Neo Industrial Oyj Tilinpäätöstiedotustilaisuus 28.02.2012 Markku E. Rentto 0 Strategia Neo Industrial on tavoitteellinen omistaja, joka kehittää yrityksiään aktiivisesti. Neo Industrial on sitoutunut omistaja, joka lisää yritystensä arvoa pitkäjänteisesti. Neo Industrialin strategia on hankkia omistukseensa puolivalmisteita ja lopputuotteita valmistavia yrityksiä, joilla on kasvupotentiaalia, yhteinen teollisen toiminnan logiikka sekä keskinäisiä myynnin, markkinoiden ja jakelun synergiaetuja, ja luoda näin osakkeelleen arvoa. Investoinnit ovat pitkäaikaisia ja niistä irtaannutaan vasta siinä vaiheessa, kun Neo Industrial ei enää pysty lisäämään yrityksen arvoa. 1
Yksi osake, kolme toimialaa 100% Kaapeli Viskoosikuidut Pientaloteollisuus 2 Moniulotteinen sijoituskohde Kaapeli Salkun tukijalka, perusbisnes. Rakentamisen ja infran kehittymisen mukaan tasaisesti kasvava, raaka-ainekeskeinen liiketoiminta. Viskoosikuidut Re-startup, kasvubisnes Puuvillan korvaavan kuidun kasvavat, volatiilit, raakaainekeskeiset markkinat. Pientaloteollisuus Osakkuusyhtiö Rakentamisen ja infran kehittymisen mukaan kasvava liiketoiminta. Uudet mahdollisuudet Teolliset, nykyisten toimialojen kanssa synergiset sijoitukset. 3
Alojensa johtavat brandit 4 Tuotanto ja myynti Itämeren ympärillä Maailmanlaajuiset markkinat Kaapeliteollisuus Pientaloteollisuus Viskoosikuidut * * Myyntiyksikkö myös Yhdysvalloissa 5
Kaapelitoimiala Liiketoiminnan rakenne liikevaihdolla esitettynä, MEUR NEO 85% Asennuskaapelit 52 / 51% Kasvunäkymiä Venäjä Erikoiskaapelit Projektimyynti Alan peruskasvu Voimakaapelit 51 / 49 % Toimialan liikevaihto 2011 102,9 MEUR (ei sisällä osakkuusyhtiö Nestor Cablesin liikevaihtoa: 29,8 MEUR). 6 Viskoosikuidut Liiketoiminnan rakenne liikevaihdolla esitettynä, MEUR 15% NEO Palonsuojakuitu* 6,6 / 36% Kasvunäkymiä Teknologiabisnes Viskoosikuitukapasiteetin kasvu Palonsuojakuidun kysyntä Uudenlaiset kuitutuotteet Viskoosikuitu 11,8 / 64% Alan peruskasvu; viskoosi puuvillan korvaajana Toimialan liikevaihto 2011 18,4 MEUR, jossa mukana myös sivutuotteiden myynti. Viskoosikuidun tuotantoa oli vuonna 2011 tammikuun 2011 puolivälistä heinäkuun alkuun. 7
Pientaloteollisuus Liiketoiminnan rakenne liikevaihdolla esitettynä, 2011, MEUR Aluerakentaminen 14 / 16% Kasvunäkymiä Baltian ja Venäjän kehittyvät markkinat Energiatehokkuus Talopaketit 74,1 / 84% Toimialan liikevaihto 2011 86,1 MEUR Toimialan muodostava Finndomo on osakkuusyhtiö, jonka liikevaihto ei sisälly Neo Industrialin liikevaihtoon. 8 Keskeistä vuonna 2011 Konsernin liikevaihto oli 121,2 (83,4) MEUR. Liiketappio -15,6 (-11,0) MEUR. Kaapelitoimiala kasvatti liikevaihtoaan edellisvuotisesta 23 %, 102,9 (83,4) MEURoon. Toimialan kannattavuus heikkeni, ja tulos jäi -3,4 (-2,9) MEUR tappiolliseksi. Pohjoismainen kaapelimarkkina vireä Venäjällä kasvua lähinna Öljy-, Kaasu- ja Ydinvoimateollisuudessa. Viskoosikuidut-toimialan liikevaihto oli 18,4 MEUR, liiketappio -11,0 MEUR johtuen tehtaan käynnistämiskuluista sekä pääraaka-aineen saatavuusongelmista alkuvuonna ja markkinahinnan alhaisuudesta johtuen. Pientaloteollisuus-toimialan liikevaihto oli 86,1 MEUR - toiminta edelleen tappiolla. Vuosi oli kokonaisuudessaan erittäin huono 9
Kaapelitoimiala Vuosi 2011 lyhyesti Myynti kasvoi; liikevaihto oli 102,9 (83,4) MEUR Liiketappio kasvoi ja oli -3,4 (-2,9) MEUR. Suurin kasvu EU-alueella. Raaka-ainehinnat tuovat edelleen haasteita käyttöpääoman hallintaan. Venäjän erikoiskaapelien kysyntä hyvässä vauhdissa, verkkoliiketoiminnan taso erittäin alhainen 10 Kuparin hintakehitys 2007-2011 11
Alumiinin hintakehitys 2007-2011 12 Viskoosikuidut Avilonin vuosi 2011 lyhyesti Toimialan liikevaihto oli 18,4 MEUR, liiketappio 11,0 MEUR. Avilon ratkaisi raaka-ainehuoltonsa merkittävällä teknologiainnovaatiolla, johon yhtiö pyrkii myymään lisenssejä. Toinen strateginen painopistealue, palonsuojakuitu kehittynyt hyvin - Avilon noussut uskottavaksi toimijaksi Yhdysvalloissa. Koe-erä antibakteerisista kuiduista valmistettu ja toimitettu asiakkaille hyväksymistä varten Avilon tällä hetkellä seisokissa. Avilonin valtit ovat maailmanmarkkinan vertailutasoa oleva laatu, hyvä maine, olemassa olevat asiakassuhteet ja erittäin osaavat ihmiset. Tavoitteena globaali markkinajohtajuus palonkestävän viskoosikuidun valmistuksessa. 13
Viskoosikuitumarkkinan kehitys Pientaloteollisuus Finndomon Q3/2011 lyhyesti Finndomon liikevaihto oli 86,1 MEUR. Uusi strategia: Finndomo-konserni keskittyy Suomeen, Baltiaan ja Venäjään. Hallitus päättänyt luopua ydintoimintaan kuulumattomista liiketoiminnoista. Kannattamaton Ruotsin yhtiö yrityssaneerauksen kautta myyntiin. Finndomo vahvistanut tasettaan järjestelyillä rahoittajien ja pääomistajien kanssa yhteensä 32,7 MEURolla v 2011. Finndomon kotimaan myynnin kasvu kuluvana vuonna alan alkuvuoden odotuksia pienempää. 15
Neljännesvertailu, MEUR 10-12/2011 7-9/2011 4-6/2011 1-3/2011 Liikevaihto, josta 26,0 27,4 36,3 31,6 Kaapelitoimiala 24,5 25,4 28,4 24,5 Viskoosikuidut 1,5 1,9 7,9 7,1 Muut toiminnot ja eliminoinnit 0,0 0,0 0,0 0,0 Liikevoitto, josta -3,5-2,9-2,0-7,2 Kaapelitoimiala -1,0-1,5-0,5-0,4 Viskoosikuidut -2,1-1,1-1,2-6,6 Muut toiminnot ja eliminoinnit -0,5-0,3-0,3-0,3 Tilikauden tulos -12,8-4,7-4,2-7,5 Avainluvut Q4/2011, MEUR 10-12/2011 10-12/2010 Liikevaihto, josta 26,0 23,7 Kaapelitoimiala 24,5 23,7 Viskoosikuidut 1,5 0,0 Muut toiminnot ja eliminoinnit 0,0 0,0 Liikevoitto, josta -3,5-7,2 Kaapelitoimiala -1,0-0,3 Viskoosikuidut -2,1-6,4 Muut toiminnot ja eliminoinnit -0,5-0,5 Tilikauden tulos -12,8-5,3 Vastuullinen suomalainen omistaja
Avainluvut 2011, MEUR 2011 2010 Liikevaihto, josta 121,2 83,4 Kaapelitoimiala 102,9 83,4 Viskoosikuidut 18,4 0,0 Muut toiminnot ja eliminoinnit 0,0 0,0 Liikevoitto, josta -15,6-11,0 Kaapelitoimiala -3,4-2,9 Viskoosikuidut -11,0-6,8 Muut toiminnot ja eliminoinnit -1,2-1,3 Tilikauden tulos -29,1-10,6 Vastuullinen suomalainen omistaja Neo Industrial Oyj tulos 2011 Emoyhtiön tuloslaskelma (FAS) 1 000 euroa 1.1.-31.12.2011 1.1.-31.12.2010 LIIKEVAIHTO 463 231 Liiketoiminnan muut tuotot 127 Materiaalit ja palvelut -3 0 Henkilöstökulut -729-409 Poistot ja arvonalentumiset -19-1 Liiketoiminnan muut kulut -1 163-1 187 LIIKEVOITTO -1 322-1 366 Rahoitustuotot ja -kulut -3 915 2 016 TULOS ENNEN SATUNNAISIA ERIÄ -5 238 650 Satunnaiset erät 550-485 TULOS ENNEN VEROJA JA TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA -4 688 165 Tilinpäätössiirrot -2 0 Verot -5-5 TILIKAUDEN TULOS -4 695 160 Vastuullinen suomalainen omistaja
Neo Industrial Oyj tase 2011 Emoyhtiön tase (FAS) 1 000 euroa 31.12.2011 31.12.2010 VASTAAVAA PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat oikeudet 42 0 Aineelliset hyödykkeet 13 3 Muut sijoitukset 29 798 29 073 29 854 29 076 VAIHTUVAT VASTAAVAT Pitkäaikaiset saamiset 15 232 24 416 Lyhytaikaiset saamiset 10 338 12 141 Rahoitusarvopaperit 0 2 894 Rahat ja pankkisaamiset 44 3 25 615 39 454 VASTAAVAA 55 468 68 530 VASTATTAVAA OMA PÄÄOMA Osakepääoma 24 082 24 082 Ylikurssirahasto 66 66 Vararahasto 1 221 1 221 Omat osakkeet -591-599 Kertyneet voittovarat 7 161 7 001 Muu vapaa pääoma 21 327 21 327 Tilikauden tulos -4 695 160 48 572 53 258 TILINPÄÄTÖSSIIRTOJEN KERTYMÄ 2 0 PAKOLLISET VARAUKSET 197 0 PITKÄAIKAINEN VIERAS PÄÄOMA 5 944 2 250 LYHYTAIKAINEN VIERAS PÄÄOMA 753 13 022 VASTATTAVAA 55 468 68 530 Vastuullinen suomalainen omistaja Lähiajan näkymät Maailmantalouteen liittyy tällä hetkellä huomattavaa epävarmuutta, joka saattaa vaikuttaa jokaiseen Neo Industrialin toimialaan. Viskoosikuidut-toimialan tuotanto on seisokissa. Markkinatilannetta perusviskoosin osalta seurataan jatkuvasti. Toimialan lyhyen aikavälin kysyntä- ja hintatilanne on kuitenkin vaikeasti ennakoitavissa. Tällä hetkellä perusviskoosin hinta on kuitenkin liian alhainen mahdollistamaan käynnistyksen. Avilonin strategia perustuu erikoistuotteiden kehtykseen, valmistukseen ja myyntiin. Avilonin teknologiainnovaatiolla on positiivinen vaikutus kannattavuuteen sellun hinnan noustessa. Erikoistuotteissa Antibakteerinen kuitu lanseerausvaiheessa. Investointeja antibakteerisen kuidun jälkikäsittelyyn valmistellaan. Kaapelitoimialan markkinatilanne ja kannattavuus kohentuivat vuoden 2011 loppua kohden. Lisäksi myös merkittävät, kertaluonteisia kuluja aiheuttavat tuotannon järjestelyt on viety loppuun katsauskaudella. Kaapelin tuoksen arvioidaan nousevan positiiviseksi vuonna 2012. Pientaloteollisuustoimialan alkuvuosi perinteisesti hiljainen. Laajemmat toimituskokonaisuudet ovat markkinoiden trendinä, jossa myös Finndomo mukana. Yritys hakeutui helmikuussa yrityssaneeraukseen. Maksuvalmius on alkuvuonna liikevaihdon kasvun johdosta kireä, ja erityishuomion kohteena koko vuoden ajan. Maksuvalmiuden varmistamiseksi sekä toimialojen voimakkaan kasvun mahdollistamiseksi toimenpiteinä rahoitus- ja maksuehtoneuvottelujen lisäksi ovat varastojen kiertoa tehostavat toimenpiteet ja pääoman vapauttaminen omaisuuseristä. 21
22