Elektrobit Group Oyj Tilinpäätös 1 12/2005 15. helmikuuta 2006 15.2.2006 Copyright Elektrobit Group Oyj 1
Tulevaisuutta arvioivat lausunnot Jotkut tähän aineistoon sisältyvät lausumat ovat luonteeltaan tulevaisuutta arvioivia. Tällaisia voivat olla muiden muassa nimenomaiset lausumat tai aineiston antama kuva koskien yhtiön suorituskykyä tulevaisuudessa, markkinoiden kasvuun ja suuntauksiin liittyvät odotukset, sekä kaikki lausumat, jotka sisältävät sanat ennakoi, odottaa, uskoo tai muita vastaavanlaisia ilmauksia. Luonnostaan näihin lausumiin sisältyy riskejä ja epävarmuustekijöitä ja todelliset tulokset voivat siksi poiketa olennaisestikin ennakoiduista tuloksista. Elektrobit Group Oyj ei sitoudu päivittämään näitä lausumia uuden tiedon tai tulevaisuuden tapahtumien valossa muutoin kuin lakisääteisen tiedotusvelvollisuutensa puitteissa. 15.2.2006 Copyright Elektrobit Group Oyj 2
Neljäs vuosineljännes 10 12 / 2005 Yhtiö jatkoi vuonna 2005 pitkän aikavälin kehittymiseen tähtääviä panostuksia Resursseja lisättiin myyntiin, markkinointiin, osaamisen kehittämiseen sekä tutkimusja kehitystoimintaan. Konserni tavoitteli vuodelta 2005 maltillista liikevaihdon kasvua sekä hyvän kannattavuustason ja taseaseman säilyttämistä. Neljänneksen liikevaihto ja kannattavuus alittivat loka-joulukuulle 2005 asettamamme tavoitteet. Liikevaihto ja liikevoitto aiemmin arvioidun mukaiset Liikevaihto 54,9 miljoonaa euroa (60,2 miljoonaa euroa, laskua 8,7 %) Liikevoitto 4,4 miljoonaa euroa (10,1 miljoonaa euroa, laskua 56,3 %) 15.2.2006 Copyright Elektrobit Group Oyj 3
Neljäs vuosineljännes 10 12 / 2005 Autoteollisuus-liiketoiminta jatkoi vahvaa kehitystään Sopimustuotekehitys- ja Automaatiojärjestelmät-liiketoimintayksiköiden liikevaihto laski edellisen vuoden vastaavan ajankohdan tasosta. Testaus-liiketoiminnan liikevaihto laski edellisen vuoden vastaavan ajankohdan tasosta. Verkkotestauksen kehitys oli kuitenkin odotettua vahvempaa. 15.2.2006 Copyright Elektrobit Group Oyj 4
Liikevaihdon ja kannattavuuden kehitys LIIKEVAIHTO Q1/04 Q4/05 LIIKEVOITTO Q1/02 Q4/05 2002 2003 2004 2005 70 MEUR 14 60 50 40 30 20 10 0 Q1 2004 Q2 Q3 Q4 2005 LIIKEVOITTO, FAS LIIKEVOITTO, IFRS 12 10 8 6 4 2 0-2 -4 15.2.2006 Copyright Elektrobit Group Oyj 5 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 4,4 MEUR Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
Yhteenveto vuodesta 2005 Konsernin liikevaihto kasvoi edellisestä vuodesta 4,9% Liikevaihto oli 212,5 miljoonaa euroa ( 202,6 miljoonaa euroa) jääden tavoitteistamme. Testaus-liiketoimintayksikön liikevaihto kasvoi 13,4 %. Autoteollisuus-liiketoimintayksikön liikevaihto kasvoi 61,2 %. Sopimustuotekehitys-liiketoimintayksikön liikevaihto pieneni 12,4 %. Automaatiojärjestelmät-liiketoimintayksikön liikevaihto pieneni 13,0 %. Konsernin liikevoitto Liikevoitto oli 25,5 miljoonaa euroa ( 34,4 miljoonaa euroa ) jääden hieman tavoitteistamme. Testaus- ja Autoteollisuus-liiketoimintayksiköt ylittivät tavoitteensa. Sopimustuotekehitys- ja Automaatiojärjestelmät-liiketoiminnat jäivät tavoitteistaan. 15.2.2006 Copyright Elektrobit Group Oyj 6
Liiketoiminta segmenteittäin vuonna 2005 Palveluliiketoiminta Sopimustuotekehitys-liiketoiminta sisältää pääasiassa tietoliikennetoimialalle tehtäviä tuotekehityspalveluita. Autoteollisuus-liiketoiminta sisältää pääasiassa autoteollisuudelle tehtäviä ohjelmistokehityspalveluita. Palveluliiketoiminta segmentin liikevaihto oli 90,2 miljoonaa euroa (88,8 miljoonaa euroa), ja liikevoitto oli 0,9 miljoonaa euroa (9,2 miljoonaa euroa). Tuoteliiketoiminta Testaus-liiketoiminta käsittää lähinnä tietoliikennelaitteiden tuotekehitykseen, tuotantoon ja verkko-operointiin tarvittavia testauslaitteita. Automaatiojärjestelmät -liiketoiminta käsittää tietoliikennelaitteiden ja muiden elektroniikkalaitteiden tuotantolinjojen automatisointiin tarvittavia laitteita. Tuoteliiketoiminta segmentin liikevaihto oli 122,1 miljoonaa euroa (113,5 miljoonaa euroa) ja liikevoitto oli 24,7 miljoonaa euroa (26,7 miljoonaa euroa). 15.2.2006 Copyright Elektrobit Group Oyj 7
Liiketoiminta yksiköittäin vuonna 2005 Sopimustuotekehitys Liikevaihto 63,1 miljoonaa euroa (72,0 miljoonaa euroa) oli alle asetettujen tavoitteidemme. Mallipuhelinalustan kehittämiseen panostettiin merkittävästi. Tukiasemiin liittyvä tuotekehitys kasvoi edellisestä vuodesta ylittäen tavoitteensa. Tuotemyynnin osuus oli alle 10%. Autoteollisuus Liikevaihto oli 27,1 miljoonaa euroa ( 16,8 miljoonaa euroa, 3 12 / 2004) kehittyen tavoitteidemme mukaisesti. Myyntiin panostettiin, henkilöresursseja lisättiin ja liiketoiminta on hyvällä kasvu-uralla. Kansainvälistyminen alkoi Japanissa ja Amerikassa. Useita uusia tuotteita saatiin markkinoille. Tuotteisiin ja niihin liittyvien ratkaisujen osuus kasvoi merkittävästi ollen 30% liikevaihdosta. 15.2.2006 Copyright Elektrobit Group Oyj 8
Liiketoiminta yksiköittäin vuonna 2005 Testaus Testausliiketoiminnan liikevaihto 100,2 miljoonaa euroa (88,3 miljoonaa euroa) oli suunniteltua paremmalla tasolla. T&K panostukset kasvoivat merkittävästi vuodesta 2004. Verkkotestaus ylitti selkeästi sille asetetut tavoitteet. Järjestelmätestaus kasvoi, muttei saavuttanut sille asetettuja tavoitteita. Tuotantotestauksen myynti säilyi vuoden 2004 tasolla. Automaatiojärjestelmät Liikevaihto 21,9 miljoonaa euroa (25,1 miljoonaa euroa) jäi tavoitteistamme. Liiketoimintaympäristö säilyi haasteellisena. Perusautomaatiotuotteisiin kohdistuu kova hintapaine. 15.2.2006 Copyright Elektrobit Group Oyj 9
Liiketoimintaympäristö vuonna 2006 Liiketoimintaympäristö pysyy haasteellisena Ennustettavissa oleva jakso on edelleen lyhyt. Tietoliikenne ja Autoteollisuus Matkaviestinmarkkinoiden myyntivolyymin arvioidaan kasvavan noin 10 %. Älypuhelimia arvioidaan myytävän n. 100 miljoonaa kappaletta. Verkkoliiketoiminnan kasvun ennakoidaan olevan vuonna 2006 alle 10 %. Automaatiojärjestelmämarkkinoilla hintakilpailu ja Aasiassa tehtävä käsikokoonpano rajoittavat markkinan kasvua. Radioverkkotestaus- ja systeemitestausmarkkinat kasvavat yli 15 %. Autojen ohjelmistoratkaisumarkkinan arvioidaan kasvavan noin 15 % vuositasolla. Autojen navigointisovellusmarkkinat kasvavat merkittävästi. 15.2.2006 Copyright Elektrobit Group Oyj 10
Tilikauden 2006 ja sen ensimmäisen vuosineljänneksen näkymät Liiketoimintaympäristön arvioidaan säilyvän vuonna 2006 vuoden 2005 kaltaisena. Liiketoimintaympäristön haasteellisuudesta ja suunnitelluista edelleen kasvavista tutkimus- ja kehittämispanostuksista johtuen vuoden 2006 suhteellisen kannattavuuden arvioidaan olevan vuonna 2005 saavutetun tason alapuolella. Konserni tavoittelee vuonna 2006 maltillista liikevaihdon kasvua vuoteen 2005 verrattuna. Vuoden 2006 liikevaihtojakauman arvioidaan olevan vuoden 2005 kaltainen. Vuoden 2006 liikevoittojakauman arvioidaan panostuksista johtuen painottuvan vuoden toiselle puoliskolle vuotta 2005 voimakkaammin. Q1/2006 liikevaihdon arvioidaan kasvavan jonkin verran Q1/2005 tasosta. Q1/2006 liikevoiton arvioidaan olevan lievästi negatiivinen. 15.2.2006 Copyright Elektrobit Group Oyj 11
Tunnusluvut 1 12 / 2005 15.2.2006 Copyright Elektrobit Group Oyj 12
Liikevaihto ja -voitto vuosineljänneksittäin MEUR 10. - 12. Q4/2005 7. - 9. Q3/2005 4. - 6. Q2/2005 1. - 3. Q1/2005 10. - 12. Q4/2004 1. - 12. 2005 1. - 12. 2004 Liikevaihto 54,9 54,9 58,1 44,6 60,2 212,5 202,6 Liikevoitto Voitto ennen veroja 4,4 5,1 9,4 9,6 7,2 4,5 10,1 25,5 34,4 7,4 4,6 10,2 26,6 33,9 Tilikauden voitto 4,0 6,6 5,2 3,2 7,2 19,0 26,4 15.2.2006 Copyright Elektrobit Group Oyj 13
Liikevaihto liiketoimintayksiköittäin vuosineljänneksittäin MEUR 10. - 12. Q4/2005 7. - 9. Q3/2005 4. - 6. Q2/2005 1. - 3. Q1/2005 10. - 12. Q4/2004 1. - 12. 2005 1. - 12. 2004 Sopimustuotekehitys 16,6 13,4 15,9 17,2 21,4 63,1 72,0 Autoteollisuus 10,8 6,2 5,8 4,4 6,9 27,1 16,8 PALVELULIIKE- TOIMINTA YHTEENSÄ 27,4 19,6 21,7 21,6 28,3 90,2 88,8 Testaus 22,6 29,9 31,0 16,7 25,9 100,2 88,3 Automaatiojärjestelmät TUOTELIIKE- TOIMINTA YHTEENSÄ 4,8 5,4 5,4 6,3 5,9 21,9 25,1 27,5 35,2 36,3 23,0 31,8 122,1 113,5 KONSERNI 54,9 54,9 58,1 44,6 60,2 212,5 202,6 15.2.2006 Copyright Elektrobit Group Oyj 14
Liikevaihto markkina-alueittain vuosineljänneksittäin MEUR 10. - 12. Q4/2005 7. - 9. Q3/2005 4. - 6. Q2/2005 1. - 3. Q1/2005 10. - 12. Q4/2004 1. - 12. 2005 1. - 12. 2004 Aasia 13,5 (25%) 12,4 (23%) 7,2 (12%) 4,9 (11%) 9,1 (15%) 37,9 (18%) 26,4 (13%) Amerikat 4,5 (8%) 12,6 (23%) 12,9 (22%) 5,4 (12%) 7,4 (12%) 35,5 (17%) 36,8 (18%) Eurooppa 36,9 (67%) 29,9 (54%) 38,0 (65%) 34,3 (77%) 43,6 (73%) 139,1 (65%) 139,4 (69%) Yhteensä 54,9 (100%) 54,9 (100%) 58,1 (100%) 44,6 (100%) 60,2 (100%) 212,5 (100%) 202,6 (100%) 15.2.2006 Copyright Elektrobit Group Oyj 15
Liikevaihdon prosentuaalinen jakauma markkina-alueittain rullaava 12 kk:n periodi Q4/03 Q4/05 100% 2003 2004 2005 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 EUROOPPA AMERIKAT AASIA 15.2.2006 Copyright Elektrobit Group Oyj 16
Liikevaihdon prosentuaalinen jakauma segmenteittäin rullaava 12 kk:n periodi Q4/03 Q4/05 100% 2003 2004 2005 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 TUOTELIIKETOIMINTA PALVELULIIKETOIMINTA 15.2.2006 Copyright Elektrobit Group Oyj 17
Liikevaihto ja -voitto liiketoimintasegmenteittäin tammi joulukuu 2005 (tammi joulukuu 2004) MEUR Palveluliiketoiminta Tuoteliiketoiminta Muut toiminnot Yhteensä Ulkoinen liikevaihto 90,2 (88,8) 122,1 (113,5) 0,2 (0,3) 212,5 (202,6) Liikevoitto 0,9 (9,2) 24,7 (26,7) -0,1 (-1,5) 25,5 (34,4) 15.2.2006 Copyright Elektrobit Group Oyj 18
Henkilöstö 31.12.2005 LIIKETOIMINTAYKSIKÖITTÄIN MARKKINA-ALUEITTAIN 21,0% 354 49,6% 836 22,1% 372 7,2% 122 5,6%, 94 89,1% 1 501 5,3%, 89 SOPIMUSTUOTEKEHITYS AUTOTEOLLISUUS TESTAUS AUTOMAATIOJÄRJESTELMÄT Yhteensä 1 684 EUROOPPA AMERIKAT AASIA 15.2.2006 Copyright Elektrobit Group Oyj 19
Tuloslaskelma vuosineljänneksittäin MEUR Liikevaihto Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varaston muutos 10. -12. Q4/2005 7. - 9. Q3/2005 4. - 6. Q2/2005 1. - 3. Q1/2005 10. - 12. Q4/2004 1. - 12. 2005 54,9 54,9 58,1 44,6 60,2 212,5-5,6 2,7-2,7-0,2 0,7 Liiketoiminnan muut tuotot 1,4 0,3 0,3 0,5 1,0 2,6 3,1 Valmistus omaan käyttöön 0,1 0,0 0,2 0,0 0,0 0,2 0,3 Liiketoiminnan kulut -43,8-45,3-49,0-41,0-42,5-179,1-157,8 Poistot ja arvonalennukset -2,6-2,6-2,9-2,4-5,9-10,5-14,5 Liikevoitto 4,4 Rahoitustuotot ja kulut 0,7 0,2 0,2 0,1 0,1 1,1-0,4 Osuus osakkuusyritysten tuloksista 0,0 Voitto ennen veroja 5,1 9,6 7,4 4,6 10,2 2,1 9,4 0,0 25,5-0,0-0,0 0,0-0,1 Tuloverot -1,4-2,9-2,2-1,4-3,1-7,8-7,5 0,6 7,2-0,0 4,5 10,1 26,6 1. - 12. 2004 202,6 34,4 33,9 Vähemmistön osuus 0,2-0,1 0,0 0,0 0,0 0,1 0,0 Tilikauden voitto 4,0 6,6 5,2 3,2 7,2 19,0 26,4 15.2.2006 Copyright Elektrobit Group Oyj 20
Tase vuosineljänneksittäin MEUR 31.12.2005 30.9.2005 30.6.2005 31.3.2005 31.12.2004 Vastaavaa Pitkäaikaiset varat 68,7 74,1 74,9 75,1 Lyhytaikaiset varat 125,0 128,4 121,8 110,9 Vastaavaa yhteensä 193,6 202,4 196,8 186,0 74,7 119,6 194,3 Vastattavaa Osakepääoma 12,9 12,9 12,9 12,9 Vähemmistön osuus 1,8 2,0 2,3 2,3 12,9 2,3 Oma pääoma yhteensä 122,0 118,4 111,7 106,4 110,9 Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä 26,5 31,8 32,6 33,2 34,7 Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 45,2 52,3 52,5 46,5 48,7 Vastattavaa yhteensä 193,6 202,4 196,8 186,0 194,3 15.2.2006 Copyright Elektrobit Group Oyj 21
Poistot ja liikearvo MEUR 10.-12. 2005 7.-9. 2005 4.-6. 2005 1.-3. 2005 Poistot - yrityshankinnoista, MEUR 0,5 0,5 0,5 0,5 - käyttöomaisuudesta, MEUR 2,1 2,1 2,4 1,9 Korvausinvestoinnit, MEUR 2,3 2,2 1,9 2,6 Liikearvo 9,2 MEUR - %:a omasta pääomasta 7,5 7,7 8,2 8,6 - %:a 12 kuukauden nettotuloksesta 48,3 41,4 33,8 34,9 15.2.2006 Copyright Elektrobit Group Oyj 22
Kassavirtalaskelma MEUR 1.-12. 2005 1.-12. 2004 + nettotulos +/- suoritusperusteisten erien oikaisu 35,7 49,0 +/- käyttöpääoman muutos - korot, verot ja osingot LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA - investointien rahavirta - rahoituksen rahavirta -1,5-7,9 26,3-5,3-15,6 8,4-9,8 47,6-23,8-5,9 KASSAVAROJEN MUUTOS 5,5 17,9 15.2.2006 Copyright Elektrobit Group Oyj 23
Tunnusluvut 1.-12. 2005 1.-12. 2004 Muutos % Liikevaihto, MEUR Liikevoitto, MEUR 212,5 202,6 4,9 25,5 34,4-25,9 Liikevoitto, % liikevaihdosta 12,0 17,0 - Voitto ennen veroja, MEUR 26,6 33,9-21,4 Tilikauden voitto, MEUR 19,0 26,4-28,3 Oma pääoma, MEUR 122,0 110,9 10,0 Taseen loppusumma, MEUR 193,6 194,3-0,3 Henkilöstö kauden lopussa 1 684 1 536 9,6 Sijoitetun pääoman tuotto -% (ROI) 20,0 28,8 - Korolliset nettovelat, MEUR -29,8-14,7 - Nettovelkaantumisaste (net gearing ), % -24,5-13,2 - Omavaraisuusaste, % 64,2 58,1 - Tulos / osake, EUR 0,15 0,21-28,9 15.2.2006 Copyright Elektrobit Group Oyj 24
Nettovelkaantumis- ja omavaraisuusaste Q1/04 Q4/05 NETTOVELKAANTUMISASTE (net gearing) OMAVARAISUUSASTE 30 % 70 % 25 20 60 15 50 10 5 0 40 30-5 -10-15 -20 20 10-25 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2004 2005 15.2.2006 Copyright Elektrobit Group Oyj 25
Sijoitetun ja oman pääoman tuotto Q1/04 Q4/05 SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO (ROI) 30 % 30 % OMAN PÄÄOMAN TUOTTO (ROE) 25 25 20 20 15 15 10 10 5 5 0 Q1 Q2 Q3 Q4 0 Q1 Q2 Q3 Q4 2004 2005 15.2.2006 Copyright Elektrobit Group Oyj 26
Liitteet 15.2.2006 Copyright Elektrobit Group Oyj 27
Osakkeenomistajat 30.12.2005 Osakkeenomistaja Osakkeiden lkm Osuus osake- ja äänimäärästä % 1. Hulkko Juha, toimitusjohtaja 27 904 097 21,6 2. Hildén Kai 10 831 316 8,4 3. Veikkolainen Erkki 9 388 719 7,3 4. Halonen Eero, hallituksen jäsen 8 780 259 6,8 5. Sipilä Juha,hallituksen puheenjohtaja - ja Fortel-yhtiöt* 7 930 444 6,1 6. Harju Jukka 7 642 730 5,9 7. Laine Seppo 2 220 051 1,7 8. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 2 003 140 1,5 9. Sijoitusrahasto Sampo Suomi Osake 2 000 740 1,5 10. Sijoitusrahasto Mandatum Suomi Kasvuosakkeet 1 146 480 0,9 11. Keskinäinen Vakuutusyhtiö Kaleva/Mandatum 1 000 000 0,8 12. Irish Life International 847 050 0,7 13. eq Pikkujättiläiset sijoitusrahasto 800 000 0,6 14. Odin Förvaltnings As 620 320 0,5 15. Göttlicher Rainer 561 464 0,4 16. Veikko Laine Oy 550 000 0,4 17. Haas Johann 519 424 0,4 18. Suomen Itsenäisyyden Juhlarahasto SITRA 506 910 0,4 19. Keskinäinen Vakuutusyhtiö Eläke-Fennia 496 000 0,4 20. Finanssi-Sampo Oy 450 000 0,3 Muut (sis. hallintarekisteröidyt) 43 213 546 33,4 Yhteensä 129 412 690 100,0 15.2.2006 Copyright Elektrobit Group Oyj * Juha Sipilän määräysvaltayhteisö 28
Osakeomistuksen jakauma omistajatyypeittäin 30.12.2005 Omistajatyyppi Omistajien lkm Osuus omistajista, % osuus osake- ja äänimäärästä Yritykset ja asuntoyhteisöt 1 502 4,0 11,7 Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 60 0,2 5,5 Julkisyhteisöt 18 0,0 2,2 Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 117 0,3 0,9 Kotitaloudet 35 302 95,0 75,8 Ulkomaat 154 0,4 2,9 Hallintarekisteröidyt osakkeet 11 0,0 1,0 Yhteensä 37 164 100,0 100,0 15.2.2006 Copyright Elektrobit Group Oyj 29
Kurssikehitys 3.6.2002 7.2.2006 75 EBG1V, kurssikehitys, % OMX-yleisindeksi Elektrobit Group 50 25 0-25 Heinä 02 Tammi 03 Heinä 03 Tammi 04 Heinä 04 Tammi 05 Heinä 05 Tammi 06 Osakkeiden vaihto tammi joulukuu 2005 Osakkeiden määrä, 1000 kpl 46 374 MEUR 117,2 Osakkeen kurssi (EUR) Ylin 3,15 Alin 1,82 Osakekannan markkina-arvo 30.12.2005 MEUR 242,0 Osakepääoma ja osakkeet Osakepääoma MEUR 12,9 Osakkeiden lkm 129 412 690 15.2.2006 Copyright Elektrobit Group Oyj 30
Tietoa sijoittajille Taloudelliset katsaukset 2006 Elektrobit Group Oyj raportoi taloudellisesta kehityksestään neljännesvuosittain ilmestyvillä osavuosikatsauksilla. Vuonna 2006 osavuosikatsaukset julkaistaan seuraavasti: 3.5. Osavuosikatsaus, tammi maaliskuu 2.8. Osavuosikatsaus, tammi kesäkuu 1.11. Osavuosikatsaus, tammi syyskuu Sijoittajasuhteet Seppo Laine, talousjohtaja Puhelin 040 344 2000, faksi (08) 570 1304, investor.relations@elektrobit.com 15.2.2006 Copyright Elektrobit Group Oyj 31
Elektrobit Group Oyj PL 45 (Automaatiotie 1), 90461 OULUNSALO Puh. 040 344 2000 Fax 08 570 1301 www.elektrobit.com 15.2.2006 Copyright Elektrobit Group Oyj 32