OP-ASUNTOLUOTTOPANKKI OYJ Pörssitiedote 28.10.2015 Osavuosikatsaus OP-Asuntoluottopankin osavuosikatsaus 1.1. 30.9.2015 OP-Asuntoluottopankki Oyj on osa OP Ryhmää, ja sen rooli on yhdessä Pohjola Pankki Oyj:n kanssa vastata OPn varainhankinnasta raha- ja pääomamarkkinoilta. OP-Asuntoluottopankki vastaa ryhmän kiinteistövakuudellisesta varainhankinnasta laskemalla liikkeeseen katettuja joukkolainoja. Taloudellinen asema OP-Asuntoluottopankin (OPA) luottokanta laski tammi syyskuussa 9 195 miljoonaan euroon (9 329)*. Yhtiön luottokantaa kasvatettiin ostamalla asuntovakuudellisia luottoja OP Ryhmän jäsenpankeista OPAn taseeseen yhteensä 1 119 miljoonalla eurolla. Katsauskaudella laskettiin liikkeeseen uusi kiinteäkorkoinen kiinteistövakuudellinen 7 vuoden mittainen 1 000 miljoonan euron joukkovelkakirjalaina kansainvälisille pääomamarkkinoille. Joukkovelkakirjalaina sai luottoluokittajilta korkeimmat luottoluokitukset. Yhtiön taloudellinen asema säilyi katsauskaudella vakaana. Liikevoittoa kertyi tammi syyskuussa 18,6 (14,4) miljoonaa euroa. OPA on suojannut korkoriskiään koronvaihtosopimuksilla. Koronvaihtosopimuksilla on vaihdettu asuntoluottojen korot ja liikkeeseen laskettujen joukkovelkakirjalainojen korot samaan korkoperustaan. Kaikki johdannaissopimukset on solmittu suojaustarkoituksessa, ja niiden vastapuolena on Pohjola Pankki Oyj. *Suluissa on vertailuluku vuodelta 2014. Tuloslaskelma- ja muiden kertymätyyppisten lukujen osalta vertailuna on tammi syyskuun 2014 luku. Tase- ja muiden poikkileikkaustyyppisten lukujen osalta vertailuna on edellisen tilinpäätöksen (31.12.2014) luku. Yleiseen liikkeeseen laskettujen joukkovelkakirjalainojen vakuudet Kiinnitysluottopankkilain (1240/1999) alla, ennen 1.8.2010, viimeinen liikkeeseen laskettu joukkovelkakirjalaina erääntyi 15.6.2015, joten ohjelma lopetettiin ja Pooli A:n vapaana olevat vakuudet siirrettiin Pooli B:hen. Lain kiinnityspankkitoiminnan (688/2010) alla, 1.8.2010 lähtien, liikkeeseen laskettujen joukkovelkakirjalainojen vakuutena olevat luotot ovat Pooli B:ssä. Pooli B:ssä on syyskuun lopussa vakuuksia 8 839 miljoonaa euroa. Vakavaraisuus Omat varat ja vakavaraisuus on esitetty EU:n vakavaraisuusasetuksen (EU 575/2013) mukaisesti. Luottoriskin vakavaraisuusvaatimus lasketaan käyttämällä luottoriskin sisäisten luokitusten menetelmää. Operatiivisten riskien pääomavaatimus lasketaan standardimenetelmällä. OPAn ydinvakavaraisuus (CET1) oli syyskuun lopussa 138,3 (133,0) prosenttia. Ydinpääoman minimivaade on 4,5 prosenttia ja kiinteä lisäpääomavaatimus on 2,5 prosenttia eli yhteensä 7 prosenttia. OPAn korkein omien varojen minimivaade määräytyy Basel I -lattian mukaan. OPAn omat varat ylittivät Basel I -lattian syyskuussa 46,2 miljoonalla eurolla. Basel I -lattia ja omien varojen ylijäämä on esitetty liitteessä omat varat ja vakavaraisuus. Yhteenliittymän keskinäinen vastuu Talletuspankkien yhteenliittymästä annetun lain mukaan yhteenliittymä muodostuu yhteenliittymän keskusyhteisöstä (OP Osuuskunta), keskusyhteisön jäsenluottolaitoksista ja niiden konsolidointiryhmiin kuuluvista yrityksistä sekä sellaisista luottolaitoksista, rahoituslaitoksista ja palveluyrityksistä, joiden äänivallasta edellä mainitut yhdessä omistavat yli puolet. Yhteenliittymää valvotaan konsolidoidusti. OP Osuuskunnan jäseniä olivat 30.9.2015 yhteensä 181 osuuspankkia sekä Pohjola Pankki Oyj, Helsinki OP Pankki Oy, OP- Asuntoluottopankki Oyj, OP-Korttiyhtiö Oyj ja OP-Prosessipalvelut Oy. Keskusyhteisö on velvollinen antamaan jäsenluottolaitoksilleen ohjeita niiden sisäisestä valvonnasta sekä riskienhallinnasta, niiden toiminnasta maksuvalmiuden ja vakavaraisuuden turvaamiseksi sekä yhtenäisten tilinpäätösperiaatteiden noudattamisesta
yhteenliittymän yhdistellyn tilinpäätöksen laatimisessa. Yhteenliittymään kuuluvat yritykset ovat lain mukaan keskinäisessä vastuussa toistensa veloista. OP Ryhmän vakuutusyhtiöt eivät kuulu keskinäisen vastuun piiriin. Yhteenliittymän keskusyhteisö OP Osuuskunta on velvollinen suorittamaan tarvittaessa tukitoimena jäsenpankille määrän, joka on tarpeen jäsenpankin selvitystilan estämiseksi. Lisäksi keskusyhteisö vastaa jäsenpankin niistä veloista, joita ei saada suoritetuksi jäsenpankin varoista. Jäsenpankki on velvollinen suorittamaan keskusyhteisölle osuutensa määrästä, jonka keskusyhteisö on suorittanut joko toiselle jäsenpankille tukitoimena taikka toisen jäsenpankin velkojalle maksuna erääntyneestä velasta, johon velkoja ei ole saanut suoritusta jäsenpankilta. Jäsenpankilla on lisäksi keskusyhteisön maksukyvyttömyystilanteessa osuuskuntalaissa tarkoitettu rajaton lisämaksuvelvollisuus keskusyhteisön veloista. Jäsenpankin vastuu määrästä, jonka keskusyhteisö on jonkin jäsenpankin puolesta tämän velkojalle suorittanut, jakautuu jäsenpankkien kesken niiden viimeksi vahvistettujen taseiden loppusumman mukaisessa suhteessa. Kiinteistövakuudellisen joukkovelkakirjan haltijalla on lain kiinnitysluottopankkitoiminnasta 25 :n mukaisesti OPAn selvitystilan tai konkurssin estämättä oikeus saada suoritus koko joukkovelkakirjalainan laina-ajalta sopimusehtojen mukaisesti joukkovelkakirjalainan vakuudeksi merkityistä varoista ennen muita saatavia. Henkilöstö OPAn palveluksessa oli katsauskauden lopussa viisi henkilöä. Pankki ostaa kaikki keskeiset tukipalvelut OP Osuuskunnalta ja sen konserniyhtiöiltä, mikä vähentää pankin oman henkilöstön tarvetta. Hallinto Hallituksen kokoonpano on seuraava: Puheenjohtaja Harri Luhtala Talousjohtaja, OP Osuuskunta Jäsenet Elina Ronkanen-Minogue Tasehallinnan ja Keskuspankin johtaja, OP Osuuskunta Hanno Hirvinen Group Treasurer, Pohjola Pankki Oyj Pankin toimitusjohtajana toimii Lauri Iloniemi ja toimitusjohtajan varahenkilönä Hanno Hirvinen. Riskiasema OPAn merkittävimmät yksittäiset riskilajit ovat luottoriski, rakenteellinen rahoitusriski, maksuvalmiusriski ja korkoriski. Pankin keskeiset luottoriskimittarit osoittavat luottoriskitilanteen olevan vakaa, eikä OPAn hallituksen asettama likviditeettiriskin riskiraja ole ylittynyt. OP Ryhmän maksuvalmiuden hoito on keskitetty Pohjola Pankkiin ja tästä syystä myös OPA voi hyödyntää OP Ryhmän maksuvalmiusreservejä. OPA on suojannut korkoriskiään koronvaihtosopimuksilla. Koronvaihtosopimuksilla on vaihdettu asuntoluottojen korot ja liikkeeseen laskettujen joukkovelkakirjalainojen korot samaan korkoperustaan. Pankin korkoriskiä voidaan pitää pienenä. Tulevaisuuden näkymät Voimassaoleva joukkovelkakirjalainaohjelma mahdollistaa uusien kiinteistövakuudellisten joukkovelkakirjalainojen liikkeeseen laskun vuonna 2015. Pankin vakavaraisuuden arvioidaan pysyvän vahvana, riskiaseman vakaana sekä luottosalkun laadun hyvänä. Laatimisperiaatteet Osavuosikatsaus 1.1. 30.9.2015 on laadittu IAS 34 -standardin (Osavuosikatsaukset) ja yhtiön vuoden 2014 tilinpäätöksessä esitettyjen laatimisperiaatteiden mukaisesti. Osavuosikatsauksen luvut ovat tilintarkastamattomia. Kaikki luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta.
OPAn lähipiirin muodostavat emoyhtiö OP Osuuskunta tytäryhtiöineen, OP Ryhmän eläkevakuutusyhtiöt OP- Eläkekassa ja OP-Eläkesäätiö sekä yhtiön hallintohenkilöt. Lähipiirille myönnetyissä lainoissa noudatetaan normaaleja luottoehtoja. Lainat on sidottu yleisesti käytössä oleviin viitekorkoihin. Lähipiiriliiketoiminnassa ei ole tapahtunut olennaisia muutoksia katsauskaudella. Tunnuslukujen laskentakaavat Oman pääoman tuotto (ROE), % = Vuositasoiseksi muutettu kauden voitto / Oma pääoma (kauden alun ja lopun keskiarvo) 100 Kulujen osuus tuotoista, % = (Henkilöstökulut + muut hallintokulut + liiketoiminnan muut kulut) / (Korkokate + nettopalkkiotuotot + kaupankäynnin nettotuotot + sijoitustoiminnan nettotuotot + liiketoiminnan muut tuotot) 100
Tuloslaskelma, teur 1 9/2015 1 9/2014 7 9/2015 7 9/2014 1 12/2014 Korkotuotot 80 044 89 464 25 298 31 248 117 550 Korkokulut 26 563 49 377 6 647 16 187 62 539 Korkokate 53 482 40 086 18 652 15 061 55 011 Saamisten arvonalentumiset 245-148 -48 17-150 Palkkiotuotot, netto -32 033-22 404-11 900-10 114-32 394 Kaupankäynnin nettotuotot 0-1 0 0-1 Sijoitustoiminnan nettotuotot 22 1 21 0 1 Liiketoiminnan muut tuotot 1 1 0 0 1 Henkilöstökulut 288 283 84 92 385 Muut hallintokulut 1 800 1 736 619 600 2 300 Liiketoiminnan muut kulut 1 059 1 100 305 312 1 506 Tulos ennen veroja 18 571 14 416 5 717 3 960 18 277 Tuloverot 3 709 2 882 1 139 791 3 657 Tilikauden tulos 14 862 11 534 4 578 3 169 14 619 Laaja tuloslaskelma, teur 1 9/2015 1 9/2014 7 9/2015 7 9/2014 1 12/2014 Tilikauden tulos 14 862 11 534 4 578 3 169 14 619 Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi Etuuspohjaisten eläkejärjestelyiden uudelleen määrittämisestä johtuvat erät -17 Tuloverot etuuspohjaisten eläkejärjestelyiden uudelleen määrittämisestä johtuvista eristä 3 Tilikauden laaja tulos yhteensä 14 862 11 534 4 578 3 169 14 606 Tunnusluvut 1 9/2015 1 9/2014 7 9/2015 7 9/2014 1 12/2014 Oman pääoman tuotto (ROE), % 5,5 4,5 5,0 3,7 4,2 Kulujen osuus tuotoista, % 15 18 15 20 19
Rahavirtalaskelma, teur 1 9/2015 1 9/2014 Rahavarat 1.1. 109 046 110 550 Kauden laaja tulos 14 862 11 534 Oikaisut kauden voittoon 2 277 2 207 Liiketoiminnan varojen lisäys (-) tai vähennys (+) 207 108-1 661 091 Liiketoiminnan velkojen lisäys (+) tai vähennys (-) -177 227 133 220 A. Liiketoiminnan rahavirta yhteensä 47 019-1 514 130 Osakkeet ja osuudet Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin -681-675 B.Investointien rahavirta yhteensä -681-675 Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat, lis. 20 465 1 993 580 Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat, väh. Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 10 000 Maksetut osingot -4 996 C. Rahoituksen rahavirta yhteensä 15 470 2 003 580 Rahavarojen nettomuutos (A+B+C) 61 808 488 775 Rahavarat 30.9. 170 854 599 325 Tase, teur 30.09.2015 30.09.2014 31.12.2014 Saamiset luottolaitoksilta 200 823 599 325 119 046 Johdannaissopimukset 200 981 252 120 261 346 Saamiset asiakkailta 9 194 581 9 521 936 9 329 077 Sijoitusomaisuus 40 40 40 Aineettomat hyödykkeet 2 784 2 266 2 610 Muut varat 58 208 92 283 90 047 Verosaamiset 3 61 380 Varat yhteensä 9 657 420 10 468 031 9 802 546 Velat luottolaitoksille 1 425 000 1 935 372 1 505 000 Johdannaissopimukset 5 639 9 295 8 298 Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 7 770 710 8 043 326 7 810 673 Varaukset ja muut velat 87 863 125 890 122 116 Verovelat 1 883 762 Velat yhteensä 9 291 095 10 114 644 9 446 086 Oma pääoma Osakepääoma 60 000 60 000 60 000 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 245 000 245 000 245 000 Kertyneet voittovarat 61 325 48 387 51 459 Oma pääoma yhteensä 366 325 353 387 356 459 Velat ja oma pääoma yhteensä 9 657 420 10 468 031 9 802 546 Taseen ulkopuoliset sitoumukset, teur 30.9.2015 30.9.2014 31.12.2014 Asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset 1 583 3 467 3 252
Oman pääoman muutoslaskelma, teur Osakepääoma Muut rahastot Kertyneet voittovarat Oma pääoma yhteensä Oma pääoma 1.1.2014 60 000 235 000 36 853 331 853 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 10 000 10 000 Tilkauden tulos 11 534 11 534 Tilikauden muut laajan tuloksen erät Muut muutokset Oma pääoma 30.9.2014 60 000 245 000 48 387 353 387 Oma pääoma 1.1.2015 60 000 245 000 51 459 356 459 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Tilikauden tulos 14 862 14 862 Tilikauden muut laajan tuloksen erät Muut muutokset -4 996-4 996 Oma pääoma 30.9.2015 60 000 245 000 61 325 366 325
Omat varat ja vakavaraisuus on esitetty EU:n vakavaraisuusasetuksen (EU 575/2013) mukaisesti. Omat varat ja vakavaraisuus, teur 30.9.2015 31.12.2014 30.9.2014 Oma pääoma 366 325 356 459 353 387 Ydinpääoma (CET1) ennen vähennyksiä 366 325 356 459 353 387 Aineettomat hyödykkeet -2 784-2 610-2 266 Eläkevastuun ylikate, epäsuorat omistukset ja laskennalliset verosaamiset tappioista -54-55 Suunniteltu voitonjako/hallituksen esittämä voitonjako -5 000-2 250 Osuus tuloksesta, jota ei ole tarkastettu -14 862 Realisoitumattomien voittojen siirtymäsäännös Arvonalentumiset - odotetut tappiot alijäämä -2 212-1 898-2 026 Ydinpääoma (CET1) 346 414 346 897 346 845 Muihin ensisijaisiin omiin varoihin luettavat instrumentit Ensisijainen lisäpääoma (AT1) Ensisijainen pääoma (T1) 346 414 346 897 346 845 Debentuurilainat Realisoitumattomien voittojen siirtymäsäännös Toissijainen pääoma (T2) Omat varat yhteensä 346 414 346 897 346 845 Riskipainotetut erät Luotto- ja vastapuoliriski 222 611 237 258 253 331 Markkinariski Operatiivinen riski 27 846 23 527 23 527 Yhteensä 250 458 260 785 276 858 Suhdeluvut, % Ydinpääomien (CET1) vakavaraisuussuhde 138,3 133,0 125,3 Tier 1 vakavaraisuussuhde 138,3 133,0 125,3 Vakavaraisuussuhde 138,3 133,0 125,3 Basel I -lattia Omat varat 346 414 346 897 346 845 Basel I -lattian pääomavaatimus 300 245 304 995 315 857 Puskuri Basel I -lattiaan 46 169 41 901 30 989
Taseen luokittelu, teur Lainat ja saamiset Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat Myytävissä olevat Varat Yhteensä Saamiset luottolaitoksilta ja keskuspankeilta 200 823 200 823 Johdannaissopimukset 200 981 200 981 Saamiset asiakkailta 9 194 581 9 194 581 Osakkeet ja osuudet 40 40 Muut saamiset 58 208 58 208 Muut varat 2 787 2 787 Yhteensä 30.9.2015 9 456 400 200 981 40 9 657 420 Yhteensä 30.9.2014 10 215 871 252 120 40 10 468 031 Yhteensä 31.12.2014 9 541 160 261 346 40 9 802 546 Velat Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat Muut velat Yhteensä Velat luottolaitoksille 1 425 000 1 425 000 Johdannaissopimukset 5 639 5 639 Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 7 770 710 7 770 710 Velat, joilla huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla Muut velat 89 746 89 746 Yhteensä 30.09.2015 5 639 9 285 456 9 291 095 Yhteensä 30.09.2014 9 295 10 105 349 10 114 644 Yhteensä 31.12.2014 8 298 9 437 789 9 446 086 Yleiseen liikkeeseen laskettujen velkakirjojen arvostusero (käyvän arvon ja kirjanpitoarvon erotus) 30.09.2015 251 962 251 962 Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat on arvostettu kirjanpidossa jaksotettuun hankintamenoon. Näille velkakirjoille on arvioitu käypä arvo markkinoilta saatavilla olevan informaation ja vakiintuneiden arvostusmenetelmien avulla. Kyseisen käyvän arvon ja kirjanpitoarvon ero esitetään taseen luokittelu -taulukossa arvostuserona.
Johdannaissopimukset 30.9.2015, teur Korkojohdannaiset Nimellisarvot / jäljellä oleva juoksuaika Alle 1 v 1 5 v yli 5 v Yhteensä Suojaus 2 402 198 7 179 977 7 238 168 16 820 343 Kaupankäynti Yhteensä 2 402 198 7 179 977 7 238 168 16 820 343 Käyvät arvot Varat Velat vasta-arvo Korkojohdannaiset Suojaus 200 981 5 639 393 589 Kaupankäynti Yhteensä 200 981 5 639 393 589 Johdannaissopimukset 31.12.2014, teur Nimellisarvot / jäljellä oleva juoksuaika Alle 1 v 1 5 v yli 5 v Yhteensä Korkojohdannaiset Suojaus 4 496 752 9 141 000 4 396 000 18 033 752 Kaupankäynti Yhteensä 4 496 752 9 141 000 4 396 000 18 033 752 Korkojohdannaiset Käyvät arvot Varat Luotto- Luotto- Velat vasta-arvo Suojaus 261 346 8 298 449 799 Kaupankäynti Yhteensä 261 346 8 298 449 799
Taseen ryhmittely arvostusmenetelmän mukaisesti, teur 30.9.2015 Käyvän arvon arvostus tilikauden lopussa Käypiin arvoihin arvostetut varat Tasearvo Taso 1 Taso 2 Taso 3 Johdannaisopimukset 200 981 200 981 Yhteensä 200 981 200 981 Käypiin arvoihin arvostetut velat Johdannaisopimukset 5 639 5 639 Yhteensä 5 639 5 639 Rahoitusvelat, joita ei ole arvostettu käypiin arvoihin Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 7 770 710 7 884 708 137 965 Yhteensä 7 770 710 7 884 708 137 965 31.12.2014 Käyvän arvon arvostus tilikauden lopussa Käypiin arvoihin arvostetut varat Tasearvo Taso 1 Taso 2 Taso 3 Johdannaisopimukset 261 346 261 346 Yhteensä 261 346 261 346 Käypiin arvoihin arvostetut velat Johdannaisopimukset 8 298 8 298 Yhteensä 8 298 8 298 Rahoitusvelat, joita ei ole arvostettu käypiin arvoihin Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 7 810 673 7 995 455 142 607 Yhteensä 7 810 673 7 995 455 142 607 OP-Asuntoluottopankki Oyj:llä ei ole siirtoja käyvän arvon arvostuksen tasojen välillä. Helsingissä 28.10.2015 OP-Asuntoluottopankki Oyj Hallitus Lisätietoja: toimitusjohtaja Lauri Iloniemi, puh +358 10 252 3541 JAKELU LSE London Stock Exchange Kansallinen tiedotevarasto (Offically Appointed Mechanism, OAM) Keskeiset tiedotusvälineet op.fi