Elcoteq Network Oyj Osavuosikatsaus 2.11.2001 kello 9.00 OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 2001 (Tilintarkastamaton) Heinä-syyskuu 2001 Kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto oli 432 MEUR (596 MEUR vastaavalla jaksolla vuotta aiemmin) Liiketulos ilman sopeutusohjelman kuluja oli -4,3 MEUR (18,4 MEUR) Sopeutusohjelmasta kirjattiin uudelleenjärjestelykuluja kertaluonteisesti 11,8 MEUR Pääomaa vapautui vuosineljänneksen aikana varastoista 55 MEUR, kun varastot pienenivät 199 MEUR:oon Tulos ennen veroja oli 19,1 MEUR (14,4 MEUR) Tammi-syyskuu 2001 Yhdeksän kuukauden liikevaihto oli 1 354 MEUR (1 531 MEUR) Liiketulos ilman sopeutusohjelman kertaluonteisia eriä oli 11,5 MEUR (46,3 MEUR) Tulos ennen veroja oli 33,6 MEUR (39,9 MEUR), EPS 1,09 EUR (1,03 EUR) Kassavirta oli 65,5 MEUR positiivinen (-184,1 MEUR) Näkymät Viimeisen vuosineljänneksen liikevaihdon ennustetaan ylittävän 500 MEUR, joten koko vuoden liikevaihdoksi ennustetaan noin 1 850 MEUR (2 200 MEUR) Liiketuloksen ennustetaan olevan positiivinen viimeisellä neljänneksellä Sopeutusohjelma etenee suunnitellusti, ja sen vaikutukset näkyvät koko tehollaan vuoden 2002 alusta lähtien Elcoteq käynnistää tärkeän tehdasinvestoinnin Pekingissä Yleistä Markkinatilanne Elcoteqin kannalta keskeisillä elektroniikkateollisuuden toimialoilla säilyi tiukkana heinä-syyskuussa 2001. Näissä oloissa vahvasta asiakaspohjasta on tullut Elcoteqille entistä keskeisempi asia. Voimme olla tyytyväisiä siihen, että kolmannelle vuosineljännekselle asetetut liikevaihdon, tuloksen ja kassavirran tavoitteet saavutettiin. Kesällä käynnistetty sopeutusohjelma etenee suunnitellusti. Henkilöstö on tehnyt näiden tavoitteiden saavuttamiseksi hyvää ja sitoutunutta työtä. Liiketoiminnan ja tuloksen kehitys vuoden 2001 kahdella viimeisellä neljänneksellä ovat tärkeitä mittareita, kun arvioidaan Elcoteqin kykyä sopeutua ja selviytyä vaikeissa markkinaoloissa. Kolmannella neljänneksellä vakautimme kehityksen ja viimeisellä neljänneksellä tavoitteenamme on palauttaa Elcoteq voitolliseksi. Sopeutusohjelman yhteydessä Elcoteq asetti selkeät tavoitteet, joiden avulla yhtiö voi säilyttää asemansa maailman parhaitten elektroniikan valmistuspalveluyritysten joukossa myös jatkossa. Nämä neljä tavoitetta ovat: - nykyisen liiketoiminnan hoitaminen parhaalla mahdollisella tavalla asiakastyytyväisyyden turvaamiseksi - jatkuva uusien projektien käynnistäminen sekä vanhojen että uusien asiakkaiden kanssa
- sopeutusohjelman tinkimätön toteuttaminen kilpailukyvyn varmistamiseksi - investoinnit henkilöresursseihin ja tuotantolaitteisiin valituilla alueilla. Sopeutusohjelma Elcoteq sopeutti kolmannella vuosineljänneksellä määrätietoisesti toimintaansa vastaamaan alentunutta kysyntää. Kysynnän vähentyminen on aiheuttanut koko EMS-toimialalle tarpeita laajoihin sopeutustoimiin. Elcoteq näyttää selviytyvän keskimääräistä vähemmillä sopeutuskustannuksilla. Elcoteq on viime vuosina noudattanut varsin johdonmukaisesti strategiaa, jonka mukaisesti konserni investoi uusimpaan teknologiaan ja rakentaa tehtaat edullisen kustannustason maihin lähelle asiakkaiden loppumarkkinoita. Tämä strategia osoittaa nyt toimivuuttaan myös vaikeissa markkinaoloissa. Kesällä käynnistetyn sopeutusohjelman tavoitteena on palauttaa konsernin liiketoiminta vuoden 2001 loppuun mennessä kannattavalle tasolle. Kapasiteetin sopeutus on osa tätä ohjelmaa. Ohjelman toteutus on sujunut suunnitelmien mukaisesti, ja sillä tähdätään vuositasolla 16 MEUR:n säästöihin. Nämä säästöt alkavat näkyä Elcoteqin tuloksessa jo vuoden viimeisellä neljänneksellä, mutta niiden täysi vaikutus alkaa vuoden 2002 alussa. Sopeutusohjelma ulottuu kaikkiin Elcoteqin yksiköihin ja toimintoihin. Osana sopeutusohjelmaa päätettiin Puolan tehtaan tuotanto siirtää Unkariin ja valmistautua myymään Puolaan rakenteilla oleva tehdas. Saksan ja Suomessa Lohjalla sijaitsevan tehtaan tuotantokapasiteettia vähennetään, ja tehtaista tulee suunnittelu- ja tuotannollistamispalveluihin keskittyviä yksiköitä. Tuotantokapasiteettia on pienennetty myös Virossa, Unkarissa ja Meksikossa. Sopeutusohjelmasta aiheutuu konsernille kertaluonteisia kuluja. Nämä liittyvät kapasiteetin vähentämiseen ja uudelleenjärjestelyihin sekä henkilöstön vähentämiseen. Elcoteq kirjasi kolmannen neljänneksen välitilinpäätökseen yhteensä 11,8 MEUR sopeuttamisohjelman kuluja. Pääosa tästä liittyy Puolan tehtaaseen. Syyskuun lopussa konsernin palveluksessa oli 9 016 henkilöä (10 805), joista 1 048 oli Suomessa ja 7 968 muissa maissa. Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä tammi-syyskuussa 2001 oli 10 423 (9 152). Kolmannen vuosineljänneksen tulos Vaikka kysyntä oli kolmannella vuosineljänneksellä edelleen heikkoa ja liiketoiminnan näkyvyys rajoitettua, kielteisten yllätysten määrä väheni vuoden kahteen ensimmäiseen neljännekseen verrattuna. Kolmas vuosineljännes toteutui yhtiön elokuussa julkistaman ennusteen mukaisena. Kolmannen neljänneksen liikevaihto oli 432 MEUR eli lähes toisen vuosineljänneksen tasolla, jolloin se oli 441 MEUR. Edellisen vuoden vastaavalla jaksolla liikevaihto oli 596 MEUR. Varsinaisen toiminnan liiketulos ennen sopeutusohjelman kuluja oli -4,3 MEUR oltuaan -10,8 MEUR toisella neljänneksellä. Vuosineljänneksen osakekohtainen tulos oli -0,58 euroa (0,31 euroa edellisen vuoden vastaavalla jaksolla). Yhtiön tase keveni edelleen kolmannen vuosineljänneksen aikana. Varastot pienenivät noin 55 MEUR. Tammi-syyskuun tulos Tammi-syyskuun liikevaihto oli 1 354 MEUR (1 531 MEUR). Yhdeksän kuukauden varsinaisen toiminnan liiketulos oli -11,5 MEUR (46,3 MEUR). Tulos ennen veroja oli -33,6 MEUR (39,9 MEUR).
Alkuvuoden tappiollisuus on painanut keskeisen kannattavuusmittarin, 12 edeltävältä kuukaudelta lasketun sijoitetun pääoman tuoton eli ROCEn 0,3 %:iin. Konsernin bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen tammi-syyskuussa olivat vain 2,6 % liikevaihdosta eli 34,8 MEUR (87,7 MEUR) ja poistot 35,7 MEUR (22,6 MEUR). Suurin investointikohde oli Kiina. Kolmannen vuosineljänneksen bruttoinvestoinnit olivat 7,9 MEUR, kun ne kahdella edeltäneellä neljänneksellä olivat 8,4 MEUR ja 18,5 MEUR. Yhtiön taseen loppusumma oli 649 MEUR. Tase keveni tuntuvasti vuotta aikaisemmasta ajankohdasta, jolloin se oli 871 MEUR. Tase pienentyi erityisesti varastojen pienentymisen kautta. Varastojen arvo oli syyskuun lopussa 198,6 MEUR (335,9 MEUR vuotta aikaisemmin ja 253,4 MEUR kesäkuun lopussa). Elcoteqin tase säilyi vahvana, ja omavaraisuusaste oli nyt 37 %. Syyskuun lopussa korolliset nettovelat olivat 96 MEUR, ja käyttämättömiä rahoituslimiitteja oli 142 MEUR, kun niitä oli edellisen vuosineljänneksen lopussa ollut 131 MEUR. Liiketoiminta-alueiden kehitys kolmannella vuosineljänneksellä Elcoteqin suurimpia asiakkaita olivat ABB-, Ericsson-, Kone-, Nokia- ja Philips-konserneihin kuuluvat yritykset. Ericsson- ja Nokia-konserneihin kuuluvien asiakkaiden yhteenlaskettu osuus Elcoteqin liikevaihdosta oli kolmannella vuosineljänneksellä 84 % (92 %). Päätelaitteiden osuus yhtiön liikevaihdosta oli 75 %, tietoliikennejärjestelmien 11 % ja teollisuuselektroniikan 14 %. Päätelaitteiden, joista pääosa on matkapuhelimia ja niiden osia, myynti laski hieman edelliseltä vuosineljännekseltä. Elcoteqin suurin asiakas tällä liiketoiminta-alueella on Nokia. Kolmannen neljänneksen aikana käynnistettiin useiden uusien tuotteiden valmistus. Osa niistä on GPRS-tuotteita. Suunnittelu- ja tuotannollistamispalveluiden merkitys uusien projektien käynnistyksessä kasvaa nopeasti. Tietoliikenneverkkotuotteiden markkinoilla ei ole tapahtunut olennaista piristymistä, vaan operaattoreiden investointien käynnistymistä odotetaan edelleen. Tästä huolimatta Elcoteqin toimitukset tällä liiketoiminta-alueella kasvoivat heinä-syyskuussa runsaan neljäsosan. Toimitukset sisältävät myös osia kolmannen sukupolven matkapuhelinverkkoihin. Markkinoilla ei odoteta tapahtuvan olennaista käännettä lähimpien kuukausien aikana. Elcoteq pitää yllä osaamistaan ja kapasiteettiaan useilla eri tehtailla varmistaakseen sen, että yhtiö kykenee toimittamaan varsinkin kolmannen sukupolven verkkotuotteita heti kysynnän elpyessä. Nokia ja Ericsson ovat Elcoteqin tietoliikenneverkkoja valmistavan liiketoiminta-alueen suurimmat asiakkaat. Katsauskauden jälkeen Elcoteq ja Nokia sopivat Nokian Espoossa sijaitsevan korjaamon siirtymisestä Elcoteqille marraskuun puolivälistä lukien. Yksikössä korjataan Nokian mikroaaltoradiolinkkejä, tukiasemaohjaimien ja matkapuhelinkeskusten moduuleja sekä laajakaistamodeemeja. Teollisuuselektroniikassa kysyntä on jatkunut tasaisena, eikä elektroniikkatuotantoa yleisesti vaivaava epävarmuus toistaiseksi näy tällä liiketoiminta-alueella. Teollisuuselektroniikan liikevaihto säilyi heinäsyyskuussa edellisen neljänneksen tasolla. Ulkoistaminen on edelleen kasvussa, mikä näkyy lisääntyneinä tarjouskyselyinä. Helsingin tehtaan tuotannon siirto Lohjan tehtaille tapahtui suunnitellusti kolmannen vuosineljänneksen aikana. Elcoteqin suurimpia teollisuuselektroniikkaasiakkaita ovat ABB, Kone ja Philips.
Elcoteq rakentaa Pekingiin uuden tehtaan Katsauskauden jälkeen marraskuun alussa Elcoteqin hallitus päätti rakentaa Kiinan pääkaupunkiin Pekingiin uuden tehtaan. Tehdas rakennetaan Xingwang-teollisuuspuistoon, johon on Nokian johdolla syntymässä suuri tietoliikenne-elektroniikkaa valmistava klusteri. Elcoteq rakentaa Xingwangiin noin 11 000 neliömetrin tehtaan, jonka on määrä aloittaa tuotanto vuoden 2003 ensimmäisellä neljänneksellä. Tehtaassa valmistetaan matkapuhelinten elektroniikkaa sekä Nokialle että muille asiakkaille. Kiinassa markkinoiden kasvu on jatkunut tänäkin vuonna, ja maa on noussut suurimmaksi yksittäiseksi matkapuhelinten markkina-alueeksi. Myös Elcoteqin Päätelaitteet-liiketoiminnalle Kiinasta on tullut Euroopan kanssa yhtä suuri markkina. Xingwangin tehdas varmistaa Elcoteqin entisestään vahvaa asemaa Kiinan matkapuhelinvalmistuksessa. Elcoteqilla on Kiinassa lähes 2 000 henkilöä, joista noin 800 Pekingin tehtailla. Hallitus ja toimitusjohtaja Elcoteqin hallituksen puheenjohtaja Antti Piippo vetäytyi elokuun lopussa yksityiselämän tapahtumien vuoksi toistaiseksi pois yhtiön hallitustyöstä. Tänä aikana hallituksen varapuheenjohtaja Juha Toivola hoitaa puheenjohtajan tehtäviä. Elcoteqin toimitusjohtajana on elokuun 3. päivästä lähtien toiminut KTM Hannu Bergholm sen jälkeen kun yhtiön edellinen toimitusjohtaja Tuomo Lähdesmäki jätti tehtävänsä. Tulevaisuuden näkymät Talouden epävarmuustekijät ovat entisestään lisääntyneet lähes kaikilla toimialoilla. Elektroniikan valmistuspalveluiden kysyntään tällä on ollut kahtalainen vaikutus: valmistuksessa olevien tuotteiden volyymiennusteet ovat tilapäisesti supistuneet, mutta toisaalta tuotannon ulkoistaminen nähdään yhä useammin ratkaisuna edullisemman kustannusrakenteen saavuttamiseksi. Samaan aikaan monet elektroniikan valmistuspalveluyritykset kamppailevat vakavien kustannusrakenteeseensa liittyvien ongelmien kanssa. Elcoteqin strategia on tässä ympäristössä osoittautunut joustavaksi sopeutumaan markkinoiden nopeisiin muutoksiin. Näkyvyys markkinoille on edelleen huono, ja muutokset tapahtuvat erittäin nopeasti. Arvion esittäminen tulevaisuuden näkymistä on sen vuoksi vaikeaa. Elcoteq ennustaa viimeisen vuosineljänneksen liikevaihdon ylittävän 500 MEUR, joten koko tilivuoden 2001 liikevaihdoksi tulisi noin 1 850 MEUR (2 200 MEUR). Viimeisellä vuosineljänneksellä yhtiön liiketuloksen ennustetaan kääntyvän positiiviseksi. Sopeutusohjelma etenee suunnitellusti, ja sen vaikutukset parantavat konsernin kannattavuutta vuoden 2002 alusta lähtien koko tehollaan. Helsinki 1.11.2001 Hallitus Lisätietoja antavat: Toimitusjohtaja Hannu Bergholm, puh. 010 413 11 Viestintäjohtaja Osmo Kammonen, puh. 010 413 1406, GSM 050 593 0770
Lehdistötilaisuus Elcoteq järjestää perjantaina 2.11.2001 kello 13.00 tiedotustilaisuuden lehdistölle Helsingissä World Trade Centerin Marskin salissa (Aleksanterinkatu 17). Puhelinkonferenssi sijoitusanalyytikoille ja sijoittajille Sijoittajille ja sijoitusanalyytikoille tarkoitettu englanninkielinen tiedotustilaisuus ja puhelinkonferenssi järjestetään perjantaina 2.11.2001 klo 14.30 Helsingissä World Trade Centerin Marskin salissa (Aleksanterinkatu 17). Tilaisuuteen voi osallistua paikan päällä tai soittamalla numeroon +44 20 8240 8248, tunnus Elcoteq. Puhelinkonferenssi on myös kuultavissa kolmen arkipäivän ajan nauhoituksena numerossa +44 20 8288 4459, tunnus 670 162. Tätä välitilinpäätöstä laadittaessa on käytetty seuraavia valuuttakursseja: 1EUR = 5,94573 FIM 1EUR = 0,91310 USD 1USD = 6,511586 FIM Liitteet: 1 Tuloslaskelma 2 Tase 3 Kassavirtalaskelma 4 Tunnuslukuja 5 Annetut vakuudet, vastuusitoumukset ja muut vastuut 6 Lukuja neljännesvuosittain
LIITE 1 TULOSLASKELMA, MEUR 1-9/2001 1-9/2000 Muutos-% 12/2000 Liikevaihto 1 353,9 1 531,1-11,6 2 222,0 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varaston muutos 4,4 24,4-81,9 17,4 Kulut -1 334,2-1 486,6-10,3-2 138,3 Poistot -35,7-22,6 58,1-34,7 Liiketulos ennen uudelleenjärjestelykuluja -11,5 46,3-124,9 66,4 % liikevaihdosta -0,9 3,0 3,0 Uudelleenjärjestelykulut -11,8 0,0 0,0 Liiketulos uudelleenjärjestelykulujen jälk. -23,3 46,3-150,3 66,4 % liikevaihdosta -1,7 3,0 3,0 Rahoitustuotot ja -kulut -10,3-6,4 60,4-12,1 Tulos ennen satunnaiseriä ja veroja -33,6 39,9-184,1 54,4 Välittömät verot *) 2,5-12,6-15,6 Vähemmistön osuus -1,0-0,6 80,7-1,7 Kauden tulos -32,1 26,8-219,8 37,2 *) Katsauskauden välittömät verot on laskettu tulokseen suhteutettuna osuutena koko tilikauden arvioiduista veroista. Välittömät verot -riville sisältyy myös laskennallisen vero velan muutos. LIITE 2 TASE, MEUR 30.9.2001 30.9.2000 Muutos-% 31.12.2000 Pysyvät vastaavat 179,7 157,5 14,1 182,2 Vaihtuvat vastaavat Vaihto-omaisuus 198,6 335,9-40,9 300,5 Muut vaihtuvat vastaavat 270,8 377,4-28,2 318,7 Vastaavaa 649,1 870,8-25,5 801,4 Osakepääoma 11,8 9,9 19,5 9,9 Muu oma pääoma 222,2 257,0-13,5 266,5 Vähemmistöosuudet 5,6 3,6 54,7 4,6 Pakolliset varaukset 7,2 0,0 0,0 Pitkäaikainen vieras pääoma 50,9 42,5 19,9 47,7 Lyhytaikainen vieras pääoma 351,4 557,8-37,0 472,6 Vastattavaa 649,1 870,8-25,5 801,4
LIITE 3 KASSAVIRTALASKELMA, MEUR 1-9/2001 1-9/2000 Muutos-% 12/2000 Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta 18,7 68,3-72,7 97,9 Käyttöpääoman muutos 125,4-164,7-131,6 Rahoituserät ja verot -20,5-13,8 47,9-24,7 Liiketoiminnan rahavirta 123,6-110,2-58,5 Investointien rahavirta -58,1-73,8-21,3-108,2 Rahavirta ennen rahoitusta 65,5-184,1-166,7 Investointien rahavirtaan on sisällytetty vuoden 2001 alussa Sveitsistä hankitun liiketoiminnan käyttöpääomainvestointi 20,3 MEUR. LIITE 4 TUNNUSLUKUJA 1-9/2001 1-9/2000 Muutos-% 12/2000 Henkilöstö keskimäärin 10 423 9 152 13,9 9 630 Bruttoinvestoinnit, MEUR 34,8 87,7-60,3 125,7 Oman pääoman tuotto (ROE), %*) -12,0 14,0 19,3 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), %*) -4,6 14,1 20,4 12 edelliseltä kuukaudelta lasketut: Oman pääoman tuotto (ROE), % -7,7 16,7 19,3 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 0,3 17,5 20,4 Tulos / osake (EPS), EUR -1,09 1,03 1,38 Laimennusvaikutuksella oikaistu EPS -1,00 0,98 1,33 Maksuvalmius (Current ratio) 1,3 1,3 1,3 Omavaraisuusaste 36,9 31,1 35,1 Nettovelkaantumisaste 0,4 0,6 0,5 Oma pääoma / osake, EUR 7,93 9,09-12,8 9,37 Korollinen vieras pääoma, MEUR 134,5 201,8-33,4 182,3 Korolliset nettovelat, MEUR 96,5 169,8-43,2 150,5 Koroton vieras pääoma, MEUR 267,8 398,5-32,8 338,0 *) Tunnuslukuja laskettaessa on käytetty kyseisen katsauksen tuloslukuja.
LIITE 5 ANNETUT VAKUUDET, VASTUUSITOUMUKSET JA MUUT VASTUUT, MEUR 30.9.2001 30.9.2000 Muutos-% 31.12.2000 OMASTA PUOLESTA ANNETUT VAKUUDET Velat, joiden vakuudeksi on annettu kiinnityksiä kiinteistöön Rahalaitoslainat 1,9 4,7-59,1 3,6 Annetut kiinnitykset 9,3 11,0-15,8 9,3 Velat, joiden vakuudeksi on annettu kiinnityksiä irtaimeen omaisuuteen Rahalaitoslainat - 0,2-0,1 Annetut kiinnitykset, jotka on yleispantattu myös muiden kuin ko. rahalaitoslainojen vakuudeksi 6,7 6,7 0,0 6,7 Muut annetut vakuudet Kiinnitykset irtaimeen omaisuuteen 2,0 2,0 0,0 2,0 MUIDEN PUOLESTA ANNETUT VAKUUDET Takaukset 0,6 0,7-20,9 0,7 LEASINGVASTUUT käyttöleasingvastuut 19,7 25,0-21,0 27,4 JOHDANNAISSOPIMUKSET Valuuttajohdannaiset Valuuttatermiinit - Nimellisarvo 170,5 276,3-38,3 272,7 - Kirja-arvo -0,5-0,9-41,2-3,4 - Käypä arvo -0,4-1,3-67,1-2,5 Valuuttaoptiot - Nimellisarvo 40,8 138,8-70,6 20,5 - Kirja-arvo -0,1 0,3 0,1 - Käypä arvo -1,0 0,7-253,8 0,2 Korkojohdannaiset - Nimellisarvo 147,2 - - - Kirja-arvo - - - - Käypä arvo - - - Koron- ja valuutanvaihtosopimukset - Nimellisarvo 2,5 4,4-42,5 3,3 - Kirja-arvo 0,8 1,5-48,9 1,0 - Käypä arvo 0,8 1,5-48,9 1,0
LIITE 6 LUKUJA NELJÄNNESVUOSITTAIN TULOSLASKELMA, MEUR Q3/ Q2/ Q1/ Q4/ Q3/ Q2/ Q1/ 2001 2001 2001 2000 2000 2000 2000 Liikevaihto 431,6 441,0 481,3 691,0 596,2 495,1 439,7 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varaston muutos 1,4-3,0 6,0-7,0 1,2 12,6 10,6 Kulut -424,3-437,2-472,5-651,7-570,7-485,4-430,5 Poistot -12,9-11,6-11,2-12,1-8,3-7,6-6,7 Liiketulos ennen uudelleenjärjestelykuluja -4,3-10,8 3,6 20,1 18,4 14,7 13,2 % liikevaihdosta -1,0-2,5 0,7 2,9 3,1 3,0 3,0 Uudelleenjärjestelykulut -11,8 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Liiketulos uudelleenjärjestelykulujen jälkeen -16,1-10,8 3,6 20,1 18,4 14,7 13,2 % liikevaihdosta -3,7-2,5 0,7 2,9 3,1 3,0 3,0 Rahoitustuotot ja -kulut -3,1-2,9-4,3-5,7-4,1-1,6-0,8 Tulos ennen satunnaiseriä ja veroja -19,1-13,8-0,7 14,5 14,4 13,1 12,4 Välittömät verot 2,6 1,2-1,3-3,0-5,1-3,8-3,7 Vähemmistön osuus -0,5-0,5 0,0-1,1-0,3-0,4 0,1 Kauden tulos -17,0-13,0-2,0 10,4 9,1 8,9 8,8 TASE, MEUR Pysyvät vastaavat 179,7 189,8 189,2 182,2 157,5 124,0 106,6 Vaihtuvat vastaavat Vaihto-omaisuus 198,6 253,4 275,1 300,5 335,9 277,6 227,6 Muut vaihtuvat vastaavat 270,8 249,9 366,8 318,7 377,4 318,8 257,0 Vastaavaa 649,1 693,1 831,1 801,4 870,8 720,4 591,3 Osakepääoma 11,8 11,8 9,9 9,9 9,9 9,7 8,3 Muu oma pääoma 222,2 242,0 255,2 266,5 257,0 227,5 135,3 Vähemmistöosuudet 5,6 5,5 4,8 4,6 3,6 3,6 3,2 Pakolliset varaukset 7,2 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Pitkäaikainen vieras pääoma 50,9 50,8 52,0 47,7 42,5 28,7 25,8 Lyhytaikainen vieras pääoma 351,4 382,9 509,2 472,6 557,8 450,9 418,5 Vastattavaa 649,1 693,1 831,1 801,4 870,8 720,4 591,3 Henkilöstö keskimäärin 9 409 10 352 11 490 11 121 10 174 9 300 8 080 Bruttoinvestoinnit, MEUR 7,9 8,4 18,5 38,0 41,9 25,2 20,6 12 edelliseltä kk:lta laskettu ROCE/ROI, % 0,3 8,4 14,6 20,4 17,5 17,4 15,7 Tulos / osake (EPS), EUR -0,58-0,44-0,07 0,35 0,31 0,34 0,38 Omavaraisuusaste 36,9 37,4 32,5 35,1 31,1 33,6 25,1