PUOLIVUOTISKATSAUS AKTIA HYPOTEEKKIPANKKI OYJ

PUOLIVUOTISKATSAUS AKTIA HYPOTEEKKIPANKKI OYJ 1.1. 30.6.2016

Sisältö Hallituksen puolivuotiskatsaus 1 Tunnusluvut ja niiden laskentakaavat 4 Tuloslaskelma 5 Tase 6 Rahavirtalaskelma 7 Oman pääoman muutos 8 Liitteet 9 Raportti Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n osavuosikatsauksen 1.1. 30.6.2016 yleisluonteisesta tarkastuksesta 17 Aktia Hypoteekkipankki Oyj, Mannerheimintie 14, PL 207, 00101 Helsinki puh. 010 247 7200, faksi 010 247 7209 Y-tunnus 173622-6, www.aktia.com

Hallituksen puolivuotiskatsaus Puolivuotiskatsaus 1.1. 30.6.2016 Hallituksen puolivuotiskatsaus Hypoteekkipankin vähemmistöomistajat (Säästöpankit ja POP Pankit) sopivat Aktia Pankin kanssa lokakuussa 2015 vähemmistöosuuksiensa myymisestä Aktia Pankille ja Hypoteekkipankin sulauttamisesta Aktia Pankkiin vuoden 2016 tilinpäätöksen valmistuttua. Aktia Hypoteekkipankki on lokakuun 2012 alusta alkaen keskittynyt huolehtimaan jäljellä olevasta lainakannasta sekä sen jälleenrahoituksesta ja asuntolainojen uuslainananto on ohjattu omistajapankkien omiin toimintoihin. Vuosien 2014, 2015 ja 2016 aikana Hypoteekkipankki on myynyt välittäjäpankeille takaisin pankkien välittämiä luottoja erääntyvien joukkolainojen rahoittamiseksi... Aktia Hypoteekkipankin lainasalkku supistui raportointikaudella 223 miljoonalla eurolla ja oli kauden lopussa 634 miljoonaa euroa... Pankin tulos ennen veroja oli -1,5 miljoonaa euroa... Lainasalkusta ei aiheutunut arvonalentumistappioita... Lainasalkussa ei ole järjestämättömiä luottoja ja alle kolme kuukautta maksamattomien luottojen osuus on 0,76 %.. Hypoteekkipankki on ottanut käyttöön IRBA-menetelmän luottoriskien pääomatarpeen laskennassa. Pankin vakavaraisuus on 94,5 %. Tulos Raportointikauden tulos ennen veroja oli -1,5 (30.6.2015; -0,7) miljoonaa euroa. Arvonalentumistappioita ei raportointikaudella aiheutunut. Tase Hypoteekkipankin taseen loppusumma 30.6.2016 oli 663,8 miljoonaa euroa (31.12.2015; 950,5 miljoonaa euroa). Lainojen korkein hyväksyttävä luototusaste on 70 % (lainan pääoman suhde vakuuden käypään arvoon). Tämä luototusaste voidaan ylittää vain, jos lainalla on Asumisen rahoitus- ja kehittämiskeskuksen myöntämä valtiontakaus. Raportointikauden lopussa koko lainakannan keskimääräinen ei indeksoitu luototusaste oli 48,4 % vakuuden käyvästä arvosta ja indeksoitu keskimääräinen luototusaste oli 48,0 %. 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0 % Lainakannan jakauma luototusasteittain* 0 50 % 50 60 % 60 70 % 70 80 % 80 85 % 30.6.2016 31.12.2015 85 % * Taulukko kertoo kuinka suuri osuus lainoista kuuluu tiettyyn luototusasteväliin. Esimerkki: 60 000 euron asuntolaina 60 % luototusasteella jakautuisi 50 000 euroa LTV 0-50 % sammioon ja 10 000 euroa LTV 50-60% sammioon. Pankki ei kirjannut arvonalentumistappioita lainasalkustaan. Luottoja, joissa oli maksurästejä, oli 0,76 % salkusta. Vakuudellinen jälleenrahoitus Aktia Hypoteekkipankki ei laskenut liikkeelle raportointikaudella yhtään uutta katettua joukkolainaa. Raportointikauden lopulla pankin joukkolainaohjelman puitteissa liikkeelle laskettuja lainoja oli jäljellä yksi, arvoltaan 74 750 000 euroa. Vuonna 2012 liikkeeseen laskettu emissio on julkisen kaupankäynnin kohteena Luxemburgin pörssissä. Raportointikauden lopulla Registered Covered Bond lainaohjelman puitteissa liikkeelle laskettuja lainoja oli yhdeksän kappaletta yhteisarvoltaan 83 miljoonaa euroa. Lainasalkku oli 30.6.2016 yhteensä 634 miljoonaa euroa, lainakanta on supistunut raportointikaudella 26 prosenttia. Hypoteekkipankin hallitus päätti lopettaa uusien lainojen myöntämisen lokakuun 2012 alusta alkaen. Lainasalkussa on yksityishenkilöille ja kotitalouksille sekä asunto-osakeyhtiöille myönnettyjä lainoja. Raportointikauden lopulla salkussa oli 10 286 lainaa (31.12.2015; 13 798). Salkku on hyvin hajautettu ja kymmenen suurimman lainan osuus salkusta oli vain 0,7 % (0,6 %). Suurin yksittäinen laina oli 0,7 miljoonaa euroa. 1

Muu rahoitus Hypoteekkipankin lyhytaikainen rahoitus hoidetaan ensisijaisesti Aktia Pankin myöntämän 550 miljoonan euron maksuvalmiuslimiitin avulla. Lisäksi Hypoteekkipankilla on käytettävissään Aktia Pankin myöntämä normaali päivittäisen toiminnan vaatima tililimiitti. Raportointikauden lopussa limiiteistä oli käytössä 340,0 miljoonaa euroa (31.12.2015: 0,2 milj. euroa). Hypoteekkipankki sai lokakuussa 2015 Finanssivalvonnalta poikkeusluvan soveltaa luottolaitosten maksuvalmiusvaatimuksen osalta korkeampaa sisäänvirtausastetta maksuvalmiuslimiitin osalta ja jättää sisäänvirtaukset asetuksen mukaisten rajausten ulkopuolelle. Hypoteekkipankki kuuluu samaan konsolidointiryhmään emoyhtiö Aktia Pankin kanssa. Hypoteekkipankki kattaa pääosan LCR-vaateestansa maksuvalmiuslimiitin avulla. Katettujen joukkolainojen vakuudet Lain kiinnitysluottopankkitoiminnasta mukaan kaikkia lainoja ja lainanosia, joiden vakuusarvo on korkeintaan 70 %, voidaan käyttää joukkolainojen vakuutena. Lain kiinnitysluottopankkitoiminnasta mukaisessa Pool 1:ssä oli raportointikauden lopussa vakuuskelpoisia lainoja tai lainanosia 620,7 miljoonaa. Pool 1:ssä vakuuksien yhteenlaskettu määrä oli 620,7 miljoonaa euroa ja vakuusaste 393,5 %. Lainaohjelman mukainen vaade minimivakuusasteelle oli 112 prosenttia. Luottoluokitus Moody s Investors Service Ltd on antanut kaikille Aktia Hypoteekkipankin katetuille joukkolainoille Aaa-luottoluokituksen. Osakepääoma ja omistajat Raportointikauden aikana ei laskettu liikkeelle uusia osake-emissioita. Aktia Pankki Oyj omistaa yhtiön äänivaltaisista A-osakkeista 70 % ja kaikista osakkeista 50,9 %. Säästöpankit omistavat äänivallasta 21,3 % ja osakkeista 37,7 %. POP Pankit omistavat äänivallasta 8,7 % ja osakkeista 11,4 %. Debentuurilainat Raportointikauden lopussa Hypoteekkipankilla ei ole liikkeellä alempiin toissijaisiin omiin pääomiin laskettavia vakuudettomia lainoja. Hallinto ja henkilöstö Varsinaisessa yhtiökokouksessa 17.3.2016 valittiin hallitukseen seuraavat henkilöt: Jussi Laitinen, toimitusjohtaja, Aktia Pankki Oyj Fredrik Westerholm, talousjohtaja, Aktia Pankki Oyj Pasi Kämäri, toimitusjohtaja, Säästöpankkiliitto Heikki Suutala, toimitusjohtaja, POP Pankkiliitto Hallituksen puheenjohtajana toimii Jussi Laitinen. Yhtiön toimitusjohtajana toimii Timo Ruotsalainen ja toimitusjohtajan varamiehenä Jussi Laitinen. Yhtiön palveluksessa oli raportointikauden lopulla kokopäivätoimisina 2 henkilöä. Lähipiiri Muilta osin kuin osavuosikatsauksessa on kuvattu, lähipiirin kanssa ei ole toteutunut merkittäviä muutoksia. Lähipiiritiedot ovat tarkemmin kuvattu tilinpäätöksessä 2015 (liite 25). Omat varat ja vakavaraisuus Finanssivalvonnan myöntämän poikkeusluvan perusteella Hypoteekkipankin vakavaraisuuden hallintaprosessi käsitellään osana Aktia Pankkikonsernin pääomanhallintaa. Aktia Pankkikonsernin pääomanhallintaprosessi sekä tulokset on kuvattu konsernin vuosikertomuksessa. Hypoteekkipankin asettama vakavaraisuustavoite on vuodelle 2016 ensisijaisen vakavaraisuuden osalta 10 %. Finanssivalvonta myönsi 10.2.2015 Aktia Pankkikonsernille (johon kuuluvat Aktia Pankki Oyj ja kaikki tytäryhtiöt lukuun ottamatta Aktia Henkivakuutusta) luvan käyttää sisäisten luottoluokitusten menetelmää (IRBA) laskettaessa vähittäisvastuiden vakavaraisuusvaadetta. IRBA mahdollistaa tarkemman riskienarvioinnin, mikä vahvistaa Hypoteekkipankin vakavaraisuutta vähittäisvastuiden hyvän laadun ansiosta. IRBAn mukaisesti laskettu keskimääräinen riskipaino asuntovakuudellisille vähittäisluotoille oli 18 prosenttia, kun se standardimenetelmällä laskettuna oli 35 prosenttia. Kesäkuun 30. päivä 2016 pankin omat varat olivat 130,6 miljoonaa euroa, josta 107,7 miljoonaa euroa oli maksettua ja rekisteröityä osakepääomaa. Raportointikauden päättyessä pankin riskipainotettu tase oli 138,2 miljoonaa euroa (31.12.2015 165,6) ja vakavaraisuus-suhde 94,5 % (31.12.2015: 79,5 %). Ensisijaisten omien varojen suhde riskipainotettuihin saamisiin oli 94,5 % (31.12.2015: 79,5 %). 2

Hallituksen puolivuotiskatsaus Raportointikauden muut tapahtumat Varsinainen yhtiökokous 17.3.2016 myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden 31.12.2015 päättyneeltä tilikaudelta. Tilintarkastajaksi yhtiökokouksessa valittiin KPMG Oy Ab. Päävastuullisena tilintarkastajana toimii Jari Härmälä, KHT. Yhtiökokouksen päätöksellä kaikille osakkeille maksettiin vuodelta 2015 osinkoa 1,98 euroa osakkeelta, yhteensä 213 246,00 euroa. Raportointikauden jälkeiset tapahtumat Ei raportointikauden jälkeisiä tapahtumia. Tulevaisuuden näkymät Aktia Hypoteekkipankin toiminta on rajattu syyskuussa 2012 pankin hallituksen tekemällä päätöksellä olemassa olevan asuntovakuudellisen luottokannan hallintaan ja jälleenrahoitukseen. Hypoteekkipankin vähemmistöomistajat (Säästöpankit ja POP Pankit) sopivat Aktia Pankin kanssa lokakuussa 2015 vähemmistöosuuksiensa myymisestä Aktia Pankille ja pankin sulauttamisesta Aktia Pankkiin vuoden 2016 tilinpäätöksen valmistuttua. Pankkien luottokantaa tullaan siirtämään lainakannan takaisinostoilla luotot välittäneille yhteistyöpankeille. Hypoteekkipankki varaa luotonlyhennyksistä ja takaisinostettavista luotoista saamansa pääomat katettujen joukkolainojen ja lainojen korkojen takaisinmaksuun. Toiminnan asteittaiseen alasajoon liittyvät järjestelyt saattavat heikentää pankin tulosta tulevalla tilikaudella. 4.8.2016 Hallitus 3

Tunnusluvut ja niiden laskentakaavat 1 6/2016 1 12/2015 1 6/2015 Tulos / osake (EPS), euroa -13,68-12,60-6,63 Osakkeenomistajille luettava kauden voitto verojen jälkeen Osakkeiden emissio-oikaistu määrä tilikauden aikana keskimäärin Laaja tulos / osake, euroa -13,68-10,60-4,63 Kauden laaja tulos verojen jälkeen Osakkeiden emissio-oikaistu määrä tilikauden aikana keskimäärin Ydinpääoman suhde, % 94,5 79,5 63,0 Ydinpääoma x 100 Riskipainotetut sitoumukset Ensisijaisten omien varojen suhde, % 94,5 79,5 63,0 Ensisijaiset omat varat x 100 Riskipainotetut sitoumukset Vakavaraisuusaste, % 94,5 79,5 63,0 Omat varat (ensisijaiset omat varat + toissijaiset omat varat) x 100 Riskipainotetut sitoumukset 4

Tuloslaskelma Tuloslaskelma (1 000 euroa) 1 6/2016 1 6/2015 Δ % 1 12/2015 Korkokate 1 706 1 270 34 % 3 048 Palkkiotuotot 458 1 085-58 % 1 873 Palkkiokulut -1 904-2 202 14 % -4 645 Palkkiotuotot netto -1 446-1 117-29 % -2 772 Rahoitusvarojen ja -velkojen nettotuotot -893 36 - -307 Liiketoiminnan muut tuotot 151 1-348 Liiketoiminnan tuotot yhteensä -482 189-317 Henkilöstökulut -65-57 14 % -121 IT-kulut -60-98 -39 % -191 Poistot aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä -1-2 -15 % -3 Liiketoiminnan muut kulut -864-925 -7 % -1 698 Liiketoiminnan kulut yhteensä -991-1 082-8 % -2 013 Liiketulos -1 473-892 -65 % -1 696 Verot - 178-339 Kauden tulos -1 473-714 -106 % -1 357 Osakekohtainen tulos (EPS), euroa -13,68-6,63-106 % -12,60 Osakekohtaisessa tuloksessa ei ole laimennusvaikutusta. Laaja tuloslaskelma (1 000 euroa) 1 6/2016 1 6/2015 Δ % 1 12/2015 Kauden tulos -1 473-714 -106 % - 1 357 Muut laajan tuloslaskelman erät verojen jälkeen: Myytävissä olevien rahoitusvarojen arvostuksen muutos käypään arvoon - 1-1 Kassavirtasuojausten arvostuksen muutos käypään arvoon - 215-215 Laaja tulos eristä, jotka voidaan siirtää tuloslaskelmaan - 215-215 Kauden laajan tuloslaskelman tulos -1 473-499 -196 % -1 141 Laaja osakekohtainen tulos, euroa -13,68-4,63-196 % -10,60 5

Tase (1 000 euroa) 30.6.2016 31.12.2015 Δ % 30.6.2015 Varat Johdannaissopimukset 19 142 33 386-43 % 31 801 Saamiset luottolaitoksilta 6 346 53 298-88 % 66 874 Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 636 659 862 117-26 % 1 016 186 Lainat ja muut saamiset 643 005 915 415-30 % 1 083 059 Aineelliset hyödykkeet 7 8-16 % 10 Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 632 936-32 % 1 168 Muut varat 1 020 717 42 % 396 Muut varat yhteensä 1 652 1 652 0 % 1 564 Varat yhteensä 663 806 950 462-30 % 1 116 434 Velat Velat luottolaitoksille 349 000 21 186-154 564 Talletukset 349 000 21 186-154 564 Johdannaissopimukset 4 899 7 565-35 % 10 227 Liikkeeseen lasketut velkakirjat 174 272 774 704-78 % 811 240 Muut rahoitusvelat 174 272 774 704-78 % 811 240 Siirtovelat ja saadut ennakot 2 743 12 408-78 % 5 085 Muut velat 3 23-88 % 30 Muut velat yhteensä 2 746 12 431-78 % 5 115 Tuloverovelat 26 26 0 % 96 Verovelat 26 26 0 % 96 Velat yhteensä 530 944 815 913-35 % 981 242 Oma pääoma Osakepääoma 107 700 107 700 0 % 107 700 Sidottu oma pääoma 107 700 107 700 0 % 107 700 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 15 699 15 699 0 % 15 699 Voittovarat 1.1. 11 150 13 040-14 % 13 040 Osingonjako -213-533 60 % -533 Kauden tulos -1 473-1 357-9 % -714 Vapaa oma pääoma 25 163 26 849-6 % 27 492 Oma pääoma 132 863 134 549-1 % 135 192 Velat ja oma pääoma yhteensä 663 806 950 462-30 % 1 116 434 Aktia Hypoteekkipankki Oyj:llä ei ole taseen ulkopuolisia sitoumuksia. 6

Rahavirtalaskelma Rahavirtalaskelma (1 000 euroa) 1 6/2016 1 6/2015 Δ % 1 12/2015 Liiketoiminnan rahavirta Liiketulos -1 473-892 -65 % -1 696 Oikaisut eriin, joilla ei ole rahavirtavaikutusta -360 1 790-1 996 Maksetut tuloverot - -725 - -634 Liiketoiminnan rahavirta ennen saamisten ja velkojen muutosta -1 833 172 - -335 Liiketoiminnan saamisten lisäys (-) tai vähennys (+) 231 735 961 397-76 % 1 105 237 Liiketoiminnan velkojen lisäys (+) tai vähennys (-) -276 640-1 096 995 75 % -1 253 904 Liiketoiminnan rahavirta yhteensä -46 738-135 426 65 % -149 001 Rahoituksen rahavirta Maksetut osingot -213-533 60 % -533 Rahoituksen rahavirta yhteensä -213-533 60 % -533 Rahavarojen nettomuutos -46 952-135 959 65 % -149 535 Rahavarat vuoden alussa 53 298 202 833-74 % 202 833 Rahavarat kauden lopussa 6 346 66 874-91 % 53 298 Rahoituslaskelmassa esiintyvät rahavarat muodostuvat seuraavista tase-eristä: Vaadittaessa maksettavat saamiset luottolaitoksilta 6 346 66 874-91 % 53 298 Yhteensä 6 346 66 874-91 % 53 298 Oikaisut eriin, joilla ei ole rahavirtavaikutusta: Käyvän arvon muutokset -362-36 -898 % 168 Poistot ja arvonalentumiset aineettomista ja aineellisista hyödykkeistä 1 2-15 % 3 Purettu kassavirtasuojaus - 1 824-1 824 Yhteensä -360 1 790-1 996 7

Oman pääoman muutos (1 000 euroa) Osakepääoma Käyvän arvon rahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Voittovarat Osakkeenomistajien osuus omasta pääomasta Oma pääoma 1.1.2015 107 700-215 15 699 13 040 136 224 Osingonjako -533-533 Tilikauden tulos -1 357-1 357 Myytävissä olevat rahoitusvarat 1 1 Kassavirran suojaus 215 215 Tilikauden laajan tuloslaskelman tulos 215-1 357-1 141 Oma pääoma 31.12.2015 107 700-15 699 11 150 134 549 Oma pääoma 1.1.2016 107 700-15 699 11 150 134 549 Osingonjako -213-213 Kauden tulos -1 473-1 473 Kauden laajan tuloslaskelman tulos -1 473-1 473 Oma pääoma 30.6.2016 107 700-15 699 9 464 132 863 Oma pääoma 1.1.2015 107 700-215 15 699 13 040 136 224 Osingonjako -533-533 Kauden tulos -714-714 Myytävissä olevat rahoitusvarat 1 1 Kassavirran suojaus 215 215 Kauden laajan tuloslaskelman tulos 215-714 -499 Oma pääoma 30.6.2015 107 700-15 699 11 793 135 192 8

Liitteet Liitteet Liite 1. Osavuosikatsauksen laatimisperusta ja olennaiset tilinpäätösperiaatteet Osavuosikatsauksen laatimisperusta Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n osavuosikatsaus on laadittu EU:n hyväksymien, kansainvälisten kirjanpitostandardien IFRS (Internation Financial Reporting Standards) mukaisesti siten kuin EU on standardit hyväksynyt. Osavuosikatsaus 1.1.-30.6.2016 on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti. Osavuosikatsaus ei sisällä kaikkea tietoa, jota vaaditaan vuositilinpäätökseltä, minkä vuoksi katsaukseen tulee tutustua yhdessä Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n tilinpäätöksen 31.12.2015 kanssa. Tämän katsauksen luvut esitetään niin, että tuloslaskelman eriä verrataan vastaavaan kauteen edellisvuonna, kun taas taseen eriä verrataan tilanteeseen 31.12.2015 jos ei toisin mainita. Hallitus hyväksyi osavuosikatsauksen 1.1.-30.6.2016 kokouksessaan 4.8.2016. Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n tilinpäätöksen ja osavuosikatsauksen voi lukea Aktian kotisivuilta osoitteesta www.aktia.com. Olennaiset tilinpäätösperiaatteet Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n osavuosikatsauksen laadinnassa on noudatettu vuositilinpäätökseen 31.12.2015 sovellettuja tilinpäätöksen laatimisperiaatteita. Seuraavat IFRS-standardit ja tulkinnat voivat vaikuttaa tulevien liiketapahtumien raportointiin: IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista -standardi korvaa tuottojen kirjaamisesta aiemmin annetut standardit ja tulkinnat. IFRS 15 on tuottojen kirjaamista koskeva malli, eikä sillä arvioida olevan suurta vaikutusta Hypoteekkipankin tuottojen kirjaamiseen. Standardi tulee pakolliseksi 1.1.2018. IFRS 9 Rahoitusinstrumentit -standardi on ensimmäinen vaihe prosessissa, jossa IAS 39 Rahoitusinstrumentit: kirjaaminen ja arvostaminen -standardi korvataan uudella standardilla. IFRS 9 sisältää uudenlaisia vaatimuksia rahoitusvarojen ja -velkojen luokittelusta ja arvostuksesta. Hypoteekkipankin riskienhallintamalli ja rahoitusinstrumenttien tulevia rahavirtoja koskevat ominaisuudet tulevat vaikuttamaan niiden luokitteluun Hypoteekkipankissa. Standardia ei ole vielä hyväksytty EU:ssa, mutta sen odotetaan tulevan pakolliseksi 1.1.2018. Hypoteekkipankki arvioi, että muilla uusilla tai muutetuilla IFRS-standardeilla tai IFRIC-tulkinnoilla (International Financial Reporting Interpretations Committee) ei tule olemaan olennaista vaikutusta Hypoteekkipankin tulokseen, taloudelliseen asemaan tai tietoihin. 9

Liite 2. Johdannaiset (1 000 euroa) Johdannaissopimukset 30.6.2016 Käyvät arvot Suojaamistarkoituksessa tehdyt johdannaissopimukset Nimellisarvot Varat Velat Korkosidonnaiset Koronvaihtosopimukset 290 510 19 142 4 899 Korko-optiot 48 293 - - Yhteensä 338 803 19 142 4 899 Johdannaissopimukset 30.6.2015 Käyvät arvot Suojaamistarkoituksessa tehdyt johdannaissopimukset Nimellisarvot Varat Velat Korkosidonnaiset Koronvaihtosopimukset 1 030 640 31 788 10 227 Korko-optiot 92 593 13 - Yhteensä 1 123 233 31 801 10 227 10

Liitteet Liite 3. Vakavaraisuus (1 000 euroa) Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n vakavaraisuus Laskelma hypoteekkipankin omista varoista 30.6.2016 31.12.2015 30.6.2015 Varat yhteensä 663 806 950 462 1 116 434 josta aineettomat hyödykkeet - - - Velat yhteensä 530 944 815 913 981 242 josta velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla - - - Osakepääoma 107 700 107 700 107 700 Sidottu oma pääoma yhteensä 107 700 107 700 107 700 Vapaan oman pääoman rahasto ja muut rahastot 15 699 15 699 15 699 Voittovarat 10 937 12 507 12 507 Tilikauden tulos -1 473-1 357-714 Vapaa oma pääoma 25 163 26 849 27 492 Oma pääoma 132 863 134 549 135 192 Velat ja oma pääoma yhteensä 663 806 950 462 1 116 434 Taseen ulkopuoliset sitoumukset - - - Oma pääoma 132 863 134 549 135 192 Osinkovaraus - -213 - Muut odotetut tappiot IRB:n mukaan -2 304-2 779-3 376 Omat varat yhteensä (CET1 + AT1 + T2) 130 559 131 557 131 816 11

30.6.2016 31.12.2015 30.6.2015 Ydinpääoma ennen oikaisuja 132 863 134 336 135 192 Ydinpääomaan tehtävät oikaisut -2 304-2 779-3 376 Ydinpääoma (CET1) yhteensä 130 559 131 557 131 816 Ensisijainen lisäpääoma (AT1) ennen oikaisuja - - - Ensisijaiseen lisäpääomaan tehtävät oikaisut - - - Ensisijainen lisäpääoma (AT1) yhteensä - - - Ensisijainen pääoma (T1 = CET1 + AT1) yhteensä 130 559 131 557 131 816 Toissijainen pääoma (T2) ennen oikaisuja - - - Toissijaiseen pääomaan tehtävät oikaisut - - - Toissijainen pääoma (T2) yhteensä - - - Omat varat yhteensä (TC = T1 + T2) 130 559 131 557 131 816 Riskipainotetut erät yhteensä 138 156 165 584 209 188 josta luottoriskin osuus, standardimenetelmä 18 099 13 578 27 161 josta luottoriskin osuus, sisäinen menetelmä 112 359 144 308 170 746 josta markkinariskin osuus - - - josta operatiivisen riskin osuus 7 698 7 698 11 281 Omien varojen vaade (8 %) 11 053 13 247 16 735 Omien varojen puskuri 119 506 118 310 115 081 Ydinpääoman suhde 94,5 % 79,5 % 63,0 % Ensisijaisen pääoman suhde 94,5 % 79,5 % 63,0 % Omien varojen suhde 94,5 % 79,5 % 63,0 % Omien varojen lattiasääntö (CRR artikla 500) Omat varat 130 559 131 557 131 816 Lattiasäännön mukainen omien varojen minimimäärä * 14 993 19 515 23 784 Omien varojen puskuri 115 566 112 042 108 031 * 80 % standardimentelmän mukaisesta omien varojen vaateesta (8 %) Vakavaraisuuslaskennassa hyödynnetään vastuun riskipainon määrittämiseksi Moody's Investors Service luottoluokituslaitoksen luokituksia. Operatiivisten riskien riskipainotettu määrä 2013 2014 2015 6/2016 12/2015 6/2015 Bruttotuotot 3 507 8 485 324-3 vuoden keskiarvo 4 106 Operatiivisen riskin pääomavaade 616 616 902 Riskipainotettu määrä 7 698 7 698 11 281 Operatiivisen riskin pääomavaade on 15 % kolmen vuoden bruttotuottojen keskiarvosta. Operatiivisen riskin riskipainotettu määrä on laskettu jakamalla pääomavaade 8 %:lla. 12

Liitteet Hypoteekkipankin kokonaisvastuut 30.6.2016 Vastuuryhmä Bruttovastuut Vastuu maksukyvyttömyyshetkellä Riskipaino, % Riskipainotetut saamiset Pääomavaade 8 % Luottoriski sisäisten luottoluokitusten menetelmän mukaan Vähittäisvastuut - kiinteistövakuudelliset 619 007 619 007 18 % 108 997 8 720 Vähittäisvastuut - pk-yritykset, kiinteistövakuudelliset 6 829 6 829 46 % 3 167 253 Vähittäisvastuut - muut, ei pk-yritykset 93 93 211 % 196 16 Vastuut yhteensä sisäisten luottoluokitusten menetelmän mukaan 625 929 625 929 18 % 112 359 8 989 Luottoriski standardimenetelmän mukaan Luottolaitokset 22 188 13 244 49 % 6 540 523 Vähittäissaamiset 56 1 57 % 0 0 Kiinteistövakuudelliset saamiset 8 245 8 245 27 % 2 199 176 Muut erät 4 071 4 071 26 % 1 079 86 Vastuut yhteensä standardimenetelmän mukaan 34 560 25 560 38 % 9 818 785 Kokonaisriskin määrä 660 490 651 490 19 % 122 177 9 774 Vastuuryhmä Bruttovastuut Vastuu maksukyvyttömyyshetkellä Riskipaino, % Riskipainotetut saamiset 31.12.2015 Pääomavaade 8 % Luottoriski sisäisten luottoluokitusten menetelmän mukaan Vähittäisvastuut - kiinteistövakuudelliset 840 382 840 382 17 % 140 455 11 236 Vähittäisvastuut - pk-yritykset, kiinteistövakuudelliset 7 628 7 628 47 % 3 553 284 Vähittäisvastuut - muut, ei pk-yritykset 179 179 168 % 300 24 Vähittäisvastuut - muut pk-yritykset - - 0 % - - Oman pääoman ehtoiset vastuut - - 0 % - - Vastuut yhteensä sisäisten luottoluokitusten menetelmän mukaan 848 189 848 189 17 % 144 308 11 545 Luottoriski standardimenetelmän mukaan Luottolaitokset 81 232 19 035 31 % 5 882 471 Vähittäissaamiset 65 - - - - Kiinteistövakuudelliset saamiset 9 603 9 603 27 % 2 563 205 Muut erät 5 904 5 904 14 % 810 65 Vastuut yhteensä standardimenetelmän mukaan 96 803 34 542 27 % 9 255 740 Kokonaisriskin määrä 944 993 882 731 17 % 153 564 12 285 Vähimmäisomavaraisuusaste * 30.6.2016 31.12.2015 31.12.2014 Ensisijainen pääoma 130 559 131 557 135 905 Vastuut yhteensä 658 186 900 232 2 101 238 Vähimmäisomavarisuusaste, % 19,8 % 14,6 % 6,5 % * Vähimmäisomavaraisuusaste on laskettu neljänneksen lopun lukujen perusteella 13

Liite 4. Rahoitusvarat ja -velat (1 000 euroa) Rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot Rahoitusvarat 30.6.2016 31.12.2015 Kirjanpitoarvo Käypä arvo Kirjanpitoarvo Käypä arvo Johdannaissopimukset 19 142 19 142 33 386 33 386 Lainat ja muut saamiset 643 005 646 532 915 415 917 578 Yhteensä 662 147 665 673 948 801 950 964 Rahoitusvelat 30.6.2016 31.12.2015 Kirjanpitoarvo Käypä arvo Kirjanpitoarvo Käypä arvo Talletukset 349 000 349 369 21 186 21 186 Johdannaissopimukset 4 899 4 899 7 565 7 565 Liikkeeseen lasketut velkakirjat 174 272 171 555 774 704 776 992 Yhteensä 528 171 525 823 803 456 805 743 Taulukossa esitetään rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvot sekä käyvät arvot tase-erittäin. Käyvät arvot on laskettu sekä kiinteä- että vaihtuvakorkoisille sopimuksille. Käyvät arvot on laskettu ilman siirtyvää korkoa ja tase-erään mahdollisesti kohdistuvien suojaavien johdannaisten vaikutuksia. Sijoitusvarojen käyvät arvot määritetään ensisijaisesti käyttämällä noteerauksia toimivilta markkinoilta. Mikäli markkinanoteerausta ei ole saatavilla, on tase-erät pääosin arvostettu diskonttaamalla tulevat kassavirrat tilinpäätöspäivän markkinakorkojen avulla. Lainojen osalta käyvän arvon laskennassa diskonttokorossa on huomioitu olemassa olevan kannan luottoriskiprofiili sekä jälleenrahoituskustannus. Käteisvarojen osalta käypänä arvona on käytetty nimellisarvoa. Vaadittaessa maksettavien talletusten osalta nimellisarvon on oletettu vastaavan käypää arvoa. Eräpäivälliset talletukset on arvostettu diskonttaamalla tulevat kassavirrat tilinpäätöshetken markkinakoroilla. Liikkeeseen laskettujen velkojen käypä arvo on määritelty ensisijaisesti markkinanoteerausten perusteella. Noteeraamattomien liikkeeseen laskettujen velkakirjojen sekä huonommassa etuoikeusasemassa olevien velkojen diskonttauskorossa on huomioitu instrumentin etuoikeusaseman mukainen marginaali. Johdannaiset on arvostettu käypään arvoon markkinanoteerausten perusteella. 14

Liitteet Rahoitusinstumenttien käyvän arvon määritys Taso 1 sisältää rahoitusvarat, joiden arvo määräytyy likvideiltä markkinoilta saatavien noteerausten perusteella. Likvidiksi markkinaksi katsotaan sellainen markkina, josta hinnat ovat saatavilla helposti ja riittävän säännöllisesti. Tähän ryhmään kuuluvat noteeratut joukkovelkakirjalainat ja muut arvopaperit, pörssiosakkeet sekä johdannaissopimukset, joille julkisesti noteerataan hinta. Taso 2 sisältää rahoitusvarat, joille ei ole saatavissa noteerausta suoraan toimivilta markkinoilta ja joiden käypä arvo arvioidaan käyttäen arvostusmenetelmiä tai -malleja. Arviot perustuvat oletuksiin, joita tukevat todennettavissa olevat markkinahinnat. Markkinatietona on käytetty esimerkiksi vastaavanlaisten instrumenttien noteerattuja korkoja tai hintoja. Tähän ryhmään kuuluvat enemmistö OTC -johdannaisista sekä muut instrumentit, joilla ei käydä kauppaa likvideillä markkinoilla. Taso 3 sisältää rahoitusvarat, joiden käypää arvoa ei saada markkinanoteerauksesta tai todennettavissa oleviin markkinahintoihin tai -kursseihin perustuvien arvostusmenetelmien tai -mallien avulla. Tähän luokkaan kuuluvat pääasiassa noteeraamattomat osakeinstrumentit ja rahastot sekä muut noteeraamattomat rahastot ja arvopaperit, joista ei tällä hetkellä ole sitovaa hintanoteerausta. Rahoitusvarat käypään arvoon 30.6.2016 31.12.2015 Markkina-arvon ryhmittely Markkina-arvon ryhmittely Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä Myytävissä olevat rahoitusvarat Korolliset arvopaperit - - - - - - - - Yhteensä - - - - - - - - Johdannaissopimukset, netto - 14 242-14 242-25 821-25 821 Yhteensä - 14 242-14 242-25 821-25 821 Yhteensä - 14 242-14 242-25 821-25 821 Siirtoja tasojen 1 ja 2 välillä Siirtoja tasojen välillä tapahtuu, kun on havaittavissa, että markkinaoletukset ovat muuttuneet, esim. kun instrumenteilla ei enää käydä aktiivisesti kauppaa. Jakson aikana ei ole tapahtunut siirtoja tasojen 1 ja 2 välillä. Emoyhtiön riskienvalvonta vastaa rahoitusinstrumenttien luokittelusta tasoittain 1,2 ja 3. Arvostusmenetelmä on jatkuva ja sama kaikille instrumenteille kaikilla tasoilla. Menetelmässä määritetään, mihin arvostusryhmään rahoitusinstrumentit luokitellaan. Jos sisäisillä oletuksilla on merkittävä vaikutus käypään arvoon, raportoidaan rahoitusinstrumentit tasoon 3. Menetelmä sisältää myös arvostustiedon laatuun perustuvan arvion siitä, tulisiko rahoitusinstrumenttiä siirtää tasojen välillä. 15

Rahoitusvarojen ja -velkojen kuittaus Varat Johdannaiset 30.6.2016 31.12.2015 Käänteinen takaisinostosopimus Johdannaiset Käänteinen takaisinostosopimus Rahoitusvarat, jotka sisältyvät netotus- tai muun vastaavan sopimuksen puitesopimukseen 19 142-33 386 - Kuitattu määrä - - - - Taseeseen kirjattu arvo 19 142-33 386 - Kuittaamaton summa, joka kuitenkin sisältyy netotus- tai muun vastaavan sopimuksen puitesopimukseen 4 899-7 565 - Saadut vakuudet 9 000-21 000 - Kuittaamattomien summien yhteismäärä taseessa 13 899-28 565 - Netto 5 243-4 821 - Velat Rahoitusvelat, jotka sisältyvät netotus- tai muun vastaavan sopimuksen puitesopimukseen 4 899-7 565 - Kuitattu määrä - - - - Taseeseen kirjattu arvo 4 899-7 565 - Kuittaamaton summa, joka kuitenkin sisältyy netotus- tai muun vastaavan sopimuksen puitesopimukseen 4 899-7 565 - Annetut vakuudet - - - - Kuittaamattomien summien yhteismäärä taseessa 4 899-7 565 - Netto - - - - Taulukko esittää rahoitusvarat ja velat, jotka esitetään nettona taseessa tai joihin on potentiaaliset oikeudet soveltaa päänettoutussopimuksia tai vastaavia järjestelyjä, mukaan lukien sopimuksiin kuuluvat vakuudet. Nettosumma esittää vastuut sekä normaalissa liiketoiminnassa että maksuhäiriön tapahtuessa tai konkurssitilassa. 16

Raportti yleisluontoisesta tarkastuksesta Raportti Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n osavuosikatsauksen 1.1. 30.6.2016 yleisluonteisesta tarkastuksesta Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n hallitukselle Johdanto Olemme tarkastaneet yleisluonteisesti Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n taseen 30.6.2016, tuloslaskelman, laajan tuloslaskelman, oman pääoman muutoksia koskevan laskelman, rahavirtalaskelman ja tietyt selittävät liitetiedot kyseisenä päivänä päättyneeltä kuuden kuukauden jaksolta. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat osavuosikatsauksen laatimisesta IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin sekä muiden Suomessa voimassa olevien osavuosikatsauksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti. Suorittamamme yleisluonteisen tarkastuksen perusteella esitämme johtopäätöksen osavuosikatsauksesta. Johtopäätös Yleisluonteisen tarkastuksen perusteella tietoomme ei ole tullut mitään, mikä antaisi meille syyn uskoa, ettei osavuosikatsausta ole laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin sekä muiden Suomessa voimassa olevien osavuosikatsauksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti. Yleisluonteisen tarkastuksen laajuus Yleisluonteinen tarkastus on suoritettu kansainvälisen yleisluonteista tarkastusta koskevan standardin ISRE 2410 Yhteisön tilintarkastajan suorittama osavuosi-informaation yleisluonteinen tarkastus mukaisesti. Yleisluonteiseen tarkastukseen kuuluu tiedustelujen tekemistä pääasiallisesti talouteen ja kirjanpitoon liittyvistä asioista vastaaville henkilöille sekä analyyttisia toimenpiteitä ja muita yleisluonteisen tarkastuksen toimenpiteitä. Yleisluonteinen tarkastus on laajuudeltaan huomattavasti suppeampi kuin tilintarkastusstandardien mukaisesti suoritettava tilintarkastus, ja siksi emme pysty sen perusteella varmistumaan siitä, että saamme tietoomme kaikki sellaiset merkittävät seikat, jotka ehkä tunnistettaisiin tilintarkastuksessa. Näin ollen emme anna tilintarkastuskertomusta. Helsinki 10. elokuuta 2016 KPMG Oy Ab Jari Härmälä KHT 17