WARRANTTIEHDOT 16.4.2015 EVLI PANKKI OYJ Evli Oil & Gas Tuottoero Warrantti Merkintäaika: 22.4.2015-28.4.2015 Sijoitusaika: 7.5.2015 7.5.2018 Liikkeeseenlaskija Evli Pankki Oyj Järjestäjä: Evli Pankki Oyj Merkintähinta: 100 000 EUR / warrantti 1(15)
SISÄLLYSLUETTELO WARRANTTIEHDOT - EVLI OIL & GAS TUOTTOERO WARRANTTI... 3 1. Riskitekijät... 3 1.1. Kohde-etuuteen liittyvä markkinariski... 3 1.2. Liikkeeseenlaskijariski... 3 1.3. Jälkimarkkina- ja likviditeettiriski... 4 1.4. Ennenaikaista takaisinmaksua koskeva riski... 4 1.5. Liikkeeseenlaskun peruuttaminen... 4 1.6. Verotusriski... 4 2. Tarjottavia Arvopapereita koskevat perustiedot... 5 3. Tarjouksen ehdot... 8 4. Arvopaperin kohde-etuusindeksit ja tuotonlaskenta... 11 Liite 1 Indeksilisenssi ja vastuuvapauslauseke... 15 2(15)
WARRANTTIEHDOT - EVLI OIL & GAS TUOTTOERO WARRANTTI Evli Oil & Gas Tuottoero nimisestä arvopaperista ( Arvopaperi ) ei ole laadittu voimassa olevan lainsäädännön mukaista esitettä. Sijoitusta harkitsevien tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä huolellisesti perehtyä seuraavassa esitettäviin tarjottavaa Arvopaperia koskeviin warranttikohtaisiin ehtoihin ( Warranttiehdot ), jotka sisältävät tietoja Arvopaperista ja siihen liittyvistä riskitekijöistä. Tämän lisäksi tietoa Arvopaperin liikkeeseenlaskijasta Evli Pankki Oyj:stä ( Evli ) on saatavilla rekisteröintiasiakirjasta ( Rekisteröintiasiakirja ), jonka Finanssivalvonta on 25.9.2014 hyväksynyt käytettäväksi tietojen antamiseksi Evlistä sen laskiessa liikkeeseen arvopapereita, joiden liikkeeseenlaskusta Finanssivalvonnan tulee hyväksyä esite, sekä Evli Pankki Oyj:n Tilinpäätöstiedotteesta 1-12/2014. Riskitekijöiden esitysjärjestyksellä Warranttiehdoissa tai Rekisteröintiasiakirjassa ei ole tarkoitus osoittaa niiden toteutumisen todennäköisyyttä. Myös muut kuin Warranttiehdoissa tai Rekisteröintiasiakirjassa esitetyt riskit voivat vaikuttaa haitallisesti Evlin liiketoimintaan tai liikkeeseenlaskettavan Arvopaperin arvoon. 1. Riskitekijät 1.1. Kohde-etuuteen liittyvä markkinariski Arvopaperi on warranttimuotoinen ja tuotteen Merkintähintaa ei eräpäivänä palauteta. Arvopaperin tuotto on sidottu Kohdeetuusindeksien sijoitusaikaisen arvonkehitykseen perustuvaan tuottoeroon. Mikäli Kohde-etuusindeksien ehtojen mukainen sijoitusaikainen tuottoero on nolla tai negatiivinen, Arvopaperille ei makseta Indeksihyvitystä ja tuote erääntyy arvottomana. Sijoittajan menettää tällöin Merkintähinnan kokonaisuudessaan. Arvopaperin tuotto on negatiivinen Indeksihyvityksen jäädessä tuotteen Merkintähintaa pienemmäksi. Sijoittajalle mahdollisesti aiheutuvan tappion suuruus riippuu siitä, minkä verran pienemmäksi Arvopaperin mahdollinen Indeksihyvitys jää Merkintähintaa. Mikäli Arvopaperille ei makseta lainkaan Indeksihyvitystä, vastaa sijoittajan tappio sijoitettua pääomaa kokonaisuudessaan. Kohde-etuuden sijoitusaikainen arvonkehitys vaikuttaa Arvopaperin jälkimarkkinahintaan, joka voi olla alle Arvopaperin Merkintähinnan. 1.2. Liikkeeseenlaskijariski Liikkeeseenlaskijariski tarkoittaa riskiä siitä, että Liikkeeseenlaskija eli Evli joutuu maksukyvyttömyystilaan, jolloin se ei suoriudu Arvopaperin asettamista velvoitteista sijoittajia kohtaan. Tällöin on mahdollista, että sijoittaja menettää sijoittamansa Merkintähinnan kokonaan tai osittain, tai ei saa Arvopaperin ehtojen mukaista tuottoa. Arvopaperille ei ole asetettu erillistä vakuutta. Sijoittajan tulee sijoituspäätöstä tehdessään kiinnittää huomiota Liikkeeseenlaskijan taloudelliseen asemaan ja luottokelpoisuuteen. Liikkeeseenlaskijariskin arvioimiseksi Rekisteröintiasiakirjassa, siihen viittaamalla sisällytetyissä asiakirjoissa sekä Evli Pankki Oyj:n Tilinpäätöstiedotteesta 1-12/2014 on esitetty tiedot Liikkeeseenlaskijan taloudellisesta asemasta. Juoksuaikana Liikkeeseenlaskijan luottokelpoisuuden heikkeneminen saattaa laskea Arvopaperin arvoa ja luottokelpoisuuden koheneminen saattaa nostaa Arvopaperin arvoa. 3(15)
1.3. Jälkimarkkina- ja likviditeettiriski Arvopaperin myynti jälkimarkkinalla ennen eräpäivää tapahtuu aina sen hetkiseen markkinahintaan, joka voi olla suurempi tai pienempi kuin sijoitettu pääoma. Tästä näkökulmasta Evli suosittelee Arvopaperia ensisijaisesti sijoitukseksi, joka pidetään koko sijoituksen juoksuajan. Arvopaperin markkinahintaan vaikuttavat juoksuaikana muun muassa Kohde-etuusindeksien arvonkehitys, yleinen korkotaso ja liikkeeseenlaskijan luottoriski. Likviditeettiriski voi toteutua, jos sijoittaja haluaa realisoida Arvopaperin kesken sen juoksuajan. Riskinä tällöin on, että Arvopaperille ei löydy ostajaa tai että Arvopaperista tarjottava hinta on sen todellista arvoa heikompi esimerkiksi poikkeuksellisesta markkinatilanteesta johtuen. Sijoittajalle voi näin ollen koitua tappioita myydessään Arvopaperin jälkimarkkinoilla. Liikkeeseenlaskija antaa Arvopaperille päivittäisen takaisinostohinnan normaaleissa markkinaolosuhteissa, mutta ei voi taata jälkimarkkinoita. 1.4. Ennenaikaista takaisinmaksua koskeva riski Liikkeeseenlaskijalla on oikeus maksaa Arvopaperi ennenaikaisesti takaisin Warranttiehtojen kohdan "Evlin oikeus ennenaikaiseen Takaisinmaksuun mukaisesti. Tällöin Liikkeeseenlaskija maksaa Arvo-osuuden omistajalle Arvopaperin markkina-arvon, joka voi olla yli tai alle Arvopaperin Merkintähinnan. 1.5. Liikkeeseenlaskun peruuttaminen Liikkeeseenlaskijalla on oikeus peruuttaa Arvopaperin liikkeeseenlasku Warranttiehtojen kohdassa "Liikkeeseenlaskun edellytykset" kuvatun mukaisesti. Liikkeeseenlaskun peruuttamisen yhteydessä merkintäsumma palautetaan merkitsijöiden ilmoittamille pankkitileille kahden (2) viikon kuluessa merkintäajan päätyttyä. Palautettavalle summalle ei makseta korkoa liikkeeseenlaskun mahdollisessa peruuntumistilanteessa, jolloin sijoittaja menettää mahdollisen vaihtoehtoisen tuoton kyseiselle ajanjaksolle. 1.6. Verotusriski Verotusriskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että Arvopaperin tai sen tuoton verotuskohtelussa sijoitusaikana tapahtuvat muutokset voivat vaikuttaa sijoittajan saamaan nettotuottoon. Sijoittaja vastaa kaikista Arvopaperiin liittyvistä veroseuraamuksista ja hänen on itse arvioitava mahdolliset veroseuraamukset ja tarvittaessa käännyttävä veroneuvojan puoleen. 4(15)
2. Tarjottavia Arvopapereita koskevat perustiedot Arvopaperin nimi ISIN-koodi Liikkeeseenlaskija Laki Arvopaperin muoto Valuutta Arvopaperin nimellisarvo ja littera Vähimmäismerkintä Evli Oil & Gas Tuottoero Warrantti FI4000153598 Evli Pankki Oyj (Aleksanterinkatu 19 A, 00101 Helsinki, Suomi) Arvopaperin liikkeeseenlaskuun sovelletaan Suomen lakia Arvo-osuusmuotoinen warrantti Euro ( EUR ) 1 000 000 EUR / warrantti 1 warranttia (nimellisarvoisesti 1 000 000 EUR) Päätös Arvopaperin liikkeeseenlaskusta Evli Pankin hallitus on valtuuttanut Evlin luotto- ja riskikomitean (Credalco) hyväksymään liikkeeseenlaskettavien arvopapereiden lopulliset ehdot sekä allekirjoittamaan tarvittavat sopimukset ja muut liikkeeseenlaskuun liittyvät asiakirjat. Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä 7.5.2015 7.5.2018 Mikäli Eräpäivä ei ole Pankkipäivä, siirtyy kyseinen Eräpäivä seuraavaan Pankkipäivään. Maksuajankohdan siirtyminen ei vaikuta maksettavaan määrään. Etuoikeusasema Verotus Liikkeeseenlaskijan konkurssi- tai selvitystilatilanteessa Arvopaperin haltijalla on sama etuoikeussija kuin Liikkeeseenlaskijan muilla nykyisillä ja tulevilla maksusitoumuksilla, joille ei ole asetettu vakuutta ja joilla ei ole huonompi etuoikeus kuin muilla sitoumuksilla. Arvopaperille ei ole asetettu erillistä vakuutta. Arvopaperia koskeva verolainsäädäntö ei ole kattavaa. Jos Arvopaperi myydään ennen sen eräpäivää, syntyy siitä Suomessa yleisesti verovelvolliselle luonnolliselle henkilölle ja kotimaiselle kuolin- 5(15)
pesälle oletettavasti luovutusvoittoa tai tappiota. Luovutusvoitto on veronalaista pääomatuloa. Luovutustappio on vähennettävissä mahdollisista luovutusvoitoista, jotka syntyvät samana ja viitenä seuraavana vuonna. Yhteisölle ja yhtymälle tuotto on oletettavasti veronalaista tuloa yleishyödyllisten yhteisöjen verovapautta koskevin poikkeuksin. Samoin käsiteltäneen voittoa ja tappiota, joka sijoittajalle syntyy Arvopaperin erääntymisessä mahdollisen Indeksihyvityksen maksamisen yhteydessä. Tämä kuvaus ei sisällä veroneuvontaa. Kuvaus ei ole tyhjentävä, vaan se on tarkoitettu yleiseksi tiedoksi tietyistä voimassa olevista säännöistä. Arvopaperin haltija on itse arvioitava mahdolliset veroseuraamukset ja käännyttävä veroneuvojan puoleen. Liikkeeseenlaskutapa ja kirjaaminen Arvopaperi lasketaan liikkeeseen Euroclear Finland Oy:n (Urho Kekkosen katu 5 C, 00100 Helsinki, Suomi) arvoosuusjärjestelmään liitettyinä arvo-osuuksina. Arvo-osuudet kirjataan merkitsijän ilmoittamalle arvo-osuustilille viimeistään viidentenä pankkipäivänä Liikkeeseenlaskupäivän jälkeen arvo-osuusjärjestelmästä ja arvo-osuustileistä annettujen lakien ja Euroclear Finland Oy:n säännösten mukaisesti. Takaisinmaksutapa Intressit ja eturistiriidat Suojausinstrumentti Velkojienkokous Katso Warranttiehtojen kohta Indeksihyvitys Lainan liikkeeseenlaskuun ei liity eturistiriitoja liikkeeseenlaskijan hallinto-, johto- ja valvontaelinten jäsenten liikkeeseenlaskijaan liittyvien tehtävien ja heidän yksityisten etujensa tai muiden tehtäviensä välillä. Liikkeeseenlaskija tekee kansainvälisillä johdannaismarkkinoilla toimivan osapuolen kanssa johdannaissopimuksen, Suojausinstrumentin, jolla suojataan Arvopaperiin liittyvää markkinariskiä. Suojausinstrumentin kohde-etuutena toimivat The STOXX 600 Oil & Gas (Price) sekä The STOXX Europe 600 (Price) osakeindeksit. Evlin hallituksella on oikeus kutsua koolle Arvopaperin haltijoiden kokous ( Velkojienkokous ) päättämään Arvopaperin ehtojen muuttamisesta taikka muista jäljempänä mainituista seikoista. Kokouskutsu Velkojienkokoukseen on julkaistava vähintään 10 päivää ennen kokouspäivää. Kokouskutsussa on mainittava kokouksen aika, paikka ja asialista sekä miten Arvopaperin haltijan on meneteltävä voidakseen osallistua kokoukseen. Velkojienkokous on pidettävä Helsingissä ja sen puheenjohtajan nimeää Evlin hallitus. Velkojienkokous on päätösvaltainen, jos läsnä olevat henkilöt edustavat vähintään 75 % Arvopaperin liikkeessä olevasta pääomamäärästä. Mikäli Velkojienkokous ei ole päätös- 6(15)
valtainen 30 minuutin kuluessa kokouskutsun mukaisesta alkamisajankohdasta, kokouksen asialistan käsittely voidaan Evlin hallituksen pyynnöstä lykätä uuteen Velkojienkokoukseen, joka on pidettävä aikaisintaan 14 päivän ja viimeistään 28 päivän kuluttua. Uusi Velkojienkokous on päätösvaltainen, jos läsnä olevat henkilöt edustavat vähintään 25 % Arvopaperin liikkeessä olevasta pääomamäärästä. Kokouskutsu lykkäyksen takia pidettävään uuteen Velkojienkokoukseen on julkaistava samalla tavalla kuin kutsu alkuperäiseen kokoukseen. Kutsussa on lisäksi mainittava kokouksen päätösvaltaisuuden edellytykset. Arvopaperin haltijoiden äänioikeus määräytyy Arvopaperien pääomamäärän perusteella. Evlillä ei ole äänioikeutta Velkojienkokouksessa. Velkojienkokouksen päätös edellyttää vähintään kahta kolmasosaa (2/3) annetuista äänistä. Evlin edustajilla tai sen valtuuttamilla henkilöillä on oikeus olla läsnä Velkojienkokouksessa ja käyttää siellä puheenvuoroja. Velkojienkokouksella on oikeus päättää Arvopaperin haltijoita sitovasti: (a) Arvopaperin ehtojen muuttamisesta sekä (b) suostumuksen antamisesta väliaikaiseen poikkeamiseen Arvopaperin ehdoista. Kaikkien Arvopaperin haltijoiden suostumusta edellyttävät kuitenkin: (a) Arvopaperin pääoman ja/tai indeksihyvityksen alentaminen, (b) sijoitusajan pidentäminen, (c) Velkojienkokouksen päätösvaltaisuuden edellytysten muuttaminen, tai (d) Velkojienkokouksen päätöksen enemmistövaatimuksen muuttaminen. Suostumukset voidaan antaa Velkojienkokouksessa tai muulla todistettavalla tavalla. Velkojienkokous voi päätöksellään oikeuttaa nimetyn henkilön toteuttamaan Velkojienkokouksen päätöksen voimaansaattamiseksi tarvittavat toimenpiteet. Velkojienkokouksen päätökset sitovat kaikkia Arvopapereiden haltijoita riippumatta siitä, ovatko he olleet läsnä Velkojienkokouksessa. Velkojienkokouksen päätökset ovat sitovia myös riippumatta siitä, onko Velkojienkokouksessa päätöksestä tehty merkintä Arvopaperin liikkeeseenlaskutilille. 7(15)
3. Tarjouksen ehdot Tarjousaika Merkintäpaikka Merkinnän maksu 22.4.2015-28.4.2015 Evli Pankki Oyj Merkinnät maksetaan kokonaisuudessaan 28.4.2015 mennessä merkinnän yhteydessä ilmoitettavalla tavalla. Arvopapereiden tarjoaminen Arvopaperia tarjotaan rajatulle sijoittajaryhmälle (private placement). Arvopaperia voi merkitä Merkintäpaikassa Tarjousaikana. Tieto toteutuneesta merkinnästä annetaan merkintävahvistuksessa, joka lähetetään mahdollisimman pian liikkeeseenlaskupäivän jälkeen. Merkintähinta 100 000 EUR / warrantti Arvopaperin ehtojen lopullinen vahvistaminen Arvopaperin ehdot vahvistetaan viimeistään Arvopaperin Liikkeeseenlaskupäivänä. Arvopaperin ehdot, jotka voivat muuttua, koskevat Arvopaperin Osallistumisastetta. Lopulliset Arvopaperin ehdot ovat nähtävissä viimeistään 7.5.2015 merkintäpaikassa sekä Evli Pankki Oyj:n Internet-osoitteessa www.evli.com/sijoitusobligaatiot. Arvopaperin pääoma Pääjärjestäjä Maksuasiamies Laskenta-asiamies Merkintäsitoumus Pörssilistaus Vähintään 1 000 000 ja enintään 20 000 000 euroa Evli Pankki Oyj Evli Pankki Oyj Evli Pankki Oyj Arvopaperille ei ole annettu merkintäsitoumusta. Arvopaperille ei haeta pörssilistausta Strukturointikustannus ja pääoman suunniteltu käyttötapa Arvio Arvopaperin strukturointikustannuksesta perustuu Arvopaperin sisältämien johdannaissijoitusten arvoille arvostuspäivänä 16.4.2015. Strukturointikustannus merkinnöille on arviolta 2,5 % koko sijoitusajalta (vastaa noin 0,83 % vuosittaista kustannusta). 8(15)
Strukturointikustannus sisältää kaikki Liikkeeseenlaskijalle Arvopaperista aiheutuvat kulut, kuten liikkeeseenlasku-, materiaali-, markkinointi-, selvitys-, lisenssi- ja säilytyskustannukset, jotka ovat arviolta suuruudeltaan 6 500 euroa. Arvopaperin liikkeeseenlasku on osa Liikkeeseenlaskijan varainhankintaa. Ilmoitus liikkeeseenlaskun peruuttamisesta tai merkinnän keskeytymisestä Ilmoitus liikkeeseenlaskun peruuttamisesta tai keskeyttämisestä on saatavilla merkintäpaikasta sekä Evli Pankki Oyj:n Internetosoitteesta www.evli.com/sijoitusobligaatiot. Liikkeeseenlaskun edellytykset Liikkeeseenlasku toteutetaan merkitsijöiden antamien merkintäsitoumusten perusteella, jos Arvopaperia 29.4.2015 lopullisesti hinnoiteltaessa Osallistumisaste voidaan vahvistaa vähintään tasoon 100 %. Osallistumisasteen toteutuvaan lopulliseen suuruuteen vaikuttavat mm. kohde-etuusindeksien volatiliteetti sekä korkotaso. Mikäli Osallistumisastetta ei pystytä vahvistamaan vähintään 100 % tasoon Liikkeeseenlaskija peruuttaa liikkeeseenlaskun. Jos Arvopaperia ei ole merkitty nimellisarvoisesti yhteensä vähintään 1 000 000 euroa tai tapahtuu jotakin sellaista, joka Liikkeeseenlaskijan harkinnan mukaan voi vaarantaa järjestelyn onnistumisen, Liikkeeseenlaskijalla on oikeus, mutta ei velvollisuutta, peruuttaa liikkeeseenlasku. Liikkeeseenlaskun peruuttamisen yhteydessä merkintäsumma palautetaan merkitsijöiden ilmoittamille pankkitileille kahden (2) viikon kuluessa merkintäajan päätyttyä. Palautettavalle summalle ei makseta korkoa liikkeeseenlaskun mahdollisessa peruuntumistilanteessa. Ylivoimainen este Liikkeeseenlaskija, Maksuasiamies, Laskenta-asiamies, Lunastuspaikka ja Euroclear Finland Oy eivät vastaa vahingosta, joka aiheutuu (a) viranomaisen toimenpiteestä, sodasta tai sodan uhasta, kapinasta tai kansalaislevottomuudesta, (b) edellä mainituista tahoista riippumattomasta ja niiden toimintaan olennaisesti vaikuttavasta häiriöstä posti- tai puhelinliikenteessä, sähköviestinnässä, taikka sähkövirran saannissa, (c) edellä mainittujen tahojen toiminnon tai toimenpiteen keskeytymisestä tai viivästymisestä tulipalon tai siihen verrattavan muun onnettomuuden vuoksi, (d) edellä mainittujen tahojen toimintaan olennaisesti vaikuttavasta työtaistelutoimenpiteestä silloin, kun se koskee vain osaa edellä mainittujen tahojen toimihenkilöistä ja huolimatta siitä, ovatko edellä mainitut tahot siihen osallisena vai ei, tai (e) muusta näihin verrattavasta ylivoimaisesta esteestä tai vastaavanlaisesta syystä johtuvasta edellä mainittujen tahojen liiketoiminnan kohtuuttomasta vaikeutumisesta. 9(15)
Arvopaperin haltijan suostumus itseään koskevien tietojen antamiseen Liikkeeseenlaskijalla on oikeus saada arvo-osuusjärjestelmästä annetussa laissa tarkoitettu luettelo Arvopaperin haltijoista. Evlin oikeus ennenaikaiseen takaisinmaksuun Arvopaperin haltijan oikeus vaatia ennenaikaista takaisinmaksua Ei Liikkeeseenlaskijalla on oikeus ennenaikaiseen takaisinmaksuun alla kuvatuissa tilanteissa. Jos Suojausinstrumentti päättyy siksi, että Suomen tai jonkun muun maan lain, viranomaismääräyksen tai oikeus- tai viranomaiskäytännön muutoksen johdosta Suojausinstrumentti tai sen kohdeetuuden omistaminen, hankkiminen tai luovuttaminen on tullut Suojausinstrumentin osapuolelle lainvastaiseksi, Liikkeeseenlaskijalla on oikeus maksaa Arvopaperi ennenaikaisesti takaisin. Liikkeeseenlaskijan on ilmoitettava ennenaikaisesta takaisinmaksusta Arvopaperin haltijoille vähintään viisi (5) Pankkipäivää ennen takaisinmaksua. Jos Arvopaperi maksetaan ennenaikaisesti takaisin, Liikkeeseenlaskija maksaa Arvopaperin haltijoille Laskenta-asiamiehen hyvän markkinatavan mukaisesti määrittelemän Arvopaperien Suojausinstrumentin päättymishetken markkina-arvoon perustuvan arvon, joka voi olla yli tai alle Arvopaperin nimellisarvon. Evlillä on oikeus maksaa ennenaikaisesti takaisin jokainen Arvopaperi tai yksittäiset Arvopaperit kokonaisuudessaan, jos Arvopaperin tuoton maksun osalta lainsäädäntö tai Evliä sitovat viranomaisten määräykset muuttuvat Arvopaperin liikkeeseenlaskun jälkeen niin, että Arvopaperin tai Arvopaperien liikkeessä pitäminen tai maksujen suorittaminen muuttuu Evlille lain tai määräysten vastaiseksi tai Evli tulee lainsäädännön tai määräysten muutosten johdosta velvolliseksi maksamaan viranomaisille tai muulle kolmannelle taholle ylimääräisiä maksuja, jotka ovat Arvopaperin pääomaan nähden huomattavia. Evlin on vedotessaan tähän oikeuteen hankittava riippumattoman oikeudellisen asiantuntijan tai viranomaisen lausunto, joka on liitettävä jäljempänä mainittuun ilmoitukseen ennenaikaisesta takaisinmaksusta. Arvopaperin takaisinostot Takaisinostohintaan vaikuttavat Kohde-etuusindeksien arvonkehityksen lisäksi muun muassa markkinakorko sekä jäljellä oleva sijoitusaika. Evli Pankki Oyj antaa Arvopaperille päivittäisen takaisinostohinnan normaaleissa markkinaolosuhteissa, mutta ei voi taata jälkimarkkinoita. 10(15)
4. Arvopaperin kohde-etuusindeksit ja tuotonlaskenta Kohde-etuutena toimii jäljempänä kohdassa Kohde-etuusindeksit määritellyt osakeindeksit. Arvopaperin Eräpäivänä maksettava mahdollinen Indeksihyvitys muodostuu Kohde-etuusindeksien sijoitusaikaisen arvonkehitykseen perustuvan tuottoeron perusteella. ARVOPAPERI ON WARRANTTIMUOTOINEN JA TUOTTEEN MERKINTÄHINTAA EI ERÄ- PÄIVÄN PALAUTETA. ARVOPAPERIN EHTOJEN MUKAISEN TUOTON OLLESSA NOLLA TAI NEGATIIVINEN ARVOPAPERILLE EI MAKSETA INDEKSIHYVITYSTÄ JA TUOTE ERÄÄNTYY ARVOTTOMANA. SIJOITTAJAN MENETTÄÄ TÄLLÖIN MERKINTÄHINNAN KOKONAISUUDESSAAN JA TAPPIO VASTAA KOKO SIJOITETTUA PÄÄOMAA. Kohde-etuusindeksit i Kohde-etuusindeksi Bloomberg-koodi 1 The STOXX 600 Oil & Gas (Price) SXEP 2 The STOXX Europe 600 (Price) SXXP The STOXX Europe 600 (Price) indeksi koostuu Euroopan 600:n suurimman yhtiön osakkeesta. Indeksi pitää sisällään yhtiöitä 18 maasta ja 19 toimialalta. Indeksi on markkina-arvopainotettu ja yhtiöiden uudelleenmäärittely tapahtuu neljännesvuosittain. The STOXX 600 Oil & Gas (Price) indeksi on The STOXX Europe 600 indeksi alaindeksi. The STOXX 600 Oil & Gas (Price) indeksi on markkina-arvopainotteinen ja koostuu Euroopan suurimmista öljy- ja energiasektorin yhtiöiden osakkeista. Markkinaarvopainotteinen indeksi pitää sisällään tällä hetkellä 25 yhtiön osaketta ja yhtiöiden uudelleenmäärittely tapahtuu neljännesvuosittain. Molemmat Kohde-etuusindeksit ovat ns. hintaindeksejä. Indeksihyvitys Eräpäivänä maksettava mahdollinen Indeksihyvitys perustuu Kohde-etuusindeksien sijoitusaikaiseen arvonkehitykseen perustuvaan Tuottoeroon. 1. Jos Tuottoero on positiivinen, maksetaan Arvopaperille Indeksihyvitys, jonka suuruus määritellään seuraavasti: Indeksihyvitys = Nimellisarvo x (Osallistumisaste x Tuottoero) 2. Muussa tapauksessa: Indeksihyvitystä ei makseta 11(15)
Tuottoero (Loppuarvo Kohde-etuusindeksi 1 / Alkuarvo Kohde-etuusindeksi 1-1) - (Loppuarvo Kohde-etuusindeksi 2 / Alkuarvo Kohde-etuusindeksi 2-1) Osallistumisaste Alkuarvot Alkuarvon Määrityspäivä 120 %. Osallistumisaste on alustava ja se vahvistetaan liikkeeseenlaskupäivänä vähintään tasoon 100 %. Liikkeeseenlaskijan vahvistamat Kohde-etuusindeksien Päätöskurssit Alkuarvon Määrityspäivänä. Alkuarvon Määrityspäivä on 29.4.2015. Jos päivä ei ole Pörssipäivä, Alkuarvon Määrityspäivä määräytyy Pörssipäiväolettaman mukaisesti huomioiden kuitenkin Markkinahäiriöstä mahdollisesti aiheutuvat poikkeukset. Loppuarvo Loppuarvon Määrityspäivä Liikkeeseenlaskijan vahvistamat Kohde-etuusindeksien Päätöskurssit Loppuarvon Määrityspäivänä. Loppuarvon Määrityspäivä on 23.4.2018. Jos päivä ei ole Pörssipäivä, Loppuarvon Määrityspäivä määräytyy Pörssipäiväolettaman mukaisesti huomioiden kuitenkin Markkinahäiriöstä mahdollisesti aiheutuvat poikkeukset. Päätöskurssi Pörssipäivä Pörssipäiväolettama Pankkipäiväolettama Pankkipäivä Liikkeeseenlaskijan Määrityspäivänä vahvistama Kohdeetuusindeksien arvo ajankohtana, jolloin Kohde-etuusindeksien päätöskurssit julkaistaan. Pörssipäivä on päivä, jolloin Kohde-etuusindeksillä sekä sen muodostavilla osakkeilla voidaan käydä kauppaa Pörssissä Liikkeeseenlaskijan arvion mukaan. Seuraava Pörssipäivä. Jos Kohde-etuusindeksin arvoa ei voida määrittää Markkinahäiriön takia, määräytyy Kohde-etuusindeksin arvo kohdan Markkinahäiriö mukaan. Seuraava Pankkipäivä Pankkipäivä tarkoittaa päivää, jona pankit ovat yleisesti auki Suomessa ja jolloin Euroopan Keskuspankin TARGET- järjestelmä on käytössä. 12(15)
Pörssi Pörssillä tarkoitetaan Kohde-etuusindeksin osalta arvopaperipörssiä, jossa Kohde-etuusindeksillä tai sen muodostavilla osakkeilla kulloinkin pääasiallisesti käydään kauppaa Liikkeeseenlaskijan arvion mukaan. Markkinahäiriö Kohde-etuusindeksin osalta Markkinahäiriö tarkoittaa jonkin seuraavan tapahtuman toteutumista Liikkeeseenlaskijan arvion mukaan: i. Kohde-etuusindeksin tai sen olennaisen osan virallinen päätöskurssi puuttuu, ei ole saatavissa tai sen noteeraus loppuu; ii. Kohde-etuusindeksin koostumus muuttuu tai Kohdeetuusindeksin arvoa ei enää julkaista; iii. iv. asianosainen Pörssi ei ole avoinna kaupankäynnille sen tavanomaisena aukioloaikana; kaupankäynti Kohde-etuusindeksin muodostavilla osakkeilla, jotka ovat kaupankäynnin kohteina Pörssissä loppuu, keskeytyy tai sitä rajoitetaan olennaisella tavalla; v. markkinatoimijoiden mahdollisuus käydä kauppaa Kohdeetuusindeksillä, sen olennaisella osalla tai siihen liittyvillä optio- tai termiinisopimuksilla, tai markkinatoimijoiden mahdollisuus saada Kohde-etuusindeksin tai sen olennaisen osan markkina-arvo Pörssistä loppuu, keskeytyy tai heikkenee olennaisesti jonkin muun tapahtuman vuoksi. Jos Alku- tai Loppuarvon Määrityspäivänä Liikkeeseenlaskijan arvion mukaan vallitsee Markkinahäiriö, Alku- ja Loppuarvon Määrityspäivien Päätöskurssien vahvistaminen tehdään Alku- tai Loppuarvon Määrityspäivää seuraavana markkinahäiriöttömänä Pörssipäivänä. Jos Markkinahäiriö kuitenkin jatkuu kahdeksana peräkkäisenä alkuperäistä Alku- tai Loppuarvon Määrityspäivää seuraavana Pörssipäivänä, Alku- tai Loppuarvon Määrityspäivä on kahdeksas Pörssipäivä siitä huolimatta, vallitseeko silloin Markkinahäiriö vai ei. Liikkeeseenlaskijan on tällöin vahvistettava arvonkehityksen laskemisessa käytettävä Alku- ja Loppuarvon Määrityspäivien Päätöskurssit, joka Laskenta-asiamiehen arvion mukaan mahdollisimman suuressa määrin vastavat sitä arvoa, joka olisi vahvistettu, jos kyseisenä päivänä ei olisi vallinnut Markkinahäiriötä. Kohde-etuusindeksien korvaaminen Jos Kohde-etuusindeksin koostumusta muutetaan olennaisesti tai jos Kohde-etuusindeksin arvoa ei enää lasketa tai julkaista, Liikkeeseenlaskijan tulee korvata Kohde-etuusindeksi vaihtoehdolla, joka mahdollisimman hyvin vastaa Kohde-etuusindeksiä. Mikäli tällaisen korvaavan kohde-etuusindeksin arvoa ei Liikkeeseenlaskijan arvion mukaan lasketa ja julkaista, tai mikäli Kohde-etuusindeksin tai sen arvon laskentatapa Liikkeeseenlaskijan arvion mukaan 13(15)
muuttuu olennaisesti, Liikkeeseenlaskijalla on oikeus korjata Kohde-etuusindeksin arvon laskentatapaa tarpeelliseksi katsomallaan tavalla. Korvaavan laskentatavan tulee pohjautua Kohdeetuusindeksin aikaisempaan koostumukseen, laskentaan ja julkaisemiseen ja kuvastaa niitä. Jos Liikkeeseenlaskija arvioi, ettei Kohde-etuusindeksin korvaaminen tai sovellettavan laskentatavan korjaaminen anna kohtuullista tulosta, Liikkeeseenlaskijalla on oikeus Suojausinstrumentin ja Arvopaperin ennenaikaiseen purkamiseen, jolloin Liikkeeseenlaskija maksaa Arvopaperin haltijoille Arvopaperin Suojausinstrumentin päättymishetken markkina-arvoon perustuvan määrän, joka voi olla yli tai alle Arvopaperin nimellisarvon. Kohde-etuusindeksien Päätosarvojen oikaisu Jos Kohde-etuusindeksin virallista Päätöskurssia oikaistaan viimeistään kolme Pörssipäivää Määrityspäivän jälkeen, ja jos sellaista kurssia on käytetty Alku- tai Loppuarvon Määrityspäivän Päätöskurssina, Liikkeeseenlaskijan tulee tehdä vastaava oikaisu. Pääomaturva Efektiivinen tuotto Arvopaperilla ei ole pääomaturvaa ja tuotteen Merkintähintaa ei eräpäivänä palauteta. Arvopaperille laskettava lopullinen efektiivinen vuotuinen tuotto riippuu Kohde-etuusindeksien arvonkehityksestä, joten sitä ei ole mahdollista laskea etukäteen. Kohde-etuusindeksejä koskevat tiedot Kohde-etuusindeksien arvonkehityksestä on saatavilla sijoitusaikana tietoa osoitteessa www.evli.com/sijoitusobligaatiot. 14(15)
Liite 1 Indeksilisenssi ja vastuuvapauslauseke Evli Pankki Oyj:llä on tekemänsä lisenssisopimuksen mukaan oikeus käyttää alla olevaa indeksiä tämän Arvopaperin liikkeeseenlaskun yhteydessä. Lisenssisopimuksien mukaan Evli Pankki Oyj on velvollinen sisällyttämään seuraavan tekstin Arvopaperin ehtoihin: STOXX and its licensors (the Licensors ) have no relationship to the Evli Bank Plc, other than the licensing of The STOXX 600 Oil & Gas (Price) or The STOXX Europe 600 (Price) and the related trademarks for use in connection with the Evli Oil & Gas Tuottoero Warrantti. STOXX and its Licensors do not:» Sponsor, endorse, sell or promote the Evli Oil & Gas Tuottoero Warrantti.» Recommend that any person invest in the Evli Oil & Gas Tuottoero Warrantti or any other securities.» Have any responsibility or liability for or make any decisions about the timing, amount or pricing of Evli Oil & Gas Tuottoero Warrantti.» Have any responsibility or liability for the administration, management or marketing of the Evli Oil & Gas Tuottoero Warrantti.» Consider the needs of Evli Oil & Gas Tuottoero Warrantti or the owners of the Evli Oil & Gas Tuottoero Warrantti in determining, composing or calculating The STOXX 600 Oil & Gas (Price) or The STOXX Europe 600 (Price) or have any obligation to do so. STOXX and its Licensors will not have any liability in connection with the Evli Oil & Gas Tuottoero. Specifically,» STOXX and its Licensors do not make any warranty, express or implied and disclaim any and all warranty about:» The results to be obtained by the Evli Oil & Gas Tuottoero Warrantti, the owner of the Evli Oil & Gas Tuottoero Warrantti or any other person in connection with the use of The STOXX 600 Oil & Gas (Price) or The STOXX Europe 600 (Price) and the data included in The STOXX 600 Oil & Gas (Price) or The STOXX Europe 600 ;» The accuracy or completeness of The STOXX 600 Oil & Gas (Price) or The STOXX Europe 600 (Price) and its data;» The merchantability and the fitness for a particular purpose or use of The STOXX 600 Oil & Gas (Price) or The STOXX Europe 600 (Price) and its data;» STOXX and its Licensors will have no liability for any errors, omissions or interruptions in The STOXX 600 Oil & Gas (Price) or The STOXX Europe 600 (Price) or its data;» Under no circumstances will STOXX or its Licensors be liable for any lost profits or indirect, punitive, special or consequential damages or losses, even if STOXX or its Licensors knows that they might occur. The licensing agreement between the Evli Bank Plc and STOXX is solely for their benefit and not for the benefit of the owners of the Evli Bank Plc or any other third parties. The STOXX 600 Oil & Gas (Price) ja The STOXX Europe 600 (Price) ovat lisensoituja tuotteita, joiden immateriaalioikeudet (rekisteröityine tavaramerkkeineen) omistavat STOXX Limited, Zürich, Sveitsi ja/tai heidän lisenssinantajalla ( Lisenssinantajat ). Lisenssinantajat eivät millään tavoin tue, mainosta, myy tai edistä Indeksiin perustuvia arvopapereita, eikä Lisenssinantajilla ole niihin nähden minkäänlaista vastuuta. 15(15)