WÄRTSILÄ OYJ ABP 26 TULOSJULKISTUS OLE JOHANSSON, KONSERNIJOHTAJA 6.2.27 1 Wärtsilä
Keskeistä 26 Tilauskertymä +32,4% Tilauskanta +52,8% Liikevaihto +26,6% Liiketulos +29,2% Kannattavuus 8,2% (8,) Tulos/osake 3,72 euroa (1,8), myyntivoittojen osuus 1,49 euroa Hyvä kysyntä jatkuu 2 Wärtsilä
Avainluvut 26 Liikevaihto toimialoittain 26 Ship Power 3,9% (28,2) Power Plants 29,3% (28,2) MEUR 26 25* Muutos(%) Liikevaihto 3.189,6 2.52,3 26,6 Liiketulos 261,6 22,5 29,2 % liikevaihdosta 8,2 8, Tulos ennen veroja 446,8² 212,4¹ Tulos/osake, euroa 3,72 1,8 Services 39,7% (43,4) 3 Wärtsilä 1 Vertailukauden tulokseen sisältyy Imatra Steelin tulos ennen veroja 21,4 milj. euroa ja Wärtsilän osuus Ovakon tuloksesta verojen jälkeen 1,4 milj. euroa. 2 Katsauskauden 1-12/26 tulokseen sisältyy Wärtsilän osuus Ovakon tuloksesta verojen jälkeen 18,1 milj. euroa sekä verovapaan myyntivoiton 49,3 milj. euroa Ovakon myynnistä ja 123,9 milj. euron myyntivoitto Assa Abloy:n B-osakkeiden myynnistä. *Vertailukelpoisuuden vuoksi vuoden 25 liikevaihto ja liiketulos on esitetty ilman Imatra Steeliä.
Avainluvut MEUR Liikevaihto Tilauskertymä Tilauskanta 35 3 25 2 15 1 5 773,5 27,5% 985,9 2.52,3 11,2% 38,6% 17,6% 52,3% Q4/5 Q4/6 25 26 5 3.189,6 4.621,1 26,6% 45 32,4% 15,9% 31,5% 4 35 3 25 2 15 1 5 19,7% 1.1,5 1.317,6 3.491,1 22,8% 18,7% 46,9% 39,4% -1,1% 3,4% Q4/5 Q4/6 25 26 45 4 35 3 25 2 15 1 5 2.95,7 52,8% 17,6% 4.438,9 12,4% 82,1% 31.12.25 31.12.26 4 Wärtsilä Services Power Plants Ship Power
Vertailukelpoisten liiketoimintojen liikevaihto markkinaalueittain 22-26 MEUR 35 3 25 2 15 Muut Amerikka Eurooppa Aasia 1 5 22 23 24 25 26 5 Wärtsilä
Henkilöstön kehitys 22-26 16 14 12 1 8 6 Engine Division Power Plants Ship Power Services 4 2 22 23 24 25 26 6 Wärtsilä
Tilauskannan jakauma hyvä näkyvyys vuodelle 27 ja sen jälkeen MEUR 24 22 2 18 16 14 12 1 Toim. seuraava vuosi Toim. seuraava vuosi + 8 6 4 2 31.12.25 31.12.26 7 Wärtsilä
Toimitetut moottorimegawatit omista tehtaista MW 5 5 5 4 5 4 3 5 3 2 5 2 1 5 1 5 21 22 23 24 25 26 E27 Power Plants Ship Power Koko vuoden arvio 8 Wärtsilä
Liiketoiminnan rahavirta vahva MEUR 26 25 Liiketoiminnan rahavirta 32,4 76, Investointien rahavirta 148, -178,3 Rahoituksen rahavirta -387, 47,6 Likvidit varat tilikauden lopussa 179,4 119,6 9 Wärtsilä
Vahva rahoitusasema mahdollistaa kasvun jatkumisen % 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5 Omavaraisuus 2 3 4 5 6,6,5,4,3,2,1 Nettovelkaantumisaste 2 3 4 5 6 HUOM: 22-23 FAS:n mukaan, 24- IFRS Vaihdettavat pääomalainat sisältyvät omaan pääomaan 1 Wärtsilä
Tulos/osake ja osinko/osake EUR 4, 3,5 3, 2,5 2, 1,5 Ylimääräinen osinko Osinko Tulos/osake 1,,5, -,5-1, 22 23 24 25 26 * *Hallituksen esitys HUOM: 22-23 FAS, 24- IFRS 11 Wärtsilä
Volyymi (Miljoona DWT) Laivatilaukset, kpl 35 Tankkerit Irtolastialukset Konttialukset Muut 3 kuukauden liukuva keskiarvo dwt 16 3 25 2 14 15 Kpl 1 5 12 1 1-3 4-3 7-3 1-3 1-4 4-4 7-4 1-4 1-5 4-5 7-5 1-5 1-6 4-6 7-6 1-6 Lähde: Perustuu Clarkson Research Studies:n tietoihin 12 Wärtsilä 8 6 4 2
Laivatilaukset muut laivat, kpl LNG laiva LPG laiva Kylmälastilaiva Kuivalastilaiva > 5, dwt Offshore & muu Risteilylaiva Ro-Ro laiva 3 kuukauden liukuva keskiarvo dwt 125 1 75 5 25 2 1 1-3 4-3 7-3 1-3 1-4 4-4 7-4 1-4 1-5 4-5 7-5 1-5 1-6 4-6 7-6 1-6 Kpl Volyymi (Miljoona DWT) Lähde: Perustuu Clarkson Research Studies:n tietoihin 13 Wärtsilä
Ship Power - liikevaihdon jakauma alustyypeittäin MEUR 1 8 6 4 Erikoisalukset ja m uut 11% Irtolastialukset 3% Konttilaivat 14% Tankkerit 12% Risteilyalukset ja lautat 18% Kuivalastialukset 1% 2 Offshore-alukset 29% LNG 3% 22 23 24 25 26 Muut Tankkerit Irtolastialukset Konttilaivat 14 Wärtsilä
Wärtsilän merimoottoreiden markkina-asema Q4/26 Oma tuotanto Keskinopeat päämoottorit Lisenssivalmistajien tuotanto Hidaskäyntiset päämoottorit Oma tuotanto Apumoottorit Wärtsilä 51% (5) Wärtsilä 16% (17) Wärtsilä 6% (7) Kilp. 3 3%(4) Muut 13%(13) Kilp. 1 13%(14) Kilp. 2 23%(23) Kilp. 1 81%(79) Muut 94%(93) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: 9.2 MW (9.6) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: 26.6 MW (21.9) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: 7.6 MW (6.7) Wärtsilän oma laskelma perustuu seuraaviin lähteisiin: Lloyd s Register Fairplay, Clarkson s Research Studies ja BRL Shipping Consultants. Markkinaosuudet perustuvat asennettuun tehoon, suluissa edellisen neljänneksen lopun luvut. Kokonaismarkkinat perustuvat viimeisen 12 kuukauden volyymiin, suluissa olevat luvut kuvaavat viimeisen 12 kk volyymia edellisen neljänneksen lopussa. 15 Wärtsilä
Wärtsilän potkureiden markkina-asema Q4/26 Säätölapapotkurit Kiinteälapaiset potkurit (Sisältää yhteisyritykset) Ohjauspotkurit Wärtsilä 36%(35) Wärtsilä 11%(18) Wärtsilä 11%(11) Muut 64%(65) Muut 89%(82) Muut 89%(89) Wärtsilän oma laskelma perustuu seuraaviin lähteisiin: Lloyd s Register Fairplay & Wärtsilä Ship Power. Markkinaosuudet perustuvat potkureiden kappalemääriin, suluissa edellisen neljänneksen lopun luvut. 16 Wärtsilä
Globaalien markkinoiden kehitys Kiina kasvaa nopeasti laivanrakennuksessa Laivatilaukset 2 Laivatilaukset 24 Laivatilaukset 26 67.595.39 dwt 14.94.49 dwt 141.589.15 dwt Eurooppa 9% Muut 3% Muut 5% Muut 5% Eurooppa 8% Eurooppa 3% Kiina 6% Korea 48% Kiina 17% Korea 32% Kiina 35% Korea 38% Japani 34% Japani 38% Japani 19% Markkinaosuus dwt. Alukset > 1gt. Lähde: Clarkson Research Studies joulukuu 26 17 Wärtsilä
Wärtsilä Kiinassa - kasvava läsnäolo Wärtsilä CME Zhenjiang Propeller Co., Ltd -Kiinteälapaisten potkureiden valmistus (Lisäkapasiteetin investointeja) Qingdao Qiyao Wärtsilä MHI Linshan Marine Diesel Co Ltd (QMD) -Hidaskäyntisten moottoreiden valmistus (Tuotanto alkaa vuonna 28) Wärtsilä Propulsion (Wuxi) Co., Ltd. -Ohjauspotkureiden valmistus (Lisäkapasiteetin investointeja) Wärtsilä Qiyao Diesel Shanghai Co., Ltd. -Apumoottoreiden valmistus (Toiminta alkoi kesäkuussa 26) Wärtsilän tuotantoyksiköt 18 Wärtsilä
Wärtsilä Hyundai Engine Company Ltd. Kasvaville LNG-markkinoille Yhteisyritys 5/5 Hyundai Heavy Industries, Korean kanssa Uusi tehdas valmistamaan Wärtsilä 5DFmoottoreita (monipolttoainemoottoreita) Tuotantovolyymi: 1 moottoria vuodessa Lisäkapasiteettia LNG-markkinoille Investointi 58 milj. euroa, Wärtsilän osuus 29 milj. euroa Tehdas rakennetaan Etelä-Koreaan Toiminta alkaa vuoden 28 toisella puoliskolla 19 Wärtsilä
Wärtsilä Ship Power MEUR Q4/6 Q4/5 Muutos(%) Ship Power liikevaihto 26 Liikevaihto 44,3 265,5 52,3 Tilauskertymä 619,5 475,1 3,4 MEUR 26 25 Muutos(%) 3,9% Liikevaihto 984,7 71,3 38,6 Tilauskertymä 2.27,5 1.545,3 46,9 Tilauskanta* 3.19,7 1.658,5 82,1 kokonaisliikevaihdosta Vuonna 26 ennätysmäärä uusia tilauksia Offshore ja LNG dominoivat uusia tilauksia * Kauden lopussa 2 Wärtsilä
Services % Services - kasvu kvartaaleittain Services - osuus myynnistä % 3 6 25 5 2 4 15 3 1 2 5 1 Q1/3 Q2/3 Q3/3 Q4/3 Q1/4 Q2/4 Q3/4 Q4/4 Q1/5 Q2/5 Q3/5 Q4/5 Q1/6 Q2/6 Q3/6 Q4/6 21 Wärtsilä
Wärtsilä Services MEUR Q4/6 Q4/5 Muutos(%) Services liikevaihto 26 Liikevaihto 35,4 315, 11,2 MEUR 26 25 Muutos(%) Liikevaihto 1.266,5 1.93,1 15,9 39,7% Henkilöstö* 8 539 7 2 18,6 kokonaisliikevaihdosta Vahva kasvu jatkui Tuotevalikoimaa täydennetty automaatiopalveluilla * Kauden lopussa 22 Wärtsilä
Power Plants tilauskertymä 26: 2.158 MW (2.75) Eurooppa 48 (38) Aasia 633 (889) Amerikka 47 (325) 163 (14) 245 (24) 526 (75) 18 (184) 17 (9) 237 (317) Afrikka ja Lähi-itä 71 (552) Kaasu Öljy 373 (16) 337 (446) 23 Wärtsilä
Power Plants - kohdemarkkinat polttoaineittain 22-26 MW 18 15 12 9 Wärtsilän markkinaosuus 8,1% (7,8) 6 3 23,% (8,7) 22 23 24 25 26 33,8% (44,2) HFO 1-6 MW LFO 3.5-6 MW KAASU 3.5-6 MW HUOM I: Wärtsilän kaasuvoimaloiden kohdemarkkinat ovat muuttuneet sen jälkeen, kun Wärtsilä lopetti nopeakäyntisten moottoreiden valmistuksen ja myynnin (tehoalue < 3,5 MW). HUOM II: Vuoden 26 LFO -lukuun sisältyy nestemäiset biopolttoaineet 24 Wärtsilä Lähde: Diesel & Gas turbine worldwide, Kesäkuu 25 -Toukokuu 26
Kaasuvoimalamarkkinat Kaasuvoimalamarkkinat MW 18 15 12 9 6 3 Wärtsilä 8,1% (7,8) Kaasuturbiinit 9.44 MW Markkinapotentiaalia Wärtsilälle Mäntämoottorit 1.327 MW Wärtsilä 63,5% 26 HFO 1-6 MW LFO 3,5-6 MW KAASU 3,5-6 MW HUOM I: Wärtsilän kaasuvoimaloiden kohdemarkkinat ovat muuttuneet sen jälkeen, kun Wärtsilä lopetti nopeakäyntisten moottoreiden valmistuksen ja myynnin (tehoalue < 3,5 MW). HUOM II: Vuoden 26 LFO -lukuun sisältyy nestemäiset biopolttoaineet 25 Wärtsilä Lähde: Diesel & Gas turbine worldwide, Kesäkuu 25 -Toukokuu 26
Power Plants - tilauskertymä segmenteittäin Tilauskertymä segmenteittäin, MEUR Tilauskertymä segmenteittäin, MW 12 25 1 8 2 15 6 4 1 2 5 24 25 26 24 25 26 Sähköverkkojen stabiilisuuspalvelut Perusvoimantuotanto Teollisuuden oma voimantuotanto Sähköverkkojen stabiilisuuspalvelut Perusvoimantuotanto Teollisuuden oma voimantuotanto 26 Wärtsilä
Wärtsilä Power Plants Power Plants liikevaihto MEUR Q4/6 Q4/5 Muutos(%) Liikevaihto 227,8 193,7 17,6 Tilauskertymä 311,4 346,6-1,1 29,3% MEUR 26 25 Muutos(%) Liikevaihto 934,2 71,3 31,5 Tilauskertymä 1.27,3 865,2 18,7 Tilauskanta* 1.61,4 943,9 12,4 * Kauden lopussa kokonaisliikevaihdosta Kaasuvoimaloiden osuus tilauskertymästä yli 5% suurimmat kaasuvoimalatilaukset Azerbaidzanista, USAsta ja Afrikasta Myös öljyn ja nestemäisten biopolttoaineiden kysyntä hyvä Italiasta yli 16 MW bioöljyvoimaloiden tilauksia 27 Wärtsilä
Wärtsilän omistukset Wärtsilä omistaa 7.27.35 B-osaketta eli 2,% (4,7) Assa Abloyn osakekannasta. Omistuksen markkina-arvo 119,8 milj. euroa (31.12.26). Katsauskaudella Oy Ovako Ab: liiketoiminta myytiin. Wärtsilä on kirjannut 49,3 milj. euron verovapaan myyntivoiton. 28 Wärtsilä
Wärtsilän näkymät 27 Kysyntä meriteollisuudessa ja energiamarkkinoilla näyttää säilyvän Wärtsilän kannalta aktiivisena ainakin ensimmäisen vuosipuoliskon ajan 27. Vahvaan tilauskantaan perustuen Wärtsilän liikevaihdon odotetaan kasvavan tänä vuonna noin 15%. Kannattavuus ylittää 9%. Wärtsilä näkee kasvumahdollisuuksia edelleen vuonna 28. 29 Wärtsilä
Presentation name / Author