RAKE OY TOIMINTAKERTOMUS 1.1. 31.12.27 1982 19885 19965 19891 R A K E O Y B U L E V A R D I 2 4 A 1 2 19925 H E L S I N K I P U H E L I N ( 9 ) 4 7 6 4 4 2 W W W. R A K E. F I
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 14. TILIKAUDELTA 1.1. 31.12.27 Rake Yhtiöitten liikevaihto nousi 31.12.27 päättyneellä tilikaudella voimakkaasti (+75%) saavuttaen 13,9 M (v. 26: 7,96 M ). Liikevaihdon kasvu selittyy suurelta osin osakkuusyhtiö Lifestyle Hotels Finland Oy:n siirtymisellä 27.3.27 alkaen Rake-konsernin 1%:sesti omistamaksi tytäryhtiöksi. Myös kiinteistöliiketoimintaa harjoittava Rake Real Estate Oy sekä maahantuontiliiketoimintaa harjoittava Labnet Oy kasvattivat liikevaihtoaan. Rake Yhtiöitten liikevoitto kasvoi 1,67 M :on (v. 26: 1,36 M ) ja tilikauden tulos nousi 812.6 euroon (v. 26: 662.2). Konsernitaseen loppusumma oli 54,9 M (v. 26: 47,4 M ). KONSERNIN LIIKEVAIHDON JAKATUMINEN TOIMIALOITTAIN LIIKEVAIHDON KEHITYS, TUHAT Maahantuontiliiketoiminta 35,9 % Kiinteistöliiketoiminta 18,5 % 15 13 931 15 12 12 9 7 963 9 6 5 55 6 Hotellitoiminta 45,6 % 3 12/5 12/6 12/7 (1 kk) 3 TASEEN LOPPUSUMMA, MILJ. OMAVARAISUUSASTE, % 6 5 47,8 47,4 54,9 6 5 6 5 53,3 54,4 47,8 6 5 4 4 4 4 3 3 3 3 2 2 2 2 1 1 1 1 12/5 12/6 12/7 (1 kk) 12/5 12/6 12/7 (1 kk) Rake Oy Tilinpäätös 31.12.27 2
KIINTEISTÖLIIKETOIMINTA - RAKE REAL ESTATE Rake Yhtiöitten kiinteistöliiketoiminta on keskitetty Rake Real Estate Oy:n muodostamaan alakonserniin. Tavoitteena on kasvattaa kiinteistöjen arvoa laadukkaalla kiinteistönhoidolla, tehokkaalla vuokraustoiminnalla ja kiinteistöjen jatkuvalla kehittämisellä. Näin varmistetaan Rake-Talon ja sen ympäristön pysyvä kilpailukyky ja kiinnostavuus yritysten sijoittautumiskohteena. Vaikka tilikauden 27 aikana alkanut rahamarkkinoiden kriisi vaikutti yleisesti kiinteistöjen hintoja alentavasti, voitiin toteutuneiden kiinteistökauppojen perusteella kuitenkin arvioida, että Helsingin ydinkeskustassa sekä muilla Helsingin parhailla paikoilla sijaitsevien kiinteistöjen arvot säilyivät toistaiseksi kevään 27 hintatasoilla. Myös vuokrauskysyntä Helsingin toimistomarkkinoilla oli hyvä. Vuoden 27 ensimmäisellä vuosipuoliskolla toimistotilojen vajaakäyttö hieman nousi pääkaupunkiseudulla edellisvuodesta johtuen voimakkaasta uudistuotannosta sekä vanhemman kiinteistökannan tyhjenemisestä keskustan ulkopuolella. Toimistovuokratasojen n. 4,5%:n nousu keskittyikin pääasiassa ydinkeskustan laadukkaisiin tiloihin. Liiketilojen vajaakäyttö oli edelleen alhainen ja liiketilojen markkinavuokrissa oli lievää nousua. Tilikauden aikana solmittiin Rake-Talossa useita uusia toimistovuokrasopimuksia ja yksi uusi myymälätilan vuokrasopimus. Bulevardi 6:n suurimman vuokralaisen sopimusta pidennettiin päättymään vuoden 29 loppupuolelle. Tilikauden päättymisen jälkeen on myös useita muita vuokrasopimuksia Bulevardi 6:ssa pidennetty päättymään vuoden 29 lopussa. Raken omistamista tiloista Bulevardi 2 4:ssä ja Bulevardi 6:ssa oli tilikauden päättyessä vuokraamatta n. 2,6 % (9,5%). Tilikauden aikana Rake-Talon toimisto-osassa toteutettiin ilmanvaihtojärjestelmän peruskorjaus, joten koko kiinteistö on nyt liitettynä kaukojäähdytyksen piiriin. Bulevardi 6 Oy:n kiinteistön peruskorjausremonttia on ryhdytty alustavasti suunnittelemaan vuodelle 21. Rake Real Estate Oy kasvatti omistusosuuttaan Bulevardi 6 Oy:ssä ostamalla kolme toimistohuoneistoa tammikuussa 27 ja lunastamalla yhden toimistohuoneiston joulukuussa 27. Näitten kauppojen seurauksena Rake Real Estate Oy:n omistusosuus Bulevardi 6 Oy:ssä on noussut 84 %:iin ja omistuksen kokonaispinta-ala yli 3.6 neliöön. Rake Real Estate-konsernin liikevaihto nousi 3.913.6 euroon (3.554.). Tuloksen tappiollisuus johtuu Rake- Talon peruskorjausremontin ja Bulevardi 6 Oy:n osakkeitten oston myötä kasvaneista poistoista ja rahoituskuluista. Yhtiön rahoitustulos oli positiivinen. Rake-konsernin kiinteistöomaisuuden kirjanpitoarvo tilikauden lopussa oli 45.222.7 euroa (42.789.). Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät kiinteistöliiketoiminnassa: Suurimpien vuokralaisten vuokranmaksukyvyn heikkeneminen, vuokraustoiminnan onnistumiseen liittyvät riskit sekä korkotason nousu voivat vaikuttaa Rake Real Estate Oy:n tulokseen heikentävästi. Riskejä on pyritty pienentämään vuokralaiskannan laajentamisella, vuokravakuusjärjestelyillä sekä toisaalta lainakannan korkosuojauksilla. KIINTEISTÖLIIKETOIMINNAN LIIKEVAIHDON KEHITYS, TUHAT MAAHANTUONTILIIKETOIMINNAN LIIKEVAIHDON KEHITYS, TUHAT 4 35 3 25 2 1 825 3 554 3 913 4 35 3 25 2 6 5 4 3 3 642 4 331 5 7 6 5 4 3 15 1 15 1 2 2 5 5 1 1 12/5 12/6 12/7 (1 kk) 12/5 12/6 12/7 (1 kk) Rake Oy Tilinpäätös 31.12.27 3
MAAHANTUONTILIIKETOIMINTA LABNET OY Labnet Oy palvelee kattavasti asiakaskuntaansa teollisuuden ja tutkimuslaitosten laboratorioissa sekä tarjoaa elintarviketeollisuudessa toimiville asiakkailleen Suomessa ja Virossa korkealaatuisia, maailman johtavien valmistajien tuottamia lisäaineita. Tilikaudella 27 lisäaineosaston myynti kasvoi yli 2%:lla edelliseen vuoteen verrattuna, laboratorio-osaston liikevaihdon kasvu oli maltillisempaa. Uusina päämiehinä Labnet lanseerasi markkinoille molekyylibiologian ja laboratoriolaitteitten valmistajien tuotteita. Lisäaineitten myynnin kasvu puolestaan selittyi tärkeimpien päämiesten markkinaosuuksien menestyksekkäällä kasvattamisella ja lisäaineitten hintojen nousevalla kehityksellä. Labnet Oy:n liikevaihto ylitti 5 M :n rajan (v. 26: 4,3 M ) ja tulos oli voitollinen. Tilikauden päättymisen jälkeen Labnet Oy:n pitkäaikainen toimitusjohtaja Maija-Liisa Varis jäi eläkkeelle ja hänen seuraajanaan toimitusjohtajana aloitti 1.2.28 Leena Kontola-Kuusisto. Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät maahantuontiliiketoiminnassa: Maahantuontiliiketoiminnassa tunnistettuja riskejä ovat suurimpien päämiesten menetykset, sisäisten prosessien puutteellisuudesta tai virheellisestä toiminnasta johtuvat tuoteturvallisuusriskit sekä ammattitaitoisen henkilöstön pysyvyyteen liittyvät riskit. Riskien toteutumisen vaikutuksia Labnet Oy:n tulokseen on pyritty pienentämään laajentamalla päämieskantaa, tuotteitten seurantajärjestelmillä sekä erilaisin vakuutusjärjestelyin. HOTELLI- JA RAVINTOLALIIKETOIMINTA LIFESTYLE HOTELS FINLAND OY Hotelli- ja ravintolaliiketoimintaa harjoittavasta Lifestyle Hotels Finland Oy:stä muodostui henkilömäärällä ja liikevaihdolla mitattuna Rake-konsernin suurin tytäryhtiö 27.3.27 allekirjoitetun osakekaupan seurauksena. Lifestyle Hotels Finland Oy:n liikevaihto tilikaudella 27 oli 8,4 M (v. 26: 8,5 M ), josta konsernin omistusajalle kirjautui 6,4 M. Edelliseen vuoteen verrattuna hotelliliikevaihto kasvoi voimakkaasti, ravintolaliikevaihdon alentuessa. Hotellin liikevaihdon kasvua selittää erityisesti hotellin käyttöasteen nousu. Ravintolaliikevaihdon aleneminen puolestaan johtuu osin ravintola Filmitähden vuokraamisesta lokakuusta 27 alkaen konsernin ulkopuoliselle ravintolayrittäjälle. Huolimatta liikevaihdon hienoisesta alentumisesta yhtiön tulos parani oleellisesti edellisen vuoden tasosta. Voimakkaitten säästö- ja tehostamistoimenpiteitten, ravintolakonseptien muutosten sekä liikevaihdon rakenteen kehityksen johdosta Lifestyle Hotels Finland Oy:n toisena täytenä toimintavuotena käyttökate ja rahoitustulos muodostuivat jo positiiviseksi, vaikka tulos jäikin vielä tappiolliseksi. Tärkeänä osana tehostamistoimenpiteitä saatiin marraskuun alussa päätökseen hotellin kirjanpidon ja taloushallinnon integrointi osaksi Rake-konsernin taloushallintoa. Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät hotelli- ja ravintolaliiketoiminnassa: Tunnistettuja riskejä ovat hotellin suurimpien yritysasiakkaitten menetykset, sisäisten prosessien tai tietojärjestelmien puutteellisuudesta tai virheellisestä toiminnasta johtuvat riskit sekä avainhenkilöitten ja ammattitaitoisen henkilöstön saatavuuteen ja pysyvyyteen liittyvät riskit. Riskien toteutumisen vaikutuksia Lifestyle Hotels Finland Oy:n tulokseen on pyritty pienentämään laajentamalla yritysasiakaskantaa, henkilökunnan koulutuksella ja tietojärjestelmien varajärjestelmillä. Rake Oy Tilinpäätös 31.12.27
KONSERNIRAKENNE JA EMOYHTIÖN RAKE OY:N TOIMINTA; Konsernin emoyhtiö on vuonna 1867 perustettu Rake Oy. Rake-konserni muodostuu emoyhtiöstä, konsernin 1%:sti omistamista tytäryhtiöistä Labnet Oy:stä, Lifestyle Hotels Finland Oy:stä ja Rake Real Estate Oy:stä sekä ei-operatiivisista yhtiöistä, joitten osakekannan konserni omistaa kokonaisuudessaan. Emoyhtiön tehtävänä on luoda edellytykset tytäryhtiöittensä kasvulle ja arvonnousulle pitkäjänteisellä kehitystyöllä. Emoyhtiö tarjoaa myös keskitetyt taloushallintopalvelut tytäryhtiöille. Konsernin tunnistettuja operatiivisia riskejä ovat sisäisten prosessien tai tietojärjestelmien puutteellisuudesta tai virheellisestä toiminnasta johtuvat riskit, ammattitaitoisen henkilöstön pysyvyyteen liittyvät riskit. HENKILÖSTÖ Katsauskauden aikana Rake-konsernin keskimääräinen henkilöstön määrä oli vuoden 26 vastaavaan kauteen verrattuna 78 (17) henkilöä, joista emoyhtiö Rake Oy:n palveluksessa oli 6 (7) henkilöä ja tytäryhtiöitten palveluksessa 72. RAHOITUS Konsernin rahoitustulos oli 2,18 M (v. 26: 1,39 M ) euroa positiivinen. Tilikauden päättyessä konsernin ulkoiset korolliset velat olivat nousseet 25,96 M :on (v. 26: 2,2 M ) ja omavaraisuusaste oli alentunut 47,8 %:iin (54,4%). Rake Yhtiöitten rahoituspolitiikan tavoitteena on rahoituksen riittävyyden ja likviditeetin turvaaminen kustannustehokkaasti kaikkina aikoina sekä rahoitusriskien hallinta. Rake Oy:n hallitus hyväksyy rahoituspolitiikan pääperiaatteet ja oleelliset muutokset siihen. Rahoitukseen liittyvät riskit ja epävarmuustekijät: Rahoitukseen liittyy jälleenrahoitusriski ja lainasopimuksiin korkoriski. Rakessa jälleenrahoitusriskiä pienennetään pitkillä, eripituisilla luottosopimuksilla, hajauttamalla rahoituksen lähteitä sekä ylläpitämällä yhtiön mainetta luotettavana velanottajana. Vaihtuvakorkoisen rahoituksen korkoriskiä pienennetään erilaisilla korkosuojaussopimuksilla. Kiinteäkorkoisten ja korkosuojattujen lainojen osuus tilikauden päättyessä oli 46 %. Lainat ovat Suomessa toimivilta, johtavilta rahalaitoksilta. Rake konsernin tunnuslukuja 27 26 25* Konsernin liikevaihto (1. EUR) 13.931 7.963 5.55 Konsernin liikevaihdon muutos 74,9 % 43,5 % -26,7 % Konsernin liikevoitto (1. EUR) 1.67 1.361 68 Liikevoitto-% 12, % 17,1 % 11, % Konsernin tilikauden tulos (1. EUR) 812 662 187 Konsernitaseen loppusumma (1. EUR) 54.93 47.443 47.811 Konsernin omavaraisuusaste 47,8 % 54,4 % 53,3 % Current ratio,68 1,23 2,61 Konsernitulos/osake EUR 15,75 12,84 3,63 Osinko/osake EUR 7,** 7, 7, *Tilikausi 25 1 kk pituinen ** Hallituksen esitys Rake Oy Tilinpäätös 31.12.27
NÄKYMÄT VUODELLE 28 Rake Real Estate Oy:n vuokratuottojen ennakoidaan jatkavan kasvuaan johtuen vuonna 27 solmituista uusista vuokrasopimuksista. Tilikaudelle 28 ei ole suunnitteilla merkittäviä peruskorjausinvestointeja. Rake-Talon peruskorjauksen ja Bulevardi 6 Oy:n osakehankintojen myötä kasvaneet poistot ja rahoituskulut rasittavat kuitenkin yhtiön tulosta. Tilikaudella 28 Labnet Oy:n sisäisiä prosesseja tullaan tehostamaan. Tavoitteena on myös edelleen monipuolistaa tuotetarjontaa sekä kasvattaa liikevaihtoa. Tärkeää on samalla huolehtia asiantuntevan osaamisen ylläpitämisestä. Hotelli- ja ravintolaliiketoiminnassa tavoitellaan liikevaihdon kasvua ja kannattavuuden parantumista. Hotelli Klaus K:n fokus vuodelle 28 on kohottaa edelleen palvelutasoa ja varmistaa, että fyysinen tuote on ajantasalla hyvinkin kilpailluilla markkinoilla. Tilikaudella 27 toteutettujen tehostamis- ja säästötoimenpiteitten seurauksena Lifestyle Hotels Finland Oy:n vaikutuksen konsernin tulokseen arvioidaan olevan positiivinen. Epävarmuus rahoitusmarkkinoilla ja kohonneet markkinakorot johtavat kohoaviin rahoituskustannuksiin tilikaudella 28. Konsernin omavaraisuusaste on kuitenkin korkea ja rahoitusasema vahva. Yhtiön tiedossa ei ole yksittäisiä, merkittäviä vuoden 28 tulosnäkymiin liittyviä riskitekijöitä. JOHTO JA TILINTARKASTAJAT Rake Oy:n hallitukseen ovat kuuluneet: Varsinaiset jäsenet: ekonomi Anneli Cederberg, hallituksen puheenjohtaja diplomi-insinööri Kari Inkinen oikeustieteen kandidaatti Antti Mäkinen MBA Maria Cederberg-Skvorc kauppatieteiden maisteri Kenneth Cederberg Hallituksen jäsenistä kaksi ovat riippumattomia yhtiöstä ja sen merkittävistä osakkeenomistajista. Varajäsenet: Kauppatieteiden maisteri Charlotta Tallqvist-Cederberg Toimitusjohtaja Marc Skvorc Yhtiön toimitusjohtajana on toiminut kauppatieteiden maisteri Kenneth Cederberg. Varsinaisena tilintarkastajana on toiminut KTM Ulla Nykky, KHT, ja varatilintarkastajana KHT-yhteisö Ernst & Young Oy. RAKE OY:N HALLITUKSEN EHDOTUS YHTIÖKOKOUKSELLE VOITTOVAROJEN KÄYTÖSTÄ TILIKAUDELTA 1.1. 31.12.27 Konsernin jakokelpoinen oma pääoma oli 31.12.27 laaditun taseen mukaan 4.482.628,7 euroa. Emoyhtiön jakokelpoinen oma pääoma oli 31.12.27 laaditun taseen mukaan 11.96.448,7 euroa. Yhtiöllä on 51.544 osaketta ja 118 rekisteröityä osakasta. Hallitus ehdottaa, että emoyhtiön voitonjakokelpoisista varoista jaetaan tilikauden 27 osinkona 7, euroa osaketta kohden eli yhteensä 36.88 euroa, jolloin voittovarojen tilille jakokelpoiseen omaan pääomaan jätetään 11.545.64,7 euroa. Hallitus toteaa, että yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Yhtiön hallitus on osingonjakoehdotuksessaan ottanut huomioon taloudellisten tavoitteitten saavuttamisen vaatimat pitkän aikavälin investointi- ja muut rahoitustarpeet. Hallituksen arvion mukaan ehdotettu osingonjako ei tule vaarantamaan yhtiön maksuvalmiutta. Osinko maksetaan 3.6.28 alkaen osinkolippua 8 vastaan Nordea Pankki Suomi Oyj:n konttoreissa. Rake Oy Tilinpäätös 31.12.27
KONSERNIN TULOSLASKELMA 1.1. 31.12.27 1.1. 31.12.26 LIIKEVAIHTO LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT 13 931 48,62 85 843,21 7 963 99,5 25 965,36 Materiaalit ja palvelut Tavarat Varastojen muutos Ulkopuoliset palvelut -5 53 813,28 167 627,77-8 31,86-4 894 217,37-3 297 257,68 4 692,85-3 256 564,83 Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot Henkilöstösivukulut Eläkekulut Muut henkilöstösivukulut -2 147 356,48-354 172,12-89 28,21-2 59 88,81-81 97,37-141 66,66-39 479,5-982 993,53 Poistot ja arvonalentumiset Suunnitelman mukaiset poistot Konserniaktiivan poisto -1 213 493,95-153 269,7-1 366 763,2-73 733,34-73 733,34 Liiketoiminnan muut kulut Osuus osakkuusyrityksen tuloksesta -3 489 265, -5 856,43-1 229 117,45-427 967,45 LIIKEVOITTO/-TAPPIO 1 67 341,2 1 361 687,81 Rahoitustuotot ja -kulut Tuotot muista pysyvistä vastaavista Muut korko- ja rahoitustuotot Korkokulut ja muut rahoituskulut 12 355,5 325 718,28-1 163 524,86-825 451,8 6 215,9 87 829,43-739 289,29-645 243,96 TULOS ENNEN SATUNNAISERIÄ 844 89,12 716 443,85 TULOS ENNEN TILINPÄÄTÖS- SIIRTOJA JA VEROJA 844 89,12 716 443,85 Tuloverot aikaisemmilta tilikausilta Tuloverot tilikaudelta Laskennallisen verovelan muutos -3, -32 224,6-32 227,6 13 274,95-116 874,1 49 374, -54 225,15 TULOS 812 662,52 662 218,7 Rake Oy Tilinpäätös 31.12.27 7
KONSERNIN TASE 31.12.27 31.12.26 V A S T A A V A a Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet Perustamismenot Aineettomat oikeudet Konsernin liikearvo Muut pitkävaikutteiset menot 35 211, 6 19,3 1 89 318,56 722 839,93 2 654 478,52 Aineelliset hyödykkeet Maa- ja vesialueet Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Ennakkomaksut 19 36 264,85 26 186 475,3 2 462 633,23 47 685 373,11 17 49 371,19 25 359 223,66 23 523,59 2 311,58 42 812 43,2 Sijoitukset Osuudet osakkuusyrityksissä Muut osakkeet ja osuudet Saamiset osakkuusyrityksiltä Muut saamiset 1 939,81 34 464,77 14 7 1 86 48,45 1 137 513,3 1 565,18 33 726,8 1 93 45,71 1 128 741,97 Vaihtuvat vastaavat Vaihto-omaisuus Tavarat 85 95,68 85 95,68 55 316,81 55 316,81 Saamiset Pitkäaikaiset Lainasaamiset Siirtosaamiset 577 545,18 577 545,18 78 242,27 1 9,11 79 251,38 Lyhytaikaiset Myyntisaamiset Muut saamiset Siirtosaamiset 796 772,39 132 131,98 928 94,37 918 297,48 6 643,54 61 647,13 986 588,15 Rahoitusarvopaperit 137 99,72 Rahat ja pankkisaamiset 1 14 76,45 1 792 947,24 VASTAAVAA YHTEENSÄ 54 93 48,34 47 443 185,29 Rake Oy Tilinpäätös 31.12.27
KONSERNIN TASE 31.12.27 31.12.26 V A S T A T T A V A a Oma pääoma Osakepääoma Arvonkorotusrahasto Muut rahastot Edellisten tilikausien tulos Tilikauden tulos Oma pääoma yhteensä 5 2 927 141,83 4 35 129,27 812 662,52 21 427 141,83 4 847 791,79 26 274 933,62 5 2 927 141,83 3 733 718,57 662 218,7 21 427 141,83 4 395 937,27 25 823 79,1 Pakolliset varaukset Eläkevaraukset 359 29,82 359 29,82 399 195,54 399 195,54 Vieras pääoma pitkäaikainen Pääomalainat Lainat rahoituslaitoksilta Laskennallinen verovelka 415 23 516 447,55 128 3,77 24 59 748,32 18 298 591,56 128 3,77 18 426 892,33 Vieras pääoma lyhytaikainen Lainat rahoituslaitoksilta Saadut ennakot Ostovelat Muut lyhytaikaiset velat Siirtovelat 2 443 197,76 34 218,29 688 347,89 366 976,22 74 28,42 4 236 768,58 1 896 892,27 33 932,63 298 874,26 294 319,16 2 794 18,32 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 54 93 48,34 47 443 185,29 Rake Oy Tilinpäätös 31.12.27
EMOYHTIÖN TULOSLASKELMA 1.1. 31.12.27 1.1. 31.12.26 LIIKEVAIHTO LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT/-KULUT 1 476 898,72 5 1 379 784,3 8 995,81 Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot Henkilösivukulut Eläkekulut Muut henkilösivukulut -344 237,25-49 986,85-16 23,73-41 427,83-386 92,55-61 726,67-17 697,82-466 327,4 Poistot ja arvonalentumiset Suunnitelman mukaiset poistot -14 293,94-14 293,94-11 666,57-11 666,57 Liiketoiminnan muut kulut -297 62,24-297 62,24-263 89,69-263 89,69 LIIKEVOITTO/-TAPPIO 759 556,71 646 976,81 Rahoitustuotot ja -kulut Tuotot muista pitkäaikaisista sijoituksista muilta Muut korko- ja rahoitustuotot saman konsernin yrityksiltä Muut korko- ja rahoitustuotot Korkokulut ja muu rahoituskulut saman konsernin yrityksille Korkokulut ja muu rahoituskulut muille 12 355,5 356 773,8 93 827,24-16 52,92-39 628,73 46 86,89 6 215,9 355 591,66 61 54,18-3 246,31-22 426,31 37 675,12 TULOS ENNEN SATUNNAISERIÄ 1 166 363,6 1 17 651,93 Satunnaiset erät Satunnaiset tuotot Konserniavustukset tytäryhtiöiltä 199 199 262 262 TULOS ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA 1 365 363,6 1 279 651,93 Poistoeron muutos Tuloverot Aiemmilta tilikausilta Tilikaudelta -27 343,2-27 343,2 13 51,43-116 157,53-12 647,1 TILIKAUDEN TULOS 1 338 2,4 1 177 4,83 Rake Oy Tilinpäätös 31.12.27 1
EMOYHTIÖN TASE V A S T A A V a a 31.12.27 31.12.26 PYSYVÄT VASTAAVat Aineettomat hyödykkeet Muut pitkävaikutteiset menot Aineelliset hyödykkeet Maa-alueet Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Sijoitukset Tytäryhtiöosakkeet Saamiset saman konsernin yrityksiltä Muut osakkeet ja osuudet Muut saamiset VAIHTUVAT VASTAAVat 19 522,68 12 113 282,8 1 429,98 9 41,9 5 72 175,2 2 868 837,2 31 567,78 1 86 48,45 19 522,68 12 223 114,68 9 76 988,45 21 949 625,81 12 113 282,8 15 934,78 14 713,84 5 72 175,2 883 5 31 567,78 1 93 45,71 12 233 931,42 7 728 693,69 19 962 625,11 Saamiset, pitkäaikaiset Saamiset saman konsernin yrityksiltä Lainasaamiset Siirtosaamiset 1 88 958,74 47 71,5 1 136 669,24 2 989 929,1 78 242,27 1 9,11 3 69 18,48 Saamiset, lyhytaikaiset Myyntisaamiset Saamiset saman konsernin yrityksiltä Siirtosaamiset 46 117,72 1 389 841,54 15 381,66 1 451 34,92 2 298,5 495 347,11 12 93,49 51 548,65 Rahoitusarvopaperit 137 99,72 137 99,72 Rahat ja pankkisaamiset 983 728,7 983 728,7 1 721 27,32 1 721 27,32 VASTAAVAA YHTEENSÄ 25 521 364,4 25 41 534,28 V A S T A T T A V a a Oma pääoma Osakepääoma Arvonkorotusrahasto Vararahasto 5 12 9 817,97 437 288,61 12 947 16,58 5 12 9 817,97 437 288,61 12 947 16,58 Käyttörahasto Edellisten tilikausien tulos Tilikauden tulos Oma pääoma yhteensä 7 377 894,79 3 19 532,88 1 338 2,4 11 96 448,7 24 853 554,65 7 377 894,79 2 374 336,5 1 177 4,83 1 929 235,67 23 876 342,25 Pakolliset varaukset Eläkevaraus 359 29,82 359 29,82 399 195,54 399 195,54 Vieras pääoma Lyhytaikainen vieras pääoma Lainat rahoituslaitoksilta Ostovelat Velat saman konsernin yrityksille Muut velat Siirtovelat 12 81,77 193 538,53 56 779,33 45 65,94 38 779,57 35 129,45 12 552,44 955 396,91 7 639,56 52 278,13 1 125 996,49 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 25 521 364,4 25 41 534,28 Rake Oy Tilinpäätös 31.12.27 11
RAHOITUSLASKELMA Konserni Emoyhtiö 1.1.-31.12.27 1.1. 31.12.26 1.1.-31.12.27 1.1. 31.12.26 LIIKETOIMINTA Tulorahoitus Liikevoitto Oikaisut liikevoittoon, poistot Oikaisut liikevoittoon, konserniaktiivan poisto Oikaisut liikevoittoon, eläkevaraus Rahoitusnetto Satunnaiserät Verot Käyttöpääoman muutos Vaihto-omaisuuden muutos Lyhytaikaisten liikesaamisten muutos Korottomien lyhytaikaisten velkojen muutos 1 67 341 1 213 494 153 269-4 165-825 451-32 449 2 139 39-3 59 195 814 1 96 445 991 669 1 361 688 73 733-51 638-645 243-13 6 1 291 94-4 693 128 945-475 372-387 12 759 557 14 294-4 165 46 87 199-27 564 1 311 929-82 662-2 23 822 892 646 977 11 666-51 638 37 675 262-12 647 1 137 33-164 834-76 255-241 89 LIIKETOIMINNAN KASSAVIRTA 3 13 78 94 82 489 37 895 944 INVESTOINNIT Aineelliset hyödykkeet Sijoitukset Sijoitusten tuotot -8 894 185-8 77-934 553 35 249-23 -1 978 295-123 5 12 14 INVESTOINTIEN KASSAVIRTA -8 92 955-629 34-2 1 295-111 36 KASSAVIRTA ENNEN RAHOITUSTA -5 772 247 275 516-1 512 258 784 584 RAHOITUS Pitkäaikaisten saamisten muutos Pitkäaikaisten lainojen muutos Lyhytaikaisten lainojen muutos Osingot Osakeanti Muut rahoituserät -498 294 5 432 856 546 36-36 88 5 12 6 1 9-1 949 581 1 856 88-36 88-453 292 1 932 511-796 987-36 88 774 716-548 991 32 6-36 88-877 739 LIKVIDIEN VAROJEN MUUTOS -652 187-177 776-737 542-93 155 Likvidit varat tilikauden alussa Likvidit varat tilikauden lopussa 1 792 947 1 14 76 1 97 723 1 792 947 1 721 27 983 728 1 814 425 1 721 27 Likvidien varojen muutos -652 187-177 776-737 542-93 155 Rake Oy Tilinpäätös 31.12.27 12
TILINPÄÄTÖKSEN 31.12.27 LASKENTAPERIAATTEET 1. KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LASKENTAPERIAATTEET Konsernitilinpäätökseen on sisällytetty emoyhtiön Rake Oy:n lisäksi kotimaiset osakeyhtiöt, joissa emoyhtiöllä on enemmän kuin puolet kaikkien osakkeiden tuottamista äänistä. USA:n alakonserni on jätetty yhdistelemättä konsernitilinpäätökseen sen vähäisen taloudellisen merkityksen takia, joka sillä on konsernista annettavien oikeiden ja riittävien tietojen kannalta. Rake Oy:n vastuut yhtiön veloista on kuitenkin esitetty tilinpäätöksen liitetietojen vastuusitoumuksissa. Rake Oy:n tytäryhtiön Labnet Oy:n ulkomainen osakkuusyritys Baltic Food Ingredients OÜ, BalFI on yhdistelty konsernitilinpäätökseen pääomaosuusmenetelmällä. Sisäinen osakkeenomistus on eliminoitu hankintamenomenetelmällä, kirjaamalla tytäryhtiöosakkeiden hankintameno hankintahetken omia pääomia vastaan. Eliminoitaessa syntynyt konserniaktiiva on kirjattu Bulevardi 6 Oy:n osalta yhtiön kiinteistön rakennuksiin ja tonttiin ja muiden kotimaisten yhtiöiden osalta vapaista omista pääomista. Sisäiset liiketapahtumat, saamiset ja velat on eliminoitu. Konsernin sisäisen rakennuskaupan vuoksi purettu arvonkorotus on palautettu ennalleen konsernitilinpäätöksessä. Suunnitelmapoistot on oikaistu vastaamaan konsernin omistusaikaa sisäisissä kaupoissa siirtyneiden rakennusten osalta. 2. SUUNNITELMAN MUKAISET POISTOT Tilinpäätöksessä käytetään suunnitelman mukaisia poistoja. Suunnitelman mukaiset poistot on laskettu konsernissa yhdenmukaisin periaattein käyttöomaisuushyödykkeiden taloudellisen käyttöiän mukaisina tasapoistoina alkuperäisestä hankintahinnasta. Ennen 1.3.1993 tehtyjen aineellisen käyttöomaisuuden hankintojen osalta on suunnitelman mukaiset poistot laskettu menojäännöksestä 1.3.1993. Poistoajat ovat seuraavat: rakennukset ja rakennelmat kiinteistöjen koneet ja laitteet henkilöautot konttorikoneet, -kalusteet ja käsityökalut aineeton käyttöomaisuus 1 4 vuotta 1 15 vuotta 5 vuotta 3 8 vuotta 5 18 vuotta 3. VALUUTTAMÄÄRÄISET ERÄT Tilitapahtumat on kirjattu päivän kurssiin. Ulkomaanrahan määräiset saamiset ja velat on arvostettu tilinpäätöspäivän kurssiin. 4. VAIHTO-OMAISUUDEN ARVOSTUS Vaihto-omaisuus on arvostettu välittömiin hankintamenoihin tai niitä alhaisempiin todennäköisiin luovutushintoihin. 5. KONSERNISSA KERTYNYT POISTOERO Konsernissa kertynyt poistoero on siirretty omaan pääomaan ja laskennalliseen verovelkaan. 6. VASTAISTEN ELÄKEKULUJEN KIRJAUS Vastaisista eläkekuluista on tilinpäätöksessä pakollinen varaus 359.29,82 euroa, josta aiheutuvaa laskennallista verosaatavaa ei ole kirjattu. Eläkevarausta on purettu tilikauden aikana maksettujen eläkkeiden määrällä. Rake Oy Tilinpäätös 31.12.27 13
LIIKEVAIHDON JAKAUMA Konsernin liikevaihto 1.1. 31.12.27 1.1. 31.12.26 maahantuonti kiinteistöliiketoiminta hotellitoiminta 5 7 624,21 2 577 288,58 6 346 495,83 4 331 388,2 3 631 71,85 LIIKEVAIHTO YHTEENSÄ 13 931 48,62 7 963 99,5 RAHOITUSARVOPAPERIT 31.12.27 31.12.26 Rake Oy:n omistamat osakkeet on myyty tilikaudella. Myyntituotto on kirjattu muihin rahoitustuottohin 137 99,72 SIJOITUKSET SAAMISET SAMAN KONSERNIN YRITYKSILTÄ Emoyhtiön sijoituksiin saman konsernin yrityksissä sisältyy sijoitus vapaan oman pääoman rahastoon (SVOP) Emoyhtiön sijoituksiin saman konsernin yrityksissä sisältyy oman pääoman ehtoinen, OYL 12 luvun mukainen laina. Laina maksetaan takaisin 31.12.215 sanotun lain mukaisin edellytyksin. Lainan vuotuinen korko on 6 prosenttia. Lainalle maksetaan korkoa mikäli ja siltä osin kuin lainansaajayhtiöllä on OYL:n 12 luvun mukaisesti käytettävissä varoja koronmaksuun. 31.12.27 päättyneeltä tilikaudelta korkoa ei makseta ja koronmaksu on tilikaudelta lopullisesti rauennut. 5 2 368 837,2 883 5 MUUT SAAMiset 1 86 48,45 1 93 45,71 Konsernin ja emoyhtiön muihin saamisiin sisältyy OYL:n 12 luvun mukainen oman pääoman ehtoinen laina. Laina erääntyy kokonaan maksettavaksi 1.9.29. Lainansaajalla on kuitenkin oikeus lyhentää lainaa ennenaikaisesti OYL:n 12 luvun edellytyksin.lainan vuotuinen korko on 6 kuukauden euribor + 1 %-yksikkö. Lainalle maksetaan korkoa mikäli ja siltä osin kuin lainansaajayhtiöllä on OYL:n 12 luvun mukaisesti käytettävissä varoja koronmaksuun. 31.12.27 päättyneeltä tilikaudelta korkoa ei makseta ja koronmaksu on tilikaudelta lopullisesti rauennut. Rake Oy Tilinpäätös 31.12.27 14
SUUNNITELMAN MUKAISET POISTOT Konserni TILIKAUDEN SUUNNITELMAPoistot 1.1. 31.12.27 1.1. 31.12.26 Muut pitkävaikutteiset menot Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto 185 977,68 78 872,14 246 644,13 351,3 717 317, 13 65,31 YHTEENSÄ 1 213 493,95 73 733,34 Emoyhtiö TILIKAUDEN SUUNNITELMAPoistot Muut pitkävaikutteiset menot Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto 3 977,2 5 54,8 4 811,94 5 811,9 5 854,67 YHTEENSÄ 14 293,94 11 666,57 POISTOERON Muutos Rakennuksista Koneet ja kalusto YHTEENSÄ SAAMISET SAMAN KONSERNIN YRITYKSILTÄ Pitkäaikaiset lainasaamiset 1 88 958,74 2 989 929,1 Lyhytaikaiset lainasaamiset 1 389 841,54 495 347,11 Rake Oy Tilinpäätös 31.12.27 15
KONSERNIN OSAKEOMISTUKSET Konsernin omistusosuus-% Emoyhtiön Konsernin äänivaltaosuus-% omistusosuus-% KONSERNIYRITYKSET Labnet Oy Rake Real Estate Oy Bulevardi 6 Oy Rake Trading Oy Rake Hotel Development Company Oy Lifestyle Hotels Finland Oy Helsinki Helsinki Helsinki Helsinki Helsinki Helsinki 1 1 83,97 1 1 1 1 1 83,97 1 1 1 6 1 1 1 KONSERNIYRITYKSET, JOITA EI OLE YHDISTELTY New England Land Holding 1 1 1 Company, Inc tilikauden tulos oma pääoma USA 16 166,72-28 98,25 OSAKKUUSYRITYKSET Baltic Food Ingredients OÜ, BalFI Viro 5 5 HENKILÖSTÖKULUT JA LUONTOISEDUT Konserni Emoyhtiö 1.1. 31.12.27 1.1. 31.12.26 1.1. 31.12.27 1.1. 31.12.26 Palkat 2 147 356,48 81 97,37 344 237,25 386 92,55 Eläkekulut Maksetut eläkkeet Eläkevarauksen muutos Eläkekulut netto 394 337,84 4 165,72-4 165,72 354 172,12 193 245,12 51 638,46-51 638,46 141 66,66 9 152,57 4 165,72-4 165,72 49 986,85 113 365,13 51 638,46-51 638,46 61 726,67 Muut henkilösivukulut 89 28,21 39 479,5 16 23,73 17 697,82 YHTEENSÄ 2 59 88,81 982 993,53 41 427,83 466 327,4 Luontoisedut 42 4,99 36 428,75 11 91,95 19 95,29 HENKILÖSTÖKULUT JA LUONTOISEDUT YHTEENSÄ 2 632 813,8 1 19 422,28 421 519,78 486 277,33 Henkilöstö keskimäärin 78 17 6 7 Hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajille on maksettu 28 894,86 21 291,43 124 658,94 132 618,45 Eläkekulut Konsernissa (= emoyhtiössä) on tilivuonna maksettu emoyhtiön eläkesäännön perusteella eläkkeitä 4.165,72 ( 51.638,46). Lisäksi luontoisetuina on maksettu eläkkeitä 9.623,88 ( 8.688,). Eläkekulut on tilivuonna katettu aiemmin tehtyä eläkevarausta vastaan. Rake Oy Tilinpäätös 31.12.27 16
EMOYHTIÖN KÄYTTÖOMAISUUS JA MUUT PITKÄVAIKUTTEISET MENOT Maa-alueet Rakennukset & rakennelmat Koneet ja kalusto Muut pitkävaikutteiset menot Hankintameno 1.1.27 7 115,85 194 285,54 145 644,92 16 896,73 + lisäys 23 499,88 - vähennys -5 Hankintameno 31.12.27 7 115,85 194 285,54 145 144,92 4 396,61 - kertyneet suunnitelmapoistot 93 855,56 135 743,2 2 873,93 Menojäännös suunnitelmapoistojen jälkeen 31.12.27 7 115,85 1 429,98 9 41,9 19 522,68 + Arvonkorotukset 12 16 166,95 TASEARVO 31.12.27 12 113 282,8 1 429,98 9 41,9 19 522,68 KONSERNIN KÄYTTÖOMAISUUS JA MUUT PITKÄVAIKUTTEISET MENOT Maa-alueet Rakennukset & rakennelmat Koneet ja kalusto Muut pitkävaikutteiset menot Hankintameno 1.1.27 5 33 24,24 21 649 3,75 249 165,69 2 996,73 + Lisäys 1 626 893,66 1 68 123,51 2 685 753,77 95 137,64 - Vähennys Hankintameno 31.12.27 6 93 97,9 23 257 127,26 2 934 919,46 971 134,37 Kertyneet suunnitelmapoistot 1.3.27 5 27 13,95 225 642,1 2 996,73 Tilikauden suunnitelmapoisto 78 872,14 246 644,13 185 977,68 Kertyneet suunnitelmapoistot 31.12.27 5 987 976,9 472 286,23 26 974,41 Kirjanpitoarvo 31.12.27 6 93 97,9 17 269 151,17 2 462 633,23 764 159,96 + Arvonkorotukset 12 16 166,95 8 917 323,86 KIRJANPITOARVO 31.12.27 19 36 264,85 26 186 475,3 2 462 633,23 764 159,96 Rake Oy Tilinpäätös 31.12.27 17
VIERAS PÄÄOMA Konserni Emoyhtiö VELAT, JOTKA ERÄÄNTYVÄT VIIDEN VUODEN TAI SITÄ PIDEMMÄN AJAN Kuluttua 31.12.27 31.12.26 31.12.27 31.12.26 Pitkäaikaiset lainat rahoituslaitoksilta 13 694 312,93 7 629 79,96 PÄÄOMALAINAT Konsernin vieraaseen pääomaan sisältyy OYL:n 12 luvun mukainen oman pääoman ehtoinen pääomalaina, jonka ehdoista on sovittu seuraavasti: Laina maksetaan takaisin kahdessa erässä; 27.3.28 ja 27.3.29. Lainasta ei makseta korkoa. 415 VASTUUSITOUMUKSET Velat, joiden vakuudeksi annettu kiinnityksiä ja osakkeita Lainat rahoituslaitoksilta 23 678 811,99 21 43 83,69 Pantatut osakkeet Bulevardi 6 Oy Erottajan Pysäköintilaitos Oy Kiinnitykset maa-alueisiin ja rakennuksiin 11 95 425,87 5 8 34 339,24 5 Tontti ja rakennus, Bulevardi 2 4 Yrityskiinnitykset 16 266 897,44 2 8 16 163 934,47 Tytäryhtiöiden velasta Kiinnitykset maa-alueisiin ja rakennuksiin Tontti ja rakennus, Bulevardi 2 4 Pantatut osakkeet 15 8 15 8 Erottajan Pysäköintilaitos Oy Takaukset 5 5 Rahalaitoslainojen vakuudeksi Muiden lainojen vakuudeksi Leasing-vastuiden vakuudeksi 14 737 416,12 415 121 297,48 12 46 619,19 Muut omat vastuut Leasing-vastuut - alkanut tilikausi - seuraavat tilikaudet Leasing-vastuut yhteensä 423 317,41 453 913,89 877 231,3 18 541,89 19 534,5 38 76,39 33 235,47 7 552,32 13 787,79 7 862,89 7 543, 15 45,89 Johdannaissopimukset nimellisarvot: Koronvaihtosopimukset (SWAP) Purettava swap Korko-optiosopimukset (Cap) 4 471 424, 3 3 3 1 473 313, 3 3 markkina-arvot: 46 338, 16 144, Rake Oy Tilinpäätös 31.12.27 18
OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSET Konserni Emoyhtiö 31.12.27 31.12.26 31.12.27 31.12.26 Osakepääoma Arvonkorotusrahasto Vararahasto 5 2 927 141,83 5 2 927 141,83 5 12 9 817,97 437 288,61 5 12 9 817,97 437 288,61 Sidottu oma pääoma 21 427 141,83 21 427 141,83 12 947 16,58 12 947 16,58 Käyttörahasto tilikauden alussa - tilikauden tulos katettu käyttörahastosta - osingonjako käyttörahastosta 7 377 894,79 7 377 894,79 Käyttörahasto tilikauden lopussa 7 377 894,79 7 377 894,79 Voittovarat tilikauden alussa - osingonjako +/- muuntoero Voittovarat tilikauden lopussa +/- tilikauden tulos 4 395 937,27-36 88, 4 35 129,27 812 662,52 4 94 526,57-36 88, 3 733 718,57 662 218,7 3 551 34,88-36 88, 3 19 532,88 1 338 2,4 2 735 144,5-36 88, 2 374 336,5 1 177 4,83 Voittovarat 4 847 791,79 4 395 937,27 4 528 553,28 3 551 34,88 OMA PÄÄOMA 26 274 933,62 25 823 79,1 24 853 554,65 23 876 342,25 JAKOKELPOISET VARAT Käyttörahasto Voittovarat - Poistoerosta omaan pääomaan siirretty 4 847 791,79-365 163,72 4 395 937,27-365 163,72 7 377 894,79 4 528 553,28 7 377 894,79 3 551 34,88 JAKOKELPOISET VARAT 4 482 628,7 4 3 773,55 11 96 448,7 1 929 235,67 Rake Oy Tilinpäätös 31.12.27 19
RAKE OY:N TILINPÄÄTÖKSEN JA TOIMINTAKERTOMUKSEN 31.12.27 PÄIVÄYS JA ALLEKIRJOITUS Helsinki, huhtikuun 9. päivänä, 28 anneli Cederberg Maria Cederberg-Skvorc Kari Inkinen antti Mäkinen Kenneth Cederberg toimitusjohtaja tilinpäätös ja toimintakertomus on laadittu hyvän kirjanpitotavan mukaisesti. suoritetusta tarkastuksesta on tänään annettu tilintarkastuskertomus. Helsinki, huhtikuun 9. päivänä, 28 ulla Nykky, KHT Rake Oy Tilinpäätös 31.12.27 2