SanomaWSOY Q2/2003 Hannu Syrjänen toimitusjohtaja
Keskeisiä tapahtumia 1 6/2003 2 Liikevaihto kasvoi 2 %, liikevoitto parani 33 %. Kesäkuun lopussa SanomaWSOY myi norjalaisen A-pressen ASA:n osakkeet, myyntivoitto oli noin 12 milj. euroa. Vertailukauden myyntivoitot olivat noin 25 milj. euroa. Arvopaperisalkku strategian mukaisesti lähes realisoitu. Sanoma myi huhtikuussa Leijonajakelun liiketoiminnan Suomen Postille. Kauppa on ehdollinen ja edellyttää kilpailuviranomaisen hyväksyntää. Osakassopimus päättyi 14.5.2003 eikä uutta solmita. Rautakirja sulautui SanomaWSOY:hyn 1.3.2003.
SanomaWSOY-konserni Neljänneksittäin 3 LIIKEVAIHTO LIIKEVOITTO (EBIT) 700,0 600,0 564,0 599,3 661,0 70,0 60,0 60,5 milj. 500,0 400,0 300,0 559,0 584,5 553,4 milj. 50,0 40,0 30,0 42,7 58,6 2002 2003 200,0 20,0 14,8 100,0 2002 2003 10,0 14,0 19,1 0,0 Q1 Q2 Q3 Q4 0,0 Q1 Q2 Q3 Q4
milj. SanomaWSOY-konserni Neljänneksittäin LIIKEVAIHTO 700,0 600,0 500,0 400,0 300,0 200,0 100,0 559,0 564,0 584,5 599,3 553,4 2002 2003 661,0 milj. 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 LIIKEVOITTO ilman liikearvon ja aineettomien oikeuksien poistoja (EBITA) 50,5 47,2 74,5 90,3 50,1 94,1 2002 2003 4 0,0 Q1 Q2 Q3 Q4 0,0 Q1 Q2 Q3 Q4
Konsernitulos 5 milj. 1 6/2003 1 6/2002 Muutos, % Liikevaihto 1 163,3 1 143,5 1,7 Muut tuotot ja varaston muutos 32,1 46,1-30,4 Osuus osakkuusyritysten tuloksista 5,0 6,1-18,7 Liiketoiminnan kulut 1 124,9 1 138,9-1,2 Liikevoitto 75,3 56,8 32,7 Rahoitustuotot ja -kulut -16,1-2,9-459,5 Tulos ennen satunnaisia eriä 59,2 53,9 9,9 Satunnaiset erät Tulos satunnaisten erien jälkeen 59,2 53,9 9,9 Välittömät verot -22,2-30,6-27,3 Vähemmistön osuus katsauskauden tuloksesta -1,5-3,1-49,8 Katsauskauden tulos 35,4 20,2 75,5
Konsernitase 6 milj. 30.6.2003 30.6.2002 Muutos, % Pysyvät vastaavat yhteensä 1 942,2 2 126,5-8,7 Vaihtuvat vastaavat yhteensä 584,1 647,8-9,8 Oma pääoma yhteensä 1 069,9 975,4 9,7 Vähemmistöosuus 15,4 119,1-87,1 Pakolliset varaukset 14,7 14,7-0,5 Vieras pääoma yhteensä 1 426,4 1 665,0-14,3 Taseen loppusumma 2 526,3 2 774,2-8,9
Avainluvut 7 milj. 30.6.2003 30.6.2002 Muutos, % Liikevaihto 1 163,3 1 143,5 1,7 Liikevoitto ilman liikearvon ja aineettomien oikeuksia poistoja 137,5 125,0 10,0 % liikevaihdosta 11,8 10,9 Liikevoitto 75,3 56,8 32,7 % liikevaihdosta 6,5 5,0 Taseen loppusumma 2 526,3 2 774,2-8,9 Bruttoinvestoinnit 45,7 52,8-13,4 Omavaraisuusaste, % * 45,0 40,8 Omavaraisuusaste, % 36,4 33,1 Osakekohtainen tulos, 0,24 0,15 63,7 Osakekohtainen tulos ennen liikearvon ja aineettomien oikeuksia poistoja, 0,66 0,64 2,9 Rahavirta/osake, 0,50 0,46 9,3 Markkina-arvo 1 575,7 1 494,0 5,5 Työsuhteessa oleva henkilöstö ** 17 945 18 681-3,9 Henkilöstö keskimäärin *** 14 451 15 263-5,3 * pääomalainat luettu omaan pääomaan ** keskimäärin *** kokoaikaisiksi muutettuna
Liikevaihto liiketoimintaryhmittäin 1 6/2003 8 Rautakirja 31 % Sanoma Magazines 42 % SWelcom 4 % WSOY 8 % Sanoma 19 % Eivät sisällä konsernieliminointeja
Ilmoitusmyynnin kehitys eri mainosvälineissä Suomessa 1/2 1 000 euroa 1 6/2003 Muutos-% SANOMALEHDET 282 084 3,9 Aamulehti 20 712 11,6 Helsingin Sanomat 73 925-0,4 HS-kantalehti 70 018-0,2 Ilta-Sanomat 7 241 2,6 Iltalehti 5 974-3,5 Kauppalehti 8 309-16,7 Taloussanomat 1 612-28,4 Turun Sanomat 18 552 2,0 KÄRKIMEDIA* 51 806 11,0 9 Lähde: Gallup Adex * Kärkimedia
Ilmoitusmyynnin kehitys eri mainosvälineissä Suomessa 2/2 10 1 000 euroa 1 6/2003 Muutos-% AIKAKAUSLEHDET 70 977 0,4 Yleisölehdet 38 542 3,8 Ammatti- ja järjestölehdet 24 690-5,6 Asiakaslehdet 7 745 5,3 TELEVISIO 106 561 3,4 RADIOMAINONTA 22 527 12,5 ULKOMAINONTA 16 884-4,4 VERKKOMEDIA 5 244-3,1 ELOKUVAMAINONTA 1 269 13,8 Mainonta yhteensä 505 546 3,3 Lähde: Gallup Adex
Mainostuotot Osuus liikevaihdosta liiketoimintaryhmittäin 11 1 6/2003 1 6/2002 Sanoma Magazines 23 % 24 % Sanoma 50 % 50 % SWelcom 55 % 58 % Konserni 22 % 22 %
Sanoma Magazines -ryhmä 12 LIIKEVAIHTO, milj. LIIKEVOITTO, milj. 300 250 232,3 250,8 284,6 30 25 26,9 26,1 2002 2003 200 236,2 256,0 231,3 20 20,6 150 15 100 10 5,9 50 0 2002 2003 Q1 Q2 Q3 Q4 5 0 7,7 2,9 Q1 Q2 Q3 Q4
Sanoma Magazines 1 6/2003 13 milj. LIIKEVAIHTO LIIKEVOITTO 1 6/2003 1 6/2002 1 6/2003 1 6/2002 Sanoma Uitgevers 225,1 234,9 Sanoma Magazines Finland 83,3 81,8 Sanoma Magazines Belgium 76,8 75,7 Sanoma Magazines International 50,2 48,9 Aldipress 99,6 104,0 Toimialojen sis. kaupankäynti -51,9-53,1 Yhteensä 483,1 492,2 32,0 34,6 6/2003 6/2002 Bruttoinvestoinnit, milj. 7,1 11,9 Henkilöstö keskimäärin * 3 900 4 296 *kokoaikaisiksi muutettuna
Sanoma Magazinesin tapahtumia 14 Sanoma Magazines Finland, Sanoma Magazines Belgium ja Sanoma Magazines International paransivat liikevaihtoaan. Mainostuotot pienenivät monissa toimintamaissa, kasvua useissa itäisen Keski-Euroopan maissa. Levikkituotot kasvoivat Hollannissa ja Suomessa. Lisäksi Tshekin tasavallassa, Romaniassa ja Kroatiassa levikkituotot kasvoivat uusien lanseerausten ansiosta: - National Geographic Romaniassa toukokuussa - Elle Dekor Kroatiassa maaliskuun lopussa - National Geographic Unkarissa maaliskuun alussa Vertailukelpoinen liikevoitto kasvoi kustannussäästöjen ja paperin hinnanlaskujen ansiosta. Vertailuvuonna myyntivoittoja BEAP ja Blue Book -yksiköistä. Onnistunut integraatio ja toiminnan tehostuminen paransivat ryhmän tuloskehitystä.
Sanoma-konserni 15 LIIKEVAIHTO, milj. LIIKEVOITTO, milj. 140 14 120 111,5 112,4 12 10,7 11,0 100 80 110,3 113,2 102,8 111,9 10 8 13,0 9,8 11,3 60 6 7,9 40 2002 2003 4 20 2 2002 2003 0 Q1 Q2 Q3 Q4 0 Q1 Q2 Q3 Q4
Sanoma 1 6/2003 16 milj. LIIKEVAIHTO LIIKEVOITTO* 1 6/2003 1 6/2002 1 6/20031 6/2002 Helsingin Sanomat 129,9 132,0 IS-liiketoimintayksikkö 47,8 44,9 Kymen Lehtimedia 26,4 25,7 Muut 100,9 102,7 Toimialojen sis. kaupankäynti -81,1-82,0 Yhteensä 223,9 223,4 21,7 20,9 6/2003 6/2002 Bruttoinvestoinnit, milj. 13,8 23,3 Henkilöstö keskimäärin ** 3 333 3 587 *sisältää osuuden Rautakirjasta 1.3.2003 asti **kokoaikaisiksi muutettuna
Sanoman tapahtumia 17 Liikevaihto viimevuotisella tasolla, eniten kasvua IS-liiketoimintayksikössä v. 2002 ostetun IS Veikkaaja -lehden ansiosta. Ilmoitustuotot vähenivät hieman, etenkin Helsingin Sanomat kärsi työpaikkailmoittelun vähenemisestä. Levikkituotot kasvoivat 3 % lähinnä IS Veikkaajan ja lehtien hinnan nousun vaikutuksesta. Taloussanomien levikki nousi, muiden lehtien laski hieman. Liikevoitto parani sekä Helsingin Sanomissa, IS-liiketoimintayksikössä että Kymen Lehtimediassa. Liikevoiton kasvua pienensi Rautakirjan tulososuuden poistuminen maaliskuun alusta, myyntivoittojen väheneminen ja kertaluontoiset eläkejärjestelyt.
Helsingin Sanomat Ilmoittelun määrä keskimäärin (12 kk:n rullaava) 1982 6/2003 18 Palstametrit 80 000 70 000 60 000 50 000 40 000 42 423 30 000 20 000 10 000 0 1982 1985 1988 1991 1994 1997 2000 2003 18 663 14 675 9 085 1990 takasivu siirtyi "Tekstin jälkeen" -osasta "Teksti -osaan Ilmoitusvolyymi Ennen tekstiä Teksti-ilmoittelu (sis.perheilmoitukset) Tekstin jälkeen (luokitellut + takasivu
WSOY-konserni 19 70 LIIKEVAIHTO, milj. LIIKEVOITTO, milj. 10 60 54,6 65,6 8 6,9 8,8 50 40 30 42,4 42,2 55,8 52,2 6 4 2 6,8 7,0 2002 2003 20 10 0 2002 2003 Q1 Q2 Q3 Q4 0-2 -4 Q1 Q2 Q3 Q4-1,6-2,1
WSOY 1 6/2003 20 milj. LIIKEVAIHTO LIIKEVOITTO* 1 6/2003 1 6/2002 1 6/2003 1 6/2002 Kustantaminen 75,5 72,8 Painotoiminta 28,5 31,5 Kalenteriliiketoiminta 4,2 4,9 Muut 2,2 1,7 Toimialojen sis. kaupankäynti -13,4-12,9 Yhteensä 97,0 98,0 5,3 4,8 6/2003 6/2002 Bruttoinvestoinnit, milj. 5,0 3,8 Henkilöstö keskimäärin** 1 864 1 830 *sisältää osuuden Rautakirjasta 1.3.2003 asti **kokoaikaisiksi muutettuna
WSOY:n tapahtumia 21 Kustantamisen liikevaihto kasvoi, mutta painamisen pieneni toisen neljänneksen heikon kysynnän vuoksi. Myynti kirjakaupoille kasvoi, kirjakerhojen myynti pieneni. Erityisesti tietokirjat menestyivät hyvin. WSOY säilytti selvän markkinajohtajuutensa koulukirjamarkkinoilla peruskoulukirjojen kysynnän laskusta huolimatta. Oman toiminnan liikevoitto kasvoi, vaikka myynti laski. Liikevoitto parani kustantamisessa ja kalenteriliiketoiminnassa, mutta heikkeni painamisessa. Tulosta paransi kustannuskuri ja sähköisen kustantamisen tappioiden pienentyminen, mutta sitä pienensi Rautakirjan tulososuuden poistuminen maaliskuun alusta alkaen.
SWelcom-konserni 22 30 25 20 15 10 5 0 LIIKEVAIHTO, milj. LIIKEVOITTO, milj. 26,9 24,9 24,4 21,5 21,1 19,2 2002 2003 Q1 Q2 Q3 Q4 3 2 1 0-1 -2-3 -4 1,8 Q1 Q2 Q3 Q4-1,1-2,6-4,0-4,8-5 -6-6,7 2002 2003-7 -8
SWelcom 1 6/2003 23 milj. LIIKEVAIHTO LIIKEVOITTO 1 6/2003 1 6/2002 1 6/2003 1 3/2002 Nelonen 28,7 25,3 HTV 18,7 13,2 Muut 2,4 5,6 Toimialojen sis. kaupankäynti 2,0-1,4 Yhteensä 51,8 42,6 0,7-11,5 6/2003 6/2002 Bruttoinvestoinnit, milj. 3,4 4,1 Henkilöstö keskimäärin * 383 387 *kokoaikaisiksi muutettuna
SWelcomin tapahtumia 24 Liikevaihto nousi voimakkaasti Nelosen ja HTV:n kasvun ansiosta. Nelosen mainosmyynti kasvoi toimialaa nopeammin. HTV:n laajakaistaiset internetpalvelut menestyivät hyvin. SWelcomin liiketulos nousi voitolliseksi. Liiketulos parani sekä HTV:ssä että Nelosessa, tulosta kasvattivat myös Nelosen toimilupamaksun puoliintuminen, HTV:n liittymismaksujen kirjaaminen tulosvaikutteisesti sekä omistusosuuden pienentäminen Suomen Urheilutelevisiossa.
Nelosen myyntituotot kumulatiivinen 25 milj. euroa 60 50 40 30 20 2000 2001 2002 2003 10 0 tammi helmi maalis huhti touko kesä heinä elo syys loka marras joulu
Rautakirja-konserni 26 LIIKEVAIHTO, milj. LIIKEVOITTO, milj. 210,0 180,0 150,0 120,0 180,8 182,7 176,0 179,0 164,9 206,6 20 18 16 14 12 10 2002 2003 17,4 90,0 60,0 30,0 2002 2003 8 6 4 2 7,5 7,3 3,7 5,2 9,4 0,0 Q1 Q2 Q3 Q4 0 Q1 Q2 Q3 Q4
Rautakirja 1 6/2003 27 milj. LIIKEVAIHTO LIIKEVOITTO 1 6/2003 1 6/2002 1 6/20031 6/2002 Kioskikauppa 189,1 180,6 Lehtitukkukauppa 92,9 81,7 Kirjakauppa 49,5 48,0 Elokuvatoiminta 25,1 23,7 Ravintolatoiminta 30,0 23,1 Muut 0,0 0,6 Toimialojen sis. kaupankäynti -23,2-16,9 Yhteensä 363,5 340,9 12,5 11,2 6/2003 6/2002 Bruttoinvestoinnit, milj. 16,3 9,4 Henkilöstö keskimäärin* 4 897 5 089 *kokoaikaisiksi muutettuna
Rautakirjan tapahtumia 28 Liikevaihto kasvoi kaikilla toimialoilla, kolmannes kasvusta ulkomailta. - Kioskikaupan kasvusta kolmannes yhteisyrityksen käynnistymisestä Tshekin tasavallassa - Toiminnan laajentuminen Virossa ja Latviassa v. 2002 ja kotimaisten sanoma- ja aikakauslehtien myynnin hyvä kehitys kasvattivat lehtitukkukaupan liikevaihtoa - Ravintolatoiminta kasvoi toimipisteiden lisääntymisen myötä Liikevoitto kasvoi hieman Kioskikauppa, lehtitukkukauppa ja kirjakauppatoiminta kasvattivat tulostaan, elokuvateatteri- ja ravintolatoiminta jäivät hieman viimevuotisesta. Tulosta heikensi sijoitusluontoisen kiinteistöomaisuuden siirtyminen SanomaWSOY Oyj:lle sulautumisen yhteydessä 1.3.2003
Tulosennusteet 2003 liiketoimintaryhmissä 29 Sanoma Magazines Liikevaihdon arvioidaan yltävän miljardiin euroon. Liikevoiton arvioidaan olevan noin 6 % liikevaihdosta. Liikearvopoistot ovat noin 6 % liikevaihdosta. Sanoma Liikevaihdon arvioidaan hieman kasvavan. Liikevoiton arvioidaan paranevan pitkän tähtäimen kehittämistoimien ansiosta liikevaihtoa enemmän. SWelcom Liikevaihdon arvioidaan kasvavan selvästi. Liiketulos paranee erittäin merkittävästi. Rautakirja Liikevaihdon ennakoidaan kasvavan päivittäistavarakaupan kehitystä voimakkaammin. Liikevoiton arvioidaan olevan vuoden 2002 tasoa. WSOY Liikevaihto kasvanee hieman. Oman toiminnan liikevoitto paranee.
Painopistealueet 2003 30 Parannamme edelleen kannattavuutta Fokusoimme toimintaa / myymme ydinliiketoimintaan kuulumatonta omaisuutta Huolehdimme kassavirrasta - vähennämme nettovelkaa - kevennämme tasetta Hyödynnämme tehokkaasti kasvumahdollisuuksia - kansainvälistymme edelleen Vahvistamme konsernin sisäistä yhteistyötä ja integraatiota
Konsernin tulosennuste 2003 31 Liikevaihdon ennakoidaan kasvavan Suomen bruttokansantuotetta nopeammin. Liikevoitto kasvaa toiminnan tehostamisen, säästötoimien ja liiketoiminnan hallinnan ansiosta selvästi.
Kiinni tulevassa