YHTIÖKOKOUS 2007 Ole Johansson 1 Wärtsilä
Ship Power Tavoitteena kasvu lisäämällä uusia tuotteita tuotevalikoimaan ja kasvattamalla läsnäoloa Aasiassa Power Plants Vahvempi asema hajautetun energiantuotannon markkinoilla 2 Wärtsilä
Avainluvut 2006 Liikevaihto toimialoittain 2006 Ship Power 30,9% (28,2) Services 39,7% (43,4) MEUR Liikevaihto Liiketulos 2006 3.189,6 261,6 2005* 2.520,3 202,5 Muutos (%) 26,6 29,2 % liikevaihdosta 8,2 8,0 Tulos ennen veroja 446,8 2 212,4 1 Tulos/osake, euroa 3,72 1,80 Power Plants 29,3% (28,2) 1) Vertailukauden tulokseen sisältyy Imatra Steelin tulos ennen veroja 21,4 milj. euroa ja Wärtsilän osuus Ovakon tuloksesta verojen jälkeen 10,4 milj. euroa. 2) Katsauskauden 1-12/2006 tulokseen sisältyy Wärtsilän osuus Ovakon tuloksesta verojen jälkeen 18,1 milj. euroa sekä verovapaan myyntivoiton 49,3 milj. euroa Ovakon myynnistä ja 123,9 milj. euron myyntivoitto Assa Abloy:n B-osakkeiden myynnistä. *) Vertailukelpoisuuden vuoksi vuoden 2005 liikevaihto ja liiketulos on esitetty ilman Imatra Steeliä. 3 Wärtsilä
Avainluvut Liikevaihto Tilauskertymä Tilauskanta 3500 MEUR 3.189,6 5000 4500 MEUR 4.621,1 5000 4500 MEUR 4.438,9 3000 2500 2000 26,6% 4000 32,4% 4000 52,8% 2.520,3 3.491,1 3500 3500 15,9% 3000 22,8% 3000 2.905,7 17,6% 2500 18,7% 2500 12,4% 1500 31,5% 2000 2000 1000 38,6% 1500 1000 46,9% 1500 1000 82,1% 500 500 500 0 2005 2006 0 2005 2006 0 31.12.2005 31.12.2006 Services Power Plants Ship Power 4 Wärtsilä
Kasvu on kiihtynyt Maailman BKT:n kasvu 6 5 4 3 2 1 0 Maailmankaupan volyymi 16 14 12 10 8 6 4 2 0-2 -1 1970 75 80 85 90 2000 05 10-4 1970 75 80 85 90 2000 05 10 Huom! Laskettu ostovoimapariteetti (PPP) painotuksella Lähde: IMF: World Economic Outlook, September 2006 5 Wärtsilä
Öljyteollisuuden täytyy tuottaa enemmän ja löytää uusia tuottavia öljylähteitä Öljyn tuotantokapasiteetti ja kysyntä Öljylöydökset 90 Mrd barrelia/päivä 30% 60 Mrd. barrelia 85 80 25% 50 75 20% 40 70 65 15% 30 60 55 10% 20 50 5% 10 45 40 0% 0 70 74 78 82 86 90 94 98 01 03 1930 1950 1970 1990 2010 Öljyn liikatuotanto Öljyvarannot Öljyn kysyntä Varakapasiteetti Öljyn etsintä Lähde: BP/Pareto; ODS-Petrodata 6 Wärtsilä
Ship Power - liikevaihdon jakauma alustyypeittäin 1000 900 800 700 600 500 Meur Konttilaivat 14% Tankkerit 12% Irtolastialukset 3% Risteilyalukset ja lautat 18% Kuivalastialukset 10% 400 300 200 100 0 2002 2003 2004 2005 2006 Erikoisalukset ja muut 11% Offshorealukset 29% LNG 3% 7 Wärtsilä
Merimoottorien markkinaosuudet Keskinopeat päämoottorit (Oma tuotanto) Hidaskäyntiset päämoottorit (Lisenssivalmistajat) Apumoottorit (Oma tuotanto) Muut 13%(13) Kilp. 3 3%(4) Wärtsilä 6%(7) Kilp. 1 13%(14) Kilp. 2 23%(23) Wärtsilä 51%(50) Kilp. 1 81%(79) Wärtsilä 16%(17) Muut 94%(93) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: 9.200 MW (9.600) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: 26.600 MW (21.900) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: 7.600 MW (6.700) Wärtsilän oma laskelma perustuu seuraaviin lähteisiin: Lloyd s Register Fairplay, Clarkson s Research Studies ja BRL Shipping Consultants. Markkinaosuudet perustuvat asennettuun tehoon, suluissa edellisen neljänneksen lopun luvut. Kokonaismarkkinat perustuvat viimeisen 12 kuukauden volyymiin, suluissa olevat luvut kuvaavat viimeisen 12 kk volyymia edellisen neljänneksen lopussa. 8 Wärtsilä
Laivanrakennus kasvaa Kiinassa Laivatilaukset 2000 Laivatilaukset 2004 Laivatilaukset 2006 Eurooppa 9% Kiina 6% Muut 3% Eurooppa 8% Muut 5% Eurooppa 3% Muut 5% Korea 48% Kiina 17% Korea 32% Kiina 35% Korea 38% Japani 34% Japani 38% Japani 19% 67.595.039 dwt 104.940.490 dwt 141.589.105 dwt Markkinaosuus dwt. Alukset > 1000gt. Lähde: Clarkson Research Studies joulukuu 2006 9 Wärtsilä
Markkinat Aasiassa tuotanto kasvaa Kiinassa Qingdao Qiyao Wärtsilä MHI Linshan Marine Diesel Co Ltd (QMD) -Hidaskäyntisten moottoreiden valmistus (Tuotanto alkaa vuonna 2008) Wärtsilä CME Zhenjiang Propeller Co., Ltd -Kiinteälapaisten potkureiden valmistus (Lisäkapasiteetin investointeja) Wärtsilä Propulsion (Wuxi) Co., Ltd. -Ohjauspotkureiden valmistus (Lisäkapasiteetin investointeja) Wärtsilä Qiyao Diesel Shanghai Co., Ltd. -Apumoottoreiden valmistus (Toiminta alkoi kesäkuussa 2006) 10 Wärtsilä
Energian kysyntä kasvaa Maailman energian kysyntä 8 7 6 % 1973 1. Öljykriisi 2002 Enron, 9/11,.com kriisit 5 4 1997 Aasian kriisi 3 2 1 0-1 -2 1979 2. Öljykriisi 1991 Talouskriisi -3 1966 1968 1970 1972 1974 1976 1978 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 Lähde: Clarkson Research Studies 11 Wärtsilä
Johtava voimalatoimittaja valituilla markkinoilla Joustavat perusvoimaratkaisut Asennettu teho yhteensä 21,1 GW, 1.529 voimalaa Verkon kuormituksen säätö- ja varavoimalat Asennettu teho yhteensä 4,2 GW, 446 voimalaa Teollisuuden omat voimalat Asennettu teho yhteensä 11,0 GW, 1.412 voimalaa Bio-energia Toimitettuja laitoksia 20 MWe & 590 MWth, 82 laitosta Lähde: Wärtsilä 12 Wärtsilä
Power Plants - tilauskertymä 2006: 2.158 MW (2.075) Eurooppa 408 (308) Aasia 633 (889) 163 (104) 526 (705) Amerikka 407 (325) 245 (204) 108 (184) 170 (9) Afrikka ja Lähi-itä 710 (552) 237 (317) 373 (106) 337 (446) Wärtsilä on toimittanut 25 vuodessa yhteensä 4.200 voimalaitosta 13 Wärtsilä
Korkeat markkinaosuudet valikoiduilla markkinoilla 16000 14000 MW Mäntämoottorit 1.327 MW Wärtsilä 63,5% 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 8% 23% 34% 2006 Kaasuturbiinit 9.044 MW Markkinapotentiaalia Wärtsilälle Raskasöljy 1-60 MW Kevytöljy 3,5-60 MW Kaasu 3,5-60 MW HUOM I: Wärtsilän kaasuvoimaloiden kohdemarkkinat ovat muuttuneet sen jälkeen, kun Wärtsilä lopetti nopeakäyntisten moottoreiden valmistuksen ja myynnin (tehoalue < 3,5 MW). HUOM II: Vuoden 2006 kevytöljylukuun sisältyy nestemäiset biopolttoaineet 14 Wärtsilä
Wärtsilä Services 15 Wärtsilä
Maailmanlaajuinen huoltoverkosto 1000 3000 500 500 1500 1000 1000 Services liikevaihto ~40% Huoltoverkosto käsittää yli 8.000 osaajaa yli 70 maassa kokonaisliikevaihdosta 16 Wärtsilä
Wärtsilä Services Käyttö- ja hallinointipalvelut Kunnostuspalvelut Koulutuspalvelut Moottorihuolto Automaatiopalvelut Potkurihuolto Laivahuolto 17 Wärtsilä
Nyckeltal Kasvu jatkui vuoden 2007 alussa Tilauskertymä 800 MEUR 768,7 700 600 645,6 19,1% 500 400 300 200 100 0 1-2/2006 1-2/2007 18 Wärtsilä
Wärtsilän näkymät 2007 Kysyntä meriteollisuudessa ja energiamarkkinoilla näyttää säilyvän Wärtsilän kannalta aktiivisena ainakin ensimmäisen vuosipuoliskon ajan 2007. Vahvaan tilauskantaan perustuen Wärtsilän liikevaihdon odotetaan kasvavan tänä vuonna noin 15%. Kannattavuus ylittää 9%. Wärtsilä näkee kasvumahdollisuuksia edelleen vuonna 2008. 19 Wärtsilä
THE ENGINE OF INDUSTRY 20 Wärtsilä
21 Wärtsilä
Ehdotus hallituksen jäseniksi Maarit Aarni-Sirviö, s. 1953. Diplomi-insinööri, MBA. Fenoli-liiketoimintayksikön johtaja, Borealis Group. Borealis Polymers Oy, Vattenfall AB ja Rautaruukki Oyj:n hallitusten jäsen. Heikki Allonen, s. 1954. Diplomi-insinööri. Fiskars Oyj Abp:n toimitusjohtaja. Wärtsilä Oyj Abp:n hallituksen jäsen vuodesta 2004. Rautaruukki Oyj:n hallintoneuvoston jäsen. 22 Wärtsilä
Ehdotus hallituksen jäseniksi Göran J. Ehrnrooth, s 1934. Diplomiekonomi, vuorineuvos. Wärtsilä Oyj Abp:n hallituksen jäsen vuodesta 1992. Antti Lagerroos, s. 1945. Oikeustieteen lisensiaatti, merenkulkuneuvos. Finnlines Oyj:n toimitusjohtaja ja hallituksen jäsen. Wärtsilä Oyj Abp:n hallituksen jäsen vuodesta 2002. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarisen hallintoneuvoston jäsen. 23 Wärtsilä
Proposal Ehdotus hallituksen for Board of jäseniksi Directors Bertel Langenskiöld, s. 1950. Diplomi-insinööri. Metso Paper Oy:n toimitusjohtaja 1.4.2007 alkaen. Wärtsilä Oyj Abp:n hallituksen jäsen vuodesta 2002. Luvata International Oy:n hallituksen jäsen. Matti Vuoria, s. 1951. Hum.kand., varatuomari. Keskinäisen työeläkevakuutusyhtiön Varman toimitusjohtaja. Wärtsilä Oyj Abp:n hallituksen jäsen vuodesta 2005. Danisco A/S:n ja Stora Enson hallitusten varapuheenjohtaja. 24 Wärtsilä
25 Wärtsilä