FINNLINES OYJ 2.8.2006 OSAVUOSIKATSAUS 1.1. 30.6.2006 Olennaiset tapahtumat katsauskaudella Finnlines Oyj:n varsinainen yhtiökokous, joka pidettiin 10. huhtikuuta 2006, vahvisti tilinpäätöksen vuodelta 2005 ja myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle. Yhtiökokous päätti, että tilikauden voitosta jaetaan osinkoa 0,30 euroa osakkeelta eli yhteensä 12,2 milj. euroa. Osingon maksupäivä oli 25.04.2006. Finnlinesin yhtiökokous päätti hallituksen jäsenmääräksi kuusi. Jäseniksi valittiin uudelleen Hermitage & Co. Oy:n toimitusjohtaja Peter Fagernäs, Stora Enso Oyj:n toimitusjohtaja vuorineuvos Jukka Härmälä, Thominvest Oy:n hallituksen puheenjohtaja Timo Jouhki, Finnlines Oyj:n toimitusjohtaja merenkulkuneuvos Antti Lagerroos, Veikko Laine Oy:n hallituksen puheenjohtaja Pertti Laine ja uudeksi jäseneksi valittiin italialaisen Grimaldi Groupin toimitusjohtaja Emanuele Grimaldi. Järjestäytymiskokouksessaan hallitus valitsi puheenjohtajaksi Pertti Laineen ja varapuheenjohtajaksi Jukka Härmälän. Tilintarkastajiksi valittiin KHT-yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy. Finnlinesin varatoimitusjohtaja Jukka Laaksovirta irtisanoutui maaliskuussa yhtiön palveluksesta. Napolilaisen Grimaldi Groupin omistus Finnlinesin osakkeista ja äänivallasta nousi 30,50 %:iin kesäkuun lopussa. Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Finnlines myi heinäkuussa saksalaisen Team Lines GmbH & Co. KG:n ja sen tytäryhtiöt Suomessa, Ruotsissa ja Norjassa belgialaiselle Delphis NV-nimiselle konttivarustamolle. Kaupan arvo on 40 miljoonaa euroa (velaton kauppahinta). Team Lines on konttifeeder-operaattori, jolla on liikenteessä 23 rahdattua konttialusta. Team Lines-konsernin liikevaihto vuonna 2005 oli 187 miljoonaa euroa. Kauppa vaatii asianomaisten kilpailuviranomaisten hyväksymisen. Finnlines keskittyy ydinliiketoimintoihinsa, ropaxja roro-liikenteeseen ja satamatoimintoihin, joihin yhtiö on jatkuvasti investoinut. Kaupan nettovoitto, noin 12 miljoonaa euroa, näkyy yhtiön kolmannen neljänneksen tuloksessa. Team Lines sisältyy tammi-kesäkuun 2006 lukuihin. Ensimmäinen ropax-alus viiden aluksen uudisrakennusohjelmasta luovutettiin Finnlinesille Fincantierin telakalla Castellamaressa Italiassa heinäkuun lopussa. Aluksen nimi on MS Finnstar ja se aloittaa liikennöinnin Suomen lipun alla Helsingin ja Travemünden välillä elokuun puoleen väliin mennessä. Raportointi Finnlines Oyj siirtyi kansainväliseen IFRSraportointiin 1.1.2005 alkaen. Osavuosikatsaus sisältää IAS 34 standardin mukaisen tilinpäätöslyhennelmän raportointikaudelta. Laskentaperiaatteet ovat samat kuin vuoden 2005 tilinpäätöksessä. Tämä osavuosikatsaus on tilintarkastamaton. Taloudellinen kehitys Finnlines-konsernin liikevaihto oli 414,4 (349,6 ed. vuonna) miljoonaa euroa. Varustamotoiminta ja merikuljetukset-toimialan liikevaihto oli 371,8 (315,4) milj.euroa ja satamatoiminnot-toimialan liikevaihto oli 61,9 (50,9) milj.euroa. Liiketoiminnan muut tuotot olivat 1,2 (1,3) milj.euroa. Liikevoitto oli 28,7 (15,0) milj. euroa. Korkokulut (netto) olivat 4,5 (-4,6) milj. euroa ja muut rahoitustuotot/kulut (netto) -3,0 (2,4) milj. euroa. Voitto ennen ennen veroja oli 21,3 (12,9) milj. euroa. Oman pääoman tuotto, ROE, oli 8,6 (5,8)% ja sijoitetun pääoman tuotto, ROI, 8,1 (4,7)%. Investoinnit ja rahoitus Investoinnit olivat 41,1 (27,3) milj.euroa. Korollisten nettovelkojen määrä oli 334,1 (320,6) milj.euroa. Taseesta laskettu omavaraisuusaste oli 41,3 (40,3)%. Velkaantumisaste (gearing) oli 86,0 (89,6) %. Finnlines Oyj 1 (9)
Henkilöstö Konsernin palveluksessa oli tarkastelukauden aikana keskimäärin 2 247 (2 182) henkilöä, joista maahenkilöstöön kuului 1 514 (1 460) henkilöä ja merihenkilöstöön 733 (722) henkilöä. Osakkeet Yhtiön rekisteröity osakepääoma 30.6.2006 oli 81 383 916 euroa, ja se jakautui 40 691 958 osakkeeseen. Osakkeiden vaihto Helsingin Pörssissä oli tarkastelukauden aikana 18,3 miljoonaa kappaletta. Yhtiön pörssiarvo oli kesäkuun lopussa 616,5 miljoonaa euroa. Tarkastelukauden tulos per osake (EPS) oli 0,40 (0,26) euroa. Oma pääoma per osake oli 9,40 (8,84) euroa. Vuoden 2006 näkymät Kahden ensimmäisen uudisrakennuksen valmistumisen myöhästymisen johdosta Finnlines menetti käytännössä kuluvan vuoden kesäsesongin matkustajaliikenteessä. Uusien alusten saapuminen liikenteeseen ja alusten rotaatio reitiltä toiselle aiheuttaa ylimääräisiä kertaluonteisia lisäkustannuksia mm. henkilöstöön ja väylämaksuihin liittyen. Polttoöljyn hinnankehitys aiheuttaa jatkuvaa epävarmuutta koko kuljetussektorille. Finnlines on vähentänyt kapasiteettia roro-linjoilla ja tehostanut organisaatiota, josta johtuen Finnlinesin koko vuoden operatiivisen tuloksen, ilman Team Lines-kaupasta saatavaa voittoa, oletetaan olevan edellisvuotta parempi. Finnlines Oyj Hallitus Antti Lagerroos toimitusjohtaja Liitteet Tuloslaskelma Tase Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista Kassavirtalaskelma Liikevaihto toimialoittain Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut Velat sekä annetut sitoumukset Jakelu Helsingin Pörssi Keskeiset tiedotusvälineet Finnlines Oyj 2 (9)
KONSERNIN TULOSLASKELMA 1 000 EUR 4-6/06 4-6/05 1-6/06 1-6/05 1-12/05 Liikevaihto 213 834 175 810 414 370 349 635 746 692 Liiketoiminnan muut tuotot 413 783 1 160 1 303 4 226 Materiaalit ja palvelut -71 410-54 804-140 800-105 796-239 785 Henkilöstökulut -30 489-27 491-57 613-53 407-108 207 Poistot ja arvonalentumiset -9 276-8 479-18 503-16 840-34 027 Liiketoiminnan muut kulut -83 911-81 413-169 936-159 860-328 130 Liiketoiminnan kulut yhteensä -195 086-172 187-386 852-335 903-710 150 Liikevoitto 19 162 4 406 28 677 15 035 40 768 Rahoitustuotot 576 2 037 1 249 3 752 5 787 Rahoituskulut -4 633-3 253-8 675-5 911-11 852 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 0 0 0 0 263 Voitto ennen veroja 15 105 3 191 21 252 12 875 34 965 Tuloverot -3 470-377 -4 888-2 240-7 854 Tilikauden voitto 11 634 2 814 16 364 10 634 27 112 Jakautuminen: Emoyhtiön omistajille 11 510 2 665 16 261 10 454 26 651 Vähemmistölle 124 149 103 181 461 11 634 2 814 16 364 10 634 27 112 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos (Eur per osake esitettynä) Laimentamaton osakekohtainen tulos 0,28 0,07 0,40 0,26 0,66 Laimennusvaikutuksella oikaistu, osakekohtainen tulos 0,28 0,07 0,40 0,26 0,66 Finnlines Oyj 3 (9)
KONSERNITASE 1000 EUR 30.6.2006 30.6.2005 31.12.2005 VARAT Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 640 580 592 371 619 727 Liikearvo 112 971 108 773 109 011 Muut aineettomat hyödykkeet 12 167 10 704 11 935 Sijoituskiinteistöt 1 590 1 593 1 591 Osuudet osakkuusyrityksissä 2 074 2 599 2 105 Muut rahoitusvarat 4 925 5 700 5 513 Saamiset 7 471 8 485 8 647 Laskennalliset verosaamiset 1 180 351 410 782 958 730 577 758 941 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 6 386 7 007 6 640 Myyntisaamiset ja muut saamiset 119 329 104 072 103 843 Verotettavaan tuloon perustuva verosaaminen 139 16 022 9 974 Rahavarat 21 201 29 923 28 735 147 055 157 024 149 194 Varat yhteensä 930 013 887 600 908 134 OMA PÄÄOMA Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 81 384 80 611 81 314 Osakeanti 0 0 6 Ylikurssirahasto 24 525 21 834 24 301 Muuntoerot 494-1 952-1 046 Kertyneet voittovarat 275 999 255 749 271 946 382 402 356 241 376 520 Vähemmistöosuus 2 105 1 788 2 002 Oma pääoma yhteensä 384 507 358 029 378 523 VELAT Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 90 114 83 358 89 505 Eläkevelvoitteet 4 577 4 513 4 628 Varaukset 4 229 3 715 4 354 Korolliset velat 202 971 315 122 269 425 301 889 406 708 367 913 Lyhytaikaiset velat Ostovelat ja muut velat 87 336 85 764 87 710 Verotettavaan tuloon perustuva verovelka 3 856 341 514 Varaukset 91 1 349 665 Lyhytaikaiset korolliset velat 152 333 35 409 72 809 243 616 122 863 161 699 Velat yhteensä 545 505 529 571 529 612 Oma pääoma ja velat yhteensä 930 013 887 600 908 134 Finnlines Oyj 4 (9)
Muuntoerot Omat osakkeet Oma pääoma 1.1.2005 79 916 13 774-192 -5 961 Muuntoerot -1 760 Tilikauden voitto Kaudella kirjatut tuotot ja kulut yhteensä -1 760 Osingonjako Käytetyt osakeoptiot 1 807 6 948 Omien osakkeiden mitätöinti -1 112 1112 5 691 695 8 060 0 Oma pääoma 30.6.2005 80 611 21 834-1 952 0 1 000 EUR Kertyneet voittovarat Yht. LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA 1 000 EUR Osakepääoma Ylikurssirahasto Vähemmistön osuus Oma pääoma yhteensä Oma pääoma 1.1.2005 281 485 369 021 2 049 371 070 Muuntoerot -1 760-1 760 Tilikauden voitto 10 454 10 454 180 10 634 Kaudella kirjatut tuotot ja kulut yhteensä 10 454 8 694 180 8 874 Osingonjako -30 229-30 229-441 -30 670 Käytetyt osakeoptiot 8 755 8 755 Omien osakkeiden mitätöinti 5 961 0-36 190-21 474-441 -21 915 Oma pääoma 30.6.2005 255 749 356 241 1 788 358 029 Finnlines Oyj 5 (9)
Omat osakkeet 1 000 EUR Kertyneet voittovarat Yht. LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA 1 000 EUR Osakepääoma Ylikurssirahasto Muuntoerot Oma pääoma 1.1.2006 81 320 24 301-1 046 Muuntoerot 1 539 Tilikauden voitto Kaudella kirjatut tuotot ja kulut yhteensä 1 539 Osingonjako Osakeanti 64 224 64 224 Oma pääoma 30.6.2006 81384 24 525 494 Vähemmistön osuus Oma pääoma yhteensä Oma pääoma 1.1.2006 271 946 376 520 2 002 378 523 Muuntoerot 1 539 1 539 Tilikauden voitto 16 261 16 261 103 16 364 Kaudella kirjatut tuotot ja kulut yhteensä 16 261 17 801 103 17 904 Osingonjako -12 208-12 208-12 208 Osakeanti 288 288-12 208-11 919-11 919 Oma pääoma 30.6.2006 275 999 382 402 2 105 384 507 Finnlines Oyj 6 (9)
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 1000 EUR 1-6/06 1-6/05 1-12/05 Liiketoiminnan rahavirrat: Tilikauden voitto 16 364 10 635 27 112 Oikaisut: Liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa 18 110 16 278 28 174 Korkokulut ja muut rahoituskulut 5 384 5 438 9 873 Korkotuotot -485-1 603-1 024 Toteutuneet kurssierot 2 785-1 612 Osinkotuotot 0-28 -54 Verot 4 644 2 136 7 854 Käyttöpääoman muutokset: Myynti- ja muiden saamisten muutos -16 137-10 888-11 187 Vaihto-omaisuuden muutos 255-2 906-2 539 Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos -2 211 3 802 9 554 Varausten muutos -356-2 861 Maksetut korot ja muut rahoituskulut -4 314-5 661-10 868 Saadut korot 380 337 1 211 Valuuttakurssierot -940 947 Maksetut verot 9 424-8 150-2 004 Liiketoiminnan nettorahavirta 32 903 8 724 53 241 Investointien rahavirrat: Tytäryritysten hankinta vähennettynä hankintahetken rahavaroilla -1 727 0 0 Investoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin -38 214-23 235-66 749 Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin -1 150-4 017-2 022 Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myynti 999 177 3 217 Saadut osingot 1 28 54 Investointien nettorahavirta -40 091-27 047-65 500 Rahoituksen rahavirrat: Osakeannista saadut maksut 289 8 755 11 931 Lainojen nostot 2 935 30 000 40 000 Lyhytaikaisten korollisten lainojen nettolisäys 25 439 37 627 Lainojen takaisinmaksut -17 403-20 071-78 353 Pitkäaikaisten saamisten vähennys 707-850 Rahoitusleasingvelkojen lisäykset 1 818 Rahoitusleasingvelkojen maksut -110-76 -154 Maksetut osingot -12 208-30 229-30 229 Rahoituksen kulut 3-212 -891 Rahoituksen nettorahavirta -348-11 833-19 101 Rahavarojen muutos -7 536-30 156-31 360 Rahavarat tilikauden alussa 28 735 60 081 60 081 Valuuttakurssien muutosten vaikutus 2-3 14 Rahavarat tilikauden lopussa 21 201 29 922 28 735 Finnlines Oyj 7 (9)
LIIKEVAIHTO JA LIIKETULOS SEGMENTEITTÄIN (ENSISIJAINEN SEGMENTOINTI) 1-6/06 1-6/05 1-12/05 1000 EUR % 1000 EUR % 1000 EUR % Liikevaihto: Varustamotoiminta ja merikuljetukset 371 848 89,7 315 389 90,2 676 495 90,6 Satamatoiminnot 61 864 14,9 50 858 14,5 105 544 14,1 Konsernin sisäinen liikevaihto -19 342-4,7-16 612-4,8-35 349-4,7 Liikevaihto yhteensä 414 370 100,0 349 635 100,0 746 692 100,0 Liikevoitto Varustamotoiminta ja merikuljetukset 25 034 13 055 35 783 Satamatoiminnot 3 643 1 979 4 985 Liikevoitto yhteensä 28 677 15 035 40 768 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista 0 0 263 Rahoitustuotot ja -kulut -7 425-2 160-6 066 Tulos ennen veroja 21 252 12 875 34 965 Välittömät verot -4 888-2 240-7 854 Tilikauden voitto 16 364 10 634 27 112 TUNNUSLUKUJA 1-6/06 1-6/05 1-12/05 Liikevoitto-% 6,9 4,3 5,5 Oman po:n tuotto (ROE), % 8,6 5,8 7,2 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 8,0 4,7 6,0 Gearing, % 86,9 89,6 82,8 Bruttoinvestoinnit, meur 41,1 27,3 73,0 % liikevaihdosta 9,3 7,8 9,8 Omavaraisuusaste, % 41,3 40,3 41,7 Oma pääoma/osake, euroa 9,40 8,84 9,26 Osakkeiden keskim, lkm kaudella, kpl 40 677 40 062 40 236 Osakkeiden lkm kauden lopussa, kpl 40 692 40 305 40 660 Osakkeiden markkina-arvo, Meur 616,5 548,2 585,5 Henkilöstö keskimäärin Maahenkilöstö 1 514 1 460 1 489 Merihenkilöstö 733 722 723 Henkilöstö yhteensä 2 247 2 182 2 212 Finnlines Oyj 8 (9)
VELAT SEKÄ ANNETUT SITOUMUKSET 30/6/06 30/6/05 31/12/05 Alusvuokrat: Yhden vuoden kuluessa 138 671 152 478 152 246 Yli vuoden ja enintään viiden vuoden kuluttua 151 823 266 600 202 421 Yli viiden vuoden kuluttua 0 7 865 0 290 494 426 943 354 667 Muut leasingvuokrat: Yhden vuoden kuluessa 6 669 6 352 6 583 Yli vuoden ja enintään viiden vuoden kuluttua 13 059 13 661 12 471 Yli viiden vuoden kuluttua 10 477 12 605 11 414 30 205 32 618 30 468 Annetut vakuudet: Lainat joiden vakuudeksi annettu kiinnityksiä Lainat rahoituslaitoksilta 112 221 140 147 125 859 Edellä mainittujen lainojen vakuutena on olevat laivakiinnitykset Muut omasta puolesta annetut vakuudet: Pantit 4 679 8 980 4 476 Kiinnitykset 431 431 Muut vastuusitoumukset 399 757 399 875 399 757 404 867 408 855 404 664 Q1/06 Q1/05 Q2/06 Q2/05 MEUR MEUR MEUR MEUR Varustamotoiminta ja merikuljetukset 179,4 157,2 192,4 158,2 Satamatoiminnot 30,4 25,2 31,5 25,6 Konsernin sisäinen liikevaihto -9,2-8,6-10,1-8,0 Liikevaihto yhteensä 200,5 173,8 213,8 175,8 Liikevoitto Varustamotoiminta ja merikuljetukset 7,6 9,3 17,4 3,7 Satamatoiminnot 1,9 1,3 1,8 0,7 Liikevoitto yhteensä 9,5 10,6 19,2 4,4 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista 0 0 0 0 Rahoitustuotot ja -kulut -3,4-0,9-4,1-1,2 Tulos ennen veroja 6,1 9,7 15,1 3,2 Välittömät verot -1,4-1,9-3,5-0,4 Tilikauden voitto 4,7 7,7 11,6 2,8 EPS (laimentamaton) 0,12 0,20 0,28 0,07 EPS (laimennettu) 0,12 0,19 0,28 0,07 Finnlines Oyj 9 (9)