Ramirent-konsernin osavuosikatsaus

Ramirent-konsernin osavuosikatsaus 1.1. 31.3.2005

RAMIRENT-KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU 2005 KAUDEN KESKEISET TUNNUSLUVUT Liikevaihto kasvoi 26,8 % ollen 77,6 (61,2) Me. Liikevoitto ennen poistoja (EBITDA) kasvoi 38,2 % ollen 16,6 (12,0) Me. Liikevoitto (EBIT) kasvoi 101,2 % ollen 4,9 (2,4) Me. Nettovelka oli 168,2 Me (182.1 Me vuoden 2004 ensimmäisellä neljänneksellä). Tulos ennen veroja (EBT) oli 3,2 (0,4) Me. EPS-luku (laimentamaton) oli 0,18 (0,01) e. EPS-luku (laimennettu) oli 0,18 (0,01) e. Omavaraisuusaste oli 40,4 % (36,4 %). Ramirent Oyj siirtyi 1.1.2005 kansainväliseen IFRS-tilinpäätöskäytäntöön (International Financial Reporting Standards). Osavuosikatsauksessa esitetyt vertailuluvut vuodelta 2004 ovat myös IFRS-tilinpäätöskäytännön mukaisia. KESKEISET TUNNUSLUVUT Me 1-3/2005 1-3/2004 1-12/2004 Liikevaihto 77,6 61,2 316,2 Liikevoitto ennen poistoja (EBITDA) 16,6 12,0 77,2 Liikevoitto (EBIT) 4,9 2,4 33,0 Rahoitustuotot ja kulut -1,7-2,1-9,8 Tulos ennen veroja (EBT) 3,2 0,4 23,2 Katsauskauden tulos 2,4 0,2 15,5 Omavaraisuusaste, % 40,4 36,4 41,4 Nettovelkaantumisaste (gearing), % 101,8 122,6 97,0 Nettovelka 168,2 182,1 161,3 Henkilöstö keskimäärin 2.359 2.182 2.346 Henkilöstö kauden lopussa 2.377 2.350 2.317 Oma pääoma/osake, e 12,60 11,46 12,68 Tulos/osake (EPS), laimentamaton, e 0,18 0,01 1,19 Tulos/osake (EPS), laimennettu, e 0,18 0,01 1,19 TOIMINTAYMPÄRISTÖ Ramirent on rakennuskoneiden ja laitteiden vuokraukseen keskittynyt yritys, joka toimii Suomen, Ruotsin, Norjan ja Tanskan sekä Itä- ja Keski-Euroopan markkinoilla. Konevuokrausmarkkinat ovat yhtiön arvion mukaan kasvaneet Pohjoismaissa, erityisesti Norjan ja Tanskan markkinoilla. Markkinat ovat kasvaneet edelleen voimakkaasti Itä- ja Keski-Euroopan maissa (Venäjä, Baltian maat, Puola, Unkari, Ukraina). LIIKEVAIHTO JA TULOS Tilikauden ensimmäinen neljännes on Ramirent-konsernin toiminnassa tyypillisesti hiljaisempaa aikaa johtuen rakentamisen kausivaihteluista. Lisäksi monet panostukset ajoittuvat vuoden alkuun heikentäen ensimmäisen vuosineljänneksen tulosta ja tunnuslukuja. Konsernin liiketoiminnassa tulos vaihtelee normaalisti koko tilikauden sisällä siten, että suurin osa vuoden tuloksesta syntyy kesän ja syksyn (toukomarraskuu) aikana. Konsernin katsauskauden liikevaihto oli 77,6 (61,2) Me, josta Ramirent Suomen liikevaihto oli 15,6 (15,2) Me, Ramirent Ruotsin 23,5 (18,4) Me, Ramirent Norjan 22,0 (18,2) Me, Ramirent Tanskan 8,2 (4,5) Me ja Ramirent Europen 8,5 (5,6) Me. Liikevaihto kasvoi 26,8 % johtuen osittain siitä, että Altiman liiketoiminnot ovat mukana konsernin vertailuluvuissa vasta vuoden 2004 helmikuun alusta lukien ja Treffcon liiketoiminnot maaliskuun 2004 alusta lukien. Lisäksi kasvua tapahtui Norjan, Tanskan ja Ramirent Europen toiminnoissa.

Konsernin katsauskauden liikevoitto oli 4,9 (2,4) Me, josta Ramirent Suomen 1,4 (1,2) Me, Ramirent Ruotsin 0,7 (-0,3) Me, Ramirent Norjan 2,1 (1,0) Me, Ramirent Tanskan 0,1 (0,1) Me sekä Ramirent Europen 0,6 (0,4) Me. Katsauskauden tulos ennen veroja oli 3,2 (0,4) Me. Katsauskauden tulos verojen ja vähemmistöosuuksien jälkeen oli 2,4 (0,1) Me. Konsernin kannattavuuden parantuminen verrattuna edelliseen vuoteen johtui lähinnä liikevaihdon kasvusta sekä vuonna 2004 suoritetun Altiman integraation aiheuttamista synergisistä säästöistä. INVESTOINNIT JA POISTOT Konserniyhtiöiden bruttoinvestoinnit pysyviin vastaaviin olivat yhteensä 22,6 (112,5) Me, josta kone- ja laiteinvestoinnit olivat 21,7 Me. Pitkäaikaisiin varoihin kohdistuneet kokonaispoistot olivat katsauskaudella 11,7 (9,6) Me, josta poistot koneista ja laitteista olivat 11,1 Me. Liikearvon yhteismäärä katsauskauden lopussa oli 67,6 (68,9) Me. PUOLALAISEN VUOKRAUSYRITYKSEN OSTO Ramirent hakee kannattavia kasvumahdollisuuksia Itä- ja Keski-Euroopan maissa vahvistaakseen johtavaa asemaansa. Ramirent Oyj:n puolalainen tytäryhtiö, Ramirent S.A., allekirjoitti 25.2.2005 sopimuksen North Construction Sp.z.oo:n liiketoiminnan ostamisesta. North Construction on erikoistunut teollisuuden, erityisesti telakkateollisuuden, telineiden ja henkilönostinten vuokraukseen. Kaupan kohteen liikevaihto vuonna 2004 oli noin 1,6 Me. Kauppa astui voimaan 1.4.2005. Kauppa vahvisti Ramirentin asemaa Puolassa teollisuuden tavarantoimittajana. RAHOITUS JA TASE Konsernin maksuvalmius säilyi tilikaudella hyvänä. Ramirentin korollinen vieras pääoma kasvoi vuoden 2004 lopusta 4,0 Me ja oli 172,4 Me. Nettorahoituskulut nousivat 1,7 miljoonaan euroon (2,1 Me). Summaan sisältyi positiivisia laskennallisia kurssieroja 0,3 Me (netto). Koronvaihtosopimusten nimellisarvo oli katsauskauden lopussa 82,6 Me. Liiketoimintojen kassavirta oli katsauskaudella positiivinen ja oli 13,8 (9,4) Me. Katsauskauden lopussa yhtiön likvidit varat olivat 4,2 (19,1) Me. Taseen loppusumma oli 409,8 (408,6) Me. Yhtiön omavaraisuusaste oli 40,4 % (36,4 %). LIIKETOIMINTA ALUEITTAIN Katsauskauden aikana Ramirent konsernin liiketoiminta kehittyi kokonaisuutena paremmin kuin edellisen vuoden vastaavana ajankohtana. Erityisesti Ramirent Norjan (Bautas) ja Ramirent Europen toiminnot kehittyivät hyvin alkuvuoden aikana. Suomi Suomessa liiketoiminta kehittyi positiivisesti muilta osin paitsi telineliiketoiminnan osalta, jonka liikevaihto jäi edellisvuotta alhaisemmalle tasolle. Telakoiden ja teollisuuden telinetarve on ollut alkuvuoden aikana edellisvuotta vähäisempää. Loppuvuosi näyttää kuitenkin tältä osin selvästi paremmalta ennen kaikkea telakoiden osalta. Suomen toiminnan kannattavuus parantui edelliseen vuoteen verrattuna johtuen Altiman integraatiosta aiheutuneista synergisistä säästöistä.

Ruotsi Ruotsin liiketoiminta on kasvanut johtuen lähinnä siitä, että Altiman toiminnot olivat mukana kaikki kolme kuukautta (edellisen vuoden vastaavana ajanjaksona vain kaksi kuukautta). Toisaalta liiketoiminnan kasvuun vaikutti hieman Stavdal Liftin myynti viime vuoden joulukuussa. Ruotsin toimintojen kannattavuus parantui edelliseen vuoteen verrattuna johtuen Altiman ja Stavdalin integraatiosta aiheutuneista synergisistä säästöistä. Norja Norjan liiketoiminta on kehittynyt positiivisesti alkuvuoden aikana. Liikevaihto kasvoi yli 20 %, josta pääosa oli orgaanista kasvua. Kasvu perustui Norjan parantuneisiin rakentamisen markkinoihin. Norjan toiminnan kannattavuutta paransi edelliseen vuoteen verrattuna liikevaihdon kasvun lisäksi Altiman integraatiosta aiheutuneet synergiset säästöt. Tanska Tanskan liiketoiminta kasvoi voimakkaasti johtuen lähinnä siitä, että Altiman ja Treffcon toiminnot olivat mukana kaikki kolme kuukautta (edellisenä vuonna vastaavana ajanjaksona Altima oli mukana kaksi kuukautta ja Treffco yhden kuukauden). Lisäksi toiminta kasvoi orgaanisesti parantuneen rakentamisen markkinatilanteen myötä. Tanskan toiminnan kannattavuus on pysynyt edellisen vuoden tasolla. Ramirent Europe Ramirentin liiketoiminta Itä- ja Keski-Euroopan maissa (Venäjä, Viro, Latvia, Liettua, Puola, Unkari ja Ukraina) kehittyi erittäin positiivisesti alkuvuoden aikana. Liikevaihto kasvoi yli 50 %, josta pääosa oli orgaanista kasvua. Myös kannattavuus parantui samassa suhteessa. HENKILÖSTÖ Konsernin palveluksessa oli katsauskaudella keskimäärin 2359 (2182) henkilöä. Näistä henkilöistä 535 (520) työskenteli Suomen toiminnoissa ja 1824 (1662) toiminnoissa Suomen ulkopuolella. Vuoden 2004 vertailuluvuissa Altiman henkilöstö on mukana vain kaksi kuukautta ja Treffcon henkilöstö yhden kuukauden. OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA Ramirentin vuoden 2002 optio-ohjelman A-sarjan optioilla merkittiin katsauskaudella 1.300 uutta osaketta ja sen seurauksena yhtiön osakepääomaa korotettiin 1.105 eurolla. Korotus merkittiin kaupparekisteriin 2.3.2005. Yksinkertaistettu myyntimenettely päättyi 28.1.2005. Se järjestettiin pienomistajille, joilla oli hallussaan alle 100 Ruotsin VPC:ssä ( Värdepapperscentralen ) rekisteröityä yhtiön osaketta. Menettely mahdollisti osakkeiden myynnin ilman ulkomailla noteerattujen osakkeiden välityspalkkiota. Myyntimenettelyn alkaessa 3.896 VPC:ssä rekisteröidyn pienosakkeenomistajan hallussa oli noin 75.000 osaketta. Myyntimenettelyn kohteena oli noin 59.000 osaketta. Pienosakkeenomistajien määrä väheni noin 3.000:lla eli noin 75 %:lla ja heidän omistamiensa osakkeiden määrä noin 79 %:lla. Ramirentin osakepääoma 31.3.2005 oli 11.135.300,05 euroa ja osakkeiden lukumäärä 13.100.353 kpl. VAIHTO JA KURSSI Katsauskauden aikana Ramirentin osakkeiden vaihto Helsingin Pörssissä oli 3.421.650 ja 75,8 miljoonaa euroa (2.329.813 kpl ja 32,4 miljoonaa euroa) eli osakekannasta 26 % (18 %) vaihtoi omistajaa. Katsauskauden ylin kurssinoteeraus oli 25,10 euroa ja alin 20,00 euroa. Katsauskauden keskikurssi oli 22,17 euroa ja kauden viimeisen pörssipäivän (31.3.2005) noteeraus oli 24,70 euroa. Yhtiön osakekannan markkina-arvo kauden lopussa oli 323.578.719,10 euroa.

OSAKKEENOMISTAJAT Kymmenen suurinta osakkeenomistajaa 31.3.2005 olivat: Osakemäärä kpl Osuus % osakkeista ja äänistä Nordstjernan AB 3.581.135 27,34 Oy Julius Tallberg Ab 1.331.100 10,16 FIM Fenno Sijoitusrahasto 341.400 2,61 Odin Forvaltning AS 277.000 2,11 Odin Finland 219.493 1,68 OP-Suomi K.asvu Sijoitusrahasto 208.000 1,59 Evli-Select Sijoitusrahasto. 200.010 1,53 EQ Pikkujättiläiset/EQ rahastoyhtiö Oy 200.000 1,53 Optiomi Oy 200.000 1,53 Fondita Nordic Small Cap Placfond 144.124 1,10 Muut osakkeenomistajat 6.398.091 48,84 13.100.353 100,00 Toimitusjohtajan ja hallituksen jäsenten omistuksessa tai määräysvallassa Ramirent Oyj:stä oli 31.3.2005 joko suoraan tai välillisesti 0,08 % osakkeista ja äänistä. OPTIO-OIKEUDET 2002 Ramirent Oyj:n ylimääräinen yhtiökokous päätti 12.12.2002 optio-ohjelman perustamisesta. Optioiden lukumäärä oli 500.000. Näistä merkittiin 250.000 tunnuksella 2002A ja 250.000 tunnuksella 2002B. 25. tammikuuta yhtiön hallitus päätti mitätöidä tytäryhtiönsä hallussa olevat 50.600 A-optiota ja 54.600 B- optiota. Edellisen vuoden puolella oli mitätöity kummastakin sarjasta 3.000 optiota. Mitätöintien jälkeen 2002A-optioita on 196.400 kappaletta ja 2002B-optioita 192.400 kappaletta. Ramirent 2002A -sarjan optiot on liitetty arvo-osuusjärjestelmään 11.11.2004 ja ne on otettu kaupankäynnin kohteeksi Helsingin Pörssin päälistalla 15.11.2004 alkaen. Osakkeen merkintähinta on optio-oikeuksilla 2002A ja 2002B Ramirent Oyj:n osakkeen vaihdolla painotettu keskikurssi Helsingin Pörssissä 1.10. - 30.11.2002. Merkintähintaa alennetaan ennen osakemerkintää päätettävien osinkojen määrällä kunkin osingonjaon täsmäytyspäivänä. Katsauskauden jälkeen huhtikuussa toteutetun osakesplitin ja maksetun osingon jälkeen jokainen optio oikeuttaa merkitsemään kaksi kirjanpidollisesta vasta-arvoltaan 0,43 euron suuruista osaketta yhteenlaskettuun merkintähintaan, joka on 13,16 euroa. Yhden osakkeen laskennallinen merkintähinta on 6,58 euroa. Optio-oikeuksien perusteella yhtiön osakepääomaa voi korottaa enintään 334.368 eurolla. Osakkeiden merkintäaika optio-oikeudella 2002A on 1.10.2004-31.10.2006 ja optio-oikeudella 2002B 1.10.2005-31.10.2007. VARSINAISEN YHTIÖKOKOUKSEN 11.4.2005 TEKEMÄT PÄÄTÖKSET Varsinainen yhtiökokous vahvisti vuoden 2004 tilinpäätöksen ja hyväksyi tuloslaskelman ja taseen. Tilivelvollisille myönnettiin vastuuvapaus tilikaudelta 2004. Osingonjako Varsinainen yhtiökokous vahvisti osingon määräksi 0,45 euroa jakamattomalta osakkeelta. Osinko maksettiin 13.100.353 osakkeelle 21.4.2005. Teknisistä syistä VPC:n ( Värdepapperscentralen ) kautta tapahtuva osingonmaksu ruotsalaisille osakkeenomistajille tapahtui 25.4.2005. Osakkeisiin ja osakepääomaan liittyvät päätökset Varsinainen yhtiökokous päätti: - muuttaa yhtiöjärjestystä siten, että yhtiön vähimmäispääoma on 5.000.000 euroa ja enimmäispääoma 25.000.000 euroa.

- lisätä yhtiön osakkeiden lukumäärää osakkeenomistajien omistusten suhteessa osakepääomaa korottamatta (osakesplit). Osakesplit toteuttiin siten, että jokainen yhtiön kirjanpidolliselta vastaarvoltaan 0,85 euron osake jaettiin siten, että kutakin osaketta vastaan sai kaksi (2) uutta kirjanpidolliselta vasta-arvoltaan 0,425 euron osaketta. - korottaa yhtiön osakepääomaa uusia osakkeita antamatta rahastoannilla 131.003,53 eurolla. Rahastoannissa osakepääoman korotusta vastaava määrä siirrettiin ylikurssirahastosta osakepääomaan. Rahastoannin seurauksena yhtiön osakkeiden kirjanpidollinen vasta-arvo nousi 0,425 eurosta 0,43 euroon. Muutokset merkittiin kaupparekisteriin 18.4.2005, jonka jälkeen Ramirentin osakepääoma on 11.266.303,58 euroa ja osakkeiden lukumäärä 26.200.706 kpl. Splitattu osake tuli kaupankäynnin kohteeksi 19.4.2005. Hallituksen valtuutukset Varsinainen yhtiökokous päätti lisäksi peruuttaa aiemmat valtuutukset ja valtuutti hallituksen: - hankkimaan yhtiön omia osakkeita voitonjakoon käytettävissä olevilla varoilla pääomarakenteen kehittämiseksi sekä käytettäväksi vastikkeena mahdollisissa yritys- tai liiketoimintakaupoissa siten, että yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden yhteenlaskettu kirjanpidollinen vasta-arvo tai niiden tuottama äänimäärä ei saa ylittää viittä prosenttia yhtiön osakepääomasta tai kaikkien osakkeiden äänimäärästä. Omia osakkeita voidaan hankkia enintään 655.017 (enintään 1.310.034 osakesplitin jälkeen). - päättämään niiden omien osakkeiden luovuttamisesta, jotka on ostettu hallituksen hankintavaltuutuksen perusteella. Valtuutuksen kohteena on enintään 655.017 osaketta (enintään 1.310.034 osaketta osakesplitin jälkeen). Hallitus valtuutettiin päättämään siitä, kenelle ja missä järjestyksessä omia osakkeita luovutetaan. Hallitus voi päättää omien osakkeiden luovuttamisesta muutoin kuin siinä suhteessa, jossa osakkeenomistajilla on etuoikeus hankkia yhtiön osakkeita. Osakkeita voidaan luovuttaa vastikkeena silloin, kun yhtiö toteuttaa yritys- tai liiketoimintakauppoja tai hankkii muutoin liiketoimintaan liittyvää omaisuutta hallituksen päättämällä tavalla ja hallituksen päättämässä laajuudessa. Osakkeet voidaan luovuttaa muuta vastiketta kuin rahavastiketta vastaan. - päättämään suunnatun osakeannin toimeenpanosta uusmerkinnöin siten, että uusmerkinnässä voidaan merkitä yhteensä enintään 655.017 yhtiön uutta osaketta (enintään 1.310.035 osaketta osakesplitin jälkeen), eli enintään 5 % kaikista nykyisistä osakkeista, ja yhtiön osakepääomaa voidaan korottaa yhteensä enintään 556.764,45 eurolla (enintään 563.315,05 eurolla osakesplitin ja rahastoannin jälkeen). Valtuutus oikeuttaa hallituksen poikkeamaan osakkeenomistajien etuoikeudesta merkitä uusia osakkeita sekä päättämään merkintähinnoista sekä merkintäehdoista. Valtuuksia voidaan käyttää osakkeenomistajille kuuluvasta etuoikeudesta poiketen edellyttäen, että siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, kuten yritys- tai liiketoimintakauppojen rahoittaminen tai muu yhtiön liiketoiminnan kehittämiseen liittyvä järjestely. Päätöstä ei saa tehdä yhtiön lähipiiriin kuuluvan hyväksi. Silloin, kun osakepääomaa korotetaan uusmerkinnöin, hallitus on oikeutettu päättämään, että osakkeita voidaan merkitä apporttiomaisuutta vastaan tai muutoin tietyin ehdoin. Hallituksen kokoonpano Varsinainen yhtiökokous valitsi hallitukseen kuusi jäsentä: Kaj-Gustaf Bergh, Torgny Eriksson, Matti Haapala, Peter Hofvenstam, Ulf Lundahl ja Erkki Norvio. Yhtiökokouksen jälkeen pidetyssä hallituksen järjestäytymiskokouksessa hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Peter Hofvenstam ja varapuheenjohtajaksi Kaj-Gustaf Bergh. Tilintarkastajat Varsinainen yhtiökokous valitsi tilintarkastajaksi tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab:n, joka nimitti päävastuulliseksi tilintarkastajaksi KHT Pauli Salmisen.

KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Altiman vähemmistöosakkeiden lunastus Välimiesoikeus vahvisti 28.1.2005 Ramirent Oyj:n oikeuden lunastaa Altiman vähemmistöosakkeet ja vahvisti lunastushinnaksi 75,10 Ruotsin kruunua lisättynä Ruotsin lain mukaisella korolla 20.2.2004 lukien maksun tapahtumiseen saakka. Yhteensä 81.671 vähemmistöosakkeen lunastus saatettiin päätökseen 5. huhtikuuta. Hyrgruppen Sverige AB:n osto Ramirentin tavoitteena on laajentaa asiakaskuntaansa ja toimipisteverkostoaan Ruotsissa sekä edelleen vahvistaa Ruotsin toimintojensa kannattavuutta. Ramirent allekirjoitti 13.4.2005 sopimuksen yksityisomistuksessa olleen konevuokrausyrityksen Hyrgruppen Sverige AB:n ostamisesta. Yhtiön vuosittainen liikevaihto on noin 37 miljoonaa Ruotsin kruunua ja se toimii viidessä toimipisteessä Mälardalenissa. Kauppa astui voimaan 2.5.2005. Hyrgruppenilla on laaja asiakaskunta ja kokemusta paikallisista markkinoista. Vuodesta 1995 toiminut Hyrgruppen on vakiinnuttanut asemansa markkinoilla ja kasvanut suotuisasti. Hyrgruppenin osto antaa Ramirentille tuotevalikoiman, joka sopii hyvin paikallisille asiakkaille ja jossa on kehityspotentiaalia jatkossa, kun sitä täydennetään Ramirentin tuote- ja palveluvalikoimalla. Ramirent Oyj:n hallitus on 17.5.2005 nimittänyt DI Kari Kallion Ramirent-konsernin uudeksi toimitusjohtajaksi. Kari Kallion työsuhde alkaa syksyllä 2005 ja hän ottaa vastaan toimitusjohtajan tehtävät vuoden 2006 ensimmäisen neljänneksen aikana. Kallio seuraa 60-vuotiasta Erkki Norviota, joka jää eläkkeelle palveltuaan yhtiötä yli 20 vuoden ajan. Erkki Norvio tulee jatkamaan hallituksen jäsenenä keskittyen erityisesti Keski- ja Itä-Euroopan liiketoimintojen kehittämiseen. Lisätietoja on erillisessä 18.5.2005 julkaistussa pörssitiedotteessa. TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Pääpaino yhtiössä vuonna 2005 on parantaa edelleen konsernin kannattavuutta ja operatiivista kassavirtaa. Yhtiö tulee myös jatkamaan tiukkaa kulukontrollia ja pyrkii saamaan aikaan säästöjä keskittämällä hankintatoimintoja ja koordinoimalla investointeja konsernin sisällä. Ramirent-konsernin liikevaihdon arvioidaan kasvavan vuonna 2005 edelliseen vuoteen verrattuna. Kasvu johtuu rakentamisen markkinatilanteen paranemisesta Pohjoismaissa ja erityisesti Itä- ja Keski-Euroopan maissa. Lisäksi Altima oli mukana konsernissa vuonna 2004 vain 11 kuukautta. Ramirent-konsernin vuoden 2005 tuloksen arvioidaan paranevan verrattuna edelliseen vuoteen. Tuloksen paraneminen johtuu liikevaihdon kasvusta sekä vuonna 2004 toteutetun integraation aiheuttamista synergisistä säästöistä (mukaan lukien pois jääneet kertaluonteiset kustannukset, jotka on kirjattu vuonna 2004).

SEGMENTTITIEDOT, TULOSLASKELMA, TASE, LYHENNETTY RAHAVIRTALASKELMA, OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMAT, TUNNUSLUKUINFORMAATIO, VASTUUSITOUMUKSET SEKÄ TILIKAUDEN 2004 TULOKSEN JA OMAN PÄÄOMAN TÄSMÄYTYSLASKELMAT (IFRS VS. FAS) SEGMENTTITIEDOT (Me) 1-3/05 1-3/04 Muutos % Liikevaihto Suomi 15,6 15,2 2,5 Ruotsi 23,5 18,4 28,1 Norja 22,0 18,2 20,7 Tanska 8,2 4,5 84,7 Muu Eurooppa (Ramirent Europe) 8,5 5,6 51,5 Segmenttien välinen liikevaihto -0,2-0,6 66,7 Liikevaihto yhteensä 77,6 61,3 26,8 Liiketoiminnan muut tuotot 0,4 0,1 Poistot 11,7 9,6 22,1 Suomi 1,4 1,2 7,7 Ruotsi 0,7-0,3 Norja 2,1 1,0 117,9 Tanska 0,1 0,1-48,4 Muu Eurooppa (Ramirent Europe) 0,6 0,4 50,6 Liikevoitto yhteensä 4,9 2,4 101,2 Rahoituserät -1,7-2,1-19,6 Tulos ennen veroja 3,2 0,4 Osuus liikevaihdosta, % 4,2 0,6 Kauden tulos 2,4 0,2 Osuus liikevaihdosta, % 3,0 0,3 TULOSLASKELMA (EUR 1.000) 1-3/05 1-3/04 Muutos % 1-12/04 Liikevaihto 77.639 61.227 26,8 316.203 Liiketoiminnan muut tuotot 422 53 2.353 YHTEENSÄ 78.061 61.280 27,4 318.556 Materiaalit ja palvelut 19.777 14.484 36,6 78.724 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 29.990 21.115 42,0 93.647 Poistot 11.660 9.550 22,1 44.216 Liiketoiminnan muut kulut 11.734 13.695-14,3 68.979 LIIKEVOITTO 4.901 2.436 101,2 32.990 Rahoitustuotot ja kulut -1.663-2.069 19,6-9.831 VOITTO ENNEN VEROJA 3.238 367 23.159 Tuloverot -883-165 -7.630 KATSAUSKAUDEN TULOS 2.355 202 15.529 Katsauskauden tuloksen jako: Osakkeenomistajien osuus 2.367 115 14.791 Vähemmistön osuus -13 87 738 Yhteensä 2.355 202 15.529

TASE VARAT (EUR 1.000) 31.3.2005 31.3.2004 Muutos % 31.12.2004 PITKÄAIKAISET VARAT Aineelliset hyödykkeet 261.997 247.082 6,0 251.830 Liikearvo 67.593 68.940-2,0 67.593 Muut aineettomat hyödykkeet 737 2.558-71,2 1.304 Muut sijoitukset 415 425-2,4 427 Laskennalliset verosaamiset 3.394 2.897 17,2 2.563 PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 334.136 321.902 3,8 323.717 LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus 13.965 12.256 14,0 12.213 Myynti- ja muut saamiset 57.559 55.366 4,0 58.717 Rahat ja pankkisaamiset 4.172 19.109-78,2 7.109 LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 75.696 86.731-12,7 78.039 VARAT YHTEENSÄ 409.832 408.633 0,3 401.756 OMA PÄÄOMA JA VELAT (EUR 1.000) 31.3.2005 31.3.2004 Muutos % 31.12.2004 OMA PÄÄOMA Osakepääoma 11.135 10.750 3,6 11.134 Ylikurssirahasto 118.719 114.427 3,8 118.703 Kertyneet voittovarat 35.248 21.245 65,9 36.220 EMOYHTIÖN OSAKKEENOMISTAJILLE KUULUVA OMA PÄÄOMA 165.102 146.422 12,8 166.057 Vähemmistöosuus 194 2.150-91,0 183 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 165.296 148.572 11,3 166.240 PITKÄAIKAISET VELAT Laskennalliset verovelat 14.104 13.363 5,5 13.315 Eläkevelvoitteet 2.804 3.399-17,5 2.853 Korolliset velat 149.367 180.216-17,1 143.107 PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 166.275 196.978-15,6 159.275 LYHYTAIKAISET VELAT Ostovelat ja muut velat 55.237 42.101 31,2 50.636 Varaukset - - - 288 Korolliset velat 23.024 20.982 9,7 25.317 LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 78.261 63.083 24,1 76.241 VELAT YHTEENSÄ 244.536 260.061-6,0 235.516 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 409.832 408.633 0,3 401.756

LYHENNETTY RAHAVIRTALASKELMA (Me) 1-3/05 1-3/04 1-12/04 Liiketoiminnan rahavirta 13,8 9,4 50,5 Investointitoiminnan rahavirta -21,5-112,1-145,4 Rahoitustoiminnan rahavirta 4,8 116,5 96,7 Rahojen ja pankkisaamisten nettomuutos -2,9 13,8 1,8 Rahat ja pankkisaamiset kauden alussa 7,1 5,3 5,3 Rahat ja pankkisaamiset kauden lopussa 4,2 19,1 7,1 OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA 1.1.-31.3.2005 (EUR 1.000) Osakepääoma Ylikurssirahasto Muuntoerot Arvonmuutosrahasto Kertyneet voittovarat Vähemmistön osuus Yhteensä Päättävä tase 31.12.2004 11.134 118.703 3.467-32.753 183 166.240 IAS 39 käyttöönotto - - - -1.774-803 - -2.577 IAS 39 käyttöönoton tuloverot - - - 461 209-670 Oikaistu oma pääoma 1.1.2005 11.134 118.703 3.467-1.313 32.159 183 164.333 Osakeperusteiset maksut - - - - 61-61 Muuntoerot - - -1.394 - - 23-1.371 Koronvaihtosopimusten uudelleenarvostus - - - -134 - - -134 Tuloverot - - - 35 - - 35 Omaan pääomaan suoraan kirjatut erät (netto) - - -1.394-99 61 23-1.409 Kauden tulos - - - - 2.367-12 2.355 Kauden tuotot ja kulut (netto) - - -1.394-99 2.428 10 946 Käytetyt optio-oikeudet 1 16 - - - - 17 Päättävä tase 31.3.2005 11.135 118.719 2.073-1.412 34.587 194 165.296

OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA 1.1.-31.3.2004 (EUR 1.000) Osakepääoma Ylikurssirahasto Muuntoerot Arvonmuutosrahasto Kertyneet voittovarat Vähemmistön osuus Yhteensä FAS päättävä tase 31.12.2003 5.620 35.411-12.280-33.164 6.210 68.125 IFRS:n käyttöönoton vaikutus - - 12.280 - -12.535 - -255 Alkava tase 1.1.2004 5.620 35.411 - - 20.629 6.210 67.870 Osakeperusteiset maksut - - - - 159-159 Muuntoerot - - 343 - - - 343 Vähemmistön osuuden pieneneminen - - - - - -4.147-4.147 Omaan pääomaan suoraan kirjatut erät (netto) - - 343-159 -4.147-3.645 Kauden tulos - - - - 115 87 202 Kauden tuotot ja kulut (netto) - - 343-274 -4.060-3.443 Osakeanti 5.130 79.016 - - - - 84.146 Päättävä tase 31.3.2004 10.750 114.427 343-20.902 2.150 148.572 OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA 1.1.-31.12.2004 (EUR 1.000) Osakepääoma Ylikurssirahasto Muuntoerot Arvonmuutosrahasto Kertyneet voittovarat Vähemmistön osuus Yhteensä FAS päättävä tase 31.12.2003 5.620 35.411-12.280-33.164 6.210 68.125 IFRS:n käyttöönoton vaikutus - - 12.280 - -12.535 - -255 Alkava tase 1.1.2004 5.620 35.411 - - 20.629 6.210 67.870 Osakeperusteiset maksut - - - - 529-529 Muuntoerot - - 3.467 - - - 3.467 Vähemmistön osuuden pieneneminen - - - - - -6.765-6.765 Omaan pääomaan suoraan kirjatut erät (netto) - - 3.467-529 -6.765-2.769 Kauden tulos - - - - 14.791 738 15.529 Kauden tuotot ja kulut (netto) - - 3.467-15.320-6.027 12.760

Osingonjako - - - - -3.196 - -3.196 Osakeanti 5.259 81.777 - - - - 87.036 Käytetyt optio-oikeudet 139 1.631 - - - - 1.770 Rahastoanti 116-116 - - - - - Päättävä tase 31.12.2004 11.134 118.703 3.467-32.753 183 166.240 TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT 1-3/05 1-3/04 1-12/2004 Korolliset velat, Me 172,4 201,2 168,4 Nettovelka, Me 168,2 182,1 161,3 Nettovelkaantumisaste, % 101,8 122,6 97,0 Omavaraisuusaste, % 40,4 36,4 41,4 Henkilöstö (keskimäärin) 2.359 2.182 2.346 Henkilöstö (kauden lopussa) 2.377 2.350 2.317 Bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin, Me 22,6 112,5 152,7 Bruttoinvestoinnit, % liikevaihdosta 29,1 183,7 48,3 OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT 1-3/05 1-3/04 2004 Tulos/osake (EPS) painotettu keskiarvo, laimennettu, e 0,18 0,01 1,19 Tulos/osake (EPS) painotettu keskiarvo, laimentamaton, e 0,18 0,01 1,19 Oma pääoma/osake kauden lopussa, laimentamaton, e 12,60 11,46 12,68 Oma pääoma/osake kauden lopussa, laimennettu e 12,52 12,66 VASTUUSITOUMUKSET (Me) 31.3.2005 31.3.2004 31.12.2004 Kiinteistökiinnitykset 8,9 8,9 8,9 Yrityskiinnitykset 265,3 346,5 265,3 Osakkeet(kirjanpitoarvo) 124,0 37,8 124,0 Muut 9,8 6,5 9,1 Leasingvastuut Alle yhden vuoden sisällä erääntyvät leasingvastuut 2,1 0,8 1,5 1-5 vuoden sisällä erääntyvät leasingvastuu 17,4 2,1 13,0 Yhteensä 19,5 2,9 14,5 Konsernin johdannaissopimuksista johtuvat vastuut Nimellisarvo 82,6-82,6 Markkina-arvo -1,9 - -1,8

TILIKAUDEN TULOKSEN TÄSMÄYTYSLASKELMA VERTAILUJAKSOLTA 1.1.-31.3.2004 - IFRS VS. FAS (EUR 1.000) IFRS 1-3/2004 FAS 1-3/2004 IFRSoikaisut LIIKEVAIHTO 61.227 61.227 Liiketoiminnan muut tuotot 53 53 Materiaalit ja palvelut 14.484 14.422-62 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 21.115 20.752-363 Poistot 9.550 10.322 772 Liiketoiminnan muut kulut 13.695 13.797 102 LIIKEVOITTO 2.436 1.987 449 Rahoitustuotot ja kulut -2.069-1.997-72 Voitto ennen veroja 367-10 377 Tuloverot -165 - -165 KATSAUSKAUDEN TULOS 202-10 212 Katsauskauden tuloksen jako: Osakkeenomistajien osuus 115-97 Vähemmistön osuus 87 87 Katsauskauden tuloksen jako, yhteensä 202-10 OMAN PÄÄOMAN TÄSMÄYTYSLASKELMA PER 31.3.2004 IFRS VS. FAS (EUR 1.000) VARAT IFRS 31.3.2004 FAS 31.3.2004 IFRSoikaisut PITKÄAIKAISET VARAT Aineelliset hyödykkeet 247.082 246.470 612 Liikearvo 68.940 68.763 177 Muut aineettomat hyödykkeet 2.558 2.049 509 Muut sijoitukset 425 425 - Laskennalliset verosaamiset 2.897 2.746 151 PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 321.902 320.453 1.449 LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus 12.256 11.982 274 Myynti- ja muut saamiset 55.366 55.366 - Rahat ja pankkisaamiset 19.109 19.109 - LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 86.731 86.457 274 OMAT VARAT YHTEENSÄ 408.633 406.910 1.723 VELAT PITKÄAIKAISET VELAT Laskennalliset verovelat 13.363 12.881 482 Eläkevelvoitteet 3.399 2.802 597 Korolliset velat 180.216 180.216 - PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 196.978 195.899 1.079 LYHYTAIKAISET VELAT Ostovelat ja muut velat 42.101 41.941 160 Korolliset velat 20.982 20.629 353 LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 63.083 62.570 513

VELAT YHTEENSÄ 260.061 258.469 1.592 NETTOVARAT, YHTEENSÄ 148.572 148.441 131 OMA PÄÄOMA Osakepääoma 10.750 10.750 - Ylikurssirahasto 114.427 114.427 - Kertyneet voittovarat 21.245 21.114 131 EMOYHTIÖN OSAKKEENOMISTAJILLE KUULUVA OMA PÄÄOMA 146.422 146.291 131 Vähemmistön osuus 2.150 2.150 - OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 148.572 148.441 131 Oman pääoman täsmäytyslaskelma (IFRS vs. FAS) 1.1.2004 ja 31.12.2004 sekä tilikauden 2004 voiton täsmäytyslaskelma on julkistettu erillisellä pörssitiedotteella 11.5.2005. Tiedotteessa on myös selvitys keskeisimmistä laskentaperiaatteista, jotka aiheuttavat eroja IFRS:n mukaan raportoitujen ja aikaisemmin Suomessa noteerattaville yhtiöille asetettujen säännösten (FAS, Finnish Accounting Standards) mukaan raportoitujen lukujen välillä. TIEDOTUSTILAISUUS Yhtiö järjestää tiedotustilaisuuden analyytikoille ja lehdistölle 18.5.2005 klo 11.00 Helsingissä, World Trade Centerissä, Aleksanterinkatu 17, Marskin sali, 2. kerros. OSAVUOSIKATSAUSTEN JULKISTAMINEN Osavuosikatsaukset julkistetaan vuonna 2005 seuraavasti: tammi-kesäkuu: keskiviikkona 31.8.2005 tammi-syyskuu: torstaina 17.11.2005 Helsingissä 18.5.2005 RAMIRENT OYJ Hallitus TILINTARKASTAJIEN LAUSUNTO Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton, mutta se on tarkastettu KHT-yhdistyksen yleisluonteisesta tarkastuksesta antaman suosituksen mukaisesti. KPMG on antanut myös lausunnon suorittamastaan tarkastuksesta.