OSAVUOSIKATSAUS 1.1. 31.3.2010
FINNVERA-KONSERNI OSAVUOSIKATSAUS 1.1. 31.3.2010 Sisältö Liiketoiminta 3 Yhtiön taloudellinen kehitys 3 Konsernirakenteen muutokset 4 Henkilöstö ja hallinto 4 Lähiajan riskit ja tulevaisuuden näkymät 4 OSAVUOSIKATSAUKSEN TAULUKKO-OSUUS Konsernitilinpäätös Laaja konsernituloslaskelma 5 Konsernitase 6 Konsernin oman pääoman muutoslaskelma 8 Konsernin rahavirtalaskelma 9 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet 10 Segmentti-informaatio 10 Muut liitetiedot 11 Finnvera Oyj:n tilinpäätös Finnvera Oyj:n laaja tuloslaskelma 13 Finnvera Oyj:n tase 14 Finnvera Oyj:n oman pääoman muutoslaskelma 16 Finnvera Oyj:n rahavirtalaskelma 17 Finnvera Oyj:n tilinpäätöksen liitetiedot Segmentti-informaatio 18 Muut liitetiedot 19 Osavuosikatsauksen allekirjoitukset 24 2
Liiketoiminta Finnveran kotimaan rahoituksen euromääräinen kysyntä oli vuoden ensimmäisellä neljänneksellä yhteensä 419,3 miljoonaa euroa, mikä oli 37 % alemmalla tasolla kuin vuotta aikaisemmin. Kappalemääräinen kysyntä laski 8 % edellisvuoden vastaavaan jaksoon verrattuna ollen kuitenkin vuotta 2008 korkeammalla tasolla. Finnvera myönsi lainoja ja takauksia yhteensä 211,0 miljoonaa euroa eli 23 % edellisvuotta vähemmän. Suhdannerahoitusta sai lähes 60 yritystä yhteensä 15,7 miljoonaa euroa. Vientitakuiden ja erityistakausten kysyntä oli katsauskaudella yhteensä 1 476,8 miljoonaa euroa eli 47 % edellisvuoden vastaavaa jaksoa vähemmän. Kappalemääräinen kysyntä sen sijaan kaksinkertaistui. Yhtiö tarjosi vientitakuita ja -takauksia 421,6 miljoonaa euroa (509,1). Vientihankkeet koskivat perinteisiä vientitoimialoja telekommunikaatiota, metsäteollisuutta, voimantuotantoa ja laivanrakennusta. Yhtiön taloudellinen kehitys Finnvera siirtyi velkakirjojen liikkeeseenlaskijana IFRS-raportointiin 1.1.2007 ja osavuosikatsaus on laadittu EU:n hyväksymien IFRS-standardien mukaisesti. Tulos Finnvera-konsernin katsauskauden tulos oli 12,6 miljoonaa euroa. Edellisen vuoden vastaavan kauden tulos oli -0,8 miljoonaa euroa, joten tulos parani edelliseen vuoteen verrattuna 13,5 miljoonaa euroa. Konsernin tulosta paransivat selvimmin Finnvera Oyj:n palkkiotuottojen ja -kulujen nettokasvu, 4,7 miljoonaa euroa, sekä saamisten arvonalentumisten ja takaus- ja takuutappioiden Finnveran osuuden lasku, 8,8 miljoonaa euroa, joka koostui kokonaisuudessaan emoyhtiön osuudesta. Valtion luotto- ja takaustappiositoumuksen muutoksen johdosta valtion tappiokorvausosuutta on leikattu neljäsosa eli 1,8 miljoonaa euroa yhteensä 7,0 miljoonan euron tappiokorvausvähennyksestä. Vuonna 2009 leikkaus oli 4,0 miljoonaa euroa, joka kuitenkin kumottiin loppuvuonna kotimaan tuloksen tappiollisuuden vuoksi. Konsernin tulosta paransi katsauskaudella lisäksi verovalituksen seurauksena takaisin saatu vuonna 2009 maksettu jälkivero 1,5 miljoonaa euroa. Emoyhtiö Finnvera Oyj:n tulos oli 12,8 miljoonaa euroa, mikä oli 13,7 miljoonaa euroa korkeampi kuin edellisenä vuonna vastaavalla jaksolla. Konsernin palkkiotuottoihin, 22,5 miljoonaa euroa, sisältyi emoyhtiön vientitakuu- ja erityistakaustoiminnan palkkioita 15,6 miljoonaa euroa ja kotimaan takausprovisioita 5,0 miljoonaa euroa. Konsernin lainojen ja takausten käsittelymaksut olivat 1,7 miljoonaa euroa sekä konsernin muut palkkiotuotot 0,2 miljoonaa euroa. Palkkiokulujen määrä oli 0,3 miljoonaa euroa. Voitot/tappiot käypään arvoon arvostettavista eristä sisältävät velkojen ja niiden suojaamiseksi tehtyjen koron- ja valuutanvaihtosopimusten käyvän arvon muutokset - 1,4 miljoonaa euroa ja valuuttakurssierot 1,4 miljoonaa euroa. Sijoitustoiminnan nettotuottoihin sisältyy osinkotuottoja 0,1 miljoonaa euroa ja myytävissä olevien osakkeiden nettotuottoja 0,2 miljoonaa euroa. Konsernin liiketoiminnan muihin tuottoihin, 0,4 miljoonaa euroa, sisältyy Valtiontakuurahaston maksama hallinnointipalkkio ennen vuotta 1999 syntyneen vanhan vientitakuu- ja erityistakaustuotteiden vastuukannan hoitamisesta sekä EAKR-rahoitukseen liittyvä hallintokorvaus. Finnvera Oyj:lle maksettava valtion ja Euroopan aluekehitysrahaston (EAKR) korkotuki oli yhteensä 4,2 miljoonaa euroa (4,2). Ennen vuotta 1999 myönnettyihin luottoihin kohdistuva niin sanottu peruskorkotuki oli 0,1 miljoonaa euroa. Suoraan asiakkaille ohjattu, lainakorkojen alentamiseen tarkoitettu korkotuki oli 4,1 miljoonaa euroa, josta 1,0 miljoonaa euroa oli EAKR-korkotukea ja 1,2 miljoonaa euroa siihen liittyvää kansallista korkotukea. EAKR-korkotuen piiriin kuuluvien luottojen myöntäminen aloitettiin 1.4.2001. Finnvera Oyj:n asiakkaiden maksama antolainauksen keskikorko 31.3.2010 oli 2,61 prosenttia (4,48) ja Finnveran oman ottolainauksen 0,94 prosenttia (3,26). Saamisten arvonalentumiset, takaus- ja takuutappiot Saamisten arvonalentumisten, takaus- ja takuutappioiden Finnvera Oyj:n osuus oli 12,8 miljoonaa euroa, josta luottojen ja takausten osuus 11,9 miljoonaa euroa ja vientitakuu- ja erityistakaustoiminnan osuus 0,9 miljoonaa euroa. Edellisenä vuonna vastaavalla jaksolla tappiot olivat 21,5 miljoonaa euroa, joten lasku oli 8,8 miljoonaa euroa. Tytäryhtiöillä ei ollut tappioita. Tarkastelukaudella lopullisiksi todetut Finnvera Oyj:n luotto- ja takaustappiot olivat 13,2 miljoonaa euroa. Peruutuksia aiemmin kirjattuihin tappioihin kertyi 1,4 miljoonaa euroa, joten nettotappiot olivat 11,8 miljoonaa euroa (11,1). Lisäksi tuloslaskelmaan sisältyy lainojen saamis- ja ryhmäkohtaisten arvonalentumisten sekä takaustappiovarausten kasvu yhteensä 4,8 miljoonaa euroa, jolloin emoyhtiön arvonalentumistappiot luotoista ja takauksista olivat 16,6 miljoonaa euroa. Tappiokor- 3
vausleikkauksen, 1,8 miljoonaa euroa, jälkeen valtion ja EAKR:n korvausosuus oli 4,8 miljoonaa euroa, joten Finnveran osuus tappioista oli yhteensä 11,9 miljoonaa euroa. Katsauskaudella emoyhtiön vientitakuu- ja erityistakaustoiminnankorvaukset olivat 1,8 miljoonaa euroa, kertynyt takaisinperintä 0,1 miljoonaa euroa ja takuutappiovarauksen ja takaisinperintäsaamisten lasku 0,8 miljoonaa euroa, joten tappiot olivat yhteensä 0,9 miljoonaa euroa (0,9). Vastuukanta Katsauskauden päättyessä Finnvera Oyj:n luottokanta oli 1 702,9 miljoonaa euroa (1 663,9). Takauskanta oli 1 020,1 miljoonaa euroa (1 007,0). Koko konsernin lainasaamiset olivat 2 054,3 miljoonaa euroa. Vientitakuulain tarkoittama Finnvera Oyj:n kirjanpidollinen vastuu oli katsauskauden päättyessä 7 709,7 miljoonaa euroa (7 930,2). Vientitakuiden, erityistakuiden ja -takausten kokonaisvastuu (voimassa oleva ja tarjousvastuu yhteensä) oli katsauskauden päättyessä 9 743,1 miljoonaa euroa (9 665,0). Emoyhtiöllä oli osavuosikatsauksen laatimishetkellä avoimia korvaushakemuksia yhteensä 83,3 miljoonaa euroa. Emoyhtiön järjestämättömät ja muut 0-korkoiset saamiset olivat katsauskauden lopussa 146,9 miljoonaa euroa (128,8). Vakavaraisuus ja varainhankinta Finnvera-konsernin Basel II:n standardimenetelmän mukainen vakavaraisuus laskettuna ilman vienti- ja erityistakaustoimintaa oli katsauskauden päättyessä kauden tulos mukaan lukien 14,5 prosenttia. Emoyhtiön vakavaraisuus oli 14,2 prosenttia. Uutta ottolainausta ei nostettu alkuvuoden aikana. Ottolainoja lyhennettiin yhteensä 75 miljoonaa euroa. Konsernin pitkäaikaiset velat olivat katsauskauden päättyessä yhteensä 1 719,3 miljoonaa euroa ja emoyhtiön velat 1 368,3 miljoonaa euroa, josta pääomalainojen osuus oli 93,4 miljoonaa euroa. Konsernirakenteen muutokset Hallintoneuvosto, hallitus ja tilintarkastaja Finnveran yhtiökokous valitsee yhtiön hallintoneuvoston ja hallituksen jäsenet. Finnveran yhtiökokous valitsi kokouksessaan 27.4.2010 uusia jäseniä yhtiön hallintoneuvostoon ja hallitukseen. Hallintoneuvoston uusia jäseniä ovat kansanedustaja Lasse Hautala, kansanedustaja Anna-Maja Henriksson, puheenjohtaja Jarmo Hietanen, työmarkkinajohtaja Tapio Mäkeläinen ja puheenjohtaja Jarkko Wuorinen. Hallintoneuvoston puheenjohtajana jatkaa kansanedustaja Johannes Koskinen, varapuheenjohtajana kansanedustaja Kyösti Karjula ja II varapuheenjohtajana kansanedustaja Reijo Paajanen. Jäseninä jatkavat johtaja Kaija Erjanti, kansanedustaja Sinikka Hurskainen, kansanedustaja Matti Kauppila, työllisyyspoliittinen asiantuntija Leila Kurki, kansanedustaja Ville Niinistö, kansanedustaja Petri Pihlajaniemi, innovaatiojohtaja Hannele Pohjola, kansanedustaja Tuomo Puumala, yhteyshenkilö Tuija Saari ja puheenjohtaja Timo Vallittu. Yhtiön hallituksen uusiksi varsinaisiksi jäseniksi valittiin pääekonomisti Timo Lindholm ja finanssineuvos Heikki Solttila. Hallituksen puheenjohtajana jatkaa alivaltiosihteeri Kalle J. Korhonen, I varapuheenjohtajaksi valittiin finanssineuvos Heikki Solttila ja II varapuheenjohtajana jatkaa alivaltiosihteeri Pekka Huhtaniemi. Jäseninä jatkavat aluejohtaja Pirkko-Liisa Hyttinen, johtaja Timo Kekkonen, työmarkkinaneuvos Marja Merimaa ja elinkeinoasioiden päällikkö Janne Metsämäki. Hallituksen varajäseninä jatkavat hallitusneuvos Elise Pekkala ja finanssineuvos Kristina Sarjo. Yhtiökokous vahvisti myös konsernin ja emoyhtiön tilinpäätökset ajalta 1.1. 31.12.2009 ja hyväksyi hallituksen ehdotuksen emoyhtiön voittovarojen käyttämisestä. Varsinaiseksi tilintarkastajaksi valittiin KPMG Oy Ab, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Raija-Leena Hankonen. Lähiajan riskit ja tulevaisuuden näkymät Rahoituksen kysynnän arvioidaan vilkastuvan talouden ja investointien elpyessä. Toisaalta kansainvälisten rahoitusmarkkinoiden häiriöt saattavat luoda uusia epävarmuuksia. Konsernirakenteessa ei tapahtunut muutoksia alkuvuoden aikana. Konserniin kuului katsauskauden päättyessä 5 tytäryhtiötä, yksi toimitilapalveluyritys ja 6 omistusyhteysyritystä. Henkilöstö ja hallinto Vientitoiminnan elpyminen on hidasta ja vaihtelee toimialakohtaisesti. Rahoitusmarkkinat ovat elpyneet, mutta toisaalta talouskehityksen sekä pankkitoiminnan sääntelyn epävarmuus nostaa vientitakuukysyntää. Takuukysyntä ei kuitenkaan yltäne vuosien 2008 ja 2009 ennätystasoille. Katsauskauden päättyessä 31.3.2010 konsernin palveluksessa oli 439 henkilöä (427), joista vakinaisessa työsuhteessa oli 402 (405) ja määräaikaisia 37 (22). Tämän hetken arvion mukaan kuluvan vuoden tulos toteutunee vuoden 2009 tuloksen tasoisena. Ennakoitua suurempi riskien toteutuminen voi kuitenkin muuttaa tilannetta olennaisesti. 4
LAAJA KONSERNITULOSLASKELMA 1.1. - 31.3.2010 1.1. - 31.3.2009 KORKOTUOTOT Liite Korot luotonannosta 16 368 18 727 Asiakkaille ohjattu korkotuki 4 151 4 124 Vientitakuu- ja erityistakaussaamisten korot 25 47 Takaussaamisten korot 112 474 Muut korkotuotot 128 + 20 784 298 + 23 669 KORKOKULUT - 7 828-10 637 MUU KORKOTUKI + 68 + 87 KORKOKATE + 13 025 + 13 120 PALKKIOTUOTOT JA -KULUT NETTO + 22 188 + 17 318 VOITOT/TAPPIOT KÄYPÄÄN ARVOON ARVOSTETTAVISTA ERISTÄ 8) + 12 + 2 248 SIJOITUSTOIMINNAN NETTOTUOTOT Saamistodistuksista 0 0 Osakkeista ja osuuksista 338 2 084 Sijoituskiinteistöistä 4 60 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta 6 + 349 2 + 2 146 LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT + 430 + 950 HALLINTOKULUT Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Palkat ja palkkiot 5 804 5 893 Henkilöstösivukulut 1 504 1 681 Muut hallintokulut 3 052-10 359 3 801-11 375 LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT - 1 680-2 138 SAAMISTEN ARVONALENTUMISET, TAKAUS- JA TAKUUTAPPIOT Luotoista ja takauksista 2) 16 611 22 470 Luottotappiokorvaus valtiolta -4 750-1 806 Vientitakuu- ja erityistakaustoiminnasta 911-12 772 857-21 522 LIIKEVOITTO + 11 191 + 748 TULOVEROT Tilikauden ja aik.tilikausien verot -1 459 1 581 Laskennallisten verojen muutos 14 - -1 445 9-1 590 TILIKAUDEN TULOS 12 636-843 MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT Osakkeiden ja sijoituskiinteistöjen käyvän arvon muutos + 904 - -1 494, TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ + 13 540 - -2 336 Tilikauden tuloksen jakautuminen Emoyrityksen omistajille 12 636-843 Vähemmistölle 23 53 + 12 659 - -790 Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen Emoyrityksen omistajille 13 540-2 410 Vähemmistölle 0 74 + 13 540 - -2 336 5
KONSERNITASE 31.3.2010 31.12.2009 VARAT Saamiset luottolaitoksilta 113 861 167 566 Saamiset asiakkailta Luotot 2 054 255 1 992 500 Takaussaamiset 36 233 32 501 Saamiset vienti- ja erityistakaustoiminnasta 3 754 2 094 243 4 417 2 029 419 Sijoitukset Saamistodistukset 120 847 175 979 Sijoitukset osakkuusyrityksissä 42 040 40 895 Muut osakkeet ja osuudet 79 034 74 870 Sijoituskiinteistöt 1 326 243 246 1 249 292 993 Johdannaissopimukset 32 805 8 536 Aineettomat hyödykkeet 3 176 3 540 Aineelliset hyödykkeet Muut kiinteistöt sekä kiinteistöyhteisöjen osakkeet ja osuudet 7 525 8 021 Muut aineelliset hyödykkeet 2 268 9 793 2 148 10 169 Muut varat Luottotappiosaamiset valtiolta 13 659 9 371 Muut 5 600 19 260 5 429 14 800 Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 26 424 11 570 Verosaamiset 567 853 2 543 374 2 539 446 6
KONSERNITASE 31.3.2010 31.12.2009 VELAT Liite Velat luottolaitoksille 4) 654 749 418 154 Velat muille yhteisöille 4) 79 502 367 064 Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 4) 891 704 861 256 Johdannaissopimukset 3) 3 288 11 191 Varaukset 40 049 38 535 Muut velat 57 079 58 210 Siirtovelat ja saadut ennakot 138 201 121 037 Verovelat 1 649 1 602 Pääomalainat 4) 93 394 1 959 615 93 394 1 970 442 OMA PÄÄOMA Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 196 605 196 605 Ylikurssirahasto 51 036 51 036 Käyvän arvon rahasto -96-1 000 Vapaat rahastot Kotimaan toiminnan rahasto 125 249 133 931 Vientitakuu- ja erityistakaustoiminnan rahasto 186 368 153 289 Muut 59 59 Kertyneet voittovarat 12 563 324 239 23 086 310 365 Vähemmistön osuus pääomasta 11 975 583 759 11 998 569 004 2 543 374 2 539 446 7
KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma Käyvän- Kotimaan Vientitakuu Vähem- Oma Osake- Ylikurssi- arvon- toiminnan ja erityistak. Muut Voitto- mistön pääoma pääoma rahasto rahasto rahasto toim. rahasto rahastot varat Yhteensä osuus Yhteensä Oma pääoma 1.1.2009 196 605 51 036-614 141 348 130 642 59 20 480 539 556 12 625 552 181 Tilikauden laaja tulos yhteensä -1 494-843 -2 336-74 -2 410 Oikaisut 2 011 2 011-189 1 822 Siirto rahastoihin -7 417 22 647-15 230 0 0 0 Oma pääoma 31.3.2009 196 605 51 036-2 108 133 931 153 289 59 6 419 539 231 12 362 551 593 Oma pääoma 1.1.2010 196 605 51 036-1 000 133 931 153 289 59 23 086 557 006 11 998 569 004 Tilikauden laaja tulos yhteensä 904 12 659 13 563-23 13 540 Oikaisut 1 215 1 215 0 1 215 Siirto rahastoihin -8 682 33 079-24 397 0 0 0 Oma pääoma 31.3.2010 196 605 51 036-96 125 249 186 368 59 12 563 571 784 11 975 583 759 8
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 1.1.-31.3.2010 Liiketoiminnan rahavirta Myönnettyjen luottojen nostot -113 799 Myönnettyjen luottojen takaisinmaksut 64 229 Tehdyt sijoitukset -4 104 Luovutustulot sijoituksista 76 Saadut korot 9 768 Maksetut korot -2 476 Saatu korkotuki 2 237 Palkkiotuotoista saadut maksut 32 093 Liiketoiminnan muista tuotoista saadut maksut 4 531 Maksut liiketoiminnan kuluista -16 177 Maksetut korvaukset -9 449 Maksetut/palautetut verot 1 480 Liiketoiminnan rahavirta (A) -31 592 Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -195 Investoinnit muihin sijoituksiin 0 Luovutustulot muista sijoituksista 0 Saadut osingot investoinneista 513 Investointien rahavirta (B) 318 Rahoituksen rahavirta Maksullinen osakeanti Lainojen nostot 0 Lainojen takaisinmaksut -76 697 Johdannaisten maksut 0 Rahoituksen rahavirta (C) -76 697 Rahavirtojen muutos ( A+B+C) lisäys (+)/(vähennys-) -107 971 Rahavarat tilikauden alussa 385 137 Rahavarat tilikauden lopussa 277 166 Rahavarat tilikauden lopussa Saamiset luottolaitoksilta 113 861 Saamistodistukset 120 847 Rahastosijoitukset 42 460 277 167 9
LIITETIEDOT TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET Finnveran osavuosikatsaus on laadittu noudattaen IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardia siten kuin EU on sen hyväksynyt. Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet on kuvattu kokonaisuudessaan vuoden 2009 tilinpäätöksessä. Osavuosikatsauksessa esitetään lisäksi myös emoyhtiön Finnvera Oyj:n tiedot, koska Oslon pörssin säännöt edellyttävät niiden esittämistä, silloin kun Norjassa on laskettu liikkeelle joukkovelkakirjalainoja. 1. SEGMENTTI-INFORMAATIO Finnveran segmentti-informaatio perustuu yhtiön sisäiseen liiketoiminta-aluejakoon ja organisaatiorakenteeseen. Asiakasyritykset on jaettu liiketoiminta-alueisiin niiden koon ja kehitysvaiheen rahoitustarpeen mukaisesti. Kullekin liiketoiminta-alueelle on rakennettu oma palvelukonseptinsa. Yhtiön segmentit ovat pienrahoitus, alueellinen rahoitus, kasvu- ja kansainvälistymisrahoitus, viennin rahoitus ja pääomasijoitustoiminta. Kullekin segmentille kohdistetaan ne tuotot, kulut, varat ja velat, joiden katsotaan sille kuuluvan tai olevan järkevällä perusteella kohdistettavissa. Kaikki tuotot ja kulut on kohdennettu segmenteille. Segmenttien välillä ei ole merkittävää liiketoimintaa. Finnveran segmenttien tuloksellisuuden arviointi sekä segmenteille kohdennettavia resursseja koskevat päätökset perustuvat liikevoittoon. Segmenttien varojen ja velkojen arvostusperiaatteet ovat samat kuin mitä konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteissa on esitetty. Finnveralla on toimintaa vain Suomessa ja sen asiakaskunta koostuu laajasta joukosta eri toimialoilla toimivia asiakkaita. KONSERNIN TULOS, VARAT JA VELAT SEGMENTEITTÄIN 1.1.2010-31.3.2010 Pääoma- Pien- Alueellinen KKV- Viennin sijoitus- Eliminoin- Konserni rahoitus rahoitus rahoitus rahoitus toiminta nit yhteensä Korkokate 2 947 6 840 2 228 847 162 0 13 024 Palkkiotuotot ja -kulut netto 1 109 4 188 2 504 14 387 0 0 22 188 Arvonalentumiset, takaus- ja takuutappiot -1 544-9 991-868 -369 0 0-12 772 Toimintakulut * -3 053-3 509-1 764-2 550-1 057 572-11 360 Poistot -112-171 -141-256 0 0-680 Muut tuotot/kulut** -144-392 -232 1 478 646-565 791 Liikevoitto -797-3 035 1 727 13 537-249 7 11 191 Saamiset asiakkailta 318 101 1 050 940 371 446 336 156 18 910-1 310 2 094 243 Varat yhteensä 293 477 966 663 378 290 726 180 182 908-4 143 2 543 374 Velat yhteensä 241 216 775 814 337 041 488 481 118 742-1 679 1 959 615 *) Toimintakulut = Hallintokulut + Liiketoiminnan muut kulut - poistot **) Voitot/tappiot käypään arvoon arvostettavista eristä+sijoitustoiminnan nettotuotot+liiketoiminnan muut tuotot 10
2. SAAMISTEN ARVONALENTUMISET, TAKAUS- JA TAKUUTAPPIOT Luotoista ja muista saamisista kirjataan arvonalentumistappio, kun on objektiivista näyttöä siitä, että niiden arvo on alentunut. Objektiivinen näyttö asiakkaan kyvystä suoriutua velvotteistaan perustuu asiakkaiden riskiluokitukseen sekä yhtiön kokemukseen ja johdon arvioon maksuhäiriöiden vaikutuksesta lainasaamisten kerryttämiseen. Arvonalentumisten laskentaperusteita tarkennettiin vuoden 2007 aikana ja kirjattujen luotto- ja takaustappioiden määrä oli 1.1.-31.3.2010 18 022 tuhatta euroa (31.3.2009 21 522 tuhatta euroa). 3. JOHDANNAISSOPIMUKSET 31.3.2010 31.12.2009 Käypä arvo Käypä arvo Nimellisarvo Käypä arvo Käypä arvo Nimellisarvo positivinen negatiivinen yhteensä positivinen negatiivinen yhteensä Korkojohdannaiset 1 573 0 50 000 6 876 11 191 734 830 Valuuttajohdannaiset 31 232 3 288 790 776 1 660 0 50 000 Johdannaiset yhteensä 32 805 3 288 840 776 8 536 11 191 784 830 Johdannaissopimuksilla suojataan ottolainausta. Johdannaissopimukset ja nillä suojatut velat on arvostettu käypään arvoon ja niiden arvonmuutokset on kirjattu tuloslaskelmaan ( käyvän arvon optio). 4. VELKOJEN MUUTOKSET Nimellis- Kirjanpito- Velat luottolaitoksille ja muille yhteisöille arvo arvo Velat 1.1.2010 784 847 785 217 Nostetut 0 0 Takaisinmaksut -75 000-75 000 Käyvän arvon muutokset 24 051 24 034 Velat 31.3.2010 733 898 734 251 Nimellis- Kirjanpito- Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat arvo arvo Velat 1.1.2010 848 795 861 256 Liikkeeseen lasketut velkakirjat 0 0 Takaisinmaksut 0 0 Käyvän arvon muutokset 24 984 30 447 Velat 31.3.2010 873 779 891 703 Ottolainaus on arvostettu käypään arvoon, silloin kun se on suojattu johdannaissopimuksilla ( Käyvän arvon optio). Pääomalainat 93 394 5. EHDOLLISET VELAT JA SITOUMUKSET 31.3.2010 31.12.2009 Taseen ulkopuoliset sitoumukset Takaukset 1 020 089 1 006 987 Vientitakuiden sekä erityistakuiden ja takausten kokonaisvastuu 9 743 094 9 664 982 10 763 183 10 671 969 Sitovat rahoituslupaukset 1 006 380 952 869 6. LÄHIPIIRI Liiketoiminta valtion yhtiöiden kanssa (Valtionyhtiöt ja osakkuusyhtiöt, Rahoitus- Palvelujen Laina- Takausjoissa valtion omistus vähintään 20 %) tuotot ostot saldo saldo 1.1.-31.3.2010 1.1.-31.3.2010 1.1.-31.3.2010 1.1.-31.3.2010 44 293 17 925 633 11
7. TUNNUSLUVUT JA TUNNUSLUKUJEN LASKENTAPERIAATTEET 31.3.2010 31.12.2009 Omavaraisuusaste 23,0 22,4 Vakavaraisuussuhde 14,5 15,0 Kulu-tuotto - suhde 0,3 0,3 Tunnuslukujen laskentakaavat: Omavaraisuusaste % Vakavaraisuussuhde Kulu-tuotto - suhde oma pääoma + vähemmistöosuus*100 taseen loppusumma Laskettu Basell II:n standardimenetelmän mukaan hallintokulut + liiketoiminnan muut kulut korkokate + nettopalkkiotuotott + voitot/tappiot käypään arvoon arvostetuista eristä + sijoitustoiminnan nettotuotot + liiketoiminnan muut tuotot 8. Voitot ja tappiot käypään arvoon arvostettavista eristä 31.3.2010 31.3.2009 Johdannaissopimukset 30 874 43 100 Käypään arvoon arvostettavat velat -32 275-41 589 Valuuttakurssierot 1 378 737 Pääomasijoitusten arvonmuutokset 36 0 12 2 248 12
FINNVERA OYJ LAAJA TULOSLASKELMA 1.1. - 31.3.2010 1.1. - 31.3.2009 KORKOTUOTOT Korot luotonannosta asiakkaille 11 317 17 634 Asiakkaille ohjattu korkotuki 4 151 4 124 Vientitakuu- ja erityistakaussaamisten korot 25 47 Takaussaamisten korot 112 474 Muut korkotuotot 558 + 16 163 920 + 23 199 KORKOKULUT - 3 468-10 444 MUU KORKOTUKI + 68 + 87 KORKOKATE + 12 763 + 12 842 PALKKIOTUOTOT JA -KULUT NETTO + 21 874 + 17 156 VOITOT/TAPPIOT KÄYPÄÄN ARVOON ARVOSTETTAVISTA ERISTÄ - 6 + 2 234 SIJOITUSTOIMINNAN NETTOTUOTOT Osakkeista ja osuuksista 247 1 614 Saamistodistuksista 0 0 Sijoituskiinteistöistä 0 + 247 200 + 1 814 LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT + 451 + 677 HALLINTOKULUT Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Palkat ja palkkiot 5 483 5 604 Henkilöstösivukulut 1 459 1 616 Muut hallintokulut 2 773-9 714 3 227-10 448 LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT - 1 650-2 114 SAAMISTEN ARVONALENTUMISET, TAKAUS- JA TAKUUTAPPIOT Luotoista ja takauksista 16 611 22 470 Luottotappiokorvaus valtiolta -4 750-1 806 Vientitakuu- ja erityistakaustoiminnasta 911-12 772 857-21 522 LIIKEVOITTO + 11 192 + 639 TULOVEROT Edellisten tilikausien verot + 1 578-1 548 TILIKAUDEN TULOS + 12 771-909 MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT Osakkeiden käyvän arvon muutos + 70-107 TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ + 12 841-1 016 13
1.1. 30.6.2009 FINNVERA OYJ TASE 31.3.2010 31.12.2009 VARAT Saamiset luottolaitoksilta 48 456 96 807 Saamiset asiakkailta Luotot 1 702 924 1 663 889 Takaussaamiset 36 233 32 501 Saamiset vienti- ja erityistakaustoiminnasta 3 754 1 742 912 4 417 1 700 807 Sijoitukset Saamistodistukset 112 948 167 681 Sijoitukset samaan konserniin kuuluvissa yrityksissä 165 265 165 265 Sijoitukset osakkuusyrityksissä 4 052 4 052 Muut osakkeet ja osuudet 15 822 15 822 Sijoituskiinteistöt 563 298 650 493 353 313 Johdannaissopimukset 32 805 8 536 Aineettomat hyödykkeet 3 132 3 502 Aineelliset hyödykkeet Kiinteistöt 6 131 6 456 Muut aineelliset hyödykkeet 1 994 8 126 2 045 8 501 Muut varat Luottotappiosaamiset valtiolta 13 659 9 371 Muut 5 913 19 573 5 732 15 103 Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 17 952 7 425 2 171 606 2 193 995 14
1.1. 30.6.2009 FINNVERA OYJ TASE 31.3.2010 31.12.2009 VELAT Velat luottolaitoksille 343 154 418 154 Velat muille yhteisöille Käypään arvoon tuloksen kautta kirjattavat 40 058 37 919 Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat Käypään arvoon tuloksen kautta kirjattavat 891 704 861 256 Johdannaissopimukset 2 811 9 726 Varaukset 40 049 38 535 Muut velat 56 918 57 362 Siirtovelat ja saadut ennakot 130 810 117 781 Pääomalainat 93 394 1 598 897 93 394 1 634 127 OMA PÄÄOMA Osakepääoma 196 605 196 605 Ylikurssirahasto 51 036 51 036 Käyvän arvon rahasto -161-232 Vapaat rahastot Kotimaan toiminnan rahasto 125 249 133 931 Vientitakuu- ja erityistakaustoiminnan rahasto 186 368 153 289 Kertyneet voittovarat 13 612 325 229 572 709 25 238 312 458 559 868 2 171 606 2 193 995 15
1.1. 30.6.2009 FINNVERA OYJ:N OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA Käyvän- Kotimaan Vientitakuu Osake- Ylikurssi- arvon- toiminnan ja erityistak. Voitto- pääoma rahasto rahasto rahasto toim. rahasto varat Yhteensä Oma pääoma 1.1.2009 196 605 51 036-313 141 348 130 642 16 071 535 389 Tilikauden laaja tulos yhteensä -106-909 -1 015 Siirto rahastoihin -7 417 22 647-15 230 0 Oma pääoma 31.3.2009 196 605 51 036-419 133 931 153 289-68 534 374 Oma pääoma 1.1.2010 196 605 51 036-231 133 931 153 289 25 238 559 868 Tilikauden laaja tulos yhteensä 70 12 771 12 841 Siirto rahastoihin -8 682 33 079-24 397 0 Oma pääoma 31.3.2010 196 605 51 036-161 125 249 186 368 13 612 572 709 16
1.1. 30.6.2009 FINNVERA OYJ:N RAHAVIRTALASKELMA 1.1. - 31.3.2010 Liiketoiminnan rahavirta Myönnettyjen luottojen nostot -114 041 Myönnettyjen luottojen takaisinmaksut 65 687 Tehdyt sijoitukset 0 Luovutustulot sijoituksista 0 Saadut korot 9 200 Maksetut korot -2 448 Saatu korkotuki 2 237 Palkkiotuotoista saadut maksut 31 316 Liiketoiminnan muista tuotoista saadut maksut 2 168 Maksut liiketoiminnan kuluista -14 644 Maksetut korvaukset -9 449 Maksetut/saadut verot 1 578 Liiketoiminnan rahavirta (A) -28 396 Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -191 Investoinnit muihin sijoituksiin 0 Luovutustulot muista sijoituksista 504 Saadut osingot investoinneista 0 Investointien rahavirta (B) 313 Rahoituksen rahavirta Maksullinen osakeanti 0 Lainojen nostot 0 Lainojen takaisinmaksut -75 000 Rahoituksen rahavirta (C) -75 000 Rahavirtojen muutos ( A+B+C) lisäys (+)/vähennys(-) -103 083 Rahavarat tilikauden alussa 264 488 Rahavarat tilikauden lopussa 161 405 Rahavarat tilikauden lopussa Saamiset luottolaitoksilta 112 949 Saamistodistukset 48 456 161 405 17
1.1. 30.6.2009 FINNVERA OYJ 1.FINNVERA OYJ:N SEGMENTTI-INFORMAATIO Finnveran segmentti-informaatio perustuu yhtiön sisäiseen liiketoiminta-aluejakoon ja organisaatiorakenteeseen. Asiakasyritykset on jaettu liiketoiminta-alueisiin niiden koon ja kehitysvaiheen rahoitustarpeen mukaisesti. Kullekin liiketoiminta-alueelle on rakennettu oma palvelukonseptinsa. Yhtiön segmentit ovat pienrahoitus, alueellinen rahoitus, kasvu- ja kansainvälistymisrahoitus, viennin rahoitus ja pääomasijoitustoiminta. Kullekin segmentille kohdistetaan ne tuotot, kulut, varat ja velat, joiden katsotaan sille kuuluvan tai olevan järkevällä perusteella kohdistettavissa. Kaikki tuotot ja kulut on kohdennettu segmenteille. Segmenttien välillä ei ole merkittävää liiketoimintaa. Finnveran segmenttien tuloksellisuuden arviointi sekä segmenteille kohdennettavia resursseja koskevat päätökset perustuvat liikevoittoon. Segmenttien varojen ja velkojen arvostusperiaatteet ovat samat kuin mitä konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteissa on esitetty. Finnveralla on toimintaa vain Suomessa ja sen asiakaskunta koostuu laajasta joukosta eri toimialoilla toimivia asiakkaita. FINNVERA OYJ:N TULOS, VARAT JA VELAT SEGMENTEITTÄIN 1.1. - 31.3.2010 Pääoma- Pien- Alueellinen KKV- Viennin sijoitus- Finnvera Oyj rahoitus rahoitus rahoitus rahoitus toiminta Yhteensä Korkokate 2 947 6 845 2 228 743 0 12 763 Palkkiotuotot ja -kulut netto 1 109 4 188 2 504 14 073 0 21 874 Arvonalentumiset, takaus- ja takuutappiot -1 544-9 991-868 -369 0-12 772 Toimintakulut * -3 053-3 469-1 764-2 400 0-10 686 Poistot -112-171 -141-255 0-679 Muut tuotot/kulut** -144-409 -231 1 476 0 692 Liikevoitto -797-3 007 1 728 13 268 0 11 192 Varat yhteensä 293 477 963 527 378 290 363 167 173 145 2 171 606 Saamiset asiakkailta 318 101 1 050 595 371 446 2 769 0 1 742 911 Velat yhteensä 241 351 774 557 337 198 129 581 116 210 1 598 897 FINNVERA OYJ:N TULOS, VARAT JA VELAT SEGMENTEITTÄIN 1.1. - 31.3.2009 Pääoma- Pien- Alueellinen KKV- Viennin sijoitus- Finnvera Oyj rahoitus rahoitus rahoitus rahoitus toiminta Yhteensä Korkokate 2 933 5 729 1 782 2 398 0 12 842 Palkkiotuotot ja -kulut netto 1 072 3 637 2 141 10 306 0 17 156 Arvonalentumiset, takaus- ja takuutappiot -2 572-11 644-7 041-265 0-21 522 Toimintakulut * -3 155-3 937-1 946-2 384 0-11 422 Poistot -220-349 -232-339 0-1 140 Muut tuotot/kulut** 482 2 968 414 1 156 0 5 020 Liikevoitto -1 460-3 596-4 882 10 872 0 934 Varat yhteensä 345 985 831 203 284 506 301 163 114 468 1 877 325 Saamiset asiakkailta 300 652 839 239 304 254 137 0 1 444 282 Velat yhteensä 247 579 677 080 253 165 103 647 61 185 1 342 656 *) Toimintakulut = Hallintokulut + Liiketoiminnan muut kulut - poistot **) Voitot/tappiot käypään arvoon arvostettavista eristä+sijoitustoiminnan nettotuotot+liiketoiminnan muut tuotot Segmenttien väliset tuotot eivät ole merkittäviä. 18
1.1. 30.6.2009 2. SAAMISTEN ARVONALENTUMISET, TAKAUS- JA TAKUUTAPPIOT Luotoista ja muista saamisista kirjataan arvonalentumistappio, kun on objektiivista näyttöä siitä, että niiden arvo on alentunut. Objektiivinen näyttö asiakkaan kyvystä suoriutua velvotteistaan perustuu asiakkaiden riskiluokitukseen sekä yhtiön kokemukseen ja johdon arvioon maksuhäiriöiden vaikutuksesta lainasaamisten kerryttämiseen. Arvonalentumisten laskentaperusteita tarkennettiin vuoden 2007 aikana ja kirjattujen saamisten arvonalentumisten, takaus- ja takuutappioiden määrä oli 1.1. - 31.3.2010 12 772 tuhatta euroa (31.3.2009 21 522 tuhatta euroa). 3. JOHDANNAISSOPIMUKSET 31.3.2010 joulu.09 Käypä arvo Käypä arvo Nimellisarvo Käypä arvo Käypä arvo Nimellisarvo positivinen negatiivinen yhteensä positivinen negatiivinen yhteensä Korkojohdannaiset 1 573 0 50 000 1 660 0 50 000 Valuuttajohdannaiset 31 232 2 811 751 071 6 876 9 726 736 344 Johdannaiset yhteensä 32 805 2 811 801 071 8 536 9 726 786 344 Johdannaissopimuksilla suojataan ottolainausta. Johdannaissopimukset ja nillä suojatut velat on arvostettu käypään arvoon ja niiden arvonmuutokset on kirjattu tuloslaskelmaan ( käyvän arvon optio). 4. VELKOJEN MUUTOKSET Nimellis- Kirjanpito- Nimellis- Velat luottolaitoksille ja muille yhteisöille arvo arvo korko Eräpäivä Velat 1.1.2010 455 703 456 072 Nostetut 0 0 Takaisinmaksut -75 000-75 000 Käyvän arvon muutokset 2 155 2 139 Velat 31.3.2010 382 858 383 211 Nimellis- Kirjanpito- Nimellis- Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat arvo arvo korko Eräpäivä Velat 1.1.2010 848 795 861 256 Liikkeeseen lasketut velkakirjat 0 0 Takaisinmaksut 0 0 Käyvän arvon muutokset 24 984 30 447 Velat 31.3.2010 873 779 891 703 Ottolainaus on arvostettu käypään arvoon, silloin kun se on suojattu johdannaissopimuksilla ( Käyvän arvon optio). Pääomalainat 93 394 5. EHDOLLISET VELAT JA SITOUMUKSET 31.3.2010 31.12.2009 Taseen ulkopuoliset sitoumukset Takaukset 1 020 089 1 006 987 Vientitakuiden sekä erityistakuiden ja takausten kokonaisvastuu 9 743 094 9 664 982 10 763 183 10 671 969 Sitovat rahoituslupaukset 219 735 251 773 6. LÄHIPIIRI Liiketoiminta valtion yhtiöiden kanssa Rahoitus- Palvelujen Laina- Takaus- (Valtionyhtiöt ja osakkuusyhtiöt, tuotot ostot saldo saldo joissa valtion omistus vähintään 20 %) 1.1.-31.3.2010 1.1.-31.3.2010 1.1.-31.3.2010 1.1.-31.3.2010 2 292 120 633 19
1.1. 30.6.2009 7. TUNNUSLUVUT JA TUNNUSLUKUJEN LASKENTAPERIAATTEET 31.3.2010 31.3.2009 Omavaraisuusaste 26,4 28,5 Vakavaraisuussuhde 14,2 14,1 Kulu-tuotto - suhde 0,3 0,4 Tunnuslukujen laskentakaavat: Omavaraisuusaste % Vakavaraisuussuhde Kulu-tuotto - suhde oma pääoma + vähemmistöosuus*100 taseen loppusumma Laskettu Base II:n standardimenetelmän mukaan hallintokulut + liiketoiminnan muut kulut korkokate + voitot ja tappiot käypään arvoon arvostetuista eristä + palkkiotuotot ja -kulut netto + sijoitustoiminnan nettotuotot + liiketoiminnan muut tuotot 8. Voitot ja tappiot käypään arvoon arvostettavista eristä 31.3.2010 31.3.2009 Johdannaissopimukset 31 184 45 331 Käypään arvoon arvostettavat velat -32 586-43 855 Valuuttakurssierot 1 396 758-6 2 234 20