Munksjö Älykästä paperiteknologiaa Arvopaperin Rahapäivä Helsinki 15.9.2016 Pia Aaltonen-Forsell, CFO
1 2 3 4 Munksjö lyhyesti Strategia, markkinat ja liiketoiminta-alueet Taloudellinen kehitys ja taloudelliset tavoitteet Q&A 2
Munksjö lyhyesti Munksjö on maailman johtavia kehittyneiden paperituotteiden valmistajia. Munksjön liiketoimintaidea on tarjota asiakkaille joustavia ja lisäarvoa tuottavia erikoispaperituotteita kasvavilla tuotealueilla. Munksjön erikoispaperit ovat usein keskeisiä asiakkaiden suunnittelu- ja valmistusprosesseille ja tuotteiden kehittämisessä hyödynnetään älykästä paperiteknologiaa. Liikevaihto 1 131 milj. euroa vuonna 2015. Yhteensä 15 tuotanto- ja konvertointilaitosta Ranskassa, Ruotsissa, Saksassa, Italiassa, Espanjassa, Brasiliassa ja Kiinassa. Osake listattu keskisuurten yritysten luokassa Nasdaq Helsingissä ja Nasdaq Tukholmassa. 3
Maantieteellinen läsnäolo Munksjöllä on myyntiä yli 70 maassa Tuotantolaitos Konsernin myyntikonttori Lisäksi laaja globaali myyntija agenttiverkosto Kehityskeskus Pääkonttori Konsernikonttori Maailmanlaajuinen organisaatio, jossa noin 2 900 työntekijää Noin 10 200 osakkeenomistajaa* * Lähde: Euroclear Finland 31.8.2016. 4
1 2 3 4 Munksjö lyhyesti Strategia, markkinat ja liiketoiminta-alueet Taloudellinen kehitys ja taloudelliset tavoitteet Q&A 5
Kohti kannattavuustavoitetta strategiamme kautta Tavoitteena 12 prosentin käyttökate MUNKSJÖN STRATEGIA Kannattavaa kasvua erikoispapereissa Johtava toimija kaikilla markkinoillamme Korkein laatu tuotteissa ja palveluissa Operatiivinen tehokkuus Työntekijät, organisaatio, terveys ja turvallisuus 6
Koko paperi- ja kartonkimarkkina ~410 mt Fragmentoituneet markkinat korkeilla alalle pääsyn esteillä Markkinoiden koko vastaa noin 6 % globaalista markkinasta Erikoispaperi Pehmopaperi 6 % Erikoispapereiden markkinat Kartonki Pahvi Muiden paperi- ja kartonkituotteiden markkinat Graafiset paperit Lähteet: AWA, RISI, McKinsey 7
Munksjön tuotesovellukset palvelevat useampaa alaa Osuus liikevaihdosta* Osuus käyttökatteesta* Decor Korkeat laatuvaatimukset 32 % 39 % Release Liners Edistyksellinen tuotevalikoima 38 % 36 % Industrial Applications Korkean teknologian tuotteet 15 % 25 % Graphics and Packaging Joustavia ratkaisuja 15 % 0 % * Vuoden 2015 luvut. 8
1 2 3 4 Munksjö lyhyesti Strategia, markkinat ja liiketoiminta-alueet Taloudellinen kehitys ja taloudelliset tavoitteet Q&A 9
Taloudelliset tavoitteet Käyttökateprosentti liiketoimintasyklin aikana 12 % Decor 15-16 % Release Liners 12-13 % Industrial Applications 15-16 % Graphics and Packaging 9-10 % Velkaantumisaste < 80 % Osingonjako > 1/3 liiketoiminnan nettorahavirrasta investointien jälkeen 10
Liikevaihto kasvoi 4 % toisella vuosineljänneksellä 2016 milj. euroa 350 300 250 200 150 100 128 169 155 153 148 154 146 159 155 208 245 256 288 293 276 281 280 291 269 +4 % 290 288 303 50 0 * Luvut ennen liiketoimintojen yhdistämistä vuonna 2013 käsittävät Munksjö AB:n liiketoiminnan. 11
Käyttökatteen kehitys on jatkunut vahvana Käyttökate (oik.*) ja käyttökateprosentti 2013 2016** milj. euroa 45 40 13.2% 16% 14% 35 30 25 20 15 10 5 5.4% 16.3 8.9% 8.6% 26.0 25.0 40.1 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16 Q2/16 0% * Oikaistu vertailukelpoisuuteen vaikuttavilla erillä. ** Luvut ennen liiketoimintojen yhdistämistä vuonna 2013 käsittävät Munksjö AB:n liiketoiminnan. 12
Osakehohtaisen tuloksen ja nettovelan kehitys Osakekohtainen tulos (laimentamaton ja laimennettu) Korollinen nettovelka ja velkaantumisaste euroa milj. euroa 0.40 350 80% 0.30 0.20 0.10 0.00 0.08 0.07 0.05 0.19 0.05 0.07 0.14 0.12 0.33 300 250 200 150 100 50 268.2 58.7% 241.5 56.5% 260.8 64.2% 222.6 53.3% 60% -0.10-0.07 0 40% Korollinen nettovelka Velkaantumisaste, % * Pro forma-luvut vuoden 2013 osalta. 13
Osakekurssin kehitys ja pääoman palautukset Kehitys Ylin Alin Kehitys pörssilistautumisesta (7.6.2013 2.9.2016) Munksjön osake (MUNK1) +96,1 % 12,49 4,62 OMX Helsinki* -indeksi +41,3 % - - 2015 2014 2013 Pääoman palautus (osaketta kohden) 0,30 EUR 0,25 EUR 0,10 EUR Efektiivinen osinkotuotto**, % 3,5 % 2,8 % 1,9 % * OMX Helsinki PI-indeksi. ** Laskelma perustuu pääoman palautuksiin. 14
Q&A Tervetuloa kuulemaan lisää toiminnastamme osastollemme! Lisätietoja: Laura Lindholm puh. +46 72 703 63 36 laura.lindholm@munksjo.com tai Head of Investor Relations investors@munksjo.com 15
LIITEKALVOT 16
Munksjön liiketoiminta-alueet palvelevat useampaa alaa Osuus liikevaihdosta* Osuus käyttökatteesta* Korkeat laatuvaatimukset Decor Kalusteiden valmistus Sisutusmuotoilu Laminaattilattioiden valmistus Muut rakennus- ja remontointiteollisuuden käyttämät sisä- ja ulkopaneelit Lääketeollisuus Kosmetiikkateollisuus 32 % 39 % Release Liners Edistyksellinen tuotevalikoima Vähittäiskauppa Kulutus- ja kestokulutustavarat (etikettimerkintä) Autoteollisuus Lentoteollisuus Rakentamis-teollisuus Elektrotekniset sovellukset Lääketeollisuus Graafinen viestintä ja etikettimerkintä kodeissa ja toimistoissa Energiateollisuus Hygienia- ja kartonkituotteet (sellu) 38 % 36 % Industrial Applications Korkean teknologian tuotteet Rakennusteollisuus Energian siirto Kalusteiden valmistus Teräs, alumiini ja lasiteollisuudet Kuljetus Tekstiiliteollisuus Useat kuvataidepaperien erikoismarkkinat 15 % 25 % Graphics and Packaging Joustavia ratkaisuja Kuluttajatavarat Toimistotarvikkeiden valmistajat Kuvaratkaisuiden toimittajat Kalusteiden valmistus 15 % 0 % * Vuoden 2015 luvut. 17
Toimenpiteet kannattavuustavoitteen saavuttamiseksi Käyttökate Q1-Q2/16: 12,0 % Noin puolet kattavuuden parantumisesta H1/2015 verrattuna liittyi kannattavuustavoitteen saavuttamiseen tähtäävään toimenpideohjelmaan. 14.0% 12.0% 10.0% 8.3% 8.9% 12.0% Ohjelman tavoite säilyy muuttumattomana. Suurin osa ohjelman toimista liittyivät operatiiviseen tehokkuuteen ja kannattavaan kasvuun. 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% Markkina- ja innovaatiojohtajuuteen liittyvät toimet tulevat olemaan alkuperäistä suunnitelmaa pienempiä. 0.0% * Oikaistu vertailukelpoisuuteen vaikuttavilla erillä. 18