli 70,7 (79,9 % vuonna 2014) ja liikekulusuhde 21,2 % (22,3 % vuonna 2014). Nämä kaksi keskeistä tunnuslukua yhdistävä mittari eli yhdistetty kulusuhde oli 91,9 (102,2 % vuonna 2014). Taloussuhdanteen heikkeneminen ei heijastunut vakuutustoimintamme luottotappioihin vaan luottotappioita kirjasimme 0,5 M eli 0,1 M edellisvuotta vähemmän. Onnistunut asiakasvalinta oli eräs keskeisimmistä elementeistä onnistumisessamme. Pidimme sijoitusriskin edelleen maltillisena kuten edelliselläkin tilikaudella huomioiden kuitenkin Solvenssi II:een liittyvät sijoitussuunnitelman muutokset. Näin tuotto-odotukset olivat maltilliset. Kokonaistulos bruttomääräisesti oli sijoitussalkun riskiin nähden kuitenkin 5
kohtuullinen. Sijoitusten bruttotuotto oli 8,1 M (4,7 M vuonna 2014) ja nettotuotto 2,9 M (2,3 M vuonna 2014). Emoyhtiön tulos oli 5,3 M (1,0 M vuonna 2014) voitollinen. 2 Jatkuvaa kehitystyötä parhaiden palvelujen ja saavutettavuuden puolesta Kuten edellisetkin vuodet, myös 2015 oli Pohjantähdessä merkittävä kehittämisen ja erityisesti toiminnan sähköistämisen vuosi. Vuoden alkupuolella toimme asiakkaidemme käyttöön Oma Pohjantähti -palvelun. Oma Pohjantähti on tällä hetkellä sähköinen asiointiportaali, viestintäväline ja asiakkaan asiakirjojen tallennus- ja välityspalvelu. Siinä asiakas voi myös hoitaa korvausasiat mutkattomasti omalta kotisohvalta käsin kuten eräs tyytyväinen asiakas antoikin tuoreeltaan palautetta. Toinen merkittävä avaus sähköistämisessä oli, että toimme ajoneuvovakuuttamisen itseostoratkaisun markkinoille syksyllä 2015. Ajoneuvovakuutusten osto sillä alkoi välittömästi, ennen kuin se oli edes optimoitu internet-hakukoneita varten tarve sille oli siten ilmeinen. Kyseessä oli Pohjantähden historian ensimmäinen sähköinen ostopalvelu. Olimme osaltamme onnistuneesti mukana valtakunnallisessa ajoneuvojen vakuuttamis- ja rekisteröintiprosessin sähköisessä yhdistämisessä eli VaRes-hankkeessa. Meilläkin asiakas voi nyt siten verkkopalvelussa tehdä itse sekä ajoneuvon vakuuttamisen että rekisteröinnin - esimerkiksi omistajanvaihdoksen- Pohjantähden itsepalvelukanavassa. Sähköisen asioinnin kehittämisen rinnalla panostimme edelleen merkittävästi tuotekehitykseen ja yhtiön tuotantoprosessien automatisointiin. Uusi maatila-asiakkaiden vakuuttamisratkaisu tuotiin myyntiin keväällä. Syksyllä uudistettiin ajoneuvovakuuttaminen loppujenkin mahdollisten ajoneuvotyyppien osalta Pohjantähtiturva-tuoteperheeseen. Kokonaisuus sisältää myös Pohjantähdelle uutena vakuutuskokonaisuutena ajoneuvojen Fleet- eli laivastovakuuttamisen. Tapaturmavakuutuslaki uudistui 1.1.2016 alkaen. Tämä edellytti vuonna 2015 merkittäviä muutoksia tapaturmavakuuttamisen järjestelmiin ja prosesseihin. Vuonna 2014 alkanut vakuuttamisen perusjärjestelmien tekninen uudistaminen jatkui ponnekkaasti vuonna 2015 niin, että saamme ensimmäiset siihen tukeutuvat palvelut käyttöön alkuvuodesta 2016. Vuoden 2015 aikana tehtiin päätökset myös järjestelmäkehittämisen yhtenäisistä kehittämisperiaatteista ja välineistöstä. Keskitetyn tietovaraston kehittämisessä pääsimme vaiheeseen, jossa toimintaa ja kehittämistä tukeva raportointi saatiin perusraporttien osalta käyttöön. Raportointia kehitetään edelleen esiintulevien tarpeiden mukaisesti prosessinomaisesti. Alkanut vuosi 2016 tulee edelleen olemaan kehitys- ja ICT-henkilöstölle mielenkiintoinen ja positiivisesti haastava vuosi. Sähköistä asiointia kehitetään edelleen painokkaasti. Vakuuttamisen osalta kehittämisen pääpainona ovat lakisääteisen tapaturmavakuuttamisen palvelut, integraatiot kumppaneiden palveluihin sekä huolellisuudesta kunnolla palkitsevat bonuskäytännöt, joista ensimmäisenä tulee uutuutta venevakuuttamisen osalta. Vuoden 2017 tammikuun 1. päivänä uudistuva liikennevakuutuslaki luo myöskin uusia mahdollisuuksia, joita työstämme vuoden 2016 aikana. 6
3 Työtä yhtiön toiminnan ennustettavuuden varmistamiseksi 3.1 Riskienhallinta Pohjantähti on asiakkaidensa omistama keskinäinen vakuutusyhtiö, joka auttaa asiakkaitaan heidän riskiensä hallitsemisessa. Asiakkaiden tulee voida luottaa siihen, että pystymme kaikissa olosuhteissa täyttämään lupauksemme. Osa näistä lupauksista ulottuu vuosikymmeniksi tulevaisuuteen. Meidän onkin varauduttava hyvin epätodennäköisiinkin tapahtumiin niin vahinkotapausten kuin yleisen taloudellisen kehityksen osalta. Riskienhallintamme lähtökohtana on hallituksen hyväksymä riskienhallintapolitiikka. Se määrittelee riskienhallinnan organisaation, periaatteet sekä keskeiset keinot. Vuosittain laadittavassa riskienhallintasuunnitelmassa määrittelemme toimintamme konkreettiset tavoitteet ja sovellettavat valtuusrajat. Riskienhallinnan järjestämisestä vastaa kukin esimies omalla vastuualueellaan hallituksen vahvistaman ohjeistuksen ja valtuuksiensa puitteissa. Solvenssi II -direktiivin riskienhallinnalle asettamat uudet vaatimukset on otettu osaksi organisaatiomme toimintaa. Riskienhallinnassa koko yhtiön tasolla tehdään oma riski- ja vakavaraisuusarvio vähintään vuosittain. Seuraamme systemaattisesti myös organisaatiomme operatiivisia riskejä, joista merkittävimmät yksiköissä tunnistetut operatiiviset riskit liittyvät tietojärjestelmien toimintaan ja kehittämishankkeisiin. Merkittäviä operatiivisia, toteutuneita riskejä ei ole ollut. Vakuutustoiminnassa keskitymme ensisijaisesti yksityistalouksien sekä pienten ja keskisuurten yritysten riskien vakuuttamiseen. Keskeiset vakuutustoimintamme riskit liittyvät hinnoitteluun ja vakuutettavien kohteiden valintaan. Riskinmukainen hinnoittelu toteutetaan kannattavuuden periaatteita noudattaen ja vakuutettavat kohteet valitaan suunnitelmallisesti. Vältämme suurien sekä harvinaisten riskien vakuuttamista. Suurvahinkojen varalta olemme järjestäneet jälleenvakuutuksen turvaavasti. Sijoitustoiminnassa harjoitamme maltillista riskinottoa pyrkien tasaiseen tuottoon. Solvenssi IIlainsäädännön myötä sijoitustoiminnan riskien päävaateet perustuvat sijoitusten arvonheilahtelujen todennäköisyyteen. Riskienhallinnan näkökulmasta olemmekin painottaneet korko- ja kiinteistösijoituksia ottaen osakeriskiä vain rajoitetusti ja hajauttaen. Pohjantähden strategiset riskit liittyvät yhtiön asemaan muuttuvassa kilpailuympäristössä. Kilpailuympäristöä hallitsevat suuret finanssikonsernit vahvoine resursseineen. Vastauksena näihin haasteisiin kehitämme joustavia toimintamalleja, joissa verkkopalvelut täydentävät laajaa paikallista toimistoverkostoamme ja sen tarjoamaa henkilökohtaista palvelua. Uskomme asiakkaidemme arvostavan mahdollisuutta valita kussakin tilanteessa itselle parhaiten soveltuva palvelumuoto. Riskienhallinnastamme ja merkittävimmistä riskeistämme kerromme tarkemmin tilinpäätöksen liitetiedoissa kohdassa Riskit ja riskienhallinta. 3.2 Sisäinen valvonta, sisäinen tarkastus ja compliance Sisäisellä valvonnalla tarkoitetaan prosessia, jonka avulla pyritään varmistamaan asetettujen tavoitteiden ja päämäärien saavuttaminen, voimavarojen tehokas käyttäminen ja toimintaan liittyvien riskien hallinta. Sisäisen valvontaan sisältyy huolehtiminen siitä, että johtamisessa 7
4 Henkilöstö käytettävä informaatio toteutetaan luotettavasti ja että lakeja, määräyksiä ja yhtiön hallintoelinten päätöksiä noudatetaan. Pohjantähdessä sisäinen valvonta on osa liiketoiminnan johtamista ja sitä toteutetaan kaikilla organisaatiotasoilla. Valvonta kattaa myös ulkoistetut toiminnot. Kokonaisvastuu sisäisen valvonnan järjestämisestä on hallituksella, joka määrittelee sen sisällön ja valvoo sen toimivuutta sekä antaa vuosittain lausuntonsa sisäisen valvonnan tilasta ja riittävyydestä. Johdolla ja muulla organisaatiolla on vastuu sisäisen valvonnan toimintaperiaatteiden käytännön soveltamisesta. Osaksi sisäistä valvontaa yhtiön hallituksen tehtäviin kuuluu järjestää muusta toiminnasta eriytetty sisäinen tarkastus. Sen tehtävänä on auttaa hallitusta, toimitusjohtajaa sekä muuta johtoa organisaation toiminnan ohjauksessa ja valvonnassa sekä raportoinnin luotettavuuden arvioinnissa ja valvonnassa. Sisäinen tarkastus vastaa liiketoiminnan riippumattomasta ja objektiivisesta arvioinnista. Se varmistaa sisäisten kontrollien olemassaolon ja toimivuuden ja suosittaa raporteissaan parannuksia havaittuihin epäkohtiin. Sisäisen tarkastuksen tärkeänä tehtävänä on riskienhallinnan ja sen riittävyyden arviointi ja yritysjohdon laatimien sisäisten valvontajärjestelmien laadun tarkastaminen. Sisäinen tarkastus laatii vuosittaisen tarkastussuunnitelman, jonka hallitus vahvistaa. Vuoden aikana tehdyistä toimista ja havainnoista hallitus saa sisäisen tarkastuksen vuosiraportin. Yksittäiset toiminnon raportoinnit viedään hallitukselle tiedoksi kuukausikokouksiin. Toiminnallisesti sisäinen tarkastus on osa toimitusjohtajan organisaatiota. Pohjantähden compliance-toiminto on osa sisäistä valvontaa ja luotettavan hallinnon järjestämistä. Compliance-toiminto toimii riippumattomana ja erillään muista toiminnoista raportoiden suoraan hallitukselle ja toimitusjohtajalle. Hallituksen tehtävänä on varmistua, että säännösten noudattamisen valvonta on tehokkaasti järjestetty, ja että noudattamattomuudesta aiheutuvat riskit ovat tiedossa ja hallinnassa. Toiminnon tarkoituksena on varmistaa, että lakeja ja viranomaismääräyksiä sekä toimintaa ohjaavia ulkoisia määräyksiä ja sisäisiä ohjeistuksia noudatetaan yhtiön kaikilla organisaatiotasoilla. Lähtökohtana on, että lakien, viranomaismääräysten ja sääntöjen noudattaminen on keskeinen osa yrityskulttuuriamme. Compliance officer yhdessä toimintoon nimetyn juristin kanssa koordinoi ja valvoo säännösten noudattamista yhtiössä. Valvonta tapahtuu sisäisen raportoinnin kautta. Muu toimintoon osallistuva henkilöstö toimii eri yksiköissä ja raportoi säännösten noudattamiseen liittyen compliance officerille. Kukin esimies vastaa oman vastuualueensa osalta säännösten viemisestä organisaation toimintaan ja valvoo niiden noudattamista. Compliance-vastuualueeseen on Pohjantähdessä liitetty myös sisäpiirihallintoon, lähipiirioikeustoimiin sekä eettiseen ohjeistukseen liittyvät asiat. Pohjantähden henkilöstömäärä kasvoi vuonna 2015, kasvun kohdistuessa erityisesti myynti ja asiantuntijatehtäviin. Vuoden lopussa yhtiössämme työskenteli 339 henkilöä (323 vuonna 2014), joista määräaikaisia oli 23 (17 vuonna 2014). Vuonna 2016 meidän on tarkoitus pitää henkilöstömäärämme lähes nykyisellään. Jotta selviämme tavoittelemamme kasvun tuomasta lisätyöstä, on toimintojen tehostaminen rutiinitöitä automatisoimalla välttämätöntä. Keskimääräinen henkilöstömäärämme vuonna 2015 oli 335 (323 vuonna 2014). Henkilöstöstämme noin puolet työskentelee pääkonttorillamme Hämeenlinnassa ja loput palvelukonttoreillamme eri puolella Suomea. 8
Henkilöstömme koulutus- ja ikäjakaumassa ei ole tapahtunut oleellisia muutoksia vuoden 2015 aikana. Henkilöstöstä naisia on noin 67 % ja miehiä 33 %. Työntekijöidemme keski-ikä vuoden 2015 lopussa oli 45 v 3 kk. Joulukuussa 2015 palkitsimme koko henkilöstöä ylimääräisellä jouluaaton aattoon sijoittuneella palkallisella vapaalla, kun tavoitteeksi asettamamme sähköisen Oma Pohjantähti -palvelumme 10.000 käyttäjän määrä täyttyi. Vuodelle 2015 asetetuista tulospalkkiojärjestelmän mukaisista tavoitteista näyttää helmikuun alussa täyttyneen 2/3. Tilikaudella maksetut palkat ja palkkiot ovat kehittyneet seuraavasti: 2015: 14.543.558 2014: 13.779.454 2013: 13.381.762 Vuotta 2015 henkilöstön ja henkilöstötoimintojen näkökulmasta on kuvattu tarkemmin erillisessä henkilöstöraportissa. 5 Yhteiskuntavastuu Pohjantähti toteuttaa asiakaslähtöistä toimintatapaa sekä palvelu- että tuotekehityksessään. Keskinäisenä yhtiönä siirrämme tuloksellisen toimintamme omistaja-asiakkaidemme hyväksi palveluiden ja tuotteiden kehittämisen sekä asiakasetujen muodossa. Näitä etuja ovat esimerkiksi kilpailukykyiset vakuutusmaksut sekä erilaiset turvan laajennukset, jotka lisäämme asiakkaan vakuutusturvaan veloituksetta. Hintamuutokset pyrimme pitämään maltillisina. Noudatamme kaikessa toiminnassamme lakeja, yhtiön tekemiä sitoumuksia sekä hyvää hallintotapaa, joka perustuu corporate governancen tarkoittamiin hallintokoodeihin. Olemme poliittisesti sitoutumaton yhtiö, emmekä anna vaalitukea. Pohjantähden edustajia on alan järjestöissä sekä muissa yhteiskunnallisissa organisaatioissa vaikuttamassa toimintaympäristömme 9
myönteiseen kehitykseen. Sijoitamme vain eettisesti hyväksyttäviin sijoituskohteisiin ja teemme yhteistyötä vain sellaisten toimijoiden kanssa, joilla on samanlaiset periaatteet. Olemme tarjonneet henkilöstöllemme turvallisen työpaikan myös taantuman aikana. Arvostamme pitkää työkokemusta, mutta tarjoamme mahdollisuuksia myös alasta kiinnostuneille nuorille henkilöille. Tarjoamme henkilöstöllemme kehittymismahdollisuuksia ja tuemme henkilöstöä työkyvyn ylläpidossa erilaisin toimenpitein. Mottonamme on ollut jo vuosia Terveenä eläkkeelle Pohjantähdestä. Keskinäisenä, asiakasomistajiemme eduista huolehtivana yhtiönä hyväntekeväisyyteen kohdistamamme varat ovat vähäisiä. Vuoden 2015 yleishyödylliseen tarkoitukseen varatut 10.000 päätimme lahjoittaa Suomen Vapaapalokuntien nuorisotoimintaan järjestämällä avoimen haun. Hakemuksia saimme 116 ja 1.000 euron suuruisten lahjoitusten kohteiksi valitsimme seuraavat palokunnat: Espoon VPK, Herralan VPK, Hämeenlinnan VPK, Jyväskylän VPK, Kuopion VPK, Laitilan VPK, Mikkelin VPK, Rovaniemen VPK, Veikkolan VPK ja Ylihärmän VPK. Valitsimme vapaapalokunnat yleishyödyllisen lahjoituksemme kohteeksi, koska ne harjoittavat ansiokasta nuorisotoimintaa yhteiskunnallisesti merkittävän vapaaehtoisen palo- ja pelastustyön lisäksi. Vakuutusyhtiön näkökulmasta palovahinkojen ennaltaehkäisy ja vahingon minimoiminen ovat inhimillisten näkökulmien lisäksi taloudellisesti merkittäviä asioita. 6 Hallinto omistajien etujen valvojana Pohjantähti Keskinäisen Vakuutusyhtiön hallintotapa perustuu yhtiömuodon mukaisesti keskinäisyyteen. Keskinäisen vakuutusyhtiön osakkaita ovat vakuutuksenottajat sekä takuuosuuksien omistajat. Toiminnan perustana ovat vakuutusalaa koskeva lainsäädäntö, Finanssivalvonnan määräykset, yhtiön sisäiset hallintoa koskevat ohjeistukset sekä soveltuvin osin yhtiöön määritellyt hyvää hallintotapaa koskevat corporate governance -hallintokoodin mukaiset suositukset. Yhtiön hallinto- ja ohjausjärjestelmä sisältää ohjeistuksen sisäpiiritiedon hallinnon järjestämisestä ja lähipiirioikeustoimista. Hallituksen perustehtävänä on strategisen ohjauksen lisäksi sisäisen valvonnan ja riskienhallinnan järjestäminen. Näihin kuuluvina hallitus on määritellyt yhtiön keskeisiksi toiminnoiksi riskienhallinnan, sisäisen tarkastuksen sekä compliance-toiminnon, joiden tilan hallitus arvioi vuosittain. Hallitus vahvistaa vuosittain keskeisille toiminnoille vastuuhenkilöt. Muiksi keskeisiksi toiminnoiksi hallitus on määritellyt aktuaaritoiminnon, kirjanpidon, varainhoidon ja hallinnon. Hallitus antaa lausuntonsa myös raportoinnin riittävyydestä ja riippumattomuudesta. Jälkimmäisen arviointi perustuu raportointiprosessien kuvauksiin sekä sisäisen valvonnan myötä annettuihin selvityksiin. Vakuutusyhtiölain sekä Finanssivalvonnan määräys- ja ohjekokoelman vaateiden mukaan toteutettuna hallituksen vastuualue on merkittävä. Vaatimukset kattaviksi työvälineiksi hallitukselle on laadittu työjärjestys ja vuosittainen työkalenteri raportointiohjelmineen, joita hallitus toteuttaa toiminnassaan. Toimikauden varsinainen yhtiökokous pidettiin 7.5.2015. Hallitus kutsui koolle ylimääräisen yhtiökokouksen 21.12.2015 päättämään B-sarjan takuuosuusanneista. 10
6.1 Yhtiön toimielimet Hallituksen jäseninä toimivat 7.5.2015 saakka Eija Karivaara, Pentti Kotoaro, Markku Moilanen, Seija Mahlamäki-Kultanen ja Kari Välimäki. Hallituksen puheenjohtajana toimi Pentti Kotoaro. Varsinaisessa yhtiökokouksessa 7.5.2015 valittuun hallitukseen kuuluvat Kari Välimäki puheenjohtajana sekä Kai Kauppinen, Seija Mahlamäki-Kultanen, Markku Moilanen ja Mika Mäkinen hallituksen jäseninä. Vuoden alussa päätetyn kokouskalenterin mukaisesti hallituksen kokouksia pidettiin kaksitoista. Vuoden 2015 alusta lähtien yhtiön toimitusjohtajana on toiminut Arto Jurttila. 6.2 Hallituksen valiokunnat 6.3 Lähipiiri 6.4 Sisäpiirihallinto 6.4 Konserni Hallituksella on nimitysvaliokunta, jonka tehtävänä on valmistella asioita yhtiökokoukselle. Pohjantähdellä on hallituksen vahvistama ohjeistus lähipiirioikeustoimista. Ohjeistusta on osittain sisällytetty myös code of conduct -ohjeisiin. Tarkoituksena on taata, että menettelytavat ovat kaikille selkeitä, läpinäkyviä ja ohjeistusten mukaisesti valvottavissa. Yhtiön lähipiirimäärittely on tehty laajaksi ja tilintarkastajien suosituksesta vuoden 2016 aikana lähipiiri dokumentoidaan henkilötasoisesti. Lähipiiriin määritellyiltä henkilöiltä pyydetään vuosittain selvitys heidän muista vastuuasemistaan. Lähipiirin kanssa tehtäviin oikeustoimiin tulee olla toimitusjohtajan lupa ja myös henkilökuntalainat myöntää toimitusjohtaja. Lähipiirioikeustoimiraportoinnin toteuttaa compliance-toiminto ja oikeustoimia valvoo sisäinen tarkastus. Selvitys tehdyistä oikeustoimista saatetaan hallitukselle tietoon vuosittain. Pohjantähdellä on hallituksen vahvistama sisäpiiriohje. Yhtiöllä ei ole pysyvää julkista sisäpiirirekisteriä johtuen siitä, että yhtiö on keskinäinen yhtiö eikä sen takuuosuuksilla käydä kauppaa. Samasta syystä yhtiöllä ei ole myöskään pysyvää yrityskohtaista sisäpiirirekisteriä. Hallitus päättää tarvittaessa hankekohtaisesti sisäpiirirekisterin käyttöönotosta. Pohjantähden konserniin kuului vuoden 2015 ajan emoyhtiö Pohjantähti Keskinäisen Vakuutusyhtiön lisäksi pääasiassa kiinteistöyhtiöitä. Konserniin kuuluivat Vanajan Liikehuoneistot Oy, Kiinteistö Oy Reskan Kulma sekä Vanain Kiinteistö Oy. Omistusosuus tamperelaisessa Kyttälänkontu Oy:ssä on noin 55 %. Kiinteistö Oy Jyväskylän Kalevankatu 6 omistus myytiin kokonaisuudessaan ulkopuoliselle taholle joulukuussa 2015. Keskinäisen osakeomistuksen eliminoinnissa on käytetty hankintamenomenetelmää. Kiinteistöyhtiöiden rakennusten suunnitelman mukaiset poistot on kirjattu konsernitilinpäätöksessä. 6.5 Omistusyhteysyritykset Asunto Oy Hämeenlinnan Hallituskatu 12 -yhtiössä Pohjantähden omistus on noin 22 %. Yhtiötä ei ole yhdistetty konsernitilinpäätökseen sen vähäisen merkityksen vuoksi. 11
7 Takuuosuudet, oma pääoma ja rahastot 7.1 Takuuosuudet Takuupääoman määrä on 8.064.000 euroa. Tämä vastaa 8064 kappaletta B-sarjan takuuosuuksia, joiden kirjanpidollinen vasta-arvo on 1.000 euroa kappaleelta. Takuupääoma on jakautunut siten, että asiakkaillemme suunnattujen takuuosuusantien puitteissa on merkitty 244 B-sarjan takuuosuutta, Veritas Eläkevakuutuksella on 3.907 takuuosuutta ja Keskinäisen Eläkevakuutusyhtiö Eteran kanssa on tehty sopimus 3.907 takuuosuuden merkitsemisestä alkuvuonna 2016. Yhtiön omassa hallussa on vuoden lopussa 3.913 B-sarjan takuuosuutta. 7.1.1. Takuuosuudet omassa hallussa Edellisen kohdan mukaisesti 31.12.2015 Pohjantähden omassa hallussa on ollut 3.913 B-sarjan takuuosuutta, yhteiseltä kirjanpidolliselta vasta-arvoltaan 3.913.000 euroa. 7.1.2. Selvitys hallituksen ja johdon omistuksesta Yhdelle Pohjantähden hallituksen jäsenelle on 31.12.2015 mennessä merkitty yksi B-sarjan takuuosuus. 7.2. Hallituksen saamat valtuutukset ja niiden toteuttaminen vuonna 2015 7.2.1 Suunnatut B-sarjan takuuosuusannit Yhtiökokouksen aiemmin antaman valtuutuksen perusteella hallitus oli 27.2.2014 päättänyt toteuttaa kirjanpidolliselta vasta-arvoltaan 1.000.000 euron suuruisen, asiakkaille suunnatun B- sarjan takuuosuusannin merkintäajalla 1.6.2014 31.12.2015. Hallitus päätti kokouksessaan 23.9.2015 rajoittaa tämän annin päättymään 250.000 euroon voimassaoloajan pysyessä ennallaan eli 31.12.2015. Vuoden 2015 lopussa takuuosuuksia oli merkittynä yhteensä 244 kappaletta. Hallitus sai yhtiökokoukselta 7.5.2015 valtuutuksen suunnattujen B-sarjan takuuosuusantien järjestämiseen niin, että takuuosuuksien määrä nousee enintään 10.000 kappaleeseen ja sen myötä takuupääoma 10 miljoonaan euroon. Hallitus päätyi käyttämään valtuutustaan vain osittain ja päätti asettaa päätöksen yhtiökokoukselle. Hallitus esitti 21.12.2015 kokoon kutsumalleen ylimääräiselle yhtiökokoukselle kahden samansuuruisen, 3.907.000 euron, suunnatun takuuosuusannin järjestämistä kohdistuen yhtiön hallussa oleviin B-sarjan takuuosuuksiin, joita oli yhteismäärältään 7.814 kappaletta. Yhtiökokous hyväksyi hallituksen esityksen. Päätöksen mukaan annit suunnattiin Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Eteralle ja Veritas Eläkevakuutukselle. Antien yhteydessä tehtyyn sopimukseen kirjattiin lunastuspykälä, jonka mukaan Pohjantähti voi halutessaan yhtiökokouksen päätöksellä lunastaa takuuosuudet yhtiölle takaisin voitonjakokelpoisella pääomallaan. 12
7.3. Oma pääoma ja rahastot Tilinpäätöksen mukaiset rahastot ovat: SIDOTTU OMA PÄÄOMA Pohjarahasto 2.520.563,78 Takuupääoma 8.064.000,00 VAPAA OMA PÄÄOMA Yhtiöjärjestyksen mukaiset rahastot 0,00 Muut rahastot 3.943.886,57 Ylijäämä 25.316.255,50 39.844.705,85 7.4. Hallituksen ehdotus voiton käytöstä Tilikauden voitto verojen jälkeen oli 5.345.521,46 euroa (1.008.217,28 euroa vuonna 2014). Takuuosuuksien B-sarjan yhtiön ulkopuolisille omistajille maksetaan voitonjakona yhtiöjärjestyksen mukaan korkoa yhtiökokouksen päättämän koron mukaisesti. Loput yhtiön voitosta jätetään ylijäämien tilille. Yhtiön hallussa oleville omille takuuosuuksille ei makseta korkoa. Hallitus esittää, että yhtiön ulkopuolisessa omistuksessa oleville B-sarjan takuuosuuksille maksetaan korkoa 3,55 % mukaisesti eli yhtiöjärjestyksen mukaisesti Euribor 12 kk 31.12.2014 lisättynä 3,225 % marginaalilla, euromääräisesti 147.360,50 euroa. Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat ovat 29.260.142,07 euroa. Pohjantähden taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Maksuvalmiutemme on hyvä, eikä ehdotettu voitonjako vaaranna sitä. 13
HALLINTO 31.12.2015 HALLITUS Kai Kauppinen, Hämeenlinna Seija Mahlamäki-Kultanen, Punkalaidun (varapuheenjohtaja) Markku Moilanen, Hämeenlinna Mika Mäkinen, Helsinki Kari Välimäki, Vantaa (puheenjohtaja) JOHTORYHMÄ Arto Jurttila, toimitusjohtaja Tuomas Aitolehti, johtaja, myynti ja asiakaspalvelu Petteri Holopainen, kehitysjohtaja Maarit Reunanen, tiedotus- ja henkilöstöjohtaja, markkinointi Olli-Pekka Seppälä, talousjohtaja, perintä Sari Styrman, johtaja, palvelutuotanto, yhtiön lakimies Iiris Tuominen, compliance officer, hallituksen sihteeri Seppo Turunen, johtaja, hallinto, kiinteistöt, aktuaaritoimi, ict Jani Partanen, sisäinen tarkastaja (osallistumisoikeus johtoryhmän kokouksiin) TILINTARKASTAJAT VARSINAISET: Satu Malmi, KHT Hannu Paunikallio KHT VARALLA: KPMG Oy Ab Timo Markkola, KHT 14
8 Vilkas alku vuodelle 2016 Vuosi 2015 oli monille sijoittajille varsin onnistunut. Varsinkin Euroopan Keskuspankki pyrki tukemaan euroalueen talouksia erittäin löysällä rahapolitiikalla. Tämä vahvisti etenkin osakemarkkinoita aina marraskuuhun asti. Tammikuussa jatkui jo joulukuussa 2015 alkanut osakemarkkinoiden korjausliike. Keskeiset osakemarkkinat laskivat tammikuun aikana vajaat 10 %. Osakekurssit ovat helmikuun aikana jälleen jonkin verran nousseet. Osakekurssien muutokset ovat vaikuttaneet myös Pohjantähden sijoitusomaisuuden alkuvuoden tuottoon. Tammikuussa 2016 Pohjantähti sekä lemmikkieläinten ruokiin ja tarvikkeisiin erikoistunut Musti ja Mirri-ketju allekirjoittivat sopimuksen Pohjantähden lemmikkieläinvakuutusten myynnistä Musti ja Mirri-ketjun myymälöissä. Yhteistyötä lähdetään keväällä pilotoimaan Etelä- ja Lounais- Suomessa ja sen on tarkoitus kesän aikana laajentua kattamaan koko Suomi. Pohjantähti näkee tässä erin-omaisen mahdollisuuden tarjota yhtiön kannalta kiinnostaville aivan uusille asiakkaille lemmikki-eläinvakuutusten lisäksi myös muita kodin vakuutuksia sekä henkilövakuutuksia. Suunnitelmien mukaisesti lakkautimme vuodenvaihteessa Avainasiakas- ja meklariyksikön. Yksikön asiakkuudet ja meklaritoiminta hajautettiin alueorganisaatioon. Samalla Myynti- ja asiakaspalveluyksikössä aloitti toimintansa Itä-Suomen alue. Neljännen alueen perustamisella haluamme parantaa erityisesti asiakas- ja myyntityön johtamista. Tavoitteenamme on keskittyä entistä vahvemmin asiakasryhmiin, jotka ovat juuri meille sopivimpia, ja joille me olemme paras vaihtoehto. Löytääksemme heidät teetämme helmimaaliskuussa tämänkaltaisille asiakkaillemme Innolink Researchillä asiakastyytyväisyystutkimuksen. Maaliskuussa saataviin tuloksiin nojaten pääsemme toteuttamaan hiottua strategiaamme entistä paremmin. 15
Tuloslaskelma POHJANTÄHTI KESKINÄINEN VAKUUTUSYHTIÖ KONSERNI KONSERNI 1.1-31.12 1.1-31.12 2015 2014 Vakuutustekninen laskelma: Vakuutusmaksutuotot Vakuutusmaksutulo 105 193 804,25 103 110 547,21 Jälleenvakuuttajien osuus -7 787 782,04 97 406 022,21-7 046 497,79 96 064 049,42 Vakuutusmaksuvastuun muutos -1 110 160,27-3 739 561,34 Jälleenvakuuttajien osuus 109 216,36-1 000 943,91 96 405 078,30 183 404,61-3 556 156,73 92 507 892,69 Korvauskulut Maksetut korvaukset -66 030 872,02-64 726 165,01 Jälleenvakuuttajien osuus 3 899 904,73-62 130 967,29 3 309 076,45-61 417 088,56 Korvausvastuun muutos -7 374 191,49-13 685 310,12 Jälleenvakuuttajien osuus 1 336 557,60-6 037 633,89-68 168 601,18 1 152 559,74-12 532 750,38-73 949 838,94 Liikekulut -20 325 607,63-20 459 024,82 Vakuutustekninen kate ennen tasoitusmäärän muutosta 7 910 869,49-1 900 971,07 Tasoitusmäärän muutos -4 051 210,00 1 162 381,07 Vakuutustekninen kate 3 859 659,49-738 590,00 Muu kuin vakuutustekninen laskelma: Sijoitustoiminnan tuotot 8 160 349,54 4 733 576,75 Sijoitustoiminnan kulut -5 101 234,87 3 059 114,67-2 549 642,04 2 183 934,71 Tuloverot varsinaisesta toiminnasta Tilikauden verot -1 178 258,87-314 384,00 Aikaisempien tilikausien verot 43 805,56-1 134 453,31-18 205,95-332 589,95 Voitto (tappio) varsinaisesta toiminnasta 5 784 320,85 1 112 754,76 Voitto (tappio) satunnaisten erien jälkeen 5 784 320,85 1 112 754,76 Laskennallinen vero -42 515,00-17 644,00 Tilikauden voitto (tappio) ennen vähemmistöosuutta 5 741 805,85 1 095 110,76 Vähemmistöosuudet -3 441,18-9 877,49 Konsernin voitto (tappio) tilikaudelta 5 738 364,67 1 085 233,27 16
Tase Tase POHJANTÄHTI KESKINÄINEN VAKUUTUSYHTIÖ KONSERNI KONSERNI 17 VASTAAVAA 31.12. 31.12. 2015 2014 Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet 2 725 497,38 1 237 599,50 Muut pitkävaikutteiset menot 244 214,73 81 814,91 Ennakkomaksut 588 133,51 3 557 845,62 1 303 291,58 2 622 705,99 Sijoitukset Kiinteistösijoitukset Kiinteistöt ja kiinteistöosakkeet 19 173 527,91 20 656 428,50 Lainasaamiset konserniyhteisöiltä Konserniyhteisöjen osakkeet ja osuudet Konserniyritysten liikkeeseenlaskemat rahoitus- Markkinavälineet ja lainasaamiset konserniyrityksiltä Lainasaamiset omistusyhteysyrityksiltä 0,00 19 173 527,91 0,00 20 656 428,50 Muut sijoitukset Osakkeet ja osuudet 78 037 797,49 89 181 104,62 Rahoitusmarkkinavälineet 23 522 906,27 10 993 399,22 Kiinnelainasaamiset 564 215,20 661 522,20 Muut lainasaamiset 4 878 905,98 5 252 147,43 Talletukset 18 197 697,79 125 201 522,73 144 375 050,64 8 077 666,33 114 165 839,80 134 822 268,30 Saamiset Ensivakuutustoiminnasta Vakuutuksenottajilta 22 130 399,54 20 639 798,23 Jälleenvakuutustoiminnasta 673 426,00 741 829,94 Muut saamiset 5 181 125,59 4 522 667,84 Laskennalliset verosaamiset 542 827,12 28 527 778,25 547 681,12 26 451 977,13 Muu omaisuus Aineelliset hyödykkeet Koneet ja kalusto 640 951,43 757 345,27 Muut aineelliset hyödykkeet 67 357,75 67 357,75 Tavaravarastot 378 764,68 1 087 073,86 390 727,28 1 215 430,30 Rahat ja pankkisaamiset 20 567 038,93 21 654 112,79 10 909 285,08 12 124 715,38 Siirtosaamiset Korot ja vuokrat 541 533,61 471 326,68 Muut siirtosaamiset 569 042,83 1 110 576,44 1 727 157,39 2 198 484,07 Vastaavaa yhteensä 199 225 363,74 178 220 150,87
Tase Tase POHJANTÄHTI KESKINÄINEN VAKUUTUSYHTIÖ KONSERNI KONSERNI VASTATTAVAA 31.12. 31.12. 2015 2014 Oma pääoma Pohjarahasto 2 520 563,78 2 520 563,78 Takuupääoma 8 064 000,00 10 584 563,78 8 064 000,00 10 584 563,78 Muut rahastot 3 943 886,57 31 886,57 Edellisten tilikausien voitto (tappio) 17 632 867,16 16 332 714,22 Tilikauden voitto (tappio) 5 264 278,65 26 841 032,38 37 425 596,16 1 085 233,27 17 449 834,06 28 034 397,84 Vähemmistöosuus 1 914 442,70 1 911 028,64 Vakuutustekninen vastuuvelka Vakuutusmaksuvastuu 37 441 011,38 36 330 851,11 Jälleenvakuuttajien osuus -1 598 931,28 35 842 080,10-1 489 714,92 34 841 136,19 Korvausvastuu 117 393 200,49 110 019 009,00 Jälleenvakuuttajien osuus -10 978 749,41 106 414 451,08-9 642 191,81 100 376 817,19 Tasoitusmäärä 4 051 210,00 146 307 741,18 0,00 135 217 953,38 Velat Ensivakuutustoiminnasta 2 026 629,05 2 579 717,15 Jälleenvakuutustoiminnasta 405 862,77 737 594,00 Eläkelainat 0,00 0,00 Muut velat 6 940 349,99 6 661 194,71 Laskennalliset verovelat 130 449,15 9 503 290,96 92 788,15 10 071 294,01 Siirtovelat 4 074 292,74 2 985 477,00 Vastattavaa yhtensä 199 225 363,74 178 220 150,87 18
Tuloslaskelmaa koskevat liitetiedot Konserni Vakuutusmaksutulo 2015 2014 Vahinkovakuutus EUR EUR Ensivakuutus Kotimaasta 105 190 571,05 103 107 388,39 ETA valtioista Muista valtioista Yhteensä 105 190 571,05 103 107 388,39 Jälleenvakuutus 3 233,20 3 158,82 Vakuutusmaksutulo ennen jälleenvakuuttajien osuutta 105 193 804,25 103 110 547,21 Vakuutusmaksutulosta vähennetyt erät Luottotappiot vakuutusmaksusaamisista 532 413,79 615 714,71 Jakojärjestelmämaksut 4 649 461,59 4 373 992,65 Vakuutusmaksuvero 19 403 704,95 17 707 947,96 Palosuojelumaksu 292 377,47 273 121,99 Liikenneturvallisuusmaksu 230 681,73 226 130,99 Työturvallisuusmaksu 204 774,00 189 669,00 Muut julkiset maksut Yhteensä 25 313 413,53 23 386 577,30 19
Liikekulujen erittely Konserni 2015 2014 EUR EUR Vakuutusten hankintamenot Ensivakuutuksen palkkiot 1 627 859,79 1 575 746,62 Tulevan jälleenvakuutuksen palkkiot ja voitto-osuudet 8,23 3,92 Muut vakuutusten hankintamenot 6 747 768,25 6 587 897,25 Vakuutusten aktivoitujen hankintamenojen muutos (+/ ) 0,00 0,00 Vakuutusten hoitokulut 6 763 017,01 7 028 922,51 Hallintokulut 6 359 369,36 6 345 314,52 Menevän jälleenvakuutuksen palkkiot ja voitto-osuudet(-) -1 172 415,00-1 078 860,00 Yhteensä 20 325 607,63 20 459 024,82 Kokonaisliikekulut toiminnoittain Vahinkovakuutus: Maksetut korvaukset 6 773 206,51 6 568 665,67 Liikekulut 20 325 607,63 20 459 024,82 Sijoitustoiminnan hoitokulut 167 237,96 107 516,90 Muut kulut 0,00 0,00 Yhteensä 27 266 052,10 27 135 207,39 Henkilöstöä ja toimielinten jäseniä koskevat liitetiedot Henkilöstökulut: 2015 2014 EUR EUR Palkat ja palkkiot 14 543 560,35 13 779 453,94 Eläkekulut 2 575 210,73 2 476 414,52 Muut henkilösivukulut 877 308,99 840 641,39 Yhteensä 17 996 080,07 17 096 509,85 Henkilöstön keskimääräinen luku tilikauden aikana 2015 2014 konttorihenkilöstö 278 266 myyntihenkilöstö 60 56 kiinteistöhenkilöstö 1 1 Yhteensä 339 323 Johdon palkat ja palkkiot 2015 2014 EUR EUR toimitusjohtaja ja hänen sijaisensa 327 483,53 395 381,66 hallituksen jäsenet ja varajäsenet 128 129,37 137 300,00 Yhteensä 455 612,90 532 681,66 Johdon eläkesitoumukset Toimitusjohtajan eläkeikä on 68 vuotta Toimitusjohtajalle ja hallituksen jäsenille - myönnettyjä rahalainoja ei ollut - koskevia vakuuksia tai vastuusitoumuksia ei ole Tilintarkastajien palkkiot 2015 2014 Tilintarkastus 72 990,16 60 767,14 Veroneuvonta 3 282,28 0,00 Muut palvelut 48 614,08 29 264,00 Yhteensä 124 886,52 90 031,14 20
Sijoitustoiminnan nettotuoton erittely Konserni 2015 2014 Sijoitustoiminnan tuotot: EUR EUR Tuotot kiinteistösijoituksista Osinkotuotot 0,00 0,00 Korkotuotot 0,00 0,00 Muut tuotot 1 281 449,79 1 235 832,79 Tuotot muista sijoituksista Osinkotuotot 355 343,78 343 285,10 Korkotuotot 1 251 845,30 1 233 851,24 Muut tuotot 267 001,56 285 006,87 Yhteensä 3 155 640,43 3 097 976,00 Arvonalentumisten palautukset 592 740,12 963 811,91 Myyntivoitot 4 411 968,99 671 788,84 Yhteensä 8 160 349,54 4 733 576,75 Sijoitustoiminnan kulut: Kulut kiinteistösijoituksista 987 786,53 1 000 530,50 Kulut muista sijoituksista 792 554,80 681 652,22 Korkokulut ja muut vieraan pääoman muille kuin konserniyrityksille 20 006,13 34 515,40 Yhteensä 1 800 347,46 1 716 698,12 Arvonalentumiset ja poistot Arvonalentumiset 2 943 165,68 347 097,77 Rakennusten suunnitelmapoistot 303 474,58 297 258,11 Myyntitappiot 54 247,15 188 588,04 Yhteensä 5 101 234,87 2 549 642,04 Sijoitustoiminnan nettotuotto ennen arvonkorotuksia ja niiden oikaisua 3 059 114,67 2 183 934,71 Sijoitusten arvonkorotus 0,00 0,00 Sijoitusten arvonkorotuksen oikaisu 0,00 0,00 Sijoitustoiminnan nettotuotto tuloslaskelmassa 3 059 114,67 2 183 934,71 21
TASETTA KOSKEVAT LIITETIEDOT KONSERNI 2015 2014 Omassa käytössä olevat kiinteistöt ja kiinteistöosakkeet EUR EUR Jäljellä oleva hankintameno 7 048 073,26 7 637 390,00 Kirjanpitoarvo 7 048 073,26 7 637 390,00 Käypä arvo 7 996 562,09 8 501 950,11 Taseen erän Muut lainasaamiset erittely vakuuden mukaan : 2015 2014 Muut lainasaamiset: EUR EUR Pankkitakaus 0,00 0,00 Vakuutuskirja 0,00 0,00 Muu vakuus (eriteltynä, jos määrä on olennainen) 899 954,50 1 498 035,74 Ei vakuudelliset jäljellä oleva hankintameno yhteensä 39 209,99 49 225,76 Yhteensä 939 164,49 1 547 261,50 22
Muut taseen erittelyt ja liitetiedot Konserni 2015 2014 Oman pääoman muutokset Pohjarahasto 1.1. 2 520 563,78 2 520 563,78 Siirto pohjarahastoon 0,00 0,00 Pohjarahasto 31.12. 2 520 563,78 2 520 563,78 Takuupääoma 1.1. 8 064 000,00 8 064 000,00 Takuupääoman takaisinmaksu 0,00 0,00 Takuupääoma 31.12. 8 064 000,00 8 064 000,00 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1.1. 0,00 0,00 Lisäykset 3 917 000,00 0,00 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 31.12. 3 917 000,00 0,00 Muut rahastot 1.1. 31 886,57 36 886,57 Lisäykset 10 000,00 0,00 Hallituksen käyttövaroista maksetut erät 0,00 0,00 Lahjoitukset -15 000,00-5 000,00 Muut rahastot 31.12. 26 886,57 31 886,57 Voittovarat 1.1. 17 417 947,49 16 253 736,80 Siirto pohjarahastoon 0,00 0,00 Takuupääoman korko -8 321,04-6 022,58 Takuupääomaosuuksien myynti 0,00 85 000,00 Muihin rahastoihin -10 000,00 0,00 Tilikauden voitto/tappio 5 738 364,67 1 085 233,27 Voittovarat 31.12. 23 137 991,12 17 417 947,49 Oma pääoma 31.12. 37 666 441,47 28 034 397,84 Poistoero ja vapaaehtoiset varaukset jakautuvat 652 240,92 - edellisten tilikausien tulokseen 371 150,96 - tilikauden tulokseen 150 641,96 - verovelkoihin 130 448,00 Laskelma voitonjakokelpoisista varoista: Tilikauden voitto 5 738 364,67 +Yhtiöjärjestyksen mukaiset rahastot 3 917 000,00 +Muut rahastot 26 886,57 +Edellisten tilikausien voitto/tappio 23 137 991,12 -Jakokelvottomat erät -521 792,92 Voitonjakokelpoiset varat yhteensä 31.12. 32 298 449,44 23
EMOYHTIÖ EMOYHTIÖ KONSERNI KONSERNI (I) Suora rahoituslaskelma 2015 2014 2015 2014 Liiketoiminnan rahavirta EUR EUR EUR EUR Tuleva rahavirta + merkkinen Menevä rahavirta - merkkinen Saadut vakuutusmaksut 103 184 150 100 701 214 103 184 150 100 701 214 jälleenvakuuttajille maksettu osuus -8 119 513-6 986 286-8 119 513-6 986 286 Maksetut korvaukset -59 185 862-58 499 888-59 185 862-58 499 888 jälleenvakuuttajilta saatu osuus 3 968 309 3 448 569 3 968 309 3 448 569 Saadut korot 1 268 389 1 092 788 1 216 654 1 029 747 Saadut osingot 355 344 343 285 355 344 343 285 Saadut muut sijoitustulot ja tulot liiketoiminnan muista tuotoista 1 392 611 1 622 994 1 481 382 1 698 832 Maksut henkilöstökuluista -17 924 342-16 819 162-17 924 342-16 819 162 Muut maksut liiketoiminnan kuluista -9 477 776-10 197 774-9 188 388-9 770 527 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 15 461 310 14 705 740 15 787 734 15 145 785 Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista -82 218-87 815-79 616-85 213 Maksetut välittömät verot 468 175-57 499 468 175-57 499 Rahavirta ennen satunnaisia eriä 15 847 266 14 560 426 16 176 294 15 003 073 Liiketoiminnan satunnaisista eristä johtuva rahavirta (netto) 0 0 0 0 Liiketoiminnan rahavirta 15 847 266 14 560 426 16 176 294 15 003 073 Investointien rahavirta Investoinnit sijoituksiin (pl. rahavarat) -23 035 825-9 459 163-23 057 405-9 459 163 Luovutustulot sijoituksista (pl. rahavarat) 14 800 934 1 782 664 14 503 998 1 560 727 Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden sekä muun omaisuuden investoinnit ja luovutustulot (netto) -1 856 824-1 392 357-1 858 812-1 502 799 Investointien rahavirta -10 091 716-9 068 857-10 412 218-9 401 235 Rahoituksen rahavirta Maksullinen osakeanti Omien osakkeiden hankkiminen 0 0 0 0 Omien osakkeiden myynti 3 917 000 85 000 3 917 000 85 000 Lainojen nostot 0 0 0 0 Lainojen takaisinmaksut 0 0 0 0 Maksetut osingot/takuupääoman korot ja muu voitonjako -23 321-11 023-23 321-11 023 Rahoituksen rahavirta 3 893 679 73 977 3 893 679 73 977 Rahavarojen muutos 9 649 230 5 565 546 9 657 754 5 675 816 Rahavarat tilikauden alussa 10 780 866 5 215 320 10 909 285 5 233 470 Rahavarat tilikauden lopussa 20 430 096 10 780 866 20 567 039 10 909 285 24
1.1-31.12. 1.1-31.12. 2015 2014 Tuloslaskelma POHJANTÄHTI KESKINÄINEN VAKUUTUSYHTIÖ EMOYHTIÖ EMOYHTIÖ Vakuutustekninen laskelma: Vakuutusmaksutuotot Vakuutusmaksutulo 105 193 804,25 103 110 547,21 Jälleenvakuuttajien osuus -7 787 782,04 97 406 022,21-7 046 497,79 96 064 049,42 Vakuutusmaksuvastuun muutos -1 110 160,27-3 739 561,34 Jälleenvakuuttajien osuus 109 216,36-1 000 943,91 96 405 078,30 183 404,61-3 556 156,73 92 507 892,69 Korvauskulut Maksetut korvaukset -66 030 872,02-64 726 165,01 Jälleenvakuuttajien osuus 3 899 904,73-62 130 967,29 3 309 076,45-61 417 088,56 Korvausvastuun muutos -7 374 191,49-13 685 310,12 Jälleenvakuuttajien osuus 1 336 557,60-6 037 633,89-68 168 601,18 1 152 559,74-12 532 750,38-73 949 838,94 Liikekulut -20 420 920,83-20 597 391,66 Vakuutustekninen kate ennen tasoitusmäärän muutosta 7 815 556,29-2 039 337,91 Tasoitusmäärän muutos -4 051 210,00 1 162 381,07 Vakuutustekninen kate 3 764 346,29-876 956,84 Muu kuin vakuutustekninen laskelma: Sijoitustoiminnan tuotot 8 123 312,45 4 720 778,09 Sijoitustoiminnan kulut -5 219 381,01 2 903 931,44-2 434 871,35 2 285 906,74 Voitto (Tappio) ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 6 668 277,73 1 408 949,90 Tilinpäätössiirrot Poistoeron muutos -188 302,96-68 142,67 Tuloverot Tilikauden verot -1 178 258,87-314 384,00 Aikaisempien tilikausien verot 43 805,56-1 134 453,31-18 205,95-332 589,95 Tilikauden voitto (tappio) 5 345 521,46 1 008 217,28 25