GLOBAALIT OSAKKEET OBLIGAATIO Noin viisivuotinen sijoitus, jossa osallistumisaste kansainvälisen osakekorin nousuun on alustavasti. Obligaatio - Pääomasuojattu sijoitus (1) ( nimellisarvosta) Liikkeeseenlaskukurssi 110% nimellisarvosta (10% ylikurssi) Vähimmäisijoitus EUR 5000 nimellisesti (5 Obligaatiota) Pääomasuoja (1) nimellisarvosta Merkintäpalkkio 2% nimellisarvosta Laina-aika 5 vuotta Alustava osallistumisaste, (minimi 80%) Kohde-etuuskori National Australia Bank, Baloise Holding, Swisscom, Zurich Insurance Group, SSE, CapitaLand Mall Trust, Suntec Real Estate Investment Trust, Singapore Telecommunications, Consolidated Edison, Southern Company ISIN FI4000167218 Tämä markkinointiesite tulee lukea yhdessä Lopullisten Ehtojen sekä voimassa olevan Ohjelmaesitteen ehtojen kanssa. Sijoittajia kehotetaan erityisesti tutustumaan Ohjelmaesitteen osaan Risk factors. Kaikki sijoittajalle maksettavat suoritukset ovat riippuvaisia liikkeeseenlaskijan sekä takaajan kyvystä täyttää velvoitteensa oikea-aikaisesti eivätkä ota huomioon mahdollisia verovaikutuksia tai muita sijoitukseen liittyviä kuluja ja palkkioita. (1) Pääomasuoja on voimassa vain eräpäivänä ja tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9). Mikäli Kohde-etuuskorin lopullinen kehitys on nolla tai negatiivinen, menettää sijoittaja obligaatiosta maksamansa ylikurssin (10% nimellisarvosta) ja merkintäpalkkion (2% nimellisarvosta). Obligaatio Viimeinen merkintäpäivä: 2. lokakuuta 2015 Viimeinen maksupäivä: 9. lokakuuta 2015 Julkinen liikkeeseenlasku, jossa jälleenmyyjänä SIP Nordic Fondkommission AB Sijoituksen liikkeeseenlaskija on BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. ja takaaja on BNP Paribas.
A setback to activity in the first quarter of 2015, mostly in North America, has resulted in a small downward revision to global growth for 2015 relative to the April 2015 World Economic Outlook (WEO). Nevertheless, the underlying drivers for a gradual acceleration in economic activity in advanced economies easy financial conditions, more neutral fiscal policy in the euro area, lower fuel prices, and improving confidence and labor market conditions remain intact. IMF World Economic Outlook update, heinäkuu 2015 TIETOA SIP NORDIC FONDKOMMISSION AB:STA SIP Nordic on sijoituspalveluyritys, joka toimii jälleenmyyjänä strukturoitujen sijoitustuotteiden liikkeeseenlaskuissa Suomessa, Ruotsissa ja Isossa-Britanniassa. SIP Nordic Oy on SIP Nordic Fondkommission AB:n sidonnaisasiamies Suomessa.
TUOTETIEDOT 3 Tuotteen pääpiirteet Globaalit Osakkeet Obligaation liikkeeseenlaskijana toimii BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. ja takaajana toimii BNP Paribas S.A.. Tuotteen julkisena jälleenmyyjänä toimii SIP Nordic Fondkommission AB: Mahdollisuus osallistua kymmenen kansainvälisen yhtiön muodostaman tasapainotetun osakekorin ( Kohde-etuuskori ) kehitykseen; Alustavasti :n osallistumisaste (1) eräpäivänä Kohde-etuuskorin mahdolliseen positiiviseen kehitykseen (alla selostettu); :n eräpäivänä voimassa oleva pääomasuoja, tuotteeseen liittyy kuitenkin Liikkeeseenlaskija ja Takaajariski (ks. sivu 9). Liikkeeseenlaskukurssi on 110% ja Kohde-etuuskorin lopullisen kehityksen ollessa nolla tai negatiivinen, menettää sijoittaja maksamansa ylikurssin (10%) ja merkintäpalkkion (2%); Viiden vuoden laina-aika. Kenelle sijoitus sopii? Sijoitus sopii sijoittajalle, joka uskoo Kohde-etuuskorin nousevan seuraavan viiden vuoden aikana. Tarjotaan pääomasuojattuna (2) sijoituksena, jossa Liikkeeseenlaskija ja Takaaja sitoutuvat maksamaan takaisin nimellisarvon eräpäivänä, vaikka Kohde-etuuskorin lopullinen kehitys olisi negatiivinen tai nolla. Miksi sijoittaa? Osakekori, josta tuotteen mahdollinen tuotto muodostuu, koostuu yrityksistä, jotka edustavat oman alansa kansainvälistä kärkeä. Osakekori on globaalisti hajautettu. Sijoituksen hyödyt Sijoitus tarjoaa alustavasti :n osallistumisasteen (1) Kohdeetuuskorin mahdolliseen nousuun. Sijoitus on pääomasuojattu (2). NÄIN SIJOITUS TOIMII Mahdollisuus hyötyä alustavasti (1) osallistumisasteesta Kohde-etuuskorin positiiviseen kehitykseen sekä -nimellisarvon pääomasuojasta (2) takaisinmaksupäivänä Takaisinmaksupäivänä sijoittaja saa 100 % nimellisarvosta (ei sijoitetusta pääomasta) plus (alustavasti) Kohdeetuuskorin mahdollisesta positiivisesta kehityksestä kuten selostettu alla. Huom.: Kohde-etuuskorin Kehityksen kerrottuna osallistumisasteella (1) pitää ylittää obligaation ylikurssi ja merkintäpalkkio (yhteensä 12%), ilmaistuna prosentteina nimellisarvosta, jotta sijoittaja saisi positiivista tuottoa. Osallistumisasteen ollessa (1), Kohde-etuuskorin Lopullisen Kehityksen on siis oltava korkeampi kuin 12%, jotta sijoittaja saisi sijoituksesta tuottoa. Näin Kohde-etuuskorin Lopullinen Kehitys lasketaan Kohde-etuuskorin lähtöarvo: Lähtöarvon määrityspäivänä Kohde-etuuskorin 10 osakkeen päätösnoteeraukset rekisteröidään ja niiden keskiarvosta muodostuu Kohde-etuuskorin lähtöarvo, joka määritellään :iin. Kohde-etuuskorin loppuarvo saadaan laskemalla 10 osakkeiden Loppuarvon määrityspäivän päätösnoteerausten keskiarvo ja suhteuttamalla se Kohde-etuuskorin lähtöarvoon. Kohde-etuuskorin kehitys on Kohde-etuuskorin loppuarvon ja lähtöarvon erotus. (1) Osallistumisaste vahvistetaan noin 14. lokakuuta 2015 ja se voi olla alle, kuitenkin vähintään 80%. (2) Pääomasuoja on voimassa vain eräpäivänä ja tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9). Mikäli Kohde-etuuskorin lopullinen kehitys on nolla tai negatiivinen, menettää sijoittaja obligaatiosta maksamansa ylikurssin (10% nimellisarvosta) ja merkintäpalkkion (2% nimellisarvosta).
4 KOHDE-ETUUSKORI Kori, jossa tasapainoin 10 kansainvälistä osaketta Baloise Holding AG tarjoaa vakuutus- ja eläkeratkaisuja. Yhtiön pääkonttori sijaitsee Baselissa, Sveitsissä. Baloise Group toimii Sveitsin lisäksi Belgiassa, Saksassa, Luxemburgissa ja Lichtensteinissä ja tarjoaa yksityishenkilöille vakuutus- ja eläkeratkaisuja koko Euroopassa. Yhtiössä työskentelee 8.000 henkiloä. CapitaLand Mall Trust (CMT) on ensimmäinen REIT-rahasto (Real Estate Investment Trust) joka listattiin Singaporen pörssiin (SGX-ST) heinäkuussa 2002. Se on myös Singaporen suurin REIT-rahasto, markkina-arvolla mitattuna. CMT:n Standard & Poors luottoluokitus on A2. Southern Company on energia-alan yhtiö, joka on listattu New Yorkin pörssiin. Yhtiö toimintaa ovat energiantuotanto, energiasiirto ja -jakelu Yhdysvalloissa. SSE PLC on energiayhtiö, joka toimii Irlannissa ja Isossa- Britanniassa. Yhtiön toimialaa ovat sähköntuotanto ja -jakelu, kaasuntuotanto ja -jakelu sekä muut energia-alan toiminnnot. Yhtiön osake kuuluu FTSE 100 indeksiin. Consolidated Edison Inc on yli 180 vuotta sitten perustettu energia-alan yhtiö Yhdysvalloissa. Yhtiön ydinliiketoimintaa on toimittaa sähköä, kaasua ja kaukolämpöä miljoonille ihmisille New Yorkissa ja sen lähialueilla. Suntec Real Estate Investment Trust (REIT-rahasto) listattiin Singaporen pörssiin ( SGX- ST ) 9. joulukuuta 2004. Rahasto omistaa pääasiassa tuottoa-antavia asuin- ja toimistokiinteistöjä Singaporessa National Australia Bank Ltd on finanssikonserni, jonka palveluksessa on 42.000 työntekijää. Toiminnan pääpaino on Australiassa, mutta sitä täydentää toiminta Uudessa Seelannissa, Aasiassa, Isossa Britanniassa sekä Yhdysvalloissa. Swisscom AG on Sveitsin johtava televiestintäpalvelujen tarjoaja. Yhtiöllä on lähes 20 000 työntekijää Singapore Telecommunications Ltd (Singapore Telecommunications Ltd) on Aasian johtava telekommunikaatiokonserni. Yhtiö toimii pääasiassa Singaporessa ja Australiassa. Yhtiöllä on lisäksi toimintaa muualla Aasiassa, Euroopassa ja Yhdysvalloissa. Yhtiössä on maailmanlaajuisesti 23.000 työntekijää. Zurich Insurance Group on yli 170 maassa 60 000 työntekijän voimin toimiva globaali vakuutusalan konserni. Lähde: Yhtiöiden kotisivut
KOHDE-ETUUS 5 Viiden vuoden historiallinen kehitys 160% 150% 140% 130% 120% 110% 90% 80% elo 10 elo 11 elo 12 elo 13 elo 14 elo 15 Kori Lähteet: Bloomberg., BNP Paribas. Historiallinen kehitys 2010/08/18 2015/08/18. Historiallinen kehitys ei ole osoitus tulevasta kehityksestä. Bloombergin analyytikkosuositukset Osta Pidä Myy Baloise Holding AG 27% 60% 13% CapitaLand Mall Trust 42% 42% 17% Consolidated Edison Inc 5% 60% 35% National Australia Bank Ltd 42% 58% 0% Singapore Telecommunications Ltd 62% 38% 0% Southern Company 4% 57% 39% SSE PLC 39% 35% 26% Suntec Real Estate Investment Trust 9% 61% 30% Swisscom AG 26% 59% 15% Zurich Insurance Group 29% 48% 23% Lähteet: Bloomberg, Bloombergin analyytikkosuositukset
6 TAKAISINMAKSUESIMERKIT Ainoastaan kuvaamaan tuotteen toimintaa Esimerkit eivät ole osoituksia sijoituksen mahdollisesta tulevasta tuotosta Tuotot on laskettu sijoitetulle pääomalle mukaan lukien merkintäpalkkio (112%) Selitys Kohde-etuuskorin kehitys Erittäin suotuisa takaisinmaksuesimerkki Taso Kohde-etuuskorin kehitys on positiivinen: Takaisinmaksu on 170% nimellisarvosta 1 2 3 4 170% +70% 5 Kohde-etuuskorin Loppuarvo Vuotta Loppuarvon määrityspäivänä: Kohde-etuuskorin kehitys on obligaation erääntyessä positiivinen. Kohde-etuuskorin kehitys on +70%. Sijoittaja saa: + (1) x 70% =170% nimellisarvosta (2), joka vastaa 151,79% sijoitetusta pääomasta Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on 8,70% Neutraali takaisinmaksuesimerkki Taso Kohde-etuuskorin kehitys on positiivinen: Takaisinmaksu on 112% nimellisarvosta 1 2 3 4 112% +12% 5 Vuotta Loppuarvon määrityspäivänä: Kohde-etuuskorin kehitys on obligaation erääntyessä positiivinen. Kohde-etuuskorin kehitys on +12%. Sijoittaja saa: + (1) x 12% =112% nimellisarvosta (2), joka vastaa sijoitetusta pääomasta Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on 0,00% Neutraali takaisinmaksuesimerkki Taso Kohde-etuuskorin kehitys on positiivinen: Takaisinmaksu on 108% nimellisarvosta 1 2 3 4 108% +8% 5 Vuotta Loppuarvon määrityspäivänä: Kohde-etuuskorin kehitys on obligaation erääntyessä positiivinen. Kohde-etuuskorin kehitys on +8%. Sijoittaja saa: + (1) x 8% =108% nimellisarvosta (2), joka vastaa 96,43% sijoitetusta pääomasta Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on -0,72% Epäsuotuisa takaisinmaksuesimerkki Taso Kohde-etuuskorin kehitys on negatiivinen: Takaisinmaksu on nimellisarvosta 80% Loppuarvon määrityspäivänä: Kohde-etuuskorin kehitys on obligaation erääntyessä negatiivinen. Ei tuottoa koska Kohde-etuuskorin kehitys on negatiivinen. Sijoittaja saa: nimellisarvosta (2), joka vastaa 89,29% sijoitetusta pääomasta Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on - 2,24 % 1 2 3 4 5 Vuotta (1) Osallistumisaste vahvistetaan noin 14. lokakuuta 2015 ja se voi olla alle, kuitenkin vähintään 80%. (2) Pääomasuoja on voimassa vain eräpäivänä ja tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9). Mikäli Kohde-etuuskorin lopullinen kehitys on nolla tai negatiivinen, menettää sijoittaja obligaatiosta maksamansa ylikurssin (10% nimellisarvosta) ja merkintäpalkkion (2%).
LASKENTAESIMERKKI 7 Ainoastaan kuvaamaan tuotteen toimintaa Esimerkit eivät ole osoituksia sijoituksen mahdollisesta tulevasta tuotosta Tuotot on laskettu sijoitetulle pääomalle mukaan lukien merkintäpalkkio (112%) Esimerkki Emissiokurssi sis. 2% Merkintäpalkkion Nimellismäärä Sijoituksen kokonaismäärä Kohde-etuuskorin Lopullinen Kehitys Kohde-etuuskorin Lopullinen Kehitys kerrottuna osallistumisasteella (1) Takaisinmaksu määrä (2) Vuotuinen Tuotto 1 112% EUR 10 000 EUR 11 200 +60% 60% EUR 16 000 7,39% 2 112% EUR 10 000 EUR 11 200 +40% 40% EUR 14 000 4,56% 3 112% EUR 10 000 EUR 11 200 +12% 12% EUR 11 200 0,00% 4 112% EUR 10 000 EUR 11 200 +5% 5% EUR 10 500-1,28% 5 112% EUR 10 000 EUR 11 200-5% 0,00% EUR 10 000-2,24% 6 112% EUR 10 000 EUR 11 200-30% 0,00% EUR 10 000-2,24% Taulukko kuvaa esimerkkitilanteita EUR 11 200 suuruisen sijoituksen tuotosta. Vuotuinen tuotto on laskettu ottaen huomioon takaisinmaksumäärä, ylikurssi, sekä 2%:n merkintäpalkkio. Laskentaesimerkeissä sekä takaisinmaksuesimerkeissä esitetyt luvut ovat esimerkinomaisia ja tarkoitettu ainostaan kuvaamaan tuotteen toimintaa. Ne eivät ole osoituksia mahdollisesta tulevasta kehityksestä eivätkä ole millään tavalla lupaus tuotteen mahdollisesta tuotosta. Takaisinmaksuesimerkeissä sekä laskentaesimerkeissä käytetty osallistumisaste on alustava. Alustava osallistumisaste vahvistetaan noin 14. lokakuuta 2015 ja se voi olla matalampi kuin takaisinmaksuesimerkeissä ja laskentaesimerkeissä käytetty taso, kuitenkin vähintään 80%. Lopullinen osallistumisaste löytyy Osallistumisasteen määrityspäivän jälkeen osoitteesta www.sipnordic.fi/lopullisetehdot. HYÖDYT JA HAITAT + Hyötyjä + Sijoittajalla on mahdollisuus hyötyä (1) osallistumisasteella Kohde-etuuskorin kymmenen kansainvälisen yhtiön mahdollisesta positiivisesta kehityksestä. + Sijoittajalle tarjotaan tuotteen erääntyessä nimellispääoman pääomasuoja (2) (ei sijoitetusta pääomasta) riippumatta Kohde-etuuskorin kehityksestä. - Haittoja - Mikäli Kohde-etuuskorin kehitys on nolla tai negatiivinen, menettää sijoittaja obligaatiosta maksamansa ylikurssin (10% nimellisarvosta) sekä merkintäpalkkion (2% nimellisarvosta). - Osallistumisasteen ollessa (1), Kohde-etuuskorin kehityksen on oltava korkeampi kuin 12%, jotta sijoittaja saisi sijoituksesta tuottoa. - Pääomasuoja on voimassa vain tuotteen erääntyessä ja suojaa ainoastaan nimellisarvon. Näin ollen merkintäpalkkio tai muut sijoittajan nimellisarvon lisäksi maksamat erät eivät ole pääomasuojan piirissä. Mikäli sijoittaja päättää myydä sijoituksensa ennen eräpäivää, toteutuu tämä hintaan, joka heijastaa tuolloin vallitsevia markkinaolosuhteita ja saattaa olla huomattavasti alempi kuin liikkeeseenlaskukurssi. - Sijoittajalla on riski sijoitetun pääoman menettämisestä osittain tai kokonaan, mikäli liikkeeseenlaskija BNP Arbitrage Issuance B.V. ja takaaja BNP Paribas S.A. ajautuvat konkurssiin tai eivät pysty suoriutumaan velvoitteistaan. (1) Osallistumisaste vahvistetaan noin 14. lokakuuta 2015 ja se voi olla alle, kuitenkin vähintään 80%. (2) Pääomasuoja on voimassa vain eräpäivänä ja tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9). Mikäli Kohde-etuuskorin lopullinen kehitys on nolla tai negatiivinen, menettää sijoittaja obligaatiosta maksamansa ylikurssin (10% nimellisarvosta) ja merkintäpalkkion (2%).
8 RISKIT JA TÄRKEÄTÄ TIETOA Alla on yhteenveto tietyistä riskeistä, jotka liittyvät sijoitukseen strukturoituihin tuotteisiin. Sijoittajan tulee tutustua liikkeeseenlaskijan ohjelmaesitteeseen, joka sisältää tietoa soveltuvista riskitekijöistä. Sijoitus strukturoituihin tuotteisiin sopii vain sellaisille sijoittajille, joilla on tarvittava kokemus ja tieto arvioida itse kyseisen sijoituksen riskit. Sijoitus on sovelias ainoastaan sellaisille sijoittajille, joiden sijoituspäämäärä on yhteensopiva kyseisen tuotteen riskialttiuden, sijoitusajan ja muiden ominaisuuksien kanssa, ja joilla on riittävät resurssit kantaa sijoituksen mahdollisesti aiheuttamat tappiot. SIP Nordic, Liikkeeseenlaskija tai Takaaja eivät anna minkäänlaisia sijoitusneuvoja tai -suosituksia tässä markkinointiesitteessä. Sijoitusta harkitsevan tulee ennen sijoituksen tekemistä keskustella omien ammattimaisten neuvonantajiensa kanssa sikäli kun pitää sitä tarpeellisena ja harkita tarkkaan kyseistä sijoitusta oman tilanteensa valossa. Sijoittajan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua soveltuviin Lopullisiin Ehtoihin ja Ohjelmaesitteeseen, jotka ovat saatavissa osoitteesta www.sipnordic.fi sekä ottamalla yhteyttä SIP Nordic Fondkommission AB/SIP Nordic Oy:n puhelinnumeroon +46 (0)8 566 126 00/ +358 (0)10 271 0170. Liikkeeseenlaskija ja Takaaja Liikkeeseenlaskija- ja takaajariski Kaikki sijoitukseen liittyvät suoritukset ovat riippuvaisia Liikkeeseenlaskijan ja Takaajan kyvystä suorittaa maksusitoumuksensa oikea-aikaisesti. Liikkeeseenlaskija- ja takaajariskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että Liikkeeseenlaskija ja Takaaja tulevat maksukyvyttömiksi, eivätkä pysty vastaamaan sitoumuksistaan. Sijoittaja voi tällöin menettää sijoittamansa pääoman ja sijoituksen tuoton kokonaan tai osittain riippumatta kohde-etuuden kehityksestä. Alustavat ehdot Alustavat ehdot eivät välttämättä vastaa tuotteen lopullisia ehtoja. Lopulliset ehdot tulevat määräytymään noin 14. lokakuuta 2015, ja ne voivat luotto-, osake- ja valuuttamarkkinoilla vallitsevista markkinaolosuhteista riippuen olla huonompia tai parempia kuin alustavat ehdot. Osallistumisastetta ei vahvisteta alle 80%:n tason. Tarjous perutaan, jos osallistumisaste jää alle tämän tason. Tarjouksen toteuttaminen on riippuvainen myös siitä, että sovellettavassa lainsäädännössä, viranomaispäätöksissä tai niiden tulkinnassa ei tapahdu sellaisia muutoksia, jotka Liikkeeseenlaskijan näkemyksen mukaan tekevät tuotteen tarjoamisen mahdottomaksi tai vaikeuttavat sitä merkittävästi. SIP Nordic Fondkommission AB tai Liikkeeseenlaskija voivat myös lyhentää merkintäaikaa, rajoittaa tarjouksen kokoa tai perua tarjouksen kokonaan, mikäli SIP Nordic Fondkommission AB tai Liikkeeseenlaskija katsovat, että markkinaolosuhteet vaikeuttavat tarjouksen menestyksellistä toteuttamista. Sijoittajia pyydetään huomioimaan, että tuotteen tarjous perutaan, mikäli osallistumisaste alittaa minimitason, eli 80%. Lopulliset ehdot, mukaan lukien lopullinen osallistumisaste, ovat saatavilla osoitteesta www.sipnordic.fi Tuotteesta luopuminen ennen eräpäivää ja jälkimarkkinariski Mikäli sijoittaja päättää myydä sijoituksensa ennen sen eräpäivää, toteutuu tämä hintaan, joka heijastaa vallitsevia markkinaolosuhteita ja saattaa olla matalampi tai korkeampi kuin sijoitettu määrä. Riski menettää osa sijoitetusta pääomasta on sitä korkeampi mitä lähempänä liikkeeseenlaskupäivää sijoittaja luopuu tuotteesta. Yleisen korkotason noustessa saattaa tuotteen hinta jälkimarkkinoilla laskea. Jälkimarkkinat eivät välttämättä ole likvidejä markkinahäiriötilanteissa. SIP Nordic Fondkommission pyrkii tarjoamaan ostohintaa tuotteelle normaaleissa markkinaolosuhteissa, muttei takaa jälkimarkkinoita. Liikkeeseenlaskija voi tietyissä olosuhteissa lunastaa sijoituksen ennenaikaisesti, ja ennenaikainen lunastusmäärä saattaa olla korkeampi tai matalampi kuin sijoitettu pääoma. Markkinariski Historiallisia tuottoja (todellisia tai simuloituja) ei voi pitää osoituksina sijoitustuotteen tulevasta kehityksestä tai tuotosta. Ei ole mitään takeita siitä, että sijoituksen arvo tulee nousemaan. Sijoituksen arvo voi joko nousta tai laskea, eikä sijoittaja välttämättä saa takaisin sijoittamaansa pääomaa. Tuotteen kehitys riippuu kohdeetuuden/indeksin kehityksestä ja sen tuotosta. Kohdeetuuden/indeksin kehitys on riippuvainen monista tekijöistä ja kehitykseen liittyy moninaisia riskejä, kuten osakekurssiriski, luottoriski, korkoriski, raaka-aineiden hintoihin liittyvät riskit, valuuttakurssiriski kehittyvien markkinoiden riskit ja/tai poliittiset riskit. Sijoitus strukturoituihin tuotteisiin ei kuitenkaan vastaa suoraa sijoitusta niiden kohde-etuuksiin. Keskiarvoistumismekanismi Kohde-etuuden Lopullisen Kehityksen laskennassa voi vaikuttaa tuottoon negatiivisesti. Verot Sijoittajan tulee keskustella veroasiantuntijansa kanssa niistä verovaikutuksista, jotka liittyvät sijoitukseen. Verokanta ja verotukseen liittyvät lait ja määräykset saattavat muuttua sijoituksen aikana, ja ne voivat vaikuttaa haitallisesti sijoittajaan. Lainarahoituksen erityisriskit Lainarahoitetun sijoituksen riskituottoprofiili on erilainen kuin ei-lainarahoitetun sijoituksen. Lainarahoituksen käyttö voi aiheuttaa suuria tappioita, sillä sijoittajan on maksettava rahoitusmenot myös silloin kun sijoitus ei kehity toivotulla tai odotetulla tavalla. Rahoitusmenojen maksamiseksi sijoittaja ei saa luottaa mihinkään sijoituksen tuotto-odotukseen. Vain sellaiset hyvin kokeneet sijoittajat, jotka ymmärtävät kaikki lainarahoitettujen strukturoitujen sijoitustuotteiden ominaisuudet, voivat harkita lainarahoituksen käyttämistä sijoituksen tekemiseen.
RISKIT JA TÄRKEÄTÄ TIETOA 9 Kannustimet ja palkkiot SIP Nordic Fondkommission saa palkkioita liikkeeseenlaskijoilta ja myös maksaa palkkioita ulkopuolisille sijoituspalvelun tarjoajille. SIP Nordic Fondkommissionin näkemyksen mukaan nämä ovat ns. sallittuja palkkioita kolmansille osapuolille. Tällaisen sallitun kolmannen osapuolen palkkion tulee olla luonteeltaan sellainen, että se parantaa tuotteen laatua, esimerkiksi mahdollistamalla sellaisten tuotteiden ja ehtojen, jotka eivät normaalisti olisi sijoittajan saatavissa, tarjoamisen sijoittajalle. SIP Nordic ei kuitenkaan saa antaa palkkioiden estää sitä huomioimasta asiakkaan etua. Palkkiot muodostavat tuotteen strukturointikustannuksen. SIP Nordic Fondkommissionin saama palkkio SIP Nordic Fondkommission tarjoaa eri liikkeeseenlaskijoiden liikkeeseenlaskemia tuotteita. Liikkeeseenlaskija maksaa SIP Nordic Fondkommissionille palkkiota tuotteiden myynnistä. Strukturointikustannus lasketaan prosenttiosuutena nimellisarvosta. Strukturointikustannus voi olla erisuuruinen Liikkeeseenlaskijan tarjoamissa eri tuotteissa. Liikkeeseenlaskija maksaa SIP Nordic Fondkommissionille palkkion, joka on enintään 1,2% vuodessa tuotteen nimellismäärästä sen laina-ajalta. Laskelma perustuu oletukseen, että sijoittaja pitää sijoituksensa varsinaiseen eräpäivään saakka. Lopullinen strukturointikustannus vahvistuu noin kaksi viikkoa ennen liikkeeseenlaskupäivää ja se riippuu tuotteen muodostavien rahoitusosatekijöiden markkinaolosuhteista. Strukturointikustannus on kertakorvaus ja se sisältyy tuotteen hintaan. SIP Nordic Fondkommissionin kokonaispalkkio kustakin tuotteesta muodostuu merkintäpalkkiosta ja järjestelypalkkiosta. SIP Nordic Fondkommission saa lisäksi ei-rahallisia kannustimia BNP Paribas:lta tuotekoulutuksen, markkinointimateriaalin, tiettyjen tietoteknisten ja hallinnollisten tukitoimien sekä tuoteseurannan muodossa. SIP Nordic Fondkommissionin maksama palkkio SIP Nordic Fondkommissionin tarjoamat tuotteet voivat olla toisen osapuolen välittämiä (kuten sijoituspalvelun tarjoajan). Myös tämä sijoitustuote saattaa olla tällaisen toisen osapuolen välittämä. SIP Nordic Fondkommission maksaa tällaisesta tuotteen välittämisestä normaalisti korvauksen sijoituspalvelun tarjoajalle. Korvaus sisältyy tuotteen hintaan ja se lasketaan kertakorvauksena siitä nimellismäärästä, jonka sijoituspalvelun tarjoaja on välittänyt. Korvauksen suuruus vaihtelee ja riippuu monista tekijöistä. SIP Nordic Fondkommissionin arvio sijoituspalvelun tarjoajille maksettavista korvauksista perustuu palkkiotasoon, joka on enintään 0,5% vuodessa tuotteen nimellismäärästä sen lainaajalta. Laskelma perustuu oletukseen, että sijoittaja pitää sijoituksensa varsinaiseen eräpäivään saakka. SIP Nordic Fondkommission antaa lisäksi ei-rahallisia kannustimia sijoituspalvelun tarjoajille tuotekoulutuksen, markkinointimateriaalin, tiettyjen tietoteknisten ja hallinnollisten tukitoimien sekä tuoteseurannan muodossa. Esimerkki, joka perustuu EUR 100 000 sijoitukseen: Merkintäpalkkio: 2% nimellismäärästä = EUR 2 000 (maksettava sijoitetun nimellisarvon lisäksi) Enimmäiskorvaus SIP Nordic Fondkommissionille: 5 x 1,2% nimellisarvosta = EUR 6 000 (sisältyy sijoitettuun määrään) Yhteensä: EUR 8 000 Tärkeää tietoa BNP Paribas ja SIP Nordic ovat laatineet tämän markkinointiesitteen ainoastaan markkinointitarkoituksessa. Markkinointiesite ei anna täydellisiä tietoja sijoituksesta ja sijoitusta harkitsevan tulee pitää markkinointiesitettä ainoastaan alustavana yhteenvetona Lopullisista Ehdoista sekä Ohjelmaesitteestä. BNP Paribas tai SIP Nordic eivät vastaa mistään tämän markkinointiesitteen mahdollisista painovirheistä, ja markkinointiesitteeseen voidaan tehdä muutoksia ilman etukäteisvaroitusta. Sijoittajan ja tämän ammattimaisen neuvonantajan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä olla täysin tietoisia mahdollisista riskeistä ja hyödyistä, jotka liittyvät sijoitustuotteeseen sekä sijoitustuotteeseen liittyvistä mahdollisista muista liiketoimista. Näin ollen sijoittajan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua tarkasti Ohjelmaesitteeseen sekä Lopullisiin Ehtoihin, jotka ovat saatavilla osoitteesta www.sipnordic.fi. Sijoitustuote lasketaan liikkeeseen liikkeeseenlaskupäivänä voimassa olevan Obligaatiot, sertifikaatit ja warrantit - liikkeeseenlaskuohjelman ( Liikkeeseenlaskuohjelma") alla yhdessä lopullisten ehtojen tai liikkeeseenlaskun liitteen kanssa. Kopio Liikkeeseenlaskuohjelmaan liittyvästä ohjelmaesitteestä siihen liittyvine päivityksineen Base Prospectus dated 9 June 2015 under the Issuer s Note, Warrant and Certificate Programme and any Supplements thereto ( Ohjelmaesite"), joka sisältää sijoitustuotteen ehdot ja jota täydentävät Lopulliset ehdot tai liikkeeseenlaskun liite, on myös pyynnöstä saatavilla SIP Nordic Fondkommission AB:lta/SIP Nordic OY:ltä. Tämän markkinointiesitteen tiedot ja mielipiteet/näkemykset perustuvat luotettavina pidettäviin lähteisiin, mutta BNP Paribas ja SIP Nordic eivät anna nimenomaisia tai epäsuoria takeita siitä, että tiedot ovat oikeita tai täydellisiä. Muilla rahoituslaitoksilla tai henkilöillä voi olla toisenlaisia mielipiteitä/näkemyksiä tai ne voivat vetää toisenlaisia johtopäätöksiä tässä markkinointiesitteessä esitetyistä tosiasioista tai ideoista. Kaikki esimerkit, olettamukset ja alustavat tiedot on sisällytetty tähän markkinointiesitteeseen havainnollistamistarkoituksessa. BNP Paribas ja SIP Nordic eivät voi antaa minkäänlaisia takeita siitä, että jokin positiivinen kehitys tai laskelma tulee toteutumaan tai että jokin mahdollinen positiivinen tuotto tullaan saavuttamaan. Kaikki tässä markkinointiesitteessä esitetyt mahdolliset kehitykset tai laskelmat ovat esimerkinomaisia, eivätkä ne ole BNP Paribasin tai SIP Nordicin tarjous tehdä sijoitus esitetyin ehdoin, tai osoitus siitä, että olisi mahdollista tehdä sijoitus esitetyin ehdoin. BNP Paribas ja SIP Nordic eivät tarjoa tämän markkinointiesitteen vastaanottajille sijoitus-, vero-, oikeudellista- tai muun tyyppistä neuvontaa. Tietyt tässä markkinointiesitteessä kuvatut strategiat tai mahdolliset liiketoimet sisältävät johdannaisten käyttöä. Johdannaiset ovat luonteeltaan monimutkaisia ja sisältävät merkittäviä riskejä, mukaan lukien riski siitä, että koko sijoitettu pääoma menetetään. Sijoittajan tulee ymmärtää ja hyväksyä, etteivät BNP Paribas ja SIP Nordic ole sellaisessa asemassa, että ne pystyisivät arvioimaan, mikäli tässä markkinointiesitteessä kuvatut tuotteet tai strategiat ovat sijoittajan sijoitustarpeisiin, olosuhteisiin tai vaatimuksiin sopivia.
10 RISKIT JA TÄRKEÄTÄ TIETOA Suomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden yhdistyksen riskiluokitus: matala riski. pääomaturva. Strukturoidut sijoitustuotteet, joissa nimellispääoma palautetaan eräpäivänä, mikäli liikkeeseenlaskija on maksukykyinen. Sijoituksessa voi olla enintään 15 % ylikurssia. Pääomaturva on voimassa ainoastaan eräpäivänä eikä se kata ylikurssia eikä sijoittajan maksamia palkkioita ja kuluja. Liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukykyyn liittyvä riski on kuvattu tässä markkinointiesitteessä. Riskiluokitus ei poista sijoittajan velvollisuutta perehtyä huolellisesti tähän markkinointiesitteeseen, tuotekohtaisiin ehtoihin ja mahdolliseen ohjelmaesitteeseen ja niissä mainittuihin riskeihin.
TIETOA BNP PARIBAS PANKISTA BNP Paribas (www.bnpparibas.com) toimii 75 maassa ja sillä on yli 180 000 työntekijää, joista yli 140 000 Euroopassa. Pankki luokitellaan korkealle kolmessa ydintoiminnassaan: Retail Banking, International Financial Services ja Corporate & Institutional Banking. Konsernilla on neljä kotimarkkinaa Euroopassa (Belgia, Ranska, Italia ja Luxemburg). BNP Paribas Personal Finance on kuluttajalainojen johtava toimija. BNP Paribas markkinoi myös pankkiliiketoimintaansa yksityishenkilöille Etelä- ja Itä-Euroopassa sekä Turkissa, ja pankilla on laaja verkosto Yhdysvaltojen länsiosassa. BNP Paribas:lla on johtava asema Euroopassa, vahva läsnäolo Amerikassa ja vakaa sekä nopeasti kasvava Corporate & Institutional Banking ja International Financial Services liiketoiminta Aasiassa.
INDIKATIIVISET EHDOT JA INDIKATIIVINEN AIKATAULU Liikkeeseenlaskija BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. Takaaja BNP Paribas S.A. (A+ / A1 / A+, 10. elokuuta 2015) ISIN FI4000167218 Viimeinen merkintäpäivä 2. lokakuuta 2015 Viimeinen maksupäivä 9. lokakuuta 2015 Osallistumisasteen määrityspäivä 14. lokakuuta 2015 Liikkeeseenlaskupäivä 30. lokakuuta 2015 Lähtöarvon määrityspäivä 16. lokakuuta 2015 Loppuarvon määrityspäivä 16. lokakuuta 2020 Takaisinmaksupäivä 30. lokakuuta 2020 Kohde-etuus Kori Valuutta EUR Nimellisarvo (N) EUR 1 000 per Obligaatio Liikkeeseenlaskukurssi 110% nimellisarvosta (10% ylikurssi) Vähimmäissijoitus Merkintäpalkkio 2% nimellisarvosta Pääomasuoja nimellisarvosta Indikatiivinen osallistumisaste (vähintään 80%) Clearing Euroclear Finland Listaus Nordic Derivatives Exchange Ohjelmaesite National Australia Bank (Bloomberg code: NAB AT Equity), Baloise Holding AG (Bloomberg code: BALN VX Equity), Swisscom AG (Bloomberg code: SCMN VX Equity), Zurich Insurance Group (Bloomberg code: ZURN VX Equity), SSE PLC (Bloomberg code: SSE LN Equity), CapitaLand Mall Trust (Bloomberg code: CT SP Equity), Suntec Real Estate Investment Trust (Bloomberg code: SUN SP Equity), Singapore Telecommunications Ltd (Bloomberg code: ST SP Equity), Consolidated Edison Inc (Bloomberg code: ED UN Equity), Southern Company (Bloomberg code: SO UN Equity) EUR 5000 nimellisesti (5 Obligaatiota) (Hinta per obligaatio EUR 1120 mukaanlukien merkintäpalkkio) Base Prospectus under the Issuer s Note, Warrant and Certificate Programme päivätty 9. kesäkuuta 2015 ja siihen liittyvät päivitykset (Supplements) Tämän tuotteen tarjoaa Suomessa: SIP Nordic Fondkommission AB. Mikäli haluatte lisätietoja tai teillä on kysymyksiä koskien markkinointia tai myyntiä, ottakaa ystävällisesti yhteyttä: SIP Nordic Fondkommission AB, Kungsgatan 27, 111 56 Tukholma, Ruotsi SIP Nordic Oy, Suomi, puh: 010 271 0170 Obligaatio