Osavuosikatsaus Tammi-maaliskuu 2015

Osavuosikatsaus Tammi-maaliskuu 2015 16.4.2015

ELISA OYJ OSAVUOSIKATSAUSTIEDOTE 16.4.2015 KELLO 8.30 ELISAN OSAVUOSIKATSAUS TAMMI MAALISKUU 2015 Tammi-maaliskuu 2015 Liikevaihto oli 381 miljoonaa euroa (382) Käyttökate oli 129 miljoonaa euroa (126) ja liikevoitto 76 miljoonaa euroa (72) Tulos ennen veroja oli 71 miljoonaa euroa (64) Osakekohtainen tulos oli 0,37 euroa (0,32) Kassavirta investointien jälkeen oli 68 miljoonaa euroa (39) Mobiilin liittymäkohtainen liikevaihto (ARPU) oli 15,3 euroa (15,0 edellisellä neljänneksellä) Mobiililiittymien vaihtuvuus oli 17,7 prosenttia (16,6 edellisellä neljänneksellä) Mobiilin liittymäkanta pieneni 46 600 liittymällä vuosineljänneksen aikana Kiinteiden laajakaistaliittymien määrä väheni edellisestä neljänneksestä 6 900 liittymällä. Nettovelka/käyttökate oli 1,8 (1,9 vuoden 2014 lopussa) ja velkaantumisaste 128 prosenttia (114 prosenttia vuoden 2014 lopussa) Keskeiset tunnusluvut Ensimmäinen neljännes Koko vuosi Milj. euroa 2015 2014 2014 Liikevaihto 381 382 1 535 Käyttökate 129 126 520 Liikevoitto 76 72 305 Tulos ennen veroja 71 64 278 Osakekohtainen tulos, euroa 0,37 0,32 1,41 Investoinnit käyttöomaisuuteen 52 48 191 Rahoitusasema ja kassavirta Milj. euroa 31.3.2015 31.3.2014 31.12.2014 Nettovelka 934 933 1 001 Nettovelka/käyttökate 1) 1,8 1,8 1,9 Velkaantumisaste (gearing), % 128,5 101,9 114,0 Omavaraisuusaste, % 32,2 41,1 39,4 Vuoden 2015 ensimmäisen neljänneksen velkaantumisaste ja omavaraisuusaste eivät ole vertailukelpoisia vuoden 2014 ensimmäisen neljänneksen kanssa osinkopäätöksen erilaisen ajoituksen vuoksi. Ensimmäinen neljännes Koko vuosi Milj. euroa 2015 2014 2014 Kassavirta investointien jälkeen 68 39 185 1) (korolliset velat rahavarat) / (neljän edellisen vuosineljänneksen käyttökate ilman kertaluonteisia eriä) Elisa julkaisee liiketoimintaansa liittyviä operatiivisia lukuja kotisivullaan osoitteessa www.elisa.fi/sijoittajille (Elisa Operational Data.xls). 2 ELISA OYJ OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU 2015

Toimitusjohtaja Veli-Matti Mattila: Elisalta vahva tulos Yleisen taloudellisen tilanteen aiheuttamasta jatkuvasta epävarmuudesta huolimatta Elisan kilpailukyky vahvistui. Vuoden ensimmäisellä neljänneksellä liikevaihto pysyi samalla tasolla ja tulos kasvoi viime vuoteen verrattuna. Tuloksen kasvua vauhditti erityisesti mobiilidatan käytön kasvu ja toiminnan tuottavuuden parantaminen. Mobiililiittymäkanta laski vuoden ensimmäisellä neljänneksellä 47 000 liittymällä. Lasku johtui etupäässä passiivisten liittymien poistumisesta ja prepaid-kannan pienentymisestä. Kiinteän verkon laajakaistaliittymien määrä laski 6 900 liittymällä. Asiakkaiden hyvä käyttökokemus nopeammista datanopeuksista vahvistui ja 4G-liittymien kysyntä jatkoi kasvua. Vuoden ensimmäisen neljänneksen aikana asiakkaat käyttivät ensimmäistä kertaa dataa enemmän 4Gverkossamme kuin 2G- ja 3G-verkoissa yhteensä. Uutta puhelinta hankittaessa 75 prosenttia valitsee nopeita yhteyksiä tukevan LTE-puhelimen, sillä 4G-yhteydet ovat jo saatavilla yli 96 prosentille suomalaisista. Tuplasimme ensimmäisenä Suomessa 4G-verkon nopeudet 12 paikkakunnalla. Toimme samalla kuluttajille myyntiin jopa 300 Mbit/s nopeudet mahdollistavan liittymän. Asiakkaat ovat ottaneet uuden liittymätyypin hyvin vastaan, sillä datan käytön räjähdysmäinen kasvu vaatii uusia ratkaisuja kasvavan tarpeen tyydyttämiseen. Lanseerasimme Suomessa ja Virossa Elisa Internet of Things (IoT) -palvelukokonaisuuden, joka mahdollistaa IoT-sovellusten ja -palveluiden luomisen nopeasti ilman perinteistä ohjelmistokehitystä. Elisa IoT on pilvessä toimiva avoin alusta, jonka avulla yritysasiakkaat voivat ryhtyä innovoimaan uudenlaisia IoT-tuotteita ja uutta liiketoimintaa sekä saada merkittävää kilpailuetua. Panostamme yritysvastuun eri osa-alueisiin. Älypuhelinten käytön kasvun myötä haluamme tukea vanhempien digitaalista vanhemmuutta ja avasimme sitä varten erillisen palvelusivuston. Sivustolta löytyy eväitä digitalisoituvaan maailmaan muun muassa tietoa parhaista peleistä, estopalveluista sekä vinkkejä vanhempien avuksi. Panostamme myös nuorten työllistämiseen. Elisa yhdessä tytär- ja vuokratyöyhtiöiden kanssa palkkaa kesäksi 200 nuorta kesätöihin ja osallistuu Vastuullinen kesäduuni -kampanjaan sekä on mukana Nuorille töitä -ohjelmassa. Jatkamme määrätietoisesti asiakastyytyväisyyden ja toimintamme tuottavuuden parantamista edistävien toimenpiteiden toteuttamista. Tuottavuuden parantaminen, uusien palveluiden kehittäminen asiakkaille sekä vahva investointikyky luovat hyvät lähtökohdat kilpailukykyiselle toiminnallemme jatkossakin. ELISA 3 ELISA OYJ OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU 2015

OSAVUOSIKATSAUS TAMMI MAALISKUU 2015 Osavuosikatsaus on laadittu IFRS:n kirjaamis- ja arvostamisperiaatteita noudattaen, mutta sen laadinnassa ei ole noudatettu kaikkia IAS 34 -standardin vaatimuksia. Tämän osavuosikatsauksen tiedot ovat tilintarkastamattomia. Markkinatilanne Suomen kilpailuympäristö on ollut tiukka mutta vakaa alkuvuoden aikana, kampanja-aikojen tyypillisesti ollessa pitkiä. Älypuhelinmarkkinat ovat kasvaneet nopeasti, ja datapalvelujen käytön kehitys on jatkunut suotuisana. Noin 90 prosenttia myydyistä matkapuhelimista on älypuhelimia. Toinen matkapuhelinmarkkinoiden kasvua edistänyt tekijä on laajempi verkon kattavuus 4G-nopeuksille. Perinteisten kiinteän verkon liittymien määrä ja käyttö ovat vähentyneet. Uuden visuaalisen viestinnän (videoneuvotteluiden), tietoteknisten ulkoistusten ja IPTVviihdepalvelujen markkinoiden suotuisa kehitys on jatkunut. Henkilöasiakkaiden muiden uusien verkkopalvelujen kysyntä on myös kasvussa. Liikevaihto, tulos ja rahoitusasema Liikevaihto ja tulos Ensimmäinen neljännes Koko vuosi Milj. euroa 2015 2014 2014 Liikevaihto 381 382 1 535 Käyttökate 129 126 520 Käyttökate-% 33,9 33,0 33,8 Liikevoitto 76 72 305 Liikevoitto-% 20,0 18,8 19,9 Oman pääoman tuottoprosentti 1) 28,1 26,0 25,6 1) Rullaava 12 kuukauden voitto ennen raportointipäivää Liikevaihto oli edellisvuoden tasolla. Mobiilipalveluiden, laitemyynnin ja kuluttaja-asiakkaiden verkkopalveluiden kasvu lisäsivät liikevaihtoa. Liikevaihtoa heikensivät yhdysliikennehintojen lasku, joidenkin ydinliiketoimintaan kuulumattomien liiketoimintojen myynti, yritysasiakkaiden ICT-liikevaihdon lasku sekä perinteisten kiinteän verkon palvelujen käytön ja liittymämäärän väheneminen molemmissa segmenteissä. Käyttökate kasvoi kaksi prosenttia 126 miljoonasta eurosta 129 miljoonaan euroon lähinnä mobiilipalvelujen ja kuluttaja-asiakkaiden verkkopalvelujen liikevaihdon kasvun ansiosta. Myös tuottavuusparannukset kasvattivat käyttökatetta. Nettorahoitustuotot ja -kulut olivat yhteensä 6 miljoonaa euroa ( 8) enimmäkseen aiempaa matalamman korkotason vuoksi. Tuloslaskelman tuloverot olivat 12 miljoonaa euroa ( 13). Elisan nettotulos oli 59 miljoonaa euroa (51). Konsernin osakekohtainen tulos kasvoi 14 prosenttia 0,37 euroon (0,32). 4 ELISA OYJ OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU 2015

Rahoitusasema Milj. euroa 31.3.2015 31.3.2014 31.12.2014 Nettovelka 934 933 1 001 Nettovelka/käyttökate 1) 1,8 1,8 1,9 Velkaantumisaste (gearing), % 128,5 101,9 114,0 Omavaraisuusaste, % 32,2 41,1 39,4 Ensimmäinen neljännes Koko vuosi Milj. euroa 2015 2014 2014 Kassavirta investointien jälkeen 68 39 185 1) (korolliset velat rahavarat) / (neljän edellisen vuosineljänneksen käyttökate ilman kertaluonteisia eriä) Kassavirta investointien jälkeen oli 68 miljoonaa euroa (39) lähinnä nettokäyttöpääoman kasvun, korkeamman käyttökatteen ja alhaisempien rahoituskustannusten ansiosta. Konsernirakenteen muutokset Konsernirakenteessa ei tapahtunut olennaisia muutoksia ensimmäisellä neljänneksellä. Kuluttaja-asiakkaat Ensimmäinen neljännes Koko vuosi Milj. euroa 2015 2014 2014 Liikevaihto 236 233 954 Käyttökate 82 76 327 Käyttökate-% 34,8 32,7 34,3 Liikevoitto 52 46 204 Käyttöomaisuusinvestoinnit 29 25 105 Liikevaihto kasvoi 1 prosentin. Laitemyynnin, mobiilipalveluiden ja verkkopalveluiden kasvu paransivat liikevaihtoa. Alhaisemmat yhdysliikennemaksut ja kiinteän verkon käytön ja liittymämäärän väheneminen puolestaan pienensivät liikevaihtoa. Käyttökate kasvoi 8 prosenttia lähinnä kasvaneen mobiili- ja verkkopalveluliikevaihdon sekä tuottavuusparannusten ansiosta. Yritysasiakkaat Ensimmäinen neljännes Koko vuosi Milj. euroa 2015 2014 2014 Liikevaihto 145 149 581 Käyttökate 47 50 193 Käyttökate-% 32,4 33,4 33,2 Liikevoitto 24 27 101 Käyttöomaisuusinvestoinnit 22 23 87 Liikevaihto laski 3 prosenttia. Joidenkin ydinliiketoimintaan kuulumattomien toimintojen myynti, ICT-palveluliikevaihdon lasku, perinteisten kiinteän verkon palvelujen käytön ja liittymämäärän väheneminen sekä matkaviestinnän yhdysliikenne- ja roaming-maksujen lasku heikensivät liikevaihtoa. Käyttökate pieneni 6 prosenttia pääasiassa liikevaihdon laskun seurauksena. 5 ELISA OYJ OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU 2015

Henkilöstö Tammi maaliskuussa Elisan henkilöstömäärä oli keskimäärin 4 101 (4 181). Työsuhdeetuuksista aiheutuvat kulut olivat 67 miljoonaa euroa (65). Henkilöstömäärät segmenteittäin kauden lopussa olivat seuraavat: 31.3.2015 31.3.2014 End 2014 Henkilöasiakkaat 2 370 2 365 2 338 Yritysasiakkaat 1 762 1 759 1 751 Yhteensä 4 132 4 124 4 089 Henkilökunnan määrä kasvoi1 prosentilla pääasiassa telemyynnin kasvun takia. Investoinnit Tammi-maaliskuu Koko vuosi Milj. euroa 2015 2014 2014 Investoinnit käyttöomaisuuteen, josta - Henkilöasiakkaat - Yritysasiakkaat 52 29 22 48 25 23 191 105 87 Osakkeet 1 0 43 Yhteensä 52 48 235 Tärkeimmät investoinnit liittyivät 3G-verkon ja 4G-verkon kapasiteetin ja peittoalueen kasvattamiseen sekä muihin verkko- ja IT-investointeihin. Rahoitusjärjestelyt ja luokitukset Voimassa olevat rahoitusjärjestelyt Milj. euroa Enimmäismäärä Käytössä 31.3.2015 Kommittoidut luottolimiitit 300 0 Yritystodistusohjelma ¹ ) 250 168.5 EMTN-ohjelma ² ) 1,000 600 1) Ohjelma ei ole komittoitu. Eurooppalainen joukkovelkakirjaohjelma, ei komittoitu. Pitkien lainojen luokitukset Luokittaja Luokitus Näkymä Moody s Investor Services Baa2 Vakaa Standard & Poor s BBB+ Vakaa Standard & Poors nosti Elisan luokituksen luokkaan BBB+ ja vahvisti näkymän vakaaksi 18.3.2015. 6 ELISA OYJ OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU 2015

Osake Osakkeiden vaihtomäärät ja päätöskurssit perustuvat Nasdaq Helsingin kaupankäyntiin. Tammi-maaliskuu Koko vuosi Pörssivaihdon kehitys 2015 2014 2014 Vaihdetut osakkeet, miljoonaa 28,4 32,6 112,7 Vaihto, miljoonaa euroa 682,5 649,7 2 359,4 % osakkeista 17,0 19,5 67,4 Osakkeet ja markkina-arvot 31.3.2015 31.3.2014 31.12.2014 Osakkeita, kpl 167 335 073 167 335 073 167 335 073 Omat osakkeet 7 852 846 7 986 043 7 986 043 Ulkona olevat osakkeet 159 482 227 159 349 030 159 349 030 Päätöskurssi, euroa 23,40 20,89 22,61 Markkina-arvo, miljoona euroa 3 732 3 329 3 611 Omat osakkeet, % 4,69 4,77 4,77 Elisan osakkeella käydään kauppaa myös vaihtoehtoisilla markkinapaikoilla. Fidessa Fragmentation raportin mukaan näiden markkinapaikkojen volyymi oli ensimmäisellä neljänneksellä noin 156 prosenttia (92) Nasdaq Helsingin vaihdosta. Kaikkien markkinapaikkojen yhteisvolyymi on noin 43 prosenttia (37) ulkona olevista osakkeista. Osakemäärä Osakkeita, kpl Omat osakkeet Ulkona olevat osakkeet Osakkeet 31.12.2014 167 335 073 7 986 043 159 349 030 Osakepalkkiojärjestelmä 4.2.2015 1) -133 197 Osakkeet 31.3.2014 167 335 073 7 852 846 159 482 227 1) Pörssitiedote 5.2.2015 Elisa siirsi 133 197 omaa osakettaan vuosien 2012-2014 kannustinohjelmaan kuuluville henkilöille 4.2.2015. Merkittävät oikeudelliset ja regulaatioon liittyvät asiat Viestintävirasto julkaisi 15.1.2015 päätösluonnokset velvoitteesta noudattaa 1,25 sentin enimmäisminuuttihintaa yhdysliikennemaksuissa Elisalle ja muille suomalaisille matkaviestintäoperaattoreille. Euroopan komissio on aloittanut perusteellisen tutkimuksen Viestintäviraston yhdysliikennemaksuja koskevasta sääntöehdotuksesta. Yhdysliikennehintojen lasku alentaa sekä Elisan liikevaihtoa että kustannuksia, joten se ei vaikuta olennaisesti kannattavuuteen. Viestintävirasto julkaisi 12.3.2015 päätösluonnokset kupari- ja kuitutilaajayhteyksien hintatasoista. Päätösluonnosten mukaisesti Elisan ja muiden merkittävien kiinteän verkon operaattorien on sovellettava 10,7 euron enimmäiskuukausivuokria kuparitilaajayhteyksien osalta ja 75 euron enimmäiskuukausivuokria kuitutilaajayhteyksien osalta. Helsingin käräjäoikeus hylkäsi 13.3.2015 Visual Data Oy:n vaatimuksen saada Elisalta ja useilta muilta tietoliikenneyhtiöiltä 3,5 miljoonaa euroa vahingonkorvauksia kilpailulain nojalla (asia liittyy tilaajien yhteystietojen julkaisemiseen). Visual Data on valittanut päätöksistä. Tekijänoikeuslakiin on tehty muutoksia. Tekijänoikeusjärjestöille on annettu oikeus lisensoida henkilökohtainen verkkotallennus. Verkkotallennuksesta aletaan tämän vuoksi periä lisenssimaksua, ja verkkotallennukseen kohdistuu myös joitakin muita muutoksia. Lisäksi tekijänoikeuslain muutos antoi tekijänoikeusjärjestöille oikeuden periä tekijänoikeusmaksuja ns. must carry -kanavista. 7 ELISA OYJ OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU 2015

Elisan toimintaan liittyvät oleelliset riskit ja epävarmuustekijät Riskienhallinta on osa Elisan sisäistä valvontajärjestelmää. Sen avulla pyritään varmistamaan, että yhtiön liiketoimintaan vaikuttavat riskit tunnistetaan, niihin vaikutetaan ja niitä seurataan. Yhtiö jakaa liiketoimintaan vaikuttavat riskinsä strategisiin ja operatiivisiin riskeihin sekä vahinko- ja rahoitusriskeihin. Strategiset ja operatiiviset riskit: Televiestintäala on erityisen kilpailtu Elisan päämarkkina-alueilla, mikä voi vaikuttaa Elisan liiketoimintaan. Lisäksi ala on voimakkaasti säännelty. Elisaa ja sen liiketoimintaa valvovat ja sääntelevät useat viranomaiset. Sääntely vaikuttaa joidenkin Elisan tuotteiden ja palvelujen hintoihin. Se voi myös vaatia pitkäkestoisia investointeja. Tietoliikenneteknologian nopea kehitys voi vaikuttaa merkittävästi Elisan liiketoimintaan. Elisan päämarkkina-alue on Suomi, missä matkapuhelinten määrä asukasta kohden on maailman suurimpia ja liittymämäärän kasvu siksi rajallista. Lisäksi Elisan kiinteän verkon puhelinliikenteen volyymi on vähentynyt viime vuosina. Nämä tekijät voivat rajoittaa kasvumahdollisuuksia. Vahinkoriskit: Yhtiön ydintoiminnot on vakuutettu onnettomuuksista aiheutuvien vahinkojen ja keskeytymisten varalta. Vahinkoriskejä ovat myös oikeudenkäynnit ja kanteet. Rahoitusriskit: Korkoriskin hallitsemiseksi konsernin lainat ja sijoitukset on hajautettu kiinteä- ja vaihtuvakorkoisiin instrumentteihin. Korkoriskin hallitsemiseksi voidaan käyttää korkojohdannaisia. Elisan liiketoimintoihin liittyvistä varoista ja kassavirroista valtaosa on euromääräistä, joten valuuttariski on vähäinen. Likviditeettiriskien hallinnan tavoitteena on varmistaa konsernin rahoitus kaikissa tilanteissa. Elisalla on käteisvaroja, komittoituja luottojärjestelyjä ja jatkuva kassavirta, jotka riittävät kattamaan ennakoitavissa olevat rahoitustarpeet. Likvidien varojen sijoitukset tehdään vahvistettujen limiittien rajoissa taloudellisesti vakaisiin pankkeihin, kotimaisiin yrityksiin ja instituutioihin. Myyntisaamisten luottoriskikeskittymät ovat vähäisiä asiakaskannan suuruuden ansiosta. Rahoitusriskien hallinta on selostettu vuoden 2014 vuosikertomuksen liitetiedossa 34. Varsinainen yhtiökokous 2015 ja hallituksen järjestäytymiskokous Elisa Oyj:n varsinainen yhtiökokous päätti 26.3.2015 hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että yhtiökokouksen vahvistaman taseen 31.12.2014 perusteella jaetaan osinkoa 1,32 euroa osakkeelta. Osinko maksettiin 8.4.2015. Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen. Hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle myönnettiin vastuuvapaus vuodelta 2014. Yhtiön hallituksen jäsenmääräksi vahvistettiin kuusi (6). Hallitukseen valittiin seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen päättyväksi toimikaudeksi nykyisistä jäsenistä uudelleen Raimo Lind, Petteri Koponen, Leena Niemistö, Seija Turunen, Jaakko Uotila ja Mika Vehviläinen. 8 ELISA OYJ OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU 2015

Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin KPMG Oy Ab, KHT-yhteisö. Päävastuullisena tilintarkastajana toimii KHT Esa Kailiala. Elisan varsinaisessa yhtiökokouksessa valittu hallitus valitsi järjestäytymiskokouksessaan puheenjohtajaksi Raimo Lindin ja varapuheenjohtajaksi Mika Vehviläisen. Hallituksen kompensaatio- ja nimitysvaliokuntaan nimitettiin Raimo Lind (pj), Leena Niemistö ja Mika Vehviläinen sekä tarkastusvaliokuntaan Seija Turunen (pj), Petteri Koponen ja Jaakko Uotila. Hallituksen valtuutukset Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta tai pantiksi ottamisesta yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Hankkiminen voidaan toteuttaa suunnattuna. Valtuutuksen enimmäismäärää on 5 miljoonaa osaketta. Valtuutus on voimassa 30.6.2016 saakka. Edellisen vuoden yhtiökokouksessa, 2.4.2014 yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään osakeannista, oikeudesta luovuttaa omia osakkeita ja/tai myöntää osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia. Valtuutuksen nojalla voidaan laskea liikkeelle enintään 15 miljoonaa yrityksen osaketta. Valtuutus on voimassa 30.6.2016 saakka. Tilikauden jälkeiset tapahtumat Kilpailu- ja kuluttajavirasto hyväksyi 8.4.2015 yrityskaupan, jolla Elisa hankkii kilpailuoikeudellisen määräysvallan Anvia Oyj:ssä. Elisan omistusosuus Anviasta on 26,8 prosenttia ja Elisa on Anvian suurin osakkeenomistaja. Elisa teki ostotarjouksen 15.4.2015 kaikille Anvian osakkeenomistajille hintaan 2 000 euroa osakkeelta. Ostotarjous alkoi 15.4.2015 ja päättyy 8.5.2015. Näkymät ja ohjeistus vuodelle 2015 Suomen makrotalousympäristön odotetaan yhä olevan heikon vuonna 2015. Kilpailutilanne Suomen televiestintämarkkinoilla jatkuu myös haasteellisena. Koko vuoden liikevaihdon arvioidaan olevan samalla tasolla kuin vuonna 2014. Mobiilidatan, ICT-palvelujen ja uusien verkkopalvelujen sekä tehtyjen yritysostojen odotetaan kasvattavan liikevaihtoa. Konsernin kertaluonteisista eristä puhdistetun koko vuoden käyttökatteen odotetaan olevan samalla tasolla kuin vuonna 2014. Koko vuoden investointien odotetaan olevan enintään 12 prosenttia liikevaihdosta. Elisan rahoitusasema ja maksuvalmius ovat hyvät. Elisa jatkaa tuottavuutta lisääviä toimenpiteitään esimerkiksi virtaviivaistamalla tuotevalikoimaansa sekä IT-järjestelmiään ja -operaatioitaan. Tämän lisäksi asiakaspalvelun ja myynnin tehokkuutta lisätään sekä yleisiä hallintokuluja vähennetään. Elisan kehitys uusia, elämyksellisiä ja merkityksellisiä palveluja asiakkailleen tarjoavana yhtiönä jatkuu. Pitkän aikavälin kasvu ja kannattavuuden paraneminen perustuvat mobiilidatamarkkinoiden kasvuun sekä uusiin online- ja ICT-palveluihin. HALLITUS 9 ELISA OYJ OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU 2015

Osavuosikatsauksen luvut eivät ole tilintarkastettuja. Konsernin tuloslaskelma 1-3 1-3 1-12 milj. euroa Liite 2015 2014 2014 Liikevaihto 1 380,7 382,3 1 535,2 Liiketoiminnan muut tuotot 0,5 1,0 8,2 Materiaalit ja palvelut -144,4-150,0-606,1 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut -66,9-65,2-247,7 Liiketoiminnan muut kulut -40,8-41,9-170,0 Käyttökate 1 129,1 126,2 519,7 Poistot -53,0-54,1-214,7 Liikevoitto 1 76,0 72,0 305,0 Rahoitustuotot 1,2 1,9 4,7 Rahoituskulut -6,8-10,2-31,9 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 0,7 0,0-0,1 Voitto ennen veroja 71,2 63,7 277,7 Tuloverot -12,3-12,6-54,7 Tilikauden voitto 58,9 51,1 222,9 Tilikauden voiton jakautuminen: Emoyhtiön omistajille 58,8 51,6 224,9 Määräysvallattomille omistajille 0,1-0,5-1,9 58,9 51,1 222,9 Tulos/osake (euroa) Laimentamaton 0,37 0,32 1,41 Laimennettu 0,37 0,32 1,41 Ulkona olevia osakkeita keskimäärin (1000 osaketta) Laimentamaton 159 430 159 349 159 349 Laimennettu 159 430 159 349 159 349 Laaja konsernin tuloslaskelma Tilikauden voitto 58,9 51,1 222,9 Muut laajan tuloksen erät verovaikutus huomioituna Erät, jotka voidaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi: Myytävissä olevat rahoitusvarat -0,1 0,7 7,3 Rahavirran suojaukset -0,2-0,1-0,1 Muuntoerot Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi: -0,1 0,2 0,2-0,4 0,9 7,3 Etuuspohjaisen nettovelan uudelleen määrittämisestä johtuvat erät -3,6 Laajan tuloslaskelman voitto 58,5 52,0 226,7 Laajan tuloslaskelman voiton jakautuminen: Emoyhtiön omistajille 58,4 52,5 228,6 Määräysvallattomille omistajille 0,1-0,5-1,9 58,5 52,0 226,7 10 ELISA OYJ OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU 2015

Konsernin tase 31.3. 31.12. milj. euroa 2015 2014 Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 690,5 692,0 Liikearvo 834,6 831,5 Muut aineettomat hyödykkeet 137,0 137,0 Osuudet osakkuusyrityksissä 50,4 48,8 Myytävissä olevat rahoitusvarat 20,2 20,4 Laskennalliset verosaamiset 14,4 13,5 Muut saamiset 72,1 72,4 1 819,2 1 815,5 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 47,7 53,2 Myyntisaamiset ja muut saamiset 336,6 330,4 Tuloverosaamiset 3,0 2,9 Rahavarat 61,5 41,3 448,8 427,8 Varat yhteensä 2 267,9 2 243,4 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 726,3 878,0 Määräysvallattomien omistajien osuus 0,7 0,6 Oma pääoma yhteensä 727,0 878,6 Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 19,7 21,0 Eläkevelvoitteet 18,2 18,2 Varaukset 3,3 3,1 Rahoitusvelat 811,6 818,0 Muut velat 29,6 28,2 882,5 888,5 Lyhytaikaiset velat Ostovelat ja muut velat 467,6 246,0 Tuloverovelat 4,0 1,7 Varaukset 2,9 3,8 Rahoitusvelat 183,9 224,9 658,4 476,3 Oma pääoma ja velat yhteensä 2 267,9 2 243,4 11 ELISA OYJ OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU 2015

Lyhennetty konsernin rahavirtalaskelma 1-3 1-3 1-12 milj. euroa 2015 2014 2014 Liiketoiminnan rahavirrat Voitto ennen veroja 71,2 63,7 277,7 Oikaisut Poistot 53,0 54,1 214,7 Muut oikaisut 3,4 1,6 14,5 56,5 55,7 229,2 Käyttöpääoman muutos Myynti- ja muiden saamisten lisäys(-) / vähennys (+) -4,7 0,4-4,8 Vaihto-omaisuuden lisäys (-) / vähennys(+) 5,2 1,5-1,6 Osto- ja muiden velkojen lisäys (+) / vähennys(-) 12,1-7,9-14,1 12,6-5,9-20,5 Rahoituserät, netto -9,4-11,7-24,2 Maksetut verot -12,2-13,0-50,1 Liiketoiminnan nettorahavirta 118,7 88,8 412,1 Investointien rahavirrat Investoinnit käyttöomaisuuteen -49,7-49,8-197,8 Investoinnit osakkeisiin ja muihin sijoituksiin -0,8-0,8-38,7 Lainasaamisten takaisinmaksut 0,3 Omaisuuden myynnit 0,0 0,8 9,2 Investointien nettorahavirta -50,5-49,8-227,0 Rahavirta ennen rahoitusta 68,2 39,1 185,0 Rahoituksen rahavirrat Pitkäaikaisten lainojen nostot 0,1 0,1 Pitkäaikaisten lainojen maksut -5,4-167,0-172,7 Lyhytaikaisten lainojen lisäys (+), vähennys (-) -41,5 50,1 108,1 Rahoitusleasingvelkojen maksut -1,2-1,2-4,6 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahaston lisäys Omien osakkeiden luovutus Määräysvallattomien omistajien osuuksien hankinta 0,0-5,6 Maksetut osingot 0,0 0,0-206,7 Rahoituksen nettorahavirta -48,1-118,0-281,5 Rahavarojen muutos 20,1-78,9-96,4 Rahavarat tilikauden alussa 41,3 137,8 137,8 Rahavarat tilikauden lopussa 61,5 58,9 41,3 12 ELISA OYJ OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU 2015

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista Sijoitetun vapaan Määräysoman vallattomien Oma Osake- Omat Muut pääoman Kertyneet omistajien pääoma milj. euroa pääoma osakkeet rahastot rahasto voittovarat osuus yhteensä Oma pääoma 1.1.2014 83,0-148,2 381,2 90,9 453,4 1,9 862,2 Kauden tulos 51,6-0,5 51,1 Muuntoerot 0,2 0,0 0,2 Myytävissä olevat rahoitusvarat 0,7 0,7 Rahavirran suojaukset -0,1-0,1 Laaja tulos 0,7 51,8-0,5 52,0 Osakepalkitseminen 1,0 1,0 Määräysvallattomien omistajien osuuksien hankinta -0,1 0,1 0,0 Oma pääoma 31.3.2014 83,0-148,2 381,9 90,9 506,1 1,5 915,1 milj. euroa Oma pääoma 1.1.2015 83,0-148,2 384,8 90,9 467,5 0,6 878,6 Kauden tulos 58,8 0,1 58,9 Muuntoerot -0,1-0,1 Myytävissä olevat rahoitusvarat -0,1-0,1 Rahavirran suojaukset -0,2-0,2 Laaja tulos -0,3 58,7 0,1 58,5 Osingonjako -210,5-210,5 Osakepalkitseminen 2,7 0,5 3,1 Muut muutokset -2,7-2,7 Oma pääoma 31.3.2015 83,0-145,6 384,4 90,9 313,5 0,7 727,0 13 ELISA OYJ OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU 2015

Liitetiedot LAATIMISPERIAATTEET Osavuosikatsaus on laadittu IFRS:n kirjaamis- ja arvostamisperiaatteita noudattaen, mutta sen laadinnassa ei ole noudatettu kaikkia IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin vaatimuksia. Tiedot on laadittu niiden voimassa olevien kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards) mukaisesti, jotka Euroopan unionissa on hyväksytty sovellettaviksi. Alla mainittuja laatimisperiaatteiden muutoksia lukuunottamatta osavuosikatsaus on laadittu noudattaen 31.12.2014 tilinpäätöksen laatimisperiaatteita. Muutokset laatimisperiaatteissa 1.1.2015 käyttöön otettuja standardeja, standardien muutoksia ja muutettuja tulkintoja ovat: - IFRS-standardien vuosittaiset muutokset 1. Tiedot segmenteittäin 1-3/2015 Henkilö- Yritys - Kohdista- Konserni milj.euroa asiakkaat asiakkaat mattomat yhteensä Liikevaihto 235,5 145,1 380,7 Käyttökate 82,1 47,1 129,1 Poistot -29,6-23,4-53,0 Liikevoitto 52,4 23,6 76,0 Rahoitustuotot 1,2 1,2 Rahoituskulut -6,8-6,8 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 0,7 0,7 Voitto ennen veroja 71,2 Investoinnit 29,2 22,4 51,6 1-3/2014 Henkilö- Yritys - Kohdista- Konserni milj.euroa asiakkaat asiakkaat mattomat yhteensä Liikevaihto 233,3 148,9 382,3 Käyttökate 76,3 49,8 126,2 Poistot -30,8-23,3-54,1 Liikevoitto 45,5 26,5 72,0 Rahoitustuotot 1,9 1,9 Rahoituskulut -10,2-10,2 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 0,0 0,0 Voitto ennen veroja 63,7 Investoinnit 25,5 22,9 48,4 1-12/2014 Henkilö- Yritys - Kohdista- Konserni milj.euroa asiakkaat asiakkaat mattomat yhteensä Liikevaihto 954,1 581,1 1 535,2 Käyttökate 326,9 192,8 519,7 Poistot -122,7-92,0-214,7 Liikevoitto 204,2 100,7 305,0 Rahoitustuotot 4,7 4,7 Rahoituskulut -31,9-31,9 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta -0,1-0,1 Voitto ennen veroja 277,7 Investoinnit 104,9 86,6 191,5 Varat 1 248,2 868,1 127,1 2 243,4 14 ELISA OYJ OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU 2015

2. Muut vuokrasopimukset Ei purettavissa olevien muiden vuokrasopimusten perusteella maksettavat vähimmäisvuokrat: 31.3. 31.12. milj. euroa 2015 2014 Yhden vuoden kuluessa 28,3 28,1 Yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua 43,8 27,9 Yli viiden vuoden kuluttua 26,6 6,5 98,8 62,5 3. Ehdolliset velat 31.3. 31.12. milj. euroa 2015 2014 Omasta puolesta annetut vakuudet Kiinnitykset 1,5 1,5 Pantatut arvopaperit 0,1 0,1 Talletukset 0,8 0,9 Takaukset 1,1 1,1 Muiden puolesta annetut vakuudet Takaukset 0,5 0,6 Muut 0,0 4,1 4,3 Muut sopimusvelvoitteet Takaisinostovastuut 0,0 0,0 Remburssivastuu 0,1 0,1 Pääomalainan kirjaamaton korkovastuu 0,0 0,0 4. Johdannaissopimukset 31.3. 31.12. milj. euroa 2015 2014 Johdannaissopimusten nimellisarvot Valuutanvaihtosopimus 2,3 3,0 Sähköjohdannainen 1) 8,9 7,4 11,1 10,4 Johdannaissopimusten käyvät arvot Valuutanvaihtosopimus -0,1-0,2 Sähköjohdannainen -0,6-0,3-0,7-0,4 1) Elisa on siirtynyt vuoden 2014 aikana suojaamaan sähköostot johdannaisilla. Aiemmin yhtiö osti sähköä ennakkosopimuksin. 15 ELISA OYJ OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU 2015

Tunnusluvut 1-3 1-3 1-12 milj. euroa 2015 2014 2014 Oma pääoma/osake, (euroa) 4,55 5,73 5,51 Korollinen nettovelka 934,0 932,9 1 001,5 Gearing, % 128,5 101,9 114,0 Omavaraisuusaste, % 32,2 41,1 39,4 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % * ) 17,2 16,9 15,7 Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen, 51,6 48,4 191,5 josta rahoitusleasingilla hankittu osuus 0,5 0,1 1,0 Bruttoinvestoinnit, % liikevaihdosta 13,5 12,7 12,5 Sijoitukset osakkeisiin 0,8 0,0 43,5 Henkilöstö keskimäärin 4 108 4 181 4 138 * ) laskennassa käytetty rullaavaa 12 kk tulosta Sijoittajakalenteri Tammi-kesäkuun 2015 osavuosikatsaus 16.7.2015 Tammi-syyskuun 2015 osavuosikatsaus 16.10.2015 Yhteystiedot Sijoittajasuhteet: investor.relations@elisa.fi Viestintä: communications@elisa.fi Elisan kotisivu: www.elisa.fi 16 ELISA OYJ OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU 2015