OSAVUOSIKATSAUS Q3 TAMMI-SYYSKUU

Q3 TAMMI-SYYSKUU 23.10.2014

2 TALENTUM OYJ 23.10.2014 KELLO 8:30 Talentum Oyj:n osavuosikatsaus tammi-syyskuulta 2014: KOLMANNEN VUOSINELJÄNNEKSEN LIIKETULOS PARANI EDELLISVUODESTA Heinä-syyskuu 2014 lyhyesti - Talentum-konsernin liikevaihto oli 13,7 milj. euroa (14,0 milj. euroa) - Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli -0,4 milj. euroa (-1,1 milj. euroa) ja liiketulos (EBIT) oli -0,3 milj. euroa (-1,0 milj. euroa) - Tapahtumaliiketoiminnan sekä Kirja- ja lakikoulutusliiketoiminnan liiketulokset paranivat - Suomen ja Ruotsin lehtiliiketoimintojen liiketulokset olivat edellisen vuoden tasolla - Talentum tiedotti 20.8.2014 aloittavansa omien osakkeiden hankinnan. Osakkeita hankitaan yhteensä enintään 350.000 kappaletta, joka vastaa noin 0,8 % kaikista Talentum Oyj:n osakkeista. - Talentum Summa julkaistiin Ruotsissa 20.8.2014 Liiketoimintasegmenttien liikevaihdot miljoonissa euroissa: 6,0 5,0 4,8 5,1 4,0 3,0 2,0 1,0 2,9 3,5 2,0 2,1 2,1 1,2 2,6 2,9 2014 2013 0,0 Lehtiliiketoiminta Suomi Lehtiliiketoiminta Ruotsi Tapahtumat Kirjat ja lakikoulutus Suoramarkkinointi Tammi-syyskuu 2014 lyhyesti - Talentum-konsernin liikevaihto oli 50,6 milj. euroa (52,8 milj. euroa) - Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli 1,0 milj. euroa (-0,1 milj. euroa) ja liiketulos (EBIT) oli 0,2 milj. euroa (-0,3 milj. euroa) - Tapahtumaliiketoiminnan sekä Kirja- ja lakikoulutusliiketoiminnan liiketulokset paranivat - Ruotsin lehtiliiketoiminnan liiketulos oli edellisen vuoden tasolla - Suomen lehtiliiketoiminnan liiketulos laski

3 Liiketoimintasegmenttien liikevaihdot miljoonissa euroissa: 20,0 17,9 18,9 15,0 12,8 14,2 10,0 5,0 7,9 8,5 6,2 4,9 8,3 8,8 2014 2013 0,0 Lehtiliiketoiminta Suomi Lehtiliiketoiminta Ruotsi Tapahtumat Kirjat ja lakikoulutus Suoramarkkinointi TALOUDELLINEN KEHITYS Milj. euroa 7-9 2014 7-9 2013 1-9 2014 1-9 2013 1-12 2013 Liikevaihto 13,7 14,0 50,6 52,8 74,5 Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä -0,4-1,1 1,0-0,1 3,1 % liikevaihdosta -3,2-7,5 1,9-0,1 4,1 Liiketulos -0,3-1,0 0,2-0,3 1,4 % liikevaihdosta -2,5-7,1 0,4-0,6 1,8 Tulos ennen veroja -0,5-1,2 0,3-0,4 1,6 Liiketoiminnan rahavirta 0,8 0,1 3,3 Taseen loppusumma 51,9 52,2 49,8 Investoinnit 0,1 0,3 3,9 1,2 1,5 % liikevaihdosta 0,5 2,1 7,6 2,3 2,0 Toimitusjohtaja Aarne Aktan: Konsernin kolmannen vuosineljänneksen liiketulos parani vuodentakaiseen verrattuna ja oli odotustemme mukainen. Kolmannen vuosineljänneksen toimintaa on vaikeuttanut toimintaympäristön heikentyminen erityisesti Suomessa. Ilmoitusmyynti sekä Suomen että Ruotsin lehtiliiketoimintasegmenteissä oli oleellisesti viime vuotta alemmalla tasolla kolmannella vuosineljänneksellä. Ruotsin lehtiliiketoiminnan kannattavuuden kehitys kolmannella vuosineljänneksellä ei enää vastannut alkuvuoden hyvää kehitystä. Sitä vastoin olemme tyytyväisiä Tapahtumaliiketoiminnan sekä Kirja- ja lakikoulutusliiketoiminnan parantuneeseen kannattavuuteen. Suomen lehtiliiketoiminnan sekä Suoramarkkinoinnin liiketulokset olivat vertailukauden tasolla. Sanoma Pro:lta viime huhtikuussa hankitun B2B -liiketoiminnan integraatio Kirjat ja lakikoulutus -segmenttiin on sujunut odotusten mukaisesti. Summasta Talentumin digitaalisesta palvelukokonaisuudesta julkaistiin elokuussa versio Ruotsissa ja palvelu on saanut siellä lukijakunnan keskuudessa hyvän vastaanoton. Samanaikaisesti, osana Summan julkistusta Ruotsissa, lanseerasimme Ruotsin markkinalle uuden, puhtaasti digitaalisen sisältötuotteen, Digital Teknikin. Jatkamme edelleen Summan määrätietoista kehittämistä ja tuomme palveluun uusia ominaisuuksia vuoden viimeisen vuosineljänneksen aikana.

4 Digitaalista myyntiä oli kolmannella vuosineljänneksellä 2,1 miljoonaa euroa, josta 1,5 miljoonaa euroa kertyi Suomesta ja 0,7 miljoonaa euroa Ruotsista. TUNNUSLUVUT Milj. euroa 7-9 2014 7-9 2013 1-9 2014 1-9 2013 1-12 2013 Sijoitetun pääoman tuotto % 2,8-4,5 3,2 Oman pääoman tuotto % 1,3-1,6 6,0 Omavaraisuusaste % 43,0 45,7 47,4 Nettovelkaantumisaste % 23,0 20,2 4,4 Korollinen vieras pääoma 6,0 5,4 5,1 Korollinen nettovelka 3,9 3,6 0,8 Henkilöstö keskimäärin 721 748 750 Osakekohtainen tulos, euroa -0,01-0,02 0,01-0,01 0,03 Liiketoiminnan rahavirta/osake, euroa 0,02 0,00 0,08 Osakekohtainen oma pääoma, euroa 0,38 0,41 0,43 Talentumin näkymät vuodelle 2014 Talentum tarkensi osavuosikatsauksessaan 17.7.2014 näkymänsä vuodelle 2014 kuulumaan seuraavasti: Talentum arvioi, että vuoden 2014 liikevaihto sisältäen Sanoma Pro:lta hankitun B2B -liiketoiminnan säilyy suunnilleen samalla tasolla kuin 2013. Vertailukelpoinen liiketulos ilman kertaluonteisia eriä on korkeampi kuin vuonna 2013. Näkymät ovat tässä osavuosikatsauksessa edellä esitetyn mukaiset. Sanoma Pro:lta hankitun B2B -liiketoiminnan vaikutus liikevaihtoon vuonna 2014 tulee olemaan 2-3 milj. euroa. Konsernin liikevaihto ja tulos heinä-syyskuussa 2014 Konsernin liikevaihto pieneni heinä-syyskuussa 2,0 % ja oli 13,7 milj. euroa (14,0 milj. euroa). Ruotsin kruunun valuuttakurssilla euroon nähden oli 0,2 milj. euron negatiivinen vaikutus liikevaihtoon. Konsernin liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli -0,4 milj. euroa (-1,1 milj. euroa). Kertaluonteiset erät heinä-syyskuussa 0,1 milj. euroa (0,1 milj. euroa) koostuivat pääosin Ruotsin lehtiliiketoiminnan uudelleenjärjestelyihin ja Sanoma Pro:lta hankitun B2B -liiketoiminnan integrointiin liittyvistä eristä. Konsernin liiketulos heinä-syyskuussa oli -0,3 milj. euroa (-1,0 milj. euroa) ja -2,5 % (-7,1 %) liikevaihdosta. Rahoituserät olivat -0,2 milj. euroa (-0,2 milj. euroa). Ruotsin kruunun valuuttakurssilla euroon nähden ei ollut olennaista vaikutusta liiketulokseen. Tulos ennen veroja oli -0,5 milj. euroa (-1,2 milj. euroa). Konsernin verot katsauskaudella olivat 0,1 milj. euroa (0,2 milj. euroa). Konsernin heinä-syyskuun tulos oli -0,4 milj. euroa (-1,0 milj. euroa). Konsernin liikevaihto ja tulos tammi-syyskuussa 2014 Konsernin liikevaihto pieneni tammi-syyskuussa 4,2 % ja oli 50,6 milj. euroa (52,8 milj. euroa). Ruotsin kruunun valuuttakurssilla euroon nähden oli 0,8 milj. euron negatiivinen vaikutus liikevaihtoon. Konsernin liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli 1,0 milj. euroa (-0,1 milj. euroa). Kertaluonteiset erät tammi-syyskuussa -0,8 milj. euroa (-0,2 milj. euroa) koostuivat pääosin Ruotsin

5 lehtiliiketoiminnan ja tapahtumaliiketoiminnan uudelleenjärjestelyihin sekä Sanoma Pro:lta hankitun B2B -liiketoiminnan integrointiin liittyvistä eristä. Konsernin liiketulos tammi-syyskuussa oli 0,2 milj. euroa (-0,3 milj. euroa) ja 0,4 % (-0,6 %) liikevaihdosta. Rahoituserät olivat 0,1 milj. euroa (-0,1 milj. euroa). Ruotsin kruunun valuuttakurssilla euroon nähden ei ollut olennaista vaikutusta liiketulokseen. Tulos ennen veroja oli 0,3 milj. euroa (-0,4 milj. euroa). Konsernin verot katsauskaudella olivat -0,1 milj. euroa (0,0 milj. euroa). Konsernin tammi-syyskuun tulos oli 0,2 milj. euroa (-0,3 milj. euroa).

6 LIIKETOIMINTA-ALUEET Talentumin liiketoiminnot on jaettu kuuteen segmenttiin, jotka ovat Lehtiliiketoiminta Suomi, Lehtiliiketoiminta Ruotsi, Tapahtumaliiketoiminta, Kirja- ja lakikoulutusliiketoiminta, Suoramarkkinointi sekä Muut toiminnot. Suomessa TNS Media Intelligencen mukaan yleiset mainosmarkkinat laskivat tammi-syyskuussa 3,2 % ja kasvoivat Ruotsissa 2,9 % (Sveriges Mediebyråer). Suomen aikakauslehtien mainonnan määrä laski tammi-syyskuussa 15,7 % ja Ruotsissa ammattilehtien mainonnan määrä laski 2,0 %. Verkkomediamainonta kasvoi Suomessa tammi-syyskuussa 15,8 % ja Ruotsissa 24,2 %. Milj. euroa 7-9 2014 7-9 2013 1-9 2014 1-9 2013 1-12 2013 Liikevaihto Lehtiliiketoiminta Suomi 4,8 5,1 17,9 18,9 25,5 Lehtiliiketoiminta Ruotsi 2,9 3,5 12,8 14,2 19,9 Tapahtumat 2,0 2,1 7,9 8,5 12,6 Kirjat ja lakikoulutus 2,1 1,2 6,2 4,9 8,1 Suoramarkkinointi 2,6 2,9 8,3 8,8 11,6 Muut toiminnot -0,7-0,7-2,3-2,4-3,1 Yhteensä 13,7 14,0 50,6 52,8 74,5 Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä Lehtiliiketoiminta Suomi 0,2 0,2 1,7 2,0 3,0 Lehtiliiketoiminta Ruotsi -0,5-0,4-0,3-0,7-0,2 Tapahtumat -0,2-0,8-0,4-0,9-0,4 Kirjat ja lakikoulutus 0,0-0,2 0,2-0,3 0,7 Suoramarkkinointi 0,3 0,3 0,8 0,8 1,2 Muut toiminnot -0,3-0,2-1,0-1,1-1,2 Yhteensä -0,4-1,1 1,0-0,1 3,1 Kertaluonteiset erät Lehtiliiketoiminta Suomi - 0,0 - -0,0-0,0 Lehtiliiketoiminta Ruotsi 0,0-0,0-0,4-0,2-1,6 Tapahtumat 0,0-0,0-0,1-0,0-0,0 Kirjat ja lakikoulutus 0,0-0,0-0,3-0,0-0,0 Suoramarkkinointi - -0,0-0,1 0,1 Muut toiminnot 0,0 0,1 0,0-0,1-0,1 Yhteensä 0,1 0,1-0,8-0,2-1,7 Liiketulos Lehtiliiketoiminta Suomi 0,2 0,2 1,7 2,0 3,0 Lehtiliiketoiminta Ruotsi -0,4-0,4-0,8-0,8-1,8 Tapahtumat -0,2-0,8-0,4-0,9-0,5 Kirjat ja lakikoulutus 0,0-0,2-0,1-0,3 0,7 Suoramarkkinointi 0,3 0,3 0,8 0,9 1,2 Muut toiminnot -0,3-0,1-1,0-1,1-1,2 Yhteensä -0,3-1,0 0,2-0,3 1,4

7 Lehtiliiketoiminta Suomi Lehtiliiketoiminta Suomi -segmentissä raportoidaan suomalaisten aikakauslehtien taloudellinen kehitys. Lehdistä suurimmat ovat Talouselämä ja Tekniikka & Talous. Lehtiliiketoiminta Suomi -segmentissä esitetään myös konsernin osuus yhteisyritys Oy Mediuutiset Ab:n tuloksesta. Heinä-syyskuu Suomen lehtiliiketoiminnan liikevaihto oli heinä-syyskuussa 4,8 milj. euroa (5,1 milj. euroa), laskua edellisvuodesta 5,5 %. Suomen lehtiliiketoiminnan liiketulos heinä-syyskuussa oli 0,2 milj. euroa (0,2 milj. euroa). Ilmoitustuotot laskivat heinä-syyskuussa 16,5 % edellisvuodesta. Ilmoitustuottojen osuus Suomen lehtiliiketoiminnan liikevaihdosta oli 35,6 % (40,2 %). Levikkituotot kasvoivat heinä-syyskuussa 2,6 % edellisvuodesta. Levikkituottojen osuus Suomen lehtiliiketoiminnan liikevaihdosta oli 63,1 % (58,1 %). Konsernin osuus yhteisyritys Oy Mediuutiset Ab:n tuloksesta heinä-syyskuussa oli 0,0 milj. euroa (0,0 milj. euroa). Tammi-syyskuu Suomen lehtiliiketoiminnan liikevaihto oli tammi-syyskuussa 17,9 milj. euroa (18,9 milj. euroa), laskua edellisvuodesta 5,5 %. Suomen lehtiliiketoiminnan liiketulos tammi-syyskuussa oli 1,7 milj. euroa (2,0 milj. euroa). Ilmoitustuotot laskivat tammi-syyskuussa 11,8 % edellisvuodesta. Ilmoitustuottojen osuus Suomen lehtiliiketoiminnan liikevaihdosta oli 34,9 % (37,4 %). Levikkituotot laskivat tammi-syyskuussa 1,6 % edellisvuodesta. Levikkituottojen osuus Suomen lehtiliiketoiminnan liikevaihdosta oli 63,8 % (61,3 %). Konsernin osuus yhteisyritys Oy Mediuutiset Ab:n tuloksesta tammi-syyskuussa oli 0,1 milj. euroa (0,0 milj. euroa). Suomen lehtiliiketoiminnan tuotot Milj. euroa 7-9 2014 7-9 2013 1-9 2014 1-9 2013 1-12 2013 Liikevaihto Ilmoitustuotot 1,7 2,0 6,2 7,1 9,6 Tuoteilmoitukset 1,5 1,7 5,2 5,7 7,9 Rekrytointi-ilmoitukset 0,2 0,3 1,1 1,4 1,7 Levikkituotot 3,0 2,9 11,4 11,6 15,6 Muut tuotot 0,1 0,1 0,2 0,3 0,3 Yhteensä 4,8 5,1 17,9 18,9 25,5 Lehtiliiketoiminta Ruotsi Lehtiliiketoiminta Ruotsi -segmentissä raportoidaan ruotsalaisten aikakauslehtien taloudellinen kehitys. Lehdistä suurimmat ovat Ny Teknik ja Affärsvärlden. Heinä-syyskuu Ruotsin lehtiliiketoiminnan liikevaihto oli heinä-syyskuussa 2,9 milj. euroa (3,5 milj. euroa), laskua edellisvuodesta 18,2 %.

8 Ruotsin lehtiliiketoiminnan liiketulos heinä-syyskuussa oli -0,4 milj. euroa (-0,4 milj. euroa). Ruotsin lehtiliiketoiminnan liiketulos ilman kertaluonteisia eriä heinä-syyskuussa oli -0,5 milj. euroa (-0,4 milj. euroa). Ilmoitustuotot laskivat heinä-syyskuussa 25,1 % edellisvuodesta. Ilmoitustuottojen osuus Ruotsin lehtiliiketoiminnan liikevaihdosta oli 49,2 % (53,8 %). Levikkituotot laskivat heinä-syyskuussa 10,8 % edellisvuodesta. Levikkituottojen osuus Ruotsin lehtiliiketoiminnan liikevaihdosta oli 47,6 % (43,7 %). Tammi-syyskuu Ruotsin lehtiliiketoiminnan liikevaihto oli tammi-syyskuussa 12,8 milj. euroa (14,2 milj. euroa), laskua edellisvuodesta 10,0 %. Ruotsin lehtiliiketoiminnan liiketulos tammi-syyskuussa oli -0,8 milj. euroa (-0,8 milj. euroa). Ruotsin lehtiliiketoiminnan liiketulos ilman kertaluonteisia eriä tammi-syyskuussa oli -0,3 milj. euroa (-0,7 milj. euroa). Ilmoitustuotot laskivat tammi-syyskuussa 12,4 % edellisvuodesta. Ilmoitustuottojen osuus Ruotsin lehtiliiketoiminnan liikevaihdosta oli 50,8 % (52,2 %). Levikkituotot laskivat tammi-syyskuussa 6,5 % edellisvuodesta. Levikkituottojen osuus Ruotsin lehtiliiketoiminnan liikevaihdosta oli 47,4 % (45,6 %). Ruotsin lehtiliiketoiminnan tuotot Milj. euroa 7-9 2014 7-9 2013 1-9 2014 1-9 2013 1-12 2013 Liikevaihto Ilmoitustuotot 1,4 1,9 6,5 7,4 10,5 Tuoteilmoitukset 0,8 1,0 3,5 4,2 6,1 Rekrytointi-ilmoitukset 0,6 0,9 3,0 3,2 4,4 Levikkituotot 1,4 1,5 6,1 6,5 8,9 Muut tuotot 0,1 0,1 0,2 0,3 0,6 Yhteensä 2,9 3,5 12,8 14,2 19,9 Tapahtumaliiketoiminta Tapahtumaliiketoiminta-segmentissä raportoidaan Suomen, Ruotsin ja Tanskan tapahtumaliiketoimintojen taloudellinen kehitys. Tapahtumaliiketoiminta-segmentissä esitetään myös konsernin osuus osakkuusyritys Professio Oy:n tuloksesta. Heinä-syyskuu Tapahtumaliiketoiminta-segmentin liikevaihto oli heinä-syyskuussa 2,0 milj. euroa (2,1 milj. euroa), laskua edellisvuodesta 5,4 %. Tapahtumaliiketoiminta-segmentin liiketulos heinä-syyskuussa oli -0,2 milj. euroa (-0,8 milj. euroa). Konsernin osuus osakkuusyritys Professio Oy:n tuloksesta heinä-syyskuussa oli 0,0 milj. euroa (0,0 milj. euroa). Tammi-syyskuu Tapahtumaliiketoiminta-segmentin liikevaihto oli tammi-syyskuussa 7,9 milj. euroa (8,5 milj. euroa), laskua edellisvuodesta 7,2 %. Tapahtumaliiketoiminta-segmentin liiketulos tammi-syyskuussa oli -0,4 milj. euroa (-0,9 milj. euroa).

9 Konsernin osuus osakkuusyritys Professio Oy:n tuloksesta tammi-syyskuussa oli 0,1 milj. euroa (0,1 milj. euroa). Kirjat ja lakikoulutus Kirjat ja lakikoulutus -segmentissä raportoidaan kirjankustannus- ja lakikoulutusliiketoimintojen taloudellinen kehitys. Kirjaliiketoiminnan tunnetuin kirja on vihreäkantinen Suomen Laki -teos. Sanoma Pro:lta hankittu B2B -liiketoiminta sisältyy tähän segmenttiin hankintahetkestä, 30.4.2014, alkaen. Hankittu liiketoiminta tuottaa liikkeenjohdolle ja asiantuntijoille suunnattuja koulutuksia, kirjoja ja verkkopalveluja, joiden tärkeimmät aihealueet ovat juridiikka, verotus ja taloushallinto. Heinä-syyskuu Kirjojen ja lakikoulutuksen liikevaihto oli heinä-syyskuussa 2,1 milj. euroa (1,2 milj. euroa), kasvua edellisvuodesta 80,8 %. Kirjojen ja lakikoulutuksen liiketulos oli 0,0 milj. euroa (-0,2 milj. euroa) heinä-syyskuussa. Tammi-syyskuu Kirjojen ja lakikoulutuksen liikevaihto oli tammi-syyskuussa 6,2 milj. euroa (4,9 milj. euroa), kasvua edellisvuodesta 26,5 %. Liiketulos oli -0,1 milj. euroa (-0,3 milj. euroa) tammi-syyskuussa. Kirjojen ja lakikoulutuksen liiketulos ilman kertaluonteisia eriä tammi-syyskuussa oli 0,2 milj. euroa (-0,3 milj. euroa). Kertaluonteiset erät koostuivat Sanoma Pro:lta hankitun B2B -liiketoiminnan integroinnista aiheutuneista eristä. Suoramarkkinointi Suoramarkkinointi-segmentissä raportoidaan suoramarkkinointiliiketoiminnan taloudellinen kehitys. Segmenttiin kuuluvat tytäryhtiö Suoramarkkinointi Mega Oy:n Suomen, Viron ja Latvian toiminnot. Yritykset harjoittavat puhelinmyyntiä. Heinä-syyskuu Suoramarkkinoinnin liikevaihto oli heinä-syyskuussa 2,6 milj. euroa (2,9 milj. euroa), laskua 8,2 % edellisvuodesta. Liiketulos oli heinä-syyskuussa 0,3 milj. euroa (0,3 milj. euroa). Tammi-syyskuu Suoramarkkinoinnin liikevaihto oli tammi-syyskuussa 8,3 milj. euroa (8,8 milj. euroa), laskua 5,7 % edellisvuodesta. Liiketulos oli tammi-syyskuussa 0,8 milj. euroa (0,9 milj. euroa). Suoramarkkinoinnin liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli 0,8 milj. euroa (0,8 milj. euroa). Muut toiminnot Muut toiminnot -segmentti muodostuu konsernitoiminnoista sekä Venäjän osakkuusyrityksestä Conseco Pressistä. Konsernin osuus osakkuusyritys Conseco Pressin tuloksesta heinä-syyskuussa oli 0,0 milj. euroa (0,0 milj. euroa) ja tammi-syyskuussa 0,0 milj. euroa (0,0 milj. euroa). Konsernin rahavirta ja tase Liiketoiminnan rahavirta oli tammi-syyskuussa vertailukautta suurempi johtuen pääasiassa käyttöpääoman muutoksesta. Konsernin liiketoiminnan rahavirta oli 0,8 milj. euroa (0,1 milj. euroa).

10 Konsernin käyttöpääoman muutos oli 1,1 milj. euroa (-0,2 milj. euroa). Käyttöpääoma on alalle tyypillisesti negatiivinen, koska velkoihin sisältyvät asiakkailta saadut ennakkomaksut 12,9 milj. euroa (tase-erissä vertailuajankohta on 31.12.2013: 10,2 milj. euroa). Konsernin taseen loppusumma oli katsauskauden lopussa 51,9 milj. euroa (49,8 milj. euroa). Konsernin korollinen vieras pääoma oli 6,0 milj. euroa (5,1 milj. euroa). Konsernin likvidit varat olivat 2,1 milj. euroa (4,3 milj. euroa). Korolliset nettovelat olivat 3,9 milj. euroa (0,8 milj. euroa). Konsernilla on käytettävissä 12,0 milj. euroa shekkitililimiittejä, jotka ovat voimassa toistaiseksi. Limiittejä oli käytössä 4,2 milj. euroa katsauskauden lopussa (31.12.2013 käytössä oli 4,5 milj. euroa). Omavaraisuusaste oli katsauskauden lopussa 43,0 % (47,4 %). Osakekohtainen oma pääoma oli 0,38 euroa (0,43 euroa). Konserni ei suojaa tytäryhtiöiden hankintaa valuuttavaihteluilta. Ruotsin kruunun heikentyminen ja vahvistuminen euroa vastaan vaikuttaa konsernin omaan pääomaan Ruotsin tytäryhtiöhankinnoista syntyvän muuntoeron kautta. 30.9.2014 muuntoero konsernin omassa pääomassa oli -0,3 milj. euroa, muutos tammi-syyskuussa oli negatiivinen 0,8 milj. euroa. Investoinnit Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin olivat tammi-syyskuussa yhteensä 3,9 milj. euroa (1,2 milj. euroa), mikä oli 7,6 % (2,3 %) liikevaihdosta. Investointeihin sisältyy Sanoma Pro:lta hankittu B2B -liiketoiminta. Muutokset konsernirakenteessa Talentum vahvisti kirja- ja lakikoulutusliiketoimintaansa ostamalla 30.4.2014 Sanoma Pro:lta B2B -liiketoiminnan. Hankittu liiketoiminta tuottaa liikkeenjohdolle ja asiantuntijoille suunnattuja koulutuksia, kirjoja ja verkkopalveluja, joiden tärkeimmät aihealueet ovat juridiikka, verotus ja taloushallinto. Liiketoimintakauppaa on selostettu liitetiedoissa. Kausivaihtelu ja liiketoiminnan lähiajan riskit Media- ja mainosmarkkinoilla esiintyy kausivaihtelua. Kesälomakaudella Talentumin lehdet ja kirjat eivät pääsääntöisesti ilmesty ja tästä syystä kolmas neljännes on liikevaihdoltaan alhaisin. Historiallisesti kolmannen neljänneksen tulos on negatiivinen. Liiketoiminta on yleensä vilkkainta vuoden viimeisellä neljänneksellä. Talentum-konsernin liiketoiminnan lähiajan riskeissä ei ole tapahtunut merkittäviä muutoksia vuoden 2013 tilinpäätöksessä esitettyihin riskeihin verrattuna. TALENTUM-KONSERNI Osakkeet ja osakepääoma Talentum Oyj:n osakepääoma 30.9.2014 oli 18.593.518,79 euroa ja yhtiöllä oli 44.295.787 täysin maksettua osaketta. Osakkeet on listattu NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä. Tammi-syyskuussa vaihdettujen osakkeiden lukumäärä oli 1.314.833, joka oli 3,0 % osakkeiden lukumäärästä. Korkein osakkeista maksettu hinta tammi-syyskuussa oli 1,40 euroa ja matalin 1,03 euroa. Osakkeen päätöskurssi oli 1,11 euroa 30.9.2014. Osakekannan markkina-arvo kauden päätöskurssilla oli 49,2 miljoonaa euroa (42,5 milj. euroa). Yhtiöllä oli 207.151 omaa osaketta 30.9.2014, joka on noin 0,5 % Talentumin osake- ja äänimäärästä.

11 Johdon ja hallintoelinten osakkeenomistus Hallituksen jäsenet sekä toimitusjohtaja omistivat henkilökohtaisesti tai määräysvaltayhtiöidensä kautta 316.106 Talentum Oyj:n osaketta ja optiota 30.9.2014, mikä edusti yhtiön koko osake- ja äänimäärästä 0,7 %. Johtoryhmän omistuksessa oli 30.9.2014 yhteensä 275.400 Talentum Oyj:n osaketta, mikä edusti yhtiön koko osake- ja äänimäärästä 0,6 %. Lisäksi toimitusjohtajalla ja muulla johtoryhmällä on optio-ohjelma, jonka ehdoista on tiedotettu pörssitiedotteella 6.3.2014. Yhtiön hallinnointi Yhtiökokous päätti kokouksessaan 27.3.2014 hallituksen jäsenten lukumääräksi viisi. Hallituksen jäseniksi valittiin edelleen MBA, BBA Joachim Berner, viestintäjohtaja Atte Palomäki, toimitusjohtaja Kai Telanne ja toimitusjohtaja Henri Österlund. Uutena jäsenenä valittiin liiketoimintaoperaatiojohtaja Mitti Storckovius. Hallituksen puheenjohtajaksi valittiin edelleen Kai Telanne ja varapuheenjohtajaksi valittiin Henri Österlund. Hallituksen jäsenten palkitseminen Yhtiökokous päätti, että hallituksen jäsenille maksetaan seuraavat vuosipalkkiot: hallituksen jäsen 24.000 euroa, varapuheenjohtaja 30.000 euroa ja puheenjohtaja 48.000 euroa, ja että noin 40 % vuosipalkkiosta käytetään Talentum Oyj:n osakkeiden hankkimiseen hallituksen jäsenten lukuun. Osakkeina maksettavan palkkion osuus voidaan suorittaa myös luovuttamalla yhtiön hallussa olevia omia osakkeita. Siinä tapauksessa, että osakkeiden hankkimista ei voida toteuttaa yhtiöstä tai hallituksen jäsenestä johtuvan tai muun syyn vuoksi, maksetaan vuosipalkkio rahana. Hallituksen jäsenille maksettiin toukokuussa 40 % vuosipalkkiota vastaava osuus luovuttamalla hallituksen jäsenille yhtiön hallussa olevia omia osakkeita. Hallituksen jäsenten omistukseen luovutettujen yhtiön hallussa olleiden omien osakkeiden lukumäärä oli 47.619 kappaletta. Luovutuksen vaikutus konsernin omien osakkeiden arvoon konsernin omassa pääomassa oli 0,2 miljoonaa euroa. Osakkeiden luovutuksesta aiheutui omaan pääomaan tappio 0,1 miljoonaa euroa, joka kirjattiin kertyneisiin voittovaroihin. Tilintarkastus Tilintarkastajaksi valittiin edelleen KHT-yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy vastuunalaisena tilintarkastajanaan Samuli Perälä, KHT. Valtuutus omien osakkeiden hankkimisesta Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen hankkimaan enintään 3.500.000 Talentum Oyj:n omaa osaketta, joka vastaa noin kahdeksaa (8) prosenttia kaikista Talentum Oyj:n osakkeista. Valtuutus on voimassa 30.6.2015 saakka. Talentum tiedotti pörssitiedotteella 20.8.2014 aloittavansa omien osakkeiden hankinnan. Osakkeita hankitaan yhteensä enintään 350.000 kappaletta, joka vastaa noin 0,8 % kaikista Talentum Oyj:n osakkeista. Talentum hankki katsauskaudella 21.8. - 30.9.2014 välisenä aikana 45.558 omaa osaketta. Hankinnan vaikutus konsernin omaan pääomaan oli -0,1 milj. euroa. Talentumilla oli yhteensä 207.151 omaa osaketta 30.9.2014. Talentum jatkaa omien osakkeiden hankintaa neljännellä vuosineljänneksellä. Valtuutus osakeannista päättämisestä Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään osakeannista, joka sisältää omien osakkeiden luovutuksen, sekä erityisten oikeuksien antamisesta. Valtuutusten nojalla voidaan antaa uusia osakkeita ja/tai luovuttaa yhtiön hallussa olevia omia osakkeita enintään 3.500.000 kappaletta, joka

12 vastaa noin kahdeksaa (8) prosenttia yhtiön liikkeeseen lasketuista osakkeista. Valtuutus on voimassa 30.6.2015 saakka. Valtuutus lisäosingon jakamisesta tai varojen jakamisesta vapaasta omasta pääomasta Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään lisäosingon jakamisesta voittovaroista ja/tai varojen jakamisesta sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta tai molemmista yhdessä siten, että valtuutuksen perusteella jaettavan osingon ja/tai muun varojen jaon määrä on yhteensä enintään 0,10 euroa osakkeelta. Lisäosinko ja/tai muu varojenjako voidaan jakaa yhdellä tai useammalla kerralla. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen alkuun saakka. Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen muutoin päättämään lisäosingon jakamiseen ja/tai muuhun varojen jakoon liittyvistä ehdoista. Johtoryhmä -Toimitusjohtaja Aarne Aktan (puheenjohtaja). Toimitusjohtaja vastaa myös Ruotsin lehtiliiketoiminnasta. -Talousjohtaja Niclas Köhler -Varatoimitusjohtaja, lakiasiainjohtaja Lasse Rosengren, joka vastaa myös kirja- ja lakikoulutusliiketoiminnasta -Tapahtumaliiketoiminnasta vastaava johtaja Tapio Teppo -Suomen lehtiliiketoiminnasta vastaava johtaja Tuomas Hämäläinen Johtoryhmän jäsenet raportoivat toimitusjohtajalle. Talentumin johdolle suunnattu optio-ohjelma Talentum Oyj:n hallitus päätti yhtiökokoukselta 22.3.2013 saamansa osakeantivaltuutuksen nojalla omien osakkeiden luovuttamisesta yhtiön avainjohtoon kuuluville henkilöille Talentumin hallituksen 13.12.2013 päättämään johdon optio-ohjelmaan liittyvän sijoitusvaatimuksen täyttämiseksi. Suunnatussa osakeannissa tarjottiin avainjohtajien merkittäväksi yhteensä enintään 517.400 osaketta 1,26 euron osakekohtaiseen merkintähintaan. Talentum myi maaliskuussa 2014 ohjelmaan osallistuville 364.267 yhtiön hallussa ollutta omaa osaketta. Myynnin vaikutus konsernin omien osakkeiden arvoon konsernin omassa pääomassa oli 1,5 miljoonaa euroa. Osakkeiden myynnistä aiheutui omaan pääomaan tappio 1,1 miljoonaa euroa, joka kirjattiin kertyneisiin voittovaroihin. Omien osakkeiden luovutuksesta suunnatulla osakeannilla tiedotettiin erillisellä pörssitiedotteella 6.3.2014 ja suunnatun osakeannin tuloksesta 27.3.2014. Optioiden käypä arvo määritettiin Black-Scholes optionhinnoittelumallilla. Optioille niiden myöntämishetkelle määritetty käypä arvo kirjataan kuluksi optioiden sitouttamisajalle. Kaudella 1-9/2014 optioiden vaikutus konsernin tulokseen oli -0,0 milj. euroa. RAPORTOINTIKAUDEN JÄLKEISET OLENNAISET TAPAHTUMAT Konsernissa ei ole tapahtunut olennaisia tapahtumia raportointikauden jälkeen.

13 TAULUKKO-OSA KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA Milj. euroa 7-9 2014 7-9 2013* 1-9 2014 1-9 2013* 1-12 2013* Liikevaihto 13,7 14,0 50,6 52,8 74,5 Liiketoiminnan muut tuotot 0,1 0,1 0,3 0,7 1,1 Materiaalit ja palvelut 1,8 1,9 7,1 7,6 10,6 Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut 7,1 7,8 25,6 26,8 37,5 Poistot ja arvonalentumiset 0,3 0,3 0,9 1,0 1,3 Muut liiketoiminnan kulut 5,0 5,2 17,2 18,5 25,1 Osuus osakkuusyritysten tuloksista 0,0 0,0 0,1 0,1 0,3 Liiketulos -0,3-1,0 0,2-0,3 1,4 Rahoitustuotot 0,1 0,1 0,5 0,7 1,1 Rahoituskulut 0,2 0,3 0,4 0,7 0,8 Tulos ennen veroja -0,5-1,2 0,3-0,4 1,6 Verot 0,1 0,2-0,1 0,0-0,5 Katsauskauden tulos -0,4-1,0 0,2-0,3 1,2 Muut laajan tuloslaskelman erät Erät, jotka saatetaan siirtää myöhemmin tulosvaikutteisiksi Muuntoerot 0,1 0,4-0,8-0,3-0,9 Myytävissä olevista rahoitusvaroista kierrätetty tuloslaskelmaan - -0,0 - -0,0-0,0 Erät, joita ei siirretä myöhemmin tulosvaikutteisiksi Etuuspohjaisista eläkevelvoitteista johtuva vakuutusmatemaattinen voitto tai tappio -0,0-0,0-0,1-0,0 0,0 Vakuutusmatemaattiseen voittoon tai tappioon liittyvät verot 0,0 0,0 0,0 0,0-0,0 Muut laajan tuloksen erät yhteensä 0,1 0,4-0,9-0,3-0,9 Katsauskauden laaja tulos yhteensä -0,3-0,6-0,7-0,6 0,3 Katsauskauden tuloksen jakautuminen Emoyrityksen osakkeenomistajille -0,4-1,0 0,2-0,3 1,1 Määräysvallattomille osakkaille 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Katsauskauden laajan tuloksen jakautuminen Emoyrityksen osakkeenomistajille -0,3-0,6-0,7-0,6 0,2 Määräysvallattomille osakkaille 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Laimentamaton ja laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, EUR** -0,01-0,02 0,01-0,01 0,03 * Konserni on ottanut 1.1.2014 käyttöön uudet IFRS 10 ja 11 -standardit, joita on niiden siirtymäsäännösten mukaan sovellettu takautuvasti IAS 8:n mukaisesti. Vertailukausien tiedot on oikaistu vastaavasti. ** Osakekohtainen tulos on laskettu emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta

14 KONSERNIN TASE Milj. euroa 30.9.2014 30.9.2013 31.12.2013 VARAT Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 1,0 1,2 1,2 Liikearvo 20,5 20,1 19,8 Muut aineettomat hyödykkeet 14,4 12,9 12,8 Osuudet osakkuusyrityksissä 0,6 0,6 0,5 Myytävissä olevat rahoitusvarat 0,0 0,0 0,0 Laskennalliset verosaamiset 1,2 1,4 1,2 Muut pitkäaikaiset saamiset 0,8 1,1 0,5 Pitkäaikaiset varat yhteensä 38,4 37,3 36,1 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 1,0 0,6 0,6 Myyntisaamiset ja muut saamiset 10,4 12,6 8,9 Rahavarat 2,1 1,8 4,3 Lyhytaikaiset varat yhteensä 13,5 14,9 13,7 VARAT YHTEENSÄ 51,9 52,2 49,8 OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 18,6 18,6 18,6 Omat osakkeet -0,7-2,4-2,4 Muut rahastot -0,3 1,2 0,6 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto -1,5-1,5-1,5 Kertyneet voittovarat 0,6 1,9 3,4 Yhteensä 16,7 17,8 18,6 Määräysvallattomien omistajien osuus 0,1 0,1 0,1 Oma pääoma yhteensä 16,8 17,8 18,7 Pitkäaikaiset velat Laskennallinen verovelka 3,2 2,9 2,9 Pitkäaikaiset rahoitusvelat 1,6 0,0 - Eläkevelvoitteet 0,4 0,4 0,4 Muut pitkäaikaiset velat - 0,1 0,1 Pitkäaikaiset varaukset 0,3 0,2 0,2 Pitkäaikaiset velat yhteensä 5,5 3,7 3,6 Lyhytaikaiset velat Lyhytaikaiset rahoitusvelat 4,4 5,3 5,1 Saadut ennakot 12,9 13,2 10,2 Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat 11,8 11,6 11,6 Lyhytaikaiset varaukset 0,5 0,6 0,5 Lyhytaikaiset velat yhteensä 29,6 30,7 27,5 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 51,9 52,2 49,8

15 KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA Milj. euroa 1-9 2014 1-9 2013 1-12 2013 Liiketoiminnan rahavirta Liiketulos 0,2-0,3 1,4 Oikaisut liiketulokseen* -0,0 0,8 0,5 Käyttöpääoman muutos 1,1-0,2 1,4 Saadut osingot liiketoiminnasta 0,1 0,0 0,2 Rahoituserät ja verot -0,6-0,2-0,1 Liiketoiminnan rahavirta 0,8 0,1 3,3 Investointien rahavirta Liiketoimintojen hankinnat -1,5-0,2-0,2 Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -0,7-1,1-1,5 Lainasaamisten myöntämiset ja takaisinmaksut -0,2 - - Myytävissä olevien sijoitusten luovutukset - 0,1 0,1 Investointien rahavirta -2,4-1,2-1,7 Rahoituksen rahavirta Lyhytaikaisten lainojen muutos -0,8 0,7 0,5 Pitkäaikaisten lainojen nostot 1,5 - - Maksetut osingot ja muu pääoman palautus -1,8-1,3-1,3 Omien osakkeiden luovuttaminen 0,5 - - Omien osakkeiden ostot -0,1 - - Rahoituksen rahavirta -0,6-0,6-0,8 Rahavarojen muutos -2,2-1,7 0,8 Rahavarat kauden alussa 4,3 3,5 3,5 Valuuttakurssien muutosten vaikutus -0,0-0,0-0,0 Rahavarojen muutos -2,2-1,7 0,8 Rahavarat kauden lopussa 2,1 1,8 4,3 * Oikaisut liiketulokseen koostuvat pääasiassa poistoista ja kurssieroista sekä osakkuusyritysten tulosoikaisusta. Katsauskaudella oikaisuihin sisältyy myös Sanoma Pro -liiketoimintakaupan yhteydessä kirjattujen ei-rahamääräisten erien vaikutus liiketulokseen.

16 LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSESTA a = Osakepääoma b = Omien osakkeiden rahasto c = Arvonmuutosrahasto d = Muuntoerot e = Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto f = Kertyneet voittovarat g = Emoyrityksen omistajien osuus h = Määräysvallattomien omistajien osuus i = Oma pääoma yhteensä Milj. euroa a b c d e f g h i Oma pääoma 1.1.2014 18,6-2,4-0,6-1,5 3,4 18,6 0,1 18,7 Osingonjako -1,8-1,8-1,8 Omien osakkeiden luovutus 1,7-1,2 0,5 0,5 Omien osakkeiden hankinta -0,1-0,1-0,1 Johdon kannustinjärjestely 0,0 0,0 0,0 Katsauskauden laaja tulos yhteensä -0,8 0,2-0,7 0,0-0,7 Oma pääoma 30.9.2014 18,6-0,7 - -0,3-1,5 0,6 16,7 0,1 16,8 Oma pääoma 31.12.2012 18,6-2,6 0,0 1,4-0,2 2,5 19,7 0,1 19,8 IFRS 10:n ja IFRS 11:n takautuvan soveltamisen vaikutus -0,0-0,0-0,1-0,1 Oikaistu oma pääoma 1.1.2013 18,6-2,6 0,0 1,4-0,2 2,5 19,7 0,1 19,7 Pääoman palautus -1,3-1,3-1,3 Omien osakkeiden luovutus 0,2-0,1 0,1 0,1 Muut erät -0,1-0,1-0,1 Katsauskauden laaja tulos yhteensä -0,0-0,3-0,3-0,6 0,0-0,6 Oma pääoma 30.9.2013 18,6-2,4-1,2-1,5 1,9 17,8 0,1 17,8 LIITETIEDOT Talentum on soveltanut tämän osavuosikatsauksen laatimisessa samoja laatimisperiaatteita kuin tilikauden 2013 tilinpäätöksessään sekä niitä uusia ja uudistettuja IFRS-standardeja, jotka on kuvattu vuoden 2013 tilinpäätöksessä. Uusista IFRS-standardeista IFRS 11 Yhteisjärjestelyt - standardilla ja IFRS 10 Konsernitilinpäätös -standardilla oli vaikutusta osavuosikatsaukseen. IFRS 11 Yhteisjärjestelyt -standardin käyttöönotto IFRS 11:n käyttöönoton seurauksena yhteisyritys Oy Mediuutiset Ab yhdistellään konsernitilinpäätökseen pääomaosuusmenetelmällä. Aiemmin Oy Mediuutiset Ab yhdisteltiin konsernitilinpäätökseen suhteellisella yhdistelyllä. Osavuosikatsauksen vertailukausien kaikki luvut on oikaistu uuden standardin vaatimusten mukaisiksi. IFRS 10 Konsernitilinpäätös -standardin käyttöönotto Talentum on arvioinut 1.1.2014 käyttöönotetun IFRS 10:n vaikutusta konsernitilinpäätöksen laadintaan. Standardin käyttöönoton seurauksena Talentum päätti muuttaa aikaisemmin tytäryrityksenä yhdistellyn Conseco Pressin käsittelyä siten, että Conseco Press yhdistellään konsernitilinpäätökseen pääomaosuusmenetelmällä osakkuusyrityksenä. Osavuosikatsauksen vertailukausien kaikki luvut on oikaistu uuden standardin vaatimusten mukaisiksi. Muutoksien seurauksena vertailukauden tase 30.9.2013 pieneni 0,1 milj. euroa ja oma pääoma pieneni 0,1 milj. euroa ja vertailukauden 31.12.2013 tase kasvoi 0,1 milj. euroa ja oma pääoma pieneni 0,0 milj. euroa. Osavuosijakson vertailukauden 1-9/2013 liikevaihtoon muutos vaikutti -0,7 milj. euroa, ja vuoden 1-12/2013 liikevaihtoon vaikutus oli -1,1 milj. euroa. Osavuosikatsauksen kaikki luvut on pyöristetty, minkä vuoksi yksittäisten lukujen summa saattaa poiketa esitetyistä summaluvuista.

17 Hankitut liiketoiminnot Tytäryritysten ja liiketoimintojen hankinnat Talentumin suomalainen tytäryritys Talentum Media Oy osti Sanoma Pro:lta B2B -liiketoiminnan 30.4.2014 tehdyllä liiketoimintakaupalla. Hankittu liiketoiminta tuottaa liikkeenjohdolle ja asiantuntijoille suunnattuja koulutuksia, kirjoja ja verkkopalveluja, joiden tärkeimmät aihealueet ovat juridiikka, verotus ja taloushallinto. Kauppahinta maksettiin käteisellä kaupan toteuttamispäivänä. Hankinnasta syntyneet integraatiokulut, 0,3 milj. euroa tammi-syyskuussa 2014, esitetään kertaluonteisena eränä. Hankinnan yhteydessä kirjattiin erillisinä aineettomina hyödykkeinä asiakassuhteet ja julkaisuoikeudet. Lisäksi tehtiin käyvän arvon oikaisu vaihto-omaisuuteen. Hankinnasta syntynyt liikearvo esitetään raportointipäivän taseessa 1,1 milj. euron suuruisena. Hankitun nettovarallisuuden käypä arvo on alustava ja riippuvainen lopullisista arvonmäärityksistä. Lopullisen liikearvon katsotaan aiheutuvan pääasiassa markkina-asemasta, asiantuntevasta henkilöstöstä, tuotteiden ja palvelujen prosessiosaamisesta, toimialaosaamisesta ja synergioista. Konsernin raportointihetken tilinpäätökseen sisältyy hankitun yrityksen liikevaihto ja tulos konsernissaoloaikana. Kaupan vaikutus konsernin rahavirtaan on hankintamenon suuruinen. HANKITUN LIIKETOIMINNAN VARAT JA VELAT HANKINTAPÄIVÄNÄ Yhdistämisessä kirjatut käyvät arvot Milj. euroa Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 30.4.2014 0,0 Aineettomat hyödykkeet 2,0 Vaihto-omaisuus 0,4 Varat yhteensä 2,5 Laskennalliset verovelat 0,4 Muut lyhytaikaiset korottomat velat* 1,7 Velat yhteensä 2,1 Nettovarat 0,4 Hankintameno 1,5 Liikearvo 1,1 * Muihin lyhytaikaisiin korottomiin velkoihin sisältyy liiketoimintakaupassa Talentumille siirtyneet saadut ennakot, joihin liittyy palvelun suorittamisvelvoite ja jotka tuloutetaan palvelun suorittamisajanjaksona

18 TALENTUM-KONSERNI SEGMENTEITTÄIN 1-9 2014 Milj. euroa Lehdet Suomi Lehdet Ruotsi Tapahtumat Muut Yhteensä Ulkoinen liikevaihto 17,8 12,8 7,8 6,2 6,0 0,1 50,6 Segmenttien välinen liikevaihto 0,0 0,0 0,1-2,3-2,4 0,0 Liiketulos 1,7-0,3-0,4 0,2 0,8-1,0 1,0 Segmenttien tulos ennen veroja 1,7-0,3-0,4 0,2 0,8-1,0 1,0 Täsmäytyslaskelma Segmenttien tulos ennen veroja 1,7-0,3-0,4 0,2 0,8-1,0 1,0 Kertaluonteiset erät -0,8 Rahoituserät netto 0,1 Konsernin tulos ennen veroja 0,3 Kirjat ja lakikoulutus Suoramarkkinointi 1-9 2013 Milj. euroa Lehdet Suomi Lehdet Ruotsi Tapahtumat Muut Yhteensä Ulkoinen liikevaihto 18,9 14,2 8,4 4,9 6,4 0,1 52,8 Segmenttien välinen liikevaihto - 0,0 0,1-2,4-2,5 0,0 Liiketulos 2,0-0,7-0,9-0,3 0,8-1,1-0,1 Segmenttien tulos ennen veroja 2,0-0,7-0,9-0,3 0,8-1,1-0,1 Täsmäytyslaskelma Segmenttien tulos ennen veroja 2,0-0,7-0,9-0,3 0,8-1,1-0,1 Kertaluonteiset erät Rahoituserät netto Konsernin tulos ennen veroja Kirjat ja lakikoulutus Suoramarkkinointi Kirjat ja lakikoulutus Suoramarkkinointi 1-12 2013 Milj. euroa Lehdet Suomi Lehdet Ruotsi Tapahtumat Muut Yhteensä Ulkoinen liikevaihto 25,4 19,8 12,4 8,1 8,6 0,1 74,5 Segmenttien välinen liikevaihto 0,0 0,1 0,1-3,0-3,2 0,0 Liiketulos 3,0-0,2-0,4 0,7 1,2-1,2 3,1 Segmenttien tulos ennen veroja 3,0-0,2-0,4 0,7 1,2-1,2 3,1 Täsmäytyslaskelma Segmenttien tulos ennen veroja 3,0-0,2-0,4 0,7 1,2-1,2 3,1 Kertaluonteiset erät -1,7 Rahoituserät netto 0,3 Konsernin tulos ennen veroja 1,6-0,2-0,1-0,4

19 OSAKEMÄÄRIEN MUUTOS * 1 000 kpl 1-9 2014 1-9 2013 1-12 2013 Määrä kauden alussa 43 722 43 661 43 661 Määrä kauden lopussa 44 085 43 722 43 722 * Ilman yhtiön hallussa olevia omia osakkeita Osakekohtaisen tuloksen laskemisessa käytetty osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo tilikauden aikana on katsauskaudella 43.992.648 osaketta (43.700.639 osaketta 1-9/2013). Osakkeiden liikkeeseen laskettu määrä on 44.295.787. HENKILÖSTÖ SEGMENTEITTÄIN KESKIMÄÄRIN 1-9 2014 1-9 2013 1-12 2013 Lehtiliiketoiminta Suomi 113 106 106 Lehtiliiketoiminta Ruotsi 84 93 92 Tapahtumat 64 95 95 Kirjat ja lakikoulutus 48 36 36 Suoramarkkinointi 381 396 399 Muut 32 22 22 Yhteensä 721 748 750 AINEELLISTEN KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEIDEN MUUTOKSET Milj. euroa 1-9 2014 1-9 2013 1-12 2013 Kirjanpitoarvo kauden alussa 1,2 1,3 1,3 Lisäykset 0,2 0,4 0,6 Hankitut liiketoiminnot 0,0 - - Vähennykset -2,5-0,2-0,2 Vähennysten kertyneet poistot 2,5 0,2 0,2 Katsauskauden poistot -0,4-0,5-0,6 Kurssierot 0,0 0,0 0,0 Kirjanpitoarvo kauden lopussa 1,0 1,2 1,2 AINEETTOMIEN HYÖDYKKEIDEN MUUTOKSET Milj. euroa 1-9 2014 1-9 2013 1-12 2013 Kirjanpitoarvo kauden alussa 32,6 33,1 33,1 Lisäykset 0,5 0,8 1,0 Hankitut liiketoiminnot 3,1 - - Vähennykset -3,8-0,2 0,0 Vähennysten kertyneet poistot 3,8 0,0 - Katsauskauden poistot -0,6-0,5-0,7 Kurssierot -0,8-0,2-0,8 Kirjanpitoarvo kauden lopussa 34,9 33,0 32,6

20 LÄHIPIIRITAPAHTUMAT Milj. euroa 1-9 2014 1-9 2013 1-12 2013 Johdon työsuhde-etuudet 0,9 1,0 1,6 Osakkuusyhtiöt ja yhteisyritykset Myynnit 1,5 1,4 1,8 Ostot 1,2 1,5 1,6 Saamiset 0,3 0,2 0,4 Velat 0,9 0,5 0,5 MYYTÄVISSÄ OLEVAT RAHOITUSVARAT Milj. euroa 1-9 2014 1-9 2013 1-12 2013 Kirjanpitoarvo kauden alussa 0,0 0,1 0,1 Vähennykset - -0,1-0,0 Käypiin arvoihin arvostus - 0,0 0,0 Kirjanpitoarvo kauden lopussa 0,0 0,0 0,0 Myytävissä olevat rahoitusvarat sisältävät julkisesti noteeraamattomia osakkeita. Myytävissä olevat rahoitusvarat ovat kaikki euromääräisiä sijoituksia. Noteeraamattomat osakkeet esitetään hankintahintaan, jonka katsotaan olevan riittävän lähellä käypää arvoa. Myytävissä olevien rahoitusvarojen luottoriskin enimmäismäärä vastaa kirjanpitoarvoa tasepäivänä. VAKUUDET Milj. euroa 30.9.2014 30.9.2013 31.12.2013 Omasta puolesta annetut vakuudet Takaukset 1,2 1,1 1,2 Tunnuslukujen laskentaperiaatteet Osakekohtainen tulos = Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos / Tilikauden keskimääräinen osakeantioikaistu osakkeiden lukumäärä Osakekohtainen oma pääoma = Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma / Osakkeiden osakeantikorjattu lukumäärä tilikauden lopussa Sijoitetun pääoman tuotto % = Tulos ennen veroja + korko- ja muut rahoituskulut / Taseen loppusumma korottomat velat (vuoden alun ja lopun keskiarvo) x 100 Oman pääoman tuotto % = Tilikauden tulos / Oma pääoma yhteensä (vuoden alun ja lopun keskiarvo) x 100 Omavaraisuusaste % = Oma pääoma / Taseen loppusumma saadut ennakot x 100 Nettovelkaantumisaste (gearing)% = Korolliset velat rahavarat / Oma pääoma yhteensä x 100 Osakekannan markkina-arvo = Osakkeiden lukumäärä tilikauden lopussa x tilikauden viimeinen kaupantekokurssi Osavuosikatsausta ei ole tilintarkastettu.

21 Yleislausunto Tässä esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat johdon tämänhetkiseen näkemykseen talouden kehityksestä, ja todelliset tulokset voivat huomattavasti poiketa siitä mitä yhtiöltä nyt odotetaan. Tulosjulkistukset 2015 Talentum suunnittelee julkistavansa vuonna 2015 tulokset seuraavasti: Tilinpäätöstiedote 2014 12.2.2015 Tammi-maaliskuun tulos 29.4.2015 Tammi-kesäkuun tulos 17.7.2015 Tammi-syyskuun tulos 22.10.2015 Analyytikko- ja lehdistötilaisuus Vuoden 2014 kolmannen vuosineljänneksen tulosjulkistuksen analyytikko- ja tiedotustilaisuus pidetään 23.10.2014 klo 11:00 Sokos Hotel Vaakunassa, Asema-aukio 2, 00100, Helsinki. TALENTUM OYJ Hallitus LISÄTIEDOT Toimitusjohtaja Aarne Aktan, puhelin 040 342 4440 ja Talousjohtaja Niclas Köhler, puhelin 040 342 4420 JAKELU NASDAQ OMX Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet www.talentum.com