MEUR 1-3/14 1-3/13 2013 viim. 12kk

1 OSAVUOSIKATSAUS 1-3/2014 AFFECTO OYJ -- OSAVUOSIKATSAUS -- 29.4.2014 klo 12.30 Affecto Oyj:n osavuosikatsaus 1-3/2014 Konsernin keskeiset tunnusluvut MEUR 1-3/14 1-3/13 2013 viim. 12kk Liikevaihto 31,2 34,4 132,9 129,7 Segmenttien operatiivinen tulos 0,1 2,6 10,3 7,8 % liikevaihdosta 0,4 7,4 7,7 6,0 Liikevoitto -0,4 2,0 8,3 5,8 % liikevaihdosta -1,4 5,9 6,2 4,5 Voitto ennen veroja -0,6 2,1 8,0 5,3 Katsauskauden voitto -0,6 1,5 5,6 3,5 Omavaraisuusaste, % 56,0 54,1 53,0 - Nettovelkaantumisaste, % 14,1 19,0 7,4 - Tulos/osake, euroa -0,03 0,07 0,26 0,16 Tulos/osake (laimennettu), euroa -0,03 0,07 0,26 0,16 /osake, euroa 3,11 3,32 3,14 - Toimitusjohtaja Lars Wahlström kommentoi: Ensimmäinen neljännes oli meille vaikea. Liikevaihto laski 9% ja oli 31,2 MEUR (34,4 MEUR). Liikevaihto laski kaikilla alueilla, eniten Norjassa. Yleisesti ottaen asiakkaiden päätöksenteko on edelleen hidasta ja näemmekin enemmän päätösten viivästymisiä kuin häviämme hankkeita. Kasvu eräillä meidän perinteisesti vahvoilla segmenteillämme vaikuttaa pysähtyneen, ja olemmekin muokkaamassa tarjoamaamme ja resurssejamme muuttuvien asiakastarpeiden mukaisesti. Norjassa ja Ruotsissa ensimmäisellä neljänneksellä toteutetut tehostamistoimenpiteet ovat osa tätä prosessia ja aiheuttivat noin 0,9 MEUR kertaluonteiset kustannukset. Tehostamistoimenpiteet painoivat tuloksen negatiiviseksi ja liikevoitto oli -0,4 MEUR ( 2.0 MEUR). Kannattavuus oli parasta Tanskassa, 9%, ja Suomessa, 7%. Tilauskanta 47,5 MEUR oli jonkin verran viimevuotista pienempi (50,5 MEUR), lähinnä Norjan takia. Myynnin näkyvyys on jonkin verran normaalia matalampi, mikä lisää ennusteisiin liittyvää epävarmuutta. Vuoden 2014 liikevaihdon ja liikevoiton arvioidaan olevan alle viime vuoden tason. Aikaisempi ohjaus: Vuoden 2014 liikevaihdon ja liikevoiton arvioidaan olevan lähellä viime vuoden tasoa. Lisätietoja: johtaja, M&A, IR, Hannu Nyman, 0205 777 761 talous- ja hallintojohtaja Satu Kankare, 0205 777 202

2 OSAVUOSIKATSAUS 1-3/2014 Tiedotteen tiedot ovat tilintarkastamattomia. Esitetyt luvut on pyöristetty tarkoista luvuista. LIIKEVAIHTO Affecton liikevaihto 1-3/2014 oli 31,2 MEUR (1-3/2013: 34,4 MEUR). Liikevaihdosta 12,6 MEUR (12,8 MEUR) tuli Suomesta, 6,3 MEUR (8,5 MEUR) Norjasta, 5,8 MEUR (6,1 MEUR) Ruotsista, 3,5 MEUR (3,8 MEUR) Tanskasta ja 4,1 MEUR (4,3 MEUR) Baltiasta. Liikevaihdon jakautuminen raportoitavien segmenttien mukaan Liikevaihto, MEUR 1-3/14 1-3/13 2013 viim. 12k Suomi 12,6 12,8 53,2 53,0 Norja 6,3 8,5 29,6 27,4 Ruotsi 5,8 6,1 23,2 22,9 Tanska 3,5 3,8 15,4 15,0 Baltia 4,1 4,3 16,0 15,9 Muut -1,1-1,0-4,4-4,4 Konserni yhteensä 31,2 34,4 132,9 129,7 Ensimmäisen vuosineljänneksen liikevaihto laski 9%. Liikevaihto laski kaikilla alueilla, eniten Norjassa, 26%, mihin myös heikentynyt Norjan kruunu vaikutti osaltaan. Resurssien käyttöaste oli matala etenkin Norjassa, mutta myös Suomessa. Tiedonhallintaratkaisujen liikevaihto 1-3/2014 oli 29,1 MEUR (32,2 MEUR) ja Karttakeskuksen liikevaihto oli 3,0 MEUR (2,8 MEUR). Asiakkaiden kiinnostus kohdistuu edelleenkin pienehköihin ja lyhyisiin projekteihin, ja investointipäätökset vievät aikaa. Yleinen markkinatunnelma jatkuu varovaisena etenkin Suomessa ja Norjassa. Tilauskanta laski 47,5 MEUR:oon (50,5 MEUR). TULOS Affecton liikevoitto 1-3/2014 oli -0,4 MEUR (2,0 MEUR) ja segmenttien operatiivinen tulos yhteensä oli 0,1 MEUR (2,6 MEUR). Segmentin operatiivinen tulos oli Suomessa 0,9 MEUR (1,4 MEUR), Norjassa -0,3 MEUR (0,9 MEUR), Ruotsissa -0,3 MEUR (-0,1 MEUR), Tanskassa 0,3 MEUR (0,3 MEUR) ja Baltiassa 0,2 MEUR (0,3 MEUR). Operatiivisen tuloksen jakautuminen raportoitavien segmenttien mukaan Segmenttien operatiivinen tulos, MEUR 1-3/14 1-3/13 2013 viim. 12kk Suomi 0,9 1,4 6,9 6,3 Norja -0,3 0,9 2,7 1,5 Ruotsi -0,3-0,1-0,2-0,4 Tanska 0,3 0,3 1,9 1,9 Baltia 0,2 0,3 0,2 0,0 Muut -0,6-0,3-1,2-1,5 Segmenttien operatiivinen tulos yhteensä 0,1 2,6 10,3 7,8 IFRS3-poistot -0,5-0,5-2,0-2,0 Liikevoitto -0,4 2,0 8,3 5,8 Liikevoitto laski -0,4 MEUR:oon (2,0 MEUR) ja kannattavuus laski -1%:iin (6%). Suomen kannattavuus oli 7%, mihin hieman matala resurssien käyttöaste etenkin Karttakeskuksessa vaikutti. Norjan kannattavuus oli -5% pienentyneen lisenssimyynnin, matalan resurssien käyttöasteen sekä toteutettujen tehostamistoimien takia. Ruotsin kannattavuus oli -5% ja myös siellä tehostamistoimilla oli negatiivinen vaikutus kannattavuuteen. Tanska paransi hieman kannattavuuttaan 9%:iin, kun liikevaihtoon sisältyi viimevuotista vähemmän matalakatteisia eriä. Baltian kannattavuus oli 4%.

3 OSAVUOSIKATSAUS 1-3/2014 IFRS3:n mukaisesti liiketulokseen sisältyy 0,5 MEUR (0,5 MEUR) yrityskauppoihin liittyviä poistoja kauppahinnan kohdistuksista aineettomiin hyödykkeisiin. IFRS3-poistoihin vaikuttavien muiden aineettomien hyödykkeiden arvo taseessa oli 1,2 MEUR raportointikauden päättyessä ja poistot päättyvät vuoden 2014 aikana. Veroina on huomioitu katsauskauden tulosta vastaava vero. Katsauskauden tulos oli -0,6 MEUR, kun se oli edellisenä vuonna 1,5 MEUR. RAHOITUS JA INVESTOINNIT Affecto-konsernin taseen loppusumma oli katsauskauden lopussa 130,8 MEUR (12/2013: 139,5 MEUR). Omavaraisuusaste oli 56,0% (12/2013: 53,0%) ja nettovelkaantumisaste 14,1% (12/2013: 7,4%). Yhtiöllä oli katsauskauden lopussa pankkilainaa 26,5 MEUR (12/2013: 26,5 MEUR). Yhtiön likvidit varat olivat yhteensä 17,1 MEUR (12/2013: 21,5 MEUR). Korollinen nettovelka oli 9,4 MEUR (12/2013: 5,0 MEUR). Liiketoiminnan rahavirta oli katsauskaudella -4,4 MEUR (-1,9 MEUR) ja investointien rahavirta -0,1 MEUR (-0,5 MEUR). Bruttoinvestoinnit taseen aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin olivat 0,1 MEUR (0,5 MEUR). HENKILÖSTÖ Henkilöstön määrä oli katsauskauden lopussa 1068 henkilöä (1083 henkilöä). Henkilöstöstä 442 oli Suomessa (421), 120 Norjassa (130), 143 Ruotsissa (138), 68 Tanskassa (68) sekä 295 Baltiassa (326). Keskimäärin henkilöstöä oli katsauskaudella 1078 (1084). Hallituksen jäsen Lars Wahlström on aloittanut väliaikaisena toimitusjohtajana 1.1.2014 ja toimii tehtävässä toimitusjohtajan rekrytointiprosessin ajan. KATSAUS MARKKINAKEHITYKSEEN Yleiseen talouskehitykseen liittyvä epävarmuus vaikutti edelleen negatiivisesti Affecton liiketoimintaan. Asiakkaiden päätöksenteko oli hidasta ja asiakkaat tilasivat lyhyitä ja pienehköjä projekteja, mikä on pienentänyt tilauskantaa etenkin Norjassa. Muilla alueilla tilauskanta on lähellä viime vuoden tasoa, vaikka Suomessa eräät liiketoimintasegmentit ovat jäljessä viime vuotta. Ruotsissa on aluekohtaisia eroja ja Göteborgin alue on heikoin. Asiakkaat Suomessa ja Norjassa ovat pysyneet varovaisina, mikä on heikentänyt myynnin näkyvyyttä. Baltian tilanne on hieman parantunut, mutta täysi toipuminen kestää vielä jonkin aikaa. Kasvu eräillä meidän perinteisesti vahvoilla liiketoimintasegmenteillämme vaikuttaa pysähtyneen, ja olemmekin muokkaamassa tarjoamaamme ja resurssejamme muuttuvien asiakastarpeiden mukaisesti. Norjassa ja Ruotsissa ensimmäisellä neljänneksellä toteutetut tehostamistoimenpiteet ovat osa tätä prosessia. Mitä tulee kasvualueisiin, olemme mm. lisäämässä fokustamme kollaboratiivisiin ratkaisuihin. Olemme myös arvioimassa pilvi- ja hybridiratkaisujen roolia erikoisalueillamme. Tutkimme myös mahdollisuuksia kasvattaa offshore-toimituskykyämme esim. yhteistyökumppanien kautta, jotta voisimme palvella paremmin niitä asiakassegmenttejä, joilla olemme tunnistaneet tarpeen k.o. palveluille. LIIKETOIMINTA ALUEITTAIN Konsernin liiketoimintaa johdetaan viiden maayksikön kautta. Suomi, Norja, Ruotsi, Tanska ja Baltia ovat myös raportoitavat segmentit. Suomen liikevaihto 1-3/2014 laski 2% ja oli 12,6 MEUR (12,8 MEUR). Segmentin operatiivinen tulos oli 0,9 MEUR (1,4 MEUR) ja kannattavuus oli 7% liikevaihdosta. Yleinen tunnelma on edelleen varovainen ja asiakkaat hitaita päätöksenteossa sekä tilaavat pienehköjä projekteja. Myynnin näkyvyys on melko heikko. Resurssien käyttöaste oli hieman liian pieni, etenkin Karttakeskuksessa. Osana Suomea raportoitavan Karttakeskus-paikkatietoliiketoiminnan liikevaihto 1-3/2014 kasvoi 7% ja oli 3,0 MEUR (2,8 MEUR), mutta yksikön kannattavuus heikkeni.

4 OSAVUOSIKATSAUS 1-3/2014 Norjan liikevaihto 1-3/2014 oli 6,3 MEUR (8,5 MEUR) ja segmentin operatiivinen tulos oli -0,3 MEUR (0,9 MEUR). Liikevaihto laski 26%, johon heikentynyt Norjan kruunu vaikutti osaltaan. Kannattavuus laski - 5%:iin heikon lisenssimyynnin, matalan resurssien käyttöasteen sekä toteutettujen tehostamistoimien takia. Eräiden liiketoiminta-alueiden resursseja sopeutettiin kysyntään, mistä aiheutui noin 0,5 MEUR kertaluonteiset kustannukset. Asiakkaat tilaavat aikaisempaa lyhyempiä ja pienempiä projekteja, mikä on pienentänyt tilauskantaa selvästi. Ruotsin liikevaihto 1-3/2014 oli 5,8 MEUR (6,1 MEUR) ja segmentin operatiivinen tulos oli -0,3 MEUR (-0,1 MEUR). Liikevaihto pieneni 4%. lisenssi- ja ylläpitomyynnin laskun takia. Konsulttityön liikevaihto kasvoi. Operatiivinen kannattavuus oli lievästi positiivinen, mutta tehostamistoimenpiteistä aiheutunut noin 0,3 MEUR kustannus painoi kannattavuuden -5%:iin. Liiketoiminnan kehittämistä jatketaan tavoitteena saavuttaa normaali kannattavuus, mutta liiketoiminnan rakenteelliset ja toiminnalliset muutokset tulevat viemään aikaa. Tanskan liikevaihto 1-3/2014 oli 3,5 MEUR (3,8 MEUR) ja segmentin operatiivinen tulos 0,3 MEUR (0,3 MEUR). Liikevaihto laski 10% lähinnä matalakatteisen kolmansien osapuolten alihankintatyön määrän pienentymisen takia, mutta tulos oli viime vuoden tasolla ja kannattavuus nousi 9%:iin. Tanskan markkinatilanne on melko normaali, vaikka kilpailu onkin kireää, ja tilauskanta ylittää viime vuoden tason. Baltian (Liettua, Latvia, Viro, Puola, Etelä-Afrikka) liikevaihto 1-3/2014 oli 4,1 MEUR (4,3 MEUR). Segmentin operatiivinen tulos oli 0,2 MEUR (0,3 MEUR). Liikevaihto laski 3% ja kannattavuus heikentyi 4%:iin. Etenkin meille tärkeä Liettuan julkishallinnon it-markkina on hidastunut. Viron markkinatilanne on normaalimpi. Liettuan tilanteen odotetaan parantuvan hitaasti vuoden 2014 kuluessa EU:n tekemien uusien rahoituspäätösten sekä Liettuan mahdollisen euro-liittymisen takia. Neljänneksellä saatiin muutamia isoja tilauksia, jotka paransivat tilauskantaa. VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS JA HALLINTO 10.4.2014 pidetty Affecto Oyj:n varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.-31.12.2013 ja myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden. Kokouksessa oli edustettuna noin 33 prosenttia Affecton osakkeista ja äänistä. Yhtiökokous päätti jakaa osinkoa 0,16 euroa/osake tilikaudelta 2013. Hallituksen jäseniksi valittiin Aaro Cantell, Magdalena Persson, Jukka Ruuska, Olof Sand, Tuija Soanjärvi ja Lars Wahlström. Hallituksen järjestäytymiskokouksessa hallituksen puheenjohtajaksi valittiin uudelleen Aaro Cantell ja varapuheenjohtajaksi Jukka Ruuska. Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin KPMG Oy Ab. Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen nimitystoimikunnan asettamisesta valmistelemaan hallituksen jäseniä ja hallituspalkkioita koskevat ehdotukset seuraavalle hallituksen jäsenten valinnasta päättävälle varsinaiselle yhtiökokoukselle. Nimitystoimikuntaan valitaan kolmen suurimman osakkeenomistajan edustajat ja hallituksen puheenjohtaja asiantuntijajäsenenä, jollei häntä ole valittu toimikuntaan jonkin osakkeenomistajan edustajana. Osakkeenomistajia edustavien jäsenten nimeämisoikeus on niillä osakkeenomistajilla, joiden omistusosuus yhtiön osakkeista on suurin varsinaista yhtiökokousta edeltävän lokakuun 31. päivänä. Yhtiöjärjestyksen mukaan yhtiökokous valitsee vuosittain enemmistöpäätöksellä hallituksen. Hallituksen jäsenten toimikausi päättyy seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Hallitus nimittää toimitusjohtajan. Yhtiöjärjestys ei sisällä erityisiä yhtiöjärjestyksen muuttamista tai osakkeiden liikkeeseenlaskemista koskevia säännöksiä. HALLITUKSEN VALTUUTUKSET Hallitus ei käyttänyt katsauskaudella vuoden 2013 varsinaisen yhtiökokouksen myöntämiä valtuutuksia, joiden voimassaolo päättyi 10.4.2014. Yhtiökokouksen 10.4.2014 myöntämien uusien valtuutusten sisältö kokonaisuudessaan on kerrottu pörssitiedotteessa yhtiökokouksen päätöksistä. Tiivistelmä valtuutusten pääehdoista: Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta yhtiön jakokelpoisilla varoilla. Osakkeita tarjoudutaan hankkimaan enintään 2 100 000 kappaletta. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka.

5 OSAVUOSIKATSAUS 1-3/2014 Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään osakkeiden antamisesta ja yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta yhdessä tai useammassa erässä. Osakeanti voidaan toteuttaa maksullisena tai maksuttomana antina hallituksen määräämin ehdoin ja maksullisen osakeannin osalta hallituksen määräämään hintaan. Uusia osakkeita voidaan antaa enintään 4 200 000 kappaletta. Yhtiön hallussa olevia omia osakkeita voidaan luovuttaa enintään 2 100 000 kappaletta. Lisäksi valtuutus sisältää oikeuden päättää maksuttomasta osakeannista yhtiölle itselleen siten, että yhtiön hallussa olevien osakkeiden lukumäärä annin jälkeen on enintään yksi kymmenesosa (1/10) yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka. OSAKE JA KAUPANKÄYNTI OSAKKEELLA Katsauskaudella on merkitty 31 617 uutta osaketta 2008C-optioilla. Yhtiöllä on yksi osakesarja ja kaikilla osakkeilla on yhtäläiset oikeudet. Katsauskauden lopussa Affecto Oyj:n osakepääoma koostui 22 350 221 osakkeesta. Yhtiön hallussa oli 64 552 omaa osaketta ja lisäksi täysin omistettu tytäryhtiö Affecto Management Oy:n omisti 823 000 osaketta, eli omia osakkeita on yhteensä 887 552 kpl, noin 4% osakkeiden kokonaismäärästä. Kauden 1-3/2014 aikana ylin kurssi oli 4,62 euroa, alin kurssi 3,59 euroa, keskikurssi 3,97 euroa ja päätöskurssi 3,68 euroa. Osakevaihto oli 0,8 miljoonaa osaketta, eli annualisoituna 15% kauden lopun osakekannasta. Osakekannan markkina-arvo katsauskauden päätöskurssilla oli 79.0 MEUR ilman omia osakkeita. 2008C-optiot ovat olleet kaupankäynnin kohteena Nasdaq OMX Helsingissä 2.4.2013 alkaen ja niiden voimassaolo päättyy 31.5.2014. OSAKKEENOMISTAJAT Yhtiöllä oli 31.3.2014 yhteensä 2 987 omistajaa ja ulkomaalaisomistus oli 10%. Luettelo suurimmista omistajista on nähtävissä yhtiön internet-kotisivulla. Tiedot omistusrakenteesta sekä optio-ohjelmista sisältyvät erillisenä osiona tilinpäätökseen. Hallituksen jäsenten, toimitusjohtajan sekä heidän määräysvaltayhteisöjensä omistus yhtiössä oli yhteensä noin 10,4%. ARVIO TOIMINNAN RISKEISTÄ JA EPÄVARMUUSTEKIJÖISTÄ Affecton tilauskanta on perinteisesti ollut vain muutamien kuukausien mittainen, mikä pienentää pidemmän aikavälin ennusteiden luotettavuutta. Yleisellä taloussuhdanteella ja asiakkaiden toimintaympäristön muutoksilla on välitön vaikutus Affecton markkinoihin. Taloudellisella epävarmuudella voi olla negatiivisia vaikutuksia Affecton asiakkaisiin ja näiden IT-investointien päätöksenteon hidastuminen, investointien lykkääminen tai peruminen voi vaikuttaa negatiivisesti Affectoon. Asiakkaiden päätöksenteon hidastuminen voi heikentää liiketoiminnan ennustettavuutta ja aiheuttaa resurssien vajaakäyttöä. Osana toimittamiaan ratkaisuja Affecto myy kolmansien osapuolten ohjelmistolisenssejä. Lisenssimyynti painottuu tyypillisesti kunkin neljänneksen viimeiseen kuukauteen ja erityisesti neljänteen vuosineljännekseen. Tämä lisää liikevaihdon vaihtelua vuosineljänneksittäin ja hankaloittaa vuosineljännesten tarkkaa ennustamista. Affecton lisenssiliikevaihto oli noin 10 MEUR vuonna 2013. Affecton taseen varoihin sisältyy olennainen määrä liikearvoa. Liikearvo on kohdistettu rahavirtaa tuottaville yksiköille. Rahavirtaa tuottavat yksiköt, joille on kohdistettu liikearvoa, testataan arvonalentumisen varalta sekä vuosittain että aina kun esiintyy viitteitä siitä, että yksikön arvo saattaa olla alentunut. Mahdollisten arvonalentumiskirjausten vaikutus yhtiön tulokseen ja varojen arvoon voi olla merkittävä. Suurin epävarmuus liittyy Ruotsiin. Affecton menestys riippuu osaltaan hyvistä asiakassuhteista. Affectolla on laaja asiakaskunta. Vuonna 2013 suurin asiakas kerrytti noin 3% Affecton liikevaihdosta ja kymmenen suurinta kerryttivät yhteensä noin 17%. Vaikka yksikään asiakkaista ei ole kriittisen suuri koko konsernin kannalta, on eri maissa suurehkoja asiakkaita, jotka ovat merkittäviä paikallisen liiketoiminnan kannalta. Noin puolet Affecton liiketoiminnasta on Ruotsissa, Norjassa ja Tanskassa, joten näiden maiden valuuttojen (SEK, NOK ja DKK) kehityksellä voi olla merkitystä konsernin tuloskehitykselle. Pääosa yhtiöiden tuotoista ja kuluista syntyvät samassa toimintavaluutassa, mikä pienentää riskejä.

6 OSAVUOSIKATSAUS 1-3/2014 KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Yhtiökokous 10.4.2014 on selostettu omana kohtanaan osavuosikatsauksessa. TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Vuoden 2014 liikevaihdon ja liikevoiton arvioidaan olevan alle viime vuoden tason. Aikaisempi ohjaus: Vuoden 2014 liikevaihdon ja liikevoiton arvioidaan olevan lähellä viime vuoden tasoa. Yhtiö ei anna tarkkaa ennustetta liikevaihdon tai tuloksen kehityksestä, koska yksittäisten projektien ja lisenssimyynnin ajoittumisen vaikutus vuosineljännesten toteumaan on suuri. Affecto Oyj Hallitus Yhtiön pörssitiedotteet on mahdollista tilata toimitettavaksi automaattisesti sähköpostilla yhtiön kotisivuilta www.affecto.com Sijoittajat-osiosta. Analyytikoille ja medialle järjestetään tiedotustilaisuus klo 14.00 osoitteessa Ravintola Savoy, Eteläesplanadi 14, Helsinki. www.affecto.com -----

7 OSAVUOSIKATSAUS 1-3/2014 Taloudellinen informaatio: 1. Konsernin tuloslaskelma, konsernin laaja tuloslaskelma, tase, rahavirtalaskelma ja laskelma oman pääoman muutoksista 2. Liitetiedot 3. Tunnusluvut 1. Konsernin tuloslaskelma, konsernin laaja tuloslaskelma, tase, rahavirtalaskelma ja laskelma oman pääoman muutoksista KONSERNIN TULOSLASKELMA (1 000 EUR) 1-3/2014 1-3/2013 2013 viim. 12kk Liikevaihto 31 187 34 393 132 896 129 691 Liiketoiminnan muut tuotot 0 1 65 64 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos 9 437 306-123 Materiaalit ja palvelut -5 999-7 844-29 952-28 107 Henkilöstökulut -20 134-19 782-74 031-74 383 Liiketoiminnan muut kulut -4 625-4 349-17 803-18 079 Muut poistot -312-294 -1 230-1 248 IFRS3-poistot -549-523 -1 989-2 015 Liikevoitto -424 2 037 8 262 5 801 Rahoitustuotot ja kulut -180 27-289 -497 Voitto ennen veroja -604 2 064 7 973 5 305 Tuloverot 53-527 -2 407-1 827 Katsauskauden voitto -551 1 537 5 566 3 478 Katsauskauden voiton jakautuminen: Emoyhtiön omistajille -551 1 547 5 493 3 395 Määräysvallattomien osuudelle - -10 73 83 Osakekohtainen tulos (euroa per osake): Laimentamaton -0,03 0,07 0,26 0,16 Laimennusvaikutuksella oikaistu -0,03 0,07 0,26 0,16 KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA (1 000 EUR) 1-3/2014 1-3/2013 2013 viim. 12kk Katsauskauden voitto -551 1 537 5 566 3 478 Muut laajan tuloksen erät: Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi: Muuntoerot -43 145-3 074-3 262 Katsauskauden laaja tulos -594 1 682 2 491 215 Laajan tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille -594 1 692 2 419 133 Määräysvallattomien osuudelle - -10 73 83

8 OSAVUOSIKATSAUS 1-3/2014 KONSERNIN TASE (1 000 EUR) 3/2014 3/2013 12/2013 Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 1 777 1 876 1 947 Liikearvo 72 117 74 927 72 166 Muut aineettomat hyödykkeet 1 519 3 616 2 072 Laskennalliset verosaamiset 1 649 1 524 1 606 Myynti- ja muut saamiset 2 11 4 77 064 81 954 77 795 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 622 754 622 Myynti- ja muut saamiset 35 039 40 068 38 969 Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset 1 063 611 615 Rahavarat 17 054 17 289 21 469 53 779 58 723 61 675 Varat yhteensä 130 844 140 677 139 470 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 5 105 5 105 5 105 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 47 516 46 759 47 448 Muut rahastot 784 714 763 Omat osakkeet -2 165-2 202-2 165 Muuntoerot -2 172 1 091-2 128 Kertyneet voittovarat 17 633 17 328 18 184 66 701 68 795 67 207 Määräysvallattomien osuus - 301 - yhteensä 66 701 69 097 67 207 Pitkäaikaiset velat Rahoitusvelat 22 428 26 395 22 420 Laskennalliset verovelat 397 856 505 22 824 27 251 22 924 Lyhytaikaiset velat Rahoitusvelat 4 000 4 000 4 000 Osto- ja muut velat 35 150 38 022 42 788 Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 1 631 2 036 1 913 Varaukset 537 271 638 41 318 44 329 49 339 Velat yhteensä 64 143 71 580 72 264 ja velat yhteensä 130 844 140 677 139 470

9 OSAVUOSIKATSAUS 1-3/2014 KONSERNIN LYHENNETTY RAHAVIRTALASKELMA (1 000 EUR) 1-3/2014 1-3/2013 2013 Liiketoiminnan rahavirrat Tilikauden tulos -551 1 537 5 566 Oikaisut tilikauden tulokseen 973 1 343 6 271 423 2 880 11 837 Käyttöpääoman muutos -3 991-3 695 2 863 Maksetut korot ja muut rahoituskulut -104-133 -566 Saadut korot ja muut rahoitustuotot 22 58 123 Maksetut verot -736-1 031-3 343 Liiketoiminnan nettorahavirta -4 386-1 922 10 915 Investointien rahavirrat Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -135-495 -1 566 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot - - 1 Investointien nettorahavirta -135-495 -1 564 Rahoituksen rahavirrat Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut - - -4 000 Optiomerkinnät 68 117 781 Määräysvallattomien omistajien osuuksien hankinta - - -30 Emoyhtiön omistajille maksetut osingot - - -3 444 Rahoituksen nettorahavirta 68 117-6 694 Rahavarojen (vähennys)/lisäys -4 453-2 300 2 657 Rahavarat tilikauden alussa 21 469 19 767 19 767 Valuuttakurssien muutosten vaikutus 38-177 -954 Rahavarat tilikauden lopussa 17 054 17 289 21 469

10 OSAVUOSIKATSAUS 1-3/2014 KONSERNIN LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Sij. vapaan oman Osakepääomhasthastot pääoman ra- Muut ra- Omat osakkeet Muuntoerot Kertyneet voittovarat Määräysvallattomien osuus yht. (1 000 EUR) 1.1.2014 5 105 47 448 763-2 165-2 128 18 184-67 207 Tilikauden tulos -551 - -551 Muuntoerot -43-43 Tilikauden laaja tulos yhteensä -43-551 - -594 Osakeperusteiset maksut 21 21 Optiomerkinnät 68 68 31.3.2014 5 105 47 516 784-2 165-2 172 17 633-66 701 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Sij. vapaan oman pääoman ra- Muut ra- Omat Osakepääomhasthastot osakkeet Muuntoerot Kertyneet voittovarat Määräysvallattomien osuus yht. (1 000 EUR) 1.1.2013 5 105 46 643 693-2 202 946 15 781 311 67 277 Tilikauden tulos 1 547-10 1 537 Muuntoerot 145 145 Tilikauden laaja tulos yhteensä 145 1 547-10 1 682 Osakeperusteiset maksut 22 22 Optiomerkinnät 117 117 31.3.2013 5 105 46 759 714-2 202 1 091 17 328 301 69 097

11 OSAVUOSIKATSAUS 1-3/2014 2. Liitetiedot 2.1. Laadintaperusta Osavuosikatsaus on laadittu IFRS- standardien kirjaamis- ja arvostamisperiaatteita sekä kansainvälistä tilinpäätösstandardia IAS 34, Osavuosikatsaukset noudattaen. Osavuosikatsausta tulee lukea vuoden 2013 tilinpäätöksen kanssa. Osavuosikatsauksessa on noudatettu olennaisilta osin samoja tilinpäätösperiaatteita kuin vuoden 2013 tilinpäätöksessä.1.1.2014 voimaan tulleilla IFRS -standardien muutoksilla ja tulkinnoilla ei ole ollut olennaista vaikutusta osavuosikatsaukseen. 2.2. Segmentti-informaatio Affecton raportoitavat segmentit ovat maantieteelliseen jakoon perustuvat Suomi, Norja, Ruotsi, Tanska ja Baltia. Segmenttien liikevaihto ja tulos (1 000 EUR) 1-3/2014 1-3/2013 2013 viim. 12kk Liikevaihto Suomi 12 582 12 781 53 175 52 977 Norja 6 274 8 465 29 554 27 363 Ruotsi 5 827 6 067 23 152 22 912 Tanska 3 458 3 834 15 363 14 988 Baltia 4 135 4 254 16 018 15 898 Muut -1 090-1 008-4 366-4 447 Konserni yhteensä 31 187 34 393 132 896 129 691 Segmentin operatiivinen tulos Suomi 861 1 416 6 863 6 307 Norja -293 944 2 718 1 481 Ruotsi -279-144 -229-364 Tanska 294 310 1 884 1 868 Baltia 160 313 193 39 Muut -618-280 -1 177-1 515 Segmenttien operatiivinen tulos yhteensä 125 2 560 10 251 7 816 IFRS3-poistot -549-523 -1 989-2 015 Liikevoitto -424 2 037 8 262 5 801 Liikevaihto liiketoiminnoittain (1 000 EUR) 1-3/2014 1-3/2013 2013 viim. 12kk Tiedonhallintaratkaisut 29 055 32 164 123 608 120 497 Karttakeskuspaikkatietoliiketoiminta 2 965 2 769 12 239 12 435 Muut -832-541 -2 950-3 242 Konserni yhteensä 31 187 34 393 132 896 129 691

12 OSAVUOSIKATSAUS 1-3/2014 2.3. Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden muutos (1 000 EUR) 1-3/2014 1-3/2013 1-12/2013 Kirjanpitoarvo kauden alussa 76 185 80 460 80 460 Lisäykset 135 495 1 566 Vähennykset - - -1 Kauden poistot -861-817 - 3 219 Kurssierot -46 282-2 621 Kirjanpitoarvo kauden lopussa 75 413 80 419 76 185 2.4. Osakepääoma, sijoitetun vapaan pääoman rahasto ja omat osakkeet (1 000 EUR) Ulkona olevien osakkeiden lkm Osakepääoma Sijoitetun vapaan pääoman rahasto Omat osakkeet 1.1.2013 20 641 641 5 105 46 643-2 202 Osakemerkintä optioilla 62 986-117 - 31.3.2013 20 704 627 5 105 46 759-2 202 1.1.2014 21 431 052 5 105 47 448-2 165 Osakemerkintä optioilla 31 617-66 - Maksu optio-oikeuksista - - 2-31.3.2014 21 462 669 5 105 47 516-2 165 Katsauskauden lopussa Affecto Oyj:n hallussa oli 64 552 omaa osaketta. Lisäksi kokonaan omistettu tytäryhtiö Affecto Management Oy omisti 823 000 Affecto Oyj:n osaketta. Yhteensä nämä 887 552 osaketta vastaavat 4,0% osakkeiden lukumäärästä. Rekisteröity osakkeiden lukumäärä on 22 350 221 osaketta. 2.5. Korolliset velat (1 000 EUR) 31.3.2014 31.12.2013 Pitkäaikaiset lainat Lainat rahoituslaitoksilta, pitkäaikainen osuus 22 428 22 420 Lainat rahoituslaitoksilta, lyhytaikainen osuus 4 000 4 000 26 428 26 420 Affecton pankkilainassa on kovenanttiehtoja, joiden rikkoutuminen voi johtaa kasvaviin rahoituskuluihin tai jopa lainan irtisanomiseen. Kovenanttiehtojen perusteena on nettovelkojen suhde tulokseen ennen korkoja, veroja ja poistoja sekä nettovelkojen suhde omaan pääomaan. Kovenanttiehtojen tarkasteluhetki on kvartaaleittain ja nämä ehdot täyttyivät raportointihetkellä. 2.6. Vakuudet ja vastuusitoumukset Ei-purettavissa olevien muiden sopimusten perusteella maksettavat vähimmäisvuokrat: (1 000 EUR) 31.3.2014 31.12.2013 Yhden vuoden kuluessa 3 565 3 675 Yli vuoden kuluessa ja enintään viiden 4 637 3 719

13 OSAVUOSIKATSAUS 1-3/2014 vuoden kuluessa Yli viiden vuoden kuluessa - - Yhteensä 8 202 7 394 Annetut vakuudet: (1 000 EUR) 31.3.2014 31.12.2013 Lainat, joiden vakuudeksi annettu kiinnityksiä Lainat rahoituslaitoksilta 26 500 26 500 Yllä mainittujen rahalaitoslainojen vakuutena on haltijavelkakirjoja arvoltaan yhteensä 52,5 miljoonaa euroa. Haltijavelkakirjat ovat Nordea Pankki Suomi Oyj:n hallussa ja niiden vakuutena on yrityskiinnityksiä konserniyhtiöiden yrityskiinnityskelpoiseen omaisuuteen. Lisäksi lainojen vakuudeksi on myös pantattu Affecto Finland Oy:n ja Affecto Norway AS:n osakkeet. Muut omasta puolesta annetut vakuudet: (1000 EUR) 31.3.2014 31.12.2013 Pantit 36 36 Muut vakuudet 3 105 2 836 Muut vakuudet ovat pääosin asiakasprojektien vakuudeksi asetettuja takauksia. Takaukset sisältävät sekä konsernin emoyhtiön takaamia pankkitakauksia että emoyhtiön ja tytäryhtiöiden antamia takauksia. 2.7. Lähipiiritapahtumat Johdon työsuhde-etuudet sekä hallitukselle maksetut palkkiot: (1 000 EUR) 1-3/2014 1-3/2013 1-12/2013 Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet 645 516 2 017 Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet 77 79 288 Työsuhteen päättymiseen liittyvät korvaukset - -1 85 Osakeperusteiset maksut 2 2 6 Yhteensä 724 596 2 395 Lähipiiriin kuuluville annetut lainat: (1 000 EUR) 31.3.2014 31.3.2013 31.12.2013 Lainat yhtiön johtoon kuuluville avainhenkilöille - 1 636 - Lähipiiriin kuuluvilta ostot: (1 000 EUR) 1-3/2014 1-3/2013 1-12/2013 Ostot yhtiön johtoon kuuluvan avainhenkilön määräysvallassa olevalta yritykseltä - 5 5

14 OSAVUOSIKATSAUS 1-3/2014 3. Tunnusluvut 1-3/2014 1-3/2013 2013 viim. 12kk Liikevaihto, 1 000 eur 31 187 34 393 132 896 129 691 EBITDA, 1 000 eur 437 2 854 11 481 9 064 Segmenttien operatiivinen tulos, 1 000 eur 125 2 560 10 251 7 816 Liikevoitto, 1 000 eur -424 2 037 8 262 5 801 Tulos ennen veroja, 1 000 eur -604 2 064 7 973 5 305 Tilikauden tulos emoyhtiön osakkaille, 1 000 eur -551 1 547 5 493 3 395 EBITDA, % 1,4 % 8,3 % 8,6 % 7,0 % Segmenttien operatiivinen tulos, % 0,4 % 7,4 % 7,7 % 6,0 % Liikevoitto, % -1,4 % 5,9 % 6,2 % 4,5 % Tulos ennen veroja, % -1,9 % 6,0 % 6,0 % 4,1 % Tilikauden tulos emoyhtiön osakkaille, % -1,8 % 4,5 % 4,1 % 2,6 % Omavaraisuusaste, % 56,0 % 54,1 % 53,0 % Nettovelkaantumisaste, % 14,1 % 19,0 % 7,4 % Korolliset nettovelat, 1 000 eur 9 373 13 106 4 950 Bruttoinvestoinnit pysyviin vastaaviin (ilman yrityskauppoja), 1 000 eur 135 495 1 566 Bruttoinvestoinnit, % liikevaihdosta 0,4 % 1,4 % 1,2 % Tilauskanta, 1 000 eur 47 523 50 512 48 682 Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä 1 078 1 084 1 081 Osakekohtainen tulos, eur -0,03 0,07 0,26 0,16 Osakekohtainen tulos (laimennettu), eur -0,03 0,07 0,26 0,16 Osakekohtainen oma pääoma, eur 3,11 3,32 3,14 Osakkeiden lukumäärä keskimäärin, 1 000 kpl 21 437 20 644 20 906 21 101 Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa, 1 000 kpl 21 463 20 705 21 431 21 463

15 OSAVUOSIKATSAUS 1-3/2014 Tunnuslukujen laskentakaavat EBITDA = Tulos ennen korkoja, veroja, poistoja ja arvonalentumisia Segmentin operatiivinen tulos = Omavaraisuusaste, % = Nettovelkaantumisaste, % = Liikevoitto ennen poistoja liiketoimintojen yhdistämisen yhteydessä tehdyistä käypään arvoon arvostamisista (IFRS3) ja liikearvon arvonalentumisia Taseen loppusumma - saadut ennakot Korolliset velat - rahavarat *100 *100 Korolliset nettovelat = Korolliset velat - rahavarat Osakekohtainen tulos = Osakekohtainen oma pääoma = Tilikauden tulos emoyhtiön omistajille Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu lukumäärä Osakkeiden antioikaistu lukumäärä tilinpäätöspäivänä Osakekannan markkina-arvo = Tilikauden lopun osakemäärä ilman yhtiön hallussa olevia omia osakkeita x viimeisen päivän kurssi -----