Kannattaville kasvuyrityksille. SijoittajaPRO valinta: Helsinki Allas Oy Yrityslaina 4 v. / 8,5 % korko p.a. Autamme löytämään sopivan rahoitusmuodon ja rahoittajat. Esittelemme sijoittajille mielenkiintoiset ja kannattavat sijoituskohteet.
SijoittajaPRO:n valintaprosessi SijoittajaPROn valintaprosessi analysoi kuukausittain kymmeniä yrityslainahankkeita. Valintaprosessimme pitää sisällään mm. yrityksen luottoluokituksen ja lainan minimikorkovaatimuksen Tilinpäätösanalyysin ja rahoitusrakenteen kestävyysarvioinnin liiketoiminnan rakenteen, strategian ja riskien arvioinnin johdon tapaamiset Optimoimme yhdessä yrityksen kanssa rahoituksen ehdot ja rakenteen Rahoitukset ehdot on oltava houkuttelevia sijoittajille Arvioimme yrityksen liiketoiminnan aina sijoittajien näkökulmasta ja toimimme kanssasijoittajina kohteissa. Prosessin läpäisevien yritysten tärkeimpänä perusteena on houkutteleva tuottoriskisuhde sijoittajalle. Parhaat yritykset läpäisevät seulamme ja esittelemme ne sijoittajille SijoittajaPRO:n valintana
Kohde: Helsinki Allas Oy Helsinki Allas Oy (2568884-1) www.allasseapool.fi Helsinki Allas Oy on perustanut kelluvan merikylpylän Allas Sea Poolin Helsingin sydämeen Kauppatorin rantaan. Altaalla voi uida, saunoa, syödä ja harrastaa liikuntaa ja kulttuuria ympäri vuoden. Ravintolatoiminta käynnistyi heinäkuussa 2016 ja altaat avautuivat asiakkaille syyskuussa 2016. Yhtiö hakee rahoitusta päärakennuksen rakentamiseksi kevään 2017 aikana.
Yrityksen omistajapohja
Tiimi Helsinki Allas Oy:n omistaa Töölö Urban Oy 80,1% ja pienosakkaat 19,9%. Töölö Urban on kaupunkielämään keskittynyt sijoitus- ja kehitysyhtiö. Töölö Urbanilla on toinen tytäryhtiö Korjaamo Group Oy, joka pyörittää Kulttuuritehdas Korjaamoa sekä Rautatientorin Jääpuistoa. Töölö Urbanin pääomistaja ja toimitusjohtaja on pitkän linjan yrittäjä Raoul Grünstein. Grünsteinilla on useita onnistumisia historiassaan mm. kehittämiensä liiketoimintojen n. 7 milj. euron suuruisista onnistuneista yrityskaupoista (Image Kustannus Oy, Grünstein Product Oy). Allas yhtiön hallituksen puheenjohtaja on Pekka Salmi, joka on rahoitustaustainen (mm. Skop, Finnvera, Sitra) liiketoiminnan kehittäjä ja hallitusammattilainen (30 yrityksen hallituksessa). Muita osakkaita ovat mainostoimistoyrittäjä Ami Hasan, kulttuuriyrittäjä Sophia Ehrnrooth, elokuvayrittäjä Markus Selin ja ravintolayrittäjä Kim Heiniö.
Markkinat Helsinki Altaan ennustetut kävijämäärät vuosittain: 2017: 228 800 2018: 300 000 2019-2024: 320 000 Vertailu muihin matkailu- ja uimalakohteisiin Särkänniemi 1.500.000 (4kk) Linnanmäki 1.100.000 (4kk) Mäkelänrinteen uimakeskus 800.000 Suomenlinna 680.000 Korkeasaari 520.000 Allas Sea Pool 320.000 (tavoite) Uimastadion 300.000 (4kk) Tapiolan uimahalli 289.000 Ateneumin taidemuseo 280.000 Keski-Espoon uimahalli 245.000 Kumpulan maauimala 130.000 (3kk)
Yrityksen liiketoiminta Toiminta jakautuu neljään toisiaan tukevaan liiketoiminta-alueeseen Syyskuussa avatut altaat muodostavat perusosan liiketoiminnasta Ravintolatoiminnassa yrityksellä ei ole liiketoimintariskiä: liikevaihdosta Allas saa 20% provision kuukausittain Yhteistyökumppaneiden kanssa on tehty monivuotiset sopimukset ennustetun liikevaihdon mukaisesti Yritystapahtumien osalta saadaan tukea ja osaamista myyntiin emoyhtiöltä (Kulttuuri Korjaamo) Altaiden liiketoiminta keskittyy kesän neljälle kuukaudelle (64% liikevaihdosta) Altaiden talvikäyttö ja muut liiketoiminta-alueet laajentavat toimintaa koko vuodelle
Yrityksen ennuste: tuloslaskelma Yritys tekee ennusteen mukaan jo ensimmäisenä toimintavuotena 2016 positiivisen käyttökatteen Syyskuun luvut tukevat ennustetta Yhtiön break even point kassavirran osalta asettuu 230 000 kävijän kohdalle vuositasolla Ennusteen mukaan saavutettavissa jo toisena toimintavuotena 2017
Yrityksen ennuste: tase Suurin osa yrityksen Rahoituspaketista on kerätty valmiiksi investointien aikana vuosina 2015-2016 Kassavirta mahdollistaa kaikkien lainojen takaisinmaksun riittävällä varmuustasolla
Yrityksen liiketoiminnan riskit Liikevaihdon ja kävijöiden kasvu on laskettu maltillisesti ja realistisesti lainasijoittajan kannalta vuosille 2017-2024 2017 allas kävijöitä ennustettu 228 800, 2019 täysi kävijämäärä ja liikevaihto Yrityksen ennustamassa liikevaihdossa ja taseessa löytyy riittävät varmuuskertoimet toiminnan kannattavuuden ja kassavirran osalta sijoittajan näkökulmasta 72% ennustetusta liikevaihdosta riittää positiiviseen kassavirtaan kuukausittain 60% ennustetusta liikevaihdosta riittää positiiviseen tulokseen jo vuonna 2017 Neljä toisiaan tukevaa liiketoiminta-aluetta ja talvikäyttö laajentavat toiminnan ympärivuotiseksi vähentäen liiketoiminnan kausiriskiä
Rahoituksen kokonaispaketti Helsinki Allas Oy kerää sijoittajilta yhteensä 700.000 vieraan pääoman ehtoista rahoitusta, jolle emoyhtiö Töölö Urban Oy antaa 100% takauksensa. Rahoituksen käyttökohde on loppuinvestoinnit ja käyttöpääoma alkuvuodelle 2017 Rahoitus jakautuu kolmeen erään: 200.000 7.10. mennessä 250.000 30.10. mennessä 250.000 2.12. mennessä
Helsinki Allas Oy yrityslaina Keräämme halukkailta sijoittajilta rahoituksen ensimmäisessä erässä 200.000 yrityslainan: 4 vuotinen laina, jossa ensimmäinen vuosi lyhennysvapaa. 8,5% laskennallinen korkotuotto pa. Kuukausilyhenteinen laina, joka yrityksellä on mahdollista maksaa etukäteen takaisin sijoittajille erilliskorvausta vastaan. 100% takaus lainalle emoyhtiö Töölö Urbanilta Merkintäaika 7.10.2016 asti Teimme itse kanssasijoituksen samoin ehdoin yritykseen
Emoyhtiön ja takaajana toimivan Töölö Urbanin taloudellinen asema 31.7.2016 Helsinki Altaan yrityslainalle 100% takauksen antava Töölö Urbanin omavaraisuusaste on 48% TASE Vastaavaa Pysyvät vastaavat 5 808 363 Aineettomat hyödykkeet 31 000 Aineelliset hyödykkeet 2 249 Sijoitukset 5 775 114 Vaihtuvat vastaavat 147 337 Lyhytaikaiset saamiset 146 326 Raha ja pankkisaamiset 1 011 5 955 700 Vastattavaa Oma pääoma 2 865 001 Osakepääoma 10 000 Ylikurssirahasto 917 842 SVOP-rahasto 1 964 825 Ed. Tilikausien voitto (tappio) - 10 056 Tilikauden voitto (tappio) - 17 610 Vieras pääoma 3 090 699 Pitkäaikainen VPO 2 257 550 Lyhytaikainen VPO 833 149 5 955 700 Taseen laskennallinen voitto (tappio) - 17 610 Töölö Urban Oy omavaraisuusaste 48,11 %
Kohde sijoittajan näkökulmasta Osaava tiimi ja omistajat, joilla on pitkä kokemus kaikista yrityksen liiketoiminta-alueista. Erinomainen sijainti keskeisellä paikalla kävijävirtoja. Budjetoidut kävijämäärät arvioitu varovaisen realistisesti muihin matkailu- ja vapaaajankohteisiin verrattuna. Liiketoiminnassa neljä toisiaan tukevaa kassavirtaa. Ravintolatoiminnasta saadaan provisio, ei riskiä toiminnan pyörittämisestä. Liiketoiminta alkuvaiheessa, ei pitkää historiaa kävijämääristä ja liiketoiminnasta Alkuvaiheessa tehdyt mittavat reaali-investoinnit vaativat jatkuvan kassavirran. Liiketoiminnassa kausivaihtelua Toiminnan ensimmäiset kuukaudet menneet budjetoitua paremmin. Profiilikohde matkailijoiden keskuudessa.
Yrityslainojen riskit Kuten kaikessa sijoittamisessa, myös yrityslainoissa hajauttaminen on olennainen osa sijoittamista. Yrityslainat on järkevä hajauttaa 10-30 eri yritykselle. Osa yrityslainoista jää maksamatta takaisin. Yrityslainojen luottotappio (Default/bad debt rate) esimerkkejä: Suomen pankit yrityslainojen luottotappio on 0,5% FundingCircle, UK:n joukkorahoittaja estimoitu vuosittainen luottotappio on 1,7% Fundun estimoitu vuosittainen luottotappio on 1-2% Perustuen ammattitaitoon ja kokemukseen käytämme yrityksen tapaamiseen ja analysointiin tarvittavan määrän aikaa ja resursseja, jotta saamme kohtuullisen hyvän kuvan yrityksen taloudellisesta tilasta sekä vallitsevista riskeistä
Miksi sijoittaa yrityslainoihin? Sopii nykyiseen markkinatilanteeseen Osakemarkkinoilla volatiliteetti lisääntynyt Korkomarkkinoiden tuotto-odotus nollassa Keskimääräinen osake- ja korkomarkkinoiden arvostustaso historiallisen korkealla Yrityslainojen suosio kasvaa vahvasti meillä ja maailmalla 94% Institutionaalisista sijoittajista uskoo kasvattavan yrityslainojen allokaatiota seuraavien 5 vuoden aikana 84% on tyytyväinen lainojen tuottoon Varakkaiden perheyhtiöiden sijoitusvarallisuudesta 21,8% on yrityslainoissa Yrityslainojen tuottoa on helpompi ennustaa vaihtoehtoisten luokkien keskuudessa (esim. vs. kiinteistöt) Yrityslainojen tuotto-odotukset 2015-2017 7% p.a Yrityslainat osana portfolion allokaatiota tuovat hajautushyötyä Riippuen sijoittajan sijoitussuunnitelmasta ja varallisuudesta, nykyisessä markkinatilanteessa osuus voi olla normaaliallokaatiota suurempi, kuitenkin välillä 0 10 %. *Long-Term Asset Return Study by Deutche Bank 8.9.2016 *** * ** **Preqin Investor Outlook: Alternative Assets H2/2016 ***The Principal / CREATE Research survey 2015
Lainan toteutus Sijoitukset Helsinki Allas Oy:n yrityslainaan eivät kulje kauttamme, vaan laina toteutetaan yhteistyökumppanimme Fundun järjestelmässä FundingToolin avulla. Lisätietoja sijoittajille Siirry Fundun sijoitusportaaliin Lue artikkeli Sijoittaja.fi:stä Tarmo Urpilainen, Matias Itkonen Senior Analyst Managing Partner Corporate Finance Corporate Finance +358 45 666 4133 tarmo.urpilainen@sijoittajapro.fi Merkintäaika: 7.10.2016 asti VASTUUVAPAUSLAUSEKE SijoittajaPROn esitys perustuu Yhtiöltä saatuun tietoon ja aineistoon. SijoittajaPRO tai sen palveluksessa oleva henkilökunta ei vastaa esityksen mahdollisista puutteista tai virheistä, eikä sen perusteella tehdyistä tai tekemättä jätetyistä sijoitus- tai muista toimenpiteistä aiheutuneista välittömistä tai välillisistä vahingoista.