POHJANTÄHTI KESKINÄINEN VAKUUTUSYHTIÖ Tasekirja 31.12.2012
SISÄLLYSLUETTELO Sivu Toimintakertomus 1 15 Tilinpäätös Konsernin tuloslaskelma 16 Konsernin tase 17 18 Konsernin tuloslaskelman liitteet 19 21 Konsernin taseen liitteet 22 23 Konsernin tulosanalyysi ja tunnusluvut 24 Rahoituslaskelma 25 Emoyhtiön tuloslaskelma 26 Emoyhtiön tase 27 28 Emoyhtiön tuloslaskelman liitteet 29 32 Emoyhtiön taseen liitteet 33 37 Sijoitukset saman konsernin yrityksissä ja omistusyhteysyrityksissä 38 Omistukset muissa yrityksissä 39 Pysyvät vastaavat 31.12.2012 40 Taseen vastattavia koskevat liitetiedot 41 Oman pääoman muutokset 42 Takuupääomaosuudet 43 Liitetiedot Vakavaraisuutta koskevat liitetiedot 44 Emoyhtiön tulosanalyysi ja tunnusluvut 45 Tunnusluvut, emoyhtiö 46 47 Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet 48 54 Riskit ja riskienhallinta 55 63 Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen allekirjoitukset sekä tilinpäätösmerkintä 64 Kirjanpitokirjat ja tositelajit 65
POHJANTÄHTI Keskinäinen Vakuutusyhtiö TOIMINTAKERTOMUS VUODELTA 2012 Vahvistettu liitettäväksi tilinpäätösmateriaaliin hallituksen kokouksessa 26.3.2013 1
POHJANTÄHTI Keskinäinen Vakuutusyhtiö TOIMINTAKERTOMUS AJALTA 1.1. 31.12.2012 Toiminta vuonna 2012 Pohjantähden vakuutusmaksutulo vuonna 2012 oli 87,9 M, jossa oli kasvua 4,4 %. Yhtiön korvauskulut olivat jälleenvakuutus huomioiden 62,9 M. Korvauskulut kasvoivat 8,3 %. Sijoitusriski pidettiin edelleen pienenä, koska yhtiö maksoi takuupääomaa pois 4,0 M. Vakavaraisuuden tason varmistamiseksi myös tuotto-odotukset asetettiin maltillisiksi. Kokonaistulos oli sijoitussalkun riskiin nähden kuitenkin kohtuullinen. Sijoitusten nettotuotto oli 2,8 M (4,2 M) ilman arvonmuutoksia. Emoyhtiön tulos oli 4,8 M (6,1 M) voitollinen. Konsernin tulos oli 4,5 M (6,1 M) voitollinen. Vahinkosuhde jälleenvakuutus huomioituna oli 78,7 % (75,6 %) ja liikekulusuhde 23,0 % (22,3 %). Yhdistetty kulusuhde oli 101,7 % (97,9 %). Hallinto Pohjantähden hallintotapa perustuu yhtiön keskinäisyyteen. Keskinäisen vakuutusyhtiön osakkaita ovat vakuutuksenottajat ja takuuosuuksien omistajat. Toiminnan perustana ovat vakuutusalaa koskeva lainsäädäntö, Finanssivalvonnan määräykset sekä yhtiöömme määritellyt hyvää hallintotapaa koskevat corporate governance -hallintokoodin mukaiset suositukset ja selvitykset niistä poikkeamisista. Yhtiön hallinto- ja ohjausjärjestelmästä on annettu erillinen selvitys. Hallituksen perustehtävänä on strategisen ohjauksen lisäksi sisäisen valvonnan ja riskienhallinnan järjestäminen. Hallitus arvioi niiden tilan vuosittain. Hallitus antaa lausuntonsa myös raportoinnin riittävyydestä ja riippumattomuudesta. Jälkimmäisen arviointi perustuu raportointiprosessien kuvauksiin ja sisäisen valvonnan myötä annettuihin selvityksiin. Vuoden 2012 varsinainen yhtiökokous pidettiin 10.5.2012. 2
Hallituksen jäseninä toimivat yhtiökokoukseen 10.5.2012 asti Pentti Kotoaro, Seija Mahlamäki-Kultanen, Vesa Tuominen ja Eero Ylä-Soininmäki. Hallituksen jäsen Ilkka Saarinen menehtyi onnettomuudessa helmikuussa 2012. Varsinaisessa yhtiökokouksessa 10.5.2012 hallituksen jäseniksi valittiin Helena Jaatinen, Eija Karivaara, Pentti Kotoaro, Seija Mahlamäki-Kultanen ja Vesa Tuominen. Hallituksen puheenjohtajana toimi koko toimintavuoden ajan Pentti Kotoaro. Hallitus kokoontui tilikauden aikana kaksitoista kertaa. Toimitusjohtajana toimi Eero Ylä-Soininmäki. Hallituksella on nimitysvaliokunta, joka valmistelee asioita yhtiökokoukselle. Selvitys hallituksen ja johdon omistuksesta Pohjantähden hallituksen jäsenen tai toimitusjohtajan nimelle on 31.12.2012 mennessä merkitty yksi B-sarjan takuuosuus, joka tuottaa 200 ääntä yhtiökokouksessa käytettäväksi. Hallituksen saamat valtuutukset ja niiden toteuttaminen vuonna 2012 Takuuosuuksien hankinta ja muuttaminen A-sarjasta B-sarjaan Yhtiökokous 5.5.2011 valtuutti hallituksen päättämään Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmariselta yhtiölle hankittujen 48 takuuosuuden muuttamisesta A- sarjasta B-sarjan takuuosuuksiksi yhtiöjärjestysmuutoksen tultua voimaan. Muutos jäi tehtäväksi vuoden 2012 alussa ja toteutettiin hallituksen 20.1.2012 tekemän päätöksen mukaisesti. Muutoksen jälkeen yhtiöllä oli Ilmarisen hallussa olevia A-sarjan takuuosuuksia 48 kappaletta, kukin kirjanpidolliselta vasta-arvoltaan 84.000 euroa kappaleelta, yhteensä 4.032.000 euroa sekä omassa hallussa 4.032 kpl B-sarjan takuuosuuksia, kukin kirjanpidolliselta vasta-arvoltaan 1.000 euroa kappaleelta, yhteensä 4.032.000 euroa. Takuuosuudet muodostavat yhteensä 8.064.000 euron suuruisen takuupääoman. Varsinainen yhtiökokous 10.5.2012 valtuutti hallituksen 30.6.2013 asti voimassa olevan valtuutuksen perusteella päättämään enintään 48 nykyisen 84.000 euron määräisen oman A-sarjan takuuosuuden hankkimisesta voitonjakokelpoisilla varoilla Eläkevakuutusyhtiö Ilmariselta takuuosuuksien kirjanpidollisen vasta-arvon mukaiseen hankintahintaan. Ehdotettu määrä oli 50 % yhtiön kaikista A-sarjan takuuosuuksista ja 100 % yhtiön ulkopuolella olevista takuuosuuksista. Yhtiökokous valtuutti hallituksen myös päättämään yhtiölle hankittujen takuuosuuksien muuttamisesta B-sarjan takuuosuuksiksi ja päätti, että takuupääomalle vuodelta 2012 hankintapäivään mennessä kertynyt korko maksetaan voitonjakokelpoisilla varoilla hankintapäivänä. Kauppa ja koronmaksu toteutettiin 19.6.2012 hallituksen valtuutuksensa perusteella 25.5.2012 tekemän päätöksen mukaisesti. Hankittujen takuuosuuksien muuttaminen A-sarjasta B-sarjaan toteutettiin hallituksen päätöksellä 23.11.2012. Yhtiön hallussa oli tuolla hetkellä 8.064 kappaletta B- 3
sarjan takuuosuuksia, yhteiseltä kirjanpidolliselta vasta-arvoltaan 8.064.000 euroa. Asiakkaille suunnattu takuuosuusanti Maksutulo Myynti Korvaukset Varsinainen yhtiökokous valtuutti 10.5.2012 hallituksen päättämään asiakkaille suunnatusta takuuosuuksien annista. Valtuutus koski enintään 4.032 kappaletta yhtiön hallussa olevaa B-sarjan takuuosuutta, joiden merkintähinta olisi vähintään niiden kirjanpidollinen vasta-arvo. Valtuutus on voimassa toistaiseksi. Hallitus päätti 23.11.2012 toteuttaa B-sarjan suunnatun takuuosuusannin kirjanpidolliselta vasta-arvoltaan 1,0 M suuruisena. Asiakkaille suunnatussa annissa päätettiin antaa yhteensä enintään 1000 takuuosuutta, joiden kirjanpidollinen vasta-arvo on 1000 euroa kappaleelta. Yhden takuuosuuden merkintähinnaksi päätettiin 1.000 euroa ja merkintäajaksi 3.12.2012-31.12.2013, ellei hallitus tätä ennen keskeytä antia. Kokonaismaksutulo luottotappioiden vähentämisen jälkeen, tuleva jälleenvakuutus huomioiden oli 87,9 M (84,3M). Ensivakuutuksen maksutulo ennen luottotappioiden vähentämistä oli 88,5 M (84,8 M). Luottotappioita kirjattiin 0,59 M (0,62 M). Yhtiön uusmyynti kääntyi suotuisaan kasvuun vuonna 2012. Kasvua oli edellisvuoteen nähden 13 %. Myös yhtiön yksityistalouksille suunnatun päätuotteen, Pohjantähtiturvan, vakuutuskanta kasvoi tilikaudella. Etenkin yksityisasiakassegmentissä menestyimme kovasta hintakilpailusta huolimatta. Yhtiö on valinnut toimintatavakseen hyvien asiakkaiden palkitsemisen. Huolellisen asiakkaan kotivakuutuksen bonusalennus voi olla enimmillään jopa 30 %. Myyntitilanteissa tehdään jatkuvaa riskinvalintaa omistajaasiakkaiden eduksi. Yrityssegmentissä korostuu halu palvella myös pieniä yrityksiä henkilökohtaisesti. Myyntitehtävissä olevien yhteyspäälliköiden tekemä uusasiakashankinta painottuikin vuonna 2012 pienyrityksiin. Pohjantähden asiakkailleen maksamat korvaukset vuonna 2012 olivat 62,0 M (62,5 M). Korvauksiin sisällytetyt hoitokulut olivat 6,0 M (5,5 M). Korvauskulut korvausvastuun muutos huomioiden olivat 67,2 M (65,1 M), 4
Vahinkosuhde Liikekulut Sijoitustoiminta missä oli kasvua 3,1 % (+ 12 %). Muutaman liikennevakuutukseen sattuneen suurvahingon lisäksi korvausvastuuta kasvatti alennettu diskonttauskorko. Yhtiössä on kiinnitetty erityistä huomiota asiakaspalvelun laadun jatkuvaan kehittämiseen ja käsittelyaikoihin. Korvauspalveluissa on panostettu asiakaspalvelun laatuun ja käsittelyn sujuvuuteen. Vuonna 2012 otettiin käyttöön mm. asiakaskontaktoinnin laatukriteerit ja toteutettiin viestinnän kehittämiseen liittyviä toimenpiteitä sekä aloitettiin eri toimintoihin liittyvien prosessien kehittämistyö. Erityisesti kiinnitettiin huomiota vahinkotilanteiden hoitoon ja aktiivisuuteen asiakaskohtaamisissa. Vuodesta 2010 alkaen on asiakkaillamme ollut käytössä mahdollisuus hakea korvausta verkossa. Sähköistä korvausjärjestelmää on laajennettu vähitellen ja tämän palvelun käyttö on lisääntynyt huomattavasti vuoden 2012 aikana. Saadut kokemukset ovat olleet hyviä. Asiakkaat ovat olleet tyytyväisiä palvelun helppouteen ja yhtiö on säästänyt työaikaa asiantuntijuutta vaativaan korvaustyöhön. Yritysasiakkaille on tarjolla sähköinen palkkailmoitusmenettely, joka on parantanut palvelutasoamme tälle asiakasryhmälle. Pohjantähden omalla vastuulla oleva ensivakuutuksen korvausvastuu oli 86,3 M (80,0 M). Saadun jälleenvakuutuksen korvausvastuu oli 0,2 M (0,2 M). Pohjantähden vahinkosuhde heikentyi jonkin verran. Vuonna 2012 toteutettiin asiakasliiketoiminnan kannattavuuden tukemiseksi riskienhallinnallisia toimenpiteitä. Esimerkiksi kiinteistövakuutuskannan kannattavuutta on parannettu riskinäkökulmasta. Toimenpiteiden vaikutus näkyy vuoden 2013 tuloksissa. Vahinkosuhde jälleenvakuuttajien osuus huomioiden oli 78,7 % (75,6 %). Yhtiön kokonaisliikekulut (sis. poistot) tarkastelujaksolla olivat 25,5 M (23,7 M) ennen menevästä jälleenvakuutuksesta saatuja palkkioita. Lisäystä oli 7,6 % (-2 %). Menevän jälleenvakuutuksen palkkiot olivat 0,8 M (0,8 M). Liikekulusuhde oli 23,0 % (22,3 %) ja yhdistetty kulusuhde 101,7 % (97,9 %). Kokonaisliikekuluista suurimman erän muodostivat henkilöstökulut, joiden osuus oli 68 % (68 %). Vuoden 2012 alussa sijoitusmarkkinoilla oli positiivinen vire, joka jatkui maaliskuun puoliväliin asti. Tämän jälkeen muun muassa Euroopan rahoituskriisi toi epävarmuuden takaisin markkinoille ja suuntaa haettiin heinäkuuhun asti. Vuoden jälkimmäisellä puoliskolla kehitys oli positiivista ja melko tasaista. Korkojen laskun seurauksena korkoinstrumenteista sai riskiin nähden hyvin tuottoa. Myös osakemarkkinat tuottivat ennakoitua paremmin. Sijoitusten riskiä pienennettiin kevään jälkeen tuottojen varmistamiseksi ja vakavaraisuusaseman säilyttämiseksi. Tämän jälkeen riskitaso erityisesti osakkeissa pidettiin vuoden loppuun erittäin maltillisena, mistä syystä vuoden 5
lopun osakemarkkinatuottoihin ei päästy merkittävästi mukaan. Sen sijaan sijoitustuottoja haettiin maltillisesti vuoden lopulla korkotuotteista, mikä osoittautui hyväksi päätökseksi. Pohjantähden osakesidonnaiset sijoitukset olivat vuoden lopussa erittäin suuressa alipainossa. Suoraa pörssikauppaa ei käyty. Kiinteistöomaisuuden määrä on edelleen merkittävä, vaikka sen suhteellinen osuus laskikin. Toisaalta tarkastelujaksolla kiinteistöt antoivat vakaata tuottoa, kun vuokraamattoman tilan osuus oli pienehkö. Emoyhtiön tuloslaskelman mukainen sijoitustoiminnan nettotuotto oli 2,8 M (4,2 M). Tilinpäätöksessä kirjattiin arvonpalautuksia 0,8 M (+0,3 M). Arvonalennuksia tehtiin mukaan lukien poistot 1,0 M (1,9 M). Sitoutuneen pääoman tuotto oli 4,7 % (-1,7 %). Henkilöstö ja organisaatio Vuoden 2012 kuluessa Pohjantähden henkilöstömäärä kasvoi 332 henkilöön (314), joista määräaikaisia oli 19 (15). Keskimääräinen henkilöstömäärä vuonna 2012 oli 333 (312). Henkilöstöstä noin puolet työskentelee yhtiön pääkonttorilla Hämeenlinnassa ja loput palvelukonttoreilla eri puolella Suomea. Henkilöstön koulutus- ja ikäjakauma pysyi ennallaan vuoden 2012 aikana. Yhtiössä on käytössä tulospalkkiojärjestelmä, jonka perusteita tarkistetaan vuosittain. Joulukuun 2012 palkan yhteydessä maksettiin tämän myötä koko henkilöstölle ylimääräinen 150 euron palkkio käsittelyaikatavoitteen saavut- 6
tamisesta. Koko henkilöstö palkittiin vuoden 2012 hyvästä työstä valinnaisella uuden vuoden aaton tai kiirastorstain palkallisella vapaalla. Tilikaudella maksetut palkat ja palkkiot ovat kehittyneet seuraavasti: 2009: 11.754.190 2010: 12.444.492 2011: 12.391.532 2012: 13.499.417 Erillisessä henkilöstöraportissa on kuvattu vuotta 2012 henkilöstön ja henkilöstötoimintojen näkökulmasta tarkemmin. Kehitys- ja ICT-palvelut Kehitys- ja ICT -yksikössä uusittiin vuoden 2012 aikana keskeisiä palvelinlaitteistoja ja valmisteltiin vuonna 2013 toteutettavaa työasemien käyttöjärjestelmäpäivitystä. Valmisohjelmiin toteutettiin versiopäivityksiä ja pääkonttorin kulunvalvontajärjestelmä ajantasaistettiin. Tietoliikenteen osalta kehitys painottui pääkonttorin langattoman verkon kehittämiseen ja konttoriverkoston tietoliikennekapasiteetin kasvattamiseen. Solvenssi II:een varautumiseksi yhtiössä käynnistettiin keskitetty tietovarastohanke, jonka tavoitteena on parantaa raportointia varten tuotettavan tiedon laatua ja määrää. Yhtiön keskitettyä riskienhallintajärjestelmää kehitettiin vastaamaan sekä liiketoiminnan vaatimuksia että tulevaa Solvenssi II sääntelyä. Korvauskäsittelyyn liittyviä varausten käsittely- ja laskentajärjestelmiä toteutettiin asteittain vuoden 2012 aikana ja työ jatkuu vielä vuoden 2013 alkupuolelle asti. Asiakaspalveluun parantamiseksi toteutettiin laskutuksen selkeyttämiseen ja sujuvaan asiakaspalveluun liittyviä järjestelmämuutoksia. Asiakastietojärjestelmän uudistamistyö saatiin valmiiksi vuoden loppuun mennessä ja järjestelmän käyttöönotto toteutettiin tammikuun alussa 2013. Yritysasiakkaille toteutettiin sähköinen palkkailmoitusten käsittely ja lakisääteisten vakuutusten sähköisen siirtomenettelyn edellyttämät työt valmistuivat. Ajoneuvovakuutusten käsittelyä kehitettiin toteuttamalla liittymä Trafin evaky - järjestelmään. Ulkoisten jakelukanavien käytössä olevaa vakuutusten myyntijärjestelmää kehitettiin vastaamaan paremmin sekä asiakkaiden että käyttäjien toiveita. Yritysasiakkaille suunnattujen ajoneuvovakuutustuotteiden kehittäminen oli keskeinen vakuutustuotteiden järjestelmäkehitystä ohjaava tekijä. Riskienhallinta ja sisäinen valvonta Pohjantähden riskienhallinnan lähtökohtana on hallituksen hyväksymä riskienhallintasuunnitelma, joka sisältää toimintaohjeet ja valtuusrajat koskien 7
Yhteiskuntavastuu vakuutusliikkeen, annettavan jälleenvakuutuksen ja sijoitustoiminnan järjestämistä. Asianmukaisen sisäisen valvonnan ja riskienhallinnan järjestämisestä sekä lakien ja määräysten noudattamisesta vastaa kukin esimies omalla vastuualueellaan hallituksen vahvistaman ohjeistuksen ja määriteltyjen valtuuksiensa puitteissa. Jokainen osasto vastaa osaltaan siitä, että vahvistettuja suunnitelmia, sisäisiä sääntöjä ja tehtyjä päätöksiä noudatetaan. Riskinoton rajat ja käytettävät mittarit määritellään erikseen jokaisessa toiminnossa. Yhtiön hallitus arvioi tehtävänsä mukaisesti vuosittain, onko yhtiön sisäinen valvonta ja riskienhallinta asianmukaisesti järjestetty. Hallitus on antanut vuosittaisen arvionsa yhtiön sisäisen valvonnan tilasta ja organisoinnista sekä riskien analysoinnista ja ohjeistuksista viimeksi 20.12.2012. Arvion mukaan sisäinen valvonta on yhtiössä kunnossa ja tarkoituksenmukaisella tasolla. Hallituksen mukaan hallitusraportointi on riittävää tällä hetkellä. Hallituksen tietoon ovat tulleet yhtiön kannalta oleelliset asiat riittävässä laajuudessa. Sisäinen tarkastus on eriytetty operatiivisesta vakuutus- ja sijoitustoiminnasta. Se tukee organisaatiota arvioimalla ja kehittämällä organisaation riskienhallinta-, valvonta- ja hallintoprosessien tehokkuutta. Sisäisen tarkastuksen organisaatioasema, tehtäväalueet, vastuu ja toimivalta on määritelty hallituksen hyväksymässä toimintaohjeessa. Pohjantähden riskienhallinnasta ja merkittävimmistä riskeistä kerrotaan tarkemmin tilinpäätöksen liitetiedoissa kohdassa: Riskienhallinta. Pohjantähti toteuttaa asiakaslähtöistä toimintatapaa palvelu- ja tuotekehityksessään. Keskinäisenä yhtiönä yhtiön tuloksellinen toiminta siirretään omistaja-asiakkaiden hyväksi palvelujen ja tuotteiden kehittämiseen sekä vakuutustoiminnallisiin asiakasetuihin. Näitä etuja ovat esimerkiksi kilpailukykyiset vakuutusmaksut ja erilaiset turvan laajennukset, jotka lisätään asiakkaan vakuutusturvaan veloituksetta. Yhtiö noudattaa toiminnassaan lakeja ja tekemiään sitoumuksia sekä hyvää hallintotapaa perustuen corporate governancen tarkoittamiin hallintokoodeihin Yhtiö on puoluepoliittisesti neutraali eikä anna vaalitukea. Yhtiön edustajia on alan järjestöissä vaikuttamassa useilla eri tasoilla. Pohjantähti on osallistunut jo vuosien ajan Unicefin kansainvälisten kehitysohjelmien tukemiseen. Pohjantähti on kasvattanut henkilöstömääräänsä myös taantuman aikana. Henkilöstön valinnassa yhtiössä arvostetaan toisaalta pitkää työkokemusta ja toisaalta annetaan mahdollisuus myös nuorille alan kehittyjille. Pohjantähti tukee työn osaamisen kehittämistä sisäisen ja ulkoisen koulutuksen avulla. Yhtiö tarjoaa myös erilaisia mahdollisuuksia fyysisen kunnon ylläpitämiseen ja sitä kautta työvireyden säilyttämiseen. Pohjantähti pitää monella tavoin huolta 8
henkilöstöstään ja pyrkii varmistamaan, että työntekijöillä on mahdollisuus päästä terveenä eläkkeelle. Ympäristö- ja tuotevastuu Konserni Pohjantähti tarjoaa yhdessä alan muiden toimijoiden kanssa ympäristövahinkovakuutuksia kattamaan hitaasti ilmeneviä vahinkoja. Yhtiön omassa palveluvalikoimassa ovat vapaaehtoiset vastuuvakuutukset, joista voidaan korvata äkillisiä ympäristövahinkoja. Vahingontorjuntatyöhön pyritään lisäämään voimavaroja mahdollisuuksien mukaan. Myös aiheeseen liittyvä yhtiön henkilöstön erityisosaaminen on asiakkaiden käytössä mm. neuvonta- ja riskienhallintapalveluina. Yhtiöstä on lisäksi mahdollisuus saada luototusta esimerkiksi kiinteistön energiatehokkuutta tukeviin hankkeisiin. Omassa toiminnassaan yhtiö toteuttaa ympäristövastuutaan kiinteistöomistuksensa puitteissa tehokkuutena ja elinkaariajatteluna. Myös päivittäisessä toimistotyössä huomioidaan ympäristöajattelun periaatteet tähdäten mahdollisuuksien mukaan esimerkiksi paperijätteen vähentämiseen. Yhtiön sisäinen viestintä tapahtuu intranetin kautta paperittomana. Tuotevastuuta yhtiö toteuttaa vastaamalla siitä, että asiakkaalle räätälöidään riittävä ja oikein mitoitettu vakuutusturva Pohjantähden tuotevalikoimasta. Vastuullisuus ohjaa sekä päivittäistä asiakastyötä että tulevaisuuden kehittämistä. Yhtiö kehittää jatkuvasti toimintatapojaan ja tuotteitaan tarjotakseen asiakkailleen mahdollisuuden sähköiseen ja paperittomaan asiointiin. Vuonna 2012 mahdollistettiin yritysasiakkaiden palkkailmoitusten toimittaminen sähköisesti. Pohjantähden konserniin kuului vuoden 2012 ajan emoyhtiö Pohjantähti Keskinäisen Vakuutusyhtiön lisäksi pääasiassa kiinteistöyhtiöitä. Konserniin kuuluivat Kiinteistö Oy Jyväskylän Kalevankatu 6, Vanajan Liikehuoneistot Oy, Kiinteistö Oy Reskan Kulma, Vlacq Oy ja Viisari-Invest Oy. Jälkimmäinen omistaa kokonaan Vanain Kiinteistö Oy:n. Omistusosuus tamperelaisessa Kyttälänkontu Oy:ssä on noin 55 %. Keskinäisen osakeomistuksen eliminoinnissa on käytetty hankintamenomenetelmää. Kiinteistöyhtiöiden rakennusten suunnitelman mukaiset poistot on kirjattu konsernitilinpäätöksessä. Hallitus allekirjoitti 20.7.2012 sulautumissuunnitelman Pohjantähti Keskinäisen Vakuutusyhtiön ja tytäryhtiöiden Viisari Invest Oy:n sekä Vlacq Oy:n välillä ja näitä yhtiöitä koskeva sulautumisprosessi emoyhtiöön vietiin päätökseen 31.12.2012. Sulautuneissa tytäryhtiöissä ei ole ollut useampaan vuoteen muuta kuin sijoitustoimintaa. Omistusyhteysyritykset Asunto Oy Hämeenlinnan Hallituskatu 12-yhtiössä yhtiön omistus on noin 22 %. Asunto Oy Lempäälän Toimelanhovi -yhtiössä omistusosuus on noin 40 %. Yhtiöitä ei ole yhdistetty konsernitilinpäätökseen niiden vähäisen merkityksen vuoksi. 9
Oma pääoma ja rahastot Takuupääoman määrä on 8.064.000 euroa, mikä vastaa 8064 kappaletta takuuosuuksia, koska kaikki takuuosuudet on muutettu B-sarjan takuuosuuksiksi, joiden kirjanpidollinen vasta-arvo on 1.000 euroa kappaleelta. Takuupääoma on hankittu kokonaisuudessaan Pohjantähden omistukseen ja 1.12.2012 alkaneen suunnatun 1.000.000 euron suuruisen takuuosuusannin puitteissa takuuosuuksia on 31.12.2012 mennessä myyty asiakkaille yhteensä 115 kappaletta, yhteiseltä merkintähinnaltaan 115.000 euroa. Yhtiön omassa hallussa on 7.949 kappaletta takuuosuuksia, yhteiseltä kirjanpidolliselta vastaarvoltaan 7.949.000 euroa. Tilinpäätöksen mukaiset rahastot ovat: SIDOTTU OMA PÄÄOMA Pohjarahasto 2.520.563,78 Takuupääoma 8.064.000,00 VAPAA OMA PÄÄOMA Yhtiöjärjestyksen mukaiset rahastot 0,00 Muut rahastot 36.886,57 Ylijäämä 16.582.008,98 27.203.459,33 Hallituksen ehdotus voiton käytöstä Tilikauden voitto verojen jälkeen oli 4.837.525,01 (6.074.982,24) euroa. Koska yhtiön tulos on voitollinen, yhtiöjärjestyksen mukaan takuuosuuksien B- sarjan yhtiön ulkopuolisille omistajille maksetaan voitonjakona korkoa varsinaisen yhtiökokouksen päättämän koron mukaisesti. Koron edellytetään olevan vähintään Euribor 12 + 0,5 % eli 2,503 %. Hallitus esittää yhtiökokoukselle korkomarginaaliksi 2 %, jolloin kokonaiskorko on 4,003 %. Loput yhtiön voitosta jätetään ylijäämien tilille. Yhtiön hallussa oleville omille takuuosuuksille ei makseta korkoa. Pohjantähden hankkiessa yhtiölle 19.6.2012 Keskinäiseltä Eläkevakuutusyhtiö Ilmariselta 4.032.000 eurolla 48 takuuosuutta, maksettiin hankinnan yhteydessä niiden osalta Ilmariselle korkoa 115.460,80 euroa. Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat ovat 16.618.895,55 (16.065.831,34) euroa. Konsernin voitonjakokelpoiset varat ovat 13.942.437,21 (13.834.029,64) euroa. Yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Yhtiön maksuvalmius on hyvä, eikä ehdotettu voitonjako vaaranna hallituksen näkemyksen mukaan yhtiön maksukykyä. 10
POHJANTÄHTI Keskinäinen Vakuutusyhtiö HALLINTO 31.12.2012 HALLITUS Helena Jaatinen, Kirkkonummi Eija Karivaara, Hämeenlinna Pentti Kotoaro, Helsinki, (puheenjohtaja) Seija Mahlamäki-Kultanen, Punkalaidun (varapuheenjohtaja) Vesa Tuominen, Vantaa JOHTORYHMÄ Eero Ylä-Soininmäki, toimitusjohtaja Katja Kankaanpää, johtaja, myynti Maarit Reunanen, tiedotus- ja henkilöstöjohtaja, markkinoinnin tuki Petri J. Roininen, johtaja, sijoitukset, perintä, yhtiön lakimies Olli-Pekka Seppälä, talousjohtaja Sari Styrman, johtaja, vakuutus- ja korvauspalvelut Iiris Tuominen, hallituksen sihteeri, toimitusjohtajan assistentti Seppo Turunen, johtaja, kehitys- ja ict-palvelut Arvo Juottonen, sisäinen tarkastaja (osallistumisoikeus johtoryhmän kokouksiin) TILINTARKASTAJAT VARSINAISET: Mikko Haavisto, KHT Hannu Paunikallio, KHT VARALLA: KPMG Oy Ab Timo Markkola, KHT 11
TARKASTELUKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT JA TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Yhtiö ja hallinto Hallitus on vahvistanut yhtiölle pitkän tähtäimen suunnitelman ulottuvaksi vuoteen 2020 asti. Suunnitelman perusteella johdolle on yksilöity vastuualueittain tavoitteet, joiden toteutumisen edellytykset on linjattu toisiinsa sopiviksi. Esimiesten tehtävänä on jalkauttaa toimenpiteet koko organisaatioon joka tasolle. Tavoitteita tukemaan on luotu tulospalkkiojärjestelmä, jonka puitteet on hyväksytetty sekä hallituksessa että yhtiön yhteistyöneuvottelukunnassa. Yhtiön johtoryhmän kokoonpano vastaa asiakaspalvelun ja myynnin sekä yhtiön muiden keskeisten vastuualueiden toimintojen nopean ja vastuullisen päätöksenteon tarpeita. Yhtiön johtoryhmä maaliskuussa 2013: Henkilö Eero Ylä-Soininmäki Katja Kankaanpää Maarit Reunanen Sari Styrman Iiris Tuominen Seppo Turunen Vastuu toimitusjohtaja myynti ja asiakaspalvelu henkilöstö, viestintä ja markkinoinnin tuki vakuutus- ja korvauspalvelut hallituksen sihteeri ja toimitusjohtajan assistentti hallinto ja ict Hallitus 2013 Hallituksessa on viisi jäsentä, jotka edustavat monipuolista osaamista ja kokemusta yhteiskunnan eri osa-alueilta. Hallitus on toteuttanut vuosittaista itsearviointia ja kehittänyt edelleen toimintaansa määrämuotoisemmaksi ja hyvää hallintotapaa vastaavaksi. Hallitus pitää tärkeänä turvata yhtiön vakavaraisuus kaikissa olosuhteissa. Se edellyttää ajan tasalla olevaa sisäistä valvontaa sekä kattavaa riskienhallintaa ja ajoissa puuttumista, mikäli uhkatekijöitä on näkyvissä. Hallituksen vastuulla olevia riskienhallintaa ja sisäisen valvonnan järjestämistä hallitus arvioi vuosittain. Hallitus on laatinut sijoitussuunnitelman vuodeksi 2013. Sijoitusriskien määrittelyn osalta hallitus jatkaa käytössä olevaa toimintatapaa, jonka mukaan sijoitustoiminnassa ei oteta yhtiön vakavaraisuutta vaarantavia riskejä ja tuottotavoitteet sopeutetaan kulloisenkin markkinatilanteen mukaan tähän lähtökohtaan perustuen. 12
Strategiset tavoitteet lähitulevaisuudessa: maksutulokehitys, liikekulut, tunnusluvut Hallitus on vahvistanut yhtiölle vuoteen 2020 ulottuvan tavoiteasetannan. Sen mukaan vuoden 2013 maksutulon vuotuisen kasvun tulee olla suhteellisesti alan kasvua suurempi. Liikekulusuhdetta alennetaan ja vahinkosuhde pyritään pitämään erilaisin toimenpitein maltillisena. Sijoitustoiminnalle pääpiirteittäinen tavoiteasetanta on määritelty seitsemän vuoden aikajänteellä, mutta hallitus vahvistaa vuosittain sijoitussuunnitelman ja riskinoton rajat huomioiden kulloisenkin markkinatilanteen. Tavoitteiden saavuttamiseksi on määritelty toimenpiteet, joilla parannetaan asiakkaittemme tyytyväisyyttä, lisätään oman työn tehokkuutta ja kehitetään työn iloa. Vakuutus- ja korvaustuotannon kehittäminen asiakaspalveluiden näkökulmasta Vuonna 2013 toiminnassa panostetaan yhtiön pitkän tähtäimen strategian mukaiseen vakuutustuotannon ja palveluiden kehittämiseen. Vakuutus- ja korvaustuotannon prosesseja kehitetään edelleen siten, että tuotannon sisäinen toiminta sekä asiakaspalvelu ovat korkealaatuista. Erityisesti panostetaan asiakaspalvelun prosesseihin sekä tuotekehitykseen ottaen huomioon uusien järjestelmien käyttöönotto. Toiminnassa tullaan huomioimaan Solvenssi II vaatimukset tarkoituksenmukaisella tavalla. Vahinkojen varauskäsittelyyn ja korvausvastuun määrittelemiseen tehdään järjestelmäkehitystyötä ja toimintatapaohjeistuksia yhdenmukaistetaan. Sijoitustoiminnan näkymät vuonna 2013 Sijoitustoimintaa säätelee hallituksen hyväksymä vuoden 2013 sijoitussuunnitelma, joka noudattaa pääosin aiempaa toimintatapaa ja pitäytyy edelleen vähäriskisissä sijoitusvälineissä. Riskien hajauttamiseksi ja tavoitteiden saavuttamiseksi sijoitukset suunnataan hallituksen päättämää perusallokaatiota ja sen vaihteluvälejä noudattaen. Lyhytaikaiset sijoitukset tehdään maksuvalmiuden turvaamiseksi ja sijoitusajankohtariskin pienentämiseksi. Kiinteistösijoittaminen pyritään pitämään suhteelliselta osuudeltaan nykytasolla, mutta rakennetta voidaan kehittää mm. menemällä mukaan kiinteistösijoitusrahastoon. Sijoitussalkku pidetään sellaisena, että yhtiön vakavaraisuus säilyy riittävällä tasolla kaikissa ennakoitavissa olevissa markkinatilanteissa. Johdannaisia voidaan käyttää suojaamistarkoituksessa, joka tarkoittaa sellaista johdannaissopimusta, joka pienentää sijoituksen riskiä kompensoimalla sijoituksen arvon alenemista. Valuuttakurssien uskotaan vahvistuvan euroon nähden, mistä muussa valuutassa olevat sijoitukset saavat etua. Maailmantaloudessa uskotaan maltilliseen 3-4 % talouskasvuun, jota odotetaan lähinnä kehittyviltä markkinoilta. Euroopassa, jossa elpyminen on hitaampaa, kasvun uskotaan olevan vuonna 2013 noin 1 % luokkaa. 13
Inflaation vuoksi reaalikorko on negatiivinen ja rahamarkkinasijoitusten tuottotaso säilynee lähellä nollaa vuonna 2013. Korkomarkkinoiden tuottamattomuus lisännee osakkeiden kysyntää, mikä yhdessä yritysten tulosten kasvuodotusten kanssa nostanee kursseja vuoden 2013 aikana. Kiinteistömarkkinoilla nimellishintojen nousua ei ole odotettavissa. Asuntojen vuokrat saattavat nousta kysytyillä alueilla. Toimitilojen vuokrausasteen pienentymisen myötä niiden vuokrat pysynevät paikallaan tai laskevat. Tuotekehitys, tietotekniikka, Internet-palvelut Yhtiössä jatketaan tietojärjestelmien käytettävyyden ja jatkuvuuden turvaamiseen tähtäävien valvonta- ja kontrollitoimenpiteiden käyttöönottoa eri sovellusalueilla tavoitteena mahdollisimman vakaasti ja virheettömästi toimivat prosessit. Jatkuvuussuunnittelun rinnalla huomioidaan myös varautumissuunnitteluun liittyvät toimenpiteet. Alkuvuosi 2013 painottuu meneillään olevien hankkeiden loppuun saattamiseen. Yhtiön työasemien käyttöjärjestelmät päivitetään uuteen ohjelmistoversioon ja virtuaaliympäristöjen palvelinkapasiteettia kasvatetaan uusien tietojärjestelmien käyttöönoton yhteydessä. Yhtiön puheratkaisuihin toteutetaan sen elinkaaren turvaamiseen liittyviä päivityksiä. Solvenssi II sääntelyyn liittyen järjestelmäkehitystyötä jatketaan raportointiin ja riskienhallintaan liittyen edelleen koko vuosi 2013. Uusina hankekokonaisuuksina yhtiössä toteutetaan sähköiseen laskutukseen liittyviä järjestelmäkehitystöitä, jotka otetaan asteittain käyttöön vuoden 2013 loppuun mennessä. Laskutuksen kehittämisen yhteydessä huomiota kiinnitetään sähköisen kanavan lisäksi edelleen myös paperitulostuksen kehittämiseen. Vakuutustuotteiden osalta merkittävimmät panostukset toteutetaan yrityksille suunnattujen ajoneuvovakuutustuotteiden ja niihin liittyvien järjestelmien kehittämiseen. Vuoden 2013 aikana yhtiössä päätetään pitkän tähtäimen toimenpiteistä vakuutusjärjestelmien teknologiaratkaisujen osalta. Solvenssi II -hanke Yhtiössä valmistaudutaan taloushallinnon, kehitys- ja ICT yksikön sekä raportointi- ja päätöksentekomenetelmien osalta vuoden 2013 aikana aktiivisesti Solvenssi II:n lainsäädäntöön, vaikka voimaanastumisen aikataulu pitenee edelleen. 14
Henkilöstö, konttorit, palvelut Yhtiön tavoitteena on selvitä vuosi 2013 nykyisellä henkilöstömäärällä. Toimintoja tehostamalla ja sisäisellä henkilökierrolla pystytään käsittelemään kasvavat vakuutus- ja asiakasmäärät. Myynnin menestymistä tarkastellaan erilaisin mittarein. Kotkaan ja Ranualle perustetut palvelupisteet ovat päässeet vauhtiin ja vuoden 2013 alussa on avattu palvelupiste uudelleen Mäntsälään. Muita suunnitelmia uusien toimipisteiden perustamiseksi ei ole tiedossa, ei myöskään nykyisten lopettamiseksi. Yhtiö tulee jatkossakin tarjoamaan henkilökohtaista, paikallista palvelua. Tämän rinnalla kehitetään verkkopalveluja. Lisäksi puhelinpalvelulla tulee olemaan edelleen merkittävä rooli asiakkaiden palvelemisessa. ***************************************************************************************** 15
Tuloslaskelma POHJANTÄHTI KESKINÄINEN VAKUUTUSYHTIÖ KONSERNI KONSERNI 1.1-31.12 1.1-31.12 2012 2011 Vakuutustekninen laskelma: Vakuutusmaksutuotot Vakuutusmaksutulo 87 948 791,79 84 266 002,40 Jälleenvakuuttajien osuus -6 493 034,12 81 455 757,67-7 059 689,98 77 206 312,42 Vakuutusmaksuvastuun muutos -1 597 193,27-13 618,90 Jälleenvakuuttajien osuus -6 600,17-1 603 793,44 79 851 964,23-383 540,74-397 159,64 76 809 152,78 Korvauskulut Maksetut korvaukset -61 998 751,45-62 521 567,79 Jälleenvakuuttajien osuus 5 397 254,26-56 601 497,19 4 808 925,35-57 712 642,44 Korvausvastuun muutos -5 172 802,25-2 605 236,91 Jälleenvakuuttajien osuus -1 095 761,48-6 268 563,73-62 870 060,92 2 266 534,91-338 702,00-58 051 344,44 Liikekulut -18 231 194,25-17 001 706,13 Vakuutustekninen kate ennen tasoitusmäärän muutosta -1 249 290,94 1 756 102,21 Tasoitusmäärän muutos 5 113 837,00 2 251 644,00 Vakuutustekninen kate 3 864 546,06 4 007 746,21 Muu kuin vakuutustekninen laskelma: Sijoitustoiminnan tuotot 5 145 087,25 8 567 480,00 Sijoitustoiminnan kulut -2 915 718,23 2 229 369,02-4 614 298,68 3 953 181,32 Tuloverot varsinaisesta toiminnasta Tilikauden verot -1 520 745,00-1 895 629,00 Aikaisempien tilikausien verot -41 004,15-1 561 749,15-32 855,07-1 928 484,07 Voitto (tappio) varsinaisesta toiminnasta 4 532 165,93 6 032 443,46 Voitto (tappio) satunnaisten erien jälkeen 4 532 165,93 6 032 443,46 Laskennallinen vero -47 488,94 21 654,49 Tilikauden voitto (tappio) ennen vähemmistöosuutta 4 484 676,99 6 054 097,95 Vähemmistöosuudet 5 520,87-1 316,44 Konsernin voitto (tappio) tilikaudelta 4 490 197,86 6 052 781,51 16
Tase POHJANTÄHTI KESKINÄINEN VAKUUTUSYHTIÖ KONSERNI KONSERNI Tase VASTAAVAA 31.12. 31.12. 2012 2011 Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet 1 754 396,42 2 338 013,38 Muut pitkävaikutteiset menot 79 423,01 80 967,57 Ennakkomaksut 486 815,17 2 320 634,60 340 971,39 2 759 952,34 Sijoitukset Kiinteistösijoitukset Kiinteistöt ja kiinteistöosakkeet 23 808 006,93 25 930 088,39 Lainasaamiset omistusyhteysyrityksiltä 97 993,14 23 906 000,07 0,00 25 930 088,39 Muut sijoitukset Osakkeet ja osuudet 72 436 082,76 62 638 929,62 Rahoitusmarkkinavälineet 6 619 821,44 4 529 412,45 Kiinnelainasaamiset 424 788,96 575 927,35 Muut lainasaamiset 2 421 347,06 2 346 675,93 Talletukset 14 199 866,67 96 101 906,89 120 007 906,96 28 940 049,04 99 030 994,39 124 961 082,78 Saamiset Ensivakuutustoiminnasta Vakuutuksenottajilta 15 540 534,00 14 361 135,47 Jälleenvakuutustoiminnasta 2 564 673,95 1 643 647,05 Muut saamiset 4 813 260,35 3 974 824,55 Laskennalliset verosaamiset 628 561,12 23 547 029,42 647 194,94 20 626 802,01 Muu omaisuus Aineelliset hyödykkeet Koneet ja kalusto 804 121,34 464 678,57 Muut aineelliset hyödykkeet 67 357,75 64 977,75 Tavaravarastot 257 461,13 1 128 940,22 286 835,30 816 491,62 Rahat ja pankkisaamiset 5 793 402,04 6 922 342,26 2 599 482,96 3 415 974,58 Siirtosaamiset Korot ja vuokrat 251 775,97 289 438,92 Muut siirtosaamiset 1 521 050,46 1 772 826,43 856 150,73 1 145 589,65 Vastaavaa yhteensä 154 570 739,67 152 909 401,36 17
Tase Tase POHJANTÄHTI KESKINÄINEN VAKUUTUSYHTIÖ KONSERNI KONSERNI VASTATTAVAA 31.12. 31.12. 2012 2011 Oma pääoma Pohjarahasto 2 520 563,78 2 520 563,78 Takuupääoma 8 064 000,00 10 584 563,78 8 064 000,00 10 584 563,78 Muut rahastot 36 886,57 36 886,57 Edellisten tilikausien voitto (tappio) 9 614 321,78 7 846 001,07 Tilikauden voitto (tappio) 4 490 197,86 14 141 406,21 24 725 969,99 6 052 781,51 13 935 669,15 24 520 232,93 Vähemmistöosuus 1 903 686,95 3 023 637,06 Vakuutustekninen vastuuvelka Vakuutusmaksuvastuu 29 755 208,86 28 158 015,59 Jälleenvakuuttajien osuus -1 193 717,83 28 561 491,03-1 200 318,00 26 957 697,59 Korvausvastuu 96 605 278,23 91 438 315,94 Jälleenvakuuttajien osuus -10 143 123,92 86 462 154,31-11 238 885,40 80 199 430,54 Tasoitusmäärä 2 729 017,07 117 752 662,41 7 842 854,07 114 999 982,20 Velat Ensivakuutustoiminnasta 1 738 437,24 1 483 195,41 Jälleenvakuutustoiminnasta 342 835,00 377 527,00 Eläkelainat 0,00 175 000,00 Muut velat 5 348 801,29 4 822 205,85 Laskennalliset verovelat 64 566,00 7 494 639,53 35 711,00 6 893 639,26 Siirtovelat 2 693 780,79 3 471 909,91 Vastattavaa yhtensä 154 570 739,67 152 909 401,36 18