Yhtiökokous 7.4.2016 Toimitusjohtajan katsaus Kai Seikku
Sisältö Okmetic lyhyesti Markkinat Tilinpäätös 2015 2 Yhtiökokous 7.4.2016
Räätälöityjä piikiekkoja vaativille asiakkaille Okmetic toimittaa asiakaskohtaisesti räätälöityjä piikiekkoja anturi- ja puolijohdeteollisuudelle (asiakassegmentit päättyneellä tilikaudella). 2016 alkaen Okmeticin asiakassegmentit ovat Sensor wafers (anturikiekot) ja Discrete&Analog wafers (D&A-kiekot). Avainluvut 2015 Liikevaihto 84,5 milj. euroa Liiketulos* 13,0 % liikevaihdosta Henkilöstö 394 * Ilman kertaluonteisia uudelleenjärjestelykuluja Okmetic on johtava anturikiekkojen valmistaja ja teknologiakumppani. 3 Yhtiökokous 7.4.2016
Maailmanlaajuiset operaatiot Suomi: Pääkonttori, tehdas, myynti, tekninen tuki Pohjois- Amerikka: Myynti, tekninen tuki, myyntiedustajat Aasia: Myyntitoimistot Japanissa ja Hongkongissa, myyntiedustajat Kiinassa, Koreassa, Malesiassa, Singaporessa ja Taiwanissa. Tekninen tuki Japanissa ja Kiinassa. 4 Yhtiökokous 7.4.2016
Pohjois-Amerikka suurin markkina-alue valuuttakurssin kehityksen tukemana Toimitusten arvo markkina-alueittain 2015 Eurooppa 33 % Pohjois-Amerikka 49 % Aasia 21 % 5 Yhtiökokous 7.4.2016
Jatkossa kaksi tasavahvaa segmenttiä Toimitusten arvo 2015 (vanhat segmentit) Toimitusten arvo 2015 (uudet segmentit) Anturikiekot 65 % Puolijohdekiekot 35 % Anturikiekot 51 % D&A-kiekot 49 % 6 Yhtiökokous 7.4.2016
Toimitusketju Vantaan tehdas, Suomi Kiteenkasvatus Anturikiekot Vaativat D&A-kiekot Kiekkojen jatkojalostus (SOI) Allenin tehdas, Teksas, USA Kiekkojen jatkojalostus (EPI) Myyty 31.3.2016 Fab lite -kapasiteetti, Japani ja Kiina 7 Yhtiökokous 7.4.2016
Okmeticin tuotevalikoima hyödyntää teknologisia kasvutrendejä Useilla rintamilla tapahtuva teknologinen kehitys tarjoaa kasvavat markkinat pitkälle tulevaisuuteen 25 vuoden fokus anturikiekkoihin ja muihin korkean suorituskyvyn kiekkoteknologioihin erottaa yhtiön kilpailijoista Anturiteollisuutta varten kehitetyt kiekkoteknologiat kypsiä hyödynnettäväksi muissa sovelluksissa 8 Yhtiökokous 7.4.2016
9 Yhtiökokous 7.4.2016 Markkinat
Okmetic on pitkän elektroniikka-arvoketjun alkupäässä Esim. kulutuselektroniikka, auto- ja prosessi-teollisuuden sovellukset, IoT, terveydenhuolto Polypiitoimittaja Piikiekkovalmistaja 7 BUSD (Foundry tuotantolaitos) Puolijohdevalmistaja 341 BUSD (Järjestelmätoimittaja) Lopputuotteen tuottaja 1,49 triljoonaa USD 10 Yhtiökokous 7.4.2016
Anturiteollisuudelle tärkeän MEMS-markkinan kasvun ennakoidaan jatkuvan Lähde: IHS, Q3 2015 11 Yhtiökokous 7.4.2016
Piikiekkomarkkina menestynyt heikosti arvossa mitattuna 12 000 10 000 8 000 6 000 Kiekkotoimitukset MUSD MSI Pinta-ala (miljoonaa neliötuumaa) 4 000 2 000 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 12 Yhtiökokous 7.4.2016
Taustalla puolijohdemarkkinan vaisu kehitys 2010-luvulla Lähde: Semiconductor Industry Association 13 Yhtiökokous 7.4.2016
Okmeticin menestys perustuu valikoituihin segmentteihin ja tuotteisiin Arvio markkinan arvosta 2016, 341 miljardia USD Sensors Koko puolijohdemarkkinasta Okmetic toimii kolmella alueella: Discrete semiconductors Anturit Analog circuits Micro circuits Logic circuits Memory circuits Optoelectronics Markkinan arvo 2016 (arvio): 9 miljardia USD Erillispuolijohteet Markkinan arvo 2016 (arvio): 19 miljardia USD Analogiapiirit Markkinan arvo 2016 (arvio): 47 miljardia USD 14 Yhtiökokous 7.4.2016 Lähde: World Semiconductor Trade Statistics WSTS, Q4 2015
15 Yhtiökokous 7.4.2016 Tilinpäätös 2015
Vuosi 2015 tiivistetysti Liikevaihto (84,5 miljoonaa euroa) nousi ennätystasolle kaupallisen menestyksen ja valuuttakurssien positiivisen kehityksen siivittämänä. Yhtiö onnistui nostamaan toimitettujen piikiekkojen keskihintaa 10 prosentilla. Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä vahvistui yli 70 prosenttia 11,0 miljoonaan euroon. Liiketoiminnan nettorahavirta (14,7 miljoonaa euroa) oli erittäin vahvalla tasolla. Puolijohdemarkkina ja piikiekkojen kysyntä jarruttivat selvästi toisella vuosipuoliskolla. Okmeticin toimitukset jatkuivat vahvoina marraskuulle, jolloin asiakkaat alkoivat laskea varastotasojaan. 16 Yhtiökokous 7.4.2016
Keskeiset tunnusluvut 2015 1 000 euroa 2015 2014 Muutos Y/Y, % Liikevaihto 84 540 74 104 14,1 % Liiketulos ilman kertaluonteisia uudelleenjärjestelykuluja 10 972 6 401 71,4 % % liikevaihdosta 13,0 % 8,6 % Liiketulos 7 718 6 401 20,6 % % liikevaihdosta 9,1 % 8,6 % Tilikauden tulos 4 832 4 832 0,0 % Liiketoiminnan nettorahavirta 14 716 12 478 17,9 % 17 Yhtiökokous 7.4.2016
Pääomatunnuslukuja ja sijoitetun pääoman tuotto 2015 2014 2013 Omavaraisuusaste 64,0 70,5 68,2 Nettovelkaantumisaste 4,0-1,7 11,4 Sijoitetun pääoman tuotto 10,4 8,7 6,7 Oman pääoman tuotto 14,7 8,0 6,4 Bruttoinvestoinnit, 1 000 euroa 10 834 3 627 7 648 % liikevaihdosta 12,8 4,9 11,2 Osakekohtainen tulos, euroa 0,29 0,29 0,23 Osakekohtainen oma pääoma, euroa 3,41 3,77 3,43 18 Yhtiökokous 7.4.2016
Konsernitase: varat 1 000 euroa 31.12.2015 31.12.2014 Varat Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 46 532 42 538 Aineettomat hyödykkeet 329 658 Laskennalliset verosaamiset - 271 Muut saamiset 164 524 Pitkäaikaiset varat yhteensä 47 025 43 990 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 17 478 17 890 Myyntisaamiset ja muut saamiset 16 156 14 347 Rahavarat 9 468 14 436 Lyhytaikaiset varat yhteensä 43 102 46 672 Varat yhteensä 90 127 90 662 19 Yhtiökokous 7.4.2016
Konsernitase: oma pääoma ja velat 1 000 euroa 31.12.2015 31.12.2014 Oma pääoma Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 11 821 11 821 Ylikurssirahasto 20 045 20 045 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 753 753 Suojausrahasto -99-118 Muuntoerot 3 514 2 754 Edellisten tilikausien voittovarat 16 741 23 539 Tilikauden tulos 4 832 4 832 Oma pääoma yhteensä 57 608 63 627 1 000 euroa 31.12.2015 31.12.2014 Velat Pitkäaikaiset velat Rahoitusvelat 9 001 10 706 Laskennalliset verovelat 2 970 2 692 Muut velat 34 163 12 004 13 561 Lyhytaikaiset velat Rahoitusvelat 2 750 2 619 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 1 297 473 Varaukset 919 - Ostovelat ja muut velat 15 549 10 383 20 514 13 475 Velat yhteensä 32 519 27 036 Oma pääoma ja velat yhteensä 90 127 90 662 20 Yhtiökokous 7.4.2016
Miljoonaa euroa Liikevaihto, liiketulos ja liiketoiminnan nettorahavirta 2014-2015 25 20 15 Liikevaihto Net sales Liiketulos Operating profit 10 Liiketoiminnan Net cash flow from operating nettorahavirta activities 5 0 1Q2014 2Q2014 3Q2014 4Q2014 1Q2015 2Q2015 3Q2015 4Q2015 21 Yhtiökokous 7.4.2016
Euroa Omistajille jaettu 2,75 euroa osaketta kohti 2010-luvulla* 0,80 0,70 0,60 0,50 0,40 0,30 0,20 0,10 0,00-0,10 Lisäosinko 0,15 euroa Lisäosinko 0.19 euroa Pääoman palautus 0,07 euroa Joulukuussa 2015 maksettu osinko, 0,25 euroa Huhtikuussa 2015 maksettu osinko, 0,15 euroa Tammikuussa 2015 maksettu osinko, 0,30 euroa 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että tilivuodelta 2015 jaetaan osinkoa 0,65 euroa osakkeelta (yhteensä 11,0 miljoonaa euroa). Osakekohtainen tulos (laimentamaton) Osingot ja pääoman palautukset * Osingot, pääoman palautukset ja omien osakkeiden ostot 22 Yhtiökokous 7.4.2016
Tulosohjeistus vuodelle 2016 Vuoden 2016 liikevaihdon arvioidaan laskevan edellisvuoden tasosta ja liiketuloksen ilman kertaluonteisia eriä ylittävän vuoden 2015 tason. Ohjeistusta muutettiin liikevaihdon osalta 1.4.2016 julkistetun Allenin tuotantolaitoksen kaupan myötä. 23 Yhtiökokous 7.4.2016
2010-luku ollut vahvan kehittämisen aikaa Pitkäaikaista strategiaa nopeutettu ja viety eteenpäin Merkittävät panostukset anturikiekkoliiketoimintaan ja orgaanista kasvua uusilla tuotteilla Investointien moninkertaistaminen 2010-luvulla Piikiekkojen keskimääräisen hintapreemion nosto 25 %:sta 102 %:iin kuudessa vuodessa Merkittäviä rakenteellisia muutoksia Irtautuminen solar-liiketoiminnasta hintatason romahdettua Irtautuminen epi-liiketoiminnasta pysyvästi heikentyneiden näkymien ja alan ylikapasiteetin myötä Vantaan tehtaan laajennus, 200 mm volyymituotannon käynnistys ja erillisen SOI-tuotantotilan rakentaminen 24 Yhtiökokous 7.4.2016
Yhtiö on menestynyt vaativissa olosuhteissa Osake pörssin parhaiten suoriutuneita Jos yhtiökokous hyväksyy esitetyn osingon, 2010-luvulla jaettu 2,75 euroa/osake osinkoina, pääomapalautuksina ja omien osakkeiden ostoina Jos ostotarjous hyväksytään, kuluvan vuosikymmenen vuotuinen TSR (Total Shareholder Return) noin 25 %, mikä olisi top 5-tasoa OMXH:ssa Yhtiö luovinut vastavirtaan: piikiekkotoimialan liikevaihto laskenut samalla ajanjaksolla noin 30 %. Luvassa haastavia vuosia toimialalla myös vuosikymmenen lopulla. 25 Yhtiökokous 7.4.2016
Kiitos! www.okmetic.com viestinta@okmetic.com