Standardi 1.1 Toimiluvat ja notifikaatiot Määräykset ja ohjeet
Miten luet standardia Standardi on aihealueittainen määräysten ja ohjeiden kokonaisuus, joka velvoittaa tai ohjaa valvottavia ja muita rahoitusmarkkinoilla toimivia, osoittaa valvojan tavoitteena olevan laatutason ja näkemyksen hyvästä menettelytavasta sekä perustelee sääntelyä. Standardin jokaisella kappaleella on oma marginaalimerkintänsä: : Viittaus voimassa olevaan lain tai asetuksen säännökseen. Sitova: Ratan määräyksenantovaltuutensa nojalla antama velvoittava määräys valvottavalle tai muulle rahoitusmarkkinoilla toimivalle. Suositus: Ratan suositusluonteinen toimintaohje valvottavalle tai muulle rahoitusmarkkinoilla toimivalle. /-esimerkki: in, Sitovaan tai Suositukseen liittyvä käytännön soveltamisohje tai esimerkki. Viittaus Ratan standardiin tai standardin osaan. Katso viereinen esimerkki. Perustelu: Avaa sääntelyn ja säännösten tarkoitusta, tavoitteita ja taustaa. Oheinen kuva on vain näyte standardista Ratan standardit luettavissa
dnro 4/120/2006 3 (81) SISÄLLYSLUETTELO 1 Soveltaminen 8 2 Tavoitteet ja rakenne 10 2.1 Tavoitteet 10 2.2 Standardin rakenne 11 3 Kansainvälinen viitekehys 12 4 perusta 14 4.1 Luottolaitos 14 4.2 Sijoituspalveluyritys 16 4.3 Rahastoyhtiö ja säilytysyhteisö 17 4.4 Panttilainauslaitos 19 5 Luottolaitoksen, sijoituspalveluyrityksen, rahastoyhtiön ja säilytysyhteisön toimilupa 20 5.1 Toimiluvan yleiset edellytykset 20 5.2 Toimiluvan hakeminen 21 5.3 Harjoitettavaksi aiottu toiminta 22 5.3.1 Luottolaitoksen 22 5.3.2 Sijoituspalveluyrityksen 25 5.3.3 Rahastoyhtiön ja säilytysyhteisön 29 5.4 Tallettajien ja sijoittajien suojaksi perustettujen rahastojen jäsenyys31 5.5 Corporate governance 31
dnro 4/120/2006 4 (81) 5.5.1 Luotettava hallinto 31 5.5.2 Johdon luotettavuus, sopivuus ja ammattitaito 33 5.5.3 Henkilöstö ja sen ammattitaito 33 5.5.4 Tilintarkastajat 34 5.5.5 Perustajien sekä omistajien ja niihin rinnastettavien henkilöiden luotettavuus ja sopivuus 34 5.6 Selvitys merkittävistä sidonnaisuuksista 36 5.7 Riittävät taloudelliset toimintaedellytykset sekä strategia ja suunnitelma 37 5.7.2 Liiketoimintasuunnitelma 38 5.7.3 Perustamis-/vähimmäispääoma 38 5.7.4 Arvio kannattavuudesta ja omien varojen riittävyydestä 39 5.8 Sisäinen valvonta ja riskienhallinta 40 5.8.1 Sisäinen valvonta ja liiketoiminnoista riippumattomien toimintojen järjestäminen 41 5.8.2 Liiketoiminnassa noudatettavat menettelytavat 42 5.8.3 Luottoriskit 43 5.8.4 Markkinariskit 44 5.8.5 Likviditeettiriski 45 5.8.6 Operatiiviset riskit 46 5.8.7 Asiakkaan tunnistamis- ja tuntemisjärjestelmä 46 5.8.8 Tietojärjestelmät, tietoturvallisuus ja liiketoiminnan jatkuvuussuunnittelu 47 5.8.9 Kirjanpitojärjestelmä 49 5.8.10 Toimintojen ulkoistaminen 49
dnro 4/120/2006 5 (81) 5.9 Sijoituspalveluyrityksen, rahastoyhtiön tai säilytysyhteisön toimiluvan muuttaminen 50 5.10 Toimilupaan asetettavat ehdot 50 5.11 Vapaaehtoinen toimiluvasta luopuminen 51 5.11.1 Luottolaitoksen toimiluvan peruuttaminen 51 5.11.2 Sijoituspalveluyrityksen toimiluvan peruuttaminen 51 5.11.3 Rahastoyhtiön ja säilytysyhteisön toimiluvan peruuttaminen _ 52 6 Panttilainauslaitoksen toimilupa 53 6.1 Yleiset edellytykset 53 6.2 Toimiluvan hakeminen 55 6.3 Corporate governance 55 6.3.1 Luotettava hallinto 55 6.3.2 Omistajat ja heidän omistusosuutensa 55 6.3.3 Johdon sopivuus, luotettavuus ja ammattitaito 56 6.4 Riittävät taloudelliset toimintaedellytykset 57 6.5 Sopimuksissa käytettävät yleiset ehdot 58 6.6 Erityisiä määräyksiä 58 6.7 Toimilupaan asetettavat ehdot 59 7 Suomalaisen valvottavan toiminta ulkomailla 60 7.1 Sivuliikkeen perustaminen Euroopan talousalueeseen kuuluvaan valtioon 60 7.1.1 Luottolaitoksen sivuliike 60 7.1.2 Sijoituspalveluyrityksen sivuliike 61 7.1.3 Rahastoyhtiön sivuliike 62
dnro 4/120/2006 6 (81) 7.1.4 Samassa valtiossa useita toimipaikkoja 63 7.2 Sivuliikkeen perustaminen Euroopan talousalueen ulkopuoliseen valtioon 64 7.2.1 Luottolaitoksen sivuliike 64 7.2.2 Sijoituspalveluyrityksen sivuliike 65 7.2.3 Rahastoyhtiön sivuliike 65 7.3 Palvelujen tarjoaminen rajan yli 66 7.3.1 Luottolaitokset 66 7.3.2 Sijoituspalveluyritykset 67 7.3.3 Rahastoyhtiöt 68 7.4 Edustusto 69 7.5 Yrityshankinnat 70 8 Ulkomaisen valvottavan toiminta Suomessa 71 8.1 Euroopan talousalueeseen kuuluvassa valtiossa toimiluvan saaneen yhteisön sivuliikkeen perustaminen Suomeen 71 8.1.1 Luottolaitos ja rahoituslaitos 71 8.1.2 Sijoituspalveluyritys 72 8.1.3 Rahastoyhtiö 73 8.2 Euroopan talousalueen ulkopuolisessa valtiossa toimiluvan saaneen yhteisön sivuliikkeen perustaminen Suomeen 74 8.2.1 Luottolaitos 74 8.2.2 Sijoituspalveluyritys 74 8.2.3 Rahastoyhtiö 75 8.3 Palveluiden tarjoaminen rajan yli ja edustustot 76 8.3.1 Luottolaitoksen palveluiden tarjoaminen rajan yli 76
dnro 4/120/2006 7 (81) 8.3.2 Sijoituspalveluyrityksen palveluiden tarjoaminen rajan yli 77 8.3.3 Rahastoyhtiön palvelujen tarjoaminen rajan yli 77 8.3.4 Edustustot 78 8.3.5 Rahoituspalveluiden etämyynti 79 9 Lisätiedot 80 10 Muutoshistoria 81
dnro 4/120/2006 8 (81) 1 SOVELTAMINEN (1) Tämä standardi koskee luottolaitosten (talletuspankit, luottoyhteisöt ja maksuliikeyhteisöt), sijoituspalveluyritysten, rahastoyhtiöiden, säilytysyhteisöjen ja panttilainauslaitosten markkinoille tulon (toimiluvat ja notifikaatiot) sääntelyä. (2) Standardia sovelletaan seuraavissa tapauksissa: luottolaitosten, sijoituspalveluyritysten, rahastoyhtiöiden, säilytysyhteisöjen ja panttilainauslaitosten toimiluvat Suomessa Suomessa toimiluvan saaneen luottolaitoksen, sijoituspalveluyrityksen ja rahastoyhtiön sivuliikkeen perustaminen Euroopan talousalueeseen (ETA-alue) kuuluvaan valtioon (ilmoitusmenettely) Suomessa toimiluvan saaneen luottolaitoksen, sijoituspalveluyrityksen ja rahastoyhtiön sivuliikkeen perustaminen ETA-alueen ulkopuoliseen valtioon (Rahoitustarkastuksen lupa) ETA-alueeseen kuuluvassa valtiossa toimiluvan saaneen luottolaitoksen, sijoituspalveluyrityksen ja rahastoyhtiön sivuliikkeen perustaminen Suomeen (ilmoitusmenettely) ETA-alueen ulkopuolisessa valtiossa toimiluvan saaneen luottolaitoksen, sijoituspalveluyrityksen ja rahastoyhtiön sivuliikkeen perustaminen Suomeen (Rahoitustarkastuksen lupa) palvelujen tarjoaminen rajan yli ja edustuston perustaminen (ilmoitusmenettely tai Rahoitustarkastuksen lupa). (3) Markkinoille tuloon sovelletaan myös useita muita Rahoitustarkastuksen määräyskokoelman standardeja, ohjeita ja määräyksiä, joiden pohjalta Rahoitustarkastus arvioi toimiluvan edellytysten täyttymistä. (4) Toimiluvan hakijasta käytetään standardissa myös nimitystä "yhteisö". Jo toimiluvan saaneesta yhteisöstä käytetään standardissa nimitystä "valvottava".
dnro 4/120/2006 9 (81) (5) Standardin sitoviksi merkittyjä määräyksiä on mahdollista noudattaa soveltuvin osin, jos yhteisön organisaatio on pieni ja jos harjoitettava on suppeaa ja yksinkertaista.
dnro 4/120/2006 10 (81) 2 TAVOITTEET JA RAKENNE 2.1 Tavoitteet (1) Toimilupasääntelyn tavoitteena on osaltaan edistää markkinoiden vakautta sekä rahoitus- ja sijoituspalveluita käyttävien asiakkaiden etujen turvaamista. Toimilupasääntelyllä halutaan varmistaa, että markkinoilla toimivat vain sellaiset tahot, jotka täyttävät toiminnan harjoittamiselle laeissa ja muissa säännöksissä asetetut vaatimukset. Toimilupaviranomaisen tulee voida varmistua siitä, että toimilupaa hakevaa yhteisöä tullaan johtamaan ammattitaitoisesti sekä terveiden ja varovaisten liikeperiaatteiden mukaisesti. Toimiluvan edellytysten tulee täyttyä valvottavan koko toiminnan ajan. (2) Standardin tavoitteena on ohjeistaa markkinoille tuloa ja tehostaa hakuprosessia. Standardissa tuodaan esille se, mihin seikkoihin Rahoitustarkastus kiinnittää erityisesti huomiota toimiluvan myöntämistä harkitessaan. (3) Arvioidessaan sitä, täyttääkö aiottu toiminta toimiluvan edellytykset, Rahoitustarkastus kiinnittää erityisesti huomiota siihen, että toimintaa harjoitetaan lain edellyttämällä tavalla ja lain sallimissa rajoissa toiminta täyttää ammattitaitoisen sekä terveiden ja varovaisten liikeperiaatteiden mukaisen johtamisen vaatimukset monimutkaiset omistusrakenteet eivät estä yhteisön tehokasta valvontaa toiminta on vakaata ja toiminnan harjoittamiseen on riittävät taloudelliset toimintaedellytykset toiminta on suunniteltu tavoitteelliseksi ja asetetut tavoitteet ovat realistisia, kun otetaan huomioon hakijan toimintaympäristö suunnitelmissa on huomioitu kaikki tarpeelliset osa-alueet, kuten hallinnon organisointi, sisäinen valvonta ja riskienhallinta sekä taloudelliset toimintaedellytykset.
dnro 4/120/2006 11 (81) (4) Euroopan talousalueella on luottolaitosten, sijoituspalveluyritysten ja rahastoyhtiöiden osalta voimassa ns. single passport -periaate, jonka mukaan yhteisö voi toimilupansa perusteella harjoittaa direktiivin 2006/48/EY liitteen I ja direktiivin 2004/39/EY liitteen I mukaisia vastavuoroisen tunnustamisen piiriin kuuluvia toimintoja kaikissa ETA-valtioissa joko perustamalla sivuliikkeen tai tarjoamalla palveluita rajan yli perustamatta sivuliikettä. Toiminnan aloittaminen edellyttää kuitenkin ilmoitus- eli notifikaatiomenettelyä. (5) Standardissa annetaan myös ohjeistus suomalaisen luottolaitoksen, sijoituspalveluyrityksen ja rahastoyhtiön luvanvaraisen sivuliikkeen ja edustuston perustamisesta sekä rajan yli palvelujen tarjoamisesta ETA-alueen ulkopuoliseen valtioon. Standardissa esitetään myös ne vaatimukset, joita voidaan asettaa ETA-alueen ulkopuolisessa valtiossa toimiluvan saaneelle luottolaitokselle, sijoituspalveluyritykselle ja rahastoyhtiölle, joka aikoo perustaa sivuliikkeen tai edustuston taikka tarjota palveluita rajan yli Suomeen. 2.2 Standardin rakenne (6) Standardin luvussa 5 käsitellään luottolaitoksen, sijoituspalveluyrityksen, rahastoyhtiön ja säilytysyhteisön toimiluvan edellytyksiä. Kaikkia hakijoita koskevat toimiluvan edellytykset on kirjoitettu kootusti yhteen aihealueittain. Mikäli toiminnan harjoittaminen edellyttää tämän lisäksi jotain erityistä, on nämä erityispiirteet erotettu omiksi alaluvuikseen. Luvussa 5 käsitellään myös luottolaitoksen, sijoituspalveluyrityksen, rahastoyhtiön sekä säilytysyhteisön vapaaehtoiseen toimiluvasta luopumiseen liittyviä edellytyksiä ja menettelytapoja. Panttilainauslaitoksen toimiluvan edellytyksiä käsitellään 6 luvussa. (7) Luvussa 7 käsitellään suomalaisen valvottavan toimintaa ulkomailla ja luku 8 koskee ulkomailla toimiluvan saaneen yhteisön toimintaa Suomessa.
dnro 4/120/2006 12 (81) 3 KANSAINVÄLINEN VIITEKEHYS (1) Luottolaitosten toimilupaa koskevan sääntelyn osalta standardissa on otettu huomioon seuraavat Baselin pankkivalvontakomitean julkaisut: Pankkitoiminnan perusperiaatteita käsittelevän Core Principles for Effective Banking Supervision (2006) -standardin 3. periaatteessa on lausuttu julki toimiluvan myöntämisen vähimmäiskriteerit: toimilupaviranomaisen on voitava varmistua, että perustettavan pankin omistajat ovat sopivia, pankilla on riittävät taloudelliset toimintaedellytykset, sen oikeudellinen rakenne on linjassa toiminnallisen rakenteen kanssa ja sen johto on riittävän kokenut ja kyvykäs johtamaan pankkia terveiden ja varovaisten liikeperiaatteiden mukaisesti. Kansainvälistä pankkitoimintaa koskevassa The Supervision of Cross- Border Banking (1996) -julkaisussa on korostettu, että mikään luottolaitoksen ulkomainen toimintayksikkö ei saa jäädä tehokkaan valvonnan ulkopuolelle. Toiseen valtioon sijoittuvan toimintayksikön perustamiselle on oltava olemassa sekä koti- että isäntävaltion viranomaisen suostumus. Viranomaisten tietojenvaihdon kehittäminen on ratkaisevan tärkeätä; sekä koti- että isäntävaltion viranomaisen tulee ilmoittaa toisilleen mm. luottolaitoksen pääkonttorissa tai ulkomaisessa yksikössä ilmenevistä vakavista ongelmista. Ennen ulkomaisen luottolaitoksen toiminnan sallimista on isäntävaltion viranomaisen varmistettava muun muassa se, että kotivaltion viranomainen on antanut hyväksyntänsä ulkomaiselle toimintayksikölle. Tehokkaan valvonnan kannalta ei pidetä hyväksyttävänä, että luottolaitosta johdetaan tosiasiallisesti toisessa maassa sijaitsevasta pääkonttorista käsin. Shell Banks and Booking Offices (2003)-julkaisun mukaan sellaisia tytäryhtiöitä, jotka perustetaan lähinnä paikallisten omaisuudenhoito- ja notariaattipalveluiden kirjaamista varten, saadaan johtaa toisessa maassa olevasta emoyhtiöstä käsin ainoastaan, jos kotivaltion viranomaisella on esteetön tietojensaantioikeus isäntävaltioissa. Parallel-owned Banking Structures (2003) -julkaisun mukaan pankkitoimilupaa ei tulisi myöntää sellaisille yhteisöille, jotka ovat mukana
dnro 4/120/2006 13 (81) valvontaa haittaavissa järjestelyissä. Tehokasta valvontaa voivat hankaloittaa pankkiryhmien väliset rinnakkaisomistukset, hallintoelimien koostuminen eri pankkiryhmistä peräisin olevista henkilöistä sekä pankkiryhmien väliset rahoitusjärjestelyt ja yhteiset liiketoimet. (2) Sijoituspalveluyritysten toimilupaa koskevan sääntelyn osalta standardissa on huomioitu seuraavat kansainväliset suositukset: IOSCO:n (International Organization of Securities Commission) (1998) laatimassa Objectives and Principles of Securities Regulation -standardissa esitetyt periaatteet. Standardin mukaan kansallisessa sääntelyssä on oltava minimikriteerit sijoituspalvelutoiminnan harjoittamisen osalta. Euroopan arvopaperimarkkinavalvojien komitean (CESR) vastavuoroisen tunnistamisen piiriin kuuluvan toiminnan harjoittamista ETAvaltioissa koskeva suositus (Protocol on MiFID Passport Notifications; CESR/07-317). Suosituksen tarkoituksena on luoda mahdollisimman yhtenäiset menettelytavat notifikaatioiden käsittelyyn ETA-alueella.
dnro 4/120/2006 14 (81) 4 NORMIPERUSTA 4.1 Luottolaitos (1) Markkinoille tuloa koskeva kansallinen lainsäädäntö perustuu seuraaviin Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiiveihin ja asetukseen: a) Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 2006/48/EY luottolaitosten liiketoiminnan aloittamisesta ja harjoittamisesta (32006L0048); EUVL N:o L 177, 30.6.2006, s.1 b) Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 2004/39/EY rahoitusvälineiden markkinoista sekä neuvoston direktiivien 85/611/ETY ja 93/6/ETY ja Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 2000/12/EY muuttamisesta ja neuvoston direktiivin 93/22/ETY kumoamisesta (32004L0039); EUVL L 145, 30.4.2004, s. 1 c) Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi talletusten vakuusjärjestelmistä 94/19/EY (31994L0019); EYVL N:o L 135, 31.5.1994, s. 5 d) Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 95/26/EY, luottolaitosalan direktiivien 77/780/ETY ja 89/646/ETY, vahinkovakuutusalan direktiivien 73/239/ETY ja 92/49/ETY, henkivakuutusalan direktiivien 79/267/ETY ja 92/96/ETY, sijoituspalveluyritysten alan direktiivin 93/22/ETY sekä arvopapereihin kohdistuvaa yhteistä sijoitustoimintaa harjoittavien yritysten (yhteissijoitusyritysten) alan direktiivin 85/611/ETY muuttamisesta toiminnan vakauden valvonnan tehostamiseksi (ns. BCCI-direktiivi) (31995L0026); EYVL N:o L 168, 18.7.1995, s.7 e) Neuvoston asetus 2157/2001 eurooppayhtiön säännöistä (32001R2157); EYVL N:o L 294, 10.11.2001, s.1 (2) Luottolaitoksen toimiluvan edellytyksistä säädetään luottolaitos-toiminnasta annetun lain (121/2007) 24 :ssä, jäljempänä luottolaitoslaki tai LLL. Toimilupahakemukseen liitettävistä selvityksistä säädetään LLL:n 22 :n nojalla annetussa valtiovarainministeriön asetuksessa luottolaitoksen toimilupahakemukseen liitettävistä selvityksistä (939/2007), jäljempänä luottolaitosasetus
dnro 4/120/2006 15 (81) tai LLVMA. Kombinaatiofuusioista säädetään liikepankeista ja muista osakeyhtiömuotoisista luottolaitoksista annetun lain (1501/2001) 7 :ssä, osuuspankeista ja muista osuuskuntamuotoisista luottolaitoksista annetun lain (1504/2001) 25 :ssä, jäljempänä osuuspankkilaki, ja säästöpankkilain (1502/2001) 61 :ssä. (3) Luottolaitoksen hakemuksesta tapahtuvasta toimiluvan peruuttamisesta säädetään liikepankeista ja muista osakeyhtiömuotoisista luottolaitoksista annetun lain (1501/2001) 14 :ssä sekä osuuspankeista ja muista osuuskuntamuotoisista luottolaitoksista annetun lain (1504/2001) 33 :ssä. (4) ETA-valtioon perustettavaa sivuliikettä koskevasta notifikaatiomenettelystä säädetään LLL:n 161 :ssä. Oikeudesta tarjota palveluita ilman kiinteää toimipaikkaa säädetään LLL:n 164 :ssä. (5) Edellytyksistä perustaa sivuliike ETA-alueen ulkopuoliseen valtioon säädetään LLL:n 162 :ssä. Lupahakemukseen liitettävistä selvityksistä säädetään luottolaitosasetuksen 19 :ssä. (6) ETA-valtiossa toimiluvan saaneen luottolaitoksen Suomeen perustettavaa sivuliikettä ja rajan yli palvelujen tarjoamista koskevasta notifikaatiomenettelystä säädetään ulkomaisen luotto- ja rahoituslaitoksen toiminnasta Suomessa annetun lain (1608/1993) 2 luvussa, jäljempänä UlkLLL. (7) ETA-alueen ulkopuolisessa valtiossa toimiluvan saaneen ulkomaisen luottolaitoksen Suomeen perustettavan sivuliikkeen toimilupaedellytyksistä säädetään UlkLLL:n 3 luvussa. Lupahakemukseen liitettävistä selvityksistä säädetään luottolaitosasetuksen 20 :ssä. (8) Ulkomaisen luottolaitoksen oikeudesta avata edustusto Suomessa säädetään UlkLLL:n 3 luvuissa.
dnro 4/120/2006 16 (81) (9) Rahoitustarkastuksen oikeus myöntää luottolaitoksen toimilupa perustuu LLL:n 22 :ään. 4.2 Sijoituspalveluyritys (10) Markkinoille tuloa koskeva kansallinen lainsäädäntö perustuu seuraaviin Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiiveihin ja asetukseen: a) Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 2004/39/EY rahoitusvälineiden markkinoista sekä neuvoston direktiivien 85/611/ETY ja 93/6/ETY ja Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 2000/12/EY muuttamisesta ja neuvoston direktiivin 93/22/ETY kumoamisesta(32004l0039); EUVL N:o L 145, 30.4.2004, s. 1 b) Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi sijoittajien korvausjärjestelmistä 97/9/EY (31997L0009); EYVL N:o L 84, 26.3.1997, s.22 c) Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 95/26/EY luottolaitosalan direktiivien 77/780/ETY ja 89/646/ETY, vahinkovakuutusalan direktiivien 73/239/ETY ja 92/49/ETY, henkivakuutusalan direktiivien 79/267/ETY ja 92/96/ETY, sijoituspalveluyritysten alan direktiivin 93/22/ETY sekä arvopapereihin kohdistuvaa yhteistä sijoitustoimintaa harjoittavien yritysten (yhteissijoitusyritysten) alan direktiivin 85/611/ETY muuttamisesta toiminnan vakauden valvonnan tehostamiseksi (ns. BCCI-direktiivi) (31995L0026); EYVL N:o L 168, 18.7.1995 s.7 d) Neuvoston asetus N:o 2157/2001 eurooppayhtiön säännöistä (32001R2157); EYVL N:o L 294, 10.11.2001, s.1 (11) Sijoituspalveluyrityksen toimiluvan edellytyksistä säädetään sijoituspalveluyrityksistä annetun lain (922/2007) 19 ja 20 :ssä, jäljempänä sijoituspalveluyrityslaki tai SipaL. Toimilupahakemukseen liitettävistä selvityksistä säädetään sijoituspalveluyrityslain 17 :n nojalla annetussa valtiovarainministeriön asetuksessa sijoituspalveluyrityksen toimilupahakemukseen liitettävistä selvityksistä (937/2007), jäljempänä sijoituspalveluyritysasetus tai SipaVMA. (12) Sijoituspalveluyrityksen hakemuksesta tapahtuvasta toimiluvan peruuttamisesta säädetään SipaL:n 24 :ssä. (13) ETA-valtioon perustettavaa sivuliikettä koskevasta notifikaatiomenettelystä säädetään SipaL:n 72 :ssä. Oikeudesta tarjota palveluita ilman kiinteää toimipaikkaa ETA-valtiossa säädetään SipaL:n 76 :ssä. (14) Sivuliikkeen perustamisen edellytyksistä ETA-alueen ulkopuoliseen valtioon säädetään SipaL:n 73 :ssä. Lupahakemukseen liitettävistä selvityksistä
dnro 4/120/2006 17 (81) säädetään sijoituspalveluyritysasetuksen 15 :ssä. (15) ETA-valtiossa toimiluvan saaneen sijoituspalveluyrityksen Suomeen perustettavaa sivuliikettä ja palveluiden tarjoamista rajan yli koskevasta notifikaatiomenettelystä säädetään ulkomaisen sijoituspalveluyrityksen oikeudesta tarjota sijoituspalvelua Suomessa annetun lain (580/1996) 2 luvussa, myöhemmin UlkSipaL. (16) ETA-alueen ulkopuolisessa valtiossa toimiluvan saaneen ulkomaisen sijoituspalveluyrityksen Suomeen perustettavan sivuliikkeen ja palveluiden tarjoamisen rajan yli toimilupaedellytyksistä säädetään UlkSipaL:n 3 luvussa. Lupahakemukseen liitettävistä selvityksistä säädetään sijoituspalveluyritysasetuksen 16 :ssä. (17) Ulkomaisen sijoituspalveluyrityksen oikeudesta avata edustusto Suomessa säädetään UlkSipaL:n 3 luvussa. (18) Rahoitustarkastuksen oikeus myöntää sijoituspalveluyrityksen toimilupa perustuu SipaL:n 17 :ään. 4.3 Rahastoyhtiö ja säilytysyhteisö (19) Markkinoille tuloa koskeva kansallinen lainsäädäntö perustuu seuraaviin Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiiveihin ja asetukseen: a) Neuvoston direktiivi 85/611/ETY arvopapereihin kohdistuvaa yhteistä sijoitustoimintaa harjoittavia yrityksiä (yhteissijoitusyritykset) koskevien lakien, asetusten ja hallinnollisten määräysten yhteensovittamisesta (31985L0611); EYVL N:o L 375, 31.12.1985, s. 3 b) Neuvoston direktiivi 88/220/ETY arvopapereihin kohdistuvaa yhteistä sijoitustoimintaa harjoittavia yrityksiä (yhteissijoitusyritykset) koskevien lakien, asetusten ja hallinnollisten määräysten yhteensovittamisesta annetun direktiivin 85/611/ETY muuttamisesta tiettyjen yhteissijoitus-yritysten sijoituspolitiikkaa koskevien säännösten osalta (31988L0220); EYVL N:o L 100, 19.4.1988, s. 31 c) Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 2004/39/EY (32004L0039) rahoitusvälineiden markkinoista sekä neuvoston direktiivien 85/611/ETY ja 93/6/ETY ja Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 2000/12/EY muuttamisesta ja neuvoston direktiivin 93/22/ETY kumoamisesta; EUVL L 145, 30.4.2004, s. 1 d) Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi sijoittajien korvausjärjestelmistä 97/9/EY (31997L0009); EYVL N:o L 84, 26.3.1997,
dnro 4/120/2006 18 (81) s.22 e) Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 2001/107/EY siirtokelpoisiin arvopapereihin kohdistuvaa yhteistä sijoitustoimintaa harjoittavia yrityksiä (yhteissijoitusyritykset) koskevien lakien, asetusten ja hallinnollisten määräysten yhteensovittamisesta annetun neuvoston direktiivin 85/611/ETY muuttamisesta rahastoyhtiöiden ja yksinkertaistettujen tarjousesitteiden sääntelemiseksi (32001L0107); EYVL N:o L 41, 13.2.2002, s. 20 f) Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 2001/108/EY arvopapereihin kohdistuvaa yhteistä sijoitustoimintaa harjoittavia yrityksiä (yhteis-sijoitusyritykset) koskevien lakien, asetusten ja hallinnollisten määräysten yhteensovittamisesta annetun neuvoston direktiivin 85/611/ETY muuttamisesta yhteissijoitusyritysten sijoitusten osalta (32001L0108); EYVL N:o L 41, 13.2.2002, s. 35 g) Neuvoston asetus N:o 2157/2001 eurooppayhtiön säännöistä (32001R2157); EYVL N:o L 294, 10.11.2001, s.1 (20) Rahastoyhtiön toimiluvan edellytyksistä säädetään sijoitusrahastolain (48/1999), jäljempänä SRL, 5b ja 5f :ssä ja säilytysyhteisön toimiluvan edellytyksistä 9a ja 9e :ssä. Toimilupahakemukseen liitettävistä selvityksistä säädetään sijoitusrahastolain 5a ja 9 :n nojalla annetussa valtiovarainministeriön asetuksessa rahastoyhtiön ja säilytysyhteisön toimilupahakemukseen liitettävistä selvityksistä (938/2007), jäljempänä rahastoyhtiöasetus tai RahastoVMA. (21) Rahastoyhtiön hakemuksesta tapahtuvasta toimiluvan peruuttamisesta säädetään SRL:n 117 :ssä ja säilytysyhteisön hakemuksesta tapahtuvasta toimiluvan peruuttamisesta SRL:n 124 :ssä. (22) ETA-valtioon perustettavaa sivuliikettä koskevasta notifikaatiomenettelystä on säädetty SRL:n 126a :ssä. Oikeudesta tarjota palveluita ilman kiinteää toimipaikkaa säädetään SRL:n 126d :ssä. (23) Rahastoyhtiön sivuliikkeen perustamisen edellytyksistä ETA-alueen ulkopuoliseen valtioon säädetään SRL:n 126b :ssä. Sivuliikkeen lupahakemukseen liitettävistä selvityksistä säädetään RahastoVMA:n 15 :ssä. (24) ETA-valtiossa toimiluvan saaneen rahastoyhtiön Suomeen perustettavaa sivuliikettä koskevasta notifikaatiomenettelystä on säädetty ulkomaisen rahastoyhtiön toiminnasta Suomessa annetun lain (225/2004), jäljempänä UlkRahastoyhtiöL, 2 luvussa. (25) ETA-alueen ulkopuolisessa valtiossa toimiluvan saaneen ulkomaisen rahastoyhtiön toimilupaedellytyksistä säädetään UlkRahastoyhtiöL 7 :ssä. Toimilupahakemukseen liitettävistä selvityksistä säädetään RahastoVMA:n 16
dnro 4/120/2006 19 (81) :ssä. (26) Ulkomaisen rahastoyhtiön oikeudesta tarjota palveluita Suomessa ilman kiinteää toimipaikkaa säädetään UlkRahastoyhtiöL 2 ja 3 luvuissa. (27) Rahoitustarkastuksen oikeus myöntää rahastoyhtiön toimilupa perustuu sijoitusrahastolain 5a :ään ja oikeus myöntää säilytysyhteisön toimilupa perustuu saman lain 9 :ään. Rahoitustarkastuksen oikeus antaa standardin lukuihin 7 ja 8 sisältyviä velvoittavia määräyksiä rahastoyhtiöille perustuu SRL:n 126a :ään. 4.4 Panttilainauslaitos (28) Panttilainauslaitoksen toimiluvan edellytyksistä säädetään panttilainauslaitoksista annetun lain (1353/1992) 4 ja 5 :ssä. (29) Rahoitustarkastuksen oikeus myöntää panttilainauslaitoksen toimilupa perustuu panttilainauslaitoksista annetun lain 4 :ään. Rahoitustarkastuksella on oikeus vaatia panttilainauslaitokselta toimilupaan liittyviä tarpeelliseksi katsomiaan selvityksiä panttilainauslaitoksista annetun lain 4 :n 2 momentin nojalla.
dnro 4/120/2006 20 (81) 5 LUOTTOLAITOKSEN, SIJOITUSPALVELUYRITYKSEN, RAHASTOYHTIÖN JA SÄILYTYSYHTEISÖN TOIMILUPA 5.1 Toimiluvan yleiset edellytykset (1) Rahoitustarkastus myöntää toimiluvan, jos seuraavat edellytykset täyttyvät: voidaan varmistua siitä, että yhteisöä tullaan johtamaan ammattitaitoisesti sekä terveiden ja varovaisten liikeperiaatteiden mukaisesti voidaan varmistua siitä, että perustajat ja omistajat ovat luotettavia merkittävä sidonnaisuus ei estä yhteisön tehokasta valvontaa yhteisöön merkittävässä sidonnaisuudessa olevaan luonnolliseen henkilöön tai oikeushenkilöön sovellettavat ETA-alueen ulkopuolisen valtion lait, asetukset tai hallinnolliset määräykset eivät estä yhteisön tehokasta valvontaa yhteisöllä on riittävät taloudelliset toimintaedellytykset yhteisöllä on pääkonttori Suomessa yhteisö täyttää muut laissa (LLL, SipaL ja SRL) asetetut edellytykset. (2) Toimilupa voidaan myöntää myös perustettavalle yhteisölle ennen sen rekisteröimistä. 1 (3) Toimilupa voidaan myöntää myös sellaiselle ETA-valtiossa vastaavan luvan saaneelle eurooppayhtiöasetuksessa tarkoitetulle eurooppayhtiölle, joka aikoo siirtää kotipaikkansa Suomeen. Lupahakemuksesta on pyydettävä kyseisen valtion rahoitusmarkkinoita valvovan viranomaisen lausunto. Tämä koskee myös eurooppayhtiön perustamista siten, että fuusiossa vastaanottava yhtiö, jonka kotipaikka on toisessa valtiossa, rekisteröidään eurooppayhtiönä Suo- 1 SipaL 19 4 mom., LLL 24, SRL 5b ja 9a :t.
dnro 4/120/2006 21 (81) messa. 2 (4) Toimilupa myönnetään eurooppayhtiölle samoin perustein kuin Suomessa alun perin rekisteröidylle luottolaitokselle, sijoituspalveluyritykselle, rahastoyhtiölle ja säilytysyhteisölle. (5) Yhteisön perustamiseen liittyviä seikkoja arvioidessaan Rahoitustarkastus kiinnittää erityisesti huomiota siihen, että se saa tarvittavat perustiedot yhteisöstä se saa tarvittavat perustiedot perustajista, omistajista ja hallintoa hoitavista henkilöistä yhteisö on perustettu sitä koskevien lakien mukaisessa järjestyksessä. (6) Hakemuksen liitteeksi vaadittavat selvitykset hakijan perustietojen osalta on lueteltu luottolaitos-, sijoituspalveluyritys- ja rahastoyhtiöasetusten 2 :issä. 5.2 Toimiluvan hakeminen (7) Toimilupahakemus on tehtävä joko suomen tai ruotsin kielellä. 3 (8) Myös hakemuksen liitteiden on pääasiassa oltava suomen- tai ruotsinkielisiä. Muilla kielillä (esim. englanniksi) laadittuja liitteitä voidaan tarvittaessa hyväksyä, jos siitä on erikseen sovittu Rahoitustarkastuksen kanssa. (9) Hakemus liitteineen lähetetään Rahoitustarkastukseen osoitteeseen: PL 159, 00101 Helsinki (käyntiosoite Snellmaninkatu 6). (10) Rahoitustarkastuksen on annettava luottolaitoksen, sijoituspalveluyrityksen, rahastoyhtiön ja säilytysyhteisön toimilupaa koskeva päätös 6 kuukauden kuluessa virallisen hakemuksen vastaanottamisesta tai, jos hakemus on ollut puutteellinen, siitä kun hakija on antanut asian ratkaisemista varten tarvitta- 2 SipaL 20, LLL 25 ja SRL 10a. 3 Kielilaki 423/2003 12.
dnro 4/120/2006 22 (81) vat asiakirjat ja selvitykset. 4 Päätös on kuitenkin aina tehtävä 12 kuukauden kuluessa hakemuksen vastaanottamisesta. 5 Perustelu (11) Toimiluvan hakuprosessi kuvataan tarkemmin Rahoitustarkastuksen internet-kotisivuilla Valvottavalle -hakemistossa. (/Fin/Valvottavalle/Toimiluvat). Lisäksi internetkotisivuilta löytyy toimiluvan hakijoille yksityiskohtaisia ohjeita Rahoitustarkastuksen valvottavia koskevista velvollisuuksista, kuten valvontamaksusta ja raportointivelvollisuuksista. 5.3 Harjoitettavaksi aiottu toiminta Perustelu Perustelu Perustelu Perustelu (12) Liiketoimintaa koskevan sääntelyn lähtökohtana on markkinarakenteiden muutosten ja teknologian kehityksen huomioiminen. Kansallisesti tämä lähtökohta ilmenee muun muassa luottolaitoslain perusteluista, joiden mukaan tyhjentävä sääntely ei ole mahdollista tuotekehityksen ja muuttuvien olosuhteiden vuoksi. (13) Edellä olevassa kappaleessa mainitut periaatteet on otettu huomioon muun muassa säätämällä, että luottolaitos voi harjoittaa laissa erikseen yksilöityä toimintaa sekä siihen liittyvää tai verrattavaa toimintaa. (14) SipaL:ssa vastaava periaate ilmenee oheispalvelujen sisältöä määrittelevästä säännöksestä, jonka mukaan yhtiö voi harjoittaa säännöksessä mainittuun toimintaan verrattavaa tai siihen läheisesti liittyvää toimintaa. Rahastoyhtiö puolestaan saa harjoittaa sijoitusrahastotoimintaa ja tähän toimintaan olennaisesti liittyvää toimintaa. Tätä markkinoiden kehityksen huomioonottavaa periaatetta on korostettu myös EU:n tasolla esimerkiksi ns. Lamfalussy raportissa. (15) Markkinoille tuloa koskevan sääntelyn lähtökohtana on myös kilpailuedellytysten ja kilpailuneutraliteetin säilyttäminen rahoitusmarkkinoilla toimivien eri yhteisöjen välillä niin, ettei niiden markkinoille tuloa tarpeettomasti ja perusteettomasti rajoiteta eri tavalla. 5.3.1 Luottolaitoksen (16) Luottolaitostoimilupa myönnetään talletuspankin, luottoyhteisön tai maksuliikeyhteisön toimintaan. Talletuspankin sallittu on määritelty 4 Panttilainauslaitosten, ulkomaisten luottolaitosten sivukonttoreiden sekä sijoituspalveluyritysten ja rahastoyhtiöiden sivuliikkeiden toimilupaa koskevien päätösten antamiseen ei liity lakisääteistä määräaikaa, mutta pääsääntöisesti niidenkin antamisessa pyritään noudattamaan em. määräaikoja. 5 LLL 23 1 mom., SipaL 18, SRL 5b 2 mom.