Interim report January June July 2014 FINNLINES Q2

Interim report January June 2014 29 July 2014 FINNLINES Q2

FINNLINES PLC, INTERIM REPORT JANUARY JUNE 2014 (unaudited) Stock Exchange Release 29 July 2014 at 14:00 JANUARY JUNE 2014: Result for the period improved EUR 25 million Revenue EUR 270.1 (283.6 prev. year) million, decrease 4.8 per cent Result before interest, taxes, depreciation and amortisation (EBITDA) EUR 54.6 (34.9) million, increase 56.4 per cent Result for the reporting period EUR 15.0 (-10.0) million Earnings per share were 0.29 (-0.21) EUR/share Interest-bearing debt decreased EUR 179.8 million and was EUR 642.5 (822.4) million at the end of the period APRIL JUNE 2014: Best quarterly result ever in eight years Revenue EUR 143.3 (149.7 prev. year) million, decrease 4.3 per cent Result before interest, taxes, depreciation and amortisation (EBITDA) EUR 34.4 (23.8) million, increase 44.6 per cent Result for the reporting period EUR 14.7 (0.9) million Earnings per share were 0.29 (0.02) EUR/share KEY FIGURES MEUR 1-6 2014 1-6 2013 4-6 2014 4-6 2013 1-12 2013 Revenue 270.1 283.6 143.3 149.7 563.6 Result before interest, taxes, depreciation and amortisation (EBITDA) 54.6 34.9 34.4 23.8 83.7 Result before interest and taxes (EBIT) 25.3 1.0 19.8 6.9 18.1 % of revenue 9.3 0.4 13.8 4.6 3.2 Result for the reporting period 15.0-10.0 14.7 0.9 6.0 EPS, EUR 0.29-0.21 0.29 0.02 0.12 Shareholders equity/share, EUR 9.27 8.67 9.27 8.67 8.98 Equity ratio, % 37.2 30.8 37.2 30.8 35.7 Interest bearing debt, MEUR 642.5 822.4 642.5 822.4 673.0 Gearing, % 138.0 187.9 138.0 187.9 149.1 EMANUELE GRIMALDI, PRESIDENT AND CEO, IN CONJUNCTION WITH THE REVIEW: Best January June result for eight years, the market value of Finnlines has almost doubled in a year The second quarter result for the period was EUR 14.7 million, which is the best quarter ever in eight years. The January June result improved by EUR 25 million compared to 2013 and it is the best January June result for eight years as well. The prudent actions taken in turning the Company into such strong performance have continued i.e. optimization of vessels, routes and trade flows; reduction of interest bearing debt through improved cash flow generation; cutting of the overcapacity through the sale of certain vessels, which enabled the better optimization of existing tonnage; efficient cost controlling and cost cutting. Finnlines is fighting successfully against the cycle, but we have to analyse every line, every vessel, every function and every cost item whether there is room for further lowering of costs and therefore room for further improvement. It is clear that the Company cannot afford to have loss-making services, routes nor vessels and therefore will find solutions for restoring profitability in all operations throughout the Group. Finnlines is well prepared for the year 2015 s sulphur directive with its capital expenditure programmes which puts our fleet in the Baltic in the most competitive position. With the joint effort for making the Group even more profitable through the present market situation, we can calmly state that we expect the Group s result before taxes to improve compared to previous year. FINNLINES PLC Interim report Q2 2014 2

FINNLINES PLC, INTERIM REPORT JANUARY JUNE 2014 (unaudited) FINNLINES BUSINESS Finnlines is one of the largest North-European liner shipping companies, providing sea transport services mainly in the Baltic and the North Sea. Finnlines passenger-freight vessels offer services from Finland to Germany and Sweden, from Sweden via the Åland Islands to Finland and Germany and from Germany to Russia. The Company has subsidiaries in Germany, Belgium, Great Britain, Sweden, Denmark and Poland which all are also sales offices. In addition to sea transportation, the Company provides port services in Helsinki and Turku. GROUP STRUCTURE Finnlines Plc is a Finnish listed company. At the end of the reporting period, the Group consisted of the parent company and 25 subsidiaries. Finnlines is part of the Italian Grimaldi Group, which is a global logistics group specialising in maritime transport of cars, rolling cargo, containers and passengers. The Grimaldi Group comprises seven shipping companies, including Finnlines, Atlantic Container Line (ACL), Malta Motorways of the Sea (MMS) and Minoan Lines. With a fleet of about 100 vessels, the Group provides maritime transport services for rolling cargo and containers between North Europe, the Mediterranean, the Baltic Sea, West Africa, North and South America. It also offers passenger services within the Mediterranean and Baltic Sea. With 77.40 per cent (on 30 June 2014) of the shares, the Grimaldi Group is the biggest shareholder in Finnlines Plc. GENERAL MARKET DEVELOPMENT Based on the statistics by the Finnish Transport Agency for January May, the Finnish seaborne imports carried in container, lorry and trailer units remained at the same level as in 2013 whereas exports increased by 5 per cent (measured in tons) compared to the same period in 2013. According to the statistics published by Shippax for January May, trailer and lorry volumes transported by sea between Southern Sweden and Germany increased by 2 per cent compared to 2013. During the same period private and commercial passenger traffic between Finland and Sweden decreased by 5 per cent. Between Finland and Germany the corresponding traffic also decreased by 14 per cent (Finnish Transport Agency). FINNLINES TRAFFIC During the first two quarters Finnlines operated on average 24 (23) vessels in its own traffic. In June, Finnlines doubled the departures to Långnäs, Åland. This schedule is planned to last for the summer season. The cargo volumes transported during January June totalled approximately 325 (320 in 2013) thousand cargo units, 39 (30) thousand cars (not including passengers cars) and 1,194 (1,070) thousand tons of freight not possible to measure in units. In addition, some 265 (264) thousand private and commercial passengers were transported. FINANCIAL RESULTS January June 2014 The Finnlines Group recorded revenue totalling EUR 270.1 (283.6) million, a decrease of 4.8 per cent compared to the same period in 2013. Shipping and Sea Transport Services generated revenue amounting to EUR 261.9 (269.6) million and Port Operations EUR 20.2 (27.1) million. The internal revenue between the segments was EUR 12.0 (13.1) million. Result before interest, taxes, depreciation and amortisation (EBITDA) was EUR 54.6 (34.9) million, an increase of 56.4 per cent. Result before interest and taxes (EBIT) was EUR 25.3 (1.0) million. The increased efficiency of the operations in terms of bunker consumption, higher capacity utilisation of vessels and reduction of costs in many areas has continued to impact the financial performance of the Group. Net financial expenses decreased and were EUR -11.5 (-12.7) million. Financial income was EUR 0.2 (0.2) million and financial expenses EUR -11.7 (-12.9) million. The above mentioned increased operational efficiency, decreased net financial expenses, and moreover, cutting of the vessel overcapacity by selling three vessels in the end of 2013, which enabled better optimization of the existing tonnage, altogether contributed to a EUR 25 million increase in the result for the reporting period. The result for January June was EUR 15.0 (-10.0) million and earnings per share (EPS) were EUR 0.29 (-0.21). FINNLINES PLC Interim report Q2 2014 3

April June 2014 The Finnlines Group recorded revenue totalling EUR 143.3 (149.7) million, a decrease of 4.3 per cent compared to the same period in 2013. Shipping and Sea Transport Services generated revenue amounting to EUR 139.1 (143.6) million and Port Operations EUR 10.1 (12.8) million. The internal revenue between the segments was EUR -5.9 (6.7) million. Compared to the first quarter the cargo volumes and the amount of passengers have increased due to the seasonality of the trade. Result before interest, taxes, depreciation and amortisation (EBITDA) was EUR 34.4 (23.8) million, an increase of 44.6 per cent. Result before interest and taxes (EBIT) was EUR 19.8 (6.9) million. Net financial expenses were EUR -5.7 (-6.5) million. Financial income was EUR 0.1 (0.1) million and financial expenses totalled EUR -5.8 (-6.6) million. The result for April June was EUR 14.7 (0.9) million which is the best quarter ever in eight years. Earnings per share (EPS) rose to EUR 0.29 (0.02). STATEMENT OF FINANCIAL POSITION, FINANCING AND CASH-FLOW Interest-bearing debt decreased by EUR 179.8 million and amounted to EUR 642.5 (822.4) million. The equity ratio calculated from the balance sheet improved to 37.2 (30.8) per cent and gearing dropped to 138.0 (187.9) per cent. Vessel lease commitments decreased by EUR 3.1 million to EUR 17.7 million compared to the end of June 2013. At the end of the period, cash and deposits together with unused committed working capital credits amounted to EUR 65.1 (48.3) million. Net cash generated from operating activities after investing activities improved markedly and was EUR 31.0 (10.6) million. CAPITAL EXPENDITURE Finnlines Group s gross capital expenditure in the reporting period totalled EUR 6.3 (3.7) million including tangible and intangible assets. Total depreciation amounted to EUR 29.3 (33.8) million. The capital expenditures consist of normal replacement costs of fixed assets, prepayments of scrubber and re-blading projects and dry-docking cost of ships. Due to the new stringent sulphur oxide emission regulations to be enforced 1 January 2015, Finnlines has ordered exhaust gas cleaning systems for six of its latest series of ro-ro vessels built 2011-2012 and for four of its ro-ro vessels built 2000-2002 in the second quarter. These investments are part of the 2014 capex programmes. The scrubber systems will be installed during the end of 2014 and the beginning of 2015. By selecting these scrubber systems, the vessels will be able to operate in compliance with the new environmental regulations while continuing to operate on heavy fuel oil. At the same time, Finnlines has ordered an improvement retrofit to the propulsion system to be installed on four Star-class ro-pax vessels. At the end of June, Finnlines ordered the same type of improvement retrofit to the propulsion systems of MS Finnmill and MS Finnpulp. These re-blading projects will be done during the turn of the year. This new propeller and rudder system improves substantially the vessels relative propulsion efficiency and as a result, the vessels achieve a reduction in fuel consumption. PERSONNEL The Group employed an average of 1,731 (1,894) persons during the period, consisting of 800 (933) persons on shore and 931 (961) persons at sea. The average number of shore personnel decreased mostly due to employee reductions in Port Operations. The number of persons employed at the end of the period were 1,823 (1,944) in total, of which 789 (956) on shore and 1,034 (988) at sea. The personnel expenses (including social costs) for the reporting period were EUR -47.2 (-54.5) million. THE FINNLINES SHARE The Company s registered share capital on 30 June 2014 was EUR 103,006,282 divided into 51,503,141 shares. A total of 3.6 (0.4) million shares were traded on the NASDAQ OMX Helsinki during the period. The market capitalisation of the Company s stock at the end of June was EUR 527.4 (316.7) million. Earnings per share (EPS) were EUR 0.29 (-0.21). Shareholders equity per share was EUR 9.27 (8.67). At the end of the reporting period, the Grimaldi Group s holding and share of votes in Finnlines was 77.40 per cent. RISKS AND RISK MANAGEMENT Finnlines is exposed to business risks that arise from capacity of the fleet existing in the market, counterparties, prospects for export and import of goods, and changes in the operating environment. The risk of overcapacity is reduced when the aging fleet is scrapped, on the one hand, and when more stringent sulphur directive requirements come into force, on the other. Finnlines operates mainly in the Emissions Control Areas where the emission regulations are stricter than globally. The sulphur content limit for heavy fuel oil will decrease to 0.1 per cent in 2015 in accordance with the MARPOL Convention. This brings a risk of increased costs in sea transportation. But considering that Finnlines has one of the youngest and largest fleet in Northern Europe, and the Company is doing targeted investment on engine systems and energy efficiency, the Company is in the strong position to greatly mitigate this risk. The FINNLINES PLC Interim report Q2 2014 4

effect of fluctuations in the foreign trade is reduced by the fact that the Company operates in several geographical areas. This means that slow growth in one country is compensated by faster recovery in another. Finnlines continuously monitors the solidity and payment schedules of its customers and suppliers. Currently, there are no indications of risks related to counterparties and Finnlines continues to monitor the financial position of its counterparties. Finnlines holds adequate credit lines to maintain liquidity in the current business environment. LEGAL PROCEEDINGS The 2013 Financial statements, published in 27 February 2014, contain a description of ongoing legal proceedings. CORPORATE GOVERNANCE Finnlines applies the Finnish Corporate Governance Code for listed companies. The Corporate Governance Statement can be reviewed on the corporate website: www.finnlines.com. EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD There are no significant events to report. OUTLOOK AND OPERATING ENVIRONMENT The Finnlines Group s result before taxes is expected to continue to be better for the remaining part of 2014 than in the corresponding period in previous year due to several reasons: certain vessels have been sold to cut overcapacity, the number of personnel has been reduced, changes in fleet/routes have increased operational efficiency, fuel consumption has been reduced, overall productivity has been increased, and the interest bearing debt has been reduced. The third interim report of 2014 for the period of 1 January 30 September will be published on Thursday, 6 November 2014. Finnlines Plc The Board of Directors ENCLOSURES Emanuele Grimaldi President and CEO - Reporting and accounting policies - Consolidated statement of comprehensive income, IFRS - Consolidated statement of financial position, IFRS - Consolidated statement of changes in equity, IFRS - Consolidated cash flow statement, IFRS (condensed) - Revenue and result by business segments - Property, plant and equipment - Contingencies and commitments - Revenue and result by quarter - Shares, market capitalisation and trading information - Calculation of ratios - Related party transactions DISTRIBUTION NASDAQ OMX Helsinki Ltd. Main media This interim report is unaudited. FINNLINES PLC Interim report Q2 2014 5

REPORTING AND ACCOUNTING POLICIES This interim report included herein is prepared in accordance with IAS 34 (Interim Financial Reporting) standard. The Company has adopted new or revised IFRS standards and IFRIC interpretations from the beginning of the reporting period corresponding to those described in the 2013 Financial Statements with effect of 1 January 2014. These new or revised standards have not had an effect on the reported figures. Finnlines Plc entered into the tonnage taxation regime in January 2013. In tonnage taxation, shipping operations transferred from taxation of business income to tonnage-based taxation. In other respects, the same accounting policies have been applied as in the previous annual financial statements. All figures in the accounts have been rounded and, consequently, the sum of individual figures may deviate from the presented sum figure. The preparation of the interim financial statements in accordance with IFRS requires management to make estimates and assumptions and use its discretion in applying the accounting principles that affect the valuation of the reported assets and liabilities and other information such as contingent liabilities and the recognition of income and expenses in the income statement. Although the estimates are based on the management s best knowledge of current events and actions, actual results may differ from the estimates. The uncertainties related to the key assumptions were the same as those applied to the consolidated financial statements at the year-end 31 December 2013. FINNLINES PLC Interim report Q2 2014 6

CONSOLIDATED STATEMENT OF COMPREHENSIVE INCOME, IFRS EUR 1,000 4 6 2014 4 6 2013 1 6 2014 1 6 2013 1 12 2013 Revenue 143,337 149,707 270,140 283,643 563,587 Other income from operations 551 430 2,169 783 5,329 Materials and services -50,332-59,278-98,761-118,555-229,690 Personnel expenses -22,575-27,418-47,218-54,539-102,584 Depreciation, amortisation and impairment losses -14,571-16,926-29,305-33,846-65,583 Other operating expenses -36,587-39,651-71,767-76,453-152,983 Total operating expenses -124,065-143,273-247,051-283,394-550,840 Result before interest and taxes (EBIT) 19,823 6,864 25,258 1,032 18,075 Financial income 140 112 196 241 526 Financial expenses -5,835-6,573-11,683-12,948-25,335 Result before taxes (EBT) 14,127 404 13,771-11,675-6,734 Income taxes 581 506 1,265 1,678 12,744 Result for the reporting period 14,708 910 15,036-9,997 6,011 Other comprehensive income: Other comprehensive income to be reclassified to profit and loss in subsequent periods: Exchange differences on translating foreign operations 16-8 19-23 -9 Changes in cash flow hedging reserve Fair value changes Transfer to fixed assets Tax effect, net -2 2-2 8 2 Other comprehensive income to be reclassified to profit and loss in subsequent periods, total 15-6 16-16 -7 Other comprehensive income not being reclassified to profit and loss in subsequent periods: Remeasurement of defined benefit plans -399 Tax effect, net * 212 1 Other comprehensive income not being reclassified to profit and loss in subsequent periods, total 212-398 Total comprehensive income for the reporting period 14,723 903 15,264-10,013 5,606 Result for the reporting period attributable to: Parent company shareholders 14,706 903 15,061-9,955 5,997 Non-controlling interests 3 6-25 -42 14 Total comprehensive income for the reporting period attributable to: 14,708 910 15,036-9,997 6,011 Parent company shareholders 14,721 897 15,289-9,971 5,592 Non-controlling interests 3 6-25 -42 14 14,723 903 15,264-10,013 5,606 Result for the reporting period attributable to parent company shareholders calculated as earnings per share (EUR/share): Undiluted / diluted earnings per share 0.29 0.02 0.29-0.21 0.12 Average number of shares: Undiluted / diluted 51,503,141 48,714,919 51,503,141 48,033,078 49,782,370 * Tax asset has been posted from remeasurement because Finnlines Deutschland GmbH transferred from tonnage-based taxation to business taxation at the end of January 2014. The company entered into business taxation as from 1 February 2014. FINNLINES PLC Interim report Q2 2014 7

CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION, IFRS EUR 1,000 30 Jun 2014 30 Jun 2013 31 Dec 2013 ASSETS Non-current assets Property, plant and equipment 1,044,864 1,230,896 1,084,389 Goodwill 105,644 105,644 105,644 Intangible assets 5,719 6,083 5,836 Other financial assets 4,580 4,581 4,580 Receivables 1,018 579 43 Deferred tax assets 1,601 1,431 1,370 Current assets 1,163,426 1,349,212 1,201,861 Inventories 8,268 9,352 8,832 Accounts receivable and other receivables 100,784 98,396 85,251 Income tax receivables 123 1 1 Cash and cash equivalents 1,771 2,552 2,508 110,946 110,301 96,592 Non current assets held for sale * 15,408 Total assets 1,289,780 1,459,514 1,298,453 EQUITY Equity attributable to parent company shareholders Share capital 103,006 103,006 103,006 Share premium account 24,525 24,525 24,525 Fair value reserve Translation differences 125 100 109 Fund for invested unrestricted equity 40,016 40,020 40,016 Retained earnings 309,914 278,697 294,641 477,587 446,349 462,297 Non-controlling interests 293 796 360 Total equity 477,880 447,144 462,658 LIABILITIES Long-term liabilities Deferred tax liabilities 56,272 69,088 57,560 Interest-free liabilities 2,783 1,429 3,242 Pension liabilities 3,969 3,715 3,982 Provisions 1,913 5,064 1,980 Interest-bearing liabilities 505,772 617,333 557,759 Current liabilities 570,709 696,630 624,523 Accounts payable and other liabilities 85,589 90,364 72,815 Income tax liabilities 18 25 27 Provisions 103 48 3,715 Current interest-bearing liabilities 155,481 225,303 134,715 241,191 315,740 211,273 Total liabilities 811,900 1,012,369 835,796 Total equity and liabilities 1,289,780 1,459,514 1,298,453 * Finnlines Group s Port Operations are negotiating to sell port assets with book value of around EUR 15.4 million. No impairment losses have been recognized on the carrying amount of the assets of EUR 15.4 million. FINNLINES PLC Interim report Q2 2014 8

CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY 2013, IFRS EUR 1,000 Share capital Equity attributable to parent company shareholders Share issue premium Translation differences Fair value reserves Unrestricted equity reserve Retained earnings Total Noncontrolling interests Reported equity 1 January 2013 93,642 24,525 116 21,015 289,990 429,289 838 430,127 Effect of IAS 19 Employee benefits standard -1,338-1,338-1,338 Restated equity 1 January 2013 93,642 24,525 116 21,015 288,652 427,951 838 428,788 Comprehensive income for the reporting period: Result for the reporting period -9,955-9,955-42 -9,997 Exchange differences on translating foreign operations -23-23 -23 Tax effect, net 8 8 8 Total comprehensive income for the reporting period -16-9,955-9,971-42 -10,013 Share issue 9,364 19,004 28,369 28,369 Equity 30 June 2013 103,006 24,525 100 40,020 278,697 446,349 796 447,144 Total equity FINNLINES PLC Interim report Q2 2014 9

CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY 2014, IFRS EUR 1,000 Share capital Equity attributable to parent company shareholders Share issue premium Translation differences Fair value reserves Unrestricted equity reserve Retained earnings Total Noncontrolling interests Reported equity 1 January 2014 103,006 24,525 109 40,016 294,641 462,297 360 462,658 Effect of IAS 19 Employee benefits standard Restated equity 1 January 2014 103,006 24,525 109 40,016 294,641 462,297 360 462,658 Comprehensive income for the reporting period: Result for the reporting period 15,061 15,061-25 15,036 Exchange differences on translating foreign operations 18 18 18 Tax effect, net -2 212 209 209 Total comprehensive income for the reporting period 16 15,273 15,289-25 15,264 Dividend -42-42 Equity 30 June 2014 103,006 24,525 125 40,016 309,914 477,587 293 477,880 Total equity FINNLINES PLC Interim report Q2 2014 10

CONSOLIDATED CASH FLOW STATEMENT, IFRS (CONDENSED) EUR 1,000 1 6 2014 Cash flows from operating activities Restated 1 6 2013 1 12 2013 Result for the reporting period 15,036-9,997 6,011 Adjustments: Non-cash transactions 28,288 33,644 61,609 Unrealised foreign exchange gains (-) / losses (+) -47 3 19 Financial income and expenses 11,534 12,705 24,790 Taxes -1,265-1,678-12,744 Changes in working capital Change in accounts receivable and other receivables -19,778-24,084-6,402 Change in inventories 565 407 927 Change in accounts payable and other liabilities 10,235 14,662-170 Change in provisions -81-124 379 Interest paid -7,193-8,658-22,366 Interest received 69 87 192 Taxes paid * -3,788-365 -423 Other financing items -1,927-1,657-3,645 Net cash generated from operating activities 31,647 14,943 48,175 Cash flow from investing activities Investments in tangible and intangible assets -6,190-4,539-10,960 Proceeds from sale of tangible assets 6,100 202 120,647 Proceeds from sale of investments Dividends received 13 12 12 Loans granted -900 Net cash used in investing activities -976-4,326 109,699 Cash flows from financing activities ** Proceeds from issue of share capital 28,369 28,365 Loan withdrawals 31,708 100,000 263,772 Net increase in current interest-bearing liabilities 10,653 529-14,198 Repayment of loans -74,032-153,457-449,914 Acquisition of non-controlling interest -102 Increase / decrease in long-term receivables 305 219 429 Dividends paid -42 Net cash used in financing activities -31,409-24,341-171,647 Change in cash and cash equivalents -738-13,724-13,772 Cash and cash equivalents 1 January 2,508 16,282 16,282 Effect of foreign exchange rate changes 0-6 -2 Cash and cash equivalents at the end of period 1,771 2,552 2,508 * Taxes paid includes Finnlines Deutschland GmbH s payment of tax provision EUR 3.6 million. ** Activities related to revolving credit facilities, of which the Company can unilaterally move the final due date over one year after the reporting period, have been classified from current liabilities to non-current liabilities within the Cash flows from financing activities group. FINNLINES PLC Interim report Q2 2014 11

REVENUE AND RESULT BY BUSINESS SEGMENTS 4 6 2014 4 6 2013 1 6 2014 1 6 2013 1 12 2013 MEUR % MEUR % MEUR % MEUR % MEUR % Revenue Shipping and sea transport services 139.1 97.0 143.6 95.9 261.9 96.9 269.6 95.1 538.6 95.6 Port operations 10.2 7.1 12.8 8.6 20.2 7.5 27.1 9.6 50.1 8.9 Intra-group revenue -5.9-4.1-6.7-4.5-12.0-4.4-13.1-4.6-25.1-4.5 External sales 143.3 100.0 149.7 100.0 270.1 100.0 283.6 100.0 563.6 100.0 Result before interest and taxes Shipping and sea transport services 20.4 9.8 27.7 6.2 27.9 Port operations -0.6-3.0-2.4-5.2-9.8 Result before interest and taxes (EBIT) total 19.8 6.9 25.3 1.0 18.1 Financial items -5.7-6.5-11.5-12.7-24.8 Result before taxes (EBT) 14.1 0.4 13.7-11.7-6.7 Income taxes 0.6 0.5 1.3 1.7 12.7 Result for the reporting period 14.7 0.9 15.0-10.0 6.0 FINNLINES PLC Interim report Q2 2014 12

PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT 2014 EUR 1,000 Land Buildings Vessels Machinery and equipment Advance payments & acquisitions under constr. Acquisition cost 1 January 2014 72 75,271 1,372,769 73,122 398 1,521,632 Exchange rate differences 20 20 Increases 3093 20 2,788 5,901 Disposals -2,062-154 -3,749-5,965 Reclassifications to non-current assets held for sale * -4,369-28,785-33,154 Acquisition cost 30 June 2014 72 68,840 1,375,708 40,628 3,186 1,488,434 Total Accumulated depreciation, amortisation and write-offs 1 January 2014-16,316-373,866-47,060-437,243 Exchange rate differences -18-18 Reclassification to non-current assets held for sale * 1,132 16,613 17,745 Cumulative depreciation on reclassifications and disposals 1,012 154 3,560 4,727 Depreciation for the reporting period -1,254-26,076-1,451-28,781 Accumulated depreciation, amortisation and write-offs 30 June 2014-15,426-399,788-28,356-443 570 Book value 30 June 2014 72 53,414 975,920 12,272 3,186 1,044,864 * Finnlines Group s Port Operations are negotiating to sell port assets with book value of around EUR 15.4 million. No impairment losses have been recognized on the carrying amount of the assets of EUR 15.4 million. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT 2013 Advance payments & EUR 1,000 Land Buildings Vessels Machinery and equipment acquisitions under constr. Total Acquisition cost 1 January 2013 72 76,466 1,597,437 79,690 991 1,754,655 Exchange rate differences -26-26 Increases 3 3,023 457 50 3,532 Disposals -15-62 -5,349-5,426 Reclassifications 406 4-410 0 Acquisition cost 30 June 2013 72 76,454 1,600,803 74,776 630 1,752,735 Accumulated depreciation, amortisation and write-offs 1 January 2013-15,047-429,028-50,285-494,360 Exchange rate differences 24 24 Cumulative depreciation on reclassifications and disposals 12 61 5,591 5,664 Depreciation for the reporting period -1,279-29,771-2,118-33,168 Accumulated depreciation, amortisation and write-offs 30 June 2013-16,314-458,738-46,788-521,839 Book value 30 June 2013 72 60,140 1,142,066 27,988 630 1,230,896 FINNLINES PLC Interim report Q2 2014 13

CONTINGENCIES AND COMMITMENTS EUR 1,000 30 Jun 2014 30 Jun 2013 31 Dec 2013 Minimum leases payable in relation to fixed-term leases: Vessel leases (Group as lessee): Within 12 months 12,339 13,814 14,007 1-5 years 5,366 7,010 10,644 17,705 20,824 24,651 Vessel leases (Group as lessor): Within 12 months 2,152 6,505 2,356 1-5 years 6,390 20,514 7,457 8,541 27,019 9,812 Other leases (Group as lessee): Within 12 months 6,328 5,932 6,107 1-5 years 18,040 17,415 17,948 After five years 10,958 14,038 12,358 35,327 37,385 36,413 Other leases (Group as lessor): Within 12 months 307 551 350 307 551 350 Collateral given Loans from financial institutions 530,730 705,834 561,245 Vessel mortgages provided as guarantees for the above loans 1,035,000 1,254,000 1,121,000 Other collateral given on own behalf Pledged deposits 0 472 Corporate mortgages 606 606 606 606 1,078 606 Other obligations * 23,599 1,542 2,375 Obligations of parent company on behalf of subsidiaries Guarantees 6,000 6,000 6,000 VAT adjustment liability related to real estate investments 5,993 7,289 6,756 * 2014 includes scrubber system and re-blading obligations EUR 21.8 million. FINNLINES PLC Interim report Q2 2014 14

REVENUE AND RESULT BY QUARTER MEUR Q1/14 Q1/13 Q2/14 Q2/13 Shipping and sea transport services 122.8 126.0 139.1 143.6 Port operations 10.0 14.3 10.2 12.8 Intra-group revenue -6.0-6.4-5.9-6.7 External sales 126.8 133.9 143.3 149.7 Result before interest and taxes Shipping and sea transport services 7.3-3.6 20.4 9.8 Port operations -1.8-2.2-0.6-3.0 Result before interest and taxes (EBIT) total 5.4-5.8 19.8 6.9 Financial items -5.8-6.2-5.7-6.5 Result before taxes (EBT) -0.4-12.1 14.1 0.4 Income taxes 0.7 1.2 0.6 0.5 Result for the reporting period 0.3-10.9 14.7 0.9 EPS (undiluted / diluted)* 0.01-0.23 0.29 0.02 *Key indicators per share have been adjusted with the share issue adjustment factor. SHARES, MARKET CAPITALISATION AND TRADING INFORMATION 30 Jun 2014 30 Jun 2013 Number of shares 51,503,141 51,503,141 Market capitalisation, EUR million 527.4 316,7 1 6 2014 1 6 2013 Number of shares traded, million 3.6 0.4 1 6 2014 High Low Average Close Share price 10.39 7.14 8.55 10.24 FINNLINES PLC Interim report Q2 2014 15

CALCULATION OF RATIOS Earnings per share (EPS), EUR = Shareholders equity per share, EUR = Gearing, % = Equity ratio, % = Result attributable to parent company shareholders Weighted average number of outstanding shares Shareholders equity attributable to parent company shareholders Undiluted number of shares at the end of period Interest-bearing liabilities cash and bank equivalents Total equity Total equity Assets total received advances x 100 x 100 Income tax expense is recognised based on the best estimate of the weighted-average annual income tax rate expected for the full financial year. In January 2013, the shipping operations of Finnlines Plc transferred to tonnage-based taxation. At the end of January 2014, Finnlines Deutschland GmbH transferred from tonnage-based taxation to business taxation. The company entered into business taxation as from 1 February 2014. RELATED PARTY TRANSACTIONS There were no material related party transactions during the reporting period. The business transactions were carried out using marketbased pricing. FINNLINES PLC Interim report Q2 2014 16

Osavuosikatsaus tammi kesäkuu 2014 29.7.2014 FINNLINES Q2

FINNLINES OYJ OSAVUOSIKATSAUS TAMMI KESÄKUU 2014 (tilintarkastamaton) Pörssitiedote 29.7.2014 klo 14.00 TAMMI KESÄKUU 2014: Tilikauden tulos parani 25 miljoonaa euroa Liikevaihto oli 270,1 (283,6 ed. vuonna) miljoonaa euroa, vähennystä 4,8 prosenttia Liiketulos ennen korkoja, veroja, poistoja ja arvonalentumisia (EBITDA) oli 54,6 (34,9) miljoonaa euroa, lisäystä 56,4 prosenttia Raportointikauden tulos oli 15,0 (-10,0) miljoonaa euroa Tulos per osake (EPS) oli 0,29 (-0,21) euroa Korolliset velat alenivat 179,8 miljoonaa euroa ja olivat raportointikauden lopussa 642,5 (822,4) miljoonaa euroa HUHTI KESÄKUU 2014: Paras neljännesvuositulos kahdeksaan vuoteen Liikevaihto oli 143,3 (149,7 ed. vuonna) miljoonaa euroa, vähennystä 4,3 prosenttia Liiketulos ennen korkoja, veroja, poistoja ja arvonalentumisia (EBITDA) oli 34,4 (23,8) miljoonaa euroa, lisäystä 44,6 prosenttia Raportointikauden tulos oli 14,7 (0,9) miljoonaa euroa Tulos per osake (EPS) oli 0,29 (0,02) euroa AVAINLUVUT MEUR 1-6 2014 1-6 2013 4-6 2014 4-6 2013 1-12 2013 Liikevaihto 270,1 283,6 143,3 149,7 563,6 Tulos ennen korkoja, veroja, poistoja ja arvonalentumisia (EBITDA) 54,6 34,9 34,4 23,8 83,7 Liiketulos (EBIT) 25,3 1,0 19,8 6,9 18,1 % liikevaihdosta 9,3 0,4 13,8 4,6 3,2 Raportointikauden tulos 15,0-10,0 14,7 0,9 6,0 Tulos per osake (EPS), EUR 0,29-0,21 0,29 0,02 0,12 Oma pääoma/osake, EUR 9,27 8,67 9,27 8,67 8,98 Omavaraisuusaste, % 37,2 30,8 37,2 30,8 35,7 Korolliset velat, MEUR 642,5 822,4 642,5 822,4 673,0 Velkaantumisaste (gearing), % 138.0 187,9 138.0 187,9 149,1 TOIMITUSJOHTAJA EMANUELE GRIMALDI OSAVUOSIKATSAUKSEN YHTEYDESSÄ: Paras tammi-kesäkuun tulos kahdeksaan vuoteen, Finnlinesin markkina-arvo on lähes kaksinkertaistunut vuodessa Toisen vuosineljänneksen tulos oli 14,7 miljoonaa euroa, mikä on paras neljännes kahdeksaan vuoteen. Tammi-kesäkuun tulos parani 25 miljoonaa euroa edellisvuoteen verrattuna ja se on samalla paras tammi-kesäkuun tulos kahdeksaan vuoteen. Harkitut toimenpiteet, jotka ovat nostaneet yrityksen liiketoiminnan kehityksen vahvaan nousuun, ovat jatkuneet; ylikapasiteetin vähentäminen myymällä tiettyjä aluksia, joka mahdollisti tonniston paremman optimoinnin, tehokas kustannusten kontrollointi sekä leikkaukset. Finnlines taistelee onnistuneesti sykliä vastaan, mutta meidän täytyy analysoida jokainen linja, jokainen alus ja jokainen toiminto ja jokainen kuluerä, sekä tutkia onko mahdollisuuksia kustannusten edelleen alentamiselle, ja sitä kautta löytää ratkaisut kannattavalle toiminnalle. Se on selvää, että yrityksellä ei ole varaa tappiollisille palveluille, reiteille tai aluksille, ja sen vuoksi meidän tulee löytää ratkaisut kannattavuuden parantamiseksi kaikissa toiminnoissa läpi koko konsernin. Finnlines on hyvin valmistautunut omalla investointiohjelmallaan vuoden 2015 rikkidirektiiviin, mikä asettaa laivastomme erittäin kilpailukykyiseen asemaan Itämerellä. Yhteisten ponnistelujen avulla teemme konsernista entistä kannattavamman nykyisessä markkinatilanteessa, ja voimme rauhallisin mielin todeta, että odotamme konsernin vuoden 2014 tuloksen ennen veroja paranevan edellisvuoteen verrattuna. FINNLINES OYJ Osavuosikatsaus Q2 2014 2

FINNLINES OYJ OSAVUOSIKATSAUS TAMMI KESÄKUU 2014 (tilintarkastamaton) FINNLINESIN LIIKETOIMINTA Finnlines on yksi Pohjois-Euroopan suurimmista roro- ja matkustajaliikennevarustamoista. Yhtiön merikuljetukset ovat keskittyneet Itämerelle ja Pohjanmerelle. Finnlinesin matkustaja-rahtilaivat tarjoavat palveluja Suomesta Saksaan ja Ruotsiin, Ruotsista Ahvenanmaan kautta Suomeen ja Saksaan sekä Saksasta Venäjälle. Yhtiöllä on tytäryhtiöt Saksassa, Belgiassa, Iso-Britanniassa, Ruotsissa, Tanskassa ja Puolassa, jotka ovat myös myyntikonttoreita. Merikuljetusten lisäksi yhtiö tarjoaa satamapalveluja Helsingin ja Turun satamissa. KONSERNIRAKENNE Finnlines Oyj on Suomessa listattu pörssiyhtiö. Tarkastelukauden lopussa konserniin kuului emoyhtiö ja 25 tytäryhtiötä. Finnlines on osa italialaista Grimaldi-konsernia, joka on maailmanlaajuinen logistiikka-konserni ja se on erikoistunut autojen, roro-lastin, konttien ja matkustajien merikuljetuksiin. Grimaldi-konserniin kuuluu seitsemän varustamoa, mm. Finnlines, Atlantic Container Line (ACL), Malta Motorways of the Sea (MMS) ja Minoan Lines. Noin 100 alusta käsittävällä laivastollaan konserni tarjoaa merikuljetuspalveluita roro-lastille ja konteille Pohjois-Euroopan, Välimeren, Itämeren, Länsi-Afrikan, Pohjois- ja Etelä-Amerikan välillä. Se tarjoaa myös matkustajaliikenteen palveluita Välimerellä ja Itämerellä. Grimaldi-konserni on 77,40 prosentin (30.6.2014) osuudellaan Finnlines Oyj:n suurin omistaja. YLEINEN MARKKINAKEHITYS Liikenneviraston tilastojen mukaan tammi toukokuussa Suomeen meritse kontti-, rekka- ja perävaunuyksiköissä kuljetetut lastimäärät (tonneissa mitattuna) pysyivät edellisvuoden tasolla, mutta Suomesta ulkomaille meritse em. yksiköissä kuljetetut lastimäärät nousivat 5 prosenttia edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Shippaxin julkaisemien tilastojen mukaan Etelä-Ruotsin ja Saksan välillä meritse kuljetetut perävaunu- ja rekkamäärät kasvoivat tammi toukokuussa 2 prosenttia vuoteen 2013 verrattuna. Saman jakson aikana yksityinen ja rahtiin liittyvä matkustajaliikenne supistui Suomen ja Ruotsin välillä 5 prosenttia. Suomen ja Saksan välillä vastaava liikenne supistui myös 14 prosenttia (Liikennevirasto). FINNLINESIN LIIKENNE Kahden ensimmäisen vuosineljänneksen aikana Finnlinesilla oli keskimäärin 24 (23) alusta omassa liikenteessään. Kesäkuussa Finnlines kaksinkertaisti Ahvenanmaan Långnäs-käyntien määrän. Liikennöintiä on tarkoitus jatkaa kesän ajan. Tammi kesäkuun aikana kuljetettiin yhteensä noin 325 (320 vuonna 2013) tuhatta lastiyksikköä, 39 (30) tuhatta henkilöautoa (ei sisällä matkustajien autoja) sekä lisäksi 1 194 (1 070) tuhatta tonnia rahtia, jota ei voida määritellä yksiköissä. Lisäksi kuljetettiin noin 265 (264) tuhatta yksityistä ja rahtiin liittyvää matkustajaa. TALOUDELLINEN TULOS Tammi kesäkuu 2014 Finnlines-konsernin liikevaihto oli 270,1 (283,6) miljoonaa euroa, jossa on vähennystä 4,8 prosenttia vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Varustamotoiminta ja merikuljetuspalvelujen liikevaihto oli 261,9 (269,6) miljoonaa euroa ja satamatoimintojen liikevaihto oli 20,2 (27,1) miljoonaa euroa. Segmenttien välinen sisäinen liikevaihto oli 12,0 (13,1) miljoonaa euroa. Tulos ennen korkoja, veroja, poistoja ja arvonalentumisia (EBITDA) oli 54,6 (34,9) miljoonaa euroa, jossa on lisäystä 56,4 prosenttia. Tulos ennen korkoja ja veroja (EBIT) oli 25,3 (1,0) miljoonaa euroa. Operatiivisen toiminnan lisääntynyt tehokkuus polttoaineen kulutuksessa, alusten kapasiteetin käyttöasteessa sekä kulujen alentamisessa useilla eri osa-alueilla on edelleen positiivisesti vaikuttanut konsernin kannattavuuteen. Nettorahoituskulut alenivat ja olivat -11,5 (-12,7) miljoonaa euroa. Rahoitustuotot olivat 0,2 (0,2) miljoonaa euroa ja rahoituskulut -11,7 (-12,9) miljoonaa euroa. Edellä mainittu operatiivisen toiminnan lisääntynyt tehokkuus ja nettorahoituskulujen aleneminen ja ennen kaikkea ylikapasiteetin purkaminen kolmen aluksen myynnillä vuonna 2013, mikä mahdollisti tonniston paremman optimoinnin, johti konsernin raportointikauden tuloksen 25 miljoonan euron paranemiseen. Tammi kesäkuun tulos oli 15,0 (-10,0) miljoonaa euroa ja tulos osakkeelta (EPS) oli 0,29 (-0,21) euroa. FINNLINES OYJ Osavuosikatsaus Q2 2014 3

Huhti kesäkuu 2014 Finnlines-konsernin liikevaihto oli 143,3 (149,7) miljoonaa euroa, jossa on vähennystä 4,3 prosenttia vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Varustamotoiminta ja merikuljetuspalvelujen liikevaihto oli 139,1 (143,6) miljoonaa euroa ja satamatoimintojen liikevaihto oli 10,1 (12,8) miljoonaa euroa. Segmenttien välinen sisäinen liikevaihto oli -5,9 (6,7) miljoonaa euroa. Ensimmäiseen vuosineljännekseen verrattuna lasti- ja matkustajamäärät ovat kasvaneet kausiluonteisuudesta johtuen. Tulos ennen korkoja, veroja, poistoja ja arvonalentumisia (EBITDA) oli 34,4 (23,8) miljoonaa euroa, jossa on lisäystä 44,6 prosenttia. Tulos ennen korkoja ja veroja (EBIT) oli 19,8 (6,9) miljoonaa euroa. Nettorahoituskulut olivat -5,7(-6,5) miljoonaa euroa. Rahoitustuotot olivat 0,1 (0,1) miljoonaa euroa ja rahoituskulut -5,8 (-6,6) miljoonaa euroa. Huhti kesäkuun tulos oli 14,7 (0,9) miljoonaa euroa, mikä on paras neljännesvuositulos kahdeksaan vuoteen. Tulos per osake (EPS) nousi 0,29 (0,02) euroon. TASE, RAHOITUS JA RAHAVIRTA Korollinen velka aleni 179,8 miljoonalla eurolla ja oli 642,5 (822,4) miljoonaa euroa. Taseesta laskettu omavaraisuusaste parani 37,2 (30,8) prosenttiin ja velkaantumisaste (gearing) aleni 138,0 (187,9) prosenttiin. Alusvuokravastuut laskivat 3,1 miljoonaa euroa 17,7 miljoonaan euroon vuoden 2013 kesäkuun loppuun verrattuna. Kauden lopussa rahavarat yhdessä myönnettyjen, käyttämättömien luottolimiittien kanssa olivat yhteensä 65,1 (48,3) miljoonaa euroa. Liiketoiminnan nettorahavirta investointien ja myyntien jälkeen parani merkittävästi ja oli 31,0 (10,6) miljoonaa euroa. INVESTOINNIT Konsernin bruttoinvestoinnit olivat tarkastelukauden aikana 6,3 (3,7) miljoonaa euroa sisältäen aineettomat ja aineelliset hyödykkeet. Poistot olivat yhteensä 29,3 (33,8) miljoonaa euroa. Investoinnit sisältävät normaaleja käyttöomaisuuden korvausinvestointeja, rikkipesuri- ja propulsiojärjestelmien ennakkomaksuja sekä alusten telakointikuluja. Uudet, entistä tiukemmat ympäristövaatimukset rikkipitoisuusrajojen suhteen astuvat voimaan 1.1.2015 ja tämän johdosta Finnlines on tilannut toisella vuosineljänneksellä rikkipesurijärjestelmät kuuteen viimeisimpään 2011-2012 rakennettuun roro-alukseensa ja neljään 2000-2002 rakennettuun roro-alukseensa. Nämä investoinnit ovat osa tämän vuoden investointiohjelmia. Rikkipesurijärjestelmät tullaan asentamaan tämän vuoden lopussa ja vuoden 2015 alussa. Näiden asennuksien ansiosta alukset täyttävät kaikki uudet ympäristövaatimukset käyttäessään edelleen polttoaineenaan raskasta polttoöljyä. Finnlines on myös tilannut propulsiojärjestelmän uudistuksen neljään Star-luokan ropax-alukseensa. Kesäkuun lopussa yhtiö tilasi saman tyyppisen propulsiojärjestelmän uudistuksen vielä MS Finnmill- ja MS Finnpulp-aluksiin. Nämä muutosprojektit tullaan tekemään vuodenvaihteen ympärillä. Uusi potkuri- ja peräsinjärjestelmä parantaa tuntuvasti aluksen suhteellista propulsiohyötysuhdetta ja siten vähentää alusten polttoaineen kulutusta. HENKILÖSTÖ Konsernin palveluksessa oli raportointikauden aikana keskimäärin 1 731 (1 894) henkilöä, joista maahenkilöstöön kuului 800 (933) henkilöä ja merihenkilöstöön 931 (961) työntekijää. Maahenkilöstön keskimääräisen henkilömäärän lasku johtuu pääsääntöisesti satamatoiminnoissa tapahtuneista irtisanomisista. Henkilöstömäärä raportointikauden lopussa oli yhteensä 1 823 (1 944), josta maahenkilöstöä 789 (956) ja merihenkilöstöä 1 034 (988). Henkilöstökulut (mukaan lukien sosiaalikulut) olivat raportointikauden aikana -47,2 (-54,5) miljoonaa euroa. FINNLINES OSAKE Yhtiön rekisteröity osakepääoma 30.6.2014 oli 103 006 282 euroa, joka jakaantui 51 503 141 osakkeeseen. Kauden aikana yhtiön osakkeita vaihdettiin NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä yhteensä 3,6 (0,4) miljoonaa kappaletta. Yhtiön koko osakekannan markkina-arvo kesäkuun lopussa oli 527,4 (316,7) miljoonaa euroa. Osakekohtainen tulos (EPS) oli 0,29 (-0,21) euroa. Oma pääoma per osake oli 9,27 (8,67) euroa. Grimaldi-konsernin omistus Finnlinesin osakkeista ja äänivallasta oli raportointikauden lopussa 77,40 prosenttia. RISKIT JA RISKIEN HALLINTA Konsernin liiketoiminnan riskit liittyvät markkinoilla olevan tonniston kapasiteettiin, vastapuoliin, tavaroiden vienti- ja tuontinäkymiin ja liiketoimintaympäristön muutoksiin. Ylikapasiteetin riski pienenee toisaalta ikääntyvän tonniston romutusten myötä, ja toisaalta kiristyneiden rikkidirektiivivaatimusten johdosta. Finnlines liikennöi pääasiassa erityisvalvonta-alueilla, jossa ilmapäästörajat ovat tiukemmat kuin maailmanlaajuisesti. Raskaan polttoöljyn rikkipitoisuusraja laskee 0,1 prosenttiin vuonna 2015 MARPOLyleissopimuksen mukaisesti. Tämä voi kasvattaa kustannuksia merikuljetusmarkkinoilla. Mutta ottaen huomioon, että Finnlinesilla on yksi Pohjois-Euroopan nuorimmista ja suurimmista laivastoista ja että yhtiö investoi polttoainejärjestelmän ja energiatehokkuuden kehittämiseen, yhtiö on vahvassa asemassa pienentääkseen riskiä merkittävästi. Ulkomaankaupan vaihteluiden vaikutusta pienentää yhtiön toiminnan ulottuminen usealle eri maantieteelliselle alueelle, jolloin jonkun maan hidasta kasvua kompensoi toisen maan FINNLINES OYJ Osavuosikatsaus Q2 2014 4

talouden nopeampi elpyminen. Finnlines seuraa jatkuvasti asiakkaittensa ja toimittajiensa vakavaraisuutta ja maksukäyttäytymistä. Tällä hetkellä vastapuoliin liittyviä merkittäviä riskejä ei ole havaittavissa, mutta yhtiö seuraa vastapuoliensa taloudellista asemaa. Finnlines ylläpitää riittäviä luottolimiittejä maksuvalmiuden varmistamiseksi nykyisessä liiketoimintaympäristössä. RIITA-ASIAT 27.2.2014 julkaistussa vuoden 2013 tilinpäätöksessä on selostus Finnlinesin vireillä olevista riita-asioista. HALLINTO- JA OHJAUSJÄRJESTELMÄ Finnlines soveltaa Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodia. Hallinto- ja ohjausjärjestelmä on luettavissa yhtiön internet-sivuilla: www.finnlines.com. RAPORTOINTIKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Raportointikauden jälkeen ei ole ollut olennaisia raportoitavia tapahtumia. NÄKYMÄT JA LIIKETOIMINTAYMPÄRISTÖ Finnlines-konsernin tuloksen ennen veroja odotetaan jatkuvan parempana loppuvuonna 2014 verrattuna viime vuoden vastaavaan jaksoon useiden toimenpiteiden seurauksena: ylikapasiteettia on purettu aluksia myymällä, henkilöstöä on vähennetty, muutokset laivastossa ja liikenteessä ovat tehostaneet toimintaa, polttoainekustannuksia on pienennetty, tuottavuutta on kasvatettu ja korollisen velan määrä on pienentynyt. Vuoden 2014 kolmas osavuosikatsaus ajalta 1.1. 30.9.2014 julkaistaan torstaina 6.11.2014. Finnlines Oyj Hallitus LIITTEET Emanuele Grimaldi Toimitusjohtaja - Raportointi- ja laskentaperiaatteet - Konsernin laaja tuloslaskelma, IFRS - Konsernitase, IFRS - Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista, IFRS - Konsernin rahavirtalaskelma, IFRS (lyhennetty) - Liikevaihto ja tulos segmenteittäin - Aineelliset hyödykkeet - Ehdolliset velat sekä annetut sitoumukset - Liikevaihto ja tulos neljänneksittäin - Osakkeet, osakekannan markkina-arvo ja kaupankäynti osakkeilla - Tunnuslukujen laskentakaavat - Lähipiiritapahtumat JAKELU NASDAQ OMX Helsinki Ltd. Keskeiset tiedotusvälineet Tämä osavuosikatsaus on tilintarkastamaton. FINNLINES OYJ Osavuosikatsaus Q2 2014 5

RAPORTOINTI- JA LASKENTAPERIAATTEET Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset-standardin mukaisesti. Yhtiö on ottanut tilikauden alusta käyttöön tiettyjä uusia tai uudistettuja IFRS-standardeja ja IFRIC-tulkintoja vuoden 2013 tilinpäätöksessä kuvatulla tavalla 1.1.2014 alkaen. Näiden uusien ja uudistettujen normien käyttöönotolla ei ole kuitenkaan ollut vaikutusta raportoituihin lukuihin. Finnlines Oyj liittyi tammikuussa 2013 tonnistoverotuksen piiriin. Tonnistoverotuksessa varustamotoiminta siirtyi elinkeinoverotuksesta tonnistoveropohjaiseen verotukseen. Muilta osin on noudatettu samoja laatimisperiaatteita ja laskentamenetelmiä kuin edellisessä vuositilinpäätöksessä. Kaikki numerot on pyöristetty, minkä vuoksi yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Osavuosikatsauksen laatiminen IFRS:n mukaan edellyttää johdon arvioiden ja oletusten käyttämistä ja harkintaa laskentaperiaatteiden soveltamisessa, mikä vaikuttaa taseen varojen ja velkojen määriin, ehdollisten varojen ja velkojen raportointiin sekä tuottojen ja kulujen määriin. Vaikka arviot perustuvat johdon tämänhetkiseen parhaaseen näkemykseen, on mahdollista, että toteumat poikkeavat tilinpäätöksessä käytetyistä arvoista. Keskeisiin oletuksiin liittyvät epävarmuustekijät ovat samat kuin konsernitilinpäätöksessä 31.12.2013 sovelletut. FINNLINES OYJ Osavuosikatsaus Q2 2014 6

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA, IFRS 1 000 euroa 4 6 2014 4 6 2013 1 6 2014 1 6 2013 1 12 2013 Liikevaihto 143 337 149 707 270 140 283 643 563 587 Liiketoiminnan muut tuotot 551 430 2 169 783 5 329 Materiaalit ja palvelut -50 332-59 278-98 761-118 555-229 690 Henkilöstökulut -22 575-27 418-47 218-54 539-102 584 Poistot ja arvonalentumiset -14 571-16 926-29 305-33 846-65 583 Liiketoiminnan muut kulut -36 587-39 651-71 767-76 453-152 983 Liiketoiminnan kulut yhteensä -124 065-143 273-247 051-283 394-550 840 Liiketulos (EBIT) 19 823 6 864 25 258 1 032 18 075 Rahoitustuotot 140 112 196 241 526 Rahoituskulut -5 835-6 573-11 683-12 948-25 335 Tulos ennen veroja (EBT) 14 127 404 13 771-11 675-6 734 Tuloverot 581 506 1 265 1 678 12 744 Raportointikauden tulos 14 708 910 15 036-9 997 6 011 Muut laajan tuloksen erät: Erät jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi: Ulkomaisiin yksikköihin liittyvät muuntoerot 16-8 19-23 -9 Rahavirtasuojauksen muutokset Käyvän arvon muutokset Siirrot aineellisiin hyödykkeisiin Verovaikutus, netto -2 2-2 8 2 Erät jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi, yhteensä 15-6 16-16 -7 Erät joita ei tulla myöhemmin siirtämään tulosvaikutteiseksi: Työsuhde-etuuksien uudelleenarvostus -399 Verovaikutus, netto * 212 1 Erät joita ei tulla myöhemmin siirtämään tulosvaikutteiseksi, yhteensä 212-398 Raportointikauden laaja tulos yhteensä 14 723 903 15 264-10 013 5 606 Raportointikauden tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille 14 706 903 15 061-9 955 5 997 Määräysvallattomille omistajille 3 6-25 -42 14 Raportointikauden laajan tuloksen jakautuminen: 14 708 910 15 036-9 997 6 011 Emoyhtiön omistajille 14 721 897 15 289-9 971 5 592 Määräysvallattomille omistajille 3 6-25 -42 14 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta raportointikauden voitosta/tappiosta laskettu osakekohtainen tulos (euroa per osake): 14 723 903 15 264-10 013 5 606 Laimentamaton / laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos 0,29 0,02 0,29-0,21 0,12 Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä: Laimentamaton / laimennettu 51 503 141 48 714 919 51 503 141 48 033 078 49 782 370 * Verosaamiset on kirjattu työsuhde-etuuksien uudelleen arvostuksista, koska Finnlines Deutschland GmbH poistui tonnistoverojärjestelmästä tammikuun 2014 lopussa ja siirtyi normaaliin tuloverotukseen 1.2.2014. FINNLINES OYJ Osavuosikatsaus Q2 2014 7

KONSERNITASE, IFRS 1 000 euroa 30.6.2014 30.6.2013 31.12.2013 VARAT Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 1 044 864 1 230 896 1 084 389 Liikearvo 105 644 105 644 105 644 Muut aineettomat hyödykkeet 5 719 6 083 5 836 Muut rahoitusvarat 4 580 4 581 4 580 Saamiset 1 018 579 43 Laskennalliset verosaamiset 1 601 1 431 1 370 1 163 426 1 349 212 1 201 861 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 8 268 9 352 8 832 Myyntisaamiset ja muut saamiset 100 784 98 396 85 251 Verotettavaan tuloon perustava verosaaminen 123 1 1 Rahavarat 1 771 2 552 2 508 110 946 110 301 96 592 Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät * 15 408 Varat yhteensä 1 289 780 1 459 514 1 298 453 OMA PÄÄOMA Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 103 006 103 006 103 006 Ylikurssirahasto 24 525 24 525 24 525 Arvonmuutosrahasto Muuntoerot 125 100 109 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 40 016 40 020 40 016 Kertyneet voittovarat 309 914 278 697 294 641 477 587 446 349 462 297 Määräysvallattomien omistajien osuus 293 796 360 Oma pääoma yhteensä 477 880 447 144 462 658 VELAT Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 56 272 69 088 57 560 Korottomat velat 2 783 1 429 3 242 Eläkevelvoitteet 3 969 3 715 3 982 Varaukset 1 913 5 064 1 980 Korolliset velat 505 772 617 333 557 759 Lyhytaikaiset velat 570 709 696 630 624 523 Ostovelat ja muut velat 85 589 90 364 72 815 Verotettavaan tuloon perustuva verovelka 18 25 27 Varaukset 103 48 3 715 Lyhytaikaiset korolliset velat 155 481 225 303 134 715 241 191 315 740 211 273 Velat yhteensä 811 900 1 012 369 835 796 Oma pääoma ja velat yhteensä 1 289 780 1 459 514 1 298 453 * Finnlines-konsernin Satamatoiminnot neuvottelee satamakäyttöomaisuuden myynnistä, joka on kirjanpitoarvoltaan noin 15,4 miljoonaa euroa. Omaisuuserien 15,4 miljoonan euron kirjanpitoarvoon ei ole tehty alaskirjauksia. FINNLINES OYJ Osavuosikatsaus Q2 2014 8