Indeksitodistus Kehittyvät Markkinat Smart Bonus nro 2023

YLI 2 SIJOITUSTUOTETTA VUODESTA 24 ALKAEN! Indeksitodistus Kehittyvät Markkinat Smart Bonus nro 223 MERKITTÄVISSÄ 16. LOKAKUUTA 214 SAAKKA RAJATASOON PERUSTUVA SUOJA/RISKI Indeksitodistus Kehittyvät Markkinat Smart Bonus nro 223 OMINAISUUDET TUOTTOMAHDOLLISUUS NELJÄLTÄ MIELENKIINTOI- SELTA KASVUMARKKINALTA VÄHINTÄÄN 35% TUOTTO (INDIKATIIVINEN), MIKÄLI YKSIKÄÄN INDEKSEISTÄ EI OLE PÄÄTÖSPÄIVÄNÄ LASKENUT YLI 3% LÄHTÖ- TASOSTA KENELLE SIJOITUS SOPII? Indeksitodistus Kehittyvät Markkinat Smart Bonus nro 223 sopii sijoittajalle, joka hakee tuottoa osakemarkkinoilta, mutta on epävarma osakemarkkinoiden kehityksestä. Sijoitusta voidaan verrata pitkäaikaiseen suoraan sijoitukseen kasvumarkkinoille. MITÄ SIJOITUS TÄHÄN TUOTTEESEEN MERKITSEE? Sijoitus seuraa neljästä osakeindeksistä koostuvaa koria. Sijoituksen tuottopotentiaali on korin tuotto, tai vähintään bonustuotto, mikäli korin kaikki indeksit ovat yli riskirajan päätöspäivänä. Rajatasoon perustuvan suojan avulla sijoitettu summa ja bonustuotto ovat suojatut kurssilaskulta riskirajaan asti päätöspäivänä. Tutustu esitteeseen, jotta ymmärrät miten tämä rajataso toimii. MITÄ RISKEJÄ SIJOITUS SISÄLTÄÄ? Sijoituksessa on kaksi pääasiallista riskiä. Toinen on luottoriski, mikä tarkoittaa sitä että tuotteen liikkeeseenlaskija ei voi vastata velvoitteistaan. Toinen riski liittyy markkinoiden kehitykseen. Mikäli heikoiten kehittynyt markkina on päätöspäivänä laskenut riskirajan alapuolelle, takaisinmaksu on sijoituksen nimellisarvo vähennettynä huonoimman indeksin prosentuaalisella laskulla, eikä tällöin sijoittaja saa myöskään mitään tuottoa. Indeksitodistus Kehittyvät Markkinat Smart Bonus nro 223 Matala riski Pankkitili 1 2 3 4 5 6 7 Rajatasoon perustuva suoja/riski Emissiokurssi (lisäksi 2% merkintäpalkkio) 1 1% Pääomaturva 2 Juoksuaika 5 v. Indikatiivinen bonustuotto 3 35% Bonustuotto voi alimmillaan olla 3% Osallistumisaste korin kehitykseen 1, Riskiraja huonoiten kehittyneelle indeksille 5 v. päästä 7% Kohde-etuus Liikkeeseenlaskija ISIN Alaviitteet selitetään sivulla 3 PÄÄOMATURVA EI PÄÄOMATURVAA VIPUTUOTE Korkea riski 4 osakeindeksiä: Meksiko, Brasilia, Kiina ja Itä-Eurooppa Commerzbank AG (S&P: A- / Moody s: Baa1) Ei FI418535

Indeksitodistus Kehittyvät Markkinat Smart Bonus nro 223 TÄRKEÄÄ TIETOA RISKEISTÄ Markkinointiesitteestä Tämän tarjouksen markkinointiesitteet ovat ainoastaan markkinointia varten eivätkä ne anna kattavaa kuvaa tarjouksesta ja tuotteesta. Liikkeeseenlaskija ei vastaa tämän markkinointiesitteen sisällöstä. Liikkeeseenlaskijan lainaehdot ja ohjelmaesite sisältävät kattavan kuvauksen kyseisestä liikkeeseenlaskijasta, kyseisen tuotteen sitovista ehdoista ja Garantumin tarjouksesta. Sijoittajaa kehotetaan ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustumaan liikkeeseenlaskijan ohjelmaesitteeseen (Base Prospectus Structured Notes, päivätty 5.11.213), kattaviin lainaehtoihin ja lopullisiin ehtoihin. Lainaehdot ja esitemateriaali on saatavilla osoitteessa www.garantum.fi ja tilattavissa puhelimitse numerosta 2 76 222 7. Riskeistä Sijoittamiseen tähän tuotteeseen liittyy useita riskitekijöitä. Alla on koottuna näistä tekijöistä merkittävimpiä. Halutessasi lisätietoa näistä ja muista riskeistä, ota ystävällisesti yhteyttä Garantumiin. Luottoriski Luottoriskillä tarkoitetaan tämän tuotteen liikkeeseenlaskijan kyvyttömyyttä vastata velvoitteistaan sijoittajille. Velvoitteilla tarkoitetaan sijoituksen nimellisarvon ja mahdollisen tuoton maksua eräpäivänä. Mikäli liikkeeseenlaskija joutuu maksukyvyttömäksi, on olemassa riski, että sijoittaja menettää koko sijoittamansa pääoman riippumatta alla olevan kohde-etuuden kehityksestä. Liikkeeseenlaskijan luottoluokitus voi kehittyä sekä positiiviseen että negatiiviseen suuntaan. Luottoriskiä arvioidaan ulkopuolelta luottoluokituksella, jonka antavat riippumattomat luokituslaitokset kuten esimerkiksi Standard & Poor s ja Moody s. Luottoluokitus kuvaa yrityksen tai pankin pitkäaikaista kykyä vastata velvoitteistaan. Korkein mahdollinen luottoluokitus on AAA ja Aaa. Suurimmalla osalla pankeista tai yrityksistä on tätä alempi luokitus. Valtioiden antama talletussuoja ei koske strukturoituja sijoituksia. Likviditeettiriski (jälkimarkkina) Tällä tuotteella on kiinteä juoksuaika ja se nähdään ensisijaisesti sijoituksena koko juoksuajalle. Normaaleissa markkinaolosuhteissa on kuitenkin mahdollista realisoida sijoitus kesken juoksuajan. Päivittäisiä jälkimarkkinoita ylläpitää Garantum. Indikatiiviset markkinahinnat noteerataan sivulla www.garantum. fi. Epänormaaleissa markkinaolosuhteissa jälkimarkkina voi olla hyvin epälikvidi. Jälkimarkkinoilta saatava hinta voi olla korkeampi tai matalampi kuin sijoituksen nimellisarvo. Jälkimarkkinoiden hinnanmuodostus tapahtuu hyväksi todettujen matemaattisten mallien avulla ja on riippuvainen juoksuajasta, ajankohtaisesta korkotasosta, kohde-etuuden markkina-arvosta ja volatiliteetistä (markkinoiden kurssiheilahtelusta). Tuotteen rakenteeseen kuuluvien osien kokonaisarvo on hinta, jolla sijoittaja voi realisoida oman sijoituksensa kesken juoksuajan. Jälkimarkkinoilla tehdystä kaupasta voidaan periä palkkio. Liikkeeseenlaskija voi tietyissä rajoitetuissa tilanteissa lunastaa tuotteen ennen eräpäivää, jolloin sijoittajalle maksettava lunastushinta voi olla joko korkeampi tai matalampi kuin alun perin sijoitettu pääoma. Valuuttariski Sijoitus noteerataan euroissa, mutta euron heikentyminen tai vahvistuminen suhteessa USA:n dollariin (USD) vaikuttaa tuotteen tuotto-osan arvoon. Euron heikentyminen vaikuttaa positiivisesti ja vahvistuminen negatiivisesti. Rakenneriski Mikäli huonoin indeksi olisi päätöspäivänä laskenut riskirajan alle, sijoituksen takaisinmaksu määräytyy huonoimman indeksin kurssikehityksen mukaan ja sijoittaja voi näin hävitä suuren osan sijoitetusta summasta. Korkoriski Korkotason muutokset juoksuaikana vaikuttavat sijoituksessa käytettäviin osiin ja näin ollen sijoituksen markkina-arvo voi muuttua positiivisesti tai negatiivisesti korkotason muuttuessa. Tämän vuoksi sijoituksen markkina-arvo voi poiketa siitä, mitä sijoittaja voisi odottaa kohde-etuuden kehityksen mukaan. Markkinariski Takaisinmaksupäivänä huonoimman indeksin kehitys yhdessä tuotteen tuottorakenteen kanssa määrittään sen, saako sijoittaja takaisinmaksuna koko sijoitetun nimellissumman, ja saako sijoittaja tuottoa. Ei-pääomaturvatussa sijoituksessa sijoittajalla on riski menettää sijoitettu pääoma osittain tai kokonaan, mikäli kohde-etuus on kehittynyt negatiivisesti. Juoksuaikana sijoituksen arvoon vaikuttaa mm. kohde-etuuden kehitys, kurssiheilahtelujen suuruus (volatiliteetti), kuinka suuria kurssiheilahteluja odotetaan tulevaisuudessa, markkinakorot ja odotetut tulevat osingot. Sijoituksen monimutkaisuus Strukturoidun sijoituksen tuotto määräytyy monimutkaisista sidonnaisuuksista, joita voi olla vaikea ymmärtää ja jotka tekevät niiden vertaamisen perinteisten sijoitusten kanssa vaikeaksi. Kehoitamme tutustumaan tuotteen toimintaan ennen kuin teet sijoituspäätöksen. Odottamattomat tapahtumat Jos markkinoiden toiminta keskeytyy tai jotakin muuta odottamatonta tapahtuu, voi liikkeeseenlaskija tehdä muutoksia laskentaan tai mahdollisesti vaihtaa allaolevia kohde-etuuksia toisiin. Liikkeeseenlaskija voi tehdä muutoksia, joita se pitää valttämättöminä niissä odottamattomissa olosuhteissa, jotka esitetään ohjelmaesitteessä. Markkinoiden toiminnan keskeytymisellä tai muilla odottamattomilla tapahtumilla tarkoitetaan muun muassa että: Kaupankäynti kohde-etuudella keskeytetään tai ei ole enää olemassa julkista hintaa. Kohde-etuus (jos se on osake) poistetaan listalta, yhtiö asetetaan konkurssiin tai se likvidoidaan, osakkeille tehdään splittaus, uusemissio, takaisinosto tai vastaava. Lakimuutoksen johdosta liikkeeseenlaskijan riskinhallintakustannukset nousevat. Jos liikkeeseenlaskija arvioi ettei ole olemassa kohtuullista vaihtoehtoa muutoksen tekemiselle tai kohde-etuuden vaihtamiselle, voi se tehdä ennenaikaisen tuotonlaskennan. Allaoleva nimellissijoitus voi siinä tapauksessa olla suurempi tai pienempi kuin sijoitettu nimellispääoma. Ei pääomaturvaa Indeksitodistus Kehittyvät Markkinat Smart Bonus nro 223 ei ole pääomaturvattu. Sijoitetun summan takaisinmaksu riippuu kohde-etuuden kehityksestä. Sijoittajalla on myös riski menettää koko sijoitettu pääoma. Osallistumisriski Kohde-etuuden kehittyminen on erittäin merkityksellistä tuotteen tuoton muodostuksessa. Kohde-etuuden kehitys riippuu monista tekijöistä ja sisältää monimutkaisia riskejä kuten osakekurssiriskit, luottoriskit, korkoriskit, raaka-aineiden hintariskit ja/tai poliittiset riskit. Sijoitus tuotteeseen voi antaa kohde-etuuden kehityksestä poikkeavan tuoton. Tässä markkinointiesitteessä tähdellä merkityt kohdat tarkoittavat seuraavaa: * historiallista informaatiota, ** simuloitua historiallista informaatiota, sekä *** esimerkkiä, joka auttaa ymmärtämään tuotetta. Yksityiskohtaisempi selvitys näistä löytyy tämän markkinointiesitteen viimeiseltä sivulta.

Indeksitodistus Kehittyvät Markkinat Smart Bonus nro 223 Vähintään 35% tuotto, mikäli yksikään indekseistä ei ole laskenut 5 vuoden päästä alle riskirajan (7% lähtöarvosta). Indeksitodistus Kehittyvät Markkinat Smart Bonus voi olla hyvä sijoitus vaikka markkinat kehittyisivät huonosti. Sijoittaja saa tuottona paremman seuraavista: korin kehitys tai 35% bonustuotto (indikatiivinen), mikäli kaikki indeksit ovat yli riskirajan (7% lähtötasosta) päätöspäivänä. Tuote sopii sijoittajalle, jolla on positiivinen pitkän aikavälin näkemys osakemarkkinoista, mutta haluaa kuitenkin mahdollisuuden tuottoon myös laskevilla markkinoilla. Täysi kurssinousu tai 35% bonustuotto Indeksitodistus Kehittyvät Markkinat Smart Bonus tuotteeseen sijoittamalla sijoittaja voi saada koko sijoitetulle pääomalle kohde-etuusmarkkinoiden mahdollisen nousun. Sijoitus seuraa osakeindeksikoria, jossa on tasapainoin seuraavat neljä osakeindeksiä: ishares MSCI Mexico (Meksiko), ishares MSCI Brazil (Brasilia), ishares FTSE/Xinhua China 25 (Kiina) ja CECE Traded Index EUR (Itä-Eurooppa). Mikäli jokainen indeksi on päätöspäivänä riskirajalla (7% lähtöarvosta) tai sen yli, saa sijoittaja takaisinmaksuna vähintään sijoitetun nimellissumman (ilman merkintäpalkkiota) sekä 35% bonustuoton (indikatiivinen). Tuotteesta voi siis saada 35% bonustuoton vaikka kaikki kohde-etuutena olevat indeksit laskisivat (mutta eivät alle riskirajan). Rajatasoon perustuva suoja/riski -3% asti Mikäli yksikään indekseistä ei ole päätöspäivänä laskenut -3% tai enemmän, maksaa liikkeeseenlaskija sijoittajalle takaisinmaksuna sijoitetun nimellissumman sekä vähintään 35% bonustuoton (indikatiivinen). Mikäli yksikin indekseistä olisi laskenut riskirajan alle päätöspäivänä, on liikkeeseenlaskijan takaisinmaksu sijoitettu summa vähennettynä huonoimman indeksin kurssikehityksellä. Näin käy riippumatta siitä, onko korin kehitys kokonaisuutena positiivinen tai negatiivinen. Negatiivisellä kehityksellä sijoitettu pääoma voidaan menettää osittain tai kokonaan. Mikäli indeksikori nousisi juoksuaikana enemmän kuin bonustuotto 35%, saa sijoittaja tuottona indeksikorin tuoton. Tällöin myös euron heikentyminen tai vahvistuminen suhteessa USA:n dollariin (USD) vaikuttaa tuotteen tuottoosan arvoon. Euron heikentyminen vaikuttaa positiivisesti ja vahvistuminen negatiivisesti. Näin sijoitus toimii *** +5 +25 Kurssien noustessa sijoittaja saa paremman seuraavista: 35% bonustuotto tai korin kehitys. Bonustuotto on indikatiivinen ja voi olla korkeampi tai matalampi kuin indikoitu, riippuen markkinaolosuhteista lähtöarvon määrityspäivänä. Bonustuotto ei voi kuitenkaan olla alle 3%. 3-15 -3 Riski aktivoituu sijoituksen takaisinmaksu määräytyy huonoimman indeksin kurssikehityksen mukaan. Sijoittaja saa 35% bonustuoton sekä nimellissijoituksen takaisinmaksuna mikäli huonoin indeksi on yli riskirajan eräpäivänä. Riskiraja (eräpäivänä 5 vuoden päästä) 1 Emissiokurssi ilmoitetaan ilman 2% merkintäpalkkiota. 2 Sijoittaminen sisältää aina riskinottoa. Sijoituksesi arvo voi sekä kasvaa että vähentyä. Takaisinmaksu on riippuvainen siitä, että liikkeeseenlaskija ei joudu maksukyvyttömäksi tai konkurssiin, joka voi johtaa siihen, että sijoitus menetetään osittain tai kokonaan. Sijoitettu nimellisarvo maksetaan takaisin eräpäivänä viiden vuoden kuluttua, mikäli huonoin indeksi ei ole laskenut enempää kuin 3%. Mikäli huonoin indeksi viiden vuoden kuluttua on laskenut enemmän kuin 3%, maksetaan sijoituksesta takaisin huonoimman indeksin kurssikehityksen mukainen takaisinmaksu. 3 Bonustuotto on indikatiivinen ja voi olla korkeampi tai matalampi kuin ilmoitettu. Lopulliset tuotteen ehdot päätetään lähtöarvon määrityspäivänä. Ostositoumus on sitova sillä ehdolla, että bonustuotto ei alita 3%. Katso lisää tämän esitteen viimeisiltä sivuilta ja liikkeeseenlaskijan lainaehdoista, mistä löytyy voimassaolevat ehdot. Lainaehdot löytyy osoitteesta www.garantum.fi.

Esimerkki Indeksitodistus Kehittyvät Markkinat Smart Bonus nro 223 Laskentaesimerkki kuinka suuri on tuotto? *** Taulukko osoittaa miten nimellinen 1 euron sijoitus tuotteeseen kehittyisi. Esimerkki on laskettu 35% bonustuotolla ja osallistumisasteella 1,. Sijoituksen tuottopotentiaali on bonustuotto tai indeksikorin kehitys. Riski on se, että päätöspäivänä huonoin indeksi olisi laskenut yli 3%. Tällöin liikkeeseenlaskija maksaa sijoittajalle nimellissijoituksen vähennettynä huonoimman indeksin kehityksellä, eikä mitään tuottoa makseta. Laskentaesimerkissä ei ole huomioitu veroja. Indeksikorin kehitys Riskiraja alitettu päätöspäivänä (riski aktivoituu, mikäli huonoin indeksi päätöspäivänä on laskenut enemmän kuin -3%) Takaisinmaksu (12 EUR sijoitettu) Efektiivinen vuosituotto (sis. kaikki kulut) -5% Kyllä (huonoin -65%) 35 EUR -19,3% 2% Kyllä (huonoin -35%) 65 EUR -8,6% -2% Ei 135 EUR 5,8% % Ei 135 EUR 5,8% 2% Ei 135 EUR 5,8% 5%* Ei 15 EUR 8,% * Huomioiden EUR/USD valuuttakurssikehitys Kehittyvät markkinat Kehittyviksi markkinoiksi kutsutaan yleisesti matalan tai keskitulotason kansantalouksia, joissa on toimiva pörssijärjestelmä. Kehittyviksi markkinoiksi luetaan yleensä Itä-Eurooppa, useat Aasian valtioista, Lähi-itä, Afrikka soveltuvin osin sekä Latinalainen Amerikka. Useissa kehittyvissä valtioissa yhdistyy voimakas talouskasvu väestönkasvuun, mikä kasvattaa kysyntää laajalla rintamalla ja vahvistaa myös ympäröivien maiden talouskasvua. Kehittyville markkinoille sijoitettaessa on hyvä muistaa, että riskitasot ovat perinteisiä pörssimarkkinoita korkeammat. Kehittyville markkinoille kannattaa siksi sijoittaa riskisuojatusti ja pitkäjännitteisesti, osana hajautettua salkkua (Lähde: Garantum). Lisätietoa kohde-etuusindekseistä seuraavalta sivulta. + Globaali suhdanne on osoittautunut kestäväksi Sijoittaja saa paremman vaihtoehdon bonustuotosta tai korin noususta Bonustuoton voi saada myös negatiivisellä markkinakehityksellä Epävarmuus maailmantaloudessa voi tuoda levottomuutta markkinoille Mikäli joku markkina päätyy riskirajan alapuolelle sijoittaja ei saa tuottoa Tällaisessa tapauksessa takaisinmaksu on nimellissijoitus vähennettynä huonoimman markkinan kehityksellä

KOHDE-ETUUSMARKKINOISTA.* Sijoitus seuraa neljän indeksin/indeksirahaston kehitystä kyseisillä markkinoilla: ishares MSCI Mexico (Meksiko), ishares MSCI Brazil (Brasilia), ishares FTSE/Xinhua China 25 (Kiina) ja CECE Traded Index EUR (Itä-Eurooppa). Alla olevista kuvaajista nähdään indeksien historiallinen kehitys. Katkoviiva osoittaa kunkin indeksin riskinrajoitustason, mikäli se määritettäisiin 2.9.214. Tuotteen riskinrajoitustaso on 7% kunkin indeksin lähtöarvosta, joka määritetään lähtöarvon määrityspäivänä 23.1.214. Kurssikuvaajat on piirretty 2.9.214 saakka. Jotta riski aktivoituisi, tulisi jonkin indeksin pudota voimakkaasti ja jäädä viiden vuoden kuluttua enemmän kuin 3% alle lähtöarvon määrityspäivän tason. Jos näin tapahtuu, koituu sijoituksesta tuntuva tappio. Kuvaaja oikealla näyttää koosteen neljästä kohde-etuusmarkkinasta. Lähtöpisteessä kaikki lähtevät liikkeelle indeksiarvosta 1. Historiallinen kehitys ei ole tae tai indikaatio tulevasta kehityksestä. 4 35 3 25 2 15 1 5 Indeksitodistus Kehittyvät Markkinat Smart Bonus nro 223 Kursutveckling 25-9-2 214-9-2* ishares FTSE/Xinhua 25 ishares MSCI Brazil ishares MSCI Mexico CECE (EUR) MEKSIKO ishares MSCI Mexico indeksirahasto pyrkii seuraamaan mahdollisimman tarkasti MSCI Mexico Investable Market indeksiä. Indeksi on markkina-arvopainotettu ja siihen kuuluvat yhtiöt ovat pääasiassa kulutustavarayhtiöitä sekä perusteollisuus ja finanssiyhtiöitä. Lisätietoa indeksirahastosta osoitteessa us.ishares.com. Historiallinen kehitys ei ole tae tai indikaatio tulevasta kehityksestä. ishares MSCI Mexico USD 24-9-2 214-9-2* 9 8 7 6 5 4 3 2 1 BRASILIA ishares MSCI Brazil USA:ssa pörssinoteerattu indeksirahasto. Rahasto sijoittaa Brasilian markkinoiden julkisesti noteerattuihin yhtiöihin. ETF koostuu Bolsa de Valores de São Paulo pörssissä noteeratuista yhtiöistä. Rahaston noteerausvaluutta on USD. Lisätietoa rahastosta löytyy osoitteesta www.ishares.com. Historiallinen kehitys ei ole tae tai indikaatio tulevasta kehityksestä. USD 12 1 8 6 4 2 ishares MSCI Brazil 24-9-2 214-9-2* KIINA ishares FTSE/Xinhua China 25 indeksirahasto pyrkii seuraamaan markkina-arvoltaan suurimpien kiinalaisyhtiöiden kehitystä. Indeksirahaston yhtiöt ovat pääasiassa finanssi-, energia- sekä teknologiatoimialoilla. Lisätietoa indeksirahastosta osoitteessa us.ishares.com. Historiallinen kehitys ei ole tae tai indikaatio tulevasta kehityksestä. USD 8 7 6 5 4 3 2 1 ishares FTSE/Xinhua 25 25-9-2 214-9-2* ITÄ-EUROOPPA CECE Composite Index EUR on Wienin pörssin laskema ja julkaisema markkinapainotettu indeksi, joka koostuu puolalaisista, tsekkiläisistä ja unkarilaisista blue chip -osakkeista, jotka kuuluvat myös omien pörssiensä indekseihin Lisätietoa indeksistä löytyy sivulta www.indices.cc. Historiallinen kehitys ei ole tae tai indikaatio tulevasta kehityksestä. EUR 35 3 25 2 15 1 5 CECE (EUR) 24-9-2 214-9-2*

Indeksitodistus Kehittyvät Markkinat Smart Bonus nro 223 AIKATAULU JA MAKSUOHJEET 4. syyskuuta 214 Merkintäaika alkaa. 16. lokakuuta 214 Viimeinen merkintäpäivä, jolloin ostositoumuksen voi jättää. Ostositoumuksia otetaan vastaan juoksevasti ja emissio voidaan sulkea haluttujen ehtojen varmistamiseksi. 21. lokakuuta 214 Maksuohjeita ja ostolaskelmia aletaan lähettää asiakkaille. 23. lokakuuta 214 Kohde-etuusindeksien ja valuuttukurssin lähtöarvon määrityspäivä. 3. marraskuuta 214 Viimeinen maksupäivä. Maksusuoritusten on viimeistään oltava saatavilla maksuohjeessa osoitetulla pankkitilillä. 11. marraskuuta 214 Arvopaperien toimittaminen arvo-osuustileille alkaa. 23. lokakuuta 219 Päätöspäivä. Kohde-etuusindeksien ja valuuttakurssin päätösarvon määrityspäivä. 6. marraskuuta 219 Eräpäivä ja takaisinmaksun ajankohta. Pienin merkintäsumma 5 EUR ja siitä ylöspäin 1 euron portailla. Ostositoumus ja maksu Ostositoumus on sitova ja se tulee toimittaa postitse tai faksilla Garantumille viimeistään viimeisenä merkintäpäivänä. Maksu suoritetaan ostolaskelman mukaan, niin että se on Garantumin tilillä viimeistään viimeisenä maksupäivänä. Maksun voi suorittaa myös etukäteen. Maksu suoritetaan seuraavalle tilille: Tili IBAN: FI1331122266 BIC: ESSEFIHX Saaja: Garantum Viesti Viestikenttään tulee merkitä nimi ja henkilötunnus tai Y-tunnus. MERKINTÄAIKA 16.1.214 SAAKKA LUE LISÄÄ GARANTUM.FI Lisätietoja riskiluokituksesta Suomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden yhdistys ry:n Internet sivuilta www.sijoitustuotteet.fi.

Indeksitodistus Kehittyvät Markkinat Smart Bonus nro 223 MUUTA MARKKINOINTIESITTEESTÄ Indikatiiviset ehdot Osallistumisaste on indikatiivinen ja voi toteutua sekä korkeampana tai matalampana kuin alustavasti on ilmoitettu. Osallistumisaste on riippuvainen olosuhteista korko-, osake- ja valuuttamarkkinoilla. Lopullinen osallistumisaste vahvistetaan lähtöarvon määrityspäivänä. Ostositoumus on sitova, mikäli osallistumisaste ei alita annettua alarajaa, joka löytyy tämän esitteen sivulta kolme. Garantum pidättää itsellään oikeuden perua tarjouksen, mikäli nimellismerkintämäärä jää tietyn tason alle (katso kyseiset lainaehdot). Tarjouksen toteutuminen edellyttää vielä, ettei se Garantumin arvion mukaan, kokonaan tai osittain, lainsäädännön tai viranomaismääräykset tai vastaavien mukaan Ruotsissa tai muissa maissa osoittaudu mahdottomaksi tai oleellisesti vaikeammaksi. Garantumilla on myös oikeus lyhentää merkintäaikaa, rajoittaa tarjouksen laajuutta tai keskeyttää tarjous, jos Garantum arvioi että, markkinaedellytykset vaikeuttavat mahdollisuuksia tarjouksen toteutumiseen. Historiallinen tai simuloitu historiallinen kehitys Tähdellä (*) merkitty informaatio tarkoittaa historiallista informaatiota ja kahdella tähdellä (**) merkitty informaatio tarkoittaa simuloitua historiallista informaatiota. Simuloitu informaatio perustuu Garantumin omiin laskentamalleihin, dataan ja oletuksiin. Muita malleja, dataa ja oletuksia käyttämällä voidaan päätyä erilaiseen tulokseen. Sijoittajan tulee huomata, ettei todellinen historiallinen kehitys eikä simuloitu historiallinen kehitys ole tae eikä indikaatio tulevasta kehityksestä tai tuotosta ja juoksuaika voi myös poiketa myyntiesitteen esimerkissä käytetystä juoksuajasta. Laskuesimerkki Kolmella tähdellä (***) merkitty informaatio tarkoittaa esimerkkiä, joka auttaa ymmärtämään tuotetta. Laskuesimerkki näyttää miten tuote tuottaa, täysin hypoteettisiin tuottotasoihin perustuen. Hypoteettisia laskelmia ei tule nähdä takeena tai indikaationa tulevalle kehitykselle tai tuotolle. Neuvonanto Sijoittajan tulee aina arvioida omista lähtökohdistaan sopiiko tämä tuote hänelle sijoituksena. Tämä myyntiesite eikä liikkeeseenlaskijan ohjelmaesite anna mitään taloudellista, sijoitus- tai muuta neuvoa sijoittajalle. Sijoittajan tulee näin ollen itse päättää tuotteen sopivuudesta itselleen omista lähtökohdistaan tai vaihtoehtoisesti kysyä neuvoa omalta neuvonantajaltaan. Sijoitus tähän tuotteeseen sopii ainoastaan sijoittajalle, jolla on tarpeeksi kokemusta ja tietoa arvioida itse sijoitukseen liittyvät riskit. Sijoittajan tulee myös varmistua siitä, että sijoitus sopii juoksuajaltaan ja muilta ominaisuuksiltaan hänelle ja että sijoittajan henkilökohtainen talous sallii sijoittamiseen liittyvät riskit. Garantum tai valittu liikkeeseenlaskija ei ota vastuuta tuotteen arvon kehittymisestä, eikä anna suullisia, kirjallisia, suoria tai epäsuoria takuita tai näkemyksiä tämän tuotteen lopullisesta tuotosta. KULUT JA PALKKIOT Strukturoinitkustannus ja muut kulut: Garantumin järjestämästä tuotteesta sijoittaja maksaa merkintäpalkkion, joka on normaalisti 2%. Tämän korvauksen lisäksi Garantum saa tuotteen liikkeeseenlaskijalta strukturointipalkkion, jota kutsutaan myös strukturointikustannukseksi. Strukturointikustannus ei ole asiakkaan erikseen maksettava palkkio, vaan se sisältyy tuotteen hintaan. Liikkeeseenlaskija maksaa strukturointipalkkiota Garantumille työstä, jota se tekee liikkeeseenlaskijan puolesta. Palkkion taso määräytyy niiden sijoitusinstrumenttien mukaisesti, joista sijoitus rakentuu. Palkkio kattaa kuluja riskinhallinnasta, tuotteen rakentamisesta ja jakelusta. Näiden lisäksi ei tule mitään juoksevia hallinnointipalkkioita sijotuksen juoksuaikana tai sijoituksen erääntyessä. Mikäli tuote myydään kesken juoksuajan, voidaan jälkimarkkinakaupasta periä palkkio. Sijoituksen nimellisarvosta laskettava stukturointikustannus juoksuaikana on välillä,5%-1,2% p.a. (poislukien merkintäpalkkio). Laskelma on tehty olettamuksella, että sijoitus pidetään eräpäivään saakka. Esimerkki 1 euron sijoitukselle indeksitodistukseen 5 vuoden juoksuajalla: Merkintäpalkkio 2% = 2 euroa. Sijoittajan maksama kulu Strukturointikustannus,5 1,2% = 25-6 euroa. Sisältyy tuotteen hintaan ja sen maksaa liikkeeseenlaskija Kaikki kulut yhteensä = 45-8 euroa. Palkkiot kolmannelle osapuolelle: Garantumin oma jakelu on hyvin rajallista. Tuotteiden markkinointiin ja välitykseen osallistuu Garantumin yhteistyökumppaneita. Garantumin saamasta kokonaispalkkiosta menee osa yhteistyökumppanille, jonka puoleen asiakas on kääntynyt. Palkkio on kertakorvaus, joka lasketaan tuotteen nimellisarvosta ja se riippuu monista tekijöistä. Lisätietoa palkkioista saa Garantumilta. Garantumin rooli: Garantumin rooli on kehittää tuoteideoita sen filosofian pohjalta, joka ohjaa Garantumin kaikkea toimintaa - oikea sijoitus oikeaan aikaan. Garantumin asema on riippumaton ja käytännössä se tarkoittaa sitä, että Garantum pyrkii löytämään kustannustehokkaimmat osat strukturoituihin sijoituksiin. Garantum valvoo myös, että valittu liikkeeseenlaskija käyttää sijoittajalle edullisimpia instrumenttejä. Garantum on vakuuttunut siitä, että olemalla mahdollisimman tehokas tuotteiden järjestelyssä sijoittaja saa paremmat ehdot kuin ilman riippumatonta järjestäjää. VEROTUS Esitemateriaali ei sisällä kattavaa kuvaa niistä verotuksellisista kysymyksistä, joita tämän tuotteen omistamiseen tämän hetken voimassaolevan verolainsäädännön mukaisesti Suomessa liittyy. Yksittäisen sijoittajan verotuksellinen kohtelu saattaa olla riippuvainen erityisistä olosuhteista, joita ei ole kuvattu esitemateriaalissa. Jokaista tätä tuotetta hankkivaa sijoittajaa kehotetaan erikseen selvittämään veroasiantuntijaltaan omaan tilanteeseensa soveltuvat säännökset. LISTAUS Tämän tuotteen listausta NDX Helsinki pörssiin tullaan hakemaan, mutta sen hyväksymistä ei voida taata. Garantum ylläpitää normaaleissa markkinaolosuhteissa päivittäisiä jälkimarkkinoita tuotteilleen. Indikatiiviset markkinahinnat noteerataan sivulla www.garantum.fi. SELLING RESTRICTIONS The securities have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, securities may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. Garantum has agreed that neither itself nor any subsidiary of Garantum will offer, sell or deliver any securities within the United States or to U.S. persons. In addition, until 4 days after the commencement of the offering, an offer or sale of notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCU- MENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION. Svenska Fondhandlareföreningens Branschkod Garantum Fondkommission AB on Ruotsin Arvopaperivälittäjäyhdistyksen jäsen ja on hyväksynyt strukturoitujen sijoitustuotteiden yhteisen toimialakoodin. Koodi määrittelee suuntaviivat strukturoitujen tuotteiden markkinointimateriaalien sisällölle. Lisätietoa www.fondhandlarna.se/struktprod. RISKILUOKITUS Riskiluokitus tämän markkinointiesitteen etusivulla pyrkii kuvaamaan sijoitetun pääoman riskiä Garantumin määrittelemien laadullisten kriteerien avulla. Siinä ei esimerkiksi oteta huomioon tuotto-odotuksia. Yhteensä luokituksessa on 7 tuoteriskikategoriaa. Tuotteen riskisuojan muuttuessa kategoria ei muutu lineaarisesti 1-7, minkä vuoksi on tärkeää verrata tuotteita saman kategorian sisällä toisiinsa. Lisätietoa riskiluokituksesta www.garantum.se.

Oikea sijoitus oikeaan aikaan Garantum erottautuu muista yrityksistä alalla. Olemme erikoisosaaja ja luotamme siihen, että voimme hallita yhden sijoittamisen osa-alueen erityisen hyvin, koska olemme keskittyneet vain siihen. Siksi tarjoamme sijoittajille ainoastaan strukturoituja tuotteita. Meillä on tavoitteena pystyä jatkuvasti tarjoamaan asiakkaillemme sijoitusmahdollisuuksia, joissa yhdistyy paras mahdollinen tuoton ja riskin suhde. Olemme riippumattomia pankeista ja meillä on tukenamme vuosien aikana rakentamamme joukko yhteistyökumppaneita. Yhdessä olemme kyenneet luomaan neuvottelukykyisen ryhmän, jonka voima näkyy tuotteittemme hyvinä ehtoina sijoittajille. Meillä on voimakas tahto etsiä jatkuvasti uusia mahdollisuuksia asiakkaillemme. Olemme myös kyenneet vuosien varrella luomaan koko toimialaa kehittäviä ratkaisuja. Jos sinulla on yhtä suuret vaatimukset sijoitustoiminnassasi olet lämpimästi tervetullut asiakkaaksemme. Garantum, Keskuskatu 4, 1 Helsinki Puhelin: 2 76 222 7 Faksi: 2 76 222 79 S-posti: info@garantum.fi, www.garantum.fi