PUOLIVUOTISKATSAUS AKTIA HYPOTEEKKIPANKKI OYJ

PUOLIVUOTISKATSAUS AKTIA HYPOTEEKKIPANKKI OYJ 1.1. 30.6.2015

Sisältö Hallituksen puolivuotiskatsaus 1 Tunnusluvut ja niiden laskentakaavat 4 Tuloslaskelma 5 Tase 6 Rahavirtalaskelma 7 Oman pääoman muutos 8 Liitteet 9 Raportti yleisluontoisesta tarkastuksesta 15 Aktia Hypoteekkipankki Oyj, Mannerheimintie 14, PL 207, 00101 Helsinki puh. 010 247 7200, faksi 010 247 7209 Y-tunnus 173622-6, www.aktia.com

Hallituksen puolivuotiskatsaus Puolivuotiskatsaus 1.1. 30.6.2015 Hallituksen puolivuotiskatsaus Aktia Hypoteekkipankki on lokakuun 2012 alusta alkaen keskittynyt huolehtimaan jäljellä olevasta lainakannasta sekä sen jälleenrahoituksesta ja asuntolainojen uuslainananto on ohjattu omistajapankkien omiin toimintoihin. Vuosien 2014 ja 2015 aikana Hypoteekkipankki on myynyt välittäjäpankeille takaisin pankkien välittämiä luottoja erääntyvien joukkolainojen rahoittamiseksi... Aktia Hypoteekkipankin lainasalkku supistui raportointikaudella 932 miljoonalla eurolla ja oli kauden lopussa 1 009 miljoonaa euroa... Pankin tulos ennen veroja oli -0,9 miljoonaa euroa... Lainasalkusta ei aiheutunut arvonalentumistappioita... Lainasalkussa ei ole järjestämättömiä luottoja ja alle kolme kuukautta maksamattomien luottojen osuus on 0,67 %... Hypoteekkipankki on ottanut käyttöön IRBA-menetelmän luottoriskien pääomatarpeen laskennassa... Pankin vakavaraisuus on 63,0 %... Aktia Hypoteekkipankki on raportointikaudella keskittynyt huolehtimaan olemassa olevasta lainakannasta ja sen jälleenrahoituksesta. Tulos Raportointikauden tulos ennen veroja oli -0,9 (30.6.2014; +0,7) miljoonaa euroa. Arvonalentumistappioita ei raportointikaudella aiheutunut. Tase Hypoteekkipankin taseen loppusumma 30.6.2015 oli 1 116,4 (31.12.2014; 2 232,1) miljoonaa euroa. Lainasalkku oli 30.6.2015 yhteensä 1 009,1 miljoonaa euroa, lainakanta on supistunut raportointikaudella 48 prosenttia. Hypoteekkipankin hallitus päätti lopettaa uusien lainojen myöntämisen lokakuun 2012 alusta alkaen. Lainasalkussa on yksityishenkilöille ja kotitalouksille sekä asunto-osakeyhtiöille myönnettyjä lainoja. Raportointikauden lopulla salkussa oli 15 811 lainaa (31.12.2014; 27 921). Salkku on hyvin hajautettu ja kymmenen suurimman lainan osuus salkusta oli vain 0,5 % (0,4 %). Suurin yksittäinen laina oli 0,8 miljoonaa euroa. Lainojen korkein hyväksyttävä luototusaste on 70 % (lainan pääoman suhde vakuuden käypään arvoon). Tämä luototusaste voidaan ylittää vain, jos lainalla on Asumisen rahoitus- ja kehittämiskeskuksen myöntämä valtiontakaus. Raportointikauden lopussa koko lainakannan keskimääräinen ei indeksoitu luototusaste oli 49,8 % vakuuden käyvästä arvosta ja indeksoitu keskimääräinen luototusaste oli 49,2 %. 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0 % Lainakannan jakauma luototusasteittain* 0 50 % 50 60 % 60 70 % 70 80 % 80 85 % 30.6.2015 31.12.2014 85 % * Taulukko kertoo kuinka suuri osuus lainoista kuuluu tiettyyn luototusasteväliin. Esimerkki: 60 000 euron asuntolaina 60 % luototusasteella jakautuisi 50 000 euroa LTV 0-50 % sammioon ja 10 000 euroa LTV 50-60% sammioon. Pankki ei kirjannut arvonalentumistappioita lainasalkustaan. Luottoja, joissa oli maksurästejä, oli 0,67 % salkusta. Vakuudellinen jälleenrahoitus Aktia Hypoteekkipankki ei laskenut liikkeelle raportointikaudella yhtään uutta katettua joukkolainaa. Aiemmin liikkeeseen lasketut lainat ovat julkisen kaupankäynnin kohteena Luxemburgin pörssissä. Raportointikauden lopulla pankin joukkolainaohjelman puitteissa liikkeelle laskettuja lainoja oli kaksi kappaletta yhteisarvoltaan 700 miljoonaa euroa. Raportointikauden lopulla Registered Covered Bond lainaohjelman puitteissa liikkeelle laskettuja lainoja oli yhdeksän kappaletta yhteisarvoltaan 83 miljoonaa euroa. 1

Muu rahoitus Aktia Hypoteekkipankki on kerännyt omistajiltaan vuosien 2011 2013 aikana yhteensä 480,8 miljoonan euron vakuudettoman rahoituserän. Rahoitus on rakenteeltaan tilisaatava ja eräpäivätön. Järjestelyllä rahoitetaan luottoluokittelijan edellyttämä ylivakuusvaade sekä Asumisen rahoitus- ja kehittämiskeskuksen myöntämällä valtion takauksella myönnetyt luoton osat, joita ei voida käyttää vakuutena katettujen joukkolainojen emissioissa. Rahoitusjärjestely toteutetaan välitetyn kannan suhteessa, jolloin luottokannan supistuessa rahoituserää maksetaan takaisin samassa suhteessa. 30.6.2015 rahoituserän suuruus oli 139,6 miljoonaa euroa. Katettujen joukkolainojen vakuudet Lain kiinnitysluottopankkitoiminnasta mukaan kaikkia lainoja ja lainanosia, joiden vakuusarvo on korkeintaan 70 %, voidaan käyttää joukkolainojen vakuutena. Lain kiinnitysluottopankkitoiminnasta mukaisessa Pool 1:ssä oli raportointikauden lopussa vakuuskelpoisia lainoja tai lainanosia 985,5 miljoonaa. Pool 1:ssä vakuuksien yhteenlaskettu määrä oli 985,5 miljoonaa euroa ja vakuusaste 125,9 %. Lainaohjelman mukainen vaade minimivakuusasteelle oli 112 prosenttia. Kiinnitysluottopankkilain mukainen Pool 0 purettiin toukokuussa 2015 viimeisen pooliin tukeutuvan vakuudellisen joukkolainan eräännyttyä. Luottoluokitus Moody s Investors Service Ltd on toukokuussa 2015 antanut luottoluokituksen Aaa (Aa2) kaikille Aktia Hypoteekkipankin lainaohjelman alla liikkeelle lasketuille katetuille joukkolainoille. Osakepääoma ja omistajat Raportointikauden aikana ei laskettu liikkeelle uusia osake-emissioita. Aktia Pankki Oyj omistaa yhtiön äänivaltaisista A-osakkeista 70 % ja kaikista osakkeista 50,9 %. Säästöpankit omistavat äänivallasta 20 % ja osakkeista 37,2 %. POP pankit omistavat äänivallasta 10 % ja osakkeista 11,9 %. Debentuurilainat Raportointikauden lopussa Hypoteekkipankilla ei ole liikkeellä alempiin toissijaisiin omiin pääomiin laskettavia vakuudettomia lainoja. Hallinto ja henkilöstö Varsinaisessa yhtiökokouksessa 23.3.2015 valittiin hallitukseen seuraavat henkilöt: Jussi Laitinen, toimitusjohtaja, Aktia Pankki Oyj Fredrik Westerholm, talousjohtaja, Aktia Pankki Oyj Pasi Kämäri, toimitusjohtaja, Säästöpankkiliitto OSK Heikki Suutala, toimitusjohtaja, POP pankkiliitto Hallituksen puheenjohtajana toimii Jussi Laitinen. Yhtiön toimitusjohtajana toimii Timo Ruotsalainen ja toimitusjohtajan varamiehenä Jussi Laitinen. Yhtiön palveluksessa oli raportointikauden lopulla kokopäivätoimisina 2 henkilöä. Lähipiiri Muilta osin kuin osavuosikatsauksessa on kuvattu, lähipiirin kanssa ei ole toteutunut merkittäviä muutoksia. Lähipiiritiedot ovat tarkemmin kuvattu tilinpäätöksessä 2014 (liite 27). Omat varat ja vakavaraisuus Aktia Hypoteekkipankin luottoriskin laskentaan on käytetty luottolaitoslain mukaista standardimenetelmää ja operatiivisen riskin laskentaan perusmenetelmää. Finanssivalvonta myönsi 10.2.2015 Aktia Pankki -konsernille luvan 31.3.2015 alkaen soveltaa sisäistä riskiluokitusta (IRBA) vähittäisvastuiden luottoriskien pääomavaateiden laskennassa. IRBA mahdollistaa tarkemman riskienarvioinnin, mikä vahvistaa Hypoteekkipankin vakavaraisuutta vähittäisvastuiden hyvän laadun ansiosta. Yhteensä IRB-menetelmään siirtyi arviolta 82 prosenttia Hypoteekkipankin vastuista. IRB-menetelmän mukaisesti laskettu keskimääräinen riskipaino asuntovakuudellisille vähittäisluotoille on 16 prosenttia, kun se standardimenetelmällä laskettuna oli 35 prosenttia. Kesäkuun 30. päivä 2015 pankin omat varat olivat 131,8 miljoonaa euroa, josta 107,7 miljoonaa euroa oli maksettua ja rekisteröityä osakepääomaa. Raportointikauden päättyessä pankin riskipainotettu tase oli 209,2 miljoonaa euroa (31.12.2014 693,9) ja vakavaraisuus-suhde 63,0 % (31.12.2014: 19,6 %). Ensisijaisten omien varojen suhde riskipainotettuihin saamisiin oli 63,0 % (31.12.2014: 19,6 %). 2

Hallituksen puolivuotiskatsaus Raportointikauden muut tapahtumat Varsinainen yhtiökokous 23.3.2015 myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden 31.12.2014 päättyneeltä tilikaudelta. Tilintarkastajaksi yhtiökokouksessa valittiin KPMG Oy Ab. Päävastuullisena tilintarkastajana toimii Jari Härmälä, KHT. Yhtiökokouksen päätöksellä kaikille osakkeille maksettiin vuodelta 2014 osinkoa 4,95 euroa osakkeelta, yhteensä 533 115,00 euroa. Raportointikauden jälkeiset tapahtumat Ei raportointikauden jälkeisiä tapahtumia. Tulevaisuuden näkymät Aktia Hypoteekkipankin toiminta on rajattu syyskuussa 2012 pankin hallituksen tekemällä päätöksellä olemassa olevan asuntovakuudellisen luottokannan hallintaan ja jälleenrahoitukseen. Luottokanta tulee edelleen pienenemään normaalien lainanlyhennysten lisäksi ylimääräisillä lainakannan takaisinostoilla luottoja välittäneiden yhteistyöpankkien toimesta. Hypoteekkipankki varaa luotonlyhennyksistä ja takaisinostettavista luotoista saamansa pääomat katettujen joukkolainojen ja lainojen korkojen takaisinmaksuun. Toiminnan asteittaiseen alasajoon liittyvät järjestelyt saattavat heikentää pankin tulosta loppuvuonna. 4.8.2015 Hallitus 3

Tunnusluvut ja niiden laskentakaavat 1 6/2015 1 12/2014 1 6/2014 Tulos / osake (EPS), euroa -6,63 47,86 6,29 Osakkeenomistajille luettava kauden voitto verojen jälkeen Osakkeiden emissio-oikaistu määrä tilikauden aikana keskimäärin Laaja tulos / osake, euroa -4,63 50,02 4,98 Kauden laaja tulos verojen jälkeen Osakkeiden emissio-oikaistu määrä tilikauden aikana keskimäärin Ydinpääoman suhde, % 63,0 19,6 14,7 Ydinpääoma x 100 Riskipainotetut sitoumukset Ensisijaisten omien varojen suhde, % 63,0 19,6 14,7 Ensisijaiset omat varat x 100 Riskipainotetut sitoumukset Vakavaraisuusaste, % 63,0 19,6 14,7 Omat varat (ensisijaiset omat varat + toissijaiset omat varat) x 100 Riskipainotetut sitoumukset 4

Tuloslaskelma Tuloslaskelma (1 000 euroa) 1 6/2015 1 6/2014 Δ % 1 12/2014 Korkokate 1 270 1 680-24 % 7 500 Palkkiotuotot 1 085 2 290-53 % 4 559 Palkkiokulut -2 202-2 331 6 % -4 483 Palkkiotuotot netto -1 117-41 - 76 Rahoitusvarojen ja -velkojen nettotuotot 36 101-64 % 871 Liiketoiminnan muut tuotot 1 1-61 % 5 Liiketoiminnan tuotot yhteensä 189 1 741-89 % 8 452 Henkilöstökulut -57-108 -47 % -287 IT-kulut -98-212 -54 % -412 Poistot aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä -2-1 34 % -3 Liiketoiminnan muut kulut -925-696 33 % -1 428 Liiketoiminnan kulut yhteensä -1 082-1 018 6 % -2 130 Liiketulos -892 723-6 321 Verot 178-45 - -1 167 Kauden voitto -714 678-5 154 Osakekohtainen tulos (EPS), euroa -6,63 6,29-47,86 Osakekohtaisessa tuloksessa ei ole laimennusvaikutusta. Laaja tuloslaskelma (1 000 euroa) 1 6/2015 1 6/2014 Δ % 1 12/2014 Kauden voitto -714 678-5 154 Muut laajan tuloslaskelman erät verojen jälkeen: Myytävissä olevien rahoitusvarojen arvostuksen muutos käypään arvoon 1 0 31 % -3 Kassavirtasuojausten arvostuksen muutos käypään arvoon 215-142 - 235 Laaja tulos eristä, jotka voidaan siirtää tuloslaskelmaan 215-141 - 232 Kauden laajan tuloslaskelman tulos -499 537-5 387 Laaja osakekohtainen tulos, euroa -4,63 4,98-50,02 5

Tase (1 000 euroa) 30.6.2015 31.12.2014 Δ % 30.6.2014 Varat Korkosijoitukset - 10 000-10 013 Myytävissä olevat rahoitusvarat - 10 000-10 013 Johdannaissopimukset 31 801 61 675-48 % 53 995 Saamiset luottolaitoksilta 66 874 202 833-67 % 3 066 Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 1 016 186 1 953 753-48 % 2 469 019 Lainat ja muut saamiset 1 083 059 2 156 586-50 % 2 472 085 Aineelliset hyödykkeet 10 11-14 % 12 Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 1 168 3 103-62 % 3 137 Muut varat 396 709-44 % - Muut varat yhteensä 1 564 3 812-59 % 3 137 Laskennalliset verosaamiset - 54-148 Verosaamiset - 54-148 Varat yhteensä 1 116 434 2 232 138-50 % 2 539 390 Velat Velat luottolaitoksille 154 564 353 963-56 % 668 659 Talletukset 154 564 353 963-56 % 668 659 Johdannaissopimukset 10 227 15 402-34 % 21 897 Liikkeeseen lasketut velkakirjat 811 240 1 698 320-52 % 1 703 209 Muut rahoitusvelat 811 240 1 698 320-52 % 1 703 209 Siirtovelat ja saadut ennakot 5 085 27 201-81 % 14 072 Muut velat 30 29 4 % 136 Muut velat yhteensä 5 115 27 230-81 % 14 208 Tuloverovelat 96 635-85 % 27 Laskennalliset verovelat - 365-16 Verovelat 96 1 000-90 % 43 Velat yhteensä 981 242 2 095 915-53 % 2 408 016 Oma pääoma Osakepääoma 107 700 107 700 0 % 107 700 Käyvän arvon rahasto - -215 - -589 Sidottu oma pääoma 107 700 107 485 0 % 107 111 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 15 699 15 699 0 % 15 699 Voittovarat 1.1. 13 040 8 462 54 % 8 462 Osingonjako -533-576 7 % -576 Kauden tulos -714 5 154-678 Vapaa oma pääoma 27 492 28 739-4 % 24 262 Oma pääoma 135 192 136 224-1 % 131 374 Velat ja oma pääoma yhteensä 1 116 434 2 232 138-50 % 2 539 390 Aktia Hypoteekkipankki Oyj:llä ei ole taseen ulkopuolisia sitoumuksia. 6

Rahavirtalaskelma Rahavirtalaskelma (1 000 euroa) 1 6/2015 1 6/2014 Δ % 1 12/2014 Liiketoiminnan rahavirta Liiketulos -892 723-6 321 Oikaisut eriin, joilla ei ole rahavirtavaikutusta 1 790 173 937 % -241 Purettu kassavirtasuojaus - -348 - -2 100 Maksetut tuloverot -725-228 -219 % -393 Liiketoiminnan rahavirta ennen saamisten ja velkojen muutosta 172 320-46 % 3 587 Liiketoiminnan saamisten lisäys (-) tai vähennys (+) 961 397 453 553 112 % 952 845 Liiketoiminnan velkojen lisäys (+) tai vähennys (-) -1 096 995-493 496-122 % -796 288 Liiketoiminnan rahavirta yhteensä -135 426-39 623-242 % 160 144 Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin - -12 - -13 Investointien rahavirta yhteensä - -12 - -13 Rahoituksen rahavirta Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla, vähennys - -9 000 - -9 000 Maksetut osingot -533-576 7 % -576 Rahoituksen rahavirta yhteensä -533-9 576 94 % -9 576 Rahavarojen nettomuutos -135 959-49 212-176 % 150 555 Rahavarat vuoden alussa 202 833 52 277 288 % 52 277 Rahavarat kauden lopussa 66 874 3 066-202 833 Rahoituslaskelmassa esiintyvät rahavarat muodostuvat seuraavista tase-eristä: Vaadittaessa maksettavat saamiset luottolaitoksilta 66 874 3 066-202 833 Yhteensä 66 874 3 066-202 833 Oikaisut eriin, joilla ei ole rahavirtavaikutusta: Käyvän arvon muutokset -36-101 64 % -871 Poistot ja arvonalentumiset aineettomista ja aineellisista hyödykkeistä 2 1 34 % 3 Purettu kassavirtasuojaus 1 824 272 570 % 627 Yhteensä 1 790 173 937 % -241 7

Oman pääoman muutos (1 000 euroa) Osakepääoma Käyvän arvon rahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Voittovarat Osakkeenomistajien osuus omasta pääomasta Oma pääoma 1.1.2014 107 700-448 15 699 8 462 131 413 Osingonjako -576-576 Tilikauden voitto 5 154 5 154 Myytävissä olevat rahoitusvarat -3-3 Kassavirran suojaus 235 235 Tilikauden laajan tuloslaskelman tulos 232 5 154 5 387 Oma pääoma 31.12.2014 107 700-215 15 699 13 040 136 224 Oma pääoma 1.1.2015 107 700-215 15 699 13 040 136 224 Osingonjako -533-533 Kauden voitto -714-714 Myytävissä olevat rahoitusvarat 1 1 Kassavirran suojaus 215 215 Kauden laajan tuloslaskelman tulos 215-714 -499 Oma pääoma 30.6.2015 107 700-15 699 11 793 135 192 Oma pääoma 1.1.2014 107 700-448 15 699 8 462 131 413 Osingonjako -576-576 Kauden voitto 678 678 Myytävissä olevat rahoitusvarat 0 0 Kassavirran suojaus -142-142 Kauden laajan tuloslaskelman tulos -141 678 537 Oma pääoma 30.6.2014 107 700-589 15 699 8 564 131 374 8

Liitteet Liitteet Liite 1. Osavuosikatsauksen laatimisperusta ja olennaiset tilinpäätösperiaatteet Osavuosikatsauksen laatimisperusta Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n osavuosikatsaus on laadittu EU:n hyväksymien, kansainvälisten kirjanpitostandardien IFRS (Internation Financial Reporting Standards) mukaisesti siten kuin EU on standardit hyväksynyt. Osavuosikatsaus 1.1.-30.6.2015 on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti. Osavuosikatsaus ei sisällä kaikkea tietoa, jota vaaditaan vuositilinpäätökseltä, minkä vuoksi katsaukseen tulee tutustua yhdessä Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n tilinpäätöksen 31.12.2014 kanssa. Tämän katsauksen luvut esitetään niin, että tuloslaskelman eriä verrataan vastaavaan kauteen edellisvuonna, kun taas taseen eriä verrataan tilanteeseen 31.12.2014 jos ei toisin mainita. Hallitus hyväksyi osavuosikatsauksen 1.1.-30.6.2015 kokouksessaan 4.8.2015. Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n tilinpäätöksen ja osavuosikatsauksen voi lukea Aktian kotisivuilta osoitteesta www.aktia.com. Olennaiset tilinpäätösperiaatteet Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n osavuosikatsauksen laadinnassa on noudatettu vuositilinpäätökseen 31.12.2014 sovellettuja tilinpäätöksen laatimisperiaatteita. Seuraavat IFRS-standardit ja tulkinnat voivat vaikuttaa tulevien liiketapahtumien raportointiin: IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista -standardi korvaa tuottojen kirjaamisesta aiemmin annetut standardit ja tulkinnat. IFRS 15 on tuottojen kirjaamista koskeva malli, eikä sillä arvioida olevan suurta vaikutusta Hypoteekkipankin tuottojen kirjaamiseen. Standardi tulee pakolliseksi 1.1.2017. IFRS 9 Rahoitusinstrumentit -standardi on ensimmäinen vaihe prosessissa, jossa IAS 39 Rahoitusinstrumentit: kirjaaminen ja arvostaminen -standardi korvataan uudella standardilla. IFRS 9 sisältää uudenlaisia vaatimuksia rahoitusvarojen ja -velkojen luokittelusta ja arvostuksesta. Hypoteekkipankin riskienhallintamalli ja rahoitusinstrumenttien tulevia rahavirtoja koskevat ominaisuudet tulevat vaikuttamaan niiden luokitteluun Hypoteekkipankissa. Standardia ei ole vielä hyväksytty EU:ssa. Hypoteekkipankki seuraa standardin kehitystä ja arvioi juoksevasti sen vaikutusta tulosraportointiin. Standardin odotetaan tulevan pakolliseksi 1.1.2018. Hypoteekkipankki arvioi, että muilla uusilla tai muutetuilla IFRS-standardeilla tai IFRIC-tulkinnoilla (International Financial Reporting Interpretations Committee) ei tule olemaan olennaista vaikutusta Hypoteekkipankin tulokseen, taloudelliseen asemaan tai tietoihin. 9

Liite 2. Johdannaiset (1 000 euroa) Johdannaissopimukset 30.6.2015 Käyvät arvot Suojaamistarkoituksessa tehdyt johdannaissopimukset Nimellisarvot Varat Velat Korkosidonnaiset Koronvaihtosopimukset 1 030 640 31 788 10 227 Korko-optiot 92 593 13 - Yhteensä 1 123 233 31 801 10 227 Johdannaissopimukset 30.6.2014 Käyvät arvot Suojaamistarkoituksessa tehdyt johdannaissopimukset Nimellisarvot Varat Velat Korkosidonnaiset Koronvaihtosopimukset 2 339 740 53 987 21 897 Korko-optiot 188 702 8 - Yhteensä 2 528 442 53 995 21 897 10

Liitteet Liite 3. Vakavaraisuus (1 000 euroa) Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n vakavaraisuus Laskelma hypoteekkipankin omista varoista 30.6.2015 31.12.2014 30.6.2014 Varat yhteensä 1 116 434 2 232 138 2 539 390 josta aineettomat hyödykkeet - - - Velat yhteensä 981 242 2 095 915 2 408 016 josta velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla - - - Osakepääoma 107 700 107 700 107 700 Käyvän arvon rahasto - -215-589 Muu sidottu oma pääoma - - - Sidottu oma pääoma yhteensä 107 700 107 485 107 111 Vapaan oman pääoman rahasto ja muut rahastot 15 699 15 699 15 699 Voittovarat 12 507 7 886 7 870 Tilikauden voitto -714 5 154 694 Vapaa oma pääoma 27 492 28 739 24 262 Oma pääoma 135 192 136 224 131 374 Velat ja oma pääoma yhteensä 1 116 434 2 232 138 2 539 390 Taseen ulkopuoliset sitoumukset - - - Oma pääoma 135 192 136 224 131 374 Osinkovaraus - -533-766 Muut odotetut tappiot IRB:n mukaan -3 376 - - Muut - 215 592 Omat varat yhteensä (CET1 + AT1 + T2) 131 816 135 905 131 200 11

30.6.2015 31.12.2014 30.6.2014 Ydinpääoma ennen oikaisuja 135 192 135 690 130 608 Ydinpääomaan tehtävät oikaisut -3 376 215 589 Ydinpääoma (CET1) yhteensä 131 816 135 905 131 197 Ensisijainen lisäpääoma (AT1) ennen oikaisuja - - - Ensisijaiseen lisäpääomaan tehtävät oikaisut - - - Ensisijainen lisäpääoma (AT1) yhteensä - - - Ensisijainen pääoma (T1) yhteensä 131 816 135 905 131 197 Toissijainen pääoma (T2) ennen oikaisuja - - 3 Toissijaiseen pääomaan tehtävät oikaisut - - - Toissijainen pääoma (T2) yhteensä - - 3 Omat varat yhteensä (TC = T1 + T2) 131 816 135 905 131 200 Riskipainotetut erät yhteensä 209 188 693 930 890 799 josta luottoriskin osuus, standardimenetelmä 27 161 682 649 881 190 josta luottoriskin osuus, sisäinen menetelmä 170 746 - - josta markkinariskin osuus - - - josta operatiivisen riskin osuus 11 281 11 281 9 609 Omien varojen vaade (8 %) 16 735 - - Omien varojen puskuri 115 081 - - Ydinpääoman suhde 63,0 % 19,6 % 14,7 % Ensisijaisen pääoman suhde 63,0 % 19,6 % 14,7 % Omien varojen suhde 63,0 % 19,6 % 14,7 % Omien varojen lattiasääntö (CRR artikla 500) Omat varat 131 816 - - Lattiasäännön mukainen omien varojen minimimäärä * 23 784 - - Omien varojen puskuri 108 031 - - * 80 % standardimentelmän mukaisesta omien varojen vaateesta (8 %) Vakavaraisuuslaskennassa hyödynnetään vastuun riskipainon määrittämiseksi Moody's Investors Service luottoluokituslaitoksen luokituksia. Operatiivisten riskien riskipainotettu määrä 2012 2013 2014 6/2015 12/2014 6/2014 Bruttotuotot 6 057 3 507 8 485-3 vuoden keskiarvo 6 017 Operatiivisen riskin pääomavaade 902 902 769 Riskipainotettu määrä 11 281 11 281 9 609 Operatiivisen riskin pääomavaade on 15 % kolmen vuoden bruttotuottojen keskiarvosta. Operatiivisen riskin riskipainotettu määrä on laskettu jakamalla pääomavaade 8 %:lla. 12

Liitteet Liite 4. Rahoitusvarat ja -velat (1 000 euroa) Rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot Rahoitusvarat 30.6.2015 31.12.2014 Kirjanpitoarvo Käypä arvo Kirjanpitoarvo Käypä arvo Myytävissä olevat rahoitusvarat - - 10 000 10 000 Johdannaissopimukset 31 801 31 801 61 675 61 675 Lainat ja muut saamiset 1 083 059 1 089 219 2 156 586 2 140 108 Yhteensä 1 114 861 1 121 020 2 228 260 2 211 782 Rahoitusvelat 30.6.2015 31.12.2014 Kirjanpitoarvo Käypä arvo Kirjanpitoarvo Käypä arvo Talletukset 154 564 154 564 353 963 353 963 Johdannaissopimukset 10 227 10 227 15 402 15 402 Liikkeeseen lasketut velkakirjat 811 240 814 973 1 698 320 1 691 670 Yhteensä 976 031 979 764 2 067 685 2 061 035 Taulukossa esitetään rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvot sekä käyvät arvot tase-erittäin. Käyvät arvot on laskettu sekä kiinteä- että vaihtuvakorkoisille sopimuksille. Käyvät arvot on laskettu ilman siirtyvää korkoa ja tase-erään mahdollisesti kohdistuvien suojaavien johdannaisten vaikutuksia. Sijoitusvarojen käyvät arvot määritetään ensisijaisesti käyttämällä noteerauksia toimivilta markkinoilta. Mikäli markkinanoteerausta ei ole saatavilla, on tase-erät pääosin arvostettu diskonttaamalla tulevat kassavirrat tilinpäätöspäivän markkina-korkojen avulla. Lainojen osalta käyvän arvon laskennassa diskonttokorossa on huomioitu olemassa olevan kannan luottoriskiprofiili sekä jälleenrahoituskustannus. Käteisvarojen osalta käypänä arvona on käytetty nimellisarvoa. Vaadittaessa maksettavien talletusten osalta nimellisarvon on oletettu vastaavan käypää arvoa. Eräpäivälliset talletukset on arvostettu diskonttaamalla tulevat kassavirrat tilinpäätöshetken markkina-koroilla. Liikkeeseen laskettujen velkojen käypä arvo on määritelty ensisijaisesti markkinanoteerausten perusteella. Noteeraamattomien liikkeeseen laskettujen velkakirjojen sekä huonommassa etuoikeusasemassa olevien velkojen diskonttauskorossa on huomioitu instrumentin etuoikeusaseman mukainen marginaali. Johdannaiset on arvostettu käypään arvoon markkinanoteerausten perusteella. 13

Rahoitusinstumenttien käyvän arvon määritys Taso 1 sisältää rahoitusvarat, joiden arvo määräytyy likvideiltä markkinoilta saatavien noteerausten perusteella. Likvidiksi markkinaksi katsotaan sellainen markkina, josta hinnat ovat saatavilla helposti ja riittävän säännöllisesti. Tähän ryhmään kuuluvat noteeratut joukkovelkakirjalainat ja muut arvopaperit, pörssiosakkeet sekä johdannaissopimukset, joille julkisesti noteerataan hinta. Taso 2 sisältää rahoitusvarat, joille ei ole saatavissa noteerausta suoraan toimivilta markkinoilta ja joiden käypä arvo arvioidaan käyttäen arvostusmenetelmiä tai -malleja. Arviot perustuvat oletuksiin, joita tukevat todennettavissa olevat markkinahinnat. Markkinatietona on käytetty esimerkiksi vastaavanlaisten instrumenttien noteerattuja korkoja tai hintoja. Tähän ryhmään kuuluvat enemmistö OTC -johdannaisista sekä muut instrumentit, joilla ei käydä kauppaa likvideillä markkinoilla. Taso 3 sisältää rahoitusvarat, joiden käypää arvoa ei saada markkinanoteerauksesta tai todennettavissa oleviin markkinahintoihin tai -kursseihin perustuvien arvostusmenetelmien tai -mallien avulla. Tähän luokkaan kuuluvat pääasiassa noteeraamattomat osakeinstrumentit ja rahastot sekä muut noteeraamattomat rahastot ja arvopaperit, joista ei tällä hetkellä ole sitovaa hintanoteerausta. Rahoitusvarat käypään arvoon 30.6.2015 31.12.2014 Markkina-arvon ryhmittely Markkina-arvon ryhmittely Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä Myytävissä olevat rahoitusvarat Korolliset arvopaperit - - - - 10 000 - - 10 000 Yhteensä - - - - 10 000 - - 10 000 Johdannaissopimukset, netto - 21 574-21 574-46 273-46 273 Yhteensä - 21 574-21 574-46 273-46 273 Yhteensä - 21 574-21 574 10 000 46 273-56 273 Siirtoja tasojen 1 ja 2 välillä Siirtoja tasojen välillä tapahtuu, kun on havaittavissa, että markkinaoletukset ovat muuttuneet, esim. kun instrumenteilla ei enää käydä aktiivisesti kauppaa. Jakson aikana ei ole tapahtunut siirtoja tasojen 1 ja 2 välillä. Emoyhtiön riskienvalvonta vastaa rahoitusinstrumenttien luokittelusta tasoittain 1,2 ja 3. Arvostusmenetelmä on jatkuva ja sama kaikille instrumenteille kaikilla tasoilla. Menetelmässä määritetään, mihin arvostusryhmään rahoitusinstrumentit luokitellaan. Jos sisäisillä oletuksilla on merkittävä vaikutus käypään arvoon, raportoidaan rahoitusinstrumentit tasoon 3. Menetelmä sisältää myös arvostustiedon laatuun perustuvan arvion siitä, tulisiko rahoitusinstrumenttiä siirtää tasojen välillä. Rahoitusvarojen ja -velkojen kuittaus Varat Velat 30.6.2015 31.12.2014 30.6.2015 31.12.2014 Rahoitusvarat ja -velat, jotka sisältyvät netotus- tai muun vastaavan sopimuksen puitesopimukseen Johdannaissopimukset, brutto 31 801 61 675 10 227 15 402 Kuitattu määrä - - - - Taseeseen kirjattu arvo 31 801 61 675 10 227 15 402 Kuittaamaton summa, joka kuitenkin sisältyy netotus- tai muun vastaavan sopimuksen puitesopimukseen Johdannaissopimukset 10 227 15 402 10 227-15 402 Saadut / Annetut vakuudet 16 000 40 000 - - Kuittaamattomien summien yhteismäärä taseessa 26 227 55 402 10 227-15 402 Netto 5 574 6 273-30 803 Taulukko esittää rahoitusvarat ja velat, jotka esitetään nettona taseessa tai joihin on potentiaaliset oikeudet soveltaa päänettoutussopimuksia tai vastaavia järjestelyjä, mukaan lukien sopimuksiin kuuluvat vakuudet. Nettosumma esittää vastuut sekä normaalissa liiketoiminnassa että maksuhäiriön tapahtuessa tai konkurssitilassa. 14

Kertomus yleisluontoisesta tarkastuksesta Raportti Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n osavuosikatsauksen 1.1. 30.6.2015 yleisluonteisesta tarkastuksesta Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n hallitukselle Johdanto Olemme tarkastaneet yleisluonteisesti Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n taseen 30.6.2015, tuloslaskelman, laajan tuloslaskelman, oman pääoman muutoksia koskevan laskelman ja rahavirtalaskelman kyseisenä päivänä päättyneeltä kuuden kuukauden jaksolta sekä liitetiedot. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat osavuosikatsauksen laatimisesta ja siitä, että se antaa oikeat ja riittävät tiedot EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) sekä muiden Suomessa voimassa olevien osavuosikatsauksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti. Suorittamamme yleisluonteisen tarkastuksen perusteella esitämme johtopäätöksen osavuosikatsauksesta. Johtopäätös Yleisluonteisen tarkastuksen perusteella tietoomme ei ole tullut mitään, mikä antaisi meille syyn uskoa, ettei osavuosikatsaus anna EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) sekä muiden Suomessa voimassa olevien osavuosikatsauksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti oikeita ja riittäviä tietoja yhtiön taloudellisesta asemasta 30.6.2015 ja sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista kyseisenä päivänä päättyneeltä kuuden kuukauden jaksolta. Yleisluonteisen tarkastuksen laajuus Yleisluonteinen tarkastus on suoritettu kansainvälisen yleisluonteista tarkastusta koskevan standardin ISRE 2410 Yhteisön tilintarkastajan suorittama osavuosi-informaation yleisluonteinen tarkastus mukaisesti. Yleisluonteiseen tarkastukseen kuuluu tiedustelujen tekemistä pääasiallisesti talouteen ja kirjanpitoon liittyvistä asioista vastaaville henkilöille sekä analyyttisia toimenpiteitä ja muita yleisluonteisen tarkastuksen toimenpiteitä. Yleisluonteinen tarkastus on laajuudeltaan huomattavasti suppeampi kuin tilintarkastusstandardien mukaisesti suoritettava tilintarkastus, ja siksi emme pysty sen perusteella varmistumaan siitä, että saamme tietoomme kaikki sellaiset merkittävät seikat, jotka ehkä tunnistettaisiin tilintarkastuksessa. Näin ollen emme anna tilintarkastuskertomusta. Helsinki 11. elokuuta 2015 KPMG Oy Ab Jari Härmälä KHT 15