Elektrobit Group Oyj Osavuosikatsaus 1-3/2005 11. toukokuuta 2005 11.5.2005 Copyright Elektrobit Group Oyj 1
Tulevaisuutta arvioivat lausunnot Jotkut tähän aineistoon sisältyvät lausumat ovat luonteeltaan tulevaisuutta arvioivia. Tällaisia voivat olla muiden muassa nimenomaiset lausumat tai aineiston antama kuva koskien yhtiön suorituskykyä tulevaisuudessa, markkinoiden kasvuun ja suuntauksiin liittyvät odotukset, sekä kaikki lausumat, jotka sisältävät sanat ennakoi, odottaa, uskoo tai muita vastaavanlaisia ilmauksia. Luonnostaan näihin lausumiin sisältyy riskejä ja epävarmuustekijöitä ja todelliset tulokset voivat siksi poiketa olennaisestikin ennakoiduista tuloksista. Elektrobit Group Oyj ei sitoudu päivittämään näitä lausumia uuden tiedon tai tulevaisuuden tapahtumien valossa muutoin kuin lakisääteisen tiedotusvelvollisuutensa puitteissa. 11.5.2005 Copyright Elektrobit Group Oyj 2
Ensimmäinen vuosineljännes 1-3/2005 Yhtiön vuoden 2005 tavoitteena on jatkaa pitkän aikavälin kehittymiseen tähtääviä panostuksia Resursseja lisätään myyntiin, markkinointiin, osaamisen kehittämiseen sekä tutkimus- ja kehitystoimintaan Konserni tavoittelee vuodelta 2005 maltillista liikevaihdon kasvua sekä hyvän kannattavuustason ja taseaseman säilyttämistä Katsauskauden liikevaihto jäi hieman ja kannattavuus ylitti hieman tammi-maaliskuulle 2005 asettamamme tavoitteet Ensimmäinen IFRS-raportoinnin mukainen osavuosikatsaus Vaikutukset vähäiset Oma pääoma pieneni noin 1,5 MEUR Taseen loppusumma kasvoi noin 3,5 MEUR Liikevaihto ja liikevoitto aiemmin arvioidun mukaiset Liikevaihto 44,6 MEUR (36,7 MEUR, kasvua 21,7 %) Liikevoitto 4,5 MEUR (4,3 MEUR, kasvua 3,3 %, ohjausnumeroksi annettu FAS 4,6 MEUR) 11.5.2005 Copyright Elektrobit Group Oyj 3
Ensimmäinen vuosineljännes 1-3/2005 Kaikkien liiketoimintayksiköiden liikevaihto kasvoi Elektrobit ensimmäinen suunnittelutalo tarjoamaan täydellisen valikoiman Series 60 mallilaite älypuhelimia Tuoteliiketoiminta segmentti teki hyvän tuloksen Toimintaa uudelleen organisoitu ja tehostettu Toimitusjohtajaksi nimitettiin Juha Hulkko Konsernijohdon vastuualueita on ryhmitelty uudelleen Päätetty lisäpanostuksesta uusien tuotteiden kehittämiseen Yhtiön osakkeiden lukumäärää vähennettiin viidennekseen 11.5.2005 Copyright Elektrobit Group Oyj 4
Liikevaihdon ja kannattavuuden kehitys LIIKEVAIHTO Q1/04 Q1/05 LIIKEVOITTO Q1/02 Q1/05 2002 2003 2004 2005 70 MEUR 14 60 50 40 30 20 10 0 Q1 2004 Q2 Q3 Q4 2005 LIIKEVOITTO, FAS LIIKEVOITTO, IFRS 12 10 8 6 4 2 0-2 -4 11.5.2005 Copyright Elektrobit Group Oyj 5 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 4,5 MEUR Q4 Q1
Liiketoimintaympäristö Liiketoimintaympäristö pysyi haasteellisena Ennustettavissa oleva jakso on säilynyt lyhyenä, joten toiminnan kehittymisen arviointi on edelleen vaikeaa Matkaviestinmarkkinoiden myyntivolyymi 2005 arvioidaan kasvavan noin 10 % Tuotealustoihin perustuvan tuotekehityksen määrän ennakoidaan kasvavan Tuotteiden lisääntyvien ominaisuuksien ja 3G-tuotteiden esilletulon odotetaan vaikuttavan tuotekehitystä lisäävästi kuluvana vuonna Älypuhelinten toimitusten ennakoidaan jatkavan kasvuaan vuonna 2005 Matkaviestinten keskihinnan laskukehitys ja tuotteiden markkinoilletulon nopeuttaminen asettavat haasteita muun muassa tuotekehityksen tehokkuuden parantamiselle 11.5.2005 Copyright Elektrobit Group Oyj 6
Liiketoimintaympäristö Verkkoliiketoiminnan kasvu ennakoidaan hidastuvan vuonna 2005 Operaattorit investoivat verkkojen kapasiteettiin ja uusiin verkkoteknologioihin Verkkojen optimointi lisääntyy erityisesti kehittyneillä markkinoilla, mikä vaikuttaa myönteisesti langattomien verkkojen testausmarkkinoihin Tuotantoon liittyvät testaus- ja automaatiomarkkinat Tuotantoon liittyvillä testaus- ja automaatiomarkkinoilla toimitusajat lyhenevät ja kustannustehokkuus säilyy keskeisenä kilpailutekijänä Autoteollisuus Elektroniikan ja ohjelmistojen osuus autoissa kasvaa ja langattomien teknologioiden ja viihde- ja viestintäsovellusten määrä lisääntyy 11.5.2005 Copyright Elektrobit Group Oyj 7
Liiketoiminta segmenteittäin Palveluliiketoiminta Sopimustuotekehitys-liiketoiminta sisältää pääasiassa tietoliikennetoimialalle tehtäviä tuotekehityspalveluita Autoteollisuus-liiketoiminta sisältää pääasiassa autoteollisuudelle tehtäviä ohjelmistokehityspalveluita. Maaliskuussa 2004 konserniin yrityskaupalla liitetty 3SOFT GmbH muodostaa Autoteollisuus-liiketoiminnan ytimen Palveluliiketoiminta segmentin liikevaihto katsauskaudella oli 21,6 miljoonaa euroa (17,3 miljoonaa euroa), ja liikevoitto 1,5 oli miljoonaa euroa (2,8 miljoonaa euroa) Tuoteliiketoiminta Testaus-liiketoiminta käsittää lähinnä tietoliikennelaitteiden tuotekehitykseen, tuotantoon ja verkko-operointiin tarvittavia testauslaitteita Automaatiojärjestelmät-liiketoiminta käsittää tietoliikennelaitteiden ja muiden elektroniikkalaitteiden tuotantolinjojen automatisointiin tarvittavia laitteita Tuoteliiketoiminta segmentin liikevaihto oli 23,0 miljoonaa euroa (19,3 miljoonaa euroa) ja liikevoitto oli 3,2 miljoonaa euroa (1,4 miljoonaa euroa) 11.5.2005 Copyright Elektrobit Group Oyj 8
Liiketoiminta yksiköittäin Sopimustuotekehitys Toimintaympäristö, erityisesti matkaviestimissä, on ollut hyvin kilpailtu ja turbulenttinen verrattuna vastaavaan ajanjaksoon vuonna 2004 Heijastunut pitempinä sopimusneuvotteluaikoina ja ennakoivien markkinointiponnisteluiden välttämättömyytenä tuotekehitysprojektien myynnissä Katsauskauden liikevaihto 17,2 miljoonaa euroa (16,2 miljoonaa euroa) oli alle asetettujen tavoitteiden Autoteollisuus Autoteollisuus-liiketoimintayksikkö on toiminut vuoden 2005 alusta omana liiketoimintayksikkönään Elektrobit-konsernissa Katsauskauden aikana painopiste oli myynnin kasvattamisessa nykyisten ja uusien asiakkaiden kanssa sekä henkilömäärän lisäämisessä Katsauskauden liikevaihto oli 4,4 miljoonaa euroa (1,1 miljoonaa euroa, vertaileva luku vuodelta 2004 käsittää yhden kuukauden) 11.5.2005 Copyright Elektrobit Group Oyj 9
Liiketoiminta yksiköittäin Testaus Tuotekehitysinvestoinnit kohdistuivat matkapuhelinten uusiin tuotantotestereihin, radiokanavasimulaattori-tuoteperheen täydentämiseen ja matkapuhelinverkkojen mittaus- ja analyysituotteiden kehittämiseen Testausliiketoiminnan liikevaihto 16,7 miljoonaa euroa (14,9 miljoonaa euroa) oli suunniteltua paremmalla tasolla erityisesti verkkotestauslaitteiden myynnin ansiosta Automaatiojärjestelmät Liiketoimintaympäristö säilyi haasteellisena ja alalla vallitsee edelleen kova kilpailu ja kustannuspaine Valmistuksen ulkoistamistrendi ja tähän liittyvät tuotannon uudelleenjärjestelyt luovat uusia liiketoimintamahdollisuuksia Elektrobit-konsernille vuonna 2005 Oman toiminnan ja tuotteiden jatkuva kehittäminen alkoi varovaisesti näkyä kilpailukyvyn paranemisena, mutta liikevaihto 6,3 miljoonaa euroa (4,5 miljoonaa euroa) jäi tavoitteista 11.5.2005 Copyright Elektrobit Group Oyj 10
Tilikauden 2005 ja toisen vuosineljänneksen näkymät Konserni tavoittelee vuodelta 2005 maltillista liikevaihdon kasvua sekä hyvän kannattavuustason ja taseaseman säilyttämistä Vuoden 2005 ensimmäisen neljänneksen aikana konserni on päättänyt panostaa lisää uusien tuotteiden kehittämiseen. Vuoden 2005 liikevoiton ennakoidaan olevan aiemmin ilmoitettua merkittävämmin vuonna 2004 saavutetun tason alapuolella Liikevaihto- ja liikevoittokertymä siirtyy jossain määrin vuoden toiselta puoliskolta toiselle vuosineljännekselle Q2/2005 liikevaihdon odotetaan olevan selvästi korkeammalla tasolla kuin Q2/2004 Q2/2005 liikevoiton odotetaan olevan olennaisesti samalla tasolla kuin vuoden Q2/2004 Suhteellisen kannattavuuden laskeminen edelliseen vuoteen verrattuna johtuu tuotekehityspanostusten kasvattamisesta sekä resurssien lisäämisestä vastaamaan tavoitellun kasvun mukaista liikevaihtotasoa 11.5.2005 Copyright Elektrobit Group Oyj 11
Tunnusluvut 1-3 / 2005 11.5.2005 Copyright Elektrobit Group Oyj 12
Liikevaihto ja -voitto vuosineljänneksittäin MEUR 1. - 3. 10. - 12. 7. - 9. 4. - 6. 1. - 3. 1. - 12. Q1/2005 Q4/2004 Q3/2004 Q2/2004 Q1/2004 2004 Liikevaihto 44,6 60,2 57,8 48,0 36,7 202,6 Liikevoitto 4,5 10,1 13,5 6,4 4,3 34,4 Voitto ennen veroja 4,6 10,2 13,3 6,0 4,3 Tilikauden voitto 3,2 7,2 11,6 4,3 3,3 33,9 26,4 11.5.2005 Copyright Elektrobit Group Oyj 13
Liikevaihto liiketoimintayksiköittäin vuosineljänneksittäin MEUR 1. - 3. 10. - 12. 7. - 9. 4. - 6. 1. - 3. 1. - 12. Q1/2005 Q4/2004 Q3/2004 Q2/2004 Q1/2004 2004 Sopimustuotekehitys 17,2 21,5 14,9 19,6 16,2 72,3 Autoteollisuus 4,4 6,9 4,1 4,7 1,1 16,8 PALVELULIIKE- TOIMINTA YHTEENSÄ Testaus 21,6 28,4 19,1 24,3 17,3 89,1 16,7 25,9 29,2 18,3 14,9 88,3 Automaatiojärjestelmät 6,3 5,9 9,4 5,4 4,5 25,1 TUOTELIIKETOIMINTA YHTEENSÄ 23,0 31,8 38,7 23,7 19,3 113,5 YHTEENSÄ 44,6 60,2 57,8 48,0 36,7 202,6 11.5.2005 Copyright Elektrobit Group Oyj 14
Liikevaihto markkina-alueittain vuosineljänneksittäin MEUR 1. - 3. 10. - 12. 7. - 9. 4. - 6. 1. - 3. 1. - 12. Q1/2005 Q4/2004 Q3/2004 Q2/2004 Q1/2004 2004 Aasia 4,9 (11%) 9,1 (15%) 8,3 (14%) 4,1 (9%) 4,9 (13%) 26,4 (13%) Amerikat 5,4 (12%) 7,4 (12%) 16,2 (28%) 9,1 (19%) 4,0 (11%) 36,8 (18%) Eurooppa 34,3 (77%) 43,6 (73%) 33,3 (58%) 34,8 (72%) 27,7 (76%) 139,4 (69%) Yhteensä 44,6 (100%) 60,2 (100%) 57,7 (100%) 48,0 (100%) 36,7 (100%) 202,6 (100%) 11.5.2005 Copyright Elektrobit Group Oyj 15
Liikevaihto ja -voitto liiketoimintasegmenteittäin tammi-maaliskuu 2005 (tammi-maaliskuu 2004) MEUR Ulkoinen liikevaihto Palveluliiketoiminta Tuoteliiketoiminta Muut toiminnot Eliminoinnit Yhteensä 21,6 (17,3) 23,0 (19,3) 0,1 (0,1) 0,0 (0,0) 44,6 (36,7) Liikevoitto 1,5 (2,8) 3,2 (1,4) -0,3 (-0,9) 0,1 (1,0) 4,5 (4,3) 11.5.2005 Copyright Elektrobit Group Oyj 16
Henkilöstö 31.3.2005 LIIKETOIMINTAYKSIKÖITTÄIN MARKKINA-ALUEITTAIN 17,4% 277 55,4% 883 19,1% 304 8,2% 130 89,8% 1 432 6,9%, 111 3,2%, 51 SOPIMUSTUOTEKEHITYS AUTOTEOLLISUUS TESTAUS AUTOMAATIOJÄRJESTELMÄT Yhteensä 1 594 EUROOPPA AMERIKAT AASIA 11.5.2005 Copyright Elektrobit Group Oyj 17
Tuloslaskelma vuosineljänneksittäin Q1/04 Q1/05 MEUR 1. - 3. 10. - 12. 7. - 9. 4. - 6. 1. - 3. 1. - 12. Q1/2005 Q4/2004 Q3/2004 Q2/2004 Q1/2004 2004 Liikevaihto Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varaston muutos Liiketoiminnan muut tuotot 44,6 2,7 0,5 60,2-2,7 1,0 57,7 2,3 0,8 48,0 0,6 0,8 36,7 0,6 0,5 202,6 0,7 3,1 Valmistus omaan käyttöön 0,0 0,0 0,0 0,0 0,2 0,3 Liiketoiminnan kulut -41,0-42,5-44,0-39,9-31,4-157,8 Poistot ja arvonalennukset -2,4-5,9-3,4-3,1-2,2-14,5 Liikevoitto 4,5 10,1 13,5 6,4 4,3 34,4 Rahoitustuotot ja kulut 0,1 0,1-0,2-0,4 0,1-0,4 Osuus osakkuusyritysten tuloksista 0,0 0,0-0,0-0,0-0,1-0,1 Voitto ennen veroja 4,6 10,2 13,3 6,0 4,3 33,9 Tuloverot -1,4-3,1-1,7-1,7-0,9-7,5 Tilikauden voitto 3,2 7,2 11,6 4,3 3,3 26,4 11.5.2005 Copyright Elektrobit Group Oyj 18
Tase vuosineljänneksittäin Q1/04 Q1/05 MEUR 31.3.2005 31.12.2004 30.9.2004 30.6.2004 31.3.2004 Vastaavaa Pitkäaikaiset varat Lyhytaikaiset varat Vastaavaa yhteensä Vastattavaa 75,1 110,9 186,0 74,7 119,6 194,3 75,2 111,7 186,9 77,1 95,6 172,7 Osakepääoma Vähemmistön osuus 12,9 2,3 12,9 2,3 12,9 2,5 12,9 2,5 78,8 86,0 164,8 12,9 2,7 Oma pääoma yhteensä Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä Vastattavaa yhteensä 106,4 33,2 46,5 186,0 110,9 34,7 48,7 194,3 102,3 32,4 52,2 186,9 90,7 33,2 48,8 172,7 86,5 33,5 44,9 164,8 11.5.2005 Copyright Elektrobit Group Oyj 19
Kassavirtalaskelma MEUR 1.-3. 2005 + nettotulos + poistot + verot + rahoitustuotot + 6,9 + vähemmistön osuus + käyttöpääoman kasvu + 0,0-2,2 + osakkuusyhtiön tulo-osuudet - korot, verot ja osingot -1,8 LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA + 2,9 - investointien rahavirta -2,6 - rahoituksen rahavirta -9.4 KASSAVAROJEN MUUTOS -9,1 11.5.2005 Copyright Elektrobit Group Oyj 20
Tunnusluvut MEUR 1.-3. 2005 1.-3. 2004 Muutos % 1.-12. 2004 Liikevaihto, MEUR 44,6 36,7 21,5 202,6 Liikevoitto, MEUR 4,5 4,3 4,7 34,4 Liikevoitto, % liikevaihdosta 10,1 11,9-17,0 Voitto ennen veroja, MEUR 4,6 4,3 7,0 32,9 Tilikauden voitto, MEUR 3,2 3,3-3,0 26,4 Oma pääoma, MEUR 106,4 86,5 23,0 110,9 Taseen loppusumma, MEUR 186,0 164,8 12,9 194,3 Henkilöstö kauden lopussa 1 594 1 359 17,3 1 536 Sijoitetun pääoman tuotto -% (ROI) 15,0 16,7-28,8 Korolliset nettovelat, MEUR -7,2 13,0 - -14,7 Nettovelkaantumisaste (net gearing ), % -6,8 15,1 - -13,2 Omavaraisuusaste, % 58,1 53,1-58,1 Tulos / osake, EUR 0,0049 0,0053-7,5 0,0412 11.5.2005 Copyright Elektrobit Group Oyj 21
Nettovelkaantumis- ja omavaraisuusaste Q1/04 Q1/05 NETTOVELKAANTUMISASTE (net gearing) OMAVARAISUUSASTE 30 % 70 % 25 20 60 15 50 10 5 40 0 30-5 -10 20-15 -20 10-25 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2004, FAS 2004 2005 11.5.2005 Copyright Elektrobit Group Oyj 22
Sijoitetun ja oman pääoman tuotto Q1/04 Q1/05 SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO (ROI) 30 % 30 % OMAN PÄÄOMAN TUOTTO (ROE) 25 25 20 20 15 15 10 10 5 5 0 Q1 Q2 Q3 Q4 0 Q1 Q2 Q3 Q4 2004, FAS 2004 2005 11.5.2005 Copyright Elektrobit Group Oyj 23
Liitteet 11.5.2005 Copyright Elektrobit Group Oyj 24
Osakkeenomistajat 29.4.2005 Osakkeenomistaja Osakkeiden lkm Osuus osake- ja äänimäärästä % 1. Hulkko Juha, toimitusjohtaja 27 904 097 21,6 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. Hildén Kai Veikkolainen Erkki Halonen Eero, hallituksen jäsen Sipilä Juha,hallituksen puheenjohtaja - ja Fortel-yhtiöt* Harju Jukka Laine Seppo Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen Irish Life International OP-Suomi Kasvu Sijoitusrahasto 10 831 316 9 388 719 9 282 159 8 253 844 7 637 930 2 215 251 2 103 140 1 765 390 1 223 740 8,4 7,3 7,2 6,4 5,9 1,7 1,6 1,4 0,9 11. Keskinäinen Vakuutusyhtiö Eläke-Fennia 742 900 0,6 12. FIM Fenno Sijoitusrahasto 644 420 0,5 13. Odin Finland 620 360 0,5 14. Royal Skandia Life Assurance Ltd. 569 660 0,4 15. Göttlicher Rainer 561 464 0,4 16. Haas Johann 519 424 0,4 17. FIM Forte Sijoitusrahasto 516 840 0,4 18. Keskinäinen Vakuutusyhtiö Kaleva 500 000 0,4 19. Head Invest Oy 500 000 0,4 20. Fössel Otto 421 104 0,3 Muut (sis. hallintarekisteröidyt) 43 211 932 33,4 Yhteensä 129 412 690 100,0 * Juha Sipilän määräysvaltayhteisö 11.5.2005 Copyright Elektrobit Group Oyj 25
Osakeomistuksen jakauma omistajatyypeittäin 29.4.2005 Omistajatyyppi Omistajien lkm Osuus omistajista, % osuus osake- ja äänimäärästä Yritykset ja asuntoyhteisöt 1 705 4,2 10,3 Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 79 0,2 3,9 Julkisyhteisöt 26 0,1 2,5 Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 140 0,3 1,7 Kotitaloudet 38 858 94,9 77,2 Ulkomaat 149 0,4 3,7 Hallintarekisteröidyt osakkeet 10 0,0 0,7 Yhteensä 40 967 100,0 100,0 11.5.2005 Copyright Elektrobit Group Oyj 26
Kurssikehitys 3.6.2002-25.4.2005 suhteellinen 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0-10 -20 HEX-yleisindeksi Elektrobit Group heinä 02 tammi 03 heinä 03 tammi 04 heinä 04 tammi 05 Osakkeiden vaihto tammi-maaliskuu 2005 Osakkeiden määrä, 1000 kpl 59 350 MEUR 34,6 Osakkeen kurssi tammi-maaliskuu 2005 Ylin 0,63 Eur Alin 0,53 Eur Osakekannan markkina-arvo 31.3.2005 MEUR 355,9 Osakepääoma ja osakkeet Osakepääoma MEUR 12,9 Osakkeiden lkm osakkeiden yhdistämisen jälkeen 9.4.2005 129 412 690 11.5.2005 Copyright Elektrobit Group Oyj 27
Tietoa sijoittajille Taloudelliset katsaukset 2005 Elektrobit Group Oyj raportoi taloudellisesta kehityksestään neljännesvuosittain ilmestyvillä osavuosikatsauksilla. Vuonna 2005 osavuosikatsaukset julkaistaan seuraavasti: 11.5. Osavuosikatsaus, tammi maaliskuu 3.8. Osavuosikatsaus, tammi kesäkuu 2.11. Osavuosikatsaus, tammi syyskuu Sijoittajasuhteet Edvard Krogius, johtaja, sijoittaja- ja markkinointiviestintä Puhelin 040 344 2000, faksi (08) 570 1304, investor.relations@elektrobit.com 11.5.2005 Copyright Elektrobit Group Oyj 28
Elektrobit Group Oyj PL 45 (Automaatiotie 1), 90461 OULUNSALO Puh. 040 344 2000 Fax 08 570 1301 www.elektrobit.com 11.5.2005 Copyright Elektrobit Group Oyj 29