WÄRTSILÄ OYJ ABP OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-KESÄKUU 216 2.7.216 Jaakko Eskola, konsernijohtaja 1 Wärtsilä PUBLIC 2.7.216 Q2 Tulospresentaatio
Keskeistä Q2/216 Tilauskertymä 1.194 milj. euroa, +3% Liikevaihto 1.196 milj. euroa, -3% Tilaus-laskutussuhde 1, (,94) Vertailukelpoinen liiketulos 122 milj. euroa, 1,2% liikevaihdosta (137 milj. euroa tai 11,1%) Tulos/osake,19 euroa (,54)* Liiketoiminnan rahavirta 22 milj. euroa (47) Tilauskanta kauden lopussa 5.83 milj. euroa, -5% * Vuoden 216 toisen neljänneksen tulokseen on tehty noin 42 milj. euron alaskirjaus liittyen Winterthur Gas & Diesel -yhteisyrityksen myyntiin, realisoituneisiin Brasilian projekteihin liittyviin valuuttakurssitappioihin ja muihin saataviin. 2
Tilauskertymän kehitys vankkaa 5 5 5 Toisen neljänneksen kehitys 4 5 4 1 6 3 5 3 2 5 1 4 1 2 1 1.159 3% 1.194-9% Services 2 1 5 8 6-8% Marine Solutions 1 5 4 2 62% Energy Solutions 212 213 214 215 216 Q2/215 Q2/216 Q1-Q2 Q3-Q4 3
Liikevaihto vakaalla tasolla 5 5 5 4 5 Toisen neljänneksen kehitys 4 3 5 3 2 5 2 1 5 1 4 1 2 1 8 6 1.23-3% -1% 23% 1.196 Services Marine Solutions 1 5 4 2-33% Energy Solutions 212 213 214 215 216 Q2/215 Q2/216 Q1-Q2 Q3-Q4 4
Liikevaihto liiketoiminnoittain 1-6/216 Services 48% (47) Marine Solutions 36% (3) Energy Solutions 16% (23) 5
Tilaus-laskutussuhde 5 5 1,4 5 4 5 1,5 1,5 1,6,98 1,14 1,2 4 1, 3 5 3,8 2 5,6 2 1 5,4 1 5,2 212 213 214 215 1-6/216 Tilauskertymä Liikevaihto Tilaus-laskutussuhde, 6 Wärtsilä PUBLIC 2.7.216 Q2 Tulospresentaatio
Tilauskannan jakauma 3 5 3 2 5 2 1 5 1 5 Toimitus tänä vuonna 3.6.215 3.6.216 Toimitus seuraavana vuonna tai myöhemmin 7
Vähentyneet voimalaitostoimitukset ja tiukka kilpailu vaikuttivat liiketulokseen 7 14% 6 5 1,9% 11,2% 11,9% 12,2% 12% 1% 24 Katsauskauden kehitys 14% 4 8% 2 16 1,7% 9,5% 12% 1% 3 2 6% 4% 12 8 8% 6% 4% 1 2% 4 2% 212 213 214 215 % 1-6/215 1-6/216 % Vertailukelpoinen liiketulos % liikevaihdosta Katsauskaudella tammi-kesäkuu 216 vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät sisältävät 27 milj. euroa rakennejärjestelykuluja. Vuosien 212-213 luvut sisältävät sekä lopetetut että jatkuvat toiminnot. 8 Wärtsilä PUBLIC 2.7.216 Q2 Tulospresentaatio
ENERGY SOLUTIONS 9
Q1/213 Q2/213 Q3/213 Q4/213 Q1/214 Q2/214 Q3/214 Q4/214 Q1/215 Q2/215 Q3/215 Q4/215 Q1/216 Q2/216 ENERGY SOLUTIONS Tarjousaktiviteetti hyvällä tasolla MW 18 16 14 12 1 8 6 Monipolttoaine Kaasu Nestemäiset polttoaineet 4 2 1
ENERGY SOLUTIONS Voimalaitostilaukset kehittyivät hyvin 1 8 Katsauskauden kehitys Yhteensä 616 milj. euroa (475) 1 6 1 4 1 2 28% 14% 57% Sähkölaitokset Itsenäiset voimantuottajat Teollisuusasiakkaat 1 8 6 Katsauskauden tilauskertymä polttoaineittain, MW 4 2 Öljy 69% Kaasu 31% 212 213 214 215 216 Q1-Q2 Q3-Q4 11
ENERGY SOLUTIONS Tilauskertymän maantieteellinen jakauma Eurooppa* 92 (698) 18 Aasia 368 (111) Amerikka 299 (239) 93 9 6 298 36 47 215 Afrikka ja Lähi-itä 299 (175) Sähkölaitokset Itsenäiset voimantuottajat Teollisuusasiakkaat 1 199 Tilauskertymä 1-6/216: 1.886 MW (1.222) *Turkkilaiset omistajat myötävaikuttivat Euroopan korkeaan tilausaktiviteettiin. 12
ENERGY SOLUTIONS Kaasua ja nestemäisiä polttoaineita käyttävien voimalaitosten markkinat, <5 MW 1-3/215 1-3/216 MHI 1,2% Muut kaasuturbiinit,9% Siemens 1,9% Muut kaasuturbiinit,8% Wärtsilä 15,% GE 52,4% Wärtsilä 2,4% MHI 34,6% Siemens 21,5% GE 33,3% <5 MW markkinavolyymi: 4,3 GW (4,7), -9% Kokonaismarkkinoiden volyymi: 17,7 GW (9,7), +82% Markkinadata sisältää kaikki Wärtsilän voimalaitokset ja muiden valmistajien yli 5 MW:n kokoiset kaasulla ja nestemäisillä polttoaineilla käyvät turbiiniteknologiaan perustuvat voimakoneet sekä höyryturbiinien kombikiertojen arvioidun tehon. Data on kerätty McCoy Power -raportista. Muut moottorivalmistajat eivät sisälly lukuihin, moottoriteknologiassa Wärtsilällä on johtava asema. 13
Wärtsilä toimittaa viisi suurta voimalaitosprojektia Argentiinaan Sopimus allekirjoitettu Industrias J.F. Secco S.A:n kanssa laajennetuista teknologiatoimituksista kolmeen, yhteiskapasiteetiltaan 192 MW:n voimalaitokseen Lisäksi Wärtsilä on saanut kaksi projektia, joiden odotetaan kirjattavan kolmannen neljänneksen tilauskirjaan Voimalat tukevat Argentiinan kantaverkon kehittämistä Monipolttoaineteknologia auttaa asiakkaita selviämään vaihtelevasta maakaasun saatavuudesta 14
MARINE SOLUTIONS 15
1.9 3.9 5.9 7.9 9.9 11.9 1.1 3.1 5.1 7.1 9.1 11.1 1.11 3.11 5.11 7.11 9.11 11.11 1.12 3.12 5.12 7.12 9.12 11.11 1.13 3.13 5.13 7.13 9.13 11.13 1.14 3.14 5.14 7.14 9.14 11.14 1.15 3.15 5.15 7.15 9.15 11.15 1.16 3.16 5.16 6.16 Kpl Miljoona CGT MARINE SOLUTIONS Uusien alusten tilaaminen rajallista Kauppalaivat Offshore Matkustajalaivat Erikoisalukset 3 kuukauden liukuva keskiarvo CGT * 25 5, 4,5 2 4, 15 3,5 3, * 2,5 1 2, 1,5 5 1,,5, Lähde: Clarkson Research Services, luvut eivät sisällä raportointikauden jälkeen tietoon tulleita tilauksia * CGT= työn määrällä kompensoitu bruttotonnisto 16 Wärtsilä PUBLIC 2.7.216 Q2 Tulospresentaatio
MARINE SOLUTIONS Kysyntä matkustajalaivasegmentillä edelleen suotuisaa 1 8 1 5 1 2 Kaasunkuljetusalukset 11% Katsauskauden kehitys Yhteensä 741 milj. euroa (728) Offshore 4% Erikoisalukset 8% 9 6 Perinteiset kauppalaivat 19% Matkustajalaivat 43% 3 212 213 214 215 216 Q1-Q2 Q3-Q4 Muut 6% Merivoimat 8% 17
Q1/211 Q2/211 Q3/211 Q4/211 Q1/212 Q2/212 Q3/212 Q4/212 Q1/213 Q2/213 Q3/213 Q4/213 Q1/214 Q2/214 Q3/214 Q4/214 Q1/215 Q2/215 Q3/215 Q4/215 Q1/216 Q2/216 MARINE SOLUTIONS Yhteisyritysten tilausaktiviteetti 7 6 5 4 3 2 1 Marine Solutions -tilauskertymä Yhteisyritysten tilauskertymä, sisältää Wärtsilä Hyundai Engine Company Ltd:n, Wärtsilä Qiyao Diesel Company Ltd:n ja CSSC Wärtsilä Engine (Shanghai) Co. Ltd:n luvut 18
Sähkö- ja automaatioratkaisujen kysyntä vankkaa Tilaus sähköjärjestelmien kokonaistoimituksesta neljään uuteen RoRolauttaan. Integroituihin järjestelmiin kuuluu kaikki Wärtsilä SAM Electronics:n tuotteet ja palvelut. Wärtsilä SAM Electronics on kattavien sähkö- ja automaatiojärjestelmäpakettien johtava toimittaja. Kuva pitää vaihtaa, bonny kalvon kuva voisi sopia tähän 19
MARINE SOLUTIONS Vahva asema merimoottoreiden markkinoilla Keskinopeat päämoottorit Muut 14% (15) Apumoottorit Wärtsilä 13% (13) Caterpillar 6% (5) Wärtsilä 58% (6) Muut 87% (87) MAN D&T 22% (2) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: 2.9 MW (2.37) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: 4.498 MW (5.273) Wärtsilän markkinaosuus lasketaan rullaavasti 12 viimeiseltä kuukaudelta, suluissa edellisen neljänneksen päättävät luvut. Laskelma perustuu Wärtsilän omaan tietokantaan. 2
SERVICES 21
SERVICES Services-liikevaihto hyvällä tasolla 2 4 2 2 2 1 8 1 6 7 Toisen neljänneksen kehitys 1 4 1 2 6 5 548-1% 542 1 4 8 6 3 4 2 2 1 212 213 214 215 216 Q2/215 Q2/216 Q1-Q2 Q3-Q4 22 Wärtsilä PUBLIC 2.7.216 Q2 Tulospresentaatio
SERVICES Liikevaihdon jakauma 1-6/216 Kenttähuolto 24% (24) Varaosat 51% (51) Sopimukset 15% (17) Yhteensä 1.42 milj. euroa (1.34) Projektit 9% (7) 23
MW SERVICES Huoltosopimusten piirissä olevan asennetun laitekannan kehitys 14 3% 12 25% 1 2% 8 15% 6 4 1% 2 5% 29 21 211 212 213 214 215 1-6/216 % Energy Solutions -huoltosopimukset, MW % of Energy Solutions -laitekannasta Marine Solutions -huoltosopimukset, MW % of Marine Solutions -laitekannasta 24 Wärtsilä PUBLIC 2.7.216 Q2 Tulospresentaatio
Yritysostot tukevat Servicesliiketoiminnan kasvustrategiaa Eniram-hankinta on merkittävä askel digitaalisessa kehityksessämme. Se vahvistaa osaamistamme data-analytiikassa, mallinnuksessa ja suorituskyvyn optimoinnissa. American Hydro tukee laajentumistamme uusiutuviin energialähteisiin vahvistamalla olemassa olevaa vesivoima- ja teollisuushuollon tarjontaa. 25
TALOUDELLINEN ASEMA 26
TALOUDELLINEN ASEMA Liiketoiminnan rahavirta parani toisella neljänneksellä 7 6 Katsauskauden kehitys 5 2 18 4 16 14 3 12 1 2 8 6 1 4 2 212 213 214 215 1-6/215 1-6/216 27 Wärtsilä PUBLIC 2.7.216 Q2 Tulospresentaatio
TALOUDELLINEN ASEMA Nettokäyttöpääoma 1 6 25% 1 4 Katsauskauden kehitys 1 2 2% 1 6 25% 1 8 6 4 2 465 9,8% 313 6,8% 251 5,2% 543 1,8% 15% 1% 5% 1 4 1 2 1 8 6 4 2 44 8,3%* 62 12,1%* 2% 15% 1% 5% 212 213 214 215 % 3.6.215 3.6.216 % Nettokäyttöpääoma Vaihto-omaisuus Saadut ennakot Nettokäyttöpääoma / liikevaihto * Nettokäyttöpääoma / 12 kk liikevaihto rullaavasti 28 Wärtsilä PUBLIC 2.7.216 Q2 Tulospresentaatio
TALOUDELLINEN ASEMA Nettovelkaantumisaste,5 Katsauskauden kehitys,4,5,3,4,2,3,2,1,1, 212 213 214 215, 3.6.215 3.6.216 29 Wärtsilä PUBLIC 2.7.216 Q2 Tulospresentaatio
Markkinanäkymät Energy Solutions Kaasua ja nestemäisiä polttoaineita käyttävien voimantuotannon markkinoiden odotetaan säilyvän haastavina taloudellisen epävarmuuden jatkuessa. Uusiutuvien energialähteiden megatrendi on selvästi nähtävissä, ja investointien odotetaan suosivan suuria aurinkovoimaloita. Lisäksi hajautettu, joustava ja kaasuun perustuva voimantuotanto on saamassa jalansijaa kaikkialla maailmassa. Marine Solutions Merenkulun ja laivanrakennuksen markkinanäkymät säilyvät haastavina. Ylikapasiteetti rajoittaa edelleen rakennettavien kauppalaivojen kysyntää, ja öljyn matala hinta vaikuttaa öljyn etsintään ja öljykenttien kehittämiseen tehtäviin sijoituksiin. Lisäksi kaasunkuljetusalusmarkkinoihin kohdistuu paineita. Matkustajalaivojen näkymät pysyvät myönteisinä. Services Huoltomarkkinoiden näkymät ovat myönteiset. Valituilla alueilla ja segmenteillä on nähtävissä kasvumahdollisuuksia. Huoltosopimusten piirissä olevan asennetun laitekannan kasvu osoittaa sekä merenkulku- että voimalaitosasiakkaiden kiinnostusta pitkäaikaisiin huoltosopimuksiin. 3 Wärtsilä PUBLIC 2.7.216 Q2 Tulospresentaatio
Näkymät vuodelle 216 ennallaan Wärtsilä odottaa vuoden 216 liikevaihdon kasvavan 5% ja kannattavuuden (vertailukelpoinen liiketulos prosenttina liikevaihdosta) olevan 12,5 13,% 31
KIITOS Lisätietoja: Natalia Valtasaari Sijoittaja- ja mediasuhdejohtaja Puh. 1 79 5637 S-posti: natalia.valtasaari@wartsila.com 32