OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU 2013
PKC Group Oyj OSAVUOSIKATSAUS 8.5.2013 klo 8.15 PKC GROUPIN OSAVUOSIKATSAUS 1-3/2013: HYVÄ SUORITUS HAASTAVASSA MARKKINATILANTEESSA TAMMI-MAALISKUU 2013 LYHYESTI Liikevaihto laski 6,9 % vertailukaudesta (1-3/2012) ollen 225,2 milj. euroa (242,0 milj. euroa). EBITDA ennen kertaluonteisia eriä oli 18,8 milj. euroa (20,4 milj. euroa) eli 8,3 % (8,4 %) liikevaihdosta. EBITA** oli 14,1 milj. euroa (16,2 milj. euroa) eli 6,2 % (6,7 %) liikevaihdosta. Katsauskaudella kirjattiin PPA -poistoja 2,7 milj. euroa (3,2 milj. euroa). Liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä oli 11,3 milj. euroa (13,0 milj. euroa) eli 5,0 % (5,4 %) liikevaihdosta. Laimennettu tulos/osake oli 0,14 euroa (0,33 euroa). Katsauskauden kassavirta investointien jälkeen oli 0,2 milj. euroa (23,1 milj. euroa). TILIKAUDEN 2013 LIIKEVAIHTO- JA LIIKEVOITTOENNUSTEET PKC Groupin näkymät (ennallaan): PKC Group arvioi vuoden 2013 liikevaihdon olevan alhaisempi kuin vuonna 2012 ja arvioi vertailukelpoisen liikevoiton ennen kertaluonteisia eriä saavuttavan vuoden 2012 tason. Vuonna 2012 PKC:n liikevaihto oli 928,2 milj. euroa ja vertailukelpoinen liikevoitto ennen kertaluontoisia eriä oli 51,5 milj. euroa. AVAINLUVUT 1-3/13 1-3/12 Muutos % 1-12/12 1 000 euroa (ellei muuta mainittu) Liikevaihto 225 161 241 967-6,9 928 178 EBITDA* 18 768 20 355-7,8 82 954 % liikevaihdosta 8,3 8,4 8,9 EBITA** 14 050 16 152-13,0 65 358 % liikevaihdosta 6,2 6,7 7,0 Liikevoitto* 11 316 12 996-12,9 51 478 % liikevaihdosta 5,0 5,4 5,5 Kertaluonteiset erät 5 389 261 8 027 Liikevoitto 5 927 12 735-53,5 43 451 % liikevaihdosta 2,6 5,3 4,7 Voitto ennen veroja 4 710 10 474-55,0 34 946 Katsauskauden voitto 3 109 6 895-54,9 23 999 Tulos/osake (EPS), euroa 0,14 0,33-57,6 1,12 Kassavirta investointien jälkeen 204 23 099-99,1 63 673 ROI,% 14,4 21,2 16,7 Gearing, % 32,4 52,1 34,4 Henkilöstö keskimäärin 19 535 21 955-11,0 20 590 * ennen kertaluonteisia eriä ** liikevoitto ennen PPA -poistoja ja kertaluonteisia eriä TOIMITUSJOHTAJA MATTI HYYTIÄINEN: PKC:n liikevoitto ensimmäisellä vuosineljänneksellä oli 11,3 milj. euroa (5,0 %) ennen kertaluonteisia eriä. Voimme olla tyytyväisiä liikevoiton tasoon vaikka kauden aikana tuotantomäärät jäivät tavanomaista alhaisemmalle tasolle ja käynnissä oli useita uusien tuoteohjelmien ylösajoja sekä tuotannon siirtoja. Lisäksi 2 / 22
vahvistunut Meksikon peso rasitti liiketulosta. Haluan esittää kiitokseni koko PKC henkilöstölle erinomaisesta työstä haastavassa markkinatilanteessa. Ensimmäisen vuosineljänneksen markkinatilanne oli erittäin haastava päämarkkinoillamme Euroopassa ja Pohjois-Amerikassa. Arvioimme vuoden 2013 alussa kuorma-autojen tuotantomäärien jäävän matalalle tasolle ja tämän perusteella sopeutimme tuotantoamme vallitsevaan tilanteeseen. Vaikka toteutunut kuorma-autojen tuotanto jäi arvioitua matalammalle tasolle ja lisäksi näkyvyys oli tavanomaista heikompi, päätimme silti ylläpitää riittävää tuotantokapasiteettia turvataksemme asiakaspalvelun ja toimituskyvyn päiväkohtaisten tilausmäärien ja tilausten teknisen sisällön vaihdellessa merkittävästi. Epätasaisten tilausvirtojen johdosta tuotantomme tehokkuus ja nettokäyttöpääoman hallinta kärsivät. Brasiliassa kuorma-autojen kysyntä jatkoi kasvuaan ja tuotantomäärät olivat yli 10 % korkeammat kuin edellisellä kvartaalilla. Olemme pystyneet parantamaan Brasilian toimintojamme, mutta liiketoiminta on edelleen tappiolla. Toimenpiteet kannattavuuden parantamiseksi jatkuvat. Elektroniikkaliiketoiminnassa toteutetut toimintojen ja tuotannon tehostamistoimenpiteet alkoivat näkyä ja liikevoitto parani merkittävästi vertailukauteen nähden. Elektroniikkaliiketoiminnan markkinatilanne säilyi ennallaan edellisen vuosineljänneksen tasolla. PKC on julkistanut keskittyvänsä tällä tilikaudella muutamaan olennaiseen hankkeeseen. Pitkän aikavälin strategiset tavoitteet on julkaistu tarkastelukauden jälkeen pidetyssä pääomamarkkinapäivässä. Aasian markkinakasvun kartoittamiseksi olen siirtynyt väliaikaisesti Hong Kongiin ja keskustelut alan toimijoiden kanssa Kiinassa antavat ymmärtää, että PKC:n ainutlaatuiselle osaamiselle on kysyntää. Julkistettujen globaalin tuotantoverkoston optimointitoimien lisäksi olemme myös päättäneet lopettaa Ukrainan tehtaan toiminnan ja siirtää tuotanto Puolaan ja Viroon johtuen joustamattomasta ja aikaa vievästä tullimenettelystä Ukrainan ja EU:n rajalla, mikä tekee asiakaskohtaisesti räätälöityjen lyhyen toimitusajan johdinsarjojen toimitukset hyvin vaikeaksi. Jatkamme myös toimenpiteitä kassavirran parantamiseksi ja kartoitamme vaihtoehtoja rahoitusaseman vahvistamiseksi. TOIMINTAYMPÄRISTÖ Johdinsarjaliiketoiminta - Ajoneuvot, Eurooppa Vuoden 2013 ensimmäisen vuosineljänneksen raskaiden kuorma-autojen tuotanto Euroopassa oli 67 000 yksikköä eli lähes 19 % vähemmän kuin edellisellä vuosineljänneksellä. Vuoden 2012 vertailukauteen verrattuna laskua oli 77 000 yksiköstä lähes 13 %. Vuoden 2013 ensimmäisen vuosineljänneksen keskiraskaiden kuorma-autojen tuotanto oli runsaat 16 000 yksikköä eli lähes 18 % vähemmän kuin samana ajanjaksona vuotta aiemmin (20 000 yksikköä), ja noin 6 % vähemmän kuin edellisen vuoden viimeisen vuosineljänneksen toteutunut tuotanto (17 000 yksikköä). - Ajoneuvot, Pohjois-Amerikka NAFTA alueen vuoden 2013 ensimmäisen vuosineljänneksen tuotantoluvut raskaiden kuorma-autojen (luokka 8) osalta olivat 57 000 yksikköä laskien hieman eli 1 % edellisen vuosineljännekseen 58 000 yksikköön verrattuna. Vuoden 2012 vertailukauden 77 000 yksikköön verrattuna laskua oli noin 26 %. Keskiraskaiden kuorma-autojen tuotanto nousi yli 12 % edellisen vuosineljänneksen 46 000 yksiköstä vuoden 2013 ensimmäisen neljänneksen 52 000 yksikköön. Vuoden 2012 vertailukauteen verrattuna nousua oli lähes 8 %. Kevyiden ajoneuvojen ensimmäisen vuosineljänneksen tuotantoluvut nousivat yli 3 % edellisen vuoden viimeisen vuosineljänneksen tasosta, mutta laskivat hieman eli noin 1 % vuoden 2012 vertailukauteen verrattuna ollen 1 930 000 yksikössä. 3 / 22
- Ajoneuvot, Brasilia Brasiliassa raskaiden kuorma-autojen ensimmäisen vuosineljänneksen tuotanto oli noin 26 000 yksikköä nousten 11 % edellisen vuosineljänneksen tuotannon 24 000 yksiköstä. Nousua vuoden 2012 vertailujakson tuotantoon (23 000) oli yli 14 %. Keskiraskaiden kuorma-autojen ensimmäisen vuosineljänneksen tuotanto oli 9 500 yksikköä nousten yli 11 % edellisen vuosineljänneksen tuotannosta (8 500 yksikköä). Verrattuna vuoden 2012 vertailujakson 7 300 yksikköön nousua oli yli 31 %. Elektroniikkaliiketoiminta Huolimatta yritysten varovaisuudesta teollisuusinvestoinneissa, teollisuuselektroniikan tuotteiden kysyntä säilyi ennallaan ensimmäisen vuosikvartaalin aikana. Uusiutuvan energian ja energiaa säästävien tuotteiden sekä älykkäisiin sähköverkkoihin liittyvien ratkaisujen kysyntä markkinoilla säilyi hyvänä. Myös telekommunikaatiosektorin tuotteiden kysynnässä tapahtui kasvua. LIIKEVAIHTO JA TULOS Tammi-maaliskuu 2013 Tammi-maaliskuun liikevaihto oli 225,2 milj. euroa (242,0 milj. euroa) eli 6,9 % vähemmän kuin edellisen vuoden vastaavana aikana. Vuosineljänneksellä on kirjattu kertaluonteisia eriä 5,4 milj. euroa (0,3 milj. euroa). Kertaluonteiset erät ilman rahavirtavaikutusta oli 2,3 milj. euroa (0,0 milj. euroa). Kertaluonteiset erät liittyivät pääasiassa Irlannin (4,3 milj. euroa) ja Ukrainan (0,8 milj. euroa) tehtaiden toiminnan lopettamiseen. Liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä ja yrityshankinnoista aiheutuneita poistoja (PPA -poistot) oli 14,1 milj. euroa (16,2 milj. euroa), joka on 6,2 % liikevaihdosta (6,7 %). Konsernin liikevoitto oli 5,9 milj. euroa (12,7 milj. euroa), joka on 2,6 % (5,3 %) liikevaihdosta. Liikevoittoa heikensi edelleen Brasilian yksikön tappiollisuus. Myös asiakkaiden korkeammalla tilausvolatiliteetilla vuosineljänneksen aikana oli negatiivinen vaikutus kannattavuuteen. Meksikon peson vahvistuminen Yhdysvaltojen dollaria vastaan kasvatti jalostuskustannuksia. Poistojen yhteismäärä oli 9,7 milj. euroa (7,4 milj. euroa) sisältäen 2,3 milj. euron kertaluonteiset erät (0,0 milj. euroa). PPA -poistot olivat katsauskaudella 2,7 milj. euroa (3,2 milj. euroa). Rahoituserät olivat -1,2 milj. euroa (-2,3 milj. euroa). Rahoituserät sisältävät 0,1 miljoonan euron valuuttakurssierot. Tulos ennen veroja oli 4,7 milj. euroa (10,5 milj. euroa). Katsauskauden tuloverot olivat 1,6 milj. euroa (3,6 milj. euroa). Katsauskauden tulos oli 3,1 milj. euroa (6,9 milj. euroa). Laimennettu tulos/osake oli 0,14 euroa (0,33 euroa). Johdinsarjaliiketoiminnan liikevaihto oli katsauskaudella 208,4 milj. euroa (226,6 milj. euroa) eli 8,0 % vähemmän kuin vertailukaudella. Sen osuus koko konsernin liikevaihdosta oli 92,6 % (93,7 %). Liikevaihto väheni Pohjois-Amerikan ja Euroopan kuorma-automarkkinoiden matalampien tuotantomäärien vuoksi. Katsauskaudella kirjattiin 5,2 milj. euroa (0,1 milj. euroa) kertaluonteisia eriä. Kertaluonteiset erät liittyivät pääasiassa Irlannin (4,3 milj. euroa) ja Ukrainan (0,8 milj. euroa) tehtaiden toiminnan lopettamiseen. Kertaluonteiset erät ilman rahavirtavaikutusta oli 2,3 milj. euroa (0,0 milj. euroa). Liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä oli 11,7 milj. euroa (15,2 milj. euroa), joka on 5,6 % (6,7 %) segmentin liikevaihdosta. Liikevoitto oli 6,5 milj. euroa (15,0 milj. euroa), joka on 3,1 % (6,6 %) segmentin liikevaihdosta. Asiakkaiden korkeammalla tilausvolatiliteetilla oli negatiivinen vaikutus kannattavuuteen. Meksikon peson vahvistuminen Yhdysvaltojen dollaria vastaan kasvatti jalostuskustannuksia. Suhteellista kannattavuutta heikensi edelleen Brasilian yksikön tappiollisuus, joka johtuu heikosta tuottavuuden kehityksestä ja kustannustason noususta. Elektroniikkaliiketoiminnan liikevaihto nousi 9,0 % ja oli 16,7 milj. euroa (15,3 milj. euroa). Sen osuus oli 7,4 % (6,3 %) konsernin liikevaihdosta. Katsauskaudella kirjattiin -0,1 milj. euroa (0,1 milj. euroa) kertaluonteisia eriä. Liiketulos ennen kertaluonteisia eriä oli 1,0 milj. euroa (-0,9 milj. euroa), joka on 6,1 % (-5,6 %) segmentin liikevaihdosta. Liiketulos oli 1,1 milj. euroa (-1,0 milj. euroa), joka on 6,6 % (-6,5 %) segmentin liikevaihdosta. Korkeampi liikevaihto ja käynnissä olevat kustannuskilpailukyvyn parantamistoimet kohensivat kannattavuutta. 4 / 22
TASE JA RAHOITUS Konsernitaseen loppusumma 31.3.2013 oli 500,2 milj. euroa (529,1 milj. euroa). Korolliset velat olivat katsauskauden päättyessä 130,6 milj. euroa (160,0 milj. euroa). Konsernin omavaraisuusaste oli 34,8 % (30,9 %). Nettovelat olivat 56,4 milj. euroa (85,1 milj. euroa) ja nettovelkaantumisaste (gearing) 32,4 % (52,1 %). Vaihto-omaisuuden määrä oli 92,1 milj. euroa (108,4 milj. euroa). Lyhytaikaiset saamiset olivat 127,5 milj. euroa (129,7 milj. euroa). Katsauskauden operatiivinen kassavirta oli 3,5 miljoonaa euroa (25,9 milj. euroa) ja kassavirta investointien jälkeen 0,2 milj. euroa (23,1 milj. euroa). Kassavirtaa heikensi korkeampi nettokäyttöpääoma, joka kasvoi vuosineljänneksen liikevaihdon ollessa korkeampi kuin edellisellä vuosineljänneksellä. Rahavarat olivat 74,3 milj. euroa (74,9 milj. euroa). INVESTOINNIT Konsernin bruttoinvestoinnit olivat katsauskaudella 3,3 milj. euroa (4,8 milj. euroa), joka on 1,5 % (2,0 %) liikevaihdosta. Katsauskaudella investoinnit olivat pääosin tuotannon koneita ja laitteita. TUTKIMUS & KEHITYS Tutkimus- ja kehityskulut olivat 2,3 milj. euroa (2,0 milj. euroa), joka on 1,0 % (0,8 %) konsernin liikevaihdosta. Katsauskauden päättyessä tuotekehityksessä työskenteli 169 (156) henkilöä. Luvussa eivät ole mukana tuotannon ja prosessien kehityksessä työskentelevät henkilöt. HENKILÖSTÖ Konsernin henkilöstön määrä oli katsauskaudella keskimäärin 19 535 (21 955). Katsauskauden lopussa konsernin henkilöstön määrä oli 19 460 (21 919), josta ulkomailla 19 142 (21 564) ja Suomessa 318 (355). Lisäksi konsernilla oli katsauskauden päättyessä 701 vuokratyöntekijää. LAATU JA YMPÄRISTÖ Kaikki konsernin tehtaat on sertifioitu ajoneuvoteollisuuden ISO/TS16949 -laatustandardin vaatimusten mukaisesti Traverse Cityn (USA) tehdasta lukuun ottamatta, joka on sertifioitu ISO9001 -standardin mukaisesti. Lisäksi kaikki konsernin tehtaat, lukuun ottamatta Campo Alegren (Brasilia) ja Sao Bento do Sulin (Brasilia) tehdasta on sertifioitu ISO14001 -ympäristöstandardin vaatimusten mukaisesti ja kaikki tehtaat toimivat ISO9001 -laatustandardin vaatimusten mukaisesti. Itajuban (Brasilia), Raahen (Suomi) ja Suzhoun (Kiina) tuotantoyksiköt on sertifioitu lisäksi OHSAS18001 työterveys- ja turvallisuusjärjestelmästandardin mukaisesti. Toimenpiteet Campo Alegren (Brasilia) sertifioimiseksi ja Curitiban (Brasilia) uudelleensertifioimiseksi ISO14001 ympäristöstandardin mukaisesti ovat käynnissä. ISO14001 ympäristöstandardin sertifiointi on tarkoitus saada päätökseen kuluvan vuoden neljännen kvartaalin aikana. Toimenpiteet Keilan ja Haapsalun (Viro) ja Acunan (Meksiko) tehtailla ovat käynnissä OHSAS18001 työterveys- ja turvallisuusjärjestelmästandardin mukaisen järjestelmän sertifiointia varten. Sertifiointi OHSAS18001 työterveys- ja turvallisuusjärjestelmästandardin mukaisesti Acunan (Meksiko) tehtailla on tarkoitus saada päätökseen vuoden 2013 aikana ja Keilan ja Haapasalun (Viro) tehtailla vuoden 2013 toisen kvartaalin aikana. HALLINTO Varsinainen yhtiökokous valitsi 4.4.2013 hallitukseen uudelleen Outi Lampelan, Shemaya Levyn, Robert Remenarin, Harri Suutarin, Matti Ruotsalan ja Jyrki Tähtisen sekä uutena jäsenenä Wolfgang Diezin. Hallituksen järjestäytymiskokouksessa hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Matti Ruotsala ja varapuheenjohtajaksi Robert Remenar. 5 / 22
Tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Shemaya Levy ja jäseniksi Wolfgang Diez, Outi Lampela ja Jyrki Tähtinen. Nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Matti Ruotsala ja jäseniksi Robert Remenar ja Harri Suutari. Tilintarkastajaksi valittiin KPMG Oy Ab, joka ilmoitti päävastuulliseksi tilintarkastajaksi KHT Virpi Halosen. Konsernin johtoryhmän muodostivat katsauskauden lopussa Matti Hyytiäinen, pj. (toimitusjohtaja), Jyrki Keronen (Senior Vice President, Business Development & APAC), Jani Kiljala (President, Wiring Systems, Europe), Pekka Korkala (President, Wiring Systems, South America), Sanna Raatikainen (lakiasiainjohtaja), Jarmo Rajala (President, Electronics), Frank Sovis (President, Wiring Systems, North America) ja Juha Torniainen (talousjohtaja). OSINKO VUODELTA 2012 Varsinainen yhtiökokous päätti 4.4.2013 jakaa osinkoa 0,70 euroa osakkeelta, eli yhteensä noin 15,1 miljoonaa euroa. Osingon maksupäivä oli 16.4.2013. OSAKEVAIHTO JA OSAKKEENOMISTAJAT PKC Group Oyj:n osakevaihto NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä oli 1.1. 31.3.2013 välisenä aikana 1 932 728 kpl (3 574 480 kpl), joka on 9,0 % (17,2 %) osakkeiden keskimääräisestä lukumäärästä. Vaihdon arvo oli 32,2 milj. euroa (54,7 milj. euroa). Katsauskauden alin noteeraus oli 15,00 euroa (11,50 euroa) ja ylin 18,25 euroa (18,30 euroa). Katsauskauden viimeisen pörssipäivän päätöskurssi oli 18,09 euroa (17,19 euroa) ja katsauskauden keskikurssi 16,67 euroa (15,29 euroa). Osakekannan markkina-arvo 31.3.2013 oli 390,3 milj. euroa (367,1 milj. euroa). Hallituksen jäsenten ja heidän lähipiirinsä ja määräysvaltayhteisöjensä omistamien osakkeiden osuus oli katsauskauden lopussa 0,6 % (1,5 %) koko osakekannasta. PKC Group Oyj:llä oli tilikauden lopussa yhteensä 8 394 (8 982) osakkeenomistajaa. Ulkomaalaisten omistamien ja hallintarekisteröityjen osakkeiden osuus oli katsauskauden päättyessä 23,8 % (26,5 %) osakekannasta. OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA PKC Group Oyj:n osakemäärä ja osakepääoma ovat muuttuneet katsauskauden aikana seuraavasti: vuoden 2006C optioilla on merkitty yhteensä 31 705 osaketta, jota vastaava osakepääoman korotuksen määrä on 10 779,70 euroa. PKC Group Oyj:n 2009A optioilla on merkitty yhteensä 17 950 osaketta. Merkintöjä vastaavat uudet osakkeet ja osakepääoman korotus on rekisteröity kaupparekisteriin 31.1.2013 ja uudet osakkeet otettu kaupankäynnin kohteeksi NASDAQ OMX Helsinki Oy:n pörssilistalla 1.2.2013 alkaen. Yhtiön rekisteröity osakepääoma on korotuksen jälkeen 6 201 845,46 euroa ja jakaantuu 21 574 097 osakkeeseen. Katsauskauden päättymisen jälkeen PKC Group Oyj:n vuoden 2006C optioilla on merkitty yhteensä 24 100 osaketta, jota vastaava osakepääoman korotuksen määrä on 8 194,00 euroa. PKC Group Oyj:n 2009A optioilla on merkitty yhteensä 4 500 osaketta. Merkintöjä vastaavat uudet osakkeet ja osakepääoman korotus on rekisteröity kaupparekisteriin 3.4.2013 ja uudet osakkeet otettu kaupankäynnin kohteeksi NASDAQ OMX Helsinki Oy:n pörssilistalla 4.4.2013 alkaen. Yhtiön rekisteröity osakepääoma on korotuksen jälkeen 6 210 039,46 euroa ja jakaantuu 21 602 697 osakkeeseen. HALLITUKSEN VALTUUTUKSET Hallituksella on varsinaisen yhtiökokouksen 30.3.2011 myöntämä valtuutus päättää yhdestä tai useammasta osakeannista ja osakeyhtiölain 10 luvun 1 pykälän mukaisten erityisten oikeuksien antamisesta sekä kaikista niiden ehdoista. Valtuutuksen perusteella annettavien tai merkittävien osakkeiden yhteenlaskettu lukumäärä voi olla enintään 6 000 000 osaketta. Valtuutus sisältää oikeuden päättää suunnatusta osakeannista. Valtuutus on voimassa 5 vuotta yhtiökokouksen päätöksestä lukien. Hallituksen harkinnan mukaisesti valtuutusta voidaan käyttää esimerkiksi yritysostojen rahoittamiseksi, yritysten välisen yhteistyön tai muun 6 / 22
vastaavan järjestelyn toteuttamiseksi tai yhtiön rahoitus- ja pääomarakenteen vahvistamiseksi tms. PKC Group Oyj:n hallitus on valtuutuksen perusteella päättänyt 1 250 000 uuden osakkeen suunnatusta maksuttomasta osakeannista yhtiön kokonaan omistamalle tytäryhtiölle PKC Group USA Inc:lle AEES - yhtiöiden osakkeiden kauppahinnan maksamiseksi. Valtuutuksen perusteella annettavien tai merkittävien osakkeiden yhteenlaskettu lukumäärä voi tämän annin jälkeen olla enintään 4 750 000 osaketta. Hallituksella ei ole valtuutusta omien osakkeiden hankkimiseksi eikä konsernin hallussa ollut katsauskauden päättyessä omia osakkeita. OPTIO-OHJELMAT 2006 optiot Vuonna 2006 käynnistetyn optio-ohjelman mukaisten, A, B ja C optioihin jakautuvien optio-oikeuksien määrä on yhteensä enintään 697 500 kappaletta. Katsauskauden päättyessä avainhenkilöiden hallussa ja ulkona olevien optioiden määrä oli yhteensä 24 675 2006C optio-oikeutta minkä lisäksi 24 100 osaketta oli merkitty 2006C optioilla, mutta osakemerkintää ei ollut rekisteröity katsauskauden päättyessä. Osakkeen merkintähinta vuoden 2006 optio-oikeuksilla on optioehdoissa määritelty PKC Group Oyj:n osakkeen vaihdolla painotettu keskikurssi NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä osinko-oikaisuineen (2006C optioilla tällä hetkellä 8,24 euroa). Osakepääoma voi vuoden 2006 optio-oikeuksilla tehtävien osakemerkintöjen seurauksena nousta yhteensä enintään 697 500 uudella osakkeella ja 237 150 eurolla. 3.4.2013 rekisteröidyn merkinnän jälkeen optioilla tehtävien merkintöjen seurauksena yhtiön osakepääoma voi nousta vielä enintään 26 325 osakkeella ja 8 950,50 eurolla. Optio-oikeuksilla merkittävien osakkeiden merkintäaika on optio-oikeuksilla 2006C 1.4.2011-30.4.2013. 2006A optioiden merkintäaika on päättynyt 30.4.2011. Merkintäaikana optioilla merkittiin yhteensä 200 300 osaketta ja käyttämättä jäi 2 200 optioita. 2006B optioiden merkintäaika on päättynyt 30.4.2012. 2006B optioita ei jäänyt käyttämättä. 2009 optiot Varsinainen yhtiökokous päätti 27.3.2009 optio-oikeuksien antamisesta yhtiön ja sen tytäryhtiöiden avainhenkilöille. Optio-oikeuksien määrä on yhteensä enintään 600 000 kappaletta ja ne jakautuvat A, B ja C optioihin. Katsauskauden päättyessä avainhenkilöiden hallussa ja ulkona olevien optioiden määrä oli yhteensä 63 300 2009A, 180 522 2009B ja 175 000 2009C optio-oikeutta, minkä lisäksi 4 500 osaketta oli merkitty 2009A optioilla, mutta osakemerkintää ei ollut rekisteröity katsauskauden päättyessä. Vuoden 2009 optio-ohjelman optio-oikeudella merkittävän osakkeen merkintähinta on PKC Groupin osakkeen vaihdolla painotettu huhtikuun 2009, 2010 ja 2011 keskikurssi NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä + 20 % osinko-oikaisuineen (2009A optioilla tällä hetkellä 1,60 euroa, 2009B optioilla tällä hetkellä 11,41 ja 2009C optioilla 17,28 euroa). Osakkeen merkintähinta merkitään sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Optio-oikeudet oikeuttavat merkitsemään yhteensä enintään 600 000 yhtiön uutta tai sen hallussa olevaa osaketta. 3.4.2013 rekisteröidyn merkinnän jälkeen optioilla tehtävien merkintöjen seurauksena yhtiön osakepääoma voi nousta vielä enintään 467 800 osakkeella. Optio-oikeuksilla merkittävien osakkeiden merkintäaika on optio-oikeuksilla 2009A 1.4.2012 30.4.2014, optio-oikeuksilla 2009B 1.4.2013 30.4.2015 ja optio-oikeuksilla 2009C 1.4.2014 30.4.2016. 2012 optiot Varsinainen yhtiökokous päätti 4.4.2012 optio-oikeuksien antamisesta yhtiön ja sen tytäryhtiöiden avainhenkilöille. Optio-oikeuksien määrä on yhteensä enintään 1 020 000 kappaletta. Optio-oikeudet merkitään tunnuksella 2012A(i) ja 2012A(ii); 2012B(i) ja 2012B(ii) sekä 2012C(i) ja 2012C(ii). Kutakin optiooikeuksien alalajia on 170.000 kappaletta. Katsauskauden päättyessä avainhenkilöiden hallussa ja ulkona olevien optioiden määrä oli yhteensä 170 000 2012A(i) optio-oikeutta, minkä lisäksi avainhenkilöille on alustavasti allokoitu 170 000 2012A(ii) optio-oikeutta. 7 / 22
Vuoden 2012 optio-ohjelman optio-oikeudella merkittävän osakkeen merkintähinta on PKC Groupin osakkeen vuosien 2012, 2013 ja 2014 ensimmäisen vuosineljänneksen vaihdolla painotettu keskikurssi NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä. 2012A optioilla merkintähinta on 15,31 euroa. Osakkeen merkintähinta merkitään sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Optio-oikeudet oikeuttavat merkitsemään yhteensä enintään 1 020 000 yhtiön uutta tai sen hallussa olevaa osaketta. Optio-oikeuksilla merkittävien osakkeiden merkintäaika optio-oikeuksilla 2012A on 1.4.2015 30.4.2017, optio-oikeuksilla 2012B 1.4.2016 30.4.2018 ja optio-oikeuksilla 2012C 1.4.2017 30.4.2019. Optio-oikeuksilla 2012A(ii), 2012B(ii) ja 2012C(ii) merkittävien osakkeiden merkintäaika ei kuitenkaan ala, elleivät hallituksen määrittämät, optio-oikeuksien käyttämiselle asetetut konsernin tuotannolliset tai taloudelliset tavoitteet ole täyttyneet. Hallitus päättää tavoitteet vuosittain erikseen kullekin optio-oikeuksien alalajille optio-oikeuksien jakamisen yhteydessä. Ne optio-oikeudet, joiden osalta hallituksen määrittämät tavoitteet eivät ole täyttyneet, raukeavat hallituksen päättämällä tavalla. YRITYSVASTUU Yritysvastuu on keskeinen osa PKC:n toimintoja. PKC toimii eettisten liiketoimintakäytäntöjen mukaisesti, ottaa vastuun toimintaympäristöstä ja pyrkii minimoimaan ympäristölle aiheutuvaa haittaa, ja kunnioittaa ja edistää ihmisoikeuksia ja oikeudenmukaisuutta työpaikoilla, yhtäläisiä mahdollisuuksia, ja nollatoleranssia lahjontaan ja korruptioon. PKC Groupin hallitus on vahvistanut käytännesäännöt (Code of Conduct), jotka kattavat koko konsernin. Code of Conduct määrittelee periaatteet eettiselle liiketoiminnalle, jotka perustuvat korkeimmille eettisille standardeille. Lakien, määräysten ja kansainvälisten normien noudattaminen on perusedellytys, josta ei voida poiketa missään olosuhteissa. PKC:n vuoden 2012 yritysvastuuraportti julkaistiin 13.3.2013. STRATEGISET TAVOITTEET Strategiset tavoitteet on julkistettu katsauskauden jälkeen pidetyssä pääomamarkkinapäivässä 3.4.2013. PKC suunnittelee, valmistaa ja integroi asiakkaidensa globaalina kumppanina sähkönjakelujärjestelmiä hyötyajoneuvoteollisuuteen ja muille valituille toimialoille. PKC tavoittelee kasvua nykyisten hyötyajoneuvoihin keskittyvien asiakkuuksiensa ja nykyisten markkinoiden lisäksi Aasian kasvavilta markkinoilta. PKC tutkii lisäksi mahdollisuuksiaan laajentaa liiketoimintaansa kuljetusteollisuusmarkkinoilla, joilla se katsoo voivansa hyödyntää laajemmin omaa ainutlaatuista osaamistaan sähkönjakelujärjestelmien globaalina toimittajana. PKC Group Oyj:n pitkän aikavälin taloudellisina tavoitteina on saavuttaa 1,4 miljardin euron liikevaihto vuoteen 2018 mennessä, yli 10 %:n käyttökate (EBITDA) ja pitää nettovelkaantumisaste alle 75 %:n. Yhtiön tavoitteena on jakaa osinkoa 30-60 % kassavirrasta investointien jälkeen. LÄHIAJAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT Julkisten talouksien alijäämä ja velkaantuneisuus useissa Euroopan maissa ja myös Yhdysvalloissa on heikentänyt talouskasvua, loppuasiakkaiden kysyntää ja investointihyödykkeiden rahoituksen saatavuutta. Tämä lisää markkinoiden epävarmuutta ja saattaa heijastua asiakkaidemme tavanomaista pidempinä tuotantoseisokkeina, alhaisempina päivittäisinä tuotantomäärinä tai epätasaisina tilausvirtoina. Dollarin (USD) heikkeneminen Meksikon pesoa sekä euron arvon heikkeneminen Puolan zlotya ja Venäjän ruplaa vastaan voi kasvattaa PKC Groupin jalostuskustannuksia. Euron arvon vahvistuminen Brasilian realia vastaan voi kasvattaa PKC Groupin materiaalikustannuksia. Kuparin hinnan merkittävä nousu voi heikentää PKC konsernin tulosta lyhyellä aikavälillä. Kuparin hinnan muutos siirtyy asiakashintoihin keskimäärin 5 kk:n viiveellä. MARKKINANÄKYMÄT Euroopan raskaiden ja keskiraskaiden kuorma-autojen tuotannon arvioidaan vuonna 2013 laskevan noin 10 % vuoden 2012 tasosta. Yleisen taloudellisen epävarmuuden arvioidaan pitävän hyötyajoneuvojen kysynnän 8 / 22
Euroopassa alentuneella tasolla erityisesti vuoden 2013 ensimmäisellä puoliskolla. Tuotantomäärien arvioidaan kasvavan vuoden toisella puoliskolla erityisesti viimeisellä kvartaalilla Euro 6 päästöstandardiin siirtymisen johdosta. Pohjois-Amerikan raskaiden kuorma-autojen tuotannon arvioidaan laskevan 6 %, keskiraskaiden kuormaautojen tuotannon kasvavan 8 % ja kevyiden ajoneuvojen tuotannon kasvavan hieman vuoden 2012 tasosta. Raskaiden kuorma-autojen tuotantomäärien arvioidaan lisääntyvän asteittain vuoden aikana. Brasilian raskaiden kuorma-autojen tuotannon arvioidaan kasvavan 21 % ja keskiraskaiden kuorma-autojen tuotannon 54 % verrattuna vuoteen 2012. Valtion uusien kuorma-autojen ostamiseen kannustava tukiohjelma on toistaiseksi voimassa vuoden 2013 loppuun saakka. PKC:n markkinanäkymään vaikuttavat lisäksi muutamat elinkaarensa loppua lähestyvät kevyiden ajoneuvojen ja komponenttien tuoteohjelmat, joiden tuotanto tullaan ajamaan alas vuoden 2013 aikana. Teollisuuselektroniikan tuotteiden kysynnän arvioidaan säilyvän entisellä tasolla. Uusiutuvan energian ja energiaa säästävien tuotteiden sekä älykkäisiin sähköverkkoihin liittyvien ratkaisujen kysynnän markkinoilla arvioidaan kasvavan. Myös telekommunikaatiosektorin kysynnän arvioidaan jatkavan lievää kasvuaan. PKC GROUPIN NÄKYMÄT PKC Group arvioi vuoden 2013 liikevaihdon olevan alhaisempi kuin vuonna 2012 ja arvioi vertailukelpoisen liikevoiton ennen kertaluonteisia eriä saavuttavan vuoden 2012 tason. Vuonna 2012 PKC:n liikevaihto oli 928,2 milj. euroa ja vertailukelpoinen liikevoitto ennen kertaluontoisia eriä oli 51,5 milj. euroa. TULOSJULKISTUKSET 2013 Vuoden 2013 osavuosikatsaukset julkaistaan seuraavasti: Osavuosikatsaus 1-6/2013 torstaina 8.8.2013 noin klo 8.15 Osavuosikatsaus 1-9/2013 torstaina 31.10.2013 noin klo 8.15 Tämän tiedotteen tekstiosassa keskitytään osavuosikatsaukseen. Vertailu on tehty vuoden 2012 vastaavan jakson lukuihin, ellei toisin ole mainittu. Taulukoiden luvut ovat itsenäisesti pyöristettyjä lukuja. 9 / 22
TAULUKKO-OSA Osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 (Osavuosikatsaukset) -säännösten mukaisesti. Laskelmissa on käytetty samoja periaatteita kuin vuoden 2012 tilinpäätöksessä. Vuonna 2013 voimaan tulleilla IFRS-standardien muutoksilla ei ole olennaista vaikutusta osavuosikatsaukseen. Muutokset IAS 1:een Tilinpäätöksen esittäminen, jossa keskeisin muutos on vaatimus muiden laajan tuloksen erien ryhmittelemisestä, vaikuttaa muiden laajan tuloksen erien esitystapaan. Muutoksilla IFRS 13 Käyvänarvon määrittämien ja IFRS 7 Rahoitusinstrumentit standardeissa on vaikutusta lähinnä osavuosikatsauksen esittämistapaan. Osavuosikatsauksen luvut ovat tilintarkastamattomia. KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA (1 000 euroa) 1-3/13 3kk 1-3/12 3kk 1-12/12 12kk Liikevaihto 225 161 241 967 928 178 Liiketoiminnan muut tuotot 275 330 2 193 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varaston muutos -1 965-733 -839 Valmistus omaan käyttöön 49 21 207 Materiaalit ja palvelut 134 875 147 690 564 482 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 51 840 50 395 203 221 Poistot ja arvonalentumiset 9 729 7 360 32 584 Liiketoiminnan muut kulut 21 150 23 406 86 000 Liikevoitto 5 927 12 735 43 451 Korko- ja rahoituskulut -1 296-1 647-6 213 Korko- ja rahoitustuotot 22 47 335 Kurssivoitot ja -tappiot, netto 58-661 -2 627 Voitto ennen veroja 4 710 10 474 34 946 Tuloverot -1 601-3 579-10 947 Katsauskauden voitto 3 109 6 895 23 999 Muut laajan tuloksen erät Erät, jotka saatetaan siirtää myöhemmin tulosvaikutteisiksi Korkojohdannaiset 181-208 -970 Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot 5 372 3 614-2 190 Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot -44 0 238 Katsauskauden laaja tulos yhteensä 8 617 10 300 21 076 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tilikauden tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos Laimentamaton osakekohtainen tulos (EPS), euroa 0,14 0,33 1,13 Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos (EPS), euroa 0,14 0,33 1,12 10 / 22
KONSERNITASE (1 000 euroa) 3/13 3/12 12/12 VARAT Pitkäaikaiset varat Liikearvo 30 280 30 701 30 627 Aineettomat hyödykkeet 42 233 48 774 43 234 Aineelliset hyödykkeet 92 779 103 762 94 307 Laskennalliset verosaamiset 13 735 9 920 11 272 Saamiset 27 214 22 926 25 058 Pitkäaikaiset varat yhteensä 206 241 216 083 204 499 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 92 144 108 417 87 481 Saamiset Myyntisaamiset 109 044 104 116 84 604 Muut saamiset 17 032 22 861 19 356 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset 1 472 2 717 1 897 Saamiset yhteensä 127 548 129 694 105 857 Rahavarat 74 261 74 940 87 222 Lyhytaikaiset varat yhteensä 293 953 313 051 280 560 Varat yhteensä 500 194 529 133 485 059 OMA PÄÄOMA JA VELAT Oma pääoma Osakepääoma 6 210 6 174 6 191 Ylikurssirahasto 11 170 10 114 10 606 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 36 237 34 444 35 376 Muuntoero 9 321 9 671 4 582 Arvonmuutosrahasto -596-672 -732 Osakeperusteiset maksut 3 175 2 541 2 975 Kertyneet voittovarat 105 228 94 215 81 533 Katsauskauden voitto 3 109 6 895 23 999 Oma pääoma yhteensä 173 855 163 381 164 530 Velat Pitkäaikaiset velat Korolliset rahoitusvelat 68 856 140 925 74 595 Korottomat velat 30 447 27 343 27 196 Varaukset 920 1 365 1 301 Laskennalliset verovelat 25 688 29 587 27 617 Pitkäaikaiset velat yhteensä 125 911 199 220 130 709 Lyhytaikaiset velat Korolliset rahoitusvelat 61 782 19 113 69 190 Ostovelat 94 817 101 566 75 510 Muut korottomat velat 43 376 43 174 45 025 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 453 2 679 96 Lyhytaikaiset velat yhteensä 200 428 166 532 189 820 Velat yhteensä 326 338 365 752 320 529 Oma pääoma ja velat yhteensä 500 194 529 133 485 059 11 / 22
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA (1 000 euroa) 1-3/13 3kk 1-3/12 3kk 1-12/12 12kk Liiketoiminnan rahavirrat Myynnistä saadut maksut 200 573 263 345 949 400 Muista liiketoiminnan tuotoista saadut maksut -252 117 3 246 Maksut liiketoiminnan kuluista -191 318-246 810-851 334 Liiketoiminnan rahavirrat ennen rahoituseriä ja veroja 9 003 16 651 101 311 Maksetut korot ja muut rahoituskulut -3 172-1 644-5 635 Muuntoerot 626 204 1 033 Saadut korot 21 47 335 Maksetut verot -2 986 10 644-21 057 Liiketoiminnan rahavirrat (A) 3 492 25 903 75 988 Investointien rahavirrat Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin -3 344-3 351-16 317 Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden luovutustulot 56 234 3 490 Lainasaamisten takaisinmaksut 0 314 514 Investointien rahavirrat (B) -3 288-2 803-12 313 Kassavirta investointien jälkeen 204 23 099 63 673 Rahoituksen rahavirrat Pitkäaikaisten lainojen nostot 0 71 0 Lyhytaikaisten lainojen nostot 0 5 000 5 090 Maksullinen osakeanti 551 1 923 2 687 Lainojen maksut -14 498-6 700-23 642 Maksetut osingot 0 0-12 814 Rahoituksen rahavirrat (C) -13 947 295-28 678 Rahavarojen muutos (A+B+C), lisäys (+)/vähennys (-) -13 743 23 394 34 996 Rahavarat kauden alussa 87 222 52 280 52 280 Muuntoero rahavaroissa 783-734 -54 Rahavarat kauden lopussa 74 261 74 940 87 222 12 / 22
KONSERNIN TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT 1-3/13 3kk 1-3/12 3kk 1-12/12 12kk Liikevaihto, 1 000 euroa 225 161 241 967 928 178 Liikevoitto, 1 000 euroa 5 927 12 735 43 451 % liikevaihdosta 2,6 5,3 4,7 Voitto ennen veroja, 1 000 euroa 4 710 10 474 34 946 % liikevaihdosta 2,1 4,3 3,8 Katsauskauden voitto, 1 000 euroa 3 109 6 895 23 999 % liikevaihdosta 1,4 2,8 2,6 Oman pääoman tuotto (ROE), % 7,3 17,5 15,1 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 14,4 21,2 16,7 Nettokäyttöpääoma 81 046 90 692 72 709 Nettovelat, 1 000 euroa 56 376 85 098 56 563 Gearing, % 32,4 52,1 34,4 Omavaraisuusaste, % 34,8 30,9 33,9 Current ratio, % 1,5 1,9 1,5 Bruttoinvestoinnit, 1 000 euroa 3 314 4 759 16 023 % liikevaihdosta 1,5 2,0 1,7 T&K-menot, 1 000 euroa 2 349 2 040 7 992 % liikevaihdosta 1,0 0,8 0,9 Henkilöstö keskimäärin 19 535 21 955 20 590 KONSERNIN OSAKEKOHTAISIA TUNNUSLUKUJA 1-3/13 3kk 1-3/12 3kk 1-12/12 12kk Tulos/osake (EPS), euroa 0,14 0,33 1,13 Tulos/osake (EPS), laimennettu, euroa 0,14 0,33 1,12 Oma pääoma/osake, euroa 8,06 7,65 7,64 Kassavirta/osake, euroa 0,01 1,10 2,97 Osakkeen kurssi kauden lopussa, euroa 18,09 17,19 15,49 Kauden alin kurssi, euroa 15,00 11,50 10,65 Kauden ylin kurssi, euroa 18,25 18,30 18,30 Kauden keskikurssi, euroa 16,67 15,29 14,76 Osakevaihto, 1 000 kpl 1 933 3 574 10 854 Osakevaihdon osuus (osakeantioikaistusta) osakekannasta, % 9,0 17,2 51,0 Osakkeita keskimäärin, 1 000 kpl 21 558 20 737 21 296 Osakkeita keskimäärin, laimennettu, 1000 kpl 21 699 21 054 21 462 Osakkeita kauden lopussa, 1 000 kpl 21 574 21 357 21 524 Osakkeiden markkina-arvo, 1 000 euroa 390 275 367 134 333 414 13 / 22
1. SEGMENTTIKOHTAISET TIEDOT 1.1.-31.3.2013 (1 000 euroa) Johdinsarjat Elektroniikka Kohdistamattomat ja eliminoinnit Konserni yhteensä Myynti konsernin ulkopuolelle 208 428 16 734 0 225 161 Segmenttien välinen myynti 114 284-398 0 Liikevaihto 208 542 17 018-398 225 161 Käyttökate (EBITDA) 18 547 1 475-1 255 18 768 % liikevaihdosta 8,9 8,7 8,3 Poistot ja arvonalentumiset *) 4 100 441 178 4 718 EBITA 14 447 1 034-1 432 14 050 % liikevaihdosta 6,9 6,1 6,2 PPA -poistot 2 734 0 0 2 734 Liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä 11 714 1 034-1 432 11 316 % liikevaihdosta 5,6 6,1 5,0 Kertaluonteiset työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 2 586 98 0 2 684 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvonalentuminen ja alaskirjaus 2 277 0 0 2 277 Muut kertaluonteiset tuotot ja kulut 361-174 242 428 Kertaluonteiset erät yhteensä 5 223-76 242 5 389 Liikevoitto 6 490 1 111-1 674 5 927 % liikevaihdosta 3,1 6,6 2,6 Segmentin varat 464 254 39 920-17 716 486 458 Kohdistamattomat varat **) 0 0 13 735 13 735 Varat yhteensä 464 254 39 920-3 981 500 194 *) ei sisällä PPA -poistoja eikä kertaluonteisia hyödykkeiden arvonalentumisia ja alaskirjauksia **) Segmentin varat eivät sisällä laskennallisia veroja 14 / 22
1.1.-31.3.2012 (1 000 euroa) Johdinsarjat Elektroniikka Kohdistamattomat ja eliminoinnit Konserni yhteensä Myynti konsernin ulkopuolelle 226 620 15 347 0 241 967 Segmenttien välinen myynti 156 23-178 0 Liikevaihto 226 776 15 370-178 241 967 Käyttökate (EBITDA) 21 819-330 -1 134 20 355 % liikevaihdosta 9,6-2,1 8,4 Poistot ja arvonalentumiset *) 3 493 538 173 4 204 EBITA 18 327-867 -1 307 16 152 % liikevaihdosta 8,1-5,6 6,7 PPA -poistot 3 156 0 0 3 156 Liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä 15 171-867 -1 307 12 996 % liikevaihdosta 6,7-5,7 5,4 Kertaluonteiset työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 125 136 0 261 Kertaluonteiset erät yhteensä 125 136 0 261 Liikevoitto 15 046-1 003-1 307 12 735 % liikevaihdosta 6,6-6,5 5,3 Segmentin varat 492 257 45 045-18 088 519 213 Kohdistamattomat varat **) 0 0 9 920 9 920 Varat yhteensä 492 257 45 045-8 168 529 133 *) ei sisällä PPA -poistoja **) Segmentin varat eivät sisällä laskennallisia veroja 15 / 22
1.1.-31.12.2012 (1 000 euroa) Johdinsarjat Elektroniikka Kohdistamattomat ja eliminoinnit Konserni yhteensä Myynti konsernin ulkopuolelle 858 778 69 400 0 928 178 Segmenttien välinen myynti 516 203-718 0 Liikevaihto 859 294 69 602-718 928 178 Käyttökate (EBITDA) 81 893 4 167-3 106 82 954 % liikevaihdosta 9,5 6,0 8,9 Poistot ja arvonalentumiset *) 14 517 2 030 1 049 17 596 EBITA 67 376 2 137-4 155 65 358 % liikevaihdosta 7,8 3,1 7,0 PPA -poistot 13 880 0 0 13 880 Liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä 53 496 2 137-4 155 51 478 % liikevaihdosta 6,2 3,1 5,5 Kertaluonteiset työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 5 329 331 231 5 892 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvonalentuminen ja alaskirjaus 1 108 0 0 1 108 Asiantuntijapalkkiot 0 66 0 66 Muut kertaluonteiset tuotot ja kulut 0 961 0 961 Kertaluonteiset erät yhteensä 6 438 1 359 231 8 027 Liikevoitto 47 058 778-4 386 43 451 % liikevaihdosta 5,5 1,1 4,7 Segmentin varat 456 103 42 390-24 706 473 787 Kohdistamattomat varat **) 0 0 11 272 11 272 Varat yhteensä 456 103 42 390-13 434 485 059 *) ei sisällä PPA -poistoja eikä kertaluonteisia hyödykkeiden arvonalentumisia ja alaskirjauksia **) Segmentin varat eivät sisällä laskennallisia veroja LIIKEVAIHTO MARKKINA-ALUEITTAIN (1 000 euroa) 1-3/13 3kk 1-3/12 3kk 1-12/12 12kk Suomi 14 641 12 991 60 401 Muu Eurooppa 54 440 58 047 218 358 Pohjois-Amerikka 128 997 148 043 551 957 Etelä-Amerikka 22 555 18 358 76 105 Muut maat 4 528 4 529 21 356 Yhteensä 225 161 241 967 928 178 16 / 22
2. LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA (milj. euroa) A = Osakepääoma B = Ylikurssirahasto C = Sijoitetun vapaa oman pääoman rahasto D = Arvonmuutosrahasto E = Muuntoero F = Edellisten tilikausien voitto G = Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä A B C D E F G Oma pääoma 1.1.2012 6,1 8,3 35,6-0,5 6,3 96,7 152,5 Osakeperusteiset maksut 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,2 0,2 Osakeanti, optioilla merkityt 0,1 1,8 0,0 0,0 0,0 0,0 1,9 Katsauskauden laaja tulos 0,0 0,0 0,3-0,2 3,3 6,9 10,3 Muut muutokset 0,0 0,0-1,5 0,0 0,0 0,0-1,5 Oma pääoma 31.3.2012 6,2 10,1 34,4-0,7 9,6 103,8 163,4 Oma pääoma 1.1.2013 6,2 10,6 35,4-0,7 4,6 108,5 164,5 Osakeperusteiset maksut 0,0 0,0 0,1 0,0 0,0 0,2 0,3 Osakeanti, optioilla merkityt 0,0 0,5 0,0 0,0 0,0 0,0 0,5 Katsauskauden laaja tulos 0,0 0,0 0,7 0,1 4,7 3,1 8,6 Oma pääoma 31.3.2013 6,2 11,1 36,2-0,6 9,3 111,8 173,9 3. AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET (1 000 euroa) 3/13 3/12 Hankintameno 1.1. 150 213 140 938 +/- Muuntoero 1.1. 4 663 613 + Lisäykset 3 056 4 045 +/- Muut muutokset 2 992 0 - Vähennykset -917-452 Hankintameno 31.3. 160 007 145 144 Kertyneet poistot 1.1. 55 906 34 645 +/- Muuntoero 1.1. 1 608 537 - Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot -865-166 +/- Muut muutokset 3 172 0 + Poistot ja arvonalentumiset 7 278 6 550 +/- Kurssiero 129-184 Poistot 31.3. 67 228 41 382 Kirjanpitoarvo 31.3. 92 778 103 762 17 / 22
4. AINEETTOMAT KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET (1 000 euroa) 3/13 3/12 Hankintameno 1.1. 108 306 104 932 +/- Muuntoero 1.1. 1 124-104 + Lisäykset 258 714 + Muut muutokset 91 888 Hankintameno 31.3. 109 779 106 430 Kertyneet poistot 1.1. 34 444 25 117 +/- Muuntoero 1.1. 339 422 - Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot 0 422 + Poistot 2 451 1 024 +/- Kurssiero 33-30 Poistot 31.3. 37 267 26 955 Kirjanpitoarvo 31.3. 72 512 79 475 5. RAHOITUSINSTRUMENTTIEN KÄYVÄT ARVOT Alla on esitetty vertailu rahoitusinstrumenttien kirjanpitoarvojen ja käypien arvojen osalta 31.3.2013 Tase-erien kirjanpitoarvot Tase-erien käyvät arvot 31.3.2013 Pitkäaikaiset rahoitusvarat Muut pitkäaikaiset rahoitusvarat 7 7 Pitkäaikaiset rahoitusvarat yhteensä 7 7 Lyhytaikaiset rahoitusvarat Valuuttajohdannaiset 136 136 Lyhytaikaiset rahoitusvarat yhteensä 136 136 Rahoitusvarat yhteensä 144 144 Pitkäaikaiset rahoitusvelat Pitkäaikaiset korolliset velat 68 856 71 093 Pitkäaikaiset rahoitusvelat yhteensä 68 856 71 093 Lyhytaikaiset rahoitusvelat Lyhytaikaiset korolliset velat 61 782 59 922 Kuparijohdannaiset 204 204 Koronvaihtosopimukset 797 797 Lyhytaikaiset rahoitusvelat yhteensä 62 783 60 923 Rahoitusvelat yhteensä 131 638 132 016 Johdannaissopimusten (136) arvonmääritys perustuu markkinoilta saataviin tietoihin (taso 2 IFRS 7:27A). Myytävissä olevien osakkeiden (7) arvonmääritys perustuu hankintamenoon (taso 3 IFRS 7:27A), koska sijoituksien käypä arvo ei ole luotettavasti määritettävissä. 18 / 22
6. KONSERNIN VASTUUSITOUMUKSET KAUDEN LOPUSSA (1 000 euroa) 3/13 3/12 12/12 Leasingvastuut 22 396 24 599 23 640 Johdannaissopimuksista johtuvat vastuut Nimellisarvot Koronvaihtosopimukset 31 376 41 341 36 009 Valuuttajohdannaiset Termiinisopimukset 6 477 14 806 5 121 Kuparijohdannaiset Futuurisopimukset 6 089 2 784 4 564 Yhteensä 43 942 58 931 45 694 Käyvät arvot Koronvaihtosopimukset -797-694 -980 Valuuttajohdannaiset Termiinisopimukset 136 169 12 Kuparijohdannaiset Futuurisopimukset -204 69-66 Yhteensä -865-456 -1 034 Johdannaisia käytetään valuuttakurssien ja kuparin hinnan vaihtelusta aiheutuvilta riskeiltä suojautumiseen. Valuutta- ja kuparijohdannaiset on kirjattu tulosvaikutteisesti, koska PKC Group ei sovella IAS 39 -standardin mukaista suojauslaskentaa. PKC Group soveltaa suojauslaskentaa koronvaihtosopimuksiin. 7. TUNNUSLUVUT VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN, KONSERNI 10-12/11 3 kk 1-3/12 3 kk 4-6/12 3kk 7-9/12 3 kk 10-12/12 3 kk 1-3/13 3 kk Liikevaihto, milj. euroa 242,0 242,0 244,8 227,4 214,0 225,2 Liikevoitto, milj. euroa 8,8 12,7 14,2 12,5 4,0 5,9 % liikevaihdosta 3,6 5,3 5,8 5,5 1,9 2,6 Voitto ennen veroja, milj. euroa 7,7 10,5 14,0 9,8 0,7 4,7 % liikevaihdosta 3,2 4,3 5,7 4,3 0,3 2,1 Omavaraisuusaste, % 30,0 30,9 31,2 32,5 33,9 34,8 Tulos/osake (EPS), laimennettu, euroa 0,29 0,33 0,46 0,31 0,03 0,14 Oma pääoma/osake, euroa 7,66 7,65 7,51 7,68 7,64 8,06 TUNNUSLUVUT VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN, JOHDINSARJAT Liikevaihto, milj. euroa 224,5 226,6 226,8 209,2 196,1 208,4 Liikevoitto, milj. euroa 8,7 15,0 14,4 12,5 5,2 6,5 % liikevaihdosta 3,9 6,6 6,3 6,0 2,6 3,1 TUNNUSLUVUT VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN, ELEKTRONIIKKA Liikevaihto, milj. euroa 17,5 15,3 18,0 18,3 17,8 16,7 Liikevoitto, milj. euroa -0,2-1,0 0,7 1,3-0,2 1,1 % liikevaihdosta -1,2-6,5 3,7 6,9-0,8 6,6 19 / 22
TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT Oman pääoman tuotto (ROE), % =100 x Katsauskauden tulos / Oma pääoma yhteensä (keskimäärin) Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % =100 x (Voitto ennen veroja + rahoituskulut) / (Oma pääoma yhteensä + korolliset velat (keskimäärin)) Nettovelat = korolliset rahoitusvelat - rahavarat Gearing, % =100 x (Korolliset velat - rahavarat) / Oma pääoma yhteensä Omavaraisuusaste, % =100 x (Oma pääoma yhteensä) / (Taseen loppusumma - saadut ennakot) Current ratio = Lyhytaikaiset varat yhteensä / Lyhytaikaiset velat yhteensä Tulos / osake (EPS), EUR = Emoyhtiön omistajille kuuluva katsauskauden tulos / Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin Oma pääoma / osake, EUR = Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma / Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä katsauskauden viimeisenä päivänä Kassavirta / osake, EUR = Kassavirta investointien jälkeen / Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin Osakkeiden markkina-arvo = Osakkeiden lukumäärä katsauskauden lopussa x katsauskauden viimeisen päivän viimeinen kaupantekokurssi EBITDA = Liikevoitto + kertaluonteiset erät + poistot ja arvonalentumiset EBITA = Liikevoitto + kertaluonteiset erät + PPA poistot Nettokäyttöpääoma = Vaihto-omaisuus + lyhytaikaiset korottomat saamiset - lyhytaikaiset korottomat velat Kaikki tässä tiedotteessa esitetyt tulevaisuuden arviot ja ennusteet perustuvat yhtiön johdon tämän hetkisiin näkemyksiin ja markkinatutkimusyritysten ja asiakkaiden julkaisemaan informaatioon. Arviot ja ennusteet sisältävät riskejä ja epävarmuustekijöitä, joiden toteutuessa tulokset voivat poiketa nyt arvioidusta. Keskeisimmät epävarmuustekijät liittyvät muun muassa yleiseen taloudelliseen tilanteeseen, toimintaympäristön ja toimialan kehitykseen sekä konsernin strategian onnistumiseen. 20 / 22