PKC Group Oyj OSAVUOSIKATSAUS 8.5.2014 klo 8.15

OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU 2014

PKC Group Oyj OSAVUOSIKATSAUS 8.5.2014 klo 8.15 PKC GROUPIN OSAVUOSIKATSAUS 1-3/2014: BRASILIA HEIKENSI LIIKEVOITTOA, LIIKEVAIHTO ENNAKOIDUSTI VERTAILUKAUTTA ALHAISEMPI TAMMI-MAALISKUU 2014 LYHYESTI Liikevaihto laski 9,5 % vertailukaudesta (1-3/2013) ollen 203,8 milj. euroa (225,2 milj. euroa). EBITDA ennen kertaluonteisia eriä oli 12,1 milj. euroa (18,8 milj. euroa) eli 5,9 % (8,3 %) liikevaihdosta. EBITA** oli 7,6 milj. euroa (14,2 milj. euroa) eli 3,8 % (6,3 %) liikevaihdosta. Katsauskaudella kirjattiin PPA -poistoja 2,0 milj. euroa (2,9 milj. euroa). Liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä oli 5,6 milj. euroa (11,3 milj. euroa) eli 2,8 % (5,0 %) liikevaihdosta. Laimennettu tulos/osake oli 0,04 euroa (0,14 euroa). Katsauskauden rahavirta investointien jälkeen oli -18,4 milj. euroa (0,2 milj. euroa). PKC GROUPIN NÄKYMÄT VUODELLE 2014 PKC Group arvioi vuoden 2014 liikevaihdon ja vertailukelpoisen käyttökatteen (EBITDA) olevan alhaisempi kuin vuonna 2013. Vuonna 2013 PKC:n liikevaihto oli 884,0 milj. euroa ja vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA) ennen kertaluontoisia eriä oli 70,3 milj. euroa. Liikevaihtoennuste perustuu nykyiseen liiketoimintarakenteeseen. Liikevaihtoon vaikuttaa kevyiden ajoneuvo-ohjelmien hiipuminen Pohjois-Amerikassa sekä valuuttakurssien muutokset. Edellä mainitun johdosta vertailukelpoisen käyttökatteen (EBITDA) arvioidaan olevan alhaisempi kuin vuonna 2013. Lisäksi vertailukelpoiseen käyttökatteeseen vuonna 2014 vaikuttaa Euroopan liiketoiminnan uudelleen organisointi ja tuotannon siirrot sekä PKC:n kasvustrategian toteuttamiseen liittyvät panostukset. AVAINLUVUT 1-3/14 1-3/13 Muutos % 1-12/13 1 000 euroa (ellei muuta mainittu) Liikevaihto 203 813 225 161-9,5 883 986 EBITDA* 12 094 18 768-35,6 70 341 % liikevaihdosta 5,9 8,3 8,0 EBITA** 7 649 14 234-46,3 52 461 % liikevaihdosta 3,8 6,3 5,9 Liikevoitto* 5 613 11 316-50,4 40 873 % liikevaihdosta 2,8 5,0 4,6 Kertaluonteiset erät -2 735-5 389-49,3-10 409 Liikevoitto 2 878 5 927-51,4 30 463 % liikevaihdosta 1,4 2,6 3,4 Voitto ennen veroja 1 354 4 710-71,2 21 562 Katsauskauden voitto 907 3 109-70,8 13 947 Tulos/osake (EPS), euroa 0,04 0,14-74,0 0,62 Rahavirta investointien jälkeen -18 355 204 24 941 ROI,% 9,1 14,4 14,7 Gearing, % 8,6 32,4-1,1 Henkilöstö keskimäärin 18 806 19 535-3,7 19 206 * ennen kertaluonteisia eriä ** liikevoitto ennen PPA -poistoja ja kertaluonteisia eriä 2 / 26

TOIMITUSJOHTAJA MATTI HYYTIÄINEN: Ensimmäisen vuosineljänneksen liikevaihto jäi alle vertailukauden ollen 203,8 milj. euroa. Vaikka Pohjois- Amerikan kuorma-autotuotanto lähti kaudella nousuun, niin liikevaihto jäi alle vertailukauden johtuen aikaisemmin ilmoitettujen kevyiden ajoneuvojen ohjelmien päättymisistä sekä kaudelle osuneesta erään PKC:n pohjoisamerikkalaisen asiakkaan toteuttamasta lähes kuukauden mittaisesta kevyiden ajoneuvojen tuotannon uudelleen järjestelyyn liittyvästä seisokista. Euroopassa kuorma-autotuotannon määrä putosi merkittävästi vuoden 2013 viimeiseen kvartaaliin verrattuna mutta oli hiukan korkeampi kuin vertailukaudella. Euroopan liikevaihdon määrään vaikutti myös kaudella toteutunut erään asiakkaan päätös siirtää linja-autojen johdinsarjojen tuotanto takaisin itselleen. Brasiliassa raskaiden kuorma-autojen tuotanto jäi alle vertailukauden. PKC:n kannalta keskeisten valuuttojen Yhdysvaltain dollarin ja Brasilian realin vaihtokurssi euroon nähden oli vertailukautta merkittävästi epäedullisempi. PKC:n liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä, 5,6 milj. euroa, jäi alle vertailukauden johtuen matalasta tuotannon käyttöasteesta ja erityisesti Brasilian yksikön syvenevistä tappioista. Brasiliassa pääasiakkaidemme hintasopimukset ovat päättyneet ja neuvotteluja uusista hintasopimuksista on käyty kauden aikana. Erittäin haasteellisessa ympäristössä PKC työskentelee parantaakseen toimintaansa ja toteuttaa tehostettuja toimenpiteitä. Tulevaisuuden kannattavan toiminnan edellytyksenä on kuitenkin Brasilian merkittävästi kohonneet työvoimakustannukset sekä valuuttakurssien vaikutukset huomioivat hintasopimukset. PKC kehittää edelleen tuotantoverkostoaan varmistaakseen kustannuskilpailukykyiset ratkaisut asiakkailleen. Kauden aikana avasimme Serbian uuden tehtaan, jossa tuotanto on päässyt vauhtiin. Lisäksi kaudella aloitti tuotantonsa uusi johdinsarjatehdas Suzhoussa Kiinassa. Teimme myös sulkemispäätöksen Nogalesin tehtaasta Meksikossa johtuen eräiden kevyiden ajoneuvojen ohjelmien hiipumisesta. Päätimme myös perustaa johdinsarjayhtiön Liettuaan. Tulemme arvioimaan tämän vuoden aikana Euroopan tulevaa tuotantoverkostorakennetta Serbian ja Liettuan kokemusten valossa. Pohjois-Amerikassa kuorma-automarkkinat ovat hyvässä vireessä ja koko vuoden tuotantoennusteita on jonkin verran nostettu. Raskaiden luokka 8 kuorma-autojen tuotantomäärien arvioidaan kasvavan siten, että ennustetut tuotantomäärät olisivat vuoden 2014 viimeisellä kvartaalilla noin 10 % korkeammat kuin toteutunut tuotanto ensimmäisellä kvartaalilla. Keskiraskaiden kuorma-autojen osalta tuotantomäärien arvioidaan pysyvän nykyisellä tasolla loppuvuoden ajan. Euroopassa Euro 6 päästömääräyksiin siirtyminen vuoden alussa hiljensi markkinoita. Koko vuoden tuotantomääräennustetta on edelleen laskettu. Loppuvuoden tuotantomäärien arvioidaan pysyvän keskiarvoltaan suurin piirtein samalla tasolla kuin ensimmäisellä kvartaalilla. Loppuvuoden osalta PKC:n tuotevalikoima painottuu aikaisempaan verrattuna enemmän keskiraskaisiin kuorma-autoihin. Brasiliassa asiakkaiden tilauskannat ovat olleet hyvällä tasolla. Koko vuoden osalta tuotantomääräennusteita on edelleen laskettu ja markkinoilla vallitsee kasvava epävarmuus kuorma-autokysynnän kehittymisestä loppuvuoden aikana. Merkkinä epävarmuuden kasvusta on eräiden asiakkaiden suunnittelemat päivätuotantomäärien vähentämiset. Työmme PKC 2018 strategian toteuttamiseksi jatkuu ja teemme työtä jotta eräät hankkeet konkretisoituvat kuluvan vuoden aikana. PKC:n henkilöstö on jälleen kerran ollut sitoutunut työhönsä, josta esitän parhaat kiitokset. 3 / 26

TOIMINTAYMPÄRISTÖ Johdinsarjaliiketoiminta PKC:n avainasiakkaat toimivat hyötyajoneuvoteollisuudessa, jonka tuotteet ovat investointihyödykkeitä ja joiden kysyntä on siten vahvasti yhteydessä yleiseen taloustilanteeseen. Taloudellinen aktiivisuus jatkoi nousua Pohjois-Amerikassa ja Euroopassa vuosineljänneksen aikana. Tapahtumat Ukrainassa lisäsivät kuitenkin hieman epävarmuutta kauden loppua kohden. Brasiliassa taloudellinen kasvu hidastui ja inflaatio nousi vuonna 2013 ja epävarmuus on senkin jälkeen jatkunut. Kiinan talouden tunnusluvut ovat jatkaneet heikentymistään. PKC Group -konsernin toimintavaluutta euro jatkoi vahvistumistaan suhteessa Yhdysvaltojen dollariin. Brasilian real heikkeni merkittävästi vertailukaudesta. Meksikon peso oli suhteellisen vakaa Yhdysvaltojen dollaria vastaan katsauskauden aikana, mutta heikkeni vertailukauteen verrattuna. Ukrainan tapahtumien johdosta Venäjän rupla laski merkittävästi katsauskauden aikana verrattuna vertailukauteen. Suurin osa PKC Groupin Venäjän toiminnasta on vientiä. Keskeisen raaka-aineen, kuparin, hinta jatkoi laskuaan alkuvuonna. Kuparin hinnan muutos päivitetään asiakashintoihin keskimäärin 3-5 kuukauden viiveellä. - Ajoneuvot, Eurooppa Ajoneuvotuotanto, yksikköä 1-3/14 1-3/13 Muutos % 10-12/13 Muutos % Eurooppa Raskaat kuorma-autot 73 619 70 969 +3,7 117 152-37,2 Keskiraskaat kuorma-autot 15 813 16 427-3,7 22 763-30,5 Lähde: LMC Automotive Q4/2013 Euro 6 standardiin siirtyminen vuoden 2014 alusta lisäsi kuorma-autojen kysyntää ja tuotantoa voimakkaasti vuoden 2013 lopulla. Tästä johtuen tuotantomäärät laskivat ennakoidusti ja voimakkaasti edellisestä neljänneksestä, mutta kasvoivat hieman edellisvuoden ensimmäisestä neljänneksestä. - Ajoneuvot, Pohjois-Amerikka Ajoneuvotuotanto, yksikköä 1-3/14 1-3/13 Muutos % 10-12/13 Muutos % Pohjois-Amerikka Raskaat kuorma-autot 66 037 54 828 +20,4 60 404 +9,3 Keskiraskaat kuorma-autot 53 712 44 848 +19,8 51 519 +4,3 Kevyet ajoneuvot (Pick-up & SUV) 2 102 942 1 958 979 +7,3 2 073 417 +1,4 Lähde: LMC Automotive Q4/2013 Pohjois-Amerikassa kuorma-autojen kysyntä kasvoi vuoden alussa ja kuukausittain saatujen tilausten määrä kasvoi, mikä johtui tiukasta rahtikapasiteetista ja parantuneesta taloudellisesta tilanteesta. Tilauskanta suhteessa tuotantomääriin on historiallisesti tarkasteltuna korkealla tasolla, kun taas varaston määrä suhteessa myyntiin on alhaisella tasolla. 4 / 26

- Ajoneuvot, Brasilia Ajoneuvotuotanto, yksikköä 1-3/14 1-3/13 Muutos % 10-12/13 Muutos % Brasilia Raskaat kuorma-autot 27 410 32 012-14,4 31 498-13,0 Keskiraskaat kuorma-autot 13 103 10 539 +24,3 8 761 +49,6 Lähde: LMC Automotive Q4/2013 Brasiliassa raskaiden kuorma-autojen tuotanto väheni selvästi verrattuna edelliseen vuosineljännekseen ja vuoden 2013 vertailukauteen. Kysyntään ja tuotantomääriin vaikutti negatiivisesti pieni viive Brasilian valtion tukiohjelman jatkumisessa ja sen ehtojen heikentyminen. Keskiraskaiden kuorma-autojen tuotanto puolestaan kasvoi huomattavasti. Elektroniikkaliiketoiminta Uusiutuvan energian ja energiaa säästävien tuotteiden sekä älykkäisiin sähköverkkoihin liittyvien ratkaisujen kysyntä markkinoilla laski edellisen vuoden tasosta. Telekommunikaatioon liittyvien tuotteiden kysyntä markkinoilla nousi edellisestä vuosineljänneksestä. LIIKEVAIHTO JA TULOS Tammi-maaliskuu 2014 Tammi-maaliskuun liikevaihto oli 203,8 milj. euroa (225,2 milj. euroa) eli 9,5 % pienempi kuin edellisen vuoden vastaavana aikana. Valuuttakurssien muutosten vaikutus konsernin liikevaihtoon oli noin 4 %. Lisäksi liikevaihto laski, koska kevyitä ajoneuvo-ohjelmia hiipui, tuotantoa uudelleen aikataulutettiin Pohjois- Amerikassa ja koska eräs asiakas päätti lopettaa linja-autojen johdinsarjaohjelman tuotannon ulkoistamisen Euroopassa. Lisäksi Etelä-Amerikan kuorma-autojen tuotantomäärän lasku viime vuodesta vaikutti liikevaihtoon. Vuosineljänneksellä kirjattiin kertaluonteisia eriä -2,7 milj. euroa (-5,4 milj. euroa). Kertaluonteiset erät liittyivät pääasiassa kevyiden ajoneuvo-ohjelmien hiipumiseen liittyviin uudelleenjärjestelykuluihin Pohjois- Amerikassa (-1,8 milj. euroa) sekä konsernin strategiseen uudelleenorganisointiin liittyviin kuluihin (-0,6 milj. euroa). Kertaluonteiset erät ilman rahavirtavaikutusta olivat 0,0 milj. euroa (-2,3 milj. euroa). Liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä ja yrityshankinnoista aiheutuneita poistoja (PPA -poistot) oli 7,6 milj. euroa (14,2 milj. euroa), joka on 3,8 % liikevaihdosta (6,3 %). Konsernin liikevoitto oli 2,9 milj. euroa (5,9 milj. euroa), joka on 1,4 % (2,6 %) liikevaihdosta. Liikevoittoa heikensivät yleisesti matalammat käyttöasteet ja Brasilian yksikön syvemmät tappiot. Lisäksi kannattavuuteen vaikutti negatiivisesti uudelleenorganisointi ja tuotannonsiirrot Euroopassa sekä PKC:n kasvustrategian toteuttamiseen liittyvät kulut. Poistojen yhteismäärä oli 6,5 milj. euroa (9,7 milj. euroa) sisältäen 0,0 milj. euron kertaluonteiset erät (-2,3 milj. euroa). PPA -poistot olivat katsauskaudella 2,0 milj. euroa (2,9 milj. euroa). Rahoituserät olivat -1,5 milj. euroa (-1,2 milj. euroa). Rahoituserät sisältävät -0,4 miljoonan euron valuuttakurssierot (0,1 milj. euroa). Tulos ennen veroja oli 1,4 milj. euroa (4,7 milj. euroa). Katsauskauden tuloverot olivat 0,5 milj. euroa (1,6 milj. euroa). Konsernin veroaste katsauskaudella oli 33,0 % (34,0 %). Katsauskauden tulos oli 0,9 milj. euroa (3,1 milj. euroa). Laimennettu tulos/osake oli 0,04 euroa (0,14 euroa). Johdinsarjaliiketoiminta Johdinsarjaliiketoiminnan liikevaihto oli katsauskaudella 188,4 milj. euroa (208,4 milj. euroa) eli 9,6 % vähemmän kuin vertailukaudella. Valuuttakurssien muutosten vaikutus liikevaihtoon oli noin 5 %. Lisäksi liikevaihto laski, koska kevyitä ajoneuvo-ohjelmia hiipui, tuotantoa uudelleen aikataulutettiin Pohjois- Amerikassa ja koska eräs asiakas päätti lopettaa linja-autojen johdinsarjaohjelman tuotannon ulkoistamisen 5 / 26

Euroopassa. Etelä-Amerikan kuorma-autojen tuotantomäärän lasku viime vuodesta vaikutti liikevaihtoon. Segmentin osuus koko konsernin liikevaihdosta oli 92,4 % (92,6 %) Katsauskaudella kirjattiin -2,1 milj. euroa (-5,2 milj. euroa) kertaluonteisia eriä. Kertaluonteiset erät liittyivät pääasiassa kevyiden ajoneuvo-ohjelmien hiipumiseen liittyviin uudelleenjärjestelykuluihin Pohjois- Amerikassa (-1,8 milj. euroa). Kertaluonteiset erät ilman rahavirtavaikutusta olivat 0,0 milj. euroa (-2,3 milj. euroa). Liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä oli 5,9 milj. euroa (11,7 milj. euroa), joka on 3,1 % (5,6 %) segmentin liikevaihdosta. Liikevoitto oli 3,8 milj. euroa (6,5 milj. euroa), joka on 2,0 % (3,1 %) segmentin liikevaihdosta. Liikevoittoa heikensivät yleisesti matalammat käyttöasteet ja Brasilian yksikön syvemmät tappiot. Lisäksi kannattavuuteen vaikutti negatiivisesti uudelleenorganisointi ja tuotannonsiirrot Euroopassa sekä PKC:n kasvustrategian toteuttamiseen liittyvät kulut. Elektroniikkaliiketoiminta Elektroniikkaliiketoiminnan liikevaihto laski 7,8 % ja oli 15,4 milj. euroa (16,7 milj. euroa). Segmentin osuus oli 7,6 % (7,4 %) konsernin liikevaihdosta. Katsauskaudella ei kirjattu kertaluonteisia eriä (0,1 milj. euroa). Liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä oli 0,9 milj. euroa (1,0 milj. euroa), joka on 5,8 % (6,1 %) segmentin liikevaihdosta. Liikevoitto oli 0,9 milj. euroa (1,1 milj. euroa), joka on 5,8 % (6,6 %) segmentin liikevaihdosta. Huolimatta alhaisemmasta myynnistä verrattuna vertailukauteen kannattavuus säilyi terveellä tasolla johtuen 2013 vuoden aikana toteutetuista kustannusrakennetta keventävistä toimista sekä ODM tuotteiden kasvaneesta osuudesta liikevaihdossa. TASE JA RAHOITUS Konsernitaseen loppusumma 31.3.2014 oli 453,5 milj. euroa (500,2 milj. euroa). Korolliset velat olivat katsauskauden päättyessä 100,5 milj. euroa (130,6 milj. euroa), joka koostui pääosin pitkäaikaisesta korollisesta velasta. Lisäksi konsernilla on käytettävissään vahvistettu käyttämätön 30,0 milj. euron luottolimiitti. Korollisten velkojen keskimääräinen efektiivinen korko käyttämätön luottolimiitti huomioituna oli katsauskauden päättyessä 4,0 % (3,0 %). Merkittävin syy keskimääräisen efektiivisen koron muutokselle oli rahoituksen uudelleenjärjestely syksyllä 2013 ja muutokset korkokannoissa sekä korkosidonnaisuusajoissa. Konsernin omavaraisuusaste oli 43,3 % (34,8 %). Nettovelat olivat 16,9 milj. euroa (56,4 milj. euroa) ja nettovelkaantumisaste (gearing) oli 8,6 % (32,4 %). PKC Group käyttää johdannaisia suojautuakseen muutamien merkittävimpien valuuttakurssien, korkotasojen ja kuparin hinnan muutoksilta. Katsauskauden lopussa kuparijohdannaisten nimellisarvo oli 4,5 mil. euroa (6.1 milj. euroa). Konserni tekee koronvaihtosopimuksia, jotta korkosidonnaisuusaika pysyisi tavoitetasolla. Koronvaihtosopimusten johdosta konserni vastaanottaa kiinteää korkoa syyskuuhun 2018 saakka ja maksaa vaihtuvaa 6 kuukauden Euribor-sidonnaista korkoa. Koronvaihtosopimusten nimellisarvo katsauskauden lopussa oli 75,0 milj. euroa (31,4 milj. euroa). Valuuttajohdannaisten nimellisarvo oli vastaavasti 24,2 milj. euroa (6,5 milj. euroa). Vaihto-omaisuuden määrä oli 80,4 milj. euroa (92,1 milj. euroa). Lyhytaikaiset saamiset olivat 127,6 milj. euroa (127,5 milj. euroa). Katsauskauden operatiivinen rahavirta oli -12,8 milj. euroa (3,5 milj. euroa) ja rahavirta investointien jälkeen -18,4 milj. euroa (0,2 milj. euroa). Kausiluonteinen nettokäyttöpääoman kasvu vaikutti negatiivisesti operatiiviseen rahavirtaan. Nettokäyttöpääoma oli maaliskuun 2014 lopussa 81,6 milj. euroa (joulukuun 2013 lopussa 63,5 milj. euroa) eli kasvua 18,0 milj. euroa vuosineljänneksen aikana, kun vertailukauden aikana kasvua oli 8,3 milj. euroa. Rahavarat olivat 83,6 milj. euroa (74,3 milj. euroa). INVESTOINNIT Konsernin bruttoinvestoinnit olivat katsauskaudella 6,5 milj. euroa (3,3 milj. euroa), joka on 3,2 % (1,5 %) liikevaihdosta. Bruttoinvestoinnit jakautuivat maantieteellisesti seuraavasti: Eurooppa 45,5 %, Pohjois- Amerikka 27,6 %, APAC 18,4 % ja Etelä-Amerikka 8,6 %. Katsauskaudella investoinnit olivat pääosin tuotannon koneita ja laitteita. Bruttoinvestoinnit kasvoivat vertailukaudesta johtuen investoinneista Serbian ja Suzhoun, Kiina uusiin johdinsarjatuotantotiloihin. 6 / 26

PKC arvioi että keskipitkällä aikavälillä konsernin korvausinvestoinnit ovat lähellä vuotuista poistotasoa lukuun ottamatta yrityshankinnoista aiheutuneita poistoja (PPA-poistot) ja arvonalentumistappioita. Katsauskaudella konsernin poistot ja arvonalentumiset olivat 6,5 milj. euroa (9,7 milj. euroa), lukuun ottamatta PPA-poistoja ja arvonalentumistappioita 4,4 milj. euroa (4,5 milj. euroa). TUTKIMUS & KEHITYS Tutkimus- ja kehityskulut olivat 2,0 milj. euroa (2,3 milj. euroa), joka on 1,0 % (1,0 %) konsernin liikevaihdosta. Katsauskauden päättyessä tuotekehityksessä työskenteli 151 (169) henkilöä. Luvussa eivät ole mukana tuotannon ja prosessien kehityksessä työskentelevät henkilöt. PKC:n johdinsarjaliiketoiminnan tuotekehitys huomioi tuotestrategiassaan asiakkaidensa lyhyen ja pitkän aikavälin tuotekehitystarpeet sekä ajoneuvoteollisuuden viimeisimmät kehityssuunnat. PKC:n päätuotteita ovat yksilöllisesti räätälöidyt johdinsarjat, minkä lisäksi PKC:n tuotekehitys on edelläkävijä uusien ratkaisujen soveltamisessa asiakkaidensa tarpeisiin. Kasvava osa PKC:n globaalia tuotevalikoimaa on ajoneuvoelektroniikka, jonka avulla PKC pystyy tarjoamaan asiakkailleen entistä pidemmälle optimoituja sähkönjakelujärjestelmiä. Aktiivisella teknologian kehittämisellä etsitään jatkuvasti parannusta tuotteiden laatuun ja suorituskykyyn: vaihtoehtoisia materiaaleja tutkitaan ja hyödynnetään sekä ajoneuvon sähköiseen johdinsarja-arkkitehtuuriin kehitetään uusia, innovatiivisia ratkaisuja. Parannukset toteutetaan kustannustehokkaasti tavoitteena asiakkaan tuotteen kokonaiskustannusten minimointi. PKC:n elektroniikkaliiketoiminnan tuotekehityksen vahvat osaamisalueet ovat testaus- ja tehonhallintaratkaisut. HENKILÖSTÖ Konsernin henkilöstön määrä oli katsauskaudella keskimäärin 18 806 (19 535). Katsauskauden lopussa konsernin henkilöstön määrä oli 19 053 (19 460), josta ulkomailla 18 749 (19 142) ja Suomessa 304 (318). Lisäksi konsernilla oli katsauskauden päättyessä 385 (701) vuokratyöntekijää. Henkilöstöstä 96,6 % työskenteli johdinsarjaliiketoimintasegmentissä ja 3,3 % elektroniikkaliiketoimintasegmentissä. Maantieteellisesti henkilöstö jakautui katsauskauden lopussa seuraavasti: Pohjois-Amerikka 58,1 %, Eurooppa 24,7 %, Etelä-Amerikka 14,8 % ja Aasia 2,4 %. Katsauskaudella työsuhde-etuuksista aiheutuneiden kulujen kokonaissumma oli 50,7 milj. euroa (51,8 milj. euroa) sisältäen 2,0 milj. euroa (2,7 milj. euroa) kertaluonteisia kustannuksia. Suurin osa PKC:n tuotannosta on työvoimavaltaista ja konsernin kilpailukyky perustuu henkilökunnan osaamiseen. Osaavan ja sitoutuneen työvoiman säilyttämiseksi PKC panostaa työntekijöiden osaamisen kehittämiseen. Työsuojeluasioissa PKC toimii järjestelmällisesti ja seuraa säännöllisesti mm. tapaturma- ja ammattitautitiheyttä sekä poissaolosuhdetta, jotka raportoidaan myös PKC Groupin yritysvastuuraportissa. LAATU JA YMPÄRISTÖ Kaikki konsernin tehtaat on sertifioitu ajoneuvoteollisuuden ISO/TS16949 -laatustandardin vaatimusten mukaisesti Traverse Cityn (USA) ja Raahen (Suomi) elektroniikkatehdasta lukuun ottamatta, jotka ovat sertifioitu ISO9001 -standardin mukaisesti. Lisäksi uusia johdinsarjatehtaita Smederevossa (Serbia) ja Suzhoussa (Kiina) ei ole vielä sertifioitu ISO/TS16949 laatustandardin mukaisesti. Lisäksi kaikki konsernin tehtaat on sertifioitu ISO14001 -ympäristöstandardin vaatimusten mukaisesti ja kaikki tehtaat toimivat ISO9001 -laatustandardin vaatimusten mukaisesti lukuun ottamatta uusia johdinsarjatehtaita Smederevossa (Serbia) ja Suzhoussa (Kiina), joita ei ole vielä sertifioitu. Toimenpiteet Campo Alegren (Brasilia) sertifioimiseksi ISO14001 ympäristöstandardin mukaisesti on saatu päätökseen. Toimenpiteet Curitiban (Brasilia) uudelleensertifioimiseksi ISO14001 ympäristöstandardin mukaisesti ovat käynnissä ja ne on tarkoitus saada päätökseen vuoden 2014 aikana. Toimenpiteet Smederevon (Serbia) tehtaan sertifioimiseksi ISO/TS16949 laatustandardin ja ISO14001 -ympäristöstandardin mukaisesti on aloitettu. ISO/TS16949 7 / 26

laatustandardin siirto Suzhoun (Kiina) johdinsarjatehtaalle ovat käynnissä ja toimenpiteet ISO14001 ympäristöstandardin sertifioimiseksi on aloitettu. Acunan (Meksiko), Juarezin (Meksiko), Piedras Negrasin (Meksiko), Torreonin (Meksiko), Keilan (Viro), Haapsalun (Viro), Itajuban (Brasilia), Raahen (Suomi) ja Suzhoun (Kiina) tuotantoyksiköt on sertifioitu lisäksi OHSAS18001 työterveys- ja turvallisuusjärjestelmästandardin mukaisesti. PKC haluaa kantaa vastuuta ympäristön hyvinvoinnista kehittämällä energiaa säästäviä ratkaisuja ja suunnittelemalla tuotteita, joissa minimoidaan päästöt ja materiaalien käyttö. Valmistustoiminnan ympäristövaikutuksia pienennetään kuljetusten optimoinnilla, tuotantolaitosten energiatehokkuuden kehittämisellä sekä tehokkaalla materiaalien hankinnalla. HALLINTO Varsinainen yhtiökokous valitsi 3.4.2014 hallitukseen uudelleen Wolfgang Diezin, Shemaya Levyn, Robert Remenarin, Matti Ruotsalan ja Jyrki Tähtien sekä uusina jäseninä Reinhard Buhlin ja Mingming Liun. Hallituksen järjestäytymiskokouksessa hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Matti Ruotsala ja varapuheenjohtajaksi Robert Remenar. Tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Shemaya Levy ja jäseniksi Wolfgang Diez, Mingming Liu ja Jyrki Tähtinen. Nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Matti Ruotsala ja jäseniksi Reinhard Buhl ja Robert Remenar. Tilintarkastajaksi valittiin KPMG Oy Ab, joka ilmoitti päävastuulliseksi tilintarkastajaksi KHT Virpi Halosen. Konsernin johtoryhmän muodostivat katsauskauden lopussa Matti Hyytiäinen, pj. (toimitusjohtaja), Jyrki Keronen (Senior Vice President, Business Development & APAC), Jani Kiljala (President, Wiring Systems, Europe and South America), Sanna Raatikainen (lakiasiainjohtaja), Jarmo Rajala (President, Electronics), Frank Sovis (President, Wiring Systems, North America) ja Juha Torniainen (talousjohtaja). OSINKO VUODELTA 2013 Varsinainen yhtiökokous päätti 3.4.2014 jakaa osinkoa 0,70 euroa osakkeelta, eli yhteensä noin 16,8 miljoonaa euroa. Osingon maksupäivä oli 15.4.2014. OSAKEVAIHTO JA OSAKKEENOMISTAJAT Pörssivaihdon kehitys NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä 1-3/14 1-3/13 Vaihdetut osakkeet 2 745 337 1 932 728 Vaihto, milj. euroa 63,9 32,2 % keskimääräisestä osakkeiden lukumäärästä 11,5 9,0 PKC:n osakkeilla käydään kauppaa myös vaihtoehtoisilla kaupankäyntipaikoilla (mm. Chi-X ja BATS). Osakkeita vaihdettiin kyseisillä vaihtoehtoisilla kaupankäyntipaikoilla yhteensä 543 437 kappaletta (43 366 kappaletta) katsauskauden aikana. Osakkeet ja markkina-arvo NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä 1-3/14 1-3/13 Osakkeita katsauskauden päättyessä, kpl 23 925 237 21 574 097 Katsauskauden alin noteeraus, euroa 21,13 15,00 Katsauskauden ylin noteeraus, euroa 26,33 18,25 Katsauskauden päätöskurssi, euroa 22,63 18,09 Katsauskauden keskikurssi, euroa 23,21 16,67 Osakkeiden markkina-arvo katsauskauden päättyessä, milj. euroa 541,4 390,3 8 / 26

Hallituksen jäsenten ja heidän lähipiirinsä ja määräysvaltayhteisöjensä omistamien osakkeiden osuus oli katsauskauden lopussa 0,0 % (0,6 %) koko osakekannasta. PKC Group Oyj:llä oli katsauskauden lopussa yhteensä 8 581 (8 394) osakkeenomistajaa. Ulkomaalaisten omistamien ja hallintarekisteröityjen osakkeiden osuus oli katsauskauden päättyessä 38,1 % (23,8 %) osakekannasta. Liputukset 24.1.2014 OP-Rahastoyhtiö Oy:n (0743962-2) hallinnoimien rahastojen (OP-Focus erikoissijoitusrahasto, OP-Delta sijoitusrahasto ja OP-Suomi Pienyhtiöt sijoitusrahasto) yhteenlaskettu osuus PKC Group Oyj:n äänimäärästä ja osakepääomasta alitti 5 %:n rajan. Kaupan jälkeen OP-Rahastoyhtiö Oy:n hallinnoimien rahastojen omistus oli 1 096 908 osaketta, eli 4,59 prosenttia yhtiön osakkeista ja äänistä. 26.3.2014 OP-Rahastoyhtiö Oy:n (0743962-2) hallinnoimien rahastojen (OP-Focus erikoissijoitusrahasto, OP-Delta sijoitusrahasto, OP-Suomi Pienyhtiöt sijoitusrahasto ja OP-Pohjoismaat Plus - erikoissijoitusrahasto) yhteenlaskettu osuus PKC Group Oyj:n äänimäärästä ja osakepääomasta ylitti 5 %:n rajan. Kaupan jälkeen OP-Rahastoyhtiö Oy:n hallinnoimien rahastojen omistus oli 1 213 161 osaketta, eli 5,07 prosenttia yhtiön osakkeista ja äänistä. 9.4.2014 Lannebo Fonder AB:n olemassa oleva omistus sekä myöhemmin mahdollisesti tuleva omistus (osakelainasopimukset) ylitti 5 %:n rajan PKC Group Oyj:n äänimäärästä ja osakepääomasta. Lannebo Fonder AB:n omistus- ja ääniosuus liputusvelvollisuuden synnyttävän oikeustoimen jälkeen oli 9.4.2014 seuraava: 857 016 PKC Group Oyj:n osaketta ja ääniosuutta ja 400 000 lainaksi annettua osaketta ja ääntä, jotka palautuvat 10.4.2014 eli yhteensä 1 257 016 PKC Group Oyj:n osaketta ja ääniosuutta, joka on 5,25 % yhtiön osakekannasta ja äänimäärästä. 10.4.2014 Lannebo Fonder AB:n osuus PKC Group Oyj:n äänimäärästä ja osakepääomasta ylitti 5 %:n rajan. Transaktion jälkeen Lannebo Fonder AB omistus oli 1 572 016 PKC Group Oyj:n osaketta, eli 6,57 % yhtiön osakkeista ja äänistä. 5.5.2014 AS Harju Elekterin (10029524) osuus PKC Group Oyj:n äänimäärästä ja osakepääomasta alitti 5 %:n rajan. Kaupan jälkeen AS Harju Elekter omistus oli 1 194 641 PKC Group Oyj:n osaketta, eli 4,99 % yhtiön osakkeista ja äänistä. OSAKKEET JA OSAKEMÄÄRÄ PKC Group Oyj:n osakemäärä on muuttunut katsauskauden ja katsauskauden jälkeisenä aikana seuraavasti: Merkintöjä vastaavat uudet osakkeet rekisteröity 2009A optiot 2009B optiot Osakemäärä merkinnän jälkeen 21.2.2014 11 850 7 500 23 925 237 2.4.2014 14 400 3 450 23 943 087 HALLITUKSEN VALTUUTUKSET Hallituksella on varsinaisen yhtiökokouksen 3.4.2014 myöntämä valtuutus päättää yhdestä tai useammasta osakeannista ja osakeyhtiölain 10 luvun 1 pykälän mukaisten erityisten oikeuksien antamisesta sekä kaikista niiden ehdoista. Valtuutuksen perusteella annettavien tai merkittävien osakkeiden yhteenlaskettu lukumäärä voi olla enintään 4 750 000 osaketta. Valtuutus sisältää oikeuden päättää suunnatusta osakeannista. Valtuutus on voimassa 5 vuotta yhtiökokouksen päätöksestä lukien. Hallituksen harkinnan mukaisesti valtuutusta voidaan käyttää esimerkiksi yritysostojen rahoittamiseksi, yritysten välisen yhteistyön tai muun vastaavan järjestelyn toteuttamiseksi tai yhtiön rahoitus- ja pääomarakenteen vahvistamiseksi. Valtuutus kumosi 30.3.2011 annetun valtuutuksen. Hallituksella ei ole valtuutusta omien osakkeiden hankkimiseksi eikä konsernin hallussa ollut katsauskauden päättyessä omia osakkeita. 9 / 26

OPTIO-OHJELMAT 2009 optiot Merkintäaika 2009A 2009B 2009C 1.4.2012-30.4.2014 1.4.2013-30.4.2015 1.4.2014-30.4.2016 Nykyinen merkintähinta, euroa 0,90 10,71 16,58 Optioiden kokonaismäärä 200 000 200 000 200 000 PKC:n hallussa tai jakamattomat 4 500 19 478 47 500 Käytetty osakkeiden merkinnässä 185 550 122 365 0 Ulkona olevat 9 950 58 157 152 500 Sijoitettu vapaa oma pääoma voi vielä nousta, euroa 13 005 831 471 3 316 000 Vuonna 2009 käynnistetyn avainhenkilöiden optio-ohjelman mukaisten A, B ja C optioihin jakautuvien optiooikeuksien määrä on yhteensä enintään 600 000 kappaletta. Optio-oikeudet oikeuttavat merkitsemään yhteensä enintään 600 000 yhtiön uutta tai sen hallussa olevaa osaketta. Merkintäajan alettua optioita ei enää jaeta avainhenkilöille. Vuoden 2009 optio-ohjelman optio-oikeudella merkittävän osakkeen merkintähinta on PKC Groupin osakkeen vaihdolla painotettu huhtikuun 2009, 2010 ja 2011 keskikurssi NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä + 20 % osinko-oikaisuineen. 2012 optiot Merkintäaika 2012A(i) 2012A(ii) 2012B(i) 2012B(ii) 2012C(i) 2012C(ii) 1.4.2015-30.4.2017 1.4.2015-30.4.2017 1.4.2016-30.4.2018 1.4.2016-30.4.2018 1.4.2017-30.4.2019 1.4.2017-30.4.2019 Nykyinen merkintähinta, euroa 15,31 15,31 16,65 16,65 23,28 23,28 Optioiden kokonaismäärä 170 000 170 000 170 000 170 000 170 000 170 000 PKC:n hallussa tai jakamattomat 15 000 15 000 5 000 5 000 170 000 170 000 Ulkona olevat 155 000 155 000 165 000 165 000 0 0 Sijoitettu vapaa oma pääoma voi vielä nousta, euroa 2 602 700 2 602 700 2 830 500 2 830 500 3 957 600 3 957 600 Vuonna 2012 käynnistetyn avainhenkilöiden optio-ohjelman optio-oikeuksien määrä on yhteensä enintään 1 020 000 kappaletta. Optio-oikeudet merkitään tunnuksella 2012A(i) ja 2012A(ii); 2012B(i) ja 2012B(ii) sekä 2012C(i) ja 2012C(ii). Kutakin optio-oikeuksien alalajia on 170 000 kappaletta. Optio-oikeudet oikeuttavat merkitsemään yhteensä enintään 1 020 000 yhtiön uutta tai sen hallussa olevaa osaketta. Vuoden 2012 optio-ohjelman optio-oikeudella merkittävän osakkeen merkintähinta on PKC Groupin osakkeen vuosien 2012, 2013 ja 2014 ensimmäisen vuosineljänneksen vaihdolla painotettu keskikurssi NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä. Optio-oikeuksilla 2012A(ii), 2012B(ii) ja 2012C(ii) merkittävien osakkeiden merkintäaika ei kuitenkaan ala, elleivät hallituksen määrittämät, optio-oikeuksien käyttämiselle asetetut konsernin tuotannolliset tai taloudelliset tavoitteet ole täyttyneet. Hallitus päättää tavoitteet vuosittain erikseen kullekin optio-oikeuksien alalajille optio-oikeuksien jakamisen yhteydessä. Ne optio-oikeudet, joiden osalta hallituksen määrittämät tavoitteet eivät ole täyttyneet, raukeavat hallituksen päättämällä tavalla. 2012A(ii) ja 2012B(ii) merkityt optiot on allokoitu alustavasti avainhenkilöille. 10 / 26

YRITYSVASTUU Yritysvastuu on keskeinen osa PKC:n toimintoja. PKC toimii eettisten liiketoimintakäytäntöjen mukaisesti, ottaa vastuun toimintaympäristöstä ja pyrkii minimoimaan ympäristölle aiheutuvaa haittaa, ja kunnioittaa ja edistää ihmisoikeuksia ja oikeudenmukaisuutta työpaikoilla, yhtäläisiä mahdollisuuksia, ja nollatoleranssia lahjontaan ja korruptioon. PKC Groupin hallitus on vahvistanut käytännesäännöt (Code of Conduct), jotka kattavat koko konsernin. Code of Conduct määrittelee periaatteet eettiselle liiketoiminnalle, jotka perustuvat korkeimmille eettisille standardeille. Lakien, määräysten ja kansainvälisten normien noudattaminen on perusedellytys, josta ei voida poiketa missään olosuhteissa. PKC:n vuoden 2013 yritysvastuuraportti julkaistiin 12.3.2014. STRATEGIA 2018 Strategiset tavoitteet on julkistettu 3.4.2013 pidetyssä pääomamarkkinapäivässä. PKC suunnittelee, valmistaa ja integroi asiakkaidensa globaalina kumppanina sähkönjakelujärjestelmiä hyötyajoneuvoteollisuuteen ja muille valituille toimialoille. PKC tavoittelee kasvua nykyisten hyötyajoneuvoihin keskittyvien asiakkuuksiensa ja nykyisten markkinoiden lisäksi Aasian kasvavilta markkinoilta. PKC tutkii lisäksi mahdollisuuksiaan laajentaa liiketoimintaansa kuljetusteollisuusmarkkinoilla, joilla se katsoo voivansa hyödyntää laajemmin omaa ainutlaatuista osaamistaan sähkönjakelujärjestelmien globaalina toimittajana. PKC Group Oyj:n pitkän aikavälin taloudellisina tavoitteina on saavuttaa 1,4 miljardin euron liikevaihto vuoteen 2018 mennessä, vähintään 10 %:n käyttökate (EBITDA) ja pitää nettovelkaantumisaste alle 75 %:n. Yhtiön tavoitteena on jakaa osinkoa 30-60 % kassavirrasta investointien jälkeen. Keskeiset strategiset tapahtumat vuonna 2014 PKC Group Oyj ilmoitti 7.1.2014 optimoivansa tuotantoverkostoaan Pohjois-Amerikassa. PKC on päättänyt sulkea Nogalesin tehtaan Meksikossa sopeuttaakseen ja linjatakseen tuotantokapasiteettiaan edelleen Pohjois-Amerikan asiakkaiden tarpeisiin. Päätimme myös perustaa johdinsarjayhtiön Liettuaan. LÄHIAJAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT Epävarmuus liittyen kehittyvien markkinoiden taloudelliseen kehitykseen on kasvanut. Erityisesti Brasiliassa korkeampi inflaatio sekä taloudellinen ja poliittinen epävarmuus on jatkunut. Asiakaskunnan konsolidaatio sekä muutokset asiakkaiden suhteellisissa markkinaosuuksissa ja hankintastrategioissa voivat vaikuttaa PKC:n tuotteiden kysyntään. USA:n dollarin heikkeneminen Meksikon pesoa sekä euron arvon heikkeneminen Puolan zlotya ja Venäjän ruplaa vastaan voi kasvattaa PKC Groupin jalostuskustannuksia. Euron arvon vahvistuminen Brasilian realia vastaan voi kasvattaa PKC Groupin materiaalikustannuksia. Kuparin hinnan merkittävä nousu voi heikentää PKC-konsernin tulosta lyhyellä aikavälillä. Kuparin hinnan muutos siirtyy asiakashintoihin keskimäärin 3-5 kuukauden viiveellä. PKC Group Oyj:ssä on suoritettu verotarkastus vuonna 2011 liittyen vuonna 2009 toteutettuun johdinsarjaliiketoiminnan uudelleenjärjestelyyn. PKC on antanut lopullisen vastineensa vuoden 2013 toisen vuosineljänneksen aikana sekä täydentänyt lopullista vastinettaan 2014 ja odottaa veroviranomaisten uudelleenarviointipäätöstä. Verotarkastuskertomuksen perusteella PKC:llä ja veroviranomaisilla on näkemyseroja, mitkä voivat johtaa verojen uudelleenarviointipäätökseen ja velvollisuuteen maksaa lisäveroja ja muita niihin liittyviä maksuja. PKC:n johdon näkemys on, että verot on raportoitu ja maksettu oikein. PKC Groupin riskienhallinnan periaatteena on tunnistaa liiketoiminnan kannalta keskeiset riskit ja määrittää riskien tehokkaaseen hallintaan tarvittavat toimenpiteet, vastuut ja aikataulut. Kokonaisvaltainen 11 / 26

riskienhallintaprosessi toteutetaan koko PKC Groupin laajuisena ja sillä haetaan riskien analysoimiseen ja mittaamiseen yhtenäistä käytäntöä huomioiden myös yksiköiden väliset maantieteelliset erot. PKC:n riskit on luokiteltu strategisiin riskeihin ja operatiivisiin riskeihin sekä rahoitusriskeihin. Lisätietoja PKC:n riskeistä löytyy vuosikertomuksesta ja Corporate Governance -ohjeistuksesta. MARKKINANÄKYMÄT Johdinsarjaliiketoiminta Euroopan raskaiden kuorma-autojen tuotannon arvioidaan vuonna 2014 laskevan noin 11 % ja keskiraskaiden kuorma-autojen noin 9 % vuoden 2013 tasosta. Pohjois-Amerikan raskaiden kuorma-autojen tuotannon arvioidaan kasvavan 16 %, keskiraskaiden kuormaautojen tuotannon 5 % ja kevyiden ajoneuvojen tuotannon kasvavan hieman vuoden 2013 tasosta. Brasilian raskaiden kuorma-autojen tuotannon arvioidaan laskevan 5 % ja keskiraskaiden kuorma-autojen tuotannon kasvavan 33 % verrattuna vuoteen 2013. Valtion uusien kuorma-autojen ostoa tukevaa ohjelmaa on heikennetty ja se on voimassa toistaiseksi. Elektroniikkaliiketoiminta Elektroniikkasegmentin tuotteiden kysynnän arvioidaan säilyvän nykyisellä tasolla. PKC GROUPIN NÄKYMÄT VUODELLE 2014 PKC Group arvioi vuoden 2014 liikevaihdon ja vertailukelpoisen käyttökatteen (EBITDA) olevan alhaisempi kuin vuonna 2013. Vuonna 2013 PKC:n liikevaihto oli 884,0 milj. euroa ja vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA) ennen kertaluontoisia eriä oli 70,3 milj. euroa. Liikevaihtoennuste perustuu nykyiseen liiketoimintarakenteeseen. Liikevaihtoon vaikuttaa kevyiden ajoneuvo-ohjelmien hiipuminen Pohjois-Amerikassa sekä valuuttakurssien muutokset. Edellä mainitun johdosta vertailukelpoisen käyttökatteen (EBITDA) arvioidaan olevan alhaisempi kuin vuonna 2013. Lisäksi vertailukelpoiseen käyttökatteeseen vuonna 2014 vaikuttaa Euroopan uudelleen organisointi ja tuotannon siirrot sekä PKC:n kasvustrategian toteuttamiseen liittyvät panostukset. TULOSJULKISTUKSET 2014 Vuoden 2014 osavuosikatsaukset julkaistaan seuraavasti: Osavuosikatsaus 1-6/2014 torstaina 7.8.2014 noin klo 8.15 Osavuosikatsaus 1-9/2014 torstaina 30.10.2014 noin klo 8.15 Tämän tiedotteen tekstiosassa keskitytään osavuosikatsaukseen. Vertailu on tehty vuoden 2013 vastaavan jakson lukuihin, ellei toisin ole mainittu. Taulukoiden luvut ovat itsenäisesti pyöristettyjä lukuja. 12 / 26

TAULUKKO-OSA Osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 (Osavuosikatsaukset) -säännösten mukaisesti. Laskelmissa on käytetty samoja periaatteita kuin vuoden 2013 tilinpäätöksessä. Vuonna 2014 voimaan tulleilla IFRS-standardien muutoksilla ei ole olennaista vaikutusta osavuosikatsaukseen. IFRS 10 Konsernitilinpäätös, IFRS 11 Yhteisjärjestelyt ja IFRS 12 Tilinpäätöksessä esitettävät tiedot osuuksista muissa yhteisöissä sekä niihin liitännäiset IAS 27- ja IAS 28 -standardien muutokset: Standardeilla ei ole olennaista vaikutusta konsernitilinpäätökseen. Muutos IAS 32:een Rahoitusinstrumentit: esittämistapa: muutos tarkentaa ohjeistusta siitä, milloin rahoitusvarat ja -velat voidaan esittää taseessa nettomääräisesti. Muutos otetaan käyttöön takautuvasti. Standardilla ei ole olennaista vaikutusta konsernitilinpäätökseen. Osavuosikatsauksen luvut ovat tilintarkastamattomia. KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA (1 000 euroa) 1-3/14 1-3/13 1-12/13 12kk Liikevaihto 203 813 225 161 883 986 Valmistus omaan käyttöön 91 49 315 Liiketoiminnan muut tuotot 137 275 1 982 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varaston muutos -991-1 965-3 235 Materiaalit ja palvelut -123 025-134 875-533 004 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut -50 653-51 840-201 170 Poistot ja arvonalentumiset -6 480-9 729-32 860 Liiketoiminnan muut kulut -20 013-21 150-85 551 Liikevoitto 2 878 5 927 30 463 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät -2 735-5 389-10 409 Vertailukelpoinen liikevoitto 5 613 11 316 40 873 Korko- ja muut rahoitustuotot ja -kulut -1 174-1 274-6 670 Kurssivoitot ja -tappiot -350 58-2 231 Voitto ennen veroja 1 354 4 710 21 562 Tuloverot -447-1 601-7 615 Katsauskauden tulos 907 3 109 13 947 Muut laajan tuloksen erät Erät, jotka saatetaan siirtää myöhemmin tulosvaikutteisiksi Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot 605 5 372-16 905 Korkojohdannaiset 0 181 970 Korkojohdannaisiin liittyvät verot 0-44 -238 Katsauskauden laaja tulos yhteensä 1 512 8 617-2 226 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta katsauskauden tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos Laimentamaton osakekohtainen tulos (EPS), euroa 0,04 0,14 0,63 Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos (EPS), euroa 0,04 0,14 0,62 13 / 26

KONSERNIN TASE (1 000 euroa) 3/14 3/13 12/13 VARAT Pitkäaikaiset varat Liikearvo 29 341 30 280 29 486 Aineettomat hyödykkeet 33 742 42 233 34 694 Aineelliset hyödykkeet 76 905 92 779 76 026 Saamiset 6 007 27 214 5 727 Laskennalliset verosaamiset 15 924 13 735 16 443 Pitkäaikaiset varat yhteensä 161 919 206 241 162 376 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 80 436 92 144 80 237 Saamiset Myyntisaamiset 105 709 109 044 92 704 Muut saamiset 21 857 17 032 17 649 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset 10 1 472 2 Saamiset yhteensä 127 576 127 548 110 356 Rahavarat 83 578 74 261 102 665 Lyhytaikaiset varat yhteensä 291 590 293 953 293 257 Varat yhteensä 453 509 500 194 455 634 OMA PÄÄOMA JA VELAT Oma pääoma Osakepääoma 6 218 6 210 6 218 Ylikurssirahasto 11 282 11 170 11 282 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 80 844 36 237 81 033 Arvonmuutosrahasto 0-596 0 Osakeperusteiset maksut 4 111 3 175 3 857 Muuntoero -11 424 9 321-12 323 Kertyneet voittovarat 104 358 105 228 90 411 Katsauskauden voitto 907 3 109 13 947 Oma pääoma yhteensä 196 296 173 855 194 425 Velat Pitkäaikaiset velat Korolliset rahoitusvelat 100 446 68 856 99 763 Varaukset 1 178 920 1 064 Muut velat 8 380 30 447 8 722 Laskennalliset verovelat 20 744 25 688 23 929 Pitkäaikaiset velat yhteensä 130 748 125 911 133 478 Lyhytaikaiset velat Korolliset rahoitusvelat 12 61 782 677 Ostovelat 86 991 94 817 88 695 Muut korottomat velat 39 462 43 376 38 209 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 0 453 149 Lyhytaikaiset velat yhteensä 126 465 200 428 127 730 Velat yhteensä 257 213 326 338 261 208 Oma pääoma ja velat yhteensä 453 509 500 194 455 634 14 / 26

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA (1 000 euroa) 1-3/14 1-3/13 1-12/13 12kk Liiketoiminnan rahavirrat Myynnistä saadut maksut 191 149 200 573 876 460 Muista liiketoiminnan tuotoista saadut maksut 87-252 785 Maksut liiketoiminnan kuluista -204 108-191 318-819 256 Liiketoiminnan rahavirrat ennen rahoituseriä ja veroja -12 872 9 003 57 989 Maksetut korot ja muut rahoituskulut -1 331-3 172-5 851 Valuuttakurssien muutosten vaikutukset 1 645 626 680 Saadut korot 16 21 153 Maksetut verot -273-2 986-13 258 Liiketoiminnan rahavirta (A) -12 816 3 492 39 714 Investointien rahavirrat Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin -5 561-3 344-15 103 Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden luovutustulot 21 56 329 Investointien rahavirta (B) -5 540-3 288-14 773 Rahavirta investointien jälkeen -18 355 204 24 941 Rahoituksen rahavirrat Maksullinen osakeanti ja optioilla merkityt osakkeet 105 551 46 342 Pitkäaikaisten lainojen nostot 23 0 99 531 Lainojen maksut -648-14 498-138 645 Maksetut osingot 0 0-15 122 Rahoituksen rahavirta ( C ) -521-13 947-7 893 Rahavarojen muutos (A+B+C), lisäys (+)/vähennys (-) -18 876-13 743 17 047 Rahavarat kauden alussa 102 665 87 222 87 222 Muuntoero rahavaroissa -210 783-1 604 Rahavarat kauden lopussa 83 578 74 261 102 665 15 / 26

KONSERNIN TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT 1-3/14 1-3/13 1-12/13 12kk Liikevaihto, 1 000 euroa 203 813 225 161 883 986 Liikevoitto, 1 000 euroa 2 878 5 927 30 463 % liikevaihdosta 1,4 2,6 3,4 Voitto ennen veroja, 1 000 euroa 1 354 4 710 21 562 % liikevaihdosta 0,7 2,1 2,4 Katsauskauden voitto, 1 000 euroa 907 3 109 13 947 % liikevaihdosta 0,4 1,4 1,6 Oman pääoman tuotto (ROE), % 1,9 7,3 7,8 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 9,1 14,4 14,7 Nettokäyttöpääoma, 1 000 euroa 81 559 81 046 63 540 Nettovelat, 1 000 euroa 16 880 56 376-2 225 Gearing, % 8,6 32,4-1,1 Omavaraisuusaste, % 43,3 34,8 42,7 Current ratio 2,3 1,5 2,3 Bruttoinvestoinnit, 1 000 euroa 6 534 3 314 14 620 % liikevaihdosta 3,2 1,5 1,7 T&K-menot, 1 000 euroa 2 036 2 349 8 503 % liikevaihdosta 1,0 1,0 1,0 Henkilöstö keskimäärin 18 806 19 535 19 206 KONSERNIN OSAKEKOHTAISIA TUNNUSLUKUJA 1-3/14 1-3/13 1-12/13 12kk Tulos/osake (EPS), euroa 0,04 0,14 0,63 Tulos/osake (EPS), laimennettu, euroa 0,04 0,14 0,62 Oma pääoma/osake, euroa 8,20 8,06 8,13 Rahavirta/osake, euroa -0,76 0,01 1,11 Osakkeen kurssi kauden lopussa, euroa 22,63 18,09 24,19 Kauden alin kurssi, euroa 21,13 15,00 15,00 Kauden ylin kurssi, euroa 26,33 18,25 25,31 Kauden keskikurssi, euroa 23,21 16,67 20,47 Osakevaihto, 1 000 kpl 2 745 1 933 8 963 Osakevaihdon osuus (osakeantioikaistusta) osakekannasta, % 11,5 9,0 40,2 Osakkeita keskimäärin, 1 000 kpl 23 914 21 558 22 280 Osakkeita keskimäärin, laimennettu, 1000 kpl 24 115 21 699 22 454 Osakkeita kauden lopussa, 1 000 kpl 23 925 21 574 23 906 Osakkeiden markkina-arvo, 1 000 euroa 541 428 390 275 576 103 16 / 26

1. SEGMENTTIKOHTAISET TIEDOT Segmenttien varat ja velat ovat sellaisia liiketoiminnan eriä, jotka voidaan kohdistaa liiketoimintasegmenteille. Laajan tuloslaskelman kohdistamattomiin eriin sisältyvät konsernin jakamattomat kulut ja tuotot sekä segmenttien väliset eliminoinnit. Kohdistamattomat varat sisältävät pääasiassa konsernin hallintoon liittyviä eriä sekä veroja ja lainasaamisia. Kohdistamattomat velat sisältävät pitkä- ja lyhytaikaisia lainoja sekä verovelkoja. 1.1.-31.3.2014 (1 000 euroa) Johdinsarjat Elektroniikka Raportoitavat segmentit yhteensä Kohdistamattomat erät ja eliminoinnit Konserni yhteensä Segmentin liikevaihto 188 529 15 487 204 016 182 204 198 josta sisäistä 141 62 203 182 385 Ulkoinen liikevaihto 188 388 15 425 203 813 0 203 813 Käyttökate (EBITDA) 11 984 1 244 13 228-1 134 12 094 % liikevaihdosta 6,4 8,1 5,9 Poistot ja arvonalentumiset *) -4 076-355 -4 431-15 -4 445 EBITA 7 908 889 8 797-1 148 7 649 % liikevaihdosta 4,2 5,8 3,8 PPA -poistot -2 035 0-2 035 0-2 035 Liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä 5 873 889 6 762-1 148 5 613 % liikevaihdosta 3,1 5,8 2,8 Kertaluonteiset työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut -2 020-2 020-2 020 Muut kertaluonteiset tuotot ja kulut -85-85 -630-715 Kertaluonteiset erät yhteensä -2 105-2 105-630 -2 735 Liikevoitto 3 768 889 4 657-1 779 2 878 % liikevaihdosta 2,0 5,8 1,4 Rahoitustuotot ja -kulut 0 0 0-1 524-1 524 Tulos ennen veroja 3 768 889 4 657-3 303 1 354 Tuloverot 0 0 0-447 -447 Katsauskauden tulos 3 768 889 4 657-3 750 907 Liikearvo 28 132 1 209 29 341 0 29 341 Segmentin muut varat 402 906 38 120 441 026-16 858 424 168 Varat yhteensä 431 037 39 329 470 367-16 858 453 509 Segmentin velat 330 014 27 921 357 935-100 722 257 213 Velat yhteensä 330 014 27 921 357 935-100 722 257 213 *) ei sisällä PPA -poistoja eikä kertaluonteisia hyödykkeiden arvonalentumisia 17 / 26

1.1.-31.3.2013 (1 000 euroa) Johdinsarjat Elektroniikka Raportoitavat segmentit yhteensä Kohdistamattomat erät ja eliminoinnit Konserni yhteensä Segmentin liikevaihto 208 542 17 018 225 560 129 225 688 josta sisäistä 114 284 398 129 527 Ulkoinen liikevaihto 208 428 16 734 225 161 0 225 161 Käyttökate (EBITDA) 18 547 1 475 20 022-1 255 18 768 % liikevaihdosta 8,9 8,8 8,3 Poistot ja arvonalentumiset *) -3 915-441 -4 356-178 -4 534 EBITA 14 632 1 034 15 666-1 432 14 234 % liikevaihdosta 7,0 6,2 6,3 PPA -poistot -2 918 0-2 918 0-2 918 Liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä 11 714 1 034 12 748-1 432 11 316 % liikevaihdosta 5,6 6,2 5,0 Kertaluonteiset työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut -2 586-98 -2 684 0-2 684 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvonalentuminen -2 277 0-2 277 0-2 277 Muut kertaluonteiset tuotot ja kulut -361 174-186 -242-428 Kertaluonteiset erät yhteensä -5 223 76-5 147-242 -5 389 Liikevoitto 6 490 1 111 7 601-1 674 5 927 % liikevaihdosta 3,1 6,6 2,6 Rahoitustuotot ja -kulut 0 0 0-1 217-1 217 Tulos ennen veroja 6 490 1 111 7 601-2 891 4 710 Tuloverot 0 0 0-1 601-1 601 Katsauskauden tulos 6 490 1 111 7 601-4 492 3 109 Liikearvo 29 071 1 209 30 280 0 30 280 Segmentin muut varat 435 184 38 711 473 895-3 981 469 914 Varat yhteensä 464 254 39 920 504 174-3 981 500 194 Segmentin velat 324 919 29 586 354 505-28 166 326 338 Velat yhteensä 324 919 29 586 354 505-28 166 326 338 *) ei sisällä PPA -poistoja eikä kertaluonteisia hyödykkeiden arvonalentumisia 18 / 26

1.1.-31.12.2013 (1 000 euroa) Johdinsarjat Elektroniikka Raportoitavat segmentit yhteensä Kohdistamattomat erät ja eliminoinnit Konserni yhteensä Segmentin liikevaihto 820 768 64 950 885 718 425 886 143 josta sisäistä 436 1 295 1 732 425 2 157 Ulkoinen liikevaihto 820 332 63 654 883 986 0 883 986 Käyttökate (EBITDA) 70 527 5 837 76 364-6 023 70 341 % liikevaihdosta 8,6 9,2 8,0 Poistot ja arvonalentumiset *) -16 054-1 556-17 610-270 -17 881 EBITA 54 473 4 281 58 754-6 293 52 461 % liikevaihdosta 6,6 6,7 5,9 PPA -poistot -11 588 0-11 588 0-11 588 Liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä 42 885 4 281 47 166-6 293 40 873 % liikevaihdosta 5,2 6,7 4,6 Kertaluonteiset työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut -4 459-853 -5 312 0-5 312 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvonalentuminen -3 391 0-3 391 0-3 391 Muut kertaluonteiset tuotot ja kulut -507 700 194-1 900-1 707 Kertaluonteiset erät yhteensä -8 356-153 -8 509-1 900-10 409 Liikevoitto 34 529 4 128 38 657-8 193 30 463 % liikevaihdosta 4,2 6,5 3,4 Rahoitustuotot ja -kulut 0 0 0-8 902-8 902 Tulos ennen veroja 34 529 4 128 38 657-17 095 21 562 Tuloverot 0 0 0-7 615-7 615 Katsauskauden tulos 34 529 4 128 38 657-24 710 13 947 Liikearvo 28 277 1 209 29 486 0 29 486 Segmentin muut varat 402 246 38 215 440 461-14 314 426 147 Varat yhteensä 430 524 39 424 469 948-14 314 455 634 Segmentin velat 330 308 28 297 358 606-97 397 261 208 Velat yhteensä 330 308 28 297 358 606-97 397 261 208 *) ei sisällä PPA -poistoja eikä kertaluonteisia hyödykkeiden arvonalentumisia 19 / 26

LIIKEVAIHTO MARKKINA-ALUEITTAIN (1 000 euroa) 1-3/14 1-3/13 1-12/13 12kk Suomi 12 951 14 641 57 184 Muu Eurooppa 51 138 54 440 225 701 Pohjois-Amerikka 114 476 128 997 491 704 Etelä-Amerikka 17 628 22 555 87 461 APAC 7 621 4 528 21 936 Yhteensä 203 813 225 161 883 986 2. LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA (milj. euroa) A = Osakepääoma B = Ylikurssirahasto C = Sijoitetun vapaa oman pääoman rahasto D = Arvonmuutosrahasto E = Muuntoerot F = Kertyneet voittovarat G = Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä A B C D E F G Oma pääoma 1.1.2013 6,2 10,6 35,4-0,7 4,6 108,5 164,5 Osakeperusteiset maksut 0,0 0,0 0,1 0,0 0,0 0,2 0,3 Osakeanti, optiomerkinnät 0,0 0,5 0,0 0,0 0,0 0,0 0,5 Katsauskauden laaja tulos 0,0 0,0 0,7 0,1 4,7 3,1 8,6 Oma pääoma 31.3.2013 6,2 11,1 36,2-0,6 9,3 111,8 173,9 Oma pääoma 1.1.2014 6,2 11,3 81,0 0,0-12,3 108,2 194,4 Osakeperusteiset maksut 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,3 0,3 Optiomerkinnät 0,0 0,0 0,1 0,0 0,0 0,0 0,1 Katsauskauden laaja tulos 0,0 0,0-0,3 0,0 0,9 0,9 1,5 Oma pääoma 31.3.2014 6,2 11,3 80,8 0,0-11,4 109,4 196,3 20 / 26

3. AINEELLISET HYÖDYKKEET (1 000 euroa) 3/14 3/13 Hankintameno 1.1. 146 679 150 213 +/- Kurssierot -626 4 663 + Lisäykset 5 991 3 056 - Vähennykset -964-917 +/- Siirrot erien välillä -44 0 +/- Muut muutokset 25 2 992 Hankintameno 31.3. 151 061 160 007 Kertyneet poistot 1.1. 70 652 55 906 +/- Kurssierot -480 1 737 - Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot -991-865 +/- Muut muutokset 0 3 172 + Poistot ja arvonalentumiset 4 975 7 278 Poistot 31.3. 74 156 67 228 Kirjanpitoarvo 31.3. 76 905 92 778 4. AINEETTOMAT HYÖDYKKEET (1 000 euroa) 3/14 3/13 Hankintameno 1.1. 106 508 108 306 +/- Kurssierot 1 045 1 124 + Lisäykset 543 258 +/- Siirrot erien välillä 84 0 +/- Muut muutokset 0 91 Hankintameno 31.3. 108 180 109 779 Kertyneet poistot 1.1. 42 328 34 444 +/- Kurssierot 0 372 + Poistot 2 770 2 451 Poistot 31.3. 45 098 37 267 Kirjanpitoarvo 31.3. 63 083 72 512 21 / 26

5. RAHOITUSINSTRUMENTTIEN KÄYVÄT ARVOT (1 000 euroa) Alla on esitetty vertailu rahoitusinstrumenttien kirjanpitoarvojen ja käypien arvojen osalta 31.3.2014 Tase-erien kirjanpitoarvot Tase-erien käyvät arvot 31.3.2014 Pitkäaikaiset rahoitusvarat Muut pitkäaikaiset rahoitusvarat 7 7 Pitkäaikaiset rahoitusvarat yhteensä 7 7 Lyhytaikaiset rahoitusvarat Korkojohdannaiset 1 126 1 126 Valuuttajohdannaiset 222 222 Lyhytaikaiset rahoitusvarat yhteensä 1 348 1 348 Rahoitusvarat yhteensä 1 355 1 355 Pitkäaikaiset rahoitusvelat Pitkäaikaiset korolliset velat 100 446 100 000 Pitkäaikaiset rahoitusvelat yhteensä 100 446 100,000 Lyhytaikaiset rahoitusvelat Lyhytaikaiset korolliset velat 12 12 Kuparijohdannaiset 121 121 Lyhytaikaiset rahoitusvelat yhteensä 133 133 Rahoitusvelat yhteensä 100 578 100 133 Johdannaissopimusten arvonmääritys perustuu markkinoilta saataviin tietoihin (taso 2 IFRS 7:27A). Myytävissä olevien osakkeiden (Muut pitkäaikaiset rahoitusvarat, 7) arvonmääritys perustuu hankintamenoon (taso 3 IFRS 7:27A), koska sijoituksien käypä arvo ei ole luotettavasti määritettävissä. 22 / 26