Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1. 31.12.2011
1 Hallituksen toimintakertomus 1.1. 31.12.2011 Yleistä Valio Oy vastaanotti kotimaassa maitoa 1 870 miljoonaa litraa. Määrä aleni edellisestä vuodesta 29 miljoonaa litraa. Valio Oy:lle maitoa toimittavien omistajaosuuskuntien keskimääräinen hankintaosuus oli 85 prosenttia koko Suomen meijerimaitomäärästä. Valio-konsernin liikevaihto oli 1 929 miljoonaa euroa (1 822 milj. euroa vuonna 2010) eli 5,9 prosenttia suurempi kuin vuonna 2010. Kotimaan liikevaihto kasvoi 5,7 prosenttia ja ulkomaan liikevaihto kasvoi 6,1 prosenttia. Maitokatetta kertyi 961 miljoonaa euroa (901 milj. euroa), josta investointeihin käytettiin 85 miljoonaa euroa (68 milj. euroa). Maitotuotto oli 44,9 senttiä litralta. Keskimääräiseksi tuottajamaidon hinnaksi tuli 44,1 senttiä litralta. Tuottajamaidon hintaa nostettiin huhtikuussa 2,5 sentillä litralta ja elokuussa 2,0 sentillä litralta. Vuoden lopussa maksettiin jälkitili, jonka suuruus oli 2,0 senttiä litralta. Maitoraaka-aineesta maksettiin 47 miljoonaa euroa enemmän kuin edellisenä vuonna. Valio-konsernin voitto oli 54 miljoonaa euroa (39 milj. euroa). Osakkaat ja osakepääoma Riskienhallinta Valio Oy:n osakkaiden lukumäärä on 18 eli sama kuin edellisenä tilikautena. Valio Oy:n kokonaan maksettu osakepääoma on 166 127 400 euroa. Osakkeiden lukumäärä on 48 861 kappaletta. Ne ovat kaikki samanlajisia ja niillä on yhtäläinen oikeus osinkoihin ja yhtiön varoihin. Osakkeisiin liittyy lunastuslauseke. Riskien tunnistaminen ja hallinta tapahtuvat liiketoiminnoissa. Valio-konsernin keskeiset riskit liittyvät kotimaan ja viennin markkinahintojen kehitykseen ja keskeisten tuoteryhmien markkina-asemaan, valuuttakursseihin sekä erilaisiin vahinkoriskeihin ja niiden liiketoiminnallisiin seurausvaikutuksiin. Vakuutuksilla suojaudutaan vahinkoriskeiltä, joilla on merkittävä vaikutus Valiokonsernin toimintakykyyn. Valion tärkeimmät vahinkovakuutukset on järjestetty koko konsernin kattaviksi vakuutusohjelmiksi. Valuuttamääräisiä rahavirtoja tai tase-eriä ei pääsääntöisesti suojata. Turvallisuuden tavoitteeksi on asetettu nolla tapaturmaa ja onnettomuutta. Yhtiö on saanut vuoden lopulla kilpailuvirastolta päätösluonnoksen määräyksestä lopettaa viraston luonnoksessaan kilpailunrajoitukseksi tulkitsema menettely, ja siihen liittyvän rahallisesti määrittelemättömän seuraamusmaksuesityksen markkinaoikeudelle. Päätösluonnoksen toteuttaminen merkitsisi, että Valion olisi nostettava perusmaitojen tukkuhintaa tulkinnasta riippuen 14 28 prosenttia. Valio puolestaan katsoo perusmaitoliiketoiminnan olevan selkeästi kannattavaa ja yhtiö on esittänyt vastineessaan eriävän kantansa kilpailuvirastolle helmikuun 2012 lopussa. Asia on keskeneräinen ja näin ollen tilinpäätökseen ei ole sisällytetty pakollisena varauksena mahdollista seuraamusmaksua.
2 Tutkimus ja tuotekehitys Henkilöstö Valio Oy toi vuonna 2011 kotimaan markkinoille 78 uutuustuotetta (66 kpl) ja lisäksi lukuisia uutuuksia Venäjälle, Ruotsiin ja Viroon. Vuonna 2011 jätettiin seitsemän uutta patenttihakemusta (1 kpl). Tutkimuksen ja tuotekehityksen sekä laadunvalvonnan kulut olivat 27,3 miljoonaa euroa (27,3 milj. euroa) ja 1,4 prosenttia liikevaihdosta (1,5 prosenttia). Valio-konsernin henkilökunnan lukumäärä vuonna 2011 oli keskimäärin 4 529 (4 403) ja tilivuoden päättyessä 4 493. Suomen emoyhtiössä työskenteli keskimäärin 3 599 henkilöä ja ulkomaisissa tytäryhtiöissä 930 henkilöä. Ulkomailla eniten henkilökuntaa oli Virossa 339 henkilöä ja Venäjällä 368 henkilöä. Miehiä henkilöstöstä oli 54 prosenttia ja naisia 46 prosenttia (53 prosenttia ja 47 prosenttia). Henkilökunnan keski-ikä oli 40 vuotta (41 vuotta). Valio Oy:ssä vuonna 2011 maksetut työajan palkat olivat 125,7 miljoonaa euroa (121 milj. euroa). Eläkekustannukset olivat 26,2 miljoonaa euroa (26,7 milj. euroa). Sosiaalipalkat sekä lakisääteiset sosiaalikulut sisältäen lisäeläkemaksut olivat 52,7 prosenttia palkoista (52,8 prosenttia). Ympäristön suojelu Valio Oy:llä on kotimaan toiminnot kattava ISO 14001-standardin mukaan sertifioitu ympäristöjärjestelmä. Järjestelmään kuuluvien sisäisten auditointien yhteydessä ja ulkoisen auditoijan tekemissä tarkastuksissa ei ole tavattu merkittäviä poikkeamia ympäristölainsäädännöstä eikä viranomaisvaatimuksista. Toiminnan merkittävät ympäristövaikutukset muodostuvat tuotannon hävikeistä syntyvästä jätevesikuormituksesta, korkeatasoisen hygienian ylläpidon kääntöpuolena olevista veden ja energian kulutuksen oheisvaikutuksista sekä käytettyjen pakkausten jätehuollosta. Ympäristövaikutuksia pienentävät investoinnit olivat kotimaassa 3,9 miljoonaa euroa ja kuluiksi kirjatut ympäristömenot olivat kaikkiaan 10,1 miljoonaa euroa. Merkittävimmät ympäristöinvestoinnit liittyivät Haapaveden tehtaan jäteveden hallinnan kehitykseen sekä Seinäjoen tehtaan jauhekuivaimien varustamiseen pölynerotuslaitteistolla ympäristöluvan ehtojen mukaisesti. Lisäksi tuotannon energiatehokkuutta parannettiin investoimalla hukkalämmön talteenottoihin Seinäjoen tehtaalla. Valio-konsernin toiminnoissa vuonna 2011 energiaa kului kaikkiaan 756 GWh, jätevesiä syntyi 5,6 miljoonaa kuutiota, jätevesikuormitus jäteveden puhdistamoille oli 11 189 tn kemialliseksi hapenkulutukseksi laskettuna ja tuotannosta syntyi kierrätykseen ja hyötykäyttöön päätymättömiä jätteitä 1 490 tn. Edelliseen vuoteen verrattuna energian kulutus ja jätevesimäärä ovat hivenen kasvaneet ja jätevesikuorma on hivenen pienentynyt. Yksityiskohtaisemmat ympäristötunnusluvut kotimaantoimintojen osalta julkaisemme erikseen Valio Oy:n internetsivustolla www.valio.fi Yritysvastuuraportissa. Liikevaihto Konsernin liikevaihto oli 1 929 miljoonaa euroa (1 822 milj. euroa). Kotimaan liikevaihto oli 1 235 miljoonaa euroa (1 168 milj. euroa). Ulkomaantoiminnan liikevaihto oli 694 miljoonaa euroa (654 milj. euroa). Valio Oy:n liikevaihto oli 1 682 miljoonaa euroa (1 601 milj. euroa).
3 Investoinnit Konsernin investoinnit olivat 85 miljoonaa euroa (68 milj. euroa) eli 4,4 prosenttia (3,7 prosenttia) liikevaihdosta. Suurimmat kohteet Suomessa olivat Valion Lapinlahden tehtaalle rakennettavat uusi jauhetehdas ja kotimaista polttoainetta käyttävä voimalaitos sekä Valion Haapaveden tehtaalla aloitettu Valio Oltermanni juuston valmistuskapasiteetin lisäys. Virossa Laevan meijerissä rakennettiin uusi jakeluterminaali ja tuotantotiloja sekä Võrun juustolassa juustonpakkaamo. Moskovassa lisättiin sulatejuuston valmistuskapasiteettia. Rahoitus Tulos Konsernin ja emoyhtiön maksuvalmius säilyi koko tilikauden hyvänä. Rahat ja pankkisaamiset sekä talletukset olivat tilivuoden päättyessä 172 miljoonaa euroa (181 milj. euroa). Vaihto-omaisuus oli tilikauden päättyessä 163 miljoonaa euroa ja tilikauden alussa 145 miljoonaa euroa. Korolliset velat olivat tilikauden lopussa 221 miljoonaa euroa ja alussa 239 miljoonaa euroa. Lainat rahoituslaitoksilta vähenivät 24 miljoonaa euroa. Nettorahoituskulut olivat 5,7 miljoonaa euroa (9,7 milj. euroa) eli 0,3 prosenttia (0,5 prosenttia) konsernin liikevaihdosta. Konsernin tulos ennen veroja oli 69 miljoonaa euroa (55 milj. euroa). Tilivuoden verot olivat 16 miljoonaa euroa (16 milj. euroa). Tilikauden tulos oli 54 miljoonaa euroa (39 milj. euroa). Emoyhtiön tulos ennen veroja ja tilinpäätössiirtoja oli 63 miljoonaa euroa (60 milj. euroa). Tehdyt poistot ovat verolakien sallimissa maksimeissa. Tilikauden tuloverot olivat 18 miljoonaa euroa (15 milj. euroa). Emoyhtiön tilikauden tulos oli 56 miljoonaa euroa (34 milj. euroa). Konsernin maitokate oli 961 miljoonaa euroa ja maitotuotto 44,9 senttiä litralta. Kotimaassa tuotevalikoima kehittyi positiivisesti perustuotteista lisäarvotuotteisiin. Lisäksi sekä kotimaassa että viennissä hintakehitys oli positiivinen. Vuosi 2012 Vuoden 2012 alku on ollut Valion liiketoiminnan kannalta vakaa. Maailmantalouden epätasapaino vaikeuttaa vuoden lopun kehityksen ennakointia. Hallituksen voitonjakoehdotus Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että osinkona jaetaan 4,5 prosenttia osakkeen nimellisarvosta eli 153,00 euroa osakkeelta. Tällöin osingonjaon yhteismääräksi ehdotetaan 7 475 733,00 euroa.
4 Hallintoneuvosto vuodesta erovuorossa Pentti Santala, pj. 1997 2012 maanviljelijä, Kauhajoki Jaakko Rouhiainen, varapj. 2001 2014 maanviljelijä, Juva Kyösti Anttila 2005 2014 maanviljelijä, Jalasjärvi Jan de la Chapelle 2009 2012 maanviljelijä, Raasepori Anu Fräntilä-Riihonen 2008 2014 emäntä, Keuruu Hannu Kainu 1997 2014 maanviljelijä, Kyyjärvi Matti Karvo 2010 2013 maanviljelijä, Rovaniemi Kimmo Kemppainen 2003 2012 maanviljelijä, Paltamo Raimo Kielenniva 2004 2012 maanviljelijä, Kärsämäki Esa Kotala 2010 2013 maanviljelijä, Lapua Jarno Kämäräinen 2010 2012 maanviljelijä, Kiuruvesi Hannu Latomäki 1) 2008 2013 materiaalivastaava, Seinäjoki Pekka Lestinen 1998 2013 maanviljelijä, Sysmä Pirjo Louhevirta 1) 2011 2013 myyntiedustaja, Turku Veikko Matikainen 2010 2013 maanviljelijä, Kouvola Pasi Mäkinen 1) 2011 2013 pääluottamushenkilö, Turenki Jaakko Männistö 2003 2013 maanviljelijä, Merijärvi Anne Nykänen 2011 2014 maanviljelijä, Mikkeli (7.4.2011 alkaen)
5 Markku Pajunen 2005 2011 maanviljelijä, Mikkeli (7.4.2011 saakka) Reino Parkko 1999 2013 maanviljelijä, Kouvola Mauri Penttilä 2001 2013 maanviljelijä, Vesilahti Kari Piironen 2008 2014 maanviljelijä, Nurmes Päivi Saarentola 1) 2011 2013 markkinointipäällikkö, Helsinki Anneli Santa-aho 2007 2013 emäntä, Lempäälä Risto Sonninen 2010 2013 maanviljelijä, Maaninka Pentti Suokannas 2008 2012 maanviljelijä, Askola Ari Vuojolainen 2009 2012 maanviljelijä, Joensuu Päivi Ylä-Outinen 2008 2012 maanviljelijä, Lappeenranta 1) henkilöstön edustaja Hallitus Antti Rauhamaa, pj. 2006 2014 maanviljelijä, Kärkölä Tauno Uitto, varapj. 1996 2013 maanviljelysneuvos, Tyrnävä Jarmo Juutinen 2010 2012 maanviljelijä, Vieremä Sauli Lähteenmäki 2007 2012 maanviljelijä, Rusko Tilintarkastaja PricewaterhouseCoopers Oy KHT-yhteisö, Helsinki Markku Marjomaa, KTM, KHT
6 Valio-konsernin viisivuotiskatsaus 2011 2010 2009 2008 2007 Omistajilta vastaanotettu maitomäärä milj. l 1 870 1 899 1 899 1 881 1 915 Liikevaihto milj. Kehitys % Kotimaa milj. Kehitys % Ulkomaantoiminnot milj. Kehitys % Taseen loppusumma milj. Vieras pääoma % taseesta Omavaraisuusaste % Oman pääoman tuotto % Tutkimus- ja tuotekehityskustannukset milj. Palkat ja palkkiot milj. Henkilöstö keskimäärin Vaihto-omaisuus milj. Investoinnit milj. Suunnitelman mukaiset poistot milj. Maitokate milj. 1) Liikevoitto milj. Liikevoitto % Maitotuotto snt /l 2) Valio Oy:n tilityshinta osuuskunnille yhteensä snt/l 3) Liikevaihto / omistajilta vastaanotettu maitolitra /l 1 929 1 822 1 787 1 844 1 713 5,9 2-3,1 7,6 5,7 1 235 1 168 1 233 1 291 1 117 5,7-5,2-4,5 15,5 3,9 694 654 554 553 596 6,1 18,1 0,2-7,2 9,2 1 011 986 949 919 875 52 55 57 64 60 48 45 43 36 38 11,5 9,2 4,8-1,6 2,9 16 16 18 16 14 183 173 168 164 145 4 529 4 403 4 410 4 375 4 214 163 145 144 175 132 85 68 79 118 94 70 67 62 55 54 961 901 863 942 821 75 65 39 5 22 3,9 3,6 2,2 0,3 1,3 44,9 41,1 39 44 36,9 44,1 40,9 40,4 47,2 39,3 1,03 0,96 0,94 0,98 0,89 1) 2) 3) Liikevaihdosta vähennetään kaikki muut kulut paitsi omistajille maksettu maidon tuottajahinta, osakaslainojen korot, suunnitelman mukaiset poistot ja eläkekassan lisäkannatusmaksut. Lisäksi vuosien 2010 ja 2011 maitokatteissa on huomioitu tilinpäätössiirtojen verot sekä Valio Oy:n tuloksen verovaikutus vähennettynä keskimääräisellä osakepääomasta lasketun osingonjakoprosentin mukaisen tuloksen vero-osuudella. Maitokatteesta vähennetään arvioitu investointien rahoitustarve ja saatu luku jaetaan Valio Oy:n omistajilta vastaanotetulla maitomäärällä. Sisältää perushinnan, koostumuksen ja laadun perusteella maksetut lisät sekä jälkitilin.
7 Konsernin tuloslaskelma 2011 2010 Liikevaihto 1 929 148 1 822 217 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen lisäys (+) / vähennys (-) 8 101-1 864 Valmistus omaan käyttöön 874 919 Liiketoiminnan muut tuotot 37 367 43 907 Materiaalit ja palvelut Aineet, tarvikkeet ja tavarat Ostot tilikauden aikana 1 226 395 1 144 138 Varastojen lisäys (-) / vähennys (+) -7 130-2 576 Ulkopuoliset palvelut 24 865 27 155-1 244 130-1 168 717 Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot 183 138 172 942 Henkilösivukulut Eläkekulut 27 656 27 700 Muut henkilösivukulut 15 736 13 610-226 530-214 252 Poistot ja arvonalentumiset Suunnitelman mukaiset poistot 70 106 65 950 Arvonalentumiset pysyvien vastaavien hyödykkeistä - 698 Konsernireservin vähennys -440 - -69 666-66 648 Liiketoiminnan muut kulut -360 023-350 837 Liikevoitto (tappio) 75 141 64 725 Rahoitustuotot ja -kulut Tuotot muista pysyvien vastaavien sijoituksista Muilta 6 253 Muut korko- ja rahoitustuotot Muilta 3 676 2 924 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 135 265 Korkokulut ja muut rahoituskulut Muille -9 496-13 155-5 679-9 713 Voitto (tappio) ennen veroja 69 462 55 012 Tuloverot -19 122-15 763 Laskennalliset verot 3 205-500 Tilikauden voitto ennen vähemmistöosuutta 53 545 38 749 Vähemmistöosuus tilikauden tuloksesta - -189 Konsernin tilikauden voitto (tappio) 53 545 38 560 Kaikki luvut 1 000 euroina
8 Konsernin tase VASTAAVAA 31.12.2011 31.12.2010 Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet 4 239 4 132 Muut pitkävaikutteiset menot 13 613 11 526 17 852 15 658 Aineelliset hyödykkeet Maa- ja vesialueet 23 671 23 872 Rakennukset ja rakennelmat 184 828 189 108 Koneet ja kalusto 225 886 234 963 Muut aineelliset hyödykkeet 1 838 1 675 Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat 44 177 21 662 480 400 471 280 Sijoitukset Osuudet saman konsernin yrityksissä 302 302 Osuudet osakkuusyrityksissä 1 352 1 217 Muut osakkeet ja osuudet 3 135 2 975 4 789 4 494 Vaihtuvat vastaavat Vaihto-omaisuus Aineet ja tarvikkeet 32 654 29 719 Keskeneräiset tuotteet 20 079 17 075 Valmiit tuotteet / tavarat 109 164 96 514 Muu vaihto-omaisuus 1 442 1 350 163 339 144 658 Saamiset Pitkäaikaiset Lainasaamiset - 114 Muut saamiset 477 43 Laskennalliset verosaamiset 693-1 170 157 Lyhytaikaiset Myyntisaamiset 142 200 136 772 Saamiset omistusyhteysyrityksiltä - 229 Lainasaamiset 20 - Muut saamiset 16 851 17 932 Laskennalliset verosaamiset 2 444 3 943 Siirtosaamiset 10 249 9 702 171 764 168 578 Rahoitusarvopaperit Muut arvopaperit 18 455 154 692 Rahat ja pankkisaamiset 153 202 26 086 Vastaavaa yhteensä 1 010 971 985 603 Kaikki luvut 1 000 euroina
9 Konsernin tase VASTATTAVAA 31.12.2011 31.12.2010 Oma pääoma Osakepääoma 166 128 166 128 Muut rahastot Muut rahastot 5 984 5 984 Muuntoerot -6 911-6 593 Edellisten tilikausien voitto (tappio) 268 157 237 405 Tilikauden voitto (tappio) 53 545 38 560 486 903 441 484 Pakolliset varaukset Muut pakolliset varaukset 1 609 2 134 Konsernireservi - 440 Vieras pääoma Pitkäaikainen Lainat rahoituslaitoksilta 68 379 88 268 Laskennallinen verovelka 28 888 32 902 Muut velat 69 771 72 773 167 038 193 943 Lyhytaikainen Lainat rahoituslaitoksilta 21 189 25 498 Saadut ennakot 231 290 Ostovelat 188 079 197 777 Velat omistusyhteysyrityksille 188 261 Muut velat 66 620 58 862 Siirtovelat 79 114 64 914 355 421 347 602 Vastattavaa yhteensä 1 010 971 985 603 Kaikki luvut 1 000 euroina
10 Konsernin rahoituslaskelma 2011 2010 Liiketoiminnan rahavirta Liikevoitto 75 141 64 725 Oikaisut: Suunnitelman mukaiset poistot 69 666 66 648 Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity maksua -525 587 Muut oikaisut -61-4 881 Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta 144 221 127 079 Käyttöpääoman muutos: Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten lisäys (-) / vähennys (+) -3 186-3 708 Vaihto-omaisuuden lisäys (-) / vähennys (+) -18 681-709 Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys (+) / vähennys (-) 19 186 61 845 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 141 540 184 507 Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista -9 394-14 531 Saadut osingot 6 253 Saadut korot ja muut rahoitustuotot 3 608 2 640 Maksetut välittömät verot -25 658-940 Liiketoiminnan rahavirta 110 102 171 929 Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -85 229-67 669 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot 976 1 193 Investoinnit muihin sijoituksiin -198-552 Luovutustulot muista sijoituksista 38 6 667 Lainasaamisten takaisinmaksut 114 37 Muut -318 4 715 Investointien rahavirta -84 617-55 609 Rahoituksen rahavirta Lyhytaikaisten lainojen lisäys (+) / vähennys (-) -4 469 7 187 Pitkäaikaisten lainojen nostot 8 280 5 887 Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -30 609-93 004 Maksetut osingot -7 808-6 246 Rahoituksen rahavirta -34 606-86 176 Rahavarojen muutos -9 121 30 144 Rahavarat tilikauden alussa 180 778 150 634 Rahavarat tilikauden lopussa 171 657 180 778 Kaikki luvut 1 000 euroina
11 Emoyhtiön tuloslaskelma 2011 2010 Liikevaihto 1 682 383 524,36 1 601 117 233,77 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen lisäys (+) / vähennys (-) 7 578 183,03-2 271 080,72 Valmistus omaan käyttöön 874 259,31 919 008,44 Liiketoiminnan muut tuotot 33 736 872,19 39 700 076,70 Materiaalit ja palvelut Aineet, tarvikkeet ja tavarat Ostot tilikauden aikana 1 076 927 309,90 1 016 853 201,47 Varastojen lisäys (-) / vähennys (+) -2 247 551,88-2 034 580,07 Ulkopuoliset palvelut 20 371 801,56 22 183 761,41-1 095 051 559,58-1 037 002 382,81 Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot 161 204 784,19 153 916 604,50 Henkilösivukulut Eläkekulut 26 187 465,39 26 663 193,98 Muut henkilösivukulut 11 000 465,05 9 333 811,07-198 392 714,63-189 913 609,55 Poistot ja arvonalentumiset Suunnitelman mukaiset poistot -62 283 253,24-58 704 290,25 Liiketoiminnan muut kulut -299 979 273,87-283 965 330,06 Liikevoitto (tappio) 68 866 037,57 69 879 625,52 Rahoitustuotot ja -kulut Tuotot osuuksista omistusyhteysyrityksissä -0,04 - Tuotot muista pysyvien vastaavien sijoituksista Muilta 6 157,78 252 901,74 Muut korko- ja rahoitustuotot Saman konsernin yrityksiltä 203 200,04 472 992,11 Muilta 3 119 072,28 2 467 338,94 Korkokulut ja muut rahoituskulut Saman konsernin yrityksille -110 850,31-119 063,43 Muille -8 704 575,94-11 756 828,98-5 486 996,19-8 682 659,62 Voitto (tappio) ennen satunnaisia eriä 63 379 041,38 61 196 965,90 Satunnaiset kulut -250 000,00-705 000,00 Voitto (tappio) ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 63 129 041,38 60 491 965,90 Tilinpäätössiirrot Poistoeron lisäys (-) / vähennys (+) 10 818 354,33-10 929 169,69 Tuloverot Tilikauden tuloverot -19 293 838,95-13 618 998,84 Laskennalliset verot -115 535,71 92 703,16 Edellisten tilikausien tuloverot 965 139,88-1 615 032,42 Tuloverot yhteensä -18 444 234,78-15 141 328,10 Tilikauden voitto (tappio) 55 503 160,93 34 421 468,11
12 Emoyhtiön tase VASTAAVAA 31.12.2011 31.12.2010 Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet 3 709 521,02 3 584 428,56 Muut pitkävaikutteiset menot 12 894 116,68 10 614 504,46 16 603 637,70 14 198 933,02 Aineelliset hyödykkeet Maa- ja vesialueet 15 895 431,46 15 831 666,50 Liittymismaksut 1 283 932,01 1 156 533,64 Rakennukset ja rakennelmat 145 536 842,26 153 404 874,67 Koneet ja kalusto 198 626 729,12 211 383 623,45 Muut aineelliset hyödykkeet 106 760,36 100 216,39 Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat 42 333 806,51 10 544 263,33 403 783 501,72 392 421 177,98 Sijoitukset Osuudet saman konsernin yrityksissä 120 043 732,57 102 343 732,57 Osuudet omistusyhteysyrityksissä 598 865,50 598 865,50 Muut osakkeet ja osuudet 2 878 409,84 2 680 809,84 123 521 007,91 105 623 407,91 Vaihtuvat vastaavat Vaihto-omaisuus Aineet ja tarvikkeet 27 117 861,77 24 685 311,37 Keskeneräiset tuotteet 19 652 586,44 16 773 482,71 Valmiit tuotteet / tavarat 80 137 915,65 75 438 836,35 Muu vaihto-omaisuus 768 720,49 953 719,01 127 677 084,35 117 851 349,44 Saamiset Pitkäaikaiset Saamiset saman konsernin yrityksiltä - 16 700 000,00-16 700 000,00 Lyhytaikaiset Myyntisaamiset 84 802 737,05 81 543 230,58 Saamiset saman konsernin yrityksiltä 72 774 858,00 56 447 639,70 Saamiset omistusyhteysyrityksiltä - 229 247,01 Lainasaamiset 19 705,40 - Muut saamiset 10 776 877,24 11 437 319,34 Laskennallinen verosaaminen 182 008,98 297 544,69 Siirtosaamiset 5 146 300,26 5 056 344,90 173 702 486,93 155 011 326,22 Rahoitusarvopaperit Muut arvopaperit 18 454 786,60 154 688 250,14 Rahat ja pankkisaamiset 127 467 513,25 9 571 113,00 Vastaavaa yhteensä 991 210 018,46 966 065 557,71
13 Emoyhtiön tase VASTATTAVAA 31.12.2011 31.12.2010 Oma pääoma Osakepääoma 166 127 400,00 166 127 400,00 Muut rahastot Vararahasto 5 984 101,53 5 984 101,53 Edellisten tilikausien voitto (tappio) 176 331 621,41 149 718 141,10 Tilikauden voitto (tappio) 55 503 160,93 34 421 468,11 403 946 283,87 356 251 110,74 Tilinpäätössiirtojen kertymä Poistoero 115 464 535,34 126 282 889,67 Pakolliset varaukset 742 893,80 1 144 402,64 Vieras pääoma Pitkäaikainen Lainat rahoituslaitoksilta 52 490 542,00 63 490 542,00 Muut velat 69 736 812,68 72 647 809,52 122 227 354,68 136 138 351,52 Lyhytaikainen Lainat rahoituslaitoksilta 11 000 000,00 16 000 000,00 Ostovelat 172 402 912,74 175 587 758,78 Velat saman konsernin yrityksille 34 234 948,26 42 651 065,32 Velat omistusyhteysyrityksille 187 777,47 260 864,17 Muut velat 66 197 409,21 57 808 638,56 Siirtovelat 64 805 903,09 53 940 476,31 348 828 950,77 346 248 803,14 Vastattavaa yhteensä 991 210 018,46 966 065 557,71
14 Emoyhtiön rahoituslaskelma 2011 2010 Liiketoiminnan rahavirta Liikevoitto 68 866 69 880 Oikaisut: Suunnitelman mukaiset poistot 62 283 58 704 Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity maksua -402 356 Muut oikaisut -40-4 749 Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta 130 708 124 191 Käyttöpääoman muutos: Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten lisäys (-) / vähennys (+) -18 733-5 609 Vaihto-omaisuuden lisäys (-) / vähennys (+) -9 826 237 Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys (+) / vähennys (-) 16 222 51 042 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 118 371 169 861 Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista -8 714-13 252 Saadut osingot 6 253 Saadut korot ja muut rahoitustuotot 3 254 2 909 Maksetut välittömät verot -24 980-319 Liiketoiminnan rahavirta 87 938 159 452 Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -76 526-55 296 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot 858 796 Investoinnit muihin sijoituksiin -198-1 225 Luovutustulot muista sijoituksista - 6 667 Myönnetyt lainat -4 000-1 000 Investointien rahavirta -79 866-50 058 Rahoituksen rahavirta Lyhytaikaisten lainojen nostot - 7 346 Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut -5 160 - Pitkäaikaisten lainojen nostot 8 280 5 887 Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -21 721-84 116 Maksetut osingot -7 808-6 246 Rahoituksen rahavirta -26 409-77 129 Rahavarojen muutos -18 337 32 265 Rahavarat tilikauden alussa 164 259 131 994 Rahavarat tilikauden lopussa 145 922 164 259 Kaikki luvut 1 000 euroina
15 Konsernin ja emoyhtiön liitetiedot TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERUSTEET Konsernitilinpäätös sisältää ne tytäryhtiöt, joista emoyhtiö omistaa joko suoraan tai välillisesti yli 50 prosenttia äänivallasta. Kiinteistöyhtiötä ei ole sisällytetty konsernitilinpäätökseen. Mikäli se olisi konsolidoitu, sillä ei olisi ollut olennaista vaikutusta konsernin tulokseen ja omaan pääomaan, eikä kuvaan taloudellisesta asemasta. Lisäksi konsernitilinpäätökseen on otettu mukaan osakkuusyhtiöt, jotka on yhdistetty pääomaosuusmenetelmällä. Konsernitilinpäätös on laadittu hankintamenomenetelmän mukaisesti. Konsernitilinpäätöstä laadittaessa on eliminoitu konsernin sisäinen liikevaihto, sisäiset tuotot ja kulut, sisäinen voitonjako, varastoon sisältyvä sisäinen kate, käyttöomaisuuden sisäiset myyntituotot sekä keskinäiset saamiset ja velat. Konserniyhdistelyssä muodostunut konsernireservi merkitään konsernitaseeseen omaksi eräkseen ja vähennys merkitään konsernituloslaskelmaan. Ulkomaisten konserniyhtiöiden tuloslaskelmat on muutettu Suomen rahan määräisiksi tilikauden keskikurssiin ja taseet tilinpäätöspäivän kurssiin. Muuntamisessa syntyneet kurssierot samoin kuin ulkomaisten tytäryritysten omien pääomien muuntamisessa syntyneet muuntoerot on esitetty erässä "muut rahastot". Ulkomaiselle tytäryritykselle annetusta pitkäaikaisesta lainasta, joka on rinnastettavissa oman pääoman sijoitukseksi, aiheutuneet kurssierot on kirjattu konserniin oman pääoman muuntoerona. Pysyvien vastaavien aineettomat ja aineelliset hyödykkeet on merkitty taseeseen hankintamenoon vähennettynä suunnitelman mukaisilla poistoilla. Suunnitelman mukaiset poistot on laskettu tasapoistoina kohteen taloudellisen vaikutusajan perusteella. Poistosuunnitelma on sama kuin edellisenä vuonna. Poistoajat ovat: Aineettomat oikeudet ja muut pitkävaikutteiset menot Liikearvo Konserniliikearvo Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Atk-laitteet ja ohjelmistot Kuljetusvälineet ja eräät kylmälaitteet 5 tai 10 vuotta 5 vuotta 5 vuotta 10, 15 tai 25 vuotta 10 vuotta 5 vuotta 5 vuotta Pysyvien vastaavien sijoitukset ja rahoitusvälineet on merkitty taseeseen hankintahintaan tai sitä alempaan käypään arvoon. Omavalmisteiset tuotteet arvostetaan välittömään hankintamenoon tai sitä alhaisempaan myyntihintaan. Välittömään hankintamenoon luetaan tuotannon muuttuvat kustannukset. Ostetut tuotteet, raaka-aineet ja pakkaustarvikkeet arvostetaan painotettuun keskihintaan.
16 Rahavarat sisältävät käteisen rahan, rahaksi tarvittaessa muutettavat pankkisaamiset sekä rahoitusarvopapereihin sisältyvät lyhytaikaiseksi tarkoitetut sijoitukset. Laskennallinen verovelka tai -saaminen on laskettu verotuksen ja tilinpäätöksen välisille väliaikaisille eroille sekä vahvistettavalle tappiolle käyttäen tilinpäätöshetkellä vahvistettua seuraavien vuosien verokantaa. Tutkimus- ja tuotekehitysmenot on kirjattu kuluksi sinä kautena, jona ne ovat syntyneet. Yhtiö on osakkaana sähköenergianhankintayhtiössä, joka hoitaa osakkaiden puolesta sähkön hankintaan liittyvät suojaukset. Päästöoikeuksien kirjanpidossa menetellään KILA:n lausunnon 15.11.2005 mukaisesti. Jos toteutuneet päästötonnit ylittävät saadut oikeudet, tehdään ylimeneviä tonneja vastaava kulukirjaus tilinpäätöshetken markkinahinnalla ja pakolliset varaukset vastatilinä. Jos taas toteutuneet tonnit alittavat saadut oikeudet, ilmoitetaan liitetietona taseen ulkopuolinen varallisuus. Toisaalta päästöoikeuksien ostot ja myynnit kirjataan liiketapahtumina suoriteperusteisesti. Liitetiedoissa esitetyt luvut ovat 1 000 euroina.
17 Tuloslaskelman liitetiedot KONSERNI EMO 2011 2010 2011 2010 1. LIIKEVAIHDON JAKAUMA 1.1. LIIKEVAIHTO TOIMIALOITTAIN Tuoremeijerituotteet 828 852 754 812 762 344 702 430 Ravintorasvat 238 877 223 324 214 497 203 394 Juustot 611 409 591 671 462 552 457 564 Jauheet 124 861 118 719 119 601 109 592 Muut 125 149 133 691 123 390 128 137 1 929 148 1 822 217 1 682 384 1 601 117 1.2. MAANTIETEELLINEN JAKAUMA Kotimaa 1 235 018 1 168 110 1 235 018 1 168 110 Ulkomaat 694 130 654 107 447 366 433 007 1 929 148 1 822 217 1 682 384 1 601 117 2. LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT Logistiikkatuotot 20 976 20 700 20 279 19 907 Vuokratuotot 3 849 3 466 3 822 3 456 Pysyvien vastaavien sijoitusten myyntivoitot - 4 846-4 846 Käyttöomaisuuden myyntivoitot 156 431 81 293 Laboratoriopalvelujen myyntituotot 4 181 3 896 4 181 3 896 Saadut tuet ja avustukset 556 883 482 883 Ruokalan tuotot 1 672 1 563 1 672 1 560 Energian myyntituotot 715 718 715 718 Fuusiovoitot 12 - - - Muut tuotot 5 249 7 404 2 505 4 141 37 367 43 907 33 737 39 700 3. SATUNNAISET TUOTOT (+) JA KULUT (-) Tytäryhtiölle annettu konserniavustus - - -250-705 - - -250-705 4. PAKOLLISTEN VARAUSTEN MUUTOS LISÄYS (-) / VÄHENNYS (+) Eläkevaraus 453-468 454-468 Saneerausvaraus 8 42 8 42 Muut pakolliset varaukset 64-161 -60 70 525-587 402-356 5. LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT Energiakulut 47 848 43 230 45 292 41 194 Vesimaksut 12 633 11 879 12 564 11 799 Kuljetuskulut 103 967 108 165 94 208 92 085 Vuokrakulut 14 313 18 208 11 847 11 798 Kiinteistöjen ja koneiden korjaus- ja kunnossapitokulut 44 366 44 097 41 652 40 922 Markkinointikulut 76 605 64 901 50 455 41 464 Myynninedistämiskulut 2 284 2 815 2 269 2 781 Matkakulut 6 758 6 494 5 144 4 936 Tietotekniikkakulut 14 553 13 190 13 411 11 793 Hallintokulut 19 033 21 579 14 414 16 988 Vapaaehtoiset henkilöstökulut 6 482 5 450 3 685 3 037 Luottotappiot 4 121 4 10 Muut kulut 11 175 10 708 5 034 5 158 360 023 350 837 299 979 283 965
18 Tuloslaskelman liitetiedot KONSERNI EMO 2011 2010 2011 2010 6. HENKILÖKUNNAN LUKUMÄÄRÄ KESKIMÄÄRIN Työntekijät 2 236 2 231 1 806 1 839 Erikoiskoulutetut 989 943 934 885 Ylemmät toimihenkilöt 673 662 587 568 Toimihenkilöt 631 567 272 277 4 529 4 403 3 599 3 569 7. HENKILÖSTÖKULUT Palkat ja palkkiot 183 138 172 942 161 205 153 917 Henkilösivukulut Eläkekulut 27 656 27 700 26 188 26 663 Muut henkilösivukulut 15 736 13 610 11 000 9 334 226 530 214 252 198 393 189 914 8. JOHDON PALKAT JA PALKKIOT Hallintoneuvosto 158 161 158 161 Hallitus ja toimitusjohtajat 1 903 1 638 784 708 2 061 1 799 942 869 9. TILINTARKASTAJAN PALKKIOT PricewaterhouseCoopers -ketjuun kuuluville yhtiöille Tilintarkastus 397 308 170 170 Tilintarkastajan lausunnot 5 2 5 2 Veropalvelut 63 81 35 22 Muut palvelut 19 100 19 98 BDO AB Tilintarkastus 18 18 - - Veropalvelut 1 1 - - Muut palvelut 4 3 - - 507 513 229 292
19 Taseen liitetiedot KONSERNI EMO 2011 2010 2011 2010 10. SIIRTOSAAMISET Pakkauskoneiden vuokrat 174 228 174 228 Kansainvälisen myynnin jaksotus 440 769 440 757 Rojaltit 969 978 969 978 Työterveyshuollon korvaukset 1 611 793 1 611 793 Verosaamiset 4 090 3 407 62 - Vuosihyvitykset 85 215 85 215 Eläkekulut 1 23 - - Sosiaalikulut 30 41-28 Matkaennakot 112 188 108 188 Tutkimusavustukset 196 468 196 468 ATK-ylläpitosopimukset 264 518 264 518 Vahingonkorvaus - 78-78 Muut siirtosaamiset 2 277 1 996 1 237 805 10 249 9 702 5 146 5 056 11. AINEETTOMAT HYÖDYKKEET Aineettomat oikeudet Hankintameno 1.1. 15 813 14 782 14 493 13 677 Lisäykset 1.1. - 31.12. 1 023 1 047 895 816 Vähennykset 1.1. - 31.12. -6-15 - - Hankintameno 31.12. 16 830 15 814 15 388 14 493 Kertyneet poistot 1.1. -11 682-10 714-10 909-10 156 Tilikauden poisto -909-968 -769-753 Kertyneet poistot 31.12. -12 591-11 682-11 678-10 909 Kirjanpitoarvo 31.12. 4 239 4 132 3 710 3 584 Liikearvo Hankintameno 1.1. 19 141 19 140 100 100 Hankintameno 31.12. 19 141 19 140 100 100 Kertyneet poistot. 1.1. -19 141-19 140-100 -100 Kertyneet poistot 31.12. -19 141-19 140-100 -100 Kirjanpitoarvo 31.12. - - - - Muut pitkävaikutteiset menot Hankintameno 1.1. 80 086 76 077 70 986 67 220 Lisäykset 1.1. - 31.12. 5 023 3 990 4 920 3 766 Hankintameno 31.12. 85 109 80 067 75 906 70 986 Kertyneet poistot 1.1. -68 569-66 134-60 371-58 278 Tilikauden poisto -2 927-2 407-2 641-2 093 Kertyneet poistot 31.12. -71 496-68 541-63 012-60 371 Kirjanpitoarvo 31.12. 13 613 11 526 12 894 10 615 Aineettomat hyödykkeet yhteensä 17 852 15 658 16 604 14 199