WÄRTSILÄ OYJ ABP PUOLIVUOSIKATSAUS TAMMI-KESÄKUU 219 18.7.219 Jaakko Eskola, konsernijohtaja 1 Wärtsilä PUBLI C 18.7.219 PUOLIVUOSIKATSAUS TAMMI-KESÄKUU 219
Vakaata kehitystä liikevaihdossa, haasteita laitetoiminnan kannattavuudessa Wärtsilä PUBLI C
AVAINLUVUT Q2/219 Tilauskertymä 1.377 miljoonaa euroa, -11% Tilauskanta kauden lopussa 6.47 miljoonaa euroa, +1% Liikevaihto 1.217 miljoonaa euroa, -2% Tilaus-laskutussuhde 1,13 (1,25) Vertailukelpoinen liiketulos 113 miljoonaa euroa (123) eli 9,3% liikevaihdosta (9,8) Tulos/osake,11 euroa (,13) Liiketoiminnan rahavirta -37 miljoonaa euroa (41) Wärtsilä PUBLI C
Tilauskertymään vaikutti hidastunut päätöksenteko energiamarkkinoilla 12kk rullaavasti, MEUR 7 6 5 Wärtsilä Energy Wärtsilä Marine 4 3 2 1 1 553 1 377 Q317-Q218 Q417-Q318 Q118-Q418 Q218-Q119 Q318-Q219 Toinen neljännes 219 ja vertailukausi 218 Q2-11% Toisen neljänneksen kehitys liiketoiminnoittain Huoltotoiminnan tilauskertymä 4 Wärtsilä PUBLI C 18.7.219 PUOLIVUOSIKATSAUS TAMMI-KESÄKUU 219
Liikevaihto laski hieman huhti-kesäkuussa positiivista kehitystä huollossa 12kk rullaavasti, MEUR 6 5 4 Wärtsilä Energy Wärtsilä Marine 3 2 1 1 246 1 217 Q317-Q218 Q417-Q318 Q118-Q418 Q218-Q119 Q318-Q219 Toinen neljännes 219 ja vertailukausi 218 Q2-2% Toisen neljänneksen kehitys liiketoiminnoittain Huoltotoiminnan liikevaihto 5 Wärtsilä PUBLI C 18.7.219 PUOLIVUOSIKATSAUS TAMMI-KESÄKUU 219
Tilaus-laskutussuhde 12kk rullaavasti, MEUR 7 1,4 6 1,6 1,8 1,15 1,15 1,2 1,17 1,22 1,18 1,15 1,2 5 1, 4,8 3,6 2,4 1,2 Q316-Q217 Q416-Q317 Q117-Q417 Q217-Q118 Q317-Q218 Q417-Q318 Q118-Q418 Q218-Q119 Q318-Q219 Tilauskertymä Liikevaihto Tilaus-laskutussuhde, 6 Wärtsilä PUBLI C 18.7.219 PUOLIVUOSIKATSAUS TAMMI-KESÄKUU 219
Tilauskannan jakauma MEUR 4 5 4 3 5 3 2 5 2 1 5 1 5 3.6.218 3.6.219 Toimitus kuluvana vuonna Toimitus seuraavana vuonna tai myöhemmin 7 Wärtsilä PUBLI C 18.7.219 PUOLIVUOSIKATSAUS TAMMI-KESÄKUU 219
Vertailukelpoinen liiketulos 12kk rullaavasti, MEUR Katsauskauden kehitys 7 6 11,8% 11,7% 11,2% 11,3% 11,1% 14% 12% MEUR 25 14% 5 1% 2 9,1% 9,1% 12% 1% 4 8% 15 8% 3 6% 1 6% 2 4% 4% 1 2% 5 2% Q317-Q218 Q417-Q318 Q118-Q418 Q218-Q119 Q318-Q219 % 1-6/218 1-6/219 % Vertailukelpoinen liiketulos Vertailukelpoinen liiketulos, % Wärtsilä Energy Wärtsilä Marine Wärtsilä-konserni, % liikevaihdosta 8 Wärtsilä PUBLI C 18.7.219 PUOLIVUOSIKATSAUS TAMMI-KESÄKUU 219
Liiketoiminnan rahavirta MEUR 7 6 Katsauskauden kehitys MEUR 5 5 4 25 3 2 1 215 216 217 218-25 1-6/218 1-6/219 9 Wärtsilä PUBLI C 18.7.219 PUOLIVUOSIKATSAUS TAMMI-KESÄKUU 219
Nettokäyttöpääoma Katsauskauden kehitys MEUR MEUR 1 5 2% 1 5 2% 1 25 15% 1 25 16,% 15,% 15% 1 75 1,8% 1,2% 11,5% 11,2% 1% 1 75 79 784 1% 5 25 5,2% 251 543 49 563 581 5% 5 25 5% % 214 215 216 217 218 3.6.218 3.6.219 Nettokäyttöpääoma Vaihto-omaisuus Saadut ennakot Nettokäyttöpääoma / liikevaihto* % *Nettokäyttöpääoma / 12 kk rullaava liikevaihto 1 Wärtsilä PUBLI C 18.7.219 PUOLIVUOSIKATSAUS TAMMI-KESÄKUU 219
Nettovelkaantumisaste Katsauskauden kehitys,5,5,4,4,3,3,2,2,1,1, 215 216 217 218, 3.6.218 3.6.219 11 Wärtsilä PUBLI C 18.7.219 PUOLIVUOSIKATSAUS TAMMI-KESÄKUU 219
Wärtsilä Marine-liiketoiminta Wärtsilä PUBLI C
1.1 5.1 9.1 1.11 5.11 9.11 1.12 5.12 9.12 1.13 5.13 9.13 1.14 5.14 9.14 1.15 5.15 9.15 1.16 5.16 9.16 1.17 5.17 9.17 1.18 5.18 9.18 1.19 5.19 1.1 5.1 9.1 1.11 5.11 9.11 1.12 5.12 9.12 1.13 5.13 9.13 1.14 5.14 9.14 1.15 5.15 9.15 1.16 5.16 9.16 1.17 5.17 9.17 1.18 5.18 9.18 1.19 5.19 WÄRTSILÄ MARINE-LIIKETOIMINTA Alustilaukset laskussa tilaukset painottuvat erikoistuneisiin aluksiin Alustilaukset yhteensä Alusmäärä Kauppalaivat Offshore Matkustajalaivat Erikoisalukset 25 3 kuukauden liukuva keskiarvo CGT 2 15 Miljoonaa CGT 5, 4,5 4, 3,5 3, 2,5 Erikoistunut tonnisto Alusmäärä Offshore Erikoisalukset Matkustajalaivat 8 7 6 5 4 LNG-alukset LPG-alukset 1 5 2, 1,5 1,,5 3 2 1, Lähde: Clarksons, tilaukset 5.7.219 CGT = työn määrällä kompensoitu bruttotonnisto 13 Wärtsilä PUBLI C 18.7.219 PUOLIVUOSIKATSAUS TAMMI-KESÄKUU 219
WÄRTSILÄ MARINE-LIIKETOIMINTA Tilauskertymän kehitys QTD, MEUR Rullaava 12kk, MEUR 1 2 1 8 4 5 4 3 5 3 21% 3% Laitetilaukset segmenteittäin 34% 6 4 2 4-6/218 7-9/218 1-12/218 1-3/219 4-6/219 2 5 2 1 5 1 5 19% 13% 24% 5% 6% Huoltotilaukset segmenteittäin 14% 2% 25% 11% Matkustajalaivat Offshore Merivoimat Erikoisalukset Kauppalaivat Kaasunkuljetusalukset Muut Wärtsilä Marine, laitteet Wärtsilä Marine, huolto Wärtsilä Marine yhteensä, 12 kk rullaava 11% 11% 14 Wärtsilä PUBLI C 18.7.219 PUOLIVUOSIKATSAUS TAMMI-KESÄKUU 219
WÄRTSILÄ MARINE-LIIKETOIMINTA Pitkäaikaisten huoltosopimusten osuus Wärtsilä Marine -laitekannasta MW 25 2 15 1 5 18% 16% 14% 12% 1% 8% 6% 4% 2% Optimoitua huoltoa Sapuran kuudelle putkenlaskualukselle Brasiliassa Viisivuotinen sopimus kattaa laitediagnostiikan, jonka avulla optimoidaan suurten korjaustöiden aikaväli ja kasvatetaan alusten toiminnan tehokkuutta 214 215 216 217 218 3.6.219 % Huoltosopimukset, MW % Wärtsilä Marine -laitekannasta 15 Wärtsilä PUBLI C 18.7.219 PUOLIVUOSIKATSAUS TAMMI-KESÄKUU 219
WÄRTSILÄ MARINE-LIIKETOIMINTA Liikevaihdon kehitys QTD, MEUR Rullaava 12kk, MEUR 1 3 2 2 8 24% (28) 8 2 4 6 4 2 1 6 1 2 49% (43) Toisen neljänneksen kehitys 81 miljoonaa euroa (685) 16% (16) 2 8 4 4-6/218 7-9/218 1-12/218 1-3/219 4-6/219 Wärtsilä Marine, laitteet Wärtsilä Marine, huolto Wärtsilä Marine yhteensä, 12 kk rullaava Varaosat Huoltosopimukset Wärtsilä Marine, laitteet 7% (8) 4% (6) Kenttähuolto Huoltoprojektit 16 Wärtsilä PUBLI C 18.7.219 PUOLIVUOSIKATSAUS TAMMI-KESÄKUU 219
PAREMPAA COLLABORATING SUORITUSKYKYÄ FOR LIFECYCLE ÄLYKKÄÄLLÄ INNOVATION REITTISUUNNITTELULLA Älykäs reittisuunnittelu parantaa turvallisuutta, alentaa hiilidioksidipäästöjä ja tarjoaa mahdollisuuden huomattaviin kustannussäästöihin Wärtsilän uusi Navi-Planner -ratkaisu hyödyntää verkottunutta dataa ja tekoälyä reittisuunnittelun nopeuttamiseksi ja turvallisen purjehdusreitin luomiseksi Wärtsilä PUBLI C
Wärtsilä PUBLI C Wärtsilä Energy-liiketoiminta
WÄRTSILÄ ENERGY-LIIKETOIMINTA Energiainvestoinnit suosivat uusiutuvaa energiaa ja joustavuutta Kapasiteettilisäykset, brutto Joustavan kapasiteetin lisäykset GW GW 5 8 45 4 35 3 7 6 5 25 4 2 15 1 5 3 2 1 216 217 218 219 22 221 222 223 224 225 216 217 218 219 22 221 222 223 224 225 Coal Hiili Gas Kaasu Nuclear Ydinvoima Hydro Vesi Wind Tuuli Solar Aurinko Other Muut uusiutuvat renewables Other Muut Peaker Huippuvoimalaitokset gas Other Muu joustava flexible kapasiteetti capacity Peaker Huippuvoimalaitokset gas Small-scale Pienen mittakaavan batteries akut Demand Kysyntäjousto response Utility-scale Laitosmittakaavan batteries akut Pumped Pumpattava hydro vesivoima Kapasiteettilisäykset, brutto. Lähde: Bloomberg New Energy Outlook 219. Muu joustava kapasiteetti sisältää kaikki teknologiat joita ei käytetä perusvoimantuotantoon pl. kaasulla käyvät huippuvoimalat. Joustavan kapasiteetin lisäykset. Lähde: Bloomberg New Energy Outlook 219. 19 Wärtsilä PUBLI C 18.7.219 PUOLIVUOSIKATSAUS TAMMI-KESÄKUU 219
WÄRTSILÄ ENERGY-LIIKETOIMINTA Tilauskertymän kehitys QTD, MEUR 12kk rullaava, MEUR 1 2 5 21% 9 8 7 2 12% Laitetilaukset segmenteittäin 6 5 4 3 1 5 1 11% 67% Sähkölaitokset Itsenäiset voimantuottajat Teollisuusasiakkaat Muut 2 5 38% 1 4-6/218 7-9/218 1-12/218 1-3/219 4-6/219 Wärtsilä Energy, laitteet Wärtsilä Energy, huolto Wärtsilä Energy yhteensä, 12 kk rullaava 3% Huoltotilaukset segmenteittäin 21% 2 Wärtsilä PUBLI C 18.7.219 PUOLIVUOSIKATSAUS TAMMI-KESÄKUU 219
WÄRTSILÄ ENERGY-LIIKETOIMINTA Pitkäaikaisten huoltosopimusten osuus Wärtsilä Energy -laitekannasta MW 14 12 1 8 6 4 2 214 215 216 217 218 3.6.219 Huoltosopimukset, MW % Wärtsilä Energy -laitekannasta 25% 2% 15% 1% 5% % Bangladeshin historian suurin huoltosopimus allekirjoitettu Summitin kahden yhteiskapasiteetiltaan 464 MW voimalaitoksen seitsemänvuotiset huoltosopimukset allekirjoitettu Bangladeshissa Sopimusten tarkoitus on varmistaa laitteiden maksimaalinen käyttö, optimoida käyttökustannukset ja mahdollistaa luotettava energiantuotanto 21 Wärtsilä PUBLI C 18.7.219 PUOLIVUOSIKATSAUS TAMMI-KESÄKUU 219
WÄRTSILÄ ENERGY-LIIKETOIMINTA Voimalaitostilaukset maailmanlaajuisesti Eurooppa 24 (231) Aasia 425 (896) Sähkölaitokset Amerikka 24 (297) Itsenäiset voimantuottajat Teollisuusasiakkaat Afrikka ja Lähi-itä 262 (212) Tilauskertymä 1-6/219: 95 MW (1.636) 22 Wärtsilä PUBLI C 18.7.219 PUOLIVUOSIKATSAUS TAMMI-KESÄKUU 219
WÄRTSILÄ ENERGY-LIIKETOIMINTA Liikevaihdon kehitys QTD, MEUR Rullaava 12kk, MEUR 8 2 4 18% (16) 6 2 4 2 1 6 1 2 8 51% (66) Toisen neljänneksen kehitys 416 miljoonaa euroa (561) 4% (4) 18% (11) 4 4-6/218 7-9/218 1-12/218 1-3/219 4-6/219 Wärtsilä Energy, laitteet Wärtsilä Energy, huolto Wärtsilä Energy yhteensä, rullaava 12 kuukautta Varasoat Huoltosopimukset Wärtsilä Energy, laitteet 9% (4) Kenttähuolto Huoltoprojektit 23 Wärtsilä PUBLI C 18.7.219 PUOLIVUOSIKATSAUS TAMMI-KESÄKUU 219
WÄRTSILÄ ENERGY-LIIKETOIMINTA Kaasua ja nestemäisiä polttoaineita käyttävien voimalaitosten markkinat, <5 MW 12kk rullaavasti, MW 3 25 2 15 1 5 14% 15% 19% 21% 17% 13% 14% 15% Q316-Q217 Q416-Q317 Q117-Q417 Q217-Q118 Q317-Q218 Q417-Q318 Q118-Q418 Q218-Q119 Wärtsilä Others Muut Markkinaosuudet on laskettu rullaavasti viimeiseltä 12 kuukaudelta. Markkinadata sisältää kaikki Wärtsilän voimalaitokset ja muiden valmistajien yli 5 MW:n kokoiset kaasulla ja nestemäisillä polttoaineilla käyvät turbiiniteknologiaan perustuvat voimakoneet sekä höyryturbiinien kombikiertojen arvioidun tehon. Data on kerätty McCoy Power -raportista. Pääasialliset kaasuturbiinivalmistajat ovat GE, Siemens, Mitsubishi ja Ansaldo. Muut moottorivalmistajat eivät sisälly lukuihin. Moottoriteknologiassa Wärtsilällä on johtava asema. 24 Wärtsilä PUBLI C 18.7.219 PUOLIVUOSIKATSAUS TAMMI-KESÄKUU 219
TUKEA COLLABORATING NOPEAN SÄHKÖNKYSYNNÄN FOR LIFECYCLE INNOVATION KASVUN TARPEISIIN Wärtsilä s toimittaa hybrid, 2 dual-fuel MW:n solution joustavan monipolttoaineperusvoimalaitoksen establishes the new Wasaline RoPax ferry Kambodzaan as a benchmark nopealla in efficiency aikataululla and Voimalaitos sustainabilitylisää verkon kapasiteettia ja tarjoaa Predictive mahdollisuuden maintenance myöhemmin lowers operating integroida costs and improves järjestelmään reliability kasvavan määrän uusiutuvaa Wärtsilä benefits energiaa in the form of a floating technology demonstrator and R&D lab in connection to the Smart Technology Hub being built in Vaasa Wärtsilä PUBLI C
NÄKYMÄT Wärtsilän palvelujen ja ratkaisujen kysynnän odotetaan olevan tulevien 12 kuukauden aikana jonkin verran alempi kuin edeltävien 12 kuukauden aikana (aiemmin samalla tasolla). Liiketoiminnoittain tarkasteltuna odotukset ovat seuraavanlaiset: Wärtsilä Marine -liiketoiminnan näkymät ovat vaimeat (aiemmin vankat) Wärtsilä Energy -liiketoiminnan näkymät ovat vaimeat (aiemmin vankat) Wärtsilä PUBLI C
KIITOS Lisätietoja: Natalia Valtasaari Sijoittajasuhdejohtaja Puh. 1 79 5637 S-posti: natalia.valtasaari@wartsila.com