Reijo Mäihäniemi toimitusjohtaja 7.6.2007 Osavuosikatsausjulkistus (1.11.2006 30.4.2007)
Sisältö Yhteenveto liiketoiminnan kehityksestä Liiketoiminnan kehitys 2. neljänneksellä Osavuosikatsaus Q2/2007 (helmi-huhtikuu) Osakkeet ja osakkeenomistajat Lopputilikauden näkymät 2
Yhteenveto liiketoiminnan kehityksestä 3
Yhteenveto liiketoiminnan kehityksestä Kumulatiivinen liikevaihto oli 34,4 milj. euroa. Kumulatiivinen liikevoitto oli 5,6 milj. euroa Tuotannon kasvattamiseksi Kiinan tehdas siirtyi uusiin n. 10.700 m2 suuruisiin tiloihin huhtikuussa 2007. Yksikkövalmistusta on siirretty USA:sta Kiinaan. 4
Kiinan uuden tehtaan avajaiset Suzhoun teollisuuspuistossa sijaitsevan uuden tehtaan avajaisia vietettiin 8.5.2007. Efore on toiminut Kiinassa jo 8 vuotta. Kunniavieraina olivat mm. Tekesin Shanghain toimiston päällikkö Jaani Heinonen sekä Xie Jin Ling, General Manager of CSSD, Suzhou Industrial Park Administration Committee. 5
Kiinan uusi vihreä tehdas Tehdas on nykyaikainen ja tuotteet valmistetaan aidosti ympäristöystävällisesti. Tehdas noudattaa YK:n elektroniikkateollisuudelle asettamia ympäristöperiaatteita huomioiden myös paikalliset vaatimukset. Toimitusprosessi toteutetaan ns. imuohjausmallin mukaisesti, jossa tuotanto ja vastaavasti alihankinnat käynnistyvät saatujen tilausten perusteella. 6
Liiketoiminnan kehitys 2. neljänneksellä 7
Liiketoiminnan kehitys 2.neljänneksellä Liikevaihto oli 18,2 milj. euroa (27,0 milj. euroa). Laskua edellisen tilikauden vastaavaan ajankohtaan verrattuna oli 32,5 %. Liikevoitto oli 2,3 milj. euroa (1,3 milj. euroa). Liikevoittoa heikensi alhainen liikevaihto, joka johtui eräiden päätuotteiden kysynnän tilapäisestä alentumisesta. Liiketoimintaan vaikutti asiakkaiden logistiikkaohjausten muutokset. 8
Liikevaihto vuosineljänneksittäin, Meur 30 26,0 27,0 25 20 19,1 20,3 22,1 22,5 18,9 18,2 16,2 16,2 15 10 5 0 Q1 05 Q2 05 Q3 05 Q4 05 Q1 06 Q2 06 Q3 06 Q4 06 Q1 07 Q2 07 9
Liikevoitto (-tappio) vuosineljänneksittäin, Meur 4 3 2 1 0-1 -2-3 -4 Q1 05 Q2 05 Q3 05 Q4 05 Q1 06 Q2 06 Q3 06 Q4 06 Q1 07 Q2 07 10
Liikevaihto toimialoittain Q2/2006 Q2/2007 (MEUR) Tietoliikenne Q2/2007 11,8 M (64,6%) Teollisuuselektoniikka Q2/2007 5,0 M Efore Oyj (27,6%) Terveydenhuollon elektroniikka Q2/2007 1,4 M (7,8%) 24,0 20,0 19,9 16,0 16,7 12,0 10,6 9,6 11,8 8,0 4,0 5,8 4,6 5,9 4,8 5,0 1,3 1,2 2,4 1,8 1,4 0,0 11
Liikevaihto tuoteryhmittäin Q2/2006- Q2/2007 (MEUR) Asiakaskohtaiset teholähteet Q2/2007 11,7 M (64,3%) Tasasuuntaajajärjestelmät Q2/2007 1,4 M Efore Oyj (8,0%) EDMS Q2/2007 5,1 M (27,7%) 20,0 16,0 17,4 16,9 12,0 12,2 10,7 11,7 8,0 4,0 8,4 4,7 5,6 4,7 5,1 0,0 1,2 0,9 1,1 0,8 1,4 12
Liikevaihto markkina-alueittain Q2/2006 Q2/2007 (MEUR) Amerikka Q2/2007 1,3 M (7,3%) EMEA Q2/2007 13,7 M (75,1%) Efore Oyj APAC Q2/2007 3,2 M (17,6%) 20,0 18,6 14,2 13,9 13,7 11,4 5,6 4,6 2,6 1,6 1,3 2,7 3,7 2,4 3,3 3,2 0,0 13
Tuotanto markkina-alueittain Q2/2006- Q2/2007 (keskimääräisen tuotantohenkilöluvun mukaan) Amerikka Q2/2007 6,4 % EMEA Q2/2007 49,1 % APAC Q2/2007 44,4 % % 100,0 80,0 Efore Oyj 60,0 40,0 46,7 48,6 49,1 43,6 40,7 41,7 47,7 51,1 43,6 44,4 20,0 11,6 8,7 8,2 7,8 6,4 0,0 Tuotantohenkilöstön osuus alhaisemman kustannustason maissa (Kiina, Viro) katsauskauden lopussa oli 87,4 % (70,6 %) 14
Osavuosikatsaus Q2/2007 (helmi-huhtikuu) 15
Avainluvut (3 kk) Q2 2007 Q2 2006 Liikevaihto, Meur 18,2 27,0 Liikevoitto (-tappio), Meur -2,3 1,3 Katsauskauden voitto(-tappio), Meur -2,7-0,5 Oman pääoman tuotto, % -41,8-5,7 Sij.pääoman tuotto, % -36,6 18,3 Omavaraisuusaste, % 63,2 64,1 Nettovelkaantumisaste, % -17,8-29,7 Henkilöstö keskimäärin 782 800 16
Efore-konserni (3 kk) KONSERNIN TULOSLASKELMA 02/07-04/07 02/06-04/06 MEUR 3 kk 3 kk LIIKEVAIHTO 18,2 27,0 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos -0,8-0,5 Liiketoiminnan muut tuotot 0,0 0,1 Poistot -1,1-0,9 Arvonalentumiset -0,1 0,0 Liiketoiminnan kulut -18,7-24,5 LIIKEVOITTO (-TAPPIO) -2,3 1,3 % liikevaihdosta -12,8 4,8 Rahoitustuotot ja -kulut -0,2 0,3 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista 0,0 0,1 VOITTO (-TAPPIO) ENNEN VEROJA -2,6 1,7 % liikevaihdosta -14,1 6,2 Tuloverot -0,1-2,2 KATSAUSKAUDEN VOITTO (-TAPPIO) -2,7-0,5 17
Efore-konserni KOSNERNIN TASE: MEUR 30.4.2007 30.4.2006 VARAT PITKÄAIKAISET VARAT Aineettomat hyödykkeet 3,3 4,6 Aineelliset hyödykkeet 8,3 9,1 Osuudet osakkuusyhtiöissä 0,4 0,2 Pitkäaikaiset myynti- ja muut saamiset 0,0 0,0 Muut pitkäaikaiset sijoitukset 0,0 0,0 Laskennalliset verosaamiset 0,1 0,4 PITKÄAIKAISET VARAT 12,0 14,4 LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus 12,0 13,2 Myyntisaamiset ja muut saamiset 9,2 17,0 Kaupankäyntitarkoituksessa olevat sijoitukset 1,7 8,6 Rahavarat 3,7 4,1 LYHYTAIKAISET VARAT 26,6 42,9 VARAT 38,6 57,2 18
Efore-konserni KOSNERNIN TASE: MEUR 30.4.2007 30.4.2006 OMA JA VIERAS PÄÄOMA OMA PÄÄOMA Osakepääoma 34,5 34,5 Ylikurssirahasto 0,0 4,0 Käyvän arvon rahasto ja muut rahastot 1,2 0,8 Muuntoerot 0,0 0,2 Kertyneet voittovarat -11,3-2,8 OMA PÄÄOMA 24,4 36,7 VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen vieras pääoma: Laskennallinen verovelka 0,0 0,1 Pitkäaikainen korollinen vieras pääoma 0,2 0,3 Pitkäaikainen vieras pääoma 0,2 0,5 19 Lyhytaikainen vieras pääoma: Lyhytaikainen korollinen vieras pääoma 0,9 1,5 Ostovelat ja muut velat 12,6 18,3 Lyhytaikaiset varaukset 0,5 0,4 Lyhytaikainen vieras pääoma 14,0 20,1 VIERAS PÄÄOMA 14,2 20,6 OMA JA VIERAS PÄÄOMA 38,6 57,2
Efore-konserni ( 6 kk ) KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA, MEUR 11/06-04/07 11/05-04/06 Liiketoiminnan rahavirta Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja -4,5-6,6 Rahoituserät ja verot 0,2 0,0 Liiketoiminnan rahavirta (A) -4,3-6,6 Investointien rahavirta Investoinnit -1,8-2,5 Investointien rahavirta (B) -1,8-2,5 Rahoituksen rahavirta Lainojen muutos 0,0 0,0 Rahoituksen rahavirta (C) 0,0 0,0 Rahavirtojen muutos (A+B+C), lisäys (+), vähennys (-) -6,1-9,1 20
Efore-konserni KONSERNIN VASTUUSITOUMUKSET, MEUR 30.4.2007 30.4.2006 Vakuudet ja vastuusitoumukset Omasta puolesta -Pantit 0,0 0,0 Muiden puolesta -Muut vastuusitoumukset 0,2 0,2 Muut vuokrasopimukset Konserni vuokralleottajana: Ei-purettavissa olevien muiden vuokrasopimusten perusteella maksettavat vähimmäisvuokrat: -Yhden vuoden kuluessa 2,1 2,0-1-5 vuoden kuluessa 3,9 4,7 Johdannaissopimusten käyvät arvot Valuuttajohdannaiset Valuuttatermiinit -Nimellisarvo 0,6 0,5 -Positiivinen käypä arvo 0,0 0,0 Lähipiirin liiketapahtumat: Osakkuusyritys Myynnit 0,1 3,5 Ostot 0,2 0,3 21 Saamiset 0,0 3,4 Velat 0,0 0,1
Efore-konserni KONSERNIN AVAINLUVUT 02/07-04/07 02/06-04/06 3 kk 3 kk Tulos/osake, eur (laimentamaton) -0,07-0,01 Tulos/osake, eur (laimennettu) -0,07-0,01 Oma pääoma/osake, eur 0,60 0,91 Omavaraisuusaste,% 63,2 64,1 Oman pääoman tuotto-%(roe) -41,8-5,7 Sij.pääoman tuotto-%(roi) -36,6 18,3 Nettovelkaantumisaste, % -17,8-29,7 Korolliset nettovelat, Meur -4,3-10,9 Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen, Meur 1,0 1,1 % liikevaihdosta 5,7 3,8 Henkilöstö keskimäärin 782 800 22
Osakkeet ja osakkeenomistajat 23
Osakkeenomistajien lukumäärä 5000 4559 4000 4232 4117 4126 3884 3701 3000 2000 1000 0 Q1 06 Q2 06 Q3 06 Q4 06 Q1 07 Q2 07 24
Suurimmat osakkeenomistajat per 30.4.2007 Nimi Osakkeiden lkm % osakkeista ja äänistä Nordea Pankki Suomi Oyj (hall.rek.) 3 605 150 8,89 Evli Pankki Oyj 3 401 200 8,39 Tammivuori Esko 1 779 592 4,39 Syrjälä & Co Oy 1 750 000 4,32 Tammivuori Matti 1 398 000 3,45 Tammivuori Leena 1 369 800 3,38 Keskinäinen työkeläkevakuutusyhtiö Varma 1 214 100 2,99 Maijos Oy 1 200 000 2,96 FIM Fenno Sijoitusrahasto 1 077 800 2,66 Oy Q & A Consulting Ab 1 038 400 2,56 Veikko Laine 814 400 2,01 FIM Pankkiiriliike Oy 805 700 1,99 Rausanne Oy 756 321 1,87 Syrjälä Timo 700 000 1,73 Nordea Pankki Suomi Oyj 650 922 1,61 Svenska Handelsbanken Ab (Publ) 510 600 1,26 Fabritius Hannes 473 316 1,17 Sijoitusrahasto Aktia Capital 430 812 1,06 FIM Forte Sijoitusrahasto 420 000 1,04 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 400 000 0,99 25
Lopputilikauden näkymät 26
Konsernin rakennemuutos Toiminnan kehityshankkeet tuottavuuden parantamiseksi, kustannusrakenteen tervehdyttämiseksi, vaihto-omaisuuden pienentämiseksi sekä tuotanto- ja tuotekehitysprosessien tehostamiseksi jatkuvat kuluvalla tilikaudella. Näiden kehityshankkeiden tarkoituksena on edelleen parantaa yhtiön liiketoiminnan kannattavuutta. Konserni on päättänyt myös tutkia etabloitumismahdollisuuksia uusille kasvaville markkinoille, missä yhtiöllä ei vielä ole paikallista toimintaa. 27
Tulevaisuuden näkymät Tietoliikenneverkkomarkkinoiden ennustetaan jatkavan kohtuullista euromääräistä kasvuaan vuoden 2007 aikana (IMS Research.) Kohtuullisista markkinanäkymistä johtuen Eforen strategisesti tärkeissä tuoteryhmissä liikevaihdon arvioidaan kasvavan. Toisen vuosipuoliskon liikevaihto on alkanut kehittyä arvioidulla tavalla. Toteutettujen rakennejärjestelyjen myötä koko tilikauden (12 kk) tuloksen arvioidaan paranevan edelliseen tilikauteen verrattuna. 28
Kiitoksia mielenkiinnostanne! 29