1 Pohjola Pankki Oyj:n varsinainen yhtiökokous Helsingin Messukeskus 22.3.2013 klo 14.00
2 1. Kokouksen avaaminen Hallituksen puheenjohtaja Reijo Karhinen
Euroopan pankkijärjestelmä ei ole normalisoitunut keskuspankilla edelleen hallitseva rooli
Merkittävästi uutta sääntelyä sisältö, ajoitus ja kokonaisvaikutukset epävarmoja Basel III Vakavaraisuus, maksuvalmius, rahoitusrakenne, palkitseminen Pankkiunioni Yhteinen pankkivalvonta ja kriisien hoito sekä vakausrahastot Solvenssi II 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Pankkivero Transaktiovero? Lainakatto? Liikasen työryhmä: Suuririskisen kaupankäynnin eriyttäminen? Sijoittajavastuu: Pankkien tappioiden kohdistaminen velkojiin Yhteinen talletussuoja?
Toiminnan tehostamisella ja päällekkäisyyksien purkamisella haetaan merkittäviä kustannussäästöjä Pohjolan osuus 50 milj. euroa Koko keskusyhteisökonsernin säästötavoite 150 milj. euroa vuoden 2015 loppuun mennessä OP-Pohjola Osk Ryhmän strateginen ohjaus Vähennys koko konsernissa n. 560 hlö Pohjola Pankki Oyj Sisäisiä siirtoja Pohjolasta n. 600 hlö OP-Palvelut Oy Helsingin OP Pankki Oyj Sisäisiä siirtoja muiden yhtiöiden välillä n. 300 hlö OP- Henkivakuutus Oy Muut tytäryhtiöt Vähennys Pohjolasta n. 280 hlö
Pohjolalla kaikkien aikojen paras tulos
Pohjolan osakkeen kokonaistuotto 2012 verrattuna pankki- ja vakuutusverrokkiryhmiin Pohjola +58 % Vakuutusverrokit +37 % Pankkiverrokit +37 %
Pohjola 2012 strategia Arvoa ja tehokkuutta integraatiosta
Merkki vahvasta ryhmästä
10 2. Kokouksen järjestäytyminen
11 3. Pöytäkirjantarkastajien ja ääntenlaskun valvojien valitseminen
12 4. Kokouksen laillisuuden toteaminen
13 5. Läsnä olevien toteaminen ja ääniluettelon vahvistaminen
14 6. Vuoden 2012 tilinpäätöksen, toimintakertomuksen ja tilintarkastuskertomuksen esittäminen Toimitusjohtajan katsaus Mikael Silvennoinen
15 Toimitusjohtajan katsaus Liiketoiminnan kehitys Tulos Tase, vakavaraisuus ja luottoluokitukset Osinkoehdotus Tarkistettu strategia Näkymät 2013
Liiketoiminnan kehitys 16
Yhtiökokous 27.3.2012: Tavoitteet vuodelle 2012 17 Vuoden 2012 lopulla olemme: Vahvistaneet markkina-asemaamme Pankki- ja Vahinkovakuutustoiminnassa Parantaneet Varainhoidon sijoitustuottoja Vahvistaneet konsernissa tehokkaan tekemisen ja yhteistyön meininkiä Nostaneet tulostasoamme vuodesta 2011
18 Pankkitoiminta Reima Rytsölä Pankkitoiminnan johtaja s. 1969 Valtiotieteiden maisteri, CEFA, AMP (Harvard)
Pohjolan luottokannan kasvu 9 % ylitti toimialan keskimääräisen 5 % kasvun Markkinaosuus vahvistui 1,3 %-yksikköä 21,5 %:iin 19
Luottokanta sektoreittain 31.12.2012 20
Yritysluottokannan ja vakuudettoman tukkuvarainhankinnan keskimarginaalit 21
Pankkitoiminnan arvonalentumiset 22
Yrityspankin asiakkuuksissa kasvupotentiaalia myös Marketsille Pankkitoiminnan tulos ennen veroja liiketoiminta-alueittain, milj. 23
Yrityspankin asiakkuuksissa kasvupotentiaalia myös Marketsille 24 Yritysten liikkeeseen laskemien joukkovelkakirjalainojen pääjärjestäjät, 2011-2012 Suomalaisten yritysten emissiot, kpl Pääjärjestäjä Yhteensä (milj. ) Pääjärjestäjä Liikkeeseenlaskujen lukumäärä Pohjola Pankki Oyj 1 760 Pohjola Pankki Oyj 22 Nordea Bank 1 667 Nordea Bank 19 Danske Bank 1 480 Danske Bank 16 Citigroup 600 Citigroup 5 Deutsche Bank 600 SEB 5 SEB 525 Deutsche Bank 4 BNP Paribas 492 Barclays 3 Barclays 450 BNP Paribas 3 ING 317 ING 3 Goldman Sachs 125 Handelsbanken 2 Yhteensä 9 116 Yhteensä 43 Lähde: Bloomberg, Pohjola Markets
25 Vahinkovakuutustoiminta Jouko Pölönen Toimitusjohtaja, Pohjola Vakuutus Oy s. 1970 Kauppatieteiden maisteri, emba
Vakuutusmaksutuotot kasvoivat 10 % Vakuutusmaksutuotot liiketoiminta-alueittain ja muutos, milj. 26
27 Vakuutusmaksutuotot jakautuivat lajeittain tasaisesti Vakuutusmaksutuotot vuonna 2012 yhteensä 1 126 milj. Vakuutusmaksutuotot ja operatiiviset yhdistetyt kulusuhteet vakuutuslajeittain, %
28 Pohjolan johtava markkina-asema vahvistui Vahinkovakuutusyhtiöiden markkinaosuudet 2011 (ml. kilpailijakentässä tapahtuneet muutokset) Pohjolan ennakkotieto 2012 n. 29 %
29 1 000 asiakasta OP-Pohjola-ryhmän suuri asiakaspotentiaali jatkuvan kasvun lähteenä Yhteisten asiakkaiden määrä kasvanut 102 % vuodesta 2005
Pohjola Vakuutuksella etuasiakastalouksia yli 500 000 kpl 30
Operatiivinen* yhdistetty kulusuhde hyvää tasoa 31 *) ilman laskuperustemuutoksia ja aineettomien hyödykkeiden poistoja
Vahinkovakuutuksen sijoitussalkun allokaatio lähes ennallaan 32
Sijoitustoiminnan tuotto käyvin arvoin 33
34 Varainhoito Karri Alameri Toimitusjohtaja, Pohjola Varainhoito Oy s. 1963 Ekonomi, CEFA
Hallinnoitavat asiakasvarat kasvoivat 5 % 35
36 Instituutioasiakkaiden osuus hallinnoitavista asiakasvaroista säilyi 59 %:ssa
Markkinaosuus instituutiovarainhoidosta 21 % Osuus instituutiosijoittajien ilmoittamista varainhoitajien hallinnoimista varoista 37 Lähde: SFR 2012
38 Onnistunut sijoitustoiminta lisäsi tuottoja Varainhoidon salkunhoidossa olevista OP-rahastoista 68 % ylitti vertailuindeksinsä tuoton vuonna 2012
Tulos 39
Pohjola-konsernin tulos parani selvästi 40
41 Tuotot ja kulut +18 % CAGR 2007-2012 +8 % Tuotot 7 % Kulut 5 %
Pohjola-konsernin tulos ennen veroja, milj. muutos 2011 vs. 2012 42
Kaikki liiketoiminnot paransivat tulostaan vuonna 2012 43
44 Tase, vakavaraisuus ja luottoluokitukset
Taseen loppusumma kasvoi 44,6 miljardiin euroon 45
Omat varat ja vakavaraisuus 46
Pohjolan ja OP-Pohjolan Core Tier 1 vakavaraisuus Basel II siirtymäsäännökset huomioiden suhteessa pohjoismaisiin pankkiverrokkeihin 31.12.2012 47 Lähde: Pankkien tilinpäätöstiedot 2012 ja OP-Pohjola-ryhmä
48 Rahoitus- ja vakuutusryhmittymän vakavaraisuussuhde (RAVA)
49 Pohjolalla vahva luottokelpoisuus 17.3.2013 Moody s S&P Fitch Handelsbanken Aa3 AA-** AA- Nordea Aa3 AA-** AA- Pohjola Pankki Oyj Aa3 AA-** A+ DNB A1 A+ A+ SEB A1 A+** A+ Swedbank A2 A+** A+ Danske Bank Baa1 A-* A** OP-Asuntoluottopankki Oyj*** Aaa AAA - Pohjola Vakuutus Oy A3 AA-** - If A2 A - Suomen valtio Aaa AAA AAA Tavoite: vähintään kahdelta luottoluokituslaitokselta AA-tasoinen luokitus (tai luottoluokitukset vähintään pääkilpailijoiden tasolla) * Luottoluokitusnäkymä on positiivinen ** Luottoluokitusnäkymä on negatiivinen *** Luottoluokitus kiinteistövakuudellisille joukkovelkakirjalainoille
Osinkoehdotus 50
Osinkoehdotus vuodelta 2012 51 Vuodelta 2012 ehdotetaan jaettavaksi osinkoina osinkopolitiikan mukaisesti 51 % tilikauden tuloksesta 0,46 euroa A-sarjan osakkeelle 0,43 euroa K-sarjan osakkeelle Vuosina 2008-2012 osinkosuhde keskimäärin 54 % 2008 2009 2010 2011 2012** Jaettu osinko, milj. 45,5 106,6 125,8 129,0 145,0 * Osakeantioikaistu osinko vuosilta 2008-2009 ** Hallituksen ehdotus Efektiivinen osinkotuotto (A-osake), % 2,4 4,5 4,5 5,5 4,1
52 Tarkistettu strategia Arvoa ja tehokkuutta integraatiosta
53 Tarkistettu strategia - Arvoa ja tehokkuutta integraatiosta Mikä muuttuu? Asiakaskokemuksesta tehdään kilpailuetu. Kasvu kohdennetaan entistä tarkemmin pääoman tuoton parantamiseksi. Hyödynnetään OP-Pohjola-ryhmän kilpailuedut ja vahvuudet entistä tehokkaammin. Puitteet vuoden 2013 toiminnalle Nostetaan tehokkuus ja vakavaraisuus uudelle tasolle.
Taloudelliset tavoitteet Tavoite 2012 2011 2010 Taloudelliset tavoitteet Konserni yli suhdannesyklin Oman pääoman tuotto, % 13 11,2 9,2 9,9 Core Tier 1 -vakavaraisuus, % 11,0 10,6 10,3 10,5 Pankkitoiminta Operatiivinen kulu-tuottosuhde, % < 35 34 35 35 Vahinkovakuutustoiminta Operatiivinen yhdistetty kulusuhde, % < 92 90,5 89,8 89,7 Operatiivinen liikekulusuhde, % 18 21,5 21,8 21,3 Vastuunkantokyky (solvenssisuhde), % 70 81 77 86 Varainhoito Operatiivinen kulu-tuottosuhde, % < 45 47 49 53* Kokonaiskulutavoite Kokonaiskulut vuoden 2015 lopussa, milj. vuoden 2012 lopun tasolla 567 527 514 Osinkopolitiikka Osinko vähintään 50 % tilikauden tuloksesta edellyttäen, että Core Tier 1 -vakavaraisuus säilyy vähintään 10 %:ssa 50 51** 60 55 * pl. yritysjärjestelyyn liittyvät erät ** Hallituksen ehdotus 54
Näkymät 2013 55
56 Vuoden 2013 näkymät Konsernin tuloksen ennen veroja odotetaan vuonna 2013 olevan suurempi kuin vuonna 2012. Pankkitoiminnassa luottokannan kasvunäkymät ovat vuotta 2012 vaisummat. Vahinkovakuutuksen operatiivisen yhdistetyn kulusuhteen koko vuodelta arvioidaan olevan vaihteluvälissä 89 93 %, mikäli suurvahinkoja ei tule merkittävästi enemmän kuin vuonna 2012. Konsernitoimintojen korkokatteen arvioidaan jäävän vuotta 2012 pienemmäksi. Suhdannenäkymiin ja yleiseen toimintaympäristöön liittyvä epävarmuus on edelleen suuri. Näkymät vuodelle 2013 kokonaisuudessaan nähtävissä tilinpäätöstiedotteessa.
57 7. Tilinpäätöksen vahvistaminen
58 8. Taseen osoittaman voiton käyttäminen ja osingonmaksusta päättäminen
59 8. Hallituksen ehdotus voitonjaoksi 1/4 Pohjola Pankki Oyj:n oma pääoma 31.12.2012 oli 1 719 758 901,82 euroa, josta jakokelpoinen oma pääoma oli 570 537 192,60 euroa. Yhtiökokouksen käytettävissä on jakokelpoisia varoja: Euroa Tilikauden 2012 voitto 194 506 607,98 Edellisten tilikausien voitto 44 649 747,56 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 307 931 364,75 Muut vapaat rahastot 23 449 472,31 Yhteensä 570 537 192,60
60 8. Hallituksen ehdotus voitonjaoksi 2/4 Yhtiön jakokelpoisia varoja ehdotetaan jaettavaksi osinkona yhtiön osakkeenomistajille A-sarjan 251 942 798 osakkeelle 0,46 euroa eli 115 893 687,08 euroa ja K-sarjan 67 608 617 osakkeelle 0,43 euroa eli 29 071 705,31 euroa, joten osingonjaon yhteismääräksi ehdotetaan 144 965 392,39 euroa.
61 8. Hallituksen ehdotus voitonjaoksi 3/4 Osingonjakoon ehdotetaan käytettäväksi tilikauden 2012 voitosta 144 965 392,39 euroa. Yhtiön jakokelpoiseen omaan pääomaan jää tällöin 425 571 800,21 euroa. Lisäksi hallitus ehdottaa, että jakokelpoisista varoista varataan hallituksen käyttöön yleishyödyllisiin tai niihin rinnastettaviin tarkoituksiin lahjoituksina jaettavaksi enintään 150 000 euroa.
62 8. Hallituksen ehdotus voitonjaoksi 4/4 Yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Yhtiön maksuvalmius on hyvä, eikä ehdotettu voitonjako vaaranna hallituksen näkemyksen mukaan yhtiön maksukykyä. Hallitus ehdottaa, että osingonmaksun täsmäytyspäivä on 27.3.2013 ja että osingonmaksupäivä on 5.4.2013.
63 8. Selvitys vuonna 2012 jaetuista lahjoituksista yleishyödyllisiin tai niihin rinnastettaviin tarkoituksiin Yhtiökokous 27.3.2012 varasi hallituksen käytettäväksi yleishyödyllisiin tai niihin rinnastettaviin tarkoituksiin lahjoituksina jaettavaksi enintään 150 000 euroa. Hallitus on myöntänyt lahjoituksina vuonna 2012 yleishyödyllisiin tai niihin rinnastettaviin tarkoituksiin yhteensä 67 900 euroa, josta Pohjola Pankin Taidesäätiölle 65 000 euroa Muina lahjoituksina 2 900 euroa (mm. merkkipäivät)
64 9. Vastuuvapaudesta päättäminen hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle
65 10. Hallituksen jäsenten palkkioista päättäminen
66 10. OP-Pohjola osk:n ehdotus hallituksen jäsenten palkkioista Hallituksen jäsenten palkkiot hallituksen puheenjohtaja 8 000 euroa kuukaudessa (ennallaan) hallituksen varapuheenjohtaja 5 500 euroa kuukaudessa (ennallaan) hallituksen muut jäsenet 4 500 euroa kuukaudessa (ennallaan) kuukausipalkkio 1 000 eurolla korotettuna sellaiselle hallituksen valiokunnan puheenjohtajalle, joka ei ole samalla hallituksen puheenjohtaja tai varapuheenjohtaja (ennallaan) Tämän lisäksi hallituksen jäsenille maksetaan kokouspalkkiota 550 euroa kokoukselta (ennallaan). Kokouspalkkio maksetaan myös hallituksen valiokuntien kokouksilta. Kuukausipalkkiot käsitellään eläkettä kerryttävänä palkkana. Matkakulut ja päivärahat maksetaan konsernin matkustusohjeen mukaisesti (ennallaan).
67 11. Hallituksen jäsenten lukumäärästä päättäminen
68 11. Hallituksen jäsenten lukumäärästä päättäminen OP-Pohjola osk:n ehdotus Hallitukseen kuuluu yhteensä kahdeksan jäsentä, joista yhtiökokous valitsee kuusi.
69 12. Hallituksen jäsenten valitseminen
70 12. Hallituksen jäsenten valitseminen OP-Pohjola osk:n ehdotus 1/3 Jukka Hienonen s. 1961 kauppatieteiden maisteri toimitusjohtaja SRV Yhtiöt Oyj Jukka Hulkkonen s. 1955 metsänhoitaja, emba, kauppaneuvos toimitusjohtaja Salon Osuuspankki
71 12. Hallituksen jäsenten valitseminen OP-Pohjola osk:n ehdotus 2/3 Mirja-Leena Kullberg s. 1962 YO-merkonomi, IDBM toimitusjohtaja Artek oy ab Marjo Partio (UUSI) s. 1956 TTM, DBA toimitusjohtaja Kymenlaakson Osuuspankki
72 12. Hallituksen jäsenten valitseminen OP-Pohjola osk:n ehdotus 3/3 Harri Sailas s. 1951 ekonomi toimitusjohtaja Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen Tom von Weymarn s. 1944 diplomi-insinööri hallitusammattilainen
12. Pohjolan hallituksen puheenjohtaja ja varapuheenjohtaja Lain ja/tai yhtiöjärjestyksen määräyksen ja asemansa perusteella hallitukseen kuuluvat lisäksi: 73 Reijo Karhinen s. 1955 kauppatieteiden maisteri, vuorineuvos OP-Pohjola-ryhmän pääjohtaja, OP-Pohjola osk:n toimitusjohtaja ja johtokunnan puheenjohtaja, Pohjolan hallituksen puheenjohtaja Tony Vepsäläinen s. 1959 oikeustieteen kandidaatti, emba OP-Pohjola osk:n liiketoimintajohtaja ja pääjohtajan varamies, OP-Pohjola osk:n johtokunnan varapuheenjohtaja, Pohjolan hallituksen varapuheenjohtaja
74 13. Tilintarkastajien palkkioista päättäminen
75 13. Tilintarkastajien palkkioista päättäminen OP-Pohjola osk:n ehdotus Tilintarkastajille maksetaan palkkio kohtuullisen laskun mukaan (ennallaan) 2012 palkkiot (konsernitasolla) 333 779 euroa (340 907 euroa) 2012 tilintarkastukseen liittymättömistä palveluista KPMG Oy Ab:lle maksetut palkkiot 404 103 euroa (388 361 euroa) 2012 yhteensä 737 882 euroa (729 268 euroa)
76 14. Tilintarkastajien valitseminen
77 14. Tilintarkastajien valinta OP-Pohjola osk:n ehdotus Tilintarkastajaksi valitaan KHT-yhteisö KPMG Oy Ab (ennallaan) KPMG Oy Ab on myös emoyhteisö OP-Pohjola osk:n tilintarkastaja
78 15. Yhtiön hallituksen valtuuttaminen päättämään osakeannista
15. Yhtiön hallituksen valtuuttaminen päättämään osakeannista Hallituksen ehdotus 1/2 79 Yhtiön hallitus ehdottaa, että yhtiökokous valtuuttaa hallituksen päättämään yhdestä tai useammasta maksullisesta osakeannista. Osakeannissa annettavien A-sarjan osakkeiden yhteenlaskettu määrä saa olla enintään 24 000 000 kappaletta ja K-sarjan osakkeiden yhteenlaskettu määrä saa olla enintään 6 000 000 kappaletta, eli yhteensä noin yhdeksän prosenttia osakkeiden nykyisestä määrästä.
15. Yhtiön hallituksen valtuuttaminen päättämään osakeannista Hallituksen ehdotus 2/2 80 Valtuutus sisältää hallitukselle myös oikeuden poiketa osakkeenomistajalle kuuluvasta etuoikeudesta yhtiön osakkeisiin (suunnattu osakeanti), jos tähän on osakeyhtiölain mukainen yhtiön kannalta painava taloudellinen syy. Valtuutusta voidaan tällöin käyttää yrityskauppojen tai muiden yhtiön liiketoimintaan kuuluvien järjestelyjen rahoittamiseksi ja toteuttamiseksi. Valtuutus sisältää hallitukselle oikeuden päättää osakeannin ehdoista ja toimenpiteisiin liittyvistä seikoista. Hallituksella on ehdotuksen mukaan myös oikeus päättää, kirjataanko merkintähinta kokonaan tai osittain sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon taikka osakepääomaan. Valtuutuksen ehdotetaan olevan voimassa 22.3.2014 saakka.
81 16. Kokouksen päättäminen
82 16. Kokouksen päättäminen Kokouksesta laadittu pöytäkirja on osakkeenomistajien nähtävänä yhtiön pääkonttorissa ja yhtiön internetsivuilla viimeistään 5.4.2013 lukien.
83 Pohjola Pankki Oyj:n varsinainen yhtiökokous Kiitämme osallistumisestanne!