30.03.2010 Helsinki, Hotelli Marski TIIMARIN YHTIÖKOKOUS
1. Kokouksen avaaminen Esityslista 2. Kokouksen järjestäytyminen 3. Pöytäkirjantarkastajien ja ääntenlaskijoiden valitseminen 4. Kokouksen laillisuuden toteaminen 5. Läsnä olevien toteaminen ja ääniluettelon vahvistaminen 6. Vuoden 2009 tilinpäätöksen, toimintakertomuksen ja tilintarkastuskertomuksen esittäminen toimitusjohtajan j katsaus 7. Tilinpäätöksen vahvistaminen 8. Taseen osoittaman tuloksen käsitteleminen ja osingonjako 9. Vastuuvapaudesta päättäminen hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle j 10. Hallituksen jäsenten palkkioista päättäminen 11. Hallituksen jäsenten lukumäärästä päättäminen 12. Hallituksen jäsenten valitseminen 13. Tilintarkastajan palkkioista päättäminen 14. Tilintarkastajan valitseminen 15. Hallituksen valtuuttaminen a päättämään ä omien osakkeiden hankkimisesta a 16. Yhtiöjärjestyksen 9 :n muuttaminen 17. Kokouksen päättäminen
1. Kokouksen avaaminen Esityslista 2. Kokouksen järjestäytyminen 3. Pöytäkirjantarkastajien ja ääntenlaskijoiden valitseminen 4. Kokouksen laillisuuden toteaminen 5. Läsnä olevien toteaminen ja ääniluettelon vahvistaminen 6. Vuoden 2009 tilinpäätöksen, toimintakertomuksen ja tilintarkastuskertomuksen esittäminen toimitusjohtajan j katsaus 7. Tilinpäätöksen vahvistaminen 8. Taseen osoittaman tuloksen käsitteleminen ja osingonjako 9. Vastuuvapaudesta päättäminen hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle j 10. Hallituksen jäsenten palkkioista päättäminen 11. Hallituksen jäsenten lukumäärästä päättäminen 12. Hallituksen jäsenten valitseminen 13. Tilintarkastajan palkkioista päättäminen 14. Tilintarkastajan valitseminen 15. Hallituksen valtuuttaminen a päättämään ä omien osakkeiden hankkimisesta a 16. Yhtiöjärjestyksen 9 :n muuttaminen 17. Kokouksen päättäminen
TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS
Viidestä ketjukonseptista kahteen ja kahdeksasta maasta viiteen Liikevaihtovaikutus 4,6M ja 2009 liiketulos kertaluonteisten erien jälkeen -4,9M Tiimari Gallerix Tiimari Gallerix Paperazzi Tiimari Deco TiiMore
Tiimari-konsernin keskeiset tapahtumat 2009 (I) Rahoitus 6,1 milj. euron osakeanti 5 milj. euron pääomalaina Hallitukselle osakeantivaltuutus 4M osaketta, 30.04.2013 asti Vuoden vaihteen shekkitilien ja käyttöpääomafasiliteettien cleandown Lahden Laatikkotehtaan varastokiinteistö myytiin Nettovelkaa vähennettiin 9,4 milj. eurolla -> nettovelkaantumisaste 86% (105%) Organisaatio Uusi toimitusjohtaja Uusi toimitusjohtaja Gallerixiin Vähittäiskaupan osaamista hallitukseen Yrityksen rakenne Norjan ja Venäjän markkinoilta vetäytyminen Tiimore Oy:n myynti toimivalle johdolle Päätös vetäytyä Puolasta, Ruotsista ja Gallerix Suomesta
Tiimari-konsernin keskeiset tapahtumat 2009 (II) Operaatiot Tulosparannusohjelman käynnistäminen ja läpivienti Kulujen karsiminen tavoitteen mukaisesti Negatiivinen volyymikehitys leikkasi hinnankorotusten ja ostohintojen vaikutusta myyntikatteeseen Käyttöpääomaprojekti Vaihto-omaisuudesta vapautettiin yli 8M Artikkelimäärien radikaali kaventaminen Investoinnit it minimiin1,3m i ii (4,5) Myymälät Uusien myymälöiden avaamiset jäihin Myymäläkohtaisen kannattavuuden parantaminen Tuoteryhmähallinnan kehittäminen Destinaatiokategorioiden määrittely Tuotevalikoimaan eri hintakategoria Big sellers ja Cut the tail -ajattelu
Tiimari-ketju
Tiimari-konseptin differointi ohjannut kosintakategoria -valintojamme Tiimari-segmentin myynnin jakauma 2009 Tuoteryhmähallintaan perustuva priorisointi 2009 -> Koulu ja toimisto 16 % Juhlien järjestäminen Sesonki Muut 7% 9 % valikoima Sesonkisisustaminen 26 % Juhlakategoria Askartelukategoria Askartelu 23% Koulu ja konttorikateg. Kortit ja lahjapake tointi 19 % Impulssikategoria Tiimari-segmentti
Tiimari Suomen kaupanalan TES:n mukaiset palkankorotukset yli 10% sopimuskaudella 12,0 % 10,0 % 10,1 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 3,5 % 2,8 % 3,5 % 2,0 % 0,0 % Lokakuu '07 Toukokuu '08 Toukokuu '09 Sopimuksen kok.vaikutus
Vuokrien ja henkilökulujen osuus noin 80% kiinteistä kuluista Kustannusrakenne 2008 41,2M Kustannusrakenne 2009 42,2M 2M Muut kulut 15 % Muut kulut 13 % Markkinointi Markkinointi 8 % 9 % Henkilöstökulut Henkilöstökulut 37 % 42 % Vuokrat 32 % Vuokrat 35 % Vuokratyövoima 7 % Vuokratyövoima 2 % TiimariSegmentin luvut
Tiimarin ulkomaantoiminnot Baltiassa Viro 13 (16) myymälää 6 kaupungissa Palkka- ja vuokrakuluja alennettu Operatiivinen tulos positiivinen Kulutuskysyntä heikkeni voimakkaasti Latvia 4 myymälää Riikassa Palkka- ja vuokrakuluja alennettu Operatiivinen tulos positiivinen Kulutuskysyntää heikentää veroratkaisut Tiimari Gallerix Liettua 2 myymälää Vilna ja Siailiai Myynti yhä kasvussa uudet liikkeet Palkka- ja vuokrakuluja alennettu Tulos vielä negatiivinen
Franchising liiketoimintaa
Gallerix 2009 Gallerixin kruunumääräinen myynti +7% muuttumattomin valuuttakurssein Päätös keskittyä Ruotsiin ja perusliiketoiminnan kehittämiseen sekä vetäytyä Suomen markkinoilta Fokus franchise-yrittäjien kannattavuutta ja maksukykyä yy parantaviin toimenpiteisiin Merkittävä tuotevalikoiman rationalisointi Logistiikkakeskuksen toimintatapojen kehittäminen Organisaation terävöittäminen
Gallerixin tuotevalikoima ja tuotekategorioiden roolit Osuus myynnistä Tuoteryhmän strateginen rooli Seinä- sisustaminen 37 % Differointi + kasvu + destinaatio Palvelut 13 % Differointi + kasvu + kannattavuus Kortit Kotitoimisto/ Lahjat/paketointi 27 % 25 % Asiakasvirta + kannattavuus + destinaatio Asiakasvirta + sesongit
2009 TILINPÄÄTÖS
Vuoden 2009 liiketulos sisältää merkittäviä kertaluonteisia eriä 000 EUR -500-1,500-2,9M -2,500 +0,5M -3,500-4,500-5,500-6,500-7,500-7.5M 75M -1,1M 11M -0,94M -0,08M -0,18M -2.8M Liiketulos Puola Ruotsi Venäjä/ Norja Tj:n vaihto Vaihto-om. arvostukset Kiinteistön myyntivoitto Korjattu liiketulos 5,1M
Nettokäyttöpääoma vuoden vaihteessa vain 0,3M ja korolliset velat 22,5M :ssa Nettokäyttöpääomaa vapautettiin Korollisten velkojen määrä yli 10M vs. 2008 yli 9M alhaisempi kuin 2008 25 000 50 000 45 000 20 000 40 000 15 000 M 10 000 5 000 M 35 000 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2008 2008 2008 20082009200920092009 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2008 2008 2008 2008 2009 2009 2009 2009
12000 2009 operatiivinen kassavirta selvästiparempikuin 2008 10000 8000 6000 4000 10250 2000 +5,0M 3505 0 2000 4009 2278-4,0M 4000 6000 8000 1251 4014 2009 2008 EBITDA Käyttöpääoman muutos Investoinnit
Gearing %:n suunta oikea taso vielä korkea, Omavaraisuus pysynyt samalla tasolla Gearing % vielä korkea, mutta suunta alaspäin Omavaraisuusaste 35% 180 % 45 % 160 % 40 % 140 % 35 % 120 % 30 % 100 % 25 % 80 % 20 % 60 % 15 % 40 % 10 % 20 % 5 % 0 % Q1 2008 Q2 2008 Q3 2008 Q4 2008 Q1 2009 Q2 2009 Q3 2009 Q4 2009 0 % Q1 2008 Q2 2008 Q3 2008 Q4 2008 Q1 2009 Q2 2009 Q3 2009 Q4 2009
Tiimari-konsernin investointien ja rahoituksen rahavirrat sekä nettorahavirta, 1-12/2009 2009 2008 Investointien rahavirrat Liiketoimintojen hankinta vähennettynä hankintahetken rahavaroilla 0-736 Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin käyttöomaisuushyödykkeisiin -1 251-4 505 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot 520 985 Lainasaamisten muutokset -52 65 Sijoitusten myyntituotot 1 0 Investointien ti nettorahavirta t -782-4 191 Rahoituksen rahavirrat Maksullinen osakeanti 6 089 3 100 Pitkäaikaisten lainojen nostot 8 480 0 Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -1 000-2 000 Lyhytaikaisten lainojen nettomuutos -15 342 2 722 Rahoitusleasingvelkojen lyhennykset -421-397 Maksetut osingot 0-1 648 Rahoituksen nettorahavirta -2 193 1 777
Tiimari-konsernin tunnuslukuja 2009 2008 2007 IFRS IFRS IFRS Liikevaihto yhteensä, tuhat EUR 80 113 84 550 74 570 Liikevoitto, tuhat EUR -7 516-5 793 4 329 % liikevaihdosta -9,4 % -6,9 % 5,8 % Tilikauden tulos, tuhat EUR -10 116-9 824 3 162 % liikevaihdosta -12,6 % -11,6 % 4,2 % Omavaraisuusaste, % 34,7 % 34,6 % 40,8 % Gearing-% 85,6 % 105,0 % 78,5 % Investoinnit, tuhat EUR 1 251 5 241 7 342 Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä 724 674 633 Tulos/osake (EPS), EUR -0,74-0,94 0,32
Katsauskauden jälkeiset merkittävimmät tapahtumat Puolan kaikki liikkeet suljettu helmikuun loppuun mennessä Tiimarin Ruotsin liikepaikat myytiin ; suljetaan 3-4/2010 Gallerix Suomen kolmesta liikkeestä 2 suljetaan 31.3.2010 Suomessa suljettu 3 myymälää, 2 vuokrasopimusta irtisanottu Juhlamaailma-pilotteja 6 kpl Suomessa käyty yhteistoimintaneuvottelut Myymälöiden työtunteja leikattiin 50.000 tunnilla vuositasolla Keskusvarastossa määräaikaisia lomautuksia Pääkonttorissa lopetettiin 8 tehtävää Yhteistoimintaneuvotteluilla 2M :n vuotuiset säästöt Muutoksia johtoryhmässä Veijo Heinonen aloitti kaupallisena johtajana 16.3.2010 Kansainvälisten toimintojen johtaja Jaakko Syrjänen, markkinointijohtaja Anne Söderholm ja myymälätoimintojen johtaja Markku Breider irtautuneet yhtiöstä
Hallituksen fokusalueet 2009 Organisaation vahvistaminen Hallitus (Kulldorf, Ryöppönen & Pelkonen) Uusi johto Rahoituksen ja likviditeetin varmistaminen Osakeanti Kassavirtafokus Tuloksenparannusohjelma Uuden johdon tukeminen turnaround -konseptin kehittämisessä Keskittyminen perustekemiseen ja konsepteihin Suomi & Ruotsi - Tiimari& Gallerix Tiimore, Paperazzi, Tiimari Deco divestoitu/lopetettu Tiimari vetäytynyt Venäjältä, Norjasta, Puolasta ja Ruotsista Gallerix vetäytynyt t t Suomesta Raportoinnin ja sisäisten mittareiden kehittäminen Kirjanpidon sisäistäminen Toimitusketjun tehokkuuden mittaaminen Tuotevalikoiman ja varastojen tehokkuuden parantaminen
Hallituksen fokusalueet 2010 Kustannusohjelman seuranta ja päivittäminen Tappiollisten toimipisteiden evaluointi ja kehityssuunnitelmat Operatiivisen tehokkuuden kehittäminen Valikoimissa (leveys vs. syvyys) Toimitusketjussa Myymälöissä Orgaaninen kasvu Aik Asiakasorientoitumineni tit i Uudet tuotekategoriat Markkinoinnin frekvenssin lisääminen Johtamisjärjestelmien j t i kehittäminen i Myymäläohjaus Tuote/Logistiikkaohjaus Raportointijärjestelmät
Näkymät Hallitus arvioi, että kannattavaan ydinliiketoimintaan keskittymällä ja sen tuotevalikoimaa t i kehittämällä, ällä yhtiöllä on edellytykset t operatiivisen i kannattavuuden¹ selkeään parannukseen ja selvästi positiiviseen operatiiviseen rahavirtaan² vuonna 2010. 1. Tulos ennen poistoja ja kertaluonteisia eriä 2. Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituskustannuksia ja veroja
1. Kokouksen avaaminen Esityslista 2. Kokouksen järjestäytyminen 3. Pöytäkirjantarkastajien ja ääntenlaskijoiden valitseminen 4. Kokouksen laillisuuden toteaminen 5. Läsnä olevien toteaminen ja ääniluettelon vahvistaminen 6. Vuoden 2009 tilinpäätöksen, toimintakertomuksen ja tilintarkastuskertomuksen esittäminen toimitusjohtajan j katsaus 7. Tilinpäätöksen vahvistaminen 8. Taseen osoittaman tuloksen käsitteleminen ja osingonjako 9. Vastuuvapaudesta päättäminen hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle j 10. Hallituksen jäsenten palkkioista päättäminen 11. Hallituksen jäsenten lukumäärästä päättäminen 12. Hallituksen jäsenten valitseminen 13. Tilintarkastajan palkkioista päättäminen 14. Tilintarkastajan valitseminen 15. Hallituksen valtuuttaminen a päättämään ä omien osakkeiden hankkimisesta a 16. Yhtiöjärjestyksen 9 :n muuttaminen 17. Kokouksen päättäminen
Tiimari Oyj Abp:n yhtiökokous 30.3.2010 7. Tilinpäätöksen vahvistaminen 8. Taseen osoittaman tuloksen käsitteleminen ja osingonjako HALLITUKSEN EHDOTUS Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle että tilikauden tappio 12 565 636 92 euroa Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että tilikauden tappio 12.565.636,92 euroa kirjataan kertyneisiin voittovaroihin ja että osinkoa ei jaeta.
Tiimarin hallitus 2009/2010 Puheenjohtaja/nimitysvaliok. pj Hannu Ryöppönen Varapj. Peter Seligson Jäsen Sven-Olof Kulldorf Jäsen/tarkastusvaliokunnan pj. Juha Mikkonen Jäsen Markku Pelkonen (aloitti 9/09) Jäsen Alexander Rosenlew Jäsen Arja Hautanen (erosi 9/09) Jäsen Erik Helin (erosi 2/09)
Tiimari Oyj Abp:n yhtiökokous 30.3.2010 9. Vastuuvapaudesta päättäminen hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle 10. Hallituksen jäsenten palkkioista päättäminen HALLITUKSEN NIMITYS- JA PALKITSEMISVALIOKUNNAN EHDOTUS Hallituksen puheenjohtajalle 2.400 euroa/kk Hallituksen varapuheenjohtajalle 1.800 euroa/kk Hallituksen muille jäsenille 1.200 euroa/kk Valiokuntien kokouksista kokouspalkkiona 100 euroa/kokous Matka- ja majoituskustannukset yhtiön kulukorvaussäännön mukaisesti.
Tiimari Oyj Abp:n yhtiökokous 30.3.2010 11. Hallituksen jäsenten lukumäärästä päättäminen HALLITUKSEN NIMITYS- JA PALKITSEMISVALIOKUNNAN EHDOTUS: Hallitukseen valitaan 6 jäsentä 12. Hallituksen jäsenten valitseminen HALLITUKSEN NIMITYS- JA PALKITSEMISVALIOKUNNAN EHDOTUS: Hallitukseen valitaan jatkokaudelle Hannu Ryöppönen, Juha Mikkonen, Sven- Olof Kulldorff, Alexander Rosenlew ja Markku Pelkonen - uutena jäsenenä hallitukseen valitaan toimitusjohtaja Sissi Silván (s. 1958)
Ehdotus Tiimarin hallituksen uudeksi jäseneksi: Sissi Silvan s. 1958 Lollipop Management Consulting, Suomi Toimitusjohtaja j ja omistaja 2003 H & M Hennes&Mauritz, Suomi Maajohtaja 1997 2003 Womena-McCann, Suomi Toimitusjohtaja 1994 97 Heinz Goldmann Int l Foundation, Sweden Johtaja, Pohjois-Eurooppa 1992 93 Mercuri International, Singapore &Suomi Johtoryhmänjäsen 1991 Hallitusjäsenyydet Friitala 2010 Reima 2009 Hufvudstadsbladet 2003 2006 L-Fashion Group 2003-2004 Mehiläinen 2003 2004 Tiimari 2003 2004
Tiimari Oyj Abp:n yhtiökokous 30.3.2010 13. Tilintarkastajan palkkioista päättäminen HALLITUKSEN TARKASTUSVALIOKUNNAN EHDOTUS: Valittavalle tilintarkastajalle maksetaan palkkio tilintarkastajan kohtuullisen laskun mukaan. 14. Tilintarkastajan valitseminen HALLITUKSEN TARKASTUSVALIOKUNNAN EHDOTUS: KPMG Oy Ab valitaan jatkamaan yhtiön tilintarkastajana. Tilintarkastusyhteisön nimeämänä päävastuullisena tilintarkastajana toimisi KHT Sixten Nyman
Tiimari Oyj Abp:n yhtiökokous 30.3.2010 15. Hallituksen valtuuttaminen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta i (jatkuu seuraavalla kalvolla) ll HALLITUKSEN EHDOTUS Yhtiökokous valtuuttaisi hallituksen päättämään enintään 500.000 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta seuraavasti: Omat osakkeet voidaan hankkia vapaalla omalla pääomalla muussa kuin osakkeenomistajien omistusten suhteessa NASDAQ OMX Helsinki Oy:n järjestämän julkisen kaupankäynnin välityksellä niille julkisessa kaupankäynnissä kä ä muodostuneeseen hankintahetken h tk käypään ää arvoon. JATKUU->
Tiimari Oyj Abp:n yhtiökokous 30.3.2010 15. Hallituksen valtuuttaminen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta (jatkoa edelliseltä kalvolta) Osakkeita voidaan hankkia yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi, käytettäväksi yrityskauppojen tai muiden yhtiön liiketoiminnan kehittämiseen liittyvien järjestelyiden toteuttamisessa, investointien rahoittamisessa, käytettäväksi henkilöstön sitouttamis- ja kannustinjärjestelmien toteuttamiseen, tai muutoin yhtiöllä pidettäväksi, edelleen luovutettavaksi tt tai mitätöitäväksi äk i hallituksen päättämällä ällä tavalla ja laajuudessa. Hallitus päättää omien osakkeiden hankkimisen muista ehdoista. Ehdotettu valtuutus on voimassa 18 kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä lukien.
Tiimari Oyj Abp:n yhtiökokous 30.3.2010 16. Yhtiöjärjestyksen 9 :n muuttaminen HALLITUKSEN EHDOTUS: 31.12.2009 voimaan tulleesta osakeyhtiölain muutoksesta johtuen, että yhtiöjärjestyksen 9 muutettaisiin kuulumaan seuraavasti: Kutsu yhtiökokoukseen on toimitettava osakkeenomistajille ilmoituksella, joka julkaistaan yhdessä hallituksen valitsemassa valtakunnallisessa sanomalehdessä, tai lähettämällä kokouskutsu kirjallisesti kaikille osakkeenomistajille, joiden osoite on yhtiön tiedossa. Kokouskutsu on toimitettava aikaisintaan kolme (3) kuukautta ja viimeistään kolme (3) viikkoa ennen yhtiökokousta, kuitenkin aina vähintään yhdeksän (9) päivää ää ennen yhtiökokouksen k k täsmäytyspäivää. Osakkeenomistajan on ollakseen oikeutettu osallistumaan yhtiökokoukseen ilmoittauduttava yhtiölle viimeistään kokouskutsussa mainittuna hallituksen määräämänä päivänä, joka voi olla aikaisintaan kymmenen (10) päivää ennen kokousta.
Tiimari Oyj Abp:n yhtiökokous 30.3.2010 17. Kokouksen päättäminen! Kiitos ja hyvää pääsiäistä!