YRITYSESITTELY LOKAKUU 03
SISÄLLYSLUETTELO Restamaxin toiminta Katsaus Suomen ravintola-alaan 3 Taloudelliset luvut
. RESTAMAXIN TOIMINTA 3
RESTAMAX LYHYESTI VAHVASTI KASVAVA JA KANNATTAVA RAVINTOLAKONSERNI Yhtiön kuvaus Restamax Oy on vuonna 996 perustettu suomalainen ravintola-alan konserni. Yksityisessä omistuksessa oleva yhtiö on kasvanut voimakkaasti koko historiansa ajan Konserni operoi noin 60 seurustelu- ja ruokaravintolaa, kahvilaa sekä yökerhoa eri puolilla maata Restamaxin toimintamalli mahdollistaa suuret kohdemarkkinat. Konserni tarjoaa joustavasti erilaisia ravintolakonsepteja vastaamaan paikallista kysyntää ja tilatarjontaa Konsernin palveluksessa työskentelee noin 700 henkilöä ja vuoden 0 liikevaihto oli noin 60 miljoonaa euroa ja käyttökate noin 0 miljoonaa euroa Avainluvut (IFRS) Liikevaihto, EURm +8% Liikevaihdon jakauma, 0 Ruoka, 7% Tavaramyynti, 80% 47.3 Muut tavarat, % Juomat, 5% 60.8 0 0 Palvelumyynti, 0% 5 0 5 0 Käyttökate, EURm 9.4 % 9. 9.9 Muu Muut, viihde, 4% % Ruokaravintolat, 3% 6.4 % 0 0 0 Yökerhot, 5% 0. 0.5 0. 0.05 Vuoden 0 luvut sisältävät vakuutuskorvauksen, joka on kirjattu liiketoiminnan muihin tuottoihin. Vakuutuskorvauksen tulosvaikutus oli noin.5 miljoonaa euroa 4
HISTORIA JUURET ULOTTUVAT VUOTEEN 996 Yhtiön historian tärkeimmät tapahtumat 996 005 008 00 03 Toiminta aloitetaan, painopiste viihderavintoloissa (alkuvaiheessa pubiliiketoimintaa) Laajentuminen ruokaravintolaliiketoimintaan Laajentuminen yritysjärjestelyllä entistä vahvemmin viihderavintoloihin Omistajakunnan laajennus, nykymuotoisen Restamaxkonsernin synty yritysjärjestelyllä Restamax tutkii strategisia vaihtoehtoja mukaan lukien mahdollinen listautuminen 5
YHTEENVETO RAVINTOLOISTA NOIN 60 RUOKA- JA VIIHDERAVINTOLAA ERI PUOLILLA MAATA Restamaxin operoimat ravintolat Ruokaravintolat Restamaxin ravintoloiden sijainnit x x Ruokaravintolat Yökerhot ja muut viihderavintolat Yökerhot ja muut viihderavintolat 3 4 4 9 4 Restamax operoi yhteensä 60 ravintolaa, joista 8 toimii jonkin toisen Yhtiön ravintolan yhteydessä 6
OMISTUSRAKENNE PERUSTAJAT EDELLEEN SUURIMMAT OMISTAJAT Restamax Oy:n osakkeenomistajat Osakkeenomistaja Yhtiön taustalla % Perustajien omistus yhtiössä Timo Laine / Mikko Aartio (perustajat) 58.6 % Mr Max Oy Timo Laine / Mikko Aartio (perustajat) 47. % Ramanetto Oy Mr Max Oy:n täysin omistama yhtiö 9.4 % Tampereen Ravintolatoimi Oy Riki Huhtala 50% / Timo Laine (perustaja) 50%.3 % Eiran Ravintolatoimi Oy Mikko Aartio (perustaja) 0.6 % Tamares Holdings Sweden AB Poju Zabludowicz 8. % Sign Systems Finland Oy Jarmo Viitala ja Jussi Eskelinen 9.4 % FinnGastro Oy Markku Virtanen (toimitusjohtaja) 3.9 % JS-Resta Oy Jarno Suominen (talousjohtaja).5 % Magic Ace Oy Samuli Korhonen.9 % Paul Meli Holding Oy Paul Meli (linjajohtaja, yökerho ja muu viihde).7 % Avantline Oy Turo Levänen.4 % RH Capital Oy Riki Huhtala.3 % Kuumat Ravintolat Oy Perttu Pesonen (myynti- ja markkinointijohtaja) 0.6 % Hietala Invest Oy Topi Hietala (linjajohtaja, yökerho ja muu viihde) 0.5 % Yhteensä 00.0 % 7
TOIMINTATAVAN KESKEISIMMÄT LÄHTÖKOHDAT YRITTÄJÄVETOINEN KULTTUURI YHDISTYY SUURUUDEN EKONOMIAAN Toimintatavan keskeisimmät lähtökohdat Konseptipohjainen lähestymistapa Ravintolakonsepteja kehitetään huolellisten markkinatutkimusten perusteella Restamax tarjoaa joustavasti erilaisia ravintolakonsepteja vastaamaan paikallista kysyntää ja tilatarjontaa Tarkoituksena on toimia tehokkaasti, mutta välttää ketjumaista toimintamallia Yrittäjävetoinen kulttuuri ja ravintolatasolle jalkautettu tulosvastuu Yhtiön toimintakulttuuri on yrittäjävetoinen, jossa ravintolat toimivat varsin itsenäisesti. Ammattitaitoinen, hyvinvoiva ja motivoitunut henkilökunta on yhtiölle tärkeä voimavara Tämä luo mahdollisuuden nopeaan päätöksentekoon ja tehokkaaseen vuoropuheluun sekä vahvistaa menestymisen edellytyksiä, kun tulosvastuu on toimipaikkakohtainen 3 suuruuden ekonomian vallitessa konsernitasolla Ostot ja hallinto ovat keskitetty konsernitasolla Suuruuden ekonomia luo edellytykset tehokkaalle toiminnalle Keskittäminen edesauttaa myös ravintolapäälliköitä keskittymään omaan työhönsä 8
ORGANISAATIORAKENNE YKSIKKÖKOHTAINEN MALLI, JOKAISELLA RAVINTOLALLA TULOSVASTUU Organisaatiorakenne Toiminnot Rakenne Johto ja tehtävät Konsernia johtaa johtoryhmä Konserni ( kpl) Strategian luominen Yrityskaupat/Päätökset uusista ravintoloista Uusien konseptien kehittäminen Keskitetyt neuvottelut (ostosopimukset jne.) Ravintolalinjat ja tukitoiminnot (4 kpl) Yökerhot Muu viihde Ruokaravintolat Tukitoiminnot Jokaista ravintolalinjaa johtaa linjajohtaja Tukitoiminnot tuottavat mm. siivouspalveluja konsernille Konseptien implementointi Kuukausittaiset ravintolapäällikköpäivät Ravintolat (5 + 8 kpl) Jkl Lpr Turku Hki Tre Tre Ravintolapäälliköt Jokaisella ravintolalla oma tulosvastuu Keskinäinen tukeminen ja parhaiden käytäntöjen jakaminen 9
JOHTORYHMÄ Markku Virtanen Toimitusjohtaja Jarno Suominen Talousjohtaja Tanja Virtanen Linjajohtaja, Ruoka Paul Meli Linjajohtaja, Yökerho ja muu viihde Topi Hietala Linjajohtaja, Yökerho ja muu viihde Perttu Pesonen Myynti- ja markkinointijohtaja 0
HALLITUS Timo Laine Hallituksen puheenjohtaja Restamaxin perustaja Riippuvainen yhtiöstä ja merkittävästä omistajasta (Mr. Max Oy) Mikko Aartio Restamaxin perustaja Riippuvainen yhtiöstä ja merkittävästä omistajasta (Mr. Max Oy) Turo Levänen Yksityissijoittaja ja pk-yritysten hallituksen jäsen Toiminut aiemmin eri johtotehtävissä sijoitusalalla Riippumaton jäsen Jarmo Viitala Teräselementti Oy:n ja Neontekniikka Oy:n hpj sekä Koy Ideaparkin hallituksen jäsen Riippumaton jäsen Petri Olkinuora Forbia Oy:n toimitusjohtaja. Usean kiinteistö- ja rakennusalan yhtiön hallituksen jäsen Citycon Oyj:n toimitusjohtaja 00-0 Riippumaton jäsen Sami Asikainen Wulff Oy Ab:n toimitusjohtaja ja Wulff Yhtiöt Oyj:n johtoryhmän jäsen Hartwall Ab:n johtoryhmän jäsen 006-0 Riippumaton jäsen
HENKILÖSTÖHALLINTO TYÖVOIMAVALTAISEN ALAN SUURIMPIA TYÖNANTAJIA Restamax panostaa henkilöstöönsä Henkilökunta on Restamaxille tärkeä voimavara Ammattitaitoinen, hyvinvoiva ja motivoitunut henkilökunta on tärkeä voimavara Restamax panostaa henkilöstöönsä ja pyrkii minimoimaan vaihtuvuuden Restamax on yksi alan suurimmista työnantajista. Konsernin palveluksessa on noin 700 henkilöä Restamax pyrkii olemaan alansa halutuin työnantaja Restamaxin useita eri konsepteja paikkakunnalle tarjoava toimintamalli ja suuri koko mahdollistavat, että yhä useammalle työntekijälle voidaan tarjota kokopäivätöitä. Työntekijät voivat työskennellä samanaikaisesti konsernin useammassa samalla paikkakunnalla olevassa toimipisteessä Yhtiö voi tarjota työntekijälle mahdollisuuden pidempään urakehitykseen ravintola-alalla, asiakaspalvelusta aina vaativiin johtotehtäviin saakka 3 Tehokas henkilöstöresurssien suunnittelu ja hallinta Henkilöresurssien tehokas käyttö ja kohdentaminen on keskeinen liiketoiminnan kannattavuuden ajuri Restamax käyttää toiminnassaan verkkopohjaista henkilöstöhallinnon ohjelmistoa, joka mahdollistaa joustavan ja tehokkaan toiminnan sekä yhtiön että henkilökunnan näkökulmasta. Henkilökunta voi käytössä olevan järjestelmän avulla joustavasti valita työvuoroja Restamaxin eri toimipisteistä
MARKKINOINNISSA HYÖTYÄ YHTENÄISYYDESTÄ TUNNETUT RAVINTOLA.FI-SIVUT JA KANTA-ASIAKASJÄRJESTELMÄ Yhtenäiset ravintola.fi-verkkosivut Kanta-asiakasjärjestelmä, joka toimii myös mobiilissa Restamaxin kaikki ruoka-, seurusteluravintola ja yökerhot ovat esillä Yhtiön yhtenäisillä verkkosivuilla, ravintola.fi. Sivuilla on esillä ravintoloiden ruokalistat, tulevat tapahtumat, sijainnit sekä siellä voidaan tehdä pöytävarauksia Yhtiön kanta-asiakasjärjestelmän avulla Restamaxin mahdollista markkinoida kohdennetusti ja sitouttaa asiakkaitaan tietyillä eduilla sekä mahdollistaa paremman asiakaspalvelun 3
TOIMINTAMALLI LAAJA VALIKOIMA KONSEPTEJA KAIKILLE KOHDERYHMILLE 3 % (7 %) Yökerhot 5 % (59 %) Muu viihde % (3 %) Ruokaravintolat Tukitoiminnot Hallinto Siivouspalvelut Vuokraustoiminta 4 % ( %) ¹ %-osuus liikevaihdosta 0 ja (0) 4
MISSIO, ARVOT JA VISIO Missio Luomme uusia kiinnostavia ravintoloita ja konsepteja kaikille kohderyhmille Arvot Toimintaamme ja päätöksiämme ohjaa: yrittäjämäinen ote, kannattava kasvu, nopeus, laatu sekä rohkeus ja intohimo Visio Suomen suurin laadukkaita ja elämyksellisiä ravintolapalveluita tuottava yhtiö. Yhtiöllä on kohderyhmiensä parhaat ravintolat Suomen suurimmissa keskuksissa 5
RESTAMAXIN KASVUSTRATEGIA KASVUSTRATEGIAN KULMAKIVET Restamaxin kasvustrategian kulmakivet.. Kannattavaa kasvua haetaan Suomen suurimmista kaupungeista ja kauppakeskuksista Orgaanista kasvua haetaan uusien ravintoloiden avaamisilla ja konseptien kehittämisellä Kohdemarkkinoina kaikki suomalaiset kaupungit, joissa riittävä väestöpohja ja kannattavan kasvun edellytykset sekä erityiskohteena kauppakeskukset Kannattavia konsepteja monistetaan ja vanhoja/kannattamattomia joko uusitaan tai myydään 3. Yritysostot keskeinen osa kasvustrategiaa Jatkuva kohdekartoitus. Yritysostoilla haetaan uutta liiketoimintaa 4. Parhaimmillaan tarjotaan koko elämysketju kaikille kohderyhmille Parhaimmillaan yhteen kaupunkiin mahtuu yhtiön kahviloita, ruokaravintoloita, yökerhoja, seurusteluravintoloita ja peliravintoloita 6
RESTAMAXIN AVAINVAHVUUDET Voimakkaasti kasvava ruoka- ja viihderavintolayhtiö Suomen johtavista ravintolayhtiöistä selvästi kannattavin 3 4 5 6 Tasaisesti kasvava markkina, jonka kehitystä tukevat useat Restamaxille suotuisat pitkän aikavälin kasvuajurit Suuret ja pirstaloituneet markkinat tarjoavat mahdollisuuden markkinaosuuden kasvattamiselle ja alaa merkittävästi voimakkaammalle kasvulle myös jatkossa Paikallisen kilpailuedun tuo yhtiön toimintamalli, missä yhdistyy yrittäjähenkisyys ja suuruuden ekonomia Tehokkuus ja ravintolatasolle jalkautettu tulosvastuu takaavat alan keskiarvoa selvästi paremman kannattavuuden 7 Kokenut ja osaava avainjohto, jolla on yhteensä yli 00 vuoden kokemus ravintola-alalta 7
. KATSAUS SUOMEN RAVINTOLA-ALAAN 8
RAVINTOLAMARKKINAT SUOMESSA LÄHES 5 MILJARDIN EURON KASVAVAT MARKKINAT Kokonaismyynti ravintoloissa Suomessa, EURmrd +3.% 4.80 4.54 4.45 4.54 4.33 4.0 0.7 0.65 0.59 0.65 0.67 0.56 0.54 0.54 0.5 0.53 0.53 0.5 3.03 3. 3.35 3.7 3.34 3.54 006 007 008 009 00 0 Pikaruokaravintolat, kahvilat C-ravintolat A- ja B-ravintolat CAGR 06- +5.3% +.0% +3.4% Kommentit Vuosien 006-0 aikana markkinat kasvoivat keskimäärin 3.% vuodessa Anniskeluravintolat (A- ja B-ravintolat) ovat kasvaneet hieman koko ravintolamarkkinoita nopeammin Vuonna 0 MaRa:n raportointiperusteet muuttuivat, mutta vuotuinen anniskeluravintolamarkkinoiden kasvu oli 4.7% 006-0 BKT:n vuotuinen reaalikasvu (CAGR) Suomessa oli keskimäärin 0.4% ja inflaatio.% Lähde: Matkailu- ja Ravintolapalvelut, MaRa Ry ja Suomen Pankki A- ja B-ravintolat sisältää hotelliravintoloiden kokonaismyynnin 9
KESKEISIÄ MARKKINA-AJUREITA Markkina-ajuri Ulkona syöminen yleistyy Ravintolamarkkinat ovat pirstaloituneet Seuraus/Kommentit Vuonna 0, suomalaisista 76% sanoi syövänsä vähintään kerran ulkona kahdessa viikossa, kun sama luku vuonna 006 oli 55%. Tämä trendi selittyy osittain asuntokunnan suuruudella Matkailijat hyödyntävät aktiivisesti ravintolapalveluita. Sekä kotimaan matkailu että turismi ovat kasvaneet tasaisesti Suomessa oli vuoden 0 lopussa 9 555 ravitsemistoiminta-yhtiötä, joista ainoastaan.6%:lla liikevaihto ylitti miljoonaa euroa Ravintolamarkkinat ovat myös maantieteellisesti hajautuneet. Suurimman maakunnan osuus valmistetuista HoReCa-annoksista oli 30% vuonna 0, toiseksi suurimman enää 9% 3 Kuluttajat hakevat yhä enemmän vaihtoehtoja ja elämyksiä Kuluttajat hakevat alati enemmän uusia konsepteja, eivätkä tyydy yhteen ravintolaan tyydyttämään elämysnälkäänsä Elämyksellisyyttä mittaavat tekijät koetaan yhä tärkeämmiksi ravintolaa valittaessa 0
DEMOGRAFIA TUKEE MARKKINAKASVUA YHÄ USEAMPI SUOMALAINEN SYÖ ULKONA YHÄ USEAMMIN Ulkona syönti -kertojen lukumäärä Yksinasuvien osuus väestöstä.49.47.96 3.60 9.0 % 9.4 % 9.8 % 0. % 006 008 00 0 Suomalaiset söivät keskimäärin 3.60 kertaa ulkona kahden viikon aikana vuonna 0, kun vastaava luku vuonna 006 oli.49 Samaan aikaan vähintään kerran ulkona kahden viikon aikana syöneiden osuus kasvoi 55%:sta 76%:iin 006 008 00 0 Yksinasuvien osuus on kasvanut Suomessa tasaisesti. Vuonna 006 9.0% suomalaisista asui yksin, kun vuonna 0 luku oli jo 0.% Tämä.%-yksikön kasvu vastaa lähes 00 000 suomalaista Taustalla olevia syitä on mm. kaupungistuminen, väestön ikääntyminen ja myöhäisempi perheen perustaminen Lähde: TNS Gallup, Ravintolaruokailun trenditutkimus 0 ja Tilastokeskus
.0..6.0..4.4....8 3. 3.7 4.0 3.7 4. 4.5 4.5 3.4 3.4 3.7 3.8 3.8 4. 4.3 4.4 4.4 4.4 4.4 4.5 4.5 5.0 5.3 5.3 5.5 4.9 5.8 6.0 5.0 6.5 5.5 6.7 6.5 6.5 6.6 5.8 7.3 8. 9.0 9.5 8.6 9. 0.0 0.3 MATKAILIJOIDEN MÄÄRÄ SUOMESSA KASVU NÄKYY RAVINTOLAPALVELUIDEN KYSYNNÄSSÄ Yöpymiset majoitusliikkeissä Suomessa, miljoonaa +.% +.9% +.% CAGR 95-06 06-95- +3.6% +.5% +3.% Kommentit Matkailijat hyödyntävät aktiivisesti ravintolapalveluita Yöpymisten lukumäärä on kasvanut Suomessa tasaisesti 990- luvun puolivälistä saakka +.6% +.6% +.6% '95 '96 '97 '98 '99 '00 '0 '0 '03 '04 '05 '06 '07 '08 '09 '0 ' ' Ulkomaiset matkailijat Kotimaiset matkailijat Lähde: Tilastokeskus
SUOMEN RAVINTOLAYHTIÖKENTTÄ MARKKINAT OVAT HYVIN PIRSTALOITUNEET Suomalaiset ravitsemistoimintayhtiöt koon mukaan, 0 Lukumäärä Osuus Suomen markkinoista Yhteensä 9 555 kpl Yhteensä EUR 4.5 mrd 00% 00.0 % 0. % 0. % 00% 80% 99.5 % 90% 8.8 % 60% 99.0 % 80% 9.6 % 40% 98.5 % 70% 0%.4 % 60% 9.6 % 98.0 % 0% 50% 97.5 % 40% 97.0 % 30% 96.5 % 97. % 0% 5. % Kommentit Suomessa toimi vuoden 0 lopulla 9 555 ravitsemistoimintayhtiötä, joista ainoastaan 64:n tai.6%:n liikevaihto ylitti miljoonaa euroa Tällä.6%:n joukkiolla on noin 48%:n osuus markkinoista 96.0 % 95.5 % Liikevaihto (EURm): 0% 0% < - 0 0-40 > 40 Lähde: Tilastokeskus Tilastokeskuksen määritelmän mukaisesti ravitsemistoimintayhtiöihin luetaan ravintolat, ateriapalvelut sekä baarit ja kahvilat Ei täsmää MaRa Ry:n lukuihin, koska mukana on ainoastaan päätoimialan mukaan luokiteltavat yhtiöt 3
MARKKINARAKENNE MAAKUNNITTAIN RESTAMAXILLA TILAA KASVAA KOKO MAASSA Maakunnittainen ravintola- ja annosmäärä Restamaxin ravintoloiden sijainnit Restamax Maakunta HoReCa-keittiöiden annokset, 0 7+ 3 + + 7+ 0 0 + 0 3+ 4+ 3 0 0 0 0 0 0 Ravintoloita, kpl Uusimaa Varsinais-Suomi Satakunta Kanta-Häme Pirkanmaa Päijät-Häme Kymenlaakso Etelä-Karjala Etelä-Savo Pohjois-Savo Pohjois-Karjala Keski-Suomi Etelä-Pohjanmaa Pohjanmaa Keski-Pohjanmaa Pohjois-Pohjanmaa Kainuu Lappi Ahvenanmaa 78 38 30 8 3 33 3 6 38 4 40 3 3 0 6 4 34 6 60 0 00 00 300 Milj. annosta / vuosi Annosta / asukas 4 9 x x 4 4 Ruokaravintolat Yökerhot ja muut viihderavintolat 3 Viittaa Restamaxin operoimiin ravintoloihin ko. maakunnassa; Restamax operoi yhteensä 60 ravintolaa, joista 8 toimii jonkin toisen Yhtiön ravintolan yhteydessä Lähde annosmääriin: Taloustutkimus, 0 4
RAVINTOLAN VALINTAAN VAIKUTTAVAT TEKIJÄT ELÄMYKSELLISYYS KOETAAN YHÄ TÄRKEÄMMÄKSI 3 Ravintolan valintaan eniten vaikuttavat tekijät, prosenttia vastanneista Ravintolan maine/imago Ravintolan sisustus Tietyn ruokalajin saanti 0% 0% 0% 5% 5% 5% 0% 0% 0% 5% 5% 5% 0% 006 0 0% 006 0 0% 006 0 Elämyksellisyyttä mittaavat tekijät koetaan yhä tärkeämmiksi ravintolaa valitessa Vuonna 0, 5% suomalaisista koki ravintolan maineen/imagon tärkeäksi tekijäksi ravintolaa valitessa, kun vuonna 006 selvästi alle 0% koki maineen/imagon tärkeäksi. Myös ravintolan sisustuksen merkitys on kasvanut ravintolavalinnassa Tietyn ruokalajin saanti on myös kasvattanut merkitystään. Nykyään kuluttajat hakevat yhä enenevissä määrin uusia ruokailuvaihtoehtoja Lähde: TNS Gallup, Ravintolaruokailun trenditutkimus 0 5
Paikallinen Maanlaajuinen KILPAILIJAKENTTÄ ISOMMAT RAVINTOLAYHTIÖT VAIN MUUTAMALLA YHTIÖLLÄ MAANLAAJUINEN KASVUALUSTA Keskeisimmät kilpailijat / Suurimmat ravintolatoimijat # Yhtiö Liikevaihto Tilikausi EUR 533 m 0 EUR 77 m 0 3 EUR 69 m 0 5 4 EUR 6 m 0 4 5 EUR 36 m /0 6 EUR 4 m 0 8 7 8 EUR 3 m 3 0 EUR 7 m 0/0 6 7 3 Pallon koko kuvaa viimeisimmän raportoidun tilikauden liikevaihtoa 0 50 00 50 00 50 300 Ravintoloiden lukumäärä Lähde: Yhtiöiden tilinpäätökset ja Restamaxin johto Osa Royal Ravintoloiden liikevaihdosta muodostuu hotelliliiketoiminnasta, Kämp Groupin liikevaihto viittaa konsernin ravintolaliiketoiminnan liikevaihtoon, 3 Ravintolakolmio-Ryhmä on usean yhtiön yhteenliittymä 6
Hintaluokka RUOKARAVINTOLAMARKKINOIDEN JAKAUTUMINEN RESTAMAX TOIMII USEASSA ERI SEGMENTISSÄ Fine dining Michelin-tähden omaavat tms. tyyliset ravintolat Upper quality dining Premium-tason ravintolat, joissa myös BB-ruokailijoita Restamaxin tarjonta 3 Casual dining Rennot pääasiassa päivällis- ja illallisravintolat 4 Fast casual Helpot perheravintolat, jotka toimivat usein kauppakeskuksissa 5 Pikaruoka Perinteiset hampurilaisja kebabravintolat tms. pikaruokaravintolat 7
YÖKERHO- JA VIIHDERAVINTOLAMARKKINAT RESTAMAX TOIMII KANNATTAVASTI KAIKISSA MARKKINATYYPEISSÄ Tyypit Segmenttikuvaus Esimerkkejä Yökerhot Anniskelun jatkoajan omaavia ja yleensä melko suuria rajoitetusta käyttöasteesta johtuen Erilaiset baarit ja pubit Koostuu useista keskenään erilaisista alalajeista kuten perinteiset pubit sekä drinkki-, viini- ja sporttibaarit Ravintoloissa ei yleensä ole anniskelun jatkoaikaa Muut viihderavintolat Laaja joukko erilaisia seurustelu- ja peliravintoloita sekä muita viihderavintoloita 8
3. TALOUDELLISET LUVUT 9
PITKÄN AJAN TALOUDELLISET TAVOITTEET Kasvu Yhtiö tavoittelee merkittävää kasvua Liikevaihto 00 miljoonaa euroa vuoteen 05 mennessä Kannattavuus Yhtiön tavoitteena on ylläpitää hyvä kannattavuus ja pääoman tuottotaso Yhtiö pitkän ajan tavoitteena on ylläpitää sijoitetun pääoman tuotto yli 0%:ssa Vakavaraisuus Yhtiön tavoitteena on ylläpitää hyvä vakavaraisuus Pitkällä aikavälillä nettovelkaantumisaste tulee olla alle 70% Osingonjakopolitiikka Yhtiön tavoitteena on jakaa vuosittain noin 50% nettotuloksesta osinkoina 30
RESTAMAXIN HISTORIALLINEN KASVUVAUHTI KASVU ON OLLUT VOIMAKASTA JA KANNATTAVAA Historiallinen liikevaihdon kasvu (EURm) ja käyttökate-%:n kehitys 70 60 Yhtiön vuotuinen käyttökate-% on ollut noin 0-0% tuntumassa koko tarkasteluajanjakson +33% p.a. 60.8 0.7 0.6 50 Liikevaihto, EURm Liikevaihdon kasvu, CAGR 47.3 0.5 40 30 0 0 Käyttökate-% 7% 8.6 3% 5.9 +4% p.a. 7.7 5% 3.3 9% 34. % 9% 6% 0.4 0.3 0. 0. 0 006 (FAS) 007 (FAS) 008 (FAS) 009 (FAS) 00 (FAS) 0 (IFRS) 0 (IFRS) Alkoholiveron korotukset:..008..009.0.009..0..0 0 HUOM: Vuosien luvut 006-00 ovat Mr. Max konsernin, jonka alakonserni Restamax tällä hetkellä on. Nykyinen Restamax syntyi vuonna 00 yritysjärjestelyllä ja vuosi 0 oli ensimmäinen ehjä tilikausi. Mr. Max konsernin luvut ovat kuitenkin hyvin lähellä Restamaxin lukuja. Esim. vuonna 0 Mr. Max konsernin liikevaihto oli 48. miljoonaa euroa 3
TALOUDELLISET LUVUT YHTEENVETO Avainluvut (IFRS) Keskeisimmät tunnusluvut EUR tuhansia 0 0 Liikevaihto 47 30 60 773 Vuotuinen kasvu, % - 8.5 % Käyttökate 9 00 9 939 Käyttökate-% 9.4 % 6.4 % Liikevoitto 6 37 5 79 Liikevoitto-% 3. % 9.4 % Tilikauden voitto 4 5 3 788 Emoyhtiön osakkeenomistajille 4 0 3 076 Vähemmistölle 508 7 0 0 Materiaalikate-% 75.0 % 74.3 % Henkilöstökulut-% (ml. ulkopuoliset palvelut) 8.6 % 9.6 % Sijoitetun pääoman tuotto-% 30.8 % 4. % Ravintoloiden lkm, nettomuutos 5 0 Korolliset nettovelat 7 0 5 98 Nettovelkaantuumisaste 66.9 % 43.8 % Omavaraisuusaste 37.7 % 38. % Toiminnan kausiluonteisuudesta johtuen tulos painottuu perinteisesti loppuvuodelle Vuoden 0 luvut sisältävät vakuutuskorvauksen, joka on kirjattu liiketoiminnan muihin tuottoihin. Vakuutuskorvauksen tulosvaikutus oli noin.5 miljoonaa euroa 3
TULOSLASKELMA Tuloslaskelma (IFRS) EUR tuhans ia 0 0 Liikev aihto 47 30 60 773 Kasvu - 8.5 % Liiketoiminnan muut tuotot 3 55 935 Materiaalit ja palvelut -8 55-3 960 M yyntikate 3 30 37 748 Myyntikate-% 68.3 % 6. % Henkilöstökulut -6 88-9 677 Liiketoiminnan muut kulut -6 74-8 3 Käyttökate 9 00 9 939 Käyttökate-% 9.4 % 6.4 % Poistot ja arvonalentumiset - 96-4 9 Liikev oitto 6 37 5 79 Liikevoitto-% 3. % 9.4 % Rahoitustuotot ja -kulut -530-493 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista -0-57 Verot - 67-38 Tilikauden v oitto 4 5 3 788 Emoyhtiön omistajille 4 0 3 076 Määräysvallattomien omistajille 508 7 Liikevaihdon jakauma EUR tuhans ia % 0 0 0 0 Alkomyynti 6 934 0 0 35.8 % 33. % Olutmyynti 7 046 8 03 4.9 % 3. % Virvokemyynti 697 3 99 5.7 % 5.3 % Ruokamyynti 755 6 6 4.9 % 7.4 % Savukemyynti 40 43 0.8 % 0.7 % Tav aroiden myynti 38 833 48 368 8. % 79.6 % Lipputulot 5 60 6 54 0.9 % 0.7 % Muu myynti 80 30 3.8 % 3.8 % Ovipalvelutuotot 333 93 0.7 % 3. % Kahvimyynti 05 35 0. % 0.4 % Vuokratuotot 396 539 0.8 % 0.9 % Biljardituotot 368 509 0.8 % 0.8 % Automaattituotot 87 385 0.6 % 0.6 % Palv eluiden myynti 8 468 406 7.9 % 0.4 % Vuoden 0 luvut sisältävät vakuutuskorvauksen, joka on kirjattu liiketoiminnan muihin tuottoihin. Vakuutuskorvauksen tulosvaikutus oli noin.5 miljoonaa euroa 33
TASE Tase Vastaavaa (IFRS) EUR tuhans ia 3..0 3..0 Pitkäaikais et v arat 4 606 30 67 Aineettomat oikeudet 07 55 Liikearvo 8 87 9 097 Koneet ja kalusto 4 8 5 375 Muut aineelliset hyödykkeet 0 673 4 367 Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat 33 3 Osuudet osakkuusyrityksissä 77 0 Rahoitusvarat 36 456 Korottomat muut pitkäaikaiset saamiset 65 74 Laskennalliset verosaamiset 576 4 Lyhytaikais et v arat 6 308 8 585 Vaihto-omaisuus 307 34 Myyntisaamiset 79 0 Muut lyhytaikaiset korolliset saamiset 344 85 Siirtosaamiset 09 78 Muut saamiset (korottomat) 373 435 Rahavarat 474 3 43 Vastaavaa 30 94 39 57 Tase Vastattavaa (IFRS) EUR tuhans ia 3..0 3..0 Oma pääoma 0 784 3 653 Osakepääoma 50 50 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 6 850 6 850 Muut rahastot / Käyvän arvon rahasto -0-0 Oman pääoman ehtoinen laina 94 439 Kertyneet voittovarat - 343 5 Tilikauden voitto (tappio) 4 0 3 076 Määräysvallattomien omistajien osuus 93 896 Pitkäaikais et v elat 8 00 9 368 Laskennallinen verovelka 60 658 Pääomalainat 90 735 Lainat rahoituslaitoksilta 5 004 5 808 Muut korolliset velat 93 60 Rahoitusleasingvelat - 95 Saadut ennakot 93 0 Lyhytaikais et v elat 9 6 36 Lainat rahoituslaitoksilta 875 779 Muut velat 55 45 Rahoitusleasingvelat - 68 Saadut ennakot 0 4 Ostovelat 5 070 7 63 Muut velat (kuin rahoitusvelat) 697 04 Siirtovelat 4 3 4 Vas tattav aa 30 94 39 57 34