Tilinpäätös tilikaudelta 1.9.2000.-31.8.2001
allituksen puheenjohtajan ja toimitusjohtajan katsaus Yrityksen päivittäisessä työssä arvot jäävät usein taustalle, niitä ei tiedosteta eikä niistä osata hakea tukea päätöksentekotilanteissa. Osana keskustelua Turkistuottajat Oyj:n ja koko toimialan tulevaisuudesta Turkistuottajat Oyj:ssä on haluttu kirkastaa yhtiön arvoperustaa, sitä kivijalkaa, jonka varassa koko toimintamme lepää. Prosessi lähti liikkeelle johdon määrittelemistä ydinarvoista. Monikulttuurisessa yhteisössä, jossa ihmiset tekevät hyvin erilaisia töitä vakinaisin ja määräaikaisin sopimuksin, ja osa henkilöstöstä toimii muualla kuin Suomessa, katsoimme parhaaksi toimia näin. Käytännön elämä ja arvot saattavat joutua usein koetukselle. Kyseessä onkin päättymätön prosessi, josta voimme saada sitä enemmän, mitä enemmän haluamme oppia. Turkistuottajat Oyj:n arvot edistävät yhtiön missiota. Olemme yhtiö, joka tarjoaa asiakkailleen, niin tarhaajille kuin ostajille kokonaisvaltaista turkisnahkojen välitykseen liittyvää palvelua. Tavoitteenamme on, että asiakkaamme saavat kaiken tarvitsemansa saman katon alta. Tahdomme olla asiakkaan ensimmäinen valinta. Yhtiön ydinarvo on asiakkaiden luottamus. Muut arvot, joita ovat rehellisyys, tuloksellisuus, jatkuva kehittyminen ja ihmisten arvostus, tukevat ydinarvon toteutumista, sitä, että meitä kohtaan tunnettu luottamus säilyy ja kasvaa edelleen. Tahdomme käyttää nimenomaan sanaa luottamus, koska luottamuksen syntymiseen kuluu aikaa, siihen sisältyvät sekä menneisyys että tulevaisuus. Kerran tyytyväinen asiakas saattaa olla sitä toistamiseenkin, mutta luottamus on koeteltu tahtotila. Rehellisyys merkitsee sitä, että yhtiön kaikki sidosryhmät, asiakkaat, henkilöstö, media, päättäjät ja sijoittajat, voivat luottaa yhtiön sanaan ja sen toiminnan laatuun. Rehellisyys on avointa suhtautumista ulkoiseen maailmaan, se on tervettä ammattiylpeyttä. Turkistuottajat Oyj on sitä, mitä sanoo olevansa. Tuloksellisuus kattaa kaksi tärkeää ulottuvuutta. Se on toisaalta liiketoiminnan kannattavuutta ja siihen suhteutettua osingonjakoa sekä riittävää vakavaraisuutta, jonka merkitys on taas noussut yrityksen kunnon mittarina. Toisaalta se on sitä, että yhtiön tuotteet ja palvelut ovat mahdollisimman korkealaatuisia. Asiakaspalautteen perusteella nahkalajittelumme on maailman paras, ja sitä kehitetään edelleen. Parhaita laatuja tuottavat tarhaajat saavat merkittävät alennukset provisioihinsa. Alkavalla kaudella käynnistynyt, minkkien nahkontaan erikoistunut Turkistuottajat Oyj:n tytäryhtiö Furfix Oy on tuorein esimerkki laatuajattelustamme. Uudet investoinnit, pyrkimys huippulaatuun ja tiennäyttäjyyteen omalla alallaan ovat Turkistuottajat Oyj:n jatkuvan kehittymisen filosofiaa. Tahdomme olla oppiva organisaatio, joka omaksuu nopeasti uusia asioita ja kykenee ennakoimaan tulevaa. Tahdomme keskittyä osaamiseen, jossa olemme maailman parhaita, ja kehittyä siinä edelleen. Turkistuottajat Oyj on kansainvälisen turkiskaupan kulttuurien sulatusuuni. Yhtiön henkilö- ja asiakaskunnassa on edustettuna kymmeniä kansallisuuksia, jotka kuuluvat eri uskontokuntiin ja etnisiin ryhmiin. Pääkaupunkiseudulla olemme merkittävä maahanmuuttajien työllistäjä. Ihmisten arvostus, heidän oman historiansa ja viiteryhmänsä kunnioittaminen on toimintamme oleellinen osa. Asiakkaiden kannalta tämä merkitsee henkilökohtaista, asiakkaiden tarpeista lähtevää palvelua. Ohuessa organisaatiossa tiimityö on kunniassaan, ja koko vakinainen henkilöstömme sekä pitkään yhtiön palveluksessa olevat kausityöntekijät ovat kannustinjärjestelmän piirissä. Suvaitsevaisuus on myös osa edustamamme toimialan eettistä kestävyyttä. Teemme työtä sen hyväksi, että yhä useammat kuluttajat löytävät uudelleen maailman hienoimman luonnonmateriaalin, turkiksen ja että turkisten tuottaminen säilyy osana eurooppalaista elinkeinorakennetta. yväksymme eriävät mielipiteet ja kuuntelemme niitä. Tahdomme toimia sen hyväksi, että turkiskasvatuksen oikeutuksesta päätetään demokraattisesti ja laajapohjaisesti ja että päätöksenteon pohjana ovat niin eläinten hyvinvointi kuin elinkeinon taloudellis-sosiaaliset vaikutukset. eino anhikoski Pirkko Rantanen-Kervinen hallituksen puheenjohtaja toimitusjohtaja 1
allituksen toimintakertomus Yhteenveto tilikaudesta Turkisnahkojen kysyntä jatkui hyvänä koko tilikauden ajan. Muotimallistot sisälsivät runsaasti sekä turkissomisteita muihin materiaaleihin yhdistettyinä että turkispukineita. Yhtiön päämarkkina-alueilla Kiinassa ja Venäjällä poliittisen tilanteen vakaus ja talouden kasvu loivat pohjaa lisääntyvälle turkisten kysynnälle. USA:ssa pitkään jatkunut kylmä sää kasvatti turkisten vähittäismyyntiä viidenneksellä edellisvuodesta. Koko tilikauden poikkeuksellisen vahvana pysynyt dollari vaikutti myönteisesti nahkojen eurohintoihin samalla, kun se vahvisti pääostaja-alueiden kilpailukykyä euroalueen turkisostajiin verrattuna. Maailman vuoden 2000 tarhaturkistuotannon säilyminen edellisvuoden tasolla vaikutti myönteisesti katsauskauden aikana järjestettyjen kuuden huutokaupan myyntituloksiin. Tilikauden ensimmäisessä huutokaupassa syyskuussa ketunnahkojen dollarimääräiset hinnat nousivat yli kymmenen prosenttia toukokuun tasosta. Pääsyynä nousuun oli se, että turkisten kysyntä parani entisestään Venäjän ja Kiinan markkinoilla. uutokaupassa myytiin edellisellä tilikaudella vastaanotetut ja lajitellut 420.000 ketunnahkaa. Ketunnahkojen kysyntä jatkui hyvänä koko tilikauden ajan, ja nahkojen euromääräinen hintataso nousi yli 60 prosenttia edelliskaudesta. Parhaimpiin laatuluokkiin kuuluvat ketunnahat kallistuivat eniten. Muunnoskettujen nahat, joita tuotetaan vähän, olivat erittäin kysyttyjä, ja niistä maksettiin korkeita hintoja. Ketunnahkojen merkittävimmät ostajat tulivat ongkong/kiinasta, Venäjän markkinoille nahkoja ostaneesta Turkista sekä Japanista. Ensimmäistä kertaa moneen vuoteen yhtiö järjesti syyskuun 2001 huutokauppaan oman keräilyn, jolloin tarhaajilla oli mahdollisuus toimittaa nahkoja myytäviksi vasta myyntikauden viimeisessä huutokaupassa. Tästä sekä yhtiön omista tarjontapäätöksistä johtuen tilikauden aikana vastaanotetuista kahdesta miljoonasta ketunnahasta siirtyi 260.000 nahkaa syyskuun 2001 huutokauppaan. Pitkäkarvaisten turkislaatujen suosio näkyi myös 80.000 suomensupinnahan myyntituloksissa. Nahat myytiin Italian ja Venäjän markkinoille 87 prosenttia korkeammin hinnoin kuin edellisellä tilikaudella. Minkinnahkojen markkinatilanne säilyi vakaana koko tilikauden ajan ja euromääräiset hinnat vahvistuivat keskimäärin 12 prosenttia edelliskauteen verrattuna lähinnä valuuttakurssimuutosten johdosta. Urosnahat olivat naarasnahkoja kysytympiä. Ne soveltuvat naarasnahkoja paremmin muoti- ja turkispukineteollisuuden tarpeisiin: pukineisiin, joissa turkiksen peitinkarva on leikattu tai nypitty, sekä somisteisiin. Koska minkinnahkoja käytetään myös eri tavoin värjättyinä, tarkoitukseen sopivista erilaisista muunnosminkkien nahoista maksettiin poikkeuksellisen korkeita hintoja. Lähes kaikki tilikauden aikana vastaanotetut 3,5 miljoonaa minkinnahkaa myytiin. Minkinnahkojen merkittävimmät ostajat tulivat ongkong/kiinasta, Kreikasta, Venäjältä ja Italiasta. Jotta minkinnahkojen tarjonnat entistä paremmin vastaisivat sekä eurooppalaisen somisteteollisuuden että Kaukoidän suurten pukinevalmistajien ostorytmiä, yhtiö tarjosi aiemmasta poiketen tammikuun huutokaupassa kolmesta pääminkkityypistä ainoastaan urosnahkoja. Tämän vuoksi maalishuhtikuun huutokaupan minkkitarjonnat sisälsivät vastaavasti aiempaa isomman ja laadullisesti paremman naarasnahkojen valikoiman. Tarjontarytmiin tehdyt muutokset, optisen värilajittelukoneen ansiosta saatu entistä tasaisempi värilajittelu sekä parannukset laatulajittelussa lisäsivät asiakaskunnan kiinnostusta yhtiön minkkitarjontoihin. Koska ostajien laatutietoisuus on kasvanut vuosi vuodelta, yhtiö pyrkii laatuhyvitysjärjestelmän avulla kannustamaan tarhaajia entistä parempilaatuisten nahkojen tuottamiseen. Kettujen, minkkien ja suomensupien kahden parhaimman laatuluokan nahoista tuottajia palkittiin laatubonuksella. Ostajat hyötyivät minkinnahkoja koskevasta laatuhyvityksestä. 2 Tilinpäätös 2001
Minkinnahkojen tuotanto 1991-2001 (Itä-Eurooppa mukana 1996 alkaen) 35 Kova kilpailu nahkojen keräilyssä eri huutokauppaliikkeiden sekä nahkoja suoraan tarhaajilta ostavien asiakkaiden välillä leimasi minkkimarkkinoita koko tilikauden. Tästä syystä yhtiö ei saavuttanut asettamiaan keräilytavoitteita, ja vastaanotettu nahkamäärä jäi viidenneksen edelliskautta pienemmäksi. Milj. kpl 30 25 20 15 10 5 0 J J J J J J J J J J J 15% 11% 17% 18% 18% 16% 17% 17% 17% 12% 1991 1993 1995 1997 1999 2001 Yhtiö välitti tilikauden aikana 700.000 karakul-lampaan nahkaa. Parhaimmista laaduista, joista eurooppalaiset muotihuoneet kilpailivat, maksettiin ennätyshintoja. Yhtiön tuotevalikoimissa karakul-lampaan nahat tukevat tavoitetta olla merkittävin turkisraaka-aineen toimittaja kansainväliselle muoti- ja tekstiiliteollisuudelle. Yhtiön markkinointitoimenpiteet laajenivat edelliskaudesta. Yhtiö osallistui Saga Furs of Scandinavian ja muiden pohjoismaisten huutokauppaliikkeiden yhteisosastolla turkismessuille Moskovassa, manner-kiinassa ja ongkongissa sekä järjesti asiakasseminaareja. Ensimmäinen Suomessa järjestetty kansainvälinen nahkanäyttely pidettiin Fur Centerissä helmikuussa 2001. Saga Furs of Scandinavia jatkoi yhteispohjoismaista minkin- ja ketunnahkojen myynninedistämistä ja kehitti turkisnahoille uusia käyttötapoja. Toimialan ja konsernin edunvalvontaa hoidettiin kiinteässä yhteistyössä Suomen Turkiseläinten Kasvattajain Liitto ry:n ja International Fur Trade Federationin kanssa. Turkistuottajat Oyj päätti perustaa nahkontakeskuksen Kaustiselle vahvistaakseen markkinaosuuttaan minkinnahkojen keräilyssä. Tytäryhtiö Furfix Oy vastaa nahkontakeskuksen toiminnasta. uipputekniikan ja automatisoinnin avulla minkinnahkojen nahkontatyö paranee ja yhtenäistyy, mikä nostaa konsernin minkkivalikoimien tasoa ja siten nahoista maksettavia hintoja. Nahkontakeskus otetaan käyttöön marraskuussa 2001. Milj. kpl USD USD Ketunnahkojen tuotanto 1991-2001 (Itä-Eurooppa mukana 1996 alkaen) 5 4 3 56% 51% 56% 58% 56% 54% 2 54% 51% 51% 49% 1 0 1991 1993 1995 1997 1999 2001 Kokonaistuotanto Kokonaistarjonta TTOyj.n myynti Minkinnahkojen keskihinta 1991/1992-2000/2001 (asteikko USD, luvut FIM)) 40 176 J 35 30 141 25 J 91 83 20 J J 78 15 J 158 143 J J 163 145 J J 95 J 10 91-92 93-94 95-96 97-98 99-00 00-01 Ketunnahkojen keskihinta 1991/1992-2000/2001 (asteikko USD, luvut FIM)) 160 629 140 120 477 535 100 457 602 80 363 394 249 60 267 203 40 20 91-92 93-94 95-96 97-98 99-00 00-01 Suomalaiset minkit Suomalaiset ketut Tilinpäätös 2001 3
Välitysmyynti ja huutokaupat Turkistuottajat Oyj välitti tilikauden aikana 6.343.000 turkisnahkaa (edellisellä tilikaudella 7.117.000). intatason noususta johtuen välitysmyynnin arvo nousi 329 miljoonaan euroon, kun se edellisellä tilikaudella oli 252 miljoonaa euroa. Suomalaista alkuperää olevia nahkoja myytiin yhteensä 3.499.000 (edellisellä tilikaudella 3.757.000), ja niiden arvo oli 245 miljoonaa euroa (169 miljoonaa euroa). Muista länsimaista, lähinnä Keski- Euroopasta, peräisin olevia nahkoja myytiin 1.966.000 (2.559.000) kappaletta, ja niiden arvo oli 63 miljoonaa euroa (68 miljoonaa euroa). Itä-Euroopan alueelta peräisin olevien 175.000 nahan (265.000 nahkaa) arvo oli 5 miljoonaa euroa (6 miljoonaa euroa). Tämän lisäksi myytiin 703.000 afganistanilaista karakul-lampaan nahkaa (537.000), arvoltaan 17 miljoonaa euroa (8 miljoonaa euroa). Turkistuottajat Oyj:n myynti jakautui huutokaupoittain seuraavasti: uutokauppa Syyskuu Joulukuu l Joulukuu ll Tammi-helmikuu Maalis-huhtikuu Touko-kesäkuu Varastomyynti tilikaudella Yhteensä Myynti 1.000 kpl 2000/01 463 544 960 948 1.628 1.716 84 6.343 Myynti Arvo 1.000 kpl EUR 1.000 1999/00 2000/01 540 115 1.214 1.147 1.663 2.333 105 7.117 37.349 23.402 46.010 49.430 78.880 92.513 1.808 329.392 Arvo EUR 1.000 1999/00 23.053 6.015 33.982 40.580 64.737 81.987 1.890 252.244 Syyskuun 19. ja 20. päivä järjestetyssä tilikauden ensimmäisessä huutokaupassa tarjolla olleesta 370.000 siniketunnahasta normaalilaatua oli noin puolet, ja niiden keskihinta nousi noin 20 prosenttia toukokuun tasosta 92 euroon. Myös muista tarjotuista ketunnahoista maksettiin korkeita hintoja. Kiinalaiset olivat huutokaupan suurin ostajaryhmä, mutta pieneen kokoluokkaan kuuluvia nahkoja myytiin Länsi-Eurooppaan, Venäjälle, Korean tasavaltaan ja Japaniin. Syyskuun huutokaupan kokonaismyynti oli 37 miljoonaa euroa, ja huutokaupassa oli noin 150 asiakasta. Uuden myyntikauden avaushuutokaupassa 7. ja 8. joulukuuta myytiin 70 prosenttia noin 200.000 siniketunnahan tarjonnasta 77 euron keskihintaan. Kansainvälinen hintataso oli 5-10 prosenttia syyskuun tasoa alempi, koska suurikokoisia nahkoja suosivat kiinalaiset asiakkaat olivat pidättyväisiä tässä huutokaupassa. Ketunnahat myytiinkin lähinnä eurooppalaisille asiakkaille. Lisäksi huutokaupassa myytiin 400.000 karakullampaan nahkaa ennätyshintaan. Kaksipäiväisessä huutokaupassa oli 150 asiakasta, ja kokonaismyynnin arvo oli 23 miljoonaa euroa. Joulukuun 20. ja 21. päivä järjestetty huutokauppa oli Turkistuottajat Oyj:n myyntikauden ensimmäinen minkkihuutokauppa, ja tarjolla olleet runsaat 600.000 nahkaa myytiin lähes sataprosenttisesti 30 euron keskihintaan ongkong/kiinaan, Kreikkaan, Italiaan ja Venäjälle. Erityisen haluttuja olivat muunnosminkit sekä suurikokoiset urosnahat. uutokaupassa tarjottiin lisäksi pienehköjä eriä siniketun muunnoksia sekä muunnoskettuja keskimäärin noin 100 euron keskihintaan. Sinikettutarjonta, noin 210.000 nahkaa, myytiin sataprosenttisesti 82 euron keskihintaan Kiinaan, Turkkiin, Japaniin, Venäjälle ja Länsi-Eurooppaan. Kaksipäiväiseen huutokauppaan osallistui 300 asiakasta, ja kokonaismyynti oli 46 miljoonaa euroa. Tammikuun 31. päivä alkaneessa ja 2. helmikuuta päättyneessä huutokaupassa myytiin sataprosenttisesti noin puoli miljoonaa minkinnahkaa 33 euron keskihintaan, joka tarjonnassa tapahtuneet muutokset huomioonottaen vastasi joulukuun tasoa. Erikoisista muunnosminkeistä maksettiin huomattavasti korkeampia hintoja kuin ruskeista ja mustista minkeistä. Ostajat tulivat pääasiassa Italiasta, Kreikasta ja Saksasta, mutta myös Venäjä, Turkki, ongkong/kiina ja Korean tasavalta olivat hyvin edustettuina. Ketunnahkojen hinnat nousivat noin 15 prosenttia joulukuun tasosta, ja runsaan 200.000 siniketunnahan tarjonnan keskihinnaksi muodostui 96 euroa. 4 Tilinpäätös 2001
Eniten siniketunnahkoja ostettiin ongkong/kiinaan, mutta merkittäviä määriä myös Turkkiin, Venäjälle, Japaniin, Italiaan ja Korean tasavaltaan. Kolmipäiväisen huutokaupan myynnin arvo oli 49 miljoonaa euroa, ja ostajia oli yli 300. uutokaupassa, joka järjestettiin 1. - 4. huhtikuuta myytiin runsaat 900.000 mustaan ja ruskeaan väriryhmään kuuluvaa minkinnahkaa kiinalaisille, venäläisille, kreikkalaisille ja korealaisille asiakkaille. Dollarin vahvistumisen vuoksi eurohintataso nousi noin viidellä prosentilla edellisestä huutokaupasta. Myös muunnosminkkien hinnat vahvistuivat. Turkishuutokaupan päätti siniketun myynti, joka sujui yli odotusten. Noin 320.000 nahan tarjonta myytiin ongkong/kiinaan, Venäjälle, Kreikkaan, Italiaan, Korean tasavaltaan ja Japaniin, ja keskihinnaksi muodostui 100 euroa. Kaikkien myytyjen kettujen keskihinta oli 103 euroa, ja nelipäiväisen, 350 kansainvälistä asiakasta koonneen huutokaupan myynnin arvo oli 79 miljoonaa euroa. Turkistuottajat Oyj:n tilikauden viimeinen huutokauppa järjestettiin 3. - 8. kesäkuuta, ja huutokaupassa tarjottiin runsaat 1,1 miljoonaa minkinnahkaa sekä 560.000 ketunnahkaa, joista sinikettujen osuus oli 450.000 nahkaa. Tilikauden päätöshuutokaupassa normaalilaatuisten nahkojen lisäksi oli tarjolla heikkolaatuisempia sekä nk. kevätnahkoja, jotka myytiin laatuerot huomioonottaen erittäin korkeisiin hintoihin. Merkittävimmät minkkiostajat tulivat ongkong/kiinasta, Kreikasta ja Italiasta. Normaalilaatuisten minkinnahkojen hinnat nousivat värityypistä riippuen 5-15 prosenttia. Myös kettujen hinnat vahvistuivat. Siniketun keskihinnaksi muodostui 110 euroa. Merkittävimmät kettuostajat tulivat ongkong/kiinasta, Turkista, Venäjältä ja Italiasta. Kesäkuun kolmipäiväiseen huutokauppaan osallistui 350 asiakasta, ja myynnin arvo oli 93 miljoonaa euroa. Kaikkien tilikaudella välitettyjen minkkien keskihinnaksi muodostui 27 euroa, ja kettujen keskihinta nousi yli 60 prosentilla 95 euroon. TTOyj:n minkkimyynti 100% 80% 60% 40% 20% 0% 96/97 97/98 98/99 99/00 00/01 Italia+Sveitsi Saksa+Länsi-Eurooppa Kreikka+Itä-Eurooppa ongkong+kiina Etelä-Korea USA+Kanada TTOyj:n kettumyyntimyynti 100% 80% 60% 40% 20% 0% 96/97 97/98 98/99 99/00 00/01 Italia+Sveitsi Saksa+Länsi-Eurooppa Turkki+Kreikka+Itä-Eurooppa ongkong+kiina Etelä-Korea USA+Kanada Japani Tilinpäätös 2001 5
Taloudellinen tila ja investoinnit Taloudellinen tila Investoinnit Turkistuotattajat Oyj:n tilikauden kokonaismyynnin arvo nousi 31 prosenttia 329 miljoonaan euroon nahkojen edelliskautta 47 prosenttia korkeamman hintatason ansiosta, vaikka välitetetyt nahkamäärät laskivat 11 prosenttia. Konsernin liikevaihto oli 25,5 miljoonaa euroa, mikä on 7 prosenttia enemmän kuin edellisellä tilikaudella. Liikevaihto kasvoi myyynnin kasvua vähemmän, koska merkittävä osa välityspalkkiosta on kiinteitä ja nahkojen hintatasosta riippumattomia. Liiketoiminnan muut tuotot olivat 1,1 miljoonaa euroa. Liiketoiminnan kulut, joista on vähennetty poistot ja arvonalentumiset, olivat yhteensä 18,5 miljoonaa euroa eli 3 prosenttia suuremmat kuin edellisellä tilikaudella. Suunnitelman mukaiset poistot nousivat 10 prosenttia edellisestä tilikaudesta 3,0 miljoonaan euroon. Vaihtuvien vastaavien poikkeukselliset arvonpalautumiset liittyvät tilikausilla 1997/1998 ja 1998/1999 kirjattuihin myyntisaamisten poikkeuksellisiin arvonalentumisiin. Kyseisillä kausilla kirjattuja arvonalentumisia on saatu katsauskaudella kotiutettua 0,3 miljoonaa euroa. Konsernin liikevoitto oli 5,2 miljoonaa euroa. Konsernin nettorahoitustuotot olivat 3,9 miljoonaa euroa eli 15 prosenttia liikevaihdosta, kun ne edellisellä tilikaudella olivat 1,9 miljoonaa euroa eli 8 prosenttia liikevaihdosta. Nettovaluuttakurssivoitot kasvoivat 56 prosenttia edellisestä tilikaudesta. Korkotuotot kasvoivat 82 prosenttia edellistä tilikaudesta, kun korkokulujen kasvu jäi 23 prosenttiin. Konsernin voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja oli 9,1 miljoonaa euroa (6,7 miljoonaa euroa edellisellä tilikaudella). Euroa Konsernin bruttoinvestoinnit tilikauden aikana olivat 3,1 miljoonaa euroa (3,3 miljoonaa euroa edellisellä tilikaudella). Investoinnit painottuivat edelleen keskeisten it-sovellusten ja -laitteistojen uusimiseen sekä toimintojen automatisoimiseen. It-projektit jatkuvat edelleen. Turkistuottajat Oyj päätti tilikauden aikana perustaa Kaustiselle minkkien nahkontakeskuksen, Furfix Oy:n, jonne hankittiin alan uusin teknologia. Marraskuusta 2001 alkaen yhtiö pystyy tarjoamaan 250.000 minkinnahan nahkontapalvelun. Alkuvaiheessa yhtiö työllistää määräaikaisesti n. 40 henkilöä. Ketunnahkojen optinen koonmittauskone otetaan käyttöön lajittelukauden 2001/2002 aikana. C-osakkeen kurssikehitys 18 16 14 12 10 8 6 4 1991 1993 1995 1997 1999 2001 Luvut osakeantioikaistuja Konsernin omavaraisuusaste oli 57 prosenttia (64 prosenttia edellisellä tilikaudella). Omavaraisuusasteen heikkeneminen johtuu hintatason nousun johdosta kasvaneesta myyntisaamisten jälleenrahoitustarpeesta. Konsernin maksuvalmius säilyi hyvänä koko tilikauden. 6 Tilinpäätös 2001
Liikevaihto 30 Oman pääoman tuotto-% 20% Milj. euroa 25 20 15 10 5 16% 12% 8% 4% 0 96/97 97/98 98/99 99/00 00/01 0% 96/97 97/98 98/99 99/00 00/01 % Liikevaihdosta Liikevoitto 30% 25% 20% 15% 10% 5% Sijoitetun pääoman tuotto-% 15% 12% 9% 6% 3% 0% 96/97 97/98 98/99 99/00 00/01 0% 96/97 97/98 98/99 99/00 00/01 Tulos ennen varauksia ja veroja Omavaraisuusaste 50% 70% % Liikevaihdosta 40% 30% 20% 10% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 96/97 97/98 98/99 99/00 00/01 0% 96/97 97/98 98/99 99/00 00/01 Tilinpäätös 2001 7
enkilöstö Konsernin henkilökunnan määrä oli hieman pienempi kuin edellisellä tilikaudella. Tilikauden aikana vakinaistettiin emoyhtiössä yhteensä 16 määräaikaisessa työsuhteessa toiminutta henkilöä, joten vakituisen henkilökunnan määrä tilikauden päättyessä on suurempi kuin vuotta aiemmin. Valtaosa henkilökunnasta on määräaikaisissa työsuhteissa erilaisissa turkisnahkojen käsittelyyn liittyvissä tehtävissä. Yhtiön käsittelemien nahkamäärien vähenemisen johdosta kausityöntekijöitä palkattiin vähemmän ja heidän työsuhteensa olivat keskimäärin lyhyempiä kuin edellisellä tilikaudella. Turkistuottajat Oyj:n henkilökunnan määrä oli tilikauden aikana suurimmillaan joulukuussa 2000, jolloin emoyhtiön palveluksessa työskenteli yhteensä 604 henkilöä. eistä oli vakituisessa työsuhteessa 82, kausityöntekijöinä 274 ja tilapäisinä huutokauppa-avustajina 248. Vakituisessa työsuhteessa olevien työntekijöiden keski-ikä oli 44 vuotta ja keskimääräinen vakituisessa työsuhteessa oloaika oli 14 vuotta. Tilikaudella emoyhtiön maksamat palkat olivat 7.071.752,43 euroa, josta hallituksen, toimitusjohtajan ja toimitusjohtajan sijaisen osuus oli 272.148,70 euroa. Konsernin vastaavat luvut olivat 7.727.937,13 euroa ja 382.522,69 euroa. Tilikaudella oli käytössä henkilökunnan voittopalkkiojärjestelmä, jonka piirissä ovat vakituinen henkilökunta sekä pitkään palvelleet kausityöntekijät. Tilikauden aikana emoyhtiön ja konsernin henkilöstömäärät olivat seuraavat (suluissa edelliskauden luvut): Emoyhtiö Konserni enkilöstö keskimäärin 243 (255) 267 (280) vakinaisessa työsuhteessa 85 (80) 106 (99) kausityöntekijät 158 (175) 161 (181) Vakituisen henkilökunnan määrä 31.8.2001 (31.8.2000) 96 (82) 116 (101) enkilöstö Keskimääräinen henkilöluku 300 250 200 150 100 50 0 96/97 97/98 98/99 99/00 00/01 Kausityöntekijät Vakituinen henkilökunta 8 Tilinpäätös 2001
Yhtiön hallinto Varsinainen yhtiökokous Turkistuottajat Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 12.1.2001. Yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti jakaa osinkona 0,60 euroa osakkeelta ja siirtää 494.643,89 euroa vararahastoon. allituksella ei ole voimassa olevaa valtuutusta osakeantiin, vaihtovelkakirja- tai optiolainan liikkeelle laskuun tai omien osakkeiden hankkimiseen. allitus ja tilintarkastajat Yhtiön hallitukseen ovat 12.1.2001 asti kuuluneet seuraavat henkilöt: Varsinaiset jäsenet: enkilökohtaiset varajäsenet: eino anhikoski Jussi Eilonen s. 1937, turkistarhaaja s. 1938, turkistarhaaja hallituksen puheenjohtaja Ljung Gunnar Mikael Granlund s. 1943, turkistarhaaja s. 1966, turkistarhaaja hallituksen varapuheenjohtaja Markku Koski Ulf Enroth s. 1948, turkistarhaaja s. 1949, turkistarhaaja Leena Pitkänen Jari Nurvala s. 1947, turkistarhaaja s. 1956, turkistarhaaja Pentti Rantakangas Martti Ollila s. 1940, turkistarhaaja s. 1946, turkistarhaaja Pirkko Rantanen-Kervinen Kaj Eklund s. 1949, ekonomi s. 1941 yhtiön toimitusjohtaja yhtiön toimitusjohtajan sijainen Yhtiön hallitukseen ovat 12.1.2001 alkaen kuuluneet seuraavat henkilöt: Varsinaiset jäsenet: enkilökohtaiset varajäsenet: eino anhikoski Jorma Eilonen hallituksen puheenjohtaja s. 1969, turkistarhaaja Markku Koski Ulf Enroth hallituksen varapuheenjohtaja Erik Karls Stefan Wik s. 1947, turkistarhaaja s. 1954, turkistarhaaja Jorma Lannetta Sulo Malja s. 1944, turkistarhaaja s. 1937, turkistarhaaja Pentti Rantakangas Martti Ollila Pirkko Rantanen-Kervinen Kaj Eklund allituksen sihteerinä on toiminut Juha uttunen. allitus on tilikauden aikana pitänyt 21 kokousta. Yhtiön tilintarkastajina ovat toimineet seuraavat henkilöt: Tilintarkastajat: Tilintarkastajien Oy - Ernst & Young (päävastuullinen tilintarkastaja KTL, KT Risto Järvinen) Ekonomi, KT Juhani Auranen Varamiehet: KTM, KT Anders jörk TM Kauko Korpi Tilintarkastajien Oy - Ernst & Young on vastannut jatkuvasta tarkastuksesta. Tilinpäätös 2001 9
Osakeomistus Omistuksen jakautuminen sektorikohtaisen luokituksen perusteella osakerekisterin 07.11.2001 mukaan Omistajia Osuus Osuus Osuus kpl osakkaista osakkeista äänistä Yksityiset yritykset 278 15.1 % 7.8 % 2.0 % Julkiset yritykset 0 0.0 % 0.0 % 0.0 % Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 8 0.4 % 7.3 % 2.0 % Julkisyhteisöt 0 0.0 % 0.0 % 0.0 % Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 13 0.7 % 55.3 % 87.5 % Kotitaloudet 1.538 83.5 % 16.7 % 4.9 % Ulkomaat 6 0.3 % 10.8 % 2.9 % Siirtämättä arvo-osuusrekisteriin 2.1 % 0.7 % Yhteensä 1.843 100.0 % 100.0 % 100.0 % Omistuksen jakautuminen osakemäärien suhteessa osakerekisterin 07.11.2001 mukaan Omistajia Osuus Osuus Osuus kpl osakkaista osakkeista äänistä 1-10 64 3.4 % 0.0 % 0.0 % 11-100 715 38.8 % 1.0 % 0.3 % 101-1.000 916 49.7 % 8.8 % 2.5 % 1.001-10.000 125 6.8 % 9.6 % 2.9 % 10.001-100.000 16 0.9 % 13.2 % 6.5 % 100.001-1.000.000 6 0.3 % 35.3 % 25.4 % 1.000.001-1 0.1 % 30.0 % 61.7 % Siirtämättä arvo-osuusrekisteriin 2.1 % 0.7 % Yhteensä 1.843 100.0 % 100.0 % 100.0 % Suurimmat osakkeen omistajat äänimäärän perusteella osakerekisterin 07.11.2001 mukaan Ääniä Osuus äänistä Suomen Turkiseläinten Kasvattajain Liitto r.y 8 333 085 61.7 % Uudenmaan-ämeen Turkiseläinten Kasvattajat r.y. 1 054 342 7.8 % Lounais-Suomen Turkiseläinkasvattajat r.y. 724 459 5.4 % Svenska Österbottens Pälsdjursodlarförening r.f. 585 643 4.3 % Pohjois-Suomen Turkiseläinten Kasvattajat r.y. 576 585 4.3 % Odin Finland 337 600 2.5 % Satakunnan Turkiseläinten Kasvattajat r.y. 194 187 1.4 % allintarekisterissä (Skandinaviska Enskilda anken Ab (publ.)) 156 100 1.2 % Ålands Pälsodlarförening r.f. 155 505 1.2 % Savo-Karjalan Turkistarhaajat r.y. 147 336 1.1 % Tapiola Keskinäinen Vakuutusyhtiö 80 000 0.6 % Veikko Laine Oy 75 300 0.6 % Koivisto Timo 46 116 0.3 % Carafe Investment Company Ltd. 39 118 0.3 % Liikesivistysrahaston Kannatusyhdistys r.y. 30 000 0.2 % Oy Vitapol Ab 29 700 0.2 % Oles Farm Ab 24 700 0.2 % Finanssi-Sampo Oy 21 000 0.2 % Ab Farmanda Oy 20 000 0.1 % Ukko-anni Oy 13 976 0.1 % Suurimmat osakkeenomistajat osakemäärän perusteella osakerekisterin 07.11.2001 mukaan Osakkeet Osuus osakkeista Suomen Turkiseläinten Kasvattajain Liitto r.y. 1 080 950 30.0 % Odin Finland 337 600 9.4 % Pohjois-Suomen Turkiseläinten Kasvattajat r.y. 233 605 6.5 % Svenska Österbottens Pälsdjursodlarförening r.f. 232 433 6.5 % Uudenmaan-ämeen Turkiseläinten Kasvattajat r.y. 201 567 5.6 % allintarekisterissä (Skandinaviska Enskilda anken Ab (publ.)) 156 100 4.3 % Lounais-Suomen Turkiseläinkasvattajat r.y. 102 739 2.9 % Tapiola Keskinäinen Vakuutusyhtiö 80 000 2.2 % Veikko Laine Oy 75 300 2.1 % Satakunnan Turkiseläinten Kasvattajat r.y. 41 727 1.2 % Carafe Investment Company Ltd. 39 118 1.1 % Liikesivistysrahaston Kannatusyhdistys r.y. 30 000 0.8 % Oy Vitapol Ab 29 700 0.8 % Ålands Pälsodlarförening r.f. 28 785 0.8 % Oles Farm Ab 24 700 0.7 % Savo-Karjalan Turkistarhaajat r.y. 24 576 0.7 % Finanssi-Sampo Oy 21 000 0.6 % Ab Farmanda Oy 20 000 0.6 % Ukko-anni Oy 13 976 0.4 % Pälsfarm Ab Stig Grankull 13 568 0.4 % Turkistuottajat Oyj:n hallitus, toimitusjohtaja ja toimitusjohtajan sijainen omistavat yhteensä 4.058 yhtiön osaketta, mikä vastaa 0,11 prosenttia yhtiön osakkeista ja 0,03 prosenttia yhtiön äänistä. 10 Tilinpäätös 2001
Arvio liiketoiminnan kehityksestä alkaneella tilikaudella Turkistuottajat Oyj järjesti syyskuussa 2001 huutokaupan, jossa myytiin edellisellä tilikaudella vastaanotetut ja lajitellut 260.000 ketunnahkaa eli koko jäljelläoleva varasto. intataso ylikuumeni Kiinan ja Venäjän markkinoiden kasvaneen kysynnän vuoksi. New Yorkissa 11. syyskuuta tapahtuneen terroristi-iskun mahdolliset vaikutukset eivät vielä näkyneet huutokaupassa eivätkä Kööpenhaminassa runsasta viikkoa aiemmin järjestetyssä minkkihuutokaupassa. Venäjä ja Kiina, joissa taloudet edelleen kasvavat voimakkaasti, määräävät turkiskaupan tahdin alkaneella tilikaudella. Turkisten kysynnän odotetaan lisääntyvän molemmilla markkinoilla. Turkistuottajat Oyj:n asema erityisesti Venäjän markkinoita ajatellen on hyvä, sillä varsinkin uusien asiakkaiden kannalta maantieteellä ja yhteistyökumppanin kokemuksella on merkitystä. Myös muut asiakkaat hyötyvät selvästi yhtiön kokemuksesta Venäjän markkinoilla, sillä Venäjä on tärkeä markkina-alue myös muualla, kuten Italiassa ja Kiinassa valmistetuille pukineille. Läntisten kotimarkkinoiden tilanne on heikohko. New Yorkin terroristi-iskujen ja niiden laukaisemien sotatoimien taloudellisia ja psykologisia vaikutuksia on vaikea arvioida. allitukset ja keskuspankit sekä Euroopassa että USA:ssa ovat kuitenkin pyrkineet toimillaan elvyttämään kulutuskysyntää. Vähittäismyyntisesongin käynnistymisen kannalta on oleellista, millaiseksi alkutalven säät päämarkkina-alueilla muodostuvat. Turkikset ovat edelleen muodissa kaikilla päämarkkina-alueilla. Erityisen muodikkaita ovat yhdistelmäpukineet, turkiksista valmistetut asusteet, pitkäkarvaiset turkissomisteet sekä varsinkin Venäjällä muhkeat turkishatut. Pitkän väreillä hehkuttelun jälkeen muoti on astumassa askeleen kohti entistä luonnollisempaa mustaa, valkoista ja ruskeaa skaalaa. Lähes kaikki nahat kuitenkin värjätään, ja käsittelytavat monipuolistuvat entisestään. Maailman minkki- ja kettutuotanto kasvaa vain hiukan, mikä helpottaa nahkojen markkinointia. Minkkien hintatasoon ei liene odotettavissa suuria muutoksia. Urosminkinnahkojen ja erilaisten muunnosten kysyntä pysyy hyvänä somisteiden suuren suosion ja Venäjän kasvavan hattuteollisuuden ansiosta. Perinteisiin kokoturkkeihin käytettävien naarasminkinnahkojen kysyntä riippuu pitkälti USA:n ja Kiinan markkinoiden kehityksestä. Somistemateriaalina kettu on edelleen hyvin kuvassa mukana, mutta länsieurooppalaiselle tekstiiliteollisuudelle se on nykyhintatasolla liian kallis. Kiinan kotimarkkinoilla käytettyjen, hintatason noustua pienenpieniksi kutistuneiden kettusomisteiden tulevaisuus näyttää heikolta, ja kettua edullisemmat raaka-aineet ovat jo korvaamassa niitä. Kettumarkkinoilla on tarvetta ohuehkoille, hyvällä peitinkarvalla varustetuille nahoille, joita muodinluojat somisteena suosivat. Turkistuottajat Oyj:n välitettäviksi saamien minkinnahkojen määrä kasvanee alkaneella kaudella, ja ketunnahkojen tarjonta säilynee samansuuruisena kuin päättyneellä kaudella. Marraskuussa 2001 toimintansa aloittaneen Furfix Oy:n ansiosta Turkistuottajat Oyj:n kilpailukyky paranee. Nahkonta on turkistuotannossa paha pullonkaula, koska se vaatii lyhyeksi ja tiivistahtiseksi ajaksi ammattitaitoista lisätyövoimaa, joten sen automatisointi on perusteltua. Toisaalta nahkonnan laatu vaikuttaa keskeisesti nahoista huutokaupoissa maksettavaan hintaan. Viime tilikauden tapaan tammikuun 2002 huutokaupassa tarjotaan kolmesta pääminkkityypistä, scanbrown, mahogany ja scanblack, ainoastaan urosnahkoja. Eri huutokauppojen tarjonnat rakennetaan mahdollisimman hyvin kunkin ajankohdan kysyntätilannetta vastaaviksi. Nahkontakeskuksen lisäksi yhtiö investoi uuteen ketun koonmittauskoneeseen, joka tehostaa lajitteluprosessia entisestään. Myyntikauden käynnistyessä yhtiön kotisivut tulevat käyttöön täysin uudistuneina, ja kaikille alasta kiinnostuneille on tarjolla entistä yksityiskohtaisempaa tietoa turkisalasta. Tarhaajille ja ostajille tarkoitetut rekisteröitymistä edellyttävät sivut sisältävät kaiken oleellisen asiakaskohtaisen tiedon. Yhtiön logo saa uuden kevennetyn, ajan henkeen sopivan ilmeen. Tilinpäätös 2001 11
Yhtiön merkitys suomalaisen turkistoimialan edunvalvonnassa korostuu. Erityisesti tarhauksen oikeutuksesta käytävä kamppailu niin koko Länsi-Euroopassa kuin kotimaassakin sitoo runsaasti voimavaroja. Yhteistyö Turkistuottajat Oyj:n, Suomen Turkiseläinten Kasvattajain Liitto ry:n, EFA:n ja IFTF:n välillä tiivistyy entisestään. Alkaneella kaudella ollanti ratkaissee turkistarhauksensa kohtalon. Ruotsissa sosiaalidemokraattien puoluekokouksessa hyväksytty aloite tarhauksen kieltämiseksi saattaa edetä hallituksen esitykseksi ja aikanaan valtiopäiville. Kaikki Länsi-Euroopassa esille nousseet kieltoaloitteet on tehty muihin perusteisiin kuin eläinten hyvinvointiin vedoten. Kieltämistä on argumentoitu eettisin syin, eikä Euroopan komissio ole löytänyt lakiteknisiä välineitä hankkeiden kaatamiseen. Samalla kuitenkin turkistarhausta koskeva direktiivi etenee Euroopan Unionin päätöksentekojärjestelmässä. Turkistoimialan tavoitteena on, että eläinten hyvinvointitutkijoiden näkemyksiin perustuva ja sosiaaliset ja taloudelliset tekijät huomioonottava direktiivi valmistuisi vielä istuvan parlamentin aikana. Mikäli ollanti ja/tai Ruotsi kieltävät turkistarhauksen, siitä on seurauksia myös Turkistuottajat Oyj:lle pitkällä aikavälillä, vaikka todennäköisesti molemmissa maissa mahdolliseen kieltopäätökseen liittyy pitkä siirtymäaika. Mikäli tarhaus hiipuu edellämainituissa maissa, minkinnahkojen tarjonta Turkistuottajat Oyj:n huutokaupoissa vähenee oleellisesti, ellei korvaavia nahkamääriä saada hankittua muualta. Verrattain vakaiden markkinanäkymien vuoksi yhtiö uskoo liikevaihtonsa nousevan alkaneella tilikaudella päättyneen tilikauden tasolle. Yhtiön maksuvelvoite Saga Furs of Scandinavialle kasvaa merkittävästi päättyneestä tilikaudesta. Erityisesti it-kehityksen edellyttämät investoinnit ja niistä johtuvat poistot kasvavat edelleen. Päättynyttä tilikautta matalamman korkotason vuoksi nettorahoitustuottojen uskotaan pienentyvän, ja koko tilikauden tuloksen jäävän tilikauden 1999/2000 tulosta alhaisemmaksi. 12 Tilinpäätös 2001
Rahoituslaskelma Konserni 2000/01 EUR Konserni 1999/00 EUR Emoyhtiö 2000/01 EUR Emoyhtiö 1999/00 EUR Liiketoiminnan rahavirta: Myynnistä saadut maksut 14.968.927 14.751.522 14.645.064 14.423.070 Liiketoiminnan muista tuotoista saadut maksut 1.042.599 1.124.798 1.116.417 1.166.979 Maksut liiketoiminnan kuluista -10.614.177-14.163.500-11.999.912-13.871.252 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 5.397.349 1.712.819 3.761.569 1.718.797 Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista - 1.440.763-1.193.063-1.408.110-1.164.935 Saadut korot ja muut rahoitustuotot liiketoiminnasta 5.183.454 2.528.075 5.191.966 2.517.242 Saadut osingot liiketoiminnasta 0 343 0 358 Maksetut välittömät verot - 1.777.503-1.898.315-1.760.473-1.876.839 Liiketoiminnan rahavirta (A) 7.362.537 1.149.860 5.784.952 1.194.624 Investointien rahavirta: Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin - 3.079.645-3.073.673-2.834.223-3.045.478 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustuotot 23.542 47.993 23.542 47.993 Investoinnit muihin sijoituksiin 0-199.756-50.000-199.757 Luovutustuotot muista sijoituksista 0 0 0 0 Investointien rahavirta () - 3.056.103-3.225.437-2.860.681-3.197.243 Rahoituksen rahavirta: Lyhytaikaisten lainojen nostot 367.557 1.038.586 759.506 636.068 Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut - 336.376-336.376 0 0 Muuntoeron muutos 472-1.125 0 0 Maksetut osingot - 2.119.564-887.275-2.119.687-887.207 Rahoituksen rahavirta (C) - 2.087.911-186.190-1.360.181-251.139 Rahavirtojen muutos (A++C) 2.218.523-2.261.767 1.564.090-2.253.758 Rahavarat 31.8. 5.224.723 3.006.200 4.483.044 2.918.954 Rahavarat 1.9. - 3.006.200-5.267.967-2.918.954-5.172.712 Rahavarojen muutos 2.218.523-2.261.767 1.564.090-2.253.758 Tilinpäätös 2001 13
Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut 2000/01 12 kk 1999/00 12 kk 1998/99 12 kk 1997/98 12 kk 1996/97 12 kk Liikevaihto (EUR) 25.461.202 23.829.653 20.253.145 27.822.468 24.727.875 Liikevoitto (EUR) 5.219.248 4.803.783 306.958 5.750.187 6.254.549 % liikevaihdosta 20,5% 20,2% 1,5% 20,7% 25,3% Tulos ennen satunnaiseriä, tilinpäätössiirtoja ja veroja (EUR) 9.098.746 6.662.600 1.559.731 7.818.852 9.717.943 % liikevaihdosta 35,7% 28,0% 7,7% 28,1% 39,3% Tulos ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja (EUR) 9.098.746 6.662.600 1.559.731 7.818.852 9.717.943 % liikevaihdosta 35,7% 28,0% 7,7% 28,1% 39,3% Oman pääoman tuotto -% 12,4% 9,7% 2,4% 12,2% 16,5% Sijoitetun pääoman tuotto -% 11,8% 10,3% 3,8% 11,1% 12,5% Omavaraisuusaste (%) *) 57,2% 63,5% 67,7% 55,0% 57,8% Gearing 0,68 0,58 0,39 0,71 0,78 ruttoinvestoinnit (EUR) 3.079.616 3.274.054 3.202.504 3.320.040 11.676.943 % liikevaihdosta 12,1% 13,7% 15,8% 11,9% 47,2% enkilöstö keskimäärin 267 280 291 289 268 Oman pääoman tuotto -% Sijoitetun pääoman tuotto -% Omavaraisuusaste -% Gearing = (tulos ennen satunnaiseriä, varauksia ja veroja - verot laskennallinen verovelan muutos huomioon ottaen) x 100/ (oma pääoma + poistoero - laskennallinen verovelka) = (tulos ennen satunnaiseriä, varauksia ja veroja + korkokulut + muut rahoituskulut) x 100/(taseen loppusumma keskimäärin - korottomat lyhytaikaiset velat keskimäärin) = (oma pääoma + poistoero - laskennallinen verovelka) x 100/(taseen loppusumma - saadut ennakot) = (korollinen vieras pääoma - rahat ja rahoitusarvopaperit)/ (oma pääoma + vapaaehtoiset varaukset + poistoero - laskennallinen verovelka) *) Omavaraisuusasteen kehitykseen vaikuttaa mm. kiinteistön arvonkorotuksen peruuttaminen 36 milj. markalla tilinpäätöksessä 31.7.1995 ja 31 milj. markalla tilinpäätöksessä 31.8.1996. 14 Tilinpäätös 2001
Osakekohtaiset tunnusluvut 2000/01 12 kk 1999/00 12 kk 1998/99 12 kk 1997/98 12 kk 1996/97 12 kk Tulos/osake 1,79 1,28 0,31 1,55 1,92 Oma pääoma/osake 14,98 13,72 12,69 13,05 12,34 Osakekohtainen osinko A-sarja 0,80 0,60 0,25 0,68 0,87 C-sarja 0,80 0,60 0,25 0,68 0,87 Osinko tuloksesta A-sarja 44,7% 46,9% 80,6% 43,9% 45,3% C-sarja 44,7% 46,9% 80,6% 43,9% 45,3% Efektiivinen osinkotuotto A-sarja 10,0% 8,0% 4,2% 6,5% 5,9% C-sarja 10,0% 8,0% 4,2% 6,5% 5,9% inta/voitto-suhde (P/E-luku) 4,5 5,9 19,4 6,8 7,6 Ylin kurssi 8,00 8,50 10,97 16,73 18,50 Alin kurssi 6,51 6,00 5,18 10,09 11,44 Keskikurssi 7,09 7,00 6,95 13,81 16,37 Osakekannan markkina-arvo 28.800.000 26.856.000 21.600.000 37.728.000 52.668.000 C-osakkeiden vaihto kpl 141.364 415.570 339.792 437.168 1.584.923 Osuus koko C-osakekannasta 5,2% 15,4% 12,6% 16,2% 58,7% Osakkeiden keskim. lukumäärä tilikauden aikana A-sarja 900.000 900.000 900.000 900.000 900.000 C-sarja 2.700.000 2.700.000 2.700.000 2.700.000 2.700.000 Osakkeiden lukumäärä tilikauden lopussa A-sarja 900.000 900.000 900.000 900.000 900.000 C-sarja 2.700.000 2.700.000 2.700.000 2.700.000 2.700.000 Tulos/osake Oma pääoma/osake Osakekohtainen osinko Efektiivinen osinkotuotto inta/voitto-suhde (P/E-luku) Osakekannan markkina-arvo = (tulos ennen satunnaiseriä, varauksia ja veroja - verot laskennallinen verovelanmuutos huomioon ottaen) / tilikauden keskimääräinen osakeantioikaistu osakkeiden lukumäärä = (oma pääoma + vapaaehtoiset varaukset + poistoero - laskennallinen verovelka) / osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilinpäätöspäivänä = tilikauden osinko / osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä = osinko osaketta kohden / osakkeen kaupankäyntimäärillä painotettu keskikurssi tilikauden viimeisenä kaupantekopäivänä = osakkeen kaupankäyntimäärillä painotettu osakeantioikaistu keskikurssi tilikauden viimeisenä kaupantekopäivänä / osakekohtainen tulos = osakkeen kaupankäyntimäärillä painotettu osakeantioikaistu keskikurssi tilikauden viimeisenä kaupantekopäivänä x osakkeiden lukumäärä Tilinpäätös 2001 15
Konsernin tuloslaskelma 1.9.2000-31.8.2001 (EUR) Liite 1.9.2000-31.8.2001 12 kk 1.9.1999-31.8.2000 12 kk Liikevaihto 2 25.461.202,33 23.829.652,69 Liiketoiminnan muut tuotot 1.055.274,65 1.127.290,32 Materiaalit ja palvelut Aineet, tarvikkeet ja tavarat Ostot tilikauden aikana - 1.013.272,28-1.010.973,63 Varastojen muutos 52.118,69 27.734,11 enkilöstökulut 3,4 Palkat ja palkkiot - 7.646.928,44-7.484.008,02 enkilösivukulut Eläkekulut 5-1.257.489,23-1.246.574,03 Muut henkilösivukulut - 717.056,86-772.203,95 Poistot ja arvonalentumiset 7 Suunnitelman mukaiset poistot - 3.014.202,55-2.743.929,28 Vaihtuvien vastaavien poikkeukselliset arvonpalautumiset 263.957,32 533.624,58 Liiketoiminnan muut kulut 8-7.964.355,50-7.456.829,78 Liikevoitto 5.219.248,13 4.803.783,01 Rahoitustuotot ja -kulut 10 Muut korko- ja rahoitustuotot 5.422.286,80 3.141.872,13 Muut korko- ja rahoituskulut - 1.542.789,26-1.283.055,22 Voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 9.098.745,67 6.662.599,92 Laskennallisen verovelan muutos - 16.024,15-137.590,40 Tuloverot - 2.651.018,43-1.910.062,65 Tilikauden voitto 6.431.703,09 4.614.946,87 16 Tilinpäätös 2001
Tase 31.8.2001 (EUR) Vastaavaa Liite 31.8.2001 31.8.2000 Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet 11 Muut pitkävaikutteiset menot Ennakkomaksut 4.514.573,42 664.504,18 4.370.335,94 0,00 Aineelliset hyödykkeet Maa-ja vesialueet Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto 12 5.179.077,60 1.450.277,75 23.457.181,13 2.724.147,73 4.370.335,94 1.450.277,75 24.040.192,51 3.122.807,22 Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat 351.061,74 121.707,15 27.982.668,35 28.734.984,63 Sijoitukset Osakkeet ja osuudet 13 292.011,16 292.010,59 Vaihtuvat vastaavat Vaihto-omaisuus Aineet ja tarvikkeet 334.163,43 336.481,89 Turkisnahat 100.192,67 45.755,52 Ennakkomaksut 15.161,85 0,00 Saamiset Myyntisaamiset Tarhaajasaamiset Lainasaamiset Muut saamiset Siirtosaamiset 14 15 449.517,95 50.381.226,01 12.070.478,34 61.145,51 811.291,88 1.908.664,58 382.237,41 41.052.668,47 8.464.679,57 526.343,54 541.328,71 1.964.875,44 65.232.806,32 52.549.895,73 Rahat ja pankkisaamiset 5.224.722,91 3.006.200,00 Vastaavaa yhteensä 104.360.804,29 89.335.664,30 Tilinpäätös 2001 17
Vastattavaa Liite 31.8.2001 31.8.2000 Oma pääoma 16 Osakepääoma 7.200.000,00 7.200.000,00 Ylikurssirahasto 254.264,40 0,00 Arvonkorotusrahasto 3.128.295,43 3.128.295,43 Vararahasto 10.300.000,00 9.805.356,11 Muuntoero 58.755,81 58.283,58 Edellisten tilikausien voitto 26.537.998,65 24.577.572,56 Tilikauden voitto 6.431.703,09 4.614.946,87 53.911.017,38 49.384.454,55 Vieras pääoma Laskennallinen verovelka 17 2.111.792,21 2.095.768,06 Pitkäaikainen vieras pääoma 18 Lainat rahoituslaitoksilta 0,00 336.375,84 Lyhytaikainen vieras pääoma Lainat rahoituslaitoksilta 4.233.219,54 3.530.994,10 Eläkelainat 0,00 159.654,18 Saadut ennakot 14 10.170.523,24 11.585.987,30 Ostovelat 1.063.154,14 1.054.060,60 Velat tarhaajille 19 24.468.940,37 12.765.874,59 Pitkäaikaisten lainojen lyhennykset 336.375,85 336.375,85 Muut lyhytaikaiset velat 5.324.759,61 6.225.652,07 Siirtovelat 2.741.021,95 1.860.467,16 48.337.994,70 37.519.065,85 Vastattavaa yhteensä 104.360.804,29 89.335.664,30 18 Tilinpäätös 2001
Emoyhtiön tuloslaskelma 1.9.2000-31.8.2001 (EUR) Liite 1.9.2000-31.8.2001 12 kk 1.9.1999-31.8.2000 12 kk Liikevaihto 2 25.158.321,26 23.468.855,82 Liiketoiminnan muut tuotot 1.129.092,31 1.169.471,88 Materiaalit ja palvelut Aineet, tarvikkeet ja tavarat Ostot tilikauden aikana - 577.001,44-573.053,49 Varastojen muutos 52.407,90 32.068,54 enkilöstökulut 3,4 Palkat ja palkkiot - 7.007.033,89-6.920.294,02 enkilösivukulut Eläkekulut 5-1.207.111,32-1.187.633,21 Muut henkilösivukulut - 655.765,70-714.274,57 Poistot ja arvonalentumiset 7 Suunnitelman mukaiset poistot - 2.762.284,64-2.495.527,23 Vaihtuvien vastaavien poikkeukselliset arvonpalautumiset 263.957,32 533.624,58 Liiketoiminnan muut kulut 8-9.246.834,66-8.594.672,61 Liikevoitto 5.147.747,14 4.718.565,69 Rahoitustuotot ja -kulut 10 Muut korko- ja rahoitustuotot Saman konsernin yrityksiltä 111.522,78 92.296,75 Muilta yrityksiltä 5.319.276,07 3.037.646,63 Korkokulut ja muut rahoituskulut Saman konsernin yrityksille - 12.796,32-8.759,97 Muut korko- ja rahoituskulut - 1.503.279,40-1.235.268,75 Voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 9.062.470,27 6.604.480,35 Tilinpäätössiirrot Poistoeron muutos - 58.093,81-302.644,56 Tuloverot - 2.626.522,02-1.862 491,29 Tilikauden voitto 6.377.854,44 4.439.344,50 Tilinpäätös 2001 19
Tase 31.8.2001 (EUR) Vastaavaa Liite 31.8.2001 31.8.2000 Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet 11 Muut pitkävaikutteiset menot 4.347.733,25 4.217.444,22 Ennakkomaksut 664.504,18 0,00 5.012.237,43 4.217.444,22 Aineelliset hyödykkeet 12 Maa- ja vesialueet 1.183.017,90 1.183.017,90 Rakennukset ja rakennelmat 20.152.654,67 20.572.800,71 Koneet ja kalusto 2.653.439,74 3.055.396,34 Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat 211.937,96 121.707,15 24.201.050,27 24.932.922,10 Sijoitukset 13 Osuudet konserniyrityksissä 2.998.093,54 2.948.093,54 Muut osakkeet ja osuudet 291.497,34 291.497,34 Vaihtuvat vastaavat 3.289.590,88 3.239.590,88 Vaihto-omaisuus Aineet ja tarvikkeet 334.163,43 312.162,01 Turkisnahat 76.162,00 45.755,52 410.325,43 357.917,53 Saamiset Myyntisaamiset 14 50.359.674,30 41.010.134,43 Tarhaajasaamiset 15 9.298.873,21 7.268.221,49 Saamiset konserniyrityksiltä 4.442.923,50 1.434.906,57 Lainasaamiset 61.145,50 526.343,54 Muut saamiset 663.217,75 403.997,60 Siirtosaamiset 1.880.078,61 1.930.816,86 66.705.912,87 52.574.420,49 Rahat ja pankkisaamiset 4.483.044,47 2.918.954,22 Vastaavaa yhteensä 104.102.161,35 88.241.249,44 20 Tilinpäätös 2001
(EUR) Vastattavaa Liite 31.8.2001 31.8.2000 Oma pääoma 16 Osakepääoma 7.200.000,00 7.200.000,00 Ylikurssirahasto 254.264,40 0,00 Arvonkorotusrahasto 3.128.295,43 3.128.295,43 Vararahasto 10.300.000,00 9.805.356,11 Edellisten tilikausien voitto 20.830.735,61 19.046.035,00 Tilikauden voitto 6.377.854,44 4.439.344,50 Tilinpäätössiirtojen kertymä 48.091.149,88 43.619.031,04 Kertynyt poistoero 7.886.760,11 7.828.666,30 Vieras pääoma Lyhytaikainen vieras pääoma Lainat rahoituslaitoksilta 4.233.219,54 3.139.045,04 Eläkelainat 0,00 159.654,18 Saadut ennakot 14 10.170.523,24 11.585.987,30 Ostovelat 1.028.742,54 1.010.912,52 Velat konserniyrityksille 297.712,18 241.277,85 Velat tarhaajille 19 24.468.940,37 12.760.465,28 Muut lyhytaikaiset velat 5.294.051,85 6.198.635,06 Siirtovelat 2.631.061,64 1.697.574,87 48.124.251,36 36.793.552,10 Vastattavaa yhteensä 104.102.161,35 88.241.249,44 Tilinpäätös 2001 21
Tilinpäätöksen laadintaperiaatteet Käyttöomaisuuden arvostus Käyttöomaisuus on merkitty taseeseen hankintamenoon vähennettynä suunnitelman mukaisilla poistoilla, kuitenkin niin, että rakennusten ja rakennelmien tasearvo sisältää kohdassa 12 mainitun arvonkorotuksen. Suunnitelman mukaiset poistot on laskettu tasapoistoina käyttöomaisuuden taloudellisen pitoajan perusteella. Poistoajat ovat emoyhtiössä seuraavat: Rakennukset 50 vuotta Rakennusten laitteet 20 vuotta Varasto- ja toimistokalusto 10 vuotta Atk-laitteisto ja toimistotekniikka 3 vuotta Autot 5 vuotta Muut pitkävaikutteiset menot 5 vuotta Vaihto-omaisuuden arvostus Emoyhtiön myyntiehtojen mukaisesti välitettävät turkisnahat eivät missään vaiheessa kuulu konsernin vaihto-omaisuuteen, vaan ne siirtyvät suoraan tarhaajan vaihto-omaisuudesta ostajan vaihto-omaisuudeksi. Konsernin vaihto-omaisuuteen sisältyvät turkisnahat ovat Turkistuottajat Oyj:n omaksi vaihto-omaisuudekseen ostamia nahkoja. Vaihto-omaisuus on arvostettu välittömään hankintamenoon. Eläkemenojen jaksotus Eläkekulut on esitetty noudattaen kunkin maan paikallista lainsäädäntöä. Lakisääteiset työeläkkeet on kotimaisten konserniyhtiöiden osalta hoidettu Turkistarhaajien Eläkekassassa. Valuuttamääräiset erät Emoyhtiön tilinpäätöksessä ulkomaanrahan määräiset saamiset ja velat on muutettu euroiksi tilinpäätöspäivän Euroopan Keskuspankin noteeraamaan kurssiin, poikkeuksena se osa myyntisaamisista, joka on suojattu termiinisopimuksin. Nämä on esitetty tehtyihin termiinikursseihin. Valuuttakurssierot on kirjattu tulosvaikutteisesti. Konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteet Konsernitilinpäätökseen on yhdistetty kaikkien Turkistuottajat Oyj:n omistamien tytäryhtiöiden tilinpäätöstiedot. Tarkemmat tiedot konserniin kuuluvista yrityksistä annetaan jäljempänä liitetietojen kohdassa Konserniyritykset. Turkistuottajat Oyj -konserniin ei kuulu osakkuusyhtiöitä. Ulkomaisten konserniyhtiöiden tilinpäätösluvut on muutettu euroiksi tilinpäätöspäivän Euroopan Keskuspankin virallisen kurssin mukaan. Tilinpäätöspäivän kurssin käyttäminen myös tuloslaskelmaerien muuntamisessa euroiksi ei johda olennaisesti erilaiseen tulokseen kuin tilikauden keskikurssin käyttäminen. Keskinäinen osakeomistus on eliminoitu hankintamenomentelmää käyttäen, ja eliminoinnin yhteydessä syntyneet valuuttakurssierot on esitetty konsernitaseen omassa pääomassa muuntoerona. Konserniaktiivasta on kohdistettu tonttiin 90.000 euroa ja rakennuksiin ja rakennelmiin 1,1 miljoonaa euroa. Rakennuksiin kohdistettu konserniaktiiva poistetaan 5 prosentin suunnitelman mukaisin poistoin. Konsernin sisäiset liiketapahtumat sekä saamiset ja velat on eliminoitu tilinpäätöstä tehtäessä. Tuloslaskelman liitetiedot 1. Turkistuottajat Oyj:n kokonaismyynnin jakautuminen markkina-alueittain Emoyhtiö Emoyhtiö 2000/2001 1999/2000 EUR 1.000 % EUR 1.000 % Kaukoitä 163.523 50% 131.411 52% Eurooppa 126.557 38% 93.465 37% Pohjois-Amerikka 17.210 5% 10.680 4% Muut (sis. Venäjä) 22.102 7% 16.687 7% 329.392 100% 252.243 100% 22 Tilinpäätös 2001
2. Liikevaihto Konserni 2000/01 Konserni 1999/00 Emoyhtiö 2000/01 Emoyhtiö 1999/00 Provisiotuotot Tarhaajaprovisiot 9.800.737 10.556.536 9.800.072 10.566.476 Ostajaprovisiot 15.327.570 12.623.554 15.327.570 12.623.554 Muut provisiot 0 1.678 0 1.678 Provisiotuotot yhteensä 25.128.307 23.181.768 25.127.642 23.191.708 Nahkamyynti 30.679 277.148 30.679 277.148 Muut toimialat 302.216 370.737 0 0 Liikevaihto yhteensä 25.461.202 23.829.653 25.158.321 23.468.856 3. Toimitusjohtajan, toimitusjohtajan sijaisen ja hallituksen palkat ja palkkiot Toimitusjohtajan, toimitusjohtajan sijaisen ja hallituksen palkat ja palkkiot 382.523 331.724 272.149 232.858 4. Konsernin ja emoyhtiön palveluksessa oli tilikauden aikana keskimäärin Vakinaisessa työsuhteessa 106 99 85 80 Kausityöntekijät 161 181 158 175 267 280 243 255 5. allituksen jäsenten ja toimitusjohtajan eläkesitoumukset Konserniin kuuluvien yhtiöiden toimitusjohtajien eläkeiäksi on sovittu 60-67 vuotta. Emoyhtiön toimitusjohtajan ja toimitusjohtajan sijaisen osalta on sovittu, että he voivat halutessaan jäädä eläkkeelle 60-vuotiaina. 6. Lainat lähipiiriin kuuluville henkilöille Yhtiön ja konsernin lähipiiriin kuuluville henkilöille ei ole myönnetty lainoja. 7. Poistot ja arvonalentumiset Poistot aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä Rakennuksista - 653.146-649.639-432.311-431.702 Koneista ja kalustosta - 852.073-864.920-823.251-836.712 Muista pitkävaikutteista menoista - 1.508.984-1.229.370-1.506.723-1.227.113-3.014.203-2.743.929-2.762.285-2.495.527 Vaihtuvien vastaavien poikkeukselliset arvonalentumiset/arvonpalautumiset Myyntisaamisten arvonpalautumiset 263.957 533.625 263.957 533.625 Vaihtuvien vastaavien poikkeukselliset arvonpalautumiset liittyvät tilikausilla 1997/1998 ja 1998/1999 kirjattuihin myyntisaamisten poikkeuksellisiin arvonalentumisiin tilanteissa, joissa asiakas ei ole pystynyt maksamaan ostojaan. intatason laskiessa myyntisaamisten vakuutena olleiden nahkojen ja muiden vakuuksien arvo ei ole kattanut myyntisaamisia, vaan myyntisaamisiin liittyvä hintariski on realisoitunut tai sen on arvioitu realisoituvan. Kyseisten myyntisaamisten vakuutena olleet nahat on myyty ja tappiot ovat nahkojen hintatason nousun ja tehtyjen rahoitusjärjestelyjen ansiosta jääneet aiemmin arvioitua pienemmiksi. Tilinpäätös 2001 23