RAMIRENT-KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUS TAMMI MAALISKUU 2007
KESKEISET TUNNUSLUVUT Me 1-3/2007 1-3/2006 1-12/2006 Liikevaihto 136,6 105,1 497,9 Liikevoitto ennen poistoja (EBITDA) 46,5 34,7 171,6 Liikevoitto (EBIT) 29,0 20,8 110,3 % liikevaihdosta 21,2% 19,8% 22,2% Tulos ennen veroja (EBT) 27,1 19,4 102,9 Katsauskauden tulos 20,1 15,8 79,2 Tulos/osake (EPS), laimennettu, e 0,74 0,59 2,93 Tulos/osake (EPS), laimentamaton, e 0,74 0,59 2,95 Oma pääoma/osake, laimennettu, e 10,50 7,88 9,74 Oma pääoma/osake, laimentamaton, e 10,51 7,95 9,80 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 1) 28,5% 21,4% 28,1% Nettovelka 208,0 157,6 186,3 Nettovelkaantumisaste (gearing), % 73,1% 73,8% 70,3% Omavaraisuusaste, % 44,1% 44,5% 45,4% Henkilöstö keskimäärin 3.141 2.686 2.846 Henkilöstö kauden lopussa 3.244 2.694 3.016 1) Luvut on laskettu rullaavan 12 kuukauden lukujen perusteella. 2
KANNATTAVA KASVU JATKUI VUODEN 2007 ENSIMMÄISELLÄ NELJÄNNEKSELLÄ Liikevaihto kasvoi 30,0 % vuoden 2006 ensimmäiseen neljännekseen verrattuna ollen 136,6 (105,1) Me. Liikevoitto ennen poistoja (EBITDA), ilman Ruotsin kiinteistöjen myynnistä vuonna 2006 saatua kertaluonteista voittoa, kasvoi 58,8 % ollen 46,5 (29,3) Me; sisältäen Ruotsin kiinteistöjen myyntivoiton kasvu oli 34,1 % (34,7 Me). Liikevoitto (EBIT), ilman Ruotsin kiinteistöjen myynnistä vuonna 2006 saatua kertaluonteista voittoa, kasvoi 88,8 % ollen 29,0 (15,4) Me; sisältäen Ruotsin kiinteistöjen myyntivoiton kasvu oli 39,7 % (20,8 Me). Liikevoittomarginaali nousi 21,2 %:in (14,7 % ilman kiinteistöjen myynnistä saatua voittoa). Tulos ennen veroja (EBT) kasvoi 39,8 % ollen 27,1 (19,4) Me. EPS-luku (laimennettu) kasvoi 25,4 % ollen 0,74 (0,59) e. Nettovelka oli 208,0 (157,6) Me ja nettovelkaantumisaste 73,1 % (73,8 %). Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) oli 28,5 % (21,4 %). TOIMITUSJOHTAJA KARI KALLION KOMMENTIT: Liikevaihto kasvoi ensimmäisellä neljänneksellä poikkeuksellisen voimakkaasti hyvistä sääolosuhteista johtuen. Rakentaminen on lisäksi edelleen vilkasta Pohjoismaissa, ja voimakas kasvu jatkuu Keski- ja Itä-Euroopan markkinoilla. Korkea kapasiteetin käyttöaste ja kiinteiden kustannusten hallinta paransivat kannattavuutta kaikissa segmenteissä. Ramirent investoi vuonna 2007 edelleen paljon kapasiteettiin vastatakseen odotettuun voimakkaaseen kysyntään markkinoilla. Yhtiö etsii myös yritysostokohteita ja parantaa sisäistä tehokkuutta tukeakseen kannattavaa kasvua. Yhtiö arvioi ylittävänsä selvästi taloudelliset tavoitteensa. TOIMINTAYMPÄRISTÖ Ramirent on rakennuskoneiden ja -laitteiden vuokraukseen keskittynyt yritys, joka toimii Pohjoismaiden sekä Keski- ja Itä-Euroopan markkinoilla. Yhtiön pääkonttori on Vantaalla ja sillä on 293 (272) toimipistettä kahdessatoista maassa. Rakentamisen taso on säilynyt korkeana katsauskauden aikana. Keski- ja Itä-Euroopan maissa (Venäjä, Baltian maat, Puola, Unkari, Ukraina ja Tsekin tasavalta) rakennusalan markkinat ovat edelleen vahvat. LIIKEVAIHTO JA TULOS Ensimmäinen neljännes on yleensä hiljaisempaa aikaa Ramirentin liiketoiminnassa johtuen rakentamisen kausivaihteluista. Hyvä markkinatilanne ja suotuisat sääolosuhteet kaikilla Ramirentin markkinoilla ja edellisen vuoden suuret investoinnit uuteen kapasiteettiin kasvattivat liikevaihtoa 30,0 %. Kasvu oli voimakkainta Ramirent Europessa (+73,3 %) ja Suomessa (+30,9 %), jossa yritysostot vuonna 2006 kasvattivat liikevaihtoa osittain. Korkea kapasiteetin käyttöaste ja kiinteiden kustannusten hyvä hallinta paransivat kannattavuutta kaikissa segmenteissä. Liikevoitto kasvoi ensimmäisellä neljänneksellä 88,8 % ollen 29,0 (15,4) Me ilman Ruotsin kiinteistöjen myynnistä vuonna 2006 saatua kertaluonteista voittoa. Kannattavuuden kasvu oli voimakkainta Suomessa, Ruotsissa ja Ramirent Europessa. Liikevoittomarginaali oli Suomessa 23,6 % (16,8 %), Ruotsissa 20,7 % (12,5 %) ja Ramirent Europessa 25,7 % (14,8 %). Konsernin katsauskauden liikevaihto kasvoi 30,0 % ollen 136,6 (105,1) Me, josta Suomen liikevaihto oli 27,1 (20,7) Me, Ruotsin 35,8 (29,9) Me, Norjan 34,8 (29,2) Me, Tanskan 12,5 (10,2) Me ja Ramirent Europen 26,8 (15,5) Me. Suurin osa kasvusta oli orgaanista. Konsernin katsauskauden liikevoitto oli 29,0 (20,8) Me, josta Suomen 6,4 (3,5) Me, Ruotsin 7,4 (9,3, sisältäen vuonna 2006 kiinteistöjen myynnistä saadun 5,4 milj. euron kertaluonteisen voiton) Me, 3
Norjan 7,8 (5,5) Me, Tanskan 1,3 (0,7) Me sekä Ramirent Europen 6,9 (2,3) Me. Konsernin liikevoittomarginaali nousi 21,2 %:in (14,7 %). Katsauskauden tulos ennen veroja oli 27,1 (19,4) Me. Katsauskauden tulos oli 20,1 (15,8) Me. Ramirentin tulos kasvoi edelliseen vuoteen verrattuna johtuen pääosin liikevaihdon kasvusta, korkeasta kapasiteetin käyttöasteesta sekä hyvästä kiinteiden kustannusten hallinnasta. Vuoden 2006 tulokseen sisältyy Ruotsin kiinteistöjen myynnistä saatu 5,4 milj. euron voitto. Sijoitetun pääoman tuotto on 28,5 % (21,4 %) ja oman pääoman tuotto 33,5 % (25,8 %). INVESTOINNIT JA POISTOT Konserniyhtiöiden bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin olivat yhteensä 74,0 (41,4) Me, josta koneja laiteinvestoinnit olivat 72,8 (40,7) Me. Investointien merkittävä kasvu johtuu Ramirentin tavoitteesta lisätä vuokrakalustokapasiteettia vastaamaan kysyntää sekä kehittää tuotevalikoimaa ja toimipisteverkostoa palvelemaan asiakkaita paremmin. Pitkäaikaisiin varoihin kohdistuneet kokonaispoistot olivat katsauskaudella 17,4 (13,9) Me, josta poistot koneista ja laitteista olivat 16,4 (13,3) Me. Aineellisten pitkäaikaisten varojen muut vähennykset olivat 3,7 (12,9) Me, josta 2,5 (1,4) Me kohdistui koneisiin ja laitteisiin. Liikearvon yhteismäärä katsauskauden lopussa oli 76,7 (73,1) Me. RAHOITUS JA TASE Liiketoiminnan rahavirta oli ensimmäisellä neljänneksellä positiivinen 47,1 (28,6) Me. Investointien rahavirta oli 68,4 (-21,7) Me johtuen kasvaneista investoinneista. Rahoituksen rahavirta oli 21,9 (-6,9) Me. Katsauskauden lopussa yhtiön likvidit varat olivat 1,7 (1,3) Me aiheuttaen 0,6 (0,0) Me:n nettomuutoksen käteisvaroissa edellisen vuoden loppuun verrattuna. Ramirentin korollinen vieras pääoma kasvoi 22,4 Me vuoden 2006 lopusta ollen katsauskauden lopussa 209,7 (158,8) Me. Nettovelka oli katsauskauden lopussa 208,0 (157,6) Me. Nettovelkaantumisaste oli 73,1 % (73,8 %). Ramirent Oyj päätti perustaa 100 Me:n kotimaisen yritystodistusohjelman. Ohjelman järjestäjänä ja yhtenä välittäjänä toimii Danske Bank A/S, Helsinki Branch; muita välittäjiä ovat Nordea Pankki Suomi Oyj sekä Sampo Pankki Oyj. Ramirent Oyj käyttää yritystodistusohjelmaa kattamaan vuoden sisäisiä kausiluontoisia rahoitustarpeitaan sekä muuna joustavana ja edullisena lyhtyaikaisen rahoituksen lähteenä. Koronvaihtosopimusten nimellisarvo oli katsauskauden lopussa 94,0 (65,1) Me. Taseen loppusumma oli 644,8 (479,8) Me. Yhtiön omavaraisuusaste oli 44,1 % (44,5 %). LIIKETOIMINTA SEGMENTEITTÄIN Ramirent-konsernin liiketoiminta kehittyi katsauskaudella kaikissa segmenteissä voimakkaasti edellisen vuoden vastaavaan kauteen verrattuna. Erityisesti Suomen, Ruotsin ja Ramirent Europen toiminnot kehittyivät hyvin katsauskaudella. Vuoden 2007 tammikuusta alkaen segmenteiltä on veloitettu hallintokuluveloitus, joka koostuu tietyistä konsernihallinnon kuluista. Muutos on otettu huomioon vuoden 2006 luvuissa. Suomi Ramirent Oyj:n hallitus päätti siirtää Ramirentin Suomessa harjoittaman vuokrausliiketoiminnan sekä Suomessa vuokrausliiketoimintaa harjoittavien tytäryhtiöidensä osakkeet 100 %:sesti omistamalleen tytäryhtiölle Ramirent Finland Oy:lle 1.1.2007 alkaen. Liiketoiminnan yhtiöittämisellä pyritään konsernirakenteen yksinkertaistamiseen ja selkiyttämiseen. Ramirent Oyj jatkaa konsernin emoyhtiönä ja vastaa konsernin keskitetyistä toiminnoista. Suomessa liiketoiminta oli hyvin aktiivista edellisen vuoden vastaavaan kauteen verrattuna. Liikevaihto kasvoi 30,9 % ja oli 27,1 (20,7) Me. Vuoden 2006 loppupuolella tehdyt yritysostot kasvattivat liikevaihtoa 7 %. Hyvät sääolosuhteet pitivät Suomen rakennusmarkkinat korkealla tasolla. Edellisen vuoden vastaavaan kauteen verrattuna Suomen toiminnan tulos parani johtuen pääosin liikevaihdon kasvusta ja korkeasta kapasiteetin käyttöasteesta. Liikevoitto oli 6,4 (3,5) Me ja liikevoittomarginaali 23,6 % (16,8 %).
Ruotsi Ruotsin liiketoiminta kehittyi merkittävästi katsauskaudella jatkaen vuonna 2006 alkanutta voimakasta kehitystä. Liikevaihto kasvoi 19,6 % edellisen vuoden vastaavaan kauteen verrattuna ja oli 35,8 (29,9) Me. Uusia asiakasryhmiä pyrittiin tavoittamaan voimakkailla investoinneilla uuteen kapasiteettiin ja tuotevalikoiman laajennuksella ja nykyisiä asiakkaita parantuneella asiakaspalvelulla. Toimipisteverkostoa vahvistettiin Ruotsissa edelleen katsauskauden aikana. Tulos parani johtuen pääosin liikevaihdon kasvusta, korkeasta kapasiteetin käyttöasteesta ja kustannustehokkuudesta. Liikevoitto oli 7,4 (3,7, ilman kiinteistöjen myynnistä vuonna 2006 saatua 5,4 Me:n voittoa) ja liikevoittomarginaali 20,7 % (12,5 %). Norja Norjassa liiketoiminta kehittyi myönteisesti. Liikevaihto kasvoi katsauskaudella 19,1 % edellisen vuoden vastaavaan kauteen verrattuna ja oli 34,8 (29,2) Me. euroa. Norjan toimintojen tulos parani edelliseen vuoteen verrattuna johtuen pääosin korkeasta kapasiteetin käyttöasteesta ja liikevaihdon kasvusta erityisesti nostinten osalta. Liikevoitto oli 7,8 (5,5) Me ja liikevoittomarginaali 22,4 % (18,7 %). Tanska Tanskan liiketoiminta kasvoi katsauskauden aikana. Liikevaihto kasvoi 22,3 % ja oli 12,5 (10,2) Me. Koneiden ja laitteiden jälleenvuokrauksen korkea osuus jatkui johtuen liikevaihdon nopeasta kasvusta, mikä laski käyttökatteita. Kannattamattoman tuotelinjan lakkauttaminen vuonna 2006 paransi osittain kannattavuutta. Liikevoitto oli 1,3 (0,7) Me ja liikevoittomarginaali 10,4 % (6,8 %). Ramirent Europe Ramirentin liiketoiminta Keski- ja Itä-Euroopan maissa (Venäjä, Viro, Latvia, Liettua, Puola, Unkari, Ukraina ja Tsekin tasavalta) kehittyi hyvin positiivisesti. Suuret investoinnit uuteen kapasiteettiin, korkea käyttöaste ja toimipisteverkoston laajentaminen paransivat edelleen Ramirentin markkina-asemaa. Liiketoiminta uusimmassa Ramirent-maassa Tsekin tasavallassa kehittyy suunnitelmien mukaan. Liikevaihto kasvoi 73,2 % verrattuna edellisen vuoden vastaavaan kauteen ja oli 26,8 (15,5) Me. Liikevoitto parani 200 % ollen 6,9 (2,3) Me ja liikevoittomarginaali 25,7 % (14,8 %). HENKILÖSTÖ Konsernin palveluksessa oli katsauskaudella keskimäärin 3.141 (2.686) henkilöä, joista 625 (550) työskenteli Suomen toiminnoissa, 581 (566) Ruotsin toiminnoissa, 612 (547) Norjan toiminnoissa, 220 (191) Tanskan toiminnoissa, 1.091 (822) Ramirent Europen toiminnoissa ja 12 (10) konsernihallinnossa. LIIKETOIMINTARISKIT Merkittävimmät Ramirentin liiketoimintaan vaikuttavat riskit liittyvät rakennusteollisuuden taloudellisiin sykleihin ja kilpailutilanteeseen. Henkilöstön saatavuus ja pitäminen yhtiön palveluksessa on yksi tärkeimmistä lyhyen ajan riskeistä. Ramirentiin kohdistuu rahoitusriskejä, joista ulkomaan rahaan kohdistuvat valuuttariskit ja korkoriski on katsottu olevan tärkeämpi kuin muut taloudelliset riskit. Ramirentin liiketoimintariskit ja niiden hallinta on kuvattu vuoden 2006 vuosikertomuksessa. Riskit eivät ole muuttuneet merkittävästi vuoteen 2006 verrattuna. OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA Ramirentin vuoden 2002 B-sarjan optioilla merkittiin katsauskaudella 16.330 uutta osaketta (vastaten 65.320 osaketta varsinaisen yhtiökokouksen 19.4.2007 hyväksymän ja 24.4.2007 kaupparekisteriin merkityn maksuttoman osakeannin jälkeen) ja niiden seurauksena yhtiön osakepääomaa korotettiin 7.021,90 eurolla. Korotus merkittiin kaupparekisteriin 22.2.2007. Ramirentin osakepääoma 31.3.2007 oli 11.631.532,25 euroa ja osakkeiden lukumäärä 27.050.075 kpl (vastaten 108.200.300 osaketta varsinaisen yhtiökokouksen 19.4.2007 hyväksymän ja 24.4.2007 kaupparekisteriin merkityn maksuttoman osakeannin jälkeen).
VAIHTO JA KURSSI Katsauskauden aikana Ramirentin osakkeiden vaihto Helsingin Pörssissä oli 4.000.819 (5.386.819) kpl (vastaten 16.003.276 osaketta maksuttoman osakeannin jälkeen) ja 213.203.256 (132.837.402) euroa eli osakekannasta 14,8 % (20,2 %) vaihtoi omistajaa. Katsauskauden ylin kurssinoteeraus oli 60,20 (28,12) euroa (vastaten 15,05 (7,03) euroa maksuttoman osakeannin jälkeen) ja alin 44,06 (21,50) euroa (vastaten 11,02 euroa (5,38 euroa maksuttoman osakeannin jälkeen). Katsauskauden keskikurssi oli 53,39 (24,62) euroa (vastaten 13,35 (6,16 euroa maksuttoman osakeannin jälkeen) ja kauden viimeisen pörssipäivän noteeraus oli 60,00 (27,33) euroa (vastaten 15,00 (6,83) euroa maksuttoman osakeannin jälkeen). Yhtiön osakekannan markkina-arvo kauden lopussa oli 1.623.004.500 (733.094.700) euroa. 6
OSAKKEENOMISTAJAT Kymmenen suurinta osakkeenomistajaa 31.3.2007 olivat: Osakemäärä Vastaava Osuus osakemäärä osakkeista % (maksuttomalla osakeannilla oikaistu) Nordstjernan AB 7.162.270 28.649.080 26,48 % Oy Julius Tallberg Ab 2.802.002 11.208.008 10,36 % Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 942.700 3.770.800 3,49 % Odin Norden 522.040 2.088.160 1,93 % Odin Forvaltnings AS 346.062 1.384.248 1,28 % Odin Forvalting AS/Odin Europa SMB 231.795 927.180 0,86 % Fondita Nordic Small Cap Placfond 215.000 860.000 0,79 % Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 211.504 846.016 0,78 % Eläkevakuutusosakeyhtiö Veritas 166.700 666.800 0,62 % Ruzsbaczky István 118.266 473.064 0,44 % Hallintarekisteröidyt osakkeenomistajat 10.370.346 41.481.384 38,34 % Muut osakkeenomistajat 3.961.390 15.845.560 14,64 % Yhteensä 27.050.075 108.200.300 100,0 % OPTIO-OIKEUDET 2002 Katsauskauden lopussa 2002B -optioita on jäljellä 62.267 kpl. Katsauskauden jälkeen optioilla on merkitty yhteensä 269.016 uutta osaketta 24.4.2007 päättyneen merkintäikkunan aikana. Näiden merkintöjen jälkeen 2002B-optioita oli jäljellä 28.640 kappaletta, joilla voidaan merkitä yhteensä 229.120 osaketta. Osakkeen merkintähinta on 2002B -optio-oikeuksilla Ramirent Oyj:n osakkeen vaihdolla painotettu keskikurssi Helsingin Pörssissä 1.10. - 30.11.2002. Merkintähintaa alennetaan ennen osakemerkintää päätettävien osinkojen määrällä kunkin osingonjaon täsmäytyspäivänä. Huhtikuussa 2005 toteutetun osakesplitin, huhtikuussa 2007 toteutetun maksuttoman osakeannin sekä vuosina 2005, 2006 ja 2007 maksettujen osinkojen jälkeen jokainen optio oikeuttaa merkitsemään kahdeksan osaketta yhteenlaskettuun merkintähintaan, joka on 9,56 euroa. Yhden osakkeen laskennallinen merkintähinta on 1,195 euroa. Osakkeiden merkintäaika optio-oikeudella 2002B on 1.10.2005-31.10.2007. VARSINAISEN YHTIÖKOKOUKSEN 19.4.2007 TEKEMÄT PÄÄTÖKSET Ramirent Oyj:n varsinainen yhtiökokous vahvisti vuoden 2006 tilinpäätöksen ja myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle. Yhtiökokous hyväksyi myös hallituksen ehdotuksen yhtiöjärjestyksen muuttamiseksi sekä valtuutti hallituksen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta ja osakeannista. Osingonjako Vuoden 2007 yhtiökokous päätti jakaa osinkoa 1,20 (0,60) euroa osakkeelta. Osinko maksettiin 27.050.075 osakkeelle 8.5.2007. Maksuton osakeanti Vuoden 2007 yhtiökokous päätti lisätä osakkeiden lukumäärää antamalla uusia osakkeita osakkeenomistajille maksutta (maksuton osakeanti). Oikeus maksuttomassa osakeannissa annettaviin osakkeisiin oli osakkeenomistajalla, joka osakeannin täsmäytyspäivänä 24.4.2007 oli merkittynä osakkeenomistajaksi yhtiön osakasluetteloon. Osakeanti merkittiin kaupparekisteriin 24.4.2007, minkä jälkeen osakkeiden lukumäärä oli 108.200.300 kpl. Uudet osakkeet kirjattiin 7
osakkeenomistajien arvo-osuustileille 25.4.2007 ja olivat julkisen kaupankäynnin kohteina kaupankäynnin alettua 25.4.2007. Hallituksen jäsenet ja palkkiot Yhtiökokous päätti valita hallitukseen seitsemän jäsentä: Kaj-Gustaf Bergh, Torgny Eriksson, Peter Hofvenstam, Ulf Lundahl, Freek Nijdam, Erkki Norvio ja Susanna Renlund. Yhtiökokouksen jälkeen pidetyssä hallituksen järjestäytymiskokouksessa hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Peter Hofvenstam ja varapuheenjohtajaksi Kaj-Gustaf Bergh. Peter Hofvenstam, Kaj-Gustaf Bergh ja Ulf Lundahl valittiin työvaliokunnan jäseniksi. Työvaliokunnan puheenjohtajana toimii Peter Hofvenstam. Työvaliokunta perustettiin vuonna 2004 Suosituksessa listayhtiöiden hallinnointi- ja ohjausjärjestelmistä mainittujen tarkastus- ja palkitsemisvaliokuntien tehtävien toteuttamiseksi. Yhtiökokous päätti seuraavat palkkiot hallituksen jäsenille: hallituksen puheenjohtajalle 3.000 euroa/kk ja lisäksi 1.500 euron suuruinen palkkio osallistumisesta hallituksen ja työryhmien kokouksiin sekä muista vastaavista hallitustehtävistä, hallituksen varapuheenjohtajalle 2.500 euroa/kk ja lisäksi 1.300 euron suuruinen palkkio osallistumisesta hallituksen ja työryhmien kokouksiin sekä muista vastaavista hallitustehtävistä sekä muille hallituksen jäsenille 1.700 euroa/kk ja lisäksi 1.000 euron suuruinen palkkio osallistumisesta hallituksen ja työryhmien kokouksiin sekä muista vastaavista hallitustehtävistä. Tilintarkastajat Varsinainen yhtiökokous valitsi tilintarkastajaksi tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab:n, joka nimitti päävastuulliseksi tilintarkastajaksi KHT Pauli Salmisen. KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Liputusilmoitus Ramirent sai 9.5.2007 Julius Baer Holding Ltd::ltä Arvopaperimarkkinalain 2. luvun 9 :n mukaisen ilmoituksen omistusosuuden muutoksesta. Julius Baer Holding Ltd. -konserniin (Julius Baer konserni) kuuluvien yksiköiden sekä Julius Baer konsernin hallinnoimien rahastojen yhteenlaskettu omistusosuus Ramirentissä nousi 26.4.2007 tehdyillä osakekaupoilla 5.571.972 osakkeeseen edustaen 5,149 % Ramirentin ääni- ja osakemäärästä. Yksityiskohtaiset tiedot omistusosuuksista Julius Baer -konsernin sisällä on annettu pörssitiedotteessa 10.5.2007. Osakkeiden merkintä 2002B optio-oikeuksilla Ramirent Oyj:n vuoden 2002B -optio-oikeuksilla merkittiin yhteensä 269.016 uutta Ramirentin osaketta 24.4.2007 päättyneen merkintäikkunan aikana. Merkintöjä vastaava Ramirentin osakepääoman korotus 28.919,22 euroa arvioidaan tulevan merkityksi kaupparekisteriin 22.5.2007. Ramirentin osakepääoma on korotuksen jälkeen 11.660.451,47 euroa ja osakkeiden lukumäärä 108.469.316 kappaletta. Nyt tehtyjen osakemerkintöjen jälkeen Ramirentin 2002B optiooikeuksia on jäljellä 28.640 kappaletta, joiden perusteella voidaan merkitä yhteensä 229.120 Ramirentin osaketta. TALOUDELLISET TAVOITTEET Ramirentin hallitus hyväksyi vuonna 2006 konsernin uudet taloudelliset tavoitteet. Ramirent keskittyy kannattavaan kasvuun ja tavoitteena on saavuttaa vahva taloudellinen asema, joka luo lujan taloudellisen pohjan liiketoiminnan pitkän aikavälin päätöksille. Uudet taloudelliset tavoitteet ovat seuraavat: - Osakekohtaisen tuloksen kasvu vähintään 15 % vuodessa - Sijoitetun pääoman tuotto vähintään 18 % - Osingonjakosuhde vähintään 40 % vuosituloksesta. TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Hyvän markkinatilanteen uskotaan jatkuvan koko vuoden 2007. Yhtiö arvioi, että kokonaisrakentaminen kasvaa tänä vuonna 3-4 % Pohjoismaissa. Tätä näkemystä tukevat Pohjoismaiden suurimpien rakennusyritysten julkistamat kasvaneet tilauskannat. Yhtiö odottaa vakaan kasvun jatkuvan niissä Keski- ja Itä-Eurooopan maissa, joissa yhtiöllä on toimintaa. Vuokrausasteen uskotaan edelleen kasvavan koneja laitevuokrauksessa konsernin markkinoilla, sillä rakennusyhtiöt valitsevat lisääntyvässä määrin koneen vuokrauksen kuin investoivat omaan kalustoon. Tästä johtuen Ramirent arvioi konevuokrausmarkkinoiden kasvavan rakennusmarkkinoita nopeammin vuonna 2007. Ramirent on hyvässä asemassa hyötyäkseen markkinoiden tarjoamista mahdollisuuksista ja investoi edelleen vuonna 2007 merkittävästi kapasiteettiin vastatakseen voimakkaaseen kysyntään markkinoilla. Yhtiö jatkaa myös yritysostokohteiden etsimistä ja sisäisen
tehokkuuden parantamista tukeakseen kannattavaa kasvua. Yhtiö arvioi ylittävänsä selvästi taloudelliset tavoitteensa. SEGMENTTITIEDOT, TULOSLASKELMA, TASE, LYHENNETTY RAHAVIRTALASKELMA, OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA, TUNNUSLUKU- INFORMAATIO SEKÄ VASTUUSITOUMUKSET Ramirent Oyj siirtyi 1.1.2005 kansainväliseen IFRStilinpäätöskäytäntöön (International Financial Reporting Standards). Yhtiö on ottanut käyttöön seuraavat standardin muutokset ja IFRIC:t 1.1.2007 alkaen: IAS 1 muutos Tilinpäätöksessä esitettävät tiedot; IFRS 7 Rahoitusinstrumentit: Liitteet; IFRIC 8, 9, 10, 11 ja 12. Muutoksilla ei ole merkittävää vaikutusta Ramirentin taloudellisiin lukuihin. Osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset standardin mukaisesti. Samoja laadintaperiaatteita ja taloudellisten tunnuslukujen määrittelyjä on sovellettu kuin Ramirentin Oyj:n tilinpäätöstiedotteessa vuodelta 2006. Segmenttitiedot on esitetty Ramirentin ensisijaiselta segmentiltä, joka perustuu maantieteelliseen jakoon. Ramirent Oyj on alkanut veloittaa segmenteiltä hallintokuluveloituksen 1.1.2007 alkaen. Segmenttitietoja on muutettu vastaavasti. 9
S E G M E N T T I T I E D O T N E L J Ä N N E K S I T TÄ I N (Me) 1-3/07 10-12/06 7-9/06 4-6/06 1-3/06 1-12/06 Liikevaihto Suomi 27,1 29,4 28,2 24,4 20,7 102,7 Ruotsi 35,8 38,1 31,6 31,2 29,9 130,9 Norja 34,8 33,0 29,2 28,9 29,2 120,3 Tanska 12,5 14,1 14,0 11,6 10,2 50,0 Muu Eurooppa (Ramirent Europe) 26,8 31,8 28,4 20,8 15,5 96,4 Segmenttien välinen liikevaihto -0,4-0,2-1,6-0,1-0,5-2,4 Liikevaihto yhteensä 136,6 146,2 129,8 116,7 105,1 497,9 Liikevoitto Suomi 6,4 6,8 9,4 5,5 3,5 25,1 Osuus liikevaihdosta, % 23,6% 23,0% 33,2% 22,8% 16,8% 24,5% Ruotsi 7,4 7,5 6,1 4,5 3,7 21,8 Osuus liikevaihdosta, % 20,7% 19,6% 19,2% 14,4% 12,5% 16,7% Norja 7,8 7,2 6,7 7,2 5,5 26,6 Osuus liikevaihdosta, % 22,4% 21,8% 22,9% 25,0% 18,7% 22,1% Tanska 1,3 2,5 2,6 1,3 0,7 7,0 Osuus liikevaihdosta, % 10,4% 17,4% 18,3% 11,4% 6,8% 14,1% Muu Eurooppa (Ramirent Europe) 6,9 9,2 9,5 4,7 2,3 25,7 Osuus liikevaihdosta, % 25,7% 28,9% 33,5% 22,7% 14,8% 26,6% Liiketoimintasegmenteille kohdistamattomat kulut -0,8-0,6-0,2-0,2-0,3-1,3 Konsernin liikevoitto ilman kiinteistöjen myyntivoittoa 29,0 32,5 34,0 23,1 15,4 104,9 Osuus liikevaihdosta, % 21,2% 22,2% 26,2% 19,8% 14,7% 21,1% 10
T U L O S L A S K E L M A (EUR 1.000) 1-3/07 1-3/06 1-12/06 Liikevaihto 136.586 105.105 497.858 Liiketoiminnan muut tuotot 256 5.729 6.907 YHTEENSÄ 136.842 110.834 504.765 Materiaalit ja palvelut -39.133-32.560-149.457 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut -35.299-29.737-125.742 Poistot -17.439-13.878-61.243 Liiketoiminnan muut kulut -15.942-13.882-58.003 LIIKEVOITTO 29.029 20.777 110.320 Rahoitustuotot 1.891 1.464 4.404 Rahoituskulut -3.814-2.854-11.781 VOITTO ENNEN VEROJA 27.106 19.387 102.943 Tuloverot -7.042-3.617-23.787 KATSAUSKAUDEN TULOS 20.064 15.770 79.156 Katsauskauden tuloksen jako: Emoyhtiön osakkeenomistajien osuus 20.054 15.768 79.129 Vähemmistön osuus 10 2 27 Yhteensä 20.064 15.770 79.156 Tulos/osake (EPS), laimennettu, e 0,74 0,59 2,93 Tulos/osake (EPS), laimentamaton, e 0,74 0,59 2,95 11
TASE, VARAT (EUR 1.000) 31.3.2007 31.3.2006 31.12.2006 PITKÄAIKAISET VARAT Aineelliset hyödykkeet 435.851 312.547 384.486 Keskeneräiset investoinnit 4.648 - - Liikearvo 76.728 73.060 76.112 Muut aineettomat hyödykkeet 1.471 1.213 1.527 Myytävissä olevat sijoitukset 127 415 125 Laskennalliset verosaamiset 1.307 1.280 1.200 PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 520.132 388.515 463.450 LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus 18.683 15.350 17.767 Myynti- ja muut saamiset 100.265 74.619 97.304 Rahat ja pankkisaamiset 1.716 1.273 1.112 Myytävänä olevat pitkäaikaiset varat 4.018-4.632 LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 124.682 91.242 120.815 VARAT YHTEENSÄ 644.814 479.757 584.265 OMA PÄÄOMA JA VELAT (EUR 1.000) 31.3.2007 31.3.2006 31.12.2006 OMA PÄÄOMA Osakepääoma 11.631 11.534 11.625 Ylikurssirahasto 126.102 124.116 126.011 Kertyneet voittovarat 146.650 77.673 127.205 EMOYHTIÖN OSAKKEENOMISTAJILLE KUULUVA OMA PÄÄOMA 284.383 213.323 264.841 Vähemmistön osuus 92 64 83 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 284.475 213.387 264.924 PITKÄAIKAISET VELAT Laskennalliset verovelat 32.602 21.706 33.135 Eläkevelvoitteet 8.220 7.655 8.090 Pakolliset varaukset 1.147-1.186 Korolliset velat 169.237 138.684 169.769 PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 211.206 168.045 212.180 LYHYTAIKAISET VELAT Ostovelat ja muut velat 108.073 78.186 88.962 Varaukset 549-581 Korolliset velat 40.511 20.139 16.936 Myytävänä oleviin pitkäaikaisiin varoihin liittyvät velat - - 682 LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 149.133 98.325 107.161 VELAT YHTEENSÄ 360.339 266.370 319.341 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 644.814 479.757 584.265 12
LYHENNETTY RAHAVIRTALASKELMA (Me) 1-3/07 1-3/06 1-12/06 Liiketoiminnan rahavirta 47,1 28,6 133,9 Investointien rahavirta -68,4-21,7-140,7 Rahoituksen rahavirta Osakeannista saadut maksut 0,1 1,4 2,5 Lyhytaikaisten lainojen nostot / lyhennykset 15,1 Pitkäaikaisten lainojen nostot 6,7-8,3 20,2 Maksetut osingot 0,0 0,0-16,1 Rahoituksen nettorahavirta 21,9-6,9 6,6 Rahojen ja pankkisaamisten nettomuutos 0,6 0,0-0,2 Rahat ja pankkisaamiset katsauskauden alussa 1,1 1,3 1,3 Rahavarojen muuntoero 0,0 0,0 0,0 Rahojen ja pankkisaamisten nettomuutos 0,6 0,0-0,2 Rahat ja pankkisaamiset katsauskauden lopussa 1,7 1,3 1,1 13
OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA (EUR 1.000) Myytävänä olevien Yli- Arvon- Kertyneet pitkäaikais- Vähem- Oma Osake- kurssi- Muunto- muutos- voitto- ten varojen mistön pääoma pääoma rahasto erot rahasto varat erät osuus yhteensä Oma pääoma 31.12.2005 11.441 122.788 4.236-580 59.027-82 196.994 Muuntoerot 1-3/2006 - - -974 - - - -1-975 Vähemmistön osuuden vähennys 1-3/2006 - - - - - - -19-19 Koronvaihtosopimusten käyvän arvon muutos 1-3/2006 - - - 265 - - - 265 Suoraan omaan pääomaan kirjattujen erien tulovero 1-3/2006 - - - -69 - - - -69 Käytetyt osakeoptiot 1-3/2006 93 1.328 - - - - - 1.421 Kauden 1-3/2006 tulos - - - - 15.768-2 15.770 Oma pääoma 31.3.2006 11.534 124.116 3.262-384 74.795-64 213.387 Muuntoerot 4-12/2006 - - 1.636 - - - -6 1.630 Koronvaihtosopimusten käyvän arvon muutos 4-12/2006 - - - 660 - - - 660 Myytävissä olevien sijoitusten käyvän arvon muutos 4-12/2006 - - - 6-184 - 190 Suoraan omaan pääomaan kirjattujen erien tulovero 4-12/2006 - - - -173 - -48 - -221 Suunnattu osakeanti 4-12/2006 13 896 - - - - - 909 Käytetyt osakeoptiot 4-12/2006 78 999 - - - - - 1.077 Osingonjako 4-12/2006 - - - - -16.094 - - -16.094 Kauden 4-12/2006 tulos - - - - 63.361-25 63.386 Oma pääoma 31.12.2006 11.625 126.011 4.898 109 122.062 136 83 264.924 Muuntoerot 1-3/2007 - - -634 - - - -1-635 Koronvaihtosopimusten käyvän arvon muutos 1-3/2007 - - - 33 - - - 33 Suoraan omaan pääomaan kirjattujen erien tulovero 1-3/2007 - - - -9 - - - -9 Käytetyt osakeoptiot 1-3/2007 7 91 - - - - - 98 Kauden 1-3/2007 tulos - - - - 20.054-10 20.064 Oma pääoma 31.3.2007 11.632 126.102 4.264 133 142.116 136 92 284.475 14
TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT 1-3/07 1-3/06 1-12/06 Korolliset velat, Me 209,7 158,8 187,4 Nettovelka, Me 208,0 157,6 186,3 Sijoitettu pääoma, Me (kauden lopussa) 494,2 372,2 452,3 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 1) 28,5% 21,4% 28,1% Nettovelkaantumisaste, % 73,1% 73,8% 70,3% Omavaraisuusaste, % 44,1% 44,5% 45,4% Henkilöstö (keskimäärin) 3.141 2.686 2.846 Henkilöstö (kauden lopussa) 3.244 2.694 3.016 Bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin, Me 74,0 41,4 176,5 Bruttoinvestoinnit, % liikevaihdosta 54,2% 39,4% 35,4% Taloudellisten tunnuslukujen määrittelyt ovat vuoden 2006 vuosikertomuksessa. 1) Luvut on laskettu rullaavan 12 kuukauden lukujen perusteella, OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT 1-3/07 1-3/06 1-12/06 Tulos/osake (EPS) painotettu keskiarvo, laimennettu, e 0,74 0,59 2,93 Tulos/osake (EPS) painotettu keskiarvo, laimentamaton, e 0,74 0,59 2,95 Oma pääoma/osake kauden lopussa, laimennettu, e 10,50 7,88 9,74 Oma pääoma/osake kauden lopussa, laimentamaton, e 10,51 7,95 9,80 Osakemäärä (painotettu keskiarvo), laimennettu 27.072.481 26.925.773 27.004.406 Osakemäärä (painotettu keskiarvo), laimentamaton 27.044.450 26.682.209 26.857.071 Osakemäärä (kauden loppu), laimennettu 27.078.106 27.067.373 27.181.080 Osakemäärä (kauden loppu), laimentamaton 27.050.075 26.823.809 27.033.745 Osakekohtaisissa tunnusluvuissa ei ole otettu huomioon 24.4.2007 toteutettua maksutonta osakeantia. 15
VASTUUSITOUMUKSET (Me) 31.3.2007 31.3.2006 31.12.2006 Kiinteistökiinnitykset - 0,8 0,9 Korolliset velat joiden vakuudeksi yllämainitut vakuudet on annettu - 0,3 0,3 Yrityskiinnitykset - 2,7 - Korolliset velat joiden vakuudeksi yllämainitut vakuudet on annettu - 2,2 - Yrityskiinnitykset 75,8 76,4 76,6 Muut pantatut varat 3,1 3,1 3,1 Korolliset velat joiden vakuudeksi yllämainitut vakuudet on annettu 206,0 150,8 183,8 Takaukset 2,4 1,7 2,8 Investointisitoumukset 68,9 Ei purettavissa olevien muiden vuokrasopimusten vastaiset vähimmäismaksut 99,6 46,3 89,3 Ei purettavissa olevien rahoitusleasingsopimusten vastaiset vähimmäismaksut 4,9 12,6 6,1 Rahoitusleasingvelka taseessa -4,7-11,6-5,8 Ei purettavissa olevien leasingsopimusten taseen ulkopuoliset vastaiset vähimmäismaksut 99,7 47,2 89,6 Johdannaisinstrumenteista johtuvat vastuut Kohde-etuuden nimellisarvo 94,0 65,1 49,9 Johdannaisinstrumenttien käypä arvo 0,2-0,5 0,1 Ramirentillä on lainajärjestelyjä, joihin liittyy omavaisuus-, velkaisuusaste-, korkokate- ja/tai muita tunnuslukukovenantteja. Ramirentin tunnusluvut olivat 31.3.2007 merkittävästi parempia kuin kovenanttien tunnuslukurajat. Ramirentillä ei ole lähipiiritapahtumia katsauskauden aikana. Yhtiöllä ei ole katsauskauden lopussa saatavia lähipiiriltä. Yhtiön tiedossa ei ole vireillä olevia oikeusjuttuja, joilla voisi olla olennainen vaikutus osavuosikatsauksen lukuihin. 16
TIEDOTUSTILAISUUS Yhtiö järjestää tiedotustilaisuuden analyytikoille ja lehdistölle 11.5.2007 klo 10.00 Helsingissä, Restaurant Pörssin Peilisalissa, Fabianinkatu 14. RAMIRENTIN TALOUDELLINEN TIEDOTTAMINEN 2007 Vuoden 2007 osavuosikatsaukset julkaistaan seuraavasti: tammikuu-kesäkuu: keskiviikkona 15.8.2007 tammikuu-syyskuu: keskiviikkona 7.11.2007 Tämä osavuosikatsaus on tilintarkastamaton. Vantaalla 11.5.2007 RAMIRENT OYJ Hallitus LISÄTIEDOT: Toimitusjohtaja Kari Kallio, puh. 040-716 1832 tai sähköpostitse kari.kallio@ramirent.com Talousjohtaja Heli Iisakka, puh. 040-544 6833 tai sähköpostitse heli.iisakka@ramirent.com JAKELU: Helsingin Pörssi Keskeiset tiedotusvälineet www.ramirent.com 17
Ramirent on Pohjoismaiden sekä Keski- ja Itä- Euroopan johtava rakentamiseen ja teollisuudelle koneita sekä laitteita vuokraava yhtiö. Yhtiöllä on toimintaa 293 toimipisteessä 12 maassa ja sen kotipaikka on Helsinki. Liikevaihto vuonna 2006 oli 498 miljoonaa euroa ja henkilöstöä oli yli 3.100. Ramirent on noteerattu Helsingin pörssissä. Lisätietoja www.ramirent.com. Ramirent Oyj PL 116 (Äyritie 12a), 01511 Vantaa puh. 020 750 200, faksi 020 750 2810 www.ramirent.com