Outokummun osakeanti 10. 26.3.2014 Sijoita suomalaisen teollisuuden tulevaisuuteen outokumpu.fi/osakeanti Markkinointiesite. Tämä ei ole listalleottoesite. Ruostumaton teräs on pitkäikäinen materiaali. Kuvassa New Yorkin Chrysler Building, jonka katto rakennettiin Outokummun ruostumattomasta teräksestä jo vuonna 1929.
Arvoisa osakkeenomistaja, Outokumpu on käynnistänyt osakeannin. Osakeanti on tärkeä Outokummun tulevaisuudelle: sen avulla vahvistamme yhtiön tasetta viedäksemme loppuun ne välttämättömät muutokset, jotka tarvitaan Outokummun palauttamiseksi voitolliseksi ja omistajille arvoa tuottavaksi yhtiöksi. Ruostumattoman teräksen markkinat ovat muuttuneet viime vuosina ratkaisevasti. Ylikapasiteetti, Aasian kasvanut tuotanto ja tuonti Eurooppaan sekä jyrkästi laskeneet hinnat ovat koetelleet erityisesti eurooppalaisia toimijoita. Noin vuosi sitten toteutimme merkittävän yrityskaupan. Ostamalla Inoxumin saavutimme tarvittavan mittaluokan sekä maantieteellisesti että tuotteiden ja asiakaskunnan osalta pysyäksemme mukana globaalissa kilpailussa. Yrityskauppa toi myös erittäin mittavat synergiahyödyt. Outokumpu ei olisi voinut säästää riittävästi yksin, emmekä myöskään olisi päässeet laajentumaan yhtä nopeasti Euroopan ulkopuolisille kasvumarkkinoille ilman yhdistymistä. Olemme nyt keskellä laajamittaista uudelleenjärjestelyä. Vähennämme määrätietoisesti tuotantokapasiteettia ja kustannuksia Euroopassa samalla, kun otamme käyttöön uutta tehdasta Yhdysvalloissa ja kaksinkertaistettua ferrokromituotantoamme Suomessa. Nämä kaikki ovat strategiamme ytimessä ja siten avainasemassa kannattavuutemme parantamiseksi. Kyse on kuitenkin mittavista operaatioista, joiden loppuun saattaminen vie vielä aikaa. yrityskaupan merkitys ja hyödyt pysyivät pitkälti ennallaan, myönnytysvaade vaikutti kielteisesti Outokummun toimintaan myyntiprosessin aikana. Lisäksi markkinat jatkuivat odotettuakin heikompana: kysyntä oli vaimeaa, tuonti Aasiasta Eurooppaan kasvoi ja hinnat laskivat jyrkästi. Haasteiden voittamiseksi olemme käynnistäneet useita hankkeita säästöjen kiihdyttämiseksi, kassavarojen vapauttamiseksi ja taseen vahvistamiseksi. Nyt käynnissä oleva 665 miljoonan euron osakeanti on osa mittavia toimenpiteitä, joilla vahvistamme yhtiön taloudellista asemaa ja siten turvaamme kyvyn viedä tarvittava rakennemuutos loppuun. Osakeannilla pyrimme varmistamaan niin vahvan taseen, että se kantaa muutosvaiheen yli, kohti kestävää kannattavuutta. Kyse on investoinnista suomalaisen teollisuuden tulevaisuuteen. Tervetuloa mukaan! Mika Seitovirta Toimitusjohtaja Olemme joutuneet toteuttamaan muutosta erittäin voimakkaassa vastatuulessa, jota ulkoiset tekijät ovat aiheuttaneet. Euroopan komissio vaati myönnytyksenä Italian Ternin tehtaan myyntiä. Vaikka 2
Sisällys: Osakeanti ja toimintaohjeet...4 Tietoa Outokummusta...6 Osakeannin ehdot...10 Kysymyksiä ja vastauksia...12 Tämä ei ole listalleottoesite: Tässä markkinointiesitteessä esitetyt tiedot perustuvat Finanssivalvonnan hyväksymään listalleottoesitteeseen, johon sijoitusta harkitsevien tulee tutustua ennen sijoituspäätöksen tekemistä. Listalleottoesite ja tietoja osakeannista on saatavissa Outokummun internetsivuilta osoitteesta www.outokumpu.fi/osakeanti, soittamalla osakeannin puhelinneuvontanumeroon (09) 421 3800 (mpm/pvm.) tai lähettämällä sähköpostia osoitteeseen osakeanti@outokumpu.com. 3
Osakeanti ja toimintaohjeet lyhyesti Osakeannin tärkeitä päivämääriä 28.2.2014 Outokummun hallituksen päätös osakeannin ehdoista. 5.3. Täsmäytyspäivä, eli tämän päivän omistajaluettelon mukaan jaetaan merkintäoikeudet. 10.3. Merkintäaika ja kaupankäynti merkintäoikeuksilla alkavat. 19.3. Kaupankäynti merkintäoikeuksilla päättyy. 26.3. Merkintäaika päättyy ja käyttämättömät merkintäoikeudet raukeavat arvottomina. 27.3. Kaupankäynti uusia osakkeita vastaavilla väliaikaisilla osakkeilla alkaa. 3.4. Yhtiö julkistaa osakeannin lopullisen tuloksen pörssitiedotteella (arviolta). 4.4. Kaupankäynti uusilla osakkeilla alkaa (arviolta). Merkintäoikeusannissa yhdellä (1) nykyisellä Outokummun osakkeella saa merkitä neljä (4) uutta Outokummun osaketta. Yhden uuden osakkeen merkintähinta on 0,08 euroa, eli esimerkiksi 1 000 nykyisellä Outokummun osakkeella voi merkitä 4 000 uutta osaketta yhteensä 320 eurolla. Osakkeiden merkintä tulee tehdä oman omaisuudenhoitajasi antamien ohjeiden mukaisesti. Mikäli et saa ohjeita omaisuudenhoitajaltasi, voit tehdä merkinnän myös Nordean tai Danske Bankin konttoreissa. Mikäli et halua käyttää saamiasi merkintäoikeuksia osakkeiden merkintään, voit pyrkiä myymään ne Helsingin pörssissä. Merkintäoikeudet, joita ei ole käytetty viimeistään merkintäajan päättyessä 26.3.2014, raukeavat arvottomina. Huomaathan, että merkintäpaikat, tilinhoitajat ja omaisuuden - hoitajat saattavat edellyttää asiakkailtaan merkintätoimeksiannon antamista jo ennen kuin julkinen kaupankäynti merkintäoikeuksilla tai merkintäaika päättyy. Lisätietoja saat Osakeannin neuvontapalvelusta ma pe klo 8 18 numerossa (09) 421 3800 (mpm/pvm.) tai sähköpostitse osakeanti@outokumpu.com Nordean ja Danske Bankin konttoreista Internetissä osoitteista www.outokumpu.fi/osakeanti, www.nordea.fi/sijoita ja www.danskebank.fi/sijoittajaesitteet Omaisuudenhoitajaltasi Listalleottoesitteestä, joka on saatavilla pdf-versiona osoitteessa www.outokumpu.fi/osakeanti ja painettuna versiona osakeannin neuvontapalvelusta, Nordean ja Danske Bankin konttoreista ja Helsingin pörssistä 10.3.2014 alkavalla viikolla 4
3.3.2014 Osakkeiden merkintä merkintäoikeuksilla 10.3. 26.3.2014 Yksi (1) Yksi (1) Outokummun Outokummun osake 28.2.2014 osake yksi (1) merkintäoikeus yksi (1) merkintäoikeus Osakkeen teoreettinen arvo osakeannin jälkeen neljä (4) x merkintähinta = + + = Neljä (4) uutta osaketta Jokaisesta Outokummun osakkeesta irtoaa merkintäoikeus Osakkeilla käydään kauppaa ilman merkintäoikeutta 3.3.2014 alkaen Merkintäoikeudet tilitetään automaattisesti täsmäytyspäivänä 5.3.2014 Outokummun omistajaluettelossa oleville osakkeenomistajille Yhdellä (1) merkintäoikeudella voi merkitä neljä (4) uutta osaketta Antiosakkeiden merkintähinta on 0,08 euroa osakkeelta Täysimääräisen merkinnän jälkeen yhden (1) nykyisen osakkeen omistaja omistaa viisi osaketta (1+4) 5
Ruostumattoman teräksen kysyntä kasvaa Outokumpu on alan globaaleja johtajia Ruostumaton teräs on erinomainen materiaali, joka vastaa muuttuvan maailman tarpeisiin. Ruostumaton teräs on erittäin kestävä ja täysin kierrätettävä. Siksi se on täydellinen materiaali alati kasvavan väestön tarpeisiin, rakentamiseen ja energiatuotantoon maailmassa, jonka resurssit ovat yhä rajallisemmat. Ruostumattoman teräksen globaalit kasvunäkymät ovat hyvät. Voimakkainta kasvu on Aasiassa, mutta myös Euroopassa ja Amerikassa kasvun ennustetaan jatkuvan. Outokumpu on läsnä kaikilla tärkeimmillä markkinoilla. Eurooppa on suurin markkina-alueemme, täällä markkinaosuutemme on noin 35 %. Inoxum-kaupan myötä saimme vahvan jalansijan myös Pohjois- Amerikan markkinoilla, ja NAFTA-alueen markkinaosuutemme onkin noin 20 %. Aasiassa keskitymme erikoisteräksiin ja siellä markkinaosuutemme on noin 1 %. Ruostumattoman teräksen kysyntä Outokummulla on myös kattava ja monipuolinen asiakaspohja raskaassa teollisuudessa, metalliteollisuudessa, kuluttajatavara- ja lääketeollisuudessa sekä monilla muilla teollisuuden aloilla. Inoxumyrityskauppa vahvisti asemaamme erityisesti kuluttajavetoisilla teollisuudenaloilla, kuten kodinkone- ja autoteollisuudessa. Monipuolinen asiakaspohja vähentää riippuvuutta yksittäisistä asiakasteollisuuksista. Outokummun ruostumattoman teräksen tuotevalikoima on markkinoiden laajin. Tuotevalikoima kattaa sekä kaikki ruostumattomat teräksen standardi- ja erikoisteräslajit että eri muodot (nauhatuotteet, levyt, tangot jne.). Olemme alan ainoa toimija, joka pystyy tarjoamaan asiakkailleen näin kattavan valikoiman globaalisti. 6 Lähde: SMR, helmikuu 2014. Kaikki ruostumattoman teräkset tuotteet valssatut ja taotut E = ennuste
Outokumpu on läsnä kaikilla tärkeimmillä markkinoilla 5. 6. 1. 3. 4. 2. 7. 1. Yhdysvallat 2. Meksiko 3. Iso-Britannia 4. Saksa 5. Ruotsi 6. Suomi 7. Kiina Integroitu tuotantolaitos Calvertissa. Ruostumattoman erikoisteräksen levy-, tanko- ja putkituotteiden tuotantoyksiköt. Pohjois- ja Etelä- Amerikan markkinoita palveleva moderni kylmävalssauskeskus San Potosissa. Integroitu erikoisteräksen tuotantolaitos, erikoistunut pitkiin tuotteisiin. Korkealaatuiset ruostumattoman teräksen tuotantoyksiköt ja tutkimusja kehitysyksiköt. Erikoisteräksen tuotantoyksiköt ja tutkimusja kehityskeskus. Moderni, täysin integroitu tuotanto - ketju, johon kuuluvat kromikaivos, ferrokromi tehdas sekä ruostumattoman teräksen tuotantoyksikkö ja tutkimusja kehityskeskus. Konsernin pääkonttori Espoossa. Kylmävalssaamo ja palvelu - keskuksia. 7
Toimet kannattavuuden parantamiseksi Vuonna 2013 erityisesti Euroopan taloustilanne ja ruostumattoman teräksen kysyntä olivat ennakoituakin heikompia. Eurooppaan odotettu lievä kysynnän kasvu kääntyi kysynnän laskuksi. Nikkelin hinnan raju lasku heikensi katteitamme. Euroopan komission myönnytysvaatimus Ternin tehtaan myymisestä vaikeutti Calvertin tehtaan käyttöönottoa Yhdysvalloissa, koska komissio velvoitti Outokumpua jatkamaan toimituksia Ternistä Meksikon ja Calvertin tehtaille myyntiprosessin aikana, eikä Calvertin omaa sulattoa voitu näin hyödyntää täysimittaisesti. Outokummulla on meneillään useita toimenpiteitä kannattavuuden parantamiseksi: Calvertin tehtaan käyttöönotto: Calvertin tehdas on uusi, täysin integroitu ja tehokas terästehdas Alabamassa Yhdysvalloissa. Vuonna 2014 korvaamme Euroopan tuonnin täysin Calvertin omalla sulattotuotannolla, mikä yhdessä odotetun toimitusten kasvun sekä lisääntyneen tuotantovarmuuden ja laadun kanssa parantavat käyttökatetta. Uskommekin Stainless Americasin käyttökatteen kääntyvän positiiviseksi tämän vuoden aikana. Synergia- ja kustannussäästöt: Inoxum-yrityskauppaan liittyvien vuosittaisten synergiasäästöjen odotetaan olevan 200 miljoonaa euroa vuoteen 2017 mennessä. Synergiasäästöjä odotamme saavuttavamme tuotantolaitosten sulkemisella, tuotannon optimoinnilla sekä säästöillä ostoissa sekä hallintokuluissa. Lisäksi P150-ohjelman odotetaan tuovan 150 miljoonan euron vuosittaiset kustannussäästöt vuoden 2014 loppuun mennessä erityisesti henkilöstö- ja toimintakuluissa sekä ostoissa. Euroopan toimintojen uudelleenjärjestelyt: Odotamme saavuttavamme noin 100 miljoonaan euron vuosittaiset kustannussäästöt vuoteen 2017 mennessä. Käynnissä olevat uudelleenjärjestelyt leikkaavat sulattokapasiteettia 1,4 miljoonaa tonnia. Käyttöasteet nousevat tasolle, joka mahdollistaa paremman tuoton pääomalle, ja luo terveen tasapainon sulatto- ja viimeistelykapasiteetin välillä. Sulattojen sulkemisen lisäksi investoimme myös ferriittisten laatujen viimeistelyyn Saksassa, jotta voimme varmistaa tehokkaat asiakastoimitukset. Kassavirran parantaminen: Parannamme kassavirtaa vapauttamalla käyttöpääomaa erityisesti tehokkaalla varastohallinnalla. Vuonna 2013 käyttöpääomasta vapautui 351 miljoonaa euroa pääosin määrätietoisen varastohallinnan ansiosta. Olemme myös leikanneet investointeja voimakkaasti ja aiomme pitää ne alle 200 miljoonassa eurossa myös tänä vuonna. Näiden toimien odotetaan parantavan Outokummun kannattavuutta merkittävästi. Toimenpiteet taloudellisen aseman vahvistamiseksi Tuloksemme vuodelta 2013 oli raskaasti tappiollinen, ja velkaantumisaste nousi korkeaksi. Käynnistimmekin kattavat toimenpiteet taseemme ja taloudellisen asemamme vahvistamiseksi: Ternin terästehtaan, VDM-liiketoiminnan ja tiettyjen Euroopan palvelukeskusten myynti ThyssenKruppille noin 1,3 miljardilla eurolla, joka maksettiin mitätöimällä ThyssenKruppin samansuuruinen lainasaaminen Outokummulta. Rahoituksen uudistaminen, mikä pidensi velkojen takaisinmaksuaikoja vuoteen 2017 ja paransi maksuvalmiutta. Nämä toimenpiteet yhdessä osakeannin kanssa parantavat merkittävästi Outokummun taloudellista asemaa sekä mahdollistavat rahoituspohjan ja taseen, jonka avulla voimme toteuttaa käynnissä olevat toimenpiteet yhtiön palauttamiseksi kannattavaksi. 8
Avainlukuja Synergia- ja kustannussäästöt Miljoonaa euroa (ellei toisin mainittu) 2013 pro forma 1) Tavoitellut vuosittaiset kustannussäästöt Liikevaihto 6 745 6 745 EBITDA -165 EURm 440 450 Liiketulos -510-510 380 Tulos ennen veroja -822-775 Tilikauden tulos -1 003-786 320 Oma pääoma 1 891 2 578 Korollinen nettovelka 3 556 1 679 Velkaantumisaste, % 188,0 65,1 Investoinnit, jatkuvat toiminnot 183 Ruostumattoman teräksen toimitukset, jatkuvat toiminnot (1 000 tonnia) Henkilöstö kauden lopussa, jatkuvat toiminnot 2 585 12 561 1) Tilintarkastamattomat pro forma tiedot on laadittu olettaen, että Ternin myönnytysten ja VDM-liiketoiminnan myynti ThyssenKruppille, osakeanti ja uudelleenrahoitustoimenpiteet olisi toteutettu tuloslaskelman osalta 1.1.2013 ja taseen osalta 31.12.2013. Pro forma -oikaisut perustuvat saatavilla oleviin tietoihin ja oletuksiin. 2013 2014 2015 2016 2017 Vuosittaiset synergia- ja kustannussäästöt sisältäen synergiahyödyt, P150-ohjelman sekä 1.10.2013 julkistetut Euroopan toimintojen uudelleenjärjestelyt. Kokonaisuudessaan vuotuisten säästöjen odotetaan nousevan 450 miljoonaan euroon vuoteen 2017 mennessä verrattuna vuoden 2012 kustannuksiin. Tämä tarkoittaa myös yhteensä 3 500 työpaikan vähentämistä. Säästöihin liittyvät kassavaikutteiset kertakustannukset ovat yhteensä noin 170 miljoonaa euroa, joista 54 miljoonaa euroa oli kirjattu vuoden 2013 loppuun mennessä. Burj Khalifa Dubaissa on maailman korkein rakennus. Outokumpu toimitti ruostumatonta terästä sen julkisivuun. 9
Osakeannin ehdot lyhyesti Osakeannissa Outokumpu tarjoaa uusia osakkeita yhtiön nykyisille omistajille samassa suhteessa kuin he omistivat Outokummun osakkeita ennen osakeantia. Osakeanti toteutetaan niin sanottuja merkintäoikeuksia käyttäen siten, että Outokummun omistajaluetteloon täsmäytyspäivänä 5.3.2014 merkityt osakkeenomistajat saavat automaattisesti arvo-osuustililleen arvo-osuusmuotoisia merkintäoikeuksia. Toimi ripeästi Merkintäoikeuksilla on taloudellista arvoa, jos Outokummun osakekurssi on merkintähintaa korkeampi. Hyödyntääkseen tämän arvon osakkeenomistajan on joko käytettävä merkintäoikeutensa merkitsemällä uusia osakkeita tai myytävä merkintäoikeutensa. Mikäli osakkeenomistaja ei käytä saamiaan merkintäoikeuksia uusien osakkeiden merkitsemiseen tai myy niitä Helsingin pörssissä, voi taloudellinen tappio muodostua osakeannin koon johdosta merkittävän suureksi. Osakeannin ehtojen pääkohdat Osakeannin koko Osakeannissa tarjotaan enintään 8 308 534 476 uutta osaketta, mikä vastaa noin 80 % yhtiön kaikista osakkeista ja kaikkien osakkeiden tuottamasta äänimäärästä osakeannin jälkeen. Merkintäoikeus ja merkintäsuhde Outokummun osakkeenomistajat saavat arvo-osuustililleen jokaista täsmäytyspäivänä omistamaansa osaketta kohden yhden (1) merkintäoikeuden. Yhdellä (1) merkintäoikeudella voi merkitä neljä (4) uutta osaketta. Merkintäoikeuksia voi ostaa ja myydä Helsingin pörssissä 10.3. 19.3.2014. Merkintäoikeudet, joita ei ole käytetty viimeistään merkintäajan päättyessä 26.3.2014 klo 20.00, raukeavat arvottomina. Merkintähinta 0,08 euroa osakkeelta. Osakkeet on maksettava merkittäessä. Merkintäpaikat Nordean konttorit, Nordean Private Banking -yksiköt sekä Nordea Asiakaspalvelu puhelimitse pankkitunnuksilla (normaalien aukioloaikojen puitteissa). Danske Bankin konttorit, Danske Bankin Private Banking -yksiköt sekä Danske Bankin Sijoituslinja puhelimitse pankkitunnuksilla (normaalien aukioloaikojen puitteissa). Merkintätoimeksiantoja vastaanottavat myös useat muut omaisuudenhoitajat ja tilinhoitajayhteisöt, jotka ovat sopineet siitä Nordean kanssa. Merkintäaika Merkintäaika alkaa 10.3.2014 ja päättyy 26.3.2014 klo 20.00. Omaisuudenhoitajat saattavat edellyttää asiakkailtaan merkintätoimeksiannon antamista jo ennen kuin pörssikauppa merkintäoikeuksilla tai merkintäaika päättyy. Merkintäoikeuksien käyttäminen Osakkeenomistaja voi osallistua osakeantiin merkitsemällä tarjottavia osakkeita arvo-osuustilillään olevilla merkintäoikeuksilla ja maksamalla merkintähinnan. Merkintätoimeksianto tulee tehdä omaisuudenhoitajan antamien ohjeiden mukaisesti tai Nordean tai Danske Bankin konttorissa. Toissijainen merkintä Osakkeenomistajat ja muut sijoittajat voivat myös antaa merkintätoimeksiannon osakkeiden merkitsemisestä ilman merkintäoikeuksia. Toissijaisessa merkinnässä voi antaa haluamaansa määrää koskevan merkintätoimeksiannon, mutta ei ole kuitenkaan varmuutta, että merkitsijä saa kaikkia näin merkitsemiään osakkeita. Uusia osakkeita jaetaan toissijaisessa merkinnässä vain siltä osin kun tarjottavia osakkeita jää merkitsemättä merkintäoikeuksien perusteella. Mikäli toissijaisessa merkinnässä jää jaettavaksi vähemmän osakkeita kuin niitä on merkitty, jaetaan osakkeet toissijaisen merkinnän antaneiden sijoittajien kesken arvo-osuustilikohtaisesti käytettyjen merkintäoikeuksien suhteessa. 10
Toissijaisessa merkinnässä merkityt osakkeet maksetaan kokonaisuudessaan merkinnän yhteydessä. Mahdollisesti saamatta jääneiden osakkeiden osalta merkintähinta palautetaan arviolta 7.4.2014. Palautettaville merkintämaksuille ei makseta korkoa. Merkintätoimeksianto tulee tehdä omaisuudenhoitajan antamien ohjeiden mukaisesti tai Nordean tai Danske Bankin konttorissa. Outokumpu toimittaa 12 250 tonnia räätälöityä Duplex 2205 -erikoisterästä kiinalaiselle telakalle, jolta Stolt Tankers on tilannut viisi kemikaalitankkeria. Stolt Tankersin kemikaalitankkerilaivasto on yksi maailman suurimmista. Suurimpien osakkeenomistajien sitoumukset ja merkintätakaus Outokummun osakkeenomistajista Solidium ja 13 muuta osakkeenomistajaa ovat sitoutuneet merkitsemään omistusosuuttaan vastaavasti yhteensä 52,8 prosenttia osakeannista. Järjestäjäpankit ovat antaneet osakeannille merkintätakauksen (lukuun ottamatta niitä uusia osakkeita, jotka Solidium ja 13 muuta osakkeenomistajaa ovat sitoutuneet merkitsemään). Riskitekijät Osakeantiin, merkintäoikeuksiin ja/tai tarjottaviin osakkeisiin sijoittamiseen liittyy useita riskejä, joista monet kuuluvat Outokummun liiketoiminnan luonteeseen ja jotka voivat olla merkittäviä. Riskit voivat liittyä: Outokummun kannattavuudenpalauttamisohjelmaan ja taloudelliseen asemaan: esimerkiksi epäonnistuminen kannattavuuden palauttamisohjelman toteuttamisessa voi aiheuttaa Outokummun rahoitusjärjestelyjen eräännyttämiseen oikeuttavan sopimusrikkomuksen ja johtaa lopulta Outokummun maksukyvyttömyyteen tai selvitystilaan asettamiseen Outokumpuun ja ruostumattoman teräksen teollisuuteen Osakeantiin, merkintäoikeuksiin ja osakkeisiin Yksityiskohtaiset kuvaukset riskeistä löytyvät listalleottoesitteestä. Merkintäoikeuksiin ja/tai tarjottaviin osakkeisiin sijoittamista harkitsevien tulee tutustua huolellisesti listalleottoesitteessä esitettäviin tietoihin ja erityisesti kuvattuihin riskitekijöhin. Mikäli yksi tai useampi kuvatuista riskitekijöistä toteutuu, saattaa sillä olla olennaisen haitallinen vaikutus Outokummun liiketoimintaan, taloudelliseen asemaan ja liiketoiminnan tulokseen. Merkintäoikeuksien ja tarjottavien osakkeiden markkinahinta voi laskea näiden riskien toteutumisen vuoksi, ja sijoittajat voivat menettää sijoitustensa arvon osittain tai kokonaan. 11
Kysymyksiä ja vastauksia osakeannista Mikä on Outokummun osakeannin tavoite ja mihin kerättävät varat käytetään? Outokummun tavoitteena on kerätä osakeannilla noin 665 miljoonan euron bruttovarat osakkeenomistajilta ja sijoittajilta. Outokumpu vahvistaa keräämillään varoilla taloudellista asemaansa mahdollistaen muutosten läpiviemisen yrityksen kannattavuuden palauttamiseksi. Kuinka paljon uusia osakkeita voin merkitä nykyisen omistukseni nojalla? Jokaisella yhdellä (1) nykyisellä osakkeella voi merkitä neljä (4) uutta osaketta. Ovatko Outokummun osakkeenomistajat sitoutuneet osakeantiin? Outokummun osakkeenomistajista Solidium ja 13 muuta osakkeenomistajaa ovat sitoutuneet merkitsemään omistusosuuttaan vastaavasti yhteensä 52,8 prosenttia osakeannista. Ostin osakkeita 3.3. 5.3. välisenä aikana, mutta en kuitenkaan saanut merkintäoikeuksia täsmäytyspäivänä 5.3. Miksi näin? Outokummun hallitus päätti osakeannin ehdoista 28.2.2014. Kyseinen päivä oli viimeinen kaupankäyntipäivä Helsingin pörssissä, jolloin Outokummun osakkeeseen sisältyi oikeus saada merkintäoikeuksia. 3.3.2014 ja sen jälkeen ostetut osakkeet eivät oikeuta merkintäoikeuksiin täsmäytyspäivänä. Tämä johtuu siitä, että normaalissa pörssikaupankäynnissä osakekauppojen selvitysaika on kolme pankkipäivää, mikä tarkoittaa sitä, että 28.2.2014 toteutuneet kaupat näkyvät Outokummun omistajaluettelolla kolme pankkipäivää myöhemmin eli 5.3.2014. Osakkeenomistajat ja muut sijoittajat voivat kuitenkin antaa merkintätoimeksiannon osakkeiden merkitsemisestä ilman merkintäoikeuksia (katso kohta Mitä tarkoitetaan toissijaisella merkinnällä? ). Mikä on osakkeiden merkintähinta? Osakkeen merkintähinta on 0,08 euroa. Esimerkiksi merkitessäsi omistuksessasi olevilla 1 000 merkintäoikeudella 4 000 uutta osaketta maksettava määrä on yhteensä 320 euroa. Miten osakkeiden merkitseminen merkintäoikeuksilla käytännössä tapahtuu? Osakkeenomistajana saat omaisuudenhoitajaltasi merkintäajan alkaessa ohjeet merkinnän tekemiseksi. Toimi saamiesi ohjeiden mukaan. Mikäli olet Euroclear Finlandin asiakas (entinen Suomen Arvopaperikeskus), sinun tulee tehdä merkintä Nordean tai Danske Bankin konttorissa. Mikäli et jostain syystä saa ohjeita merkinnän tekemiseksi omaisuudenhoitajaltasi, voit tehdä merkinnän Nordean tai Danske Bankin konttorissa. Osakkeet on maksettava merkittäessä. Milloin on merkintäaika ja kaupankäynti merkintäoikeuksilla? Uusien osakkeiden merkintäaika alkaa 10.3.2014 ja se päättyy 26.3.2014 klo 20.00. Merkintäoikeuksilla voi käydä kauppaa Helsingin pörssissä 10.3. 19.3.2014. Miten merkintäoikeuksia voi ostaa? Mikäli haluat ostaa merkintäoikeuksia, ota yhteyttä arvonpaperinvälittäjääsi. Merkintäoikeuksilla käydään kauppaa Helsingin pörssissä 10.3. 19.3.2014. Omaisuudenhoitajat ja arvopaperinvälittäjät veloittavat kaupankäynnistä merkintäoikeuksilla palveluhinnastonsa mukaisen palkkion. Mikä on merkintäoikeuden hinta? Merkintäoikeuksien hinta määräytyy kaupankäynnissä Helsingin pörssissä ja vaihtelee siten markkinatilanteen mukaan. 12
Mitä tarkoitetaan toissijaisella merkinnällä? Toissijaisessa merkinnässä Outokummun osakkeenomistajat ja muut sijoittajat voivat antaa merkintätoimeksiannon ilman merkintäoikeuksia haluamastaan määrästä uusia osakkeita. Uusia osakkeita jaetaan toissijaisessa merkinnässä vain siltä osin kuin tarjottavia osakkeita jää merkitsemättä merkintäoikeuksien perusteella. Ketkä voivat osallistua toissijaiseen merkintään? Toissijaiseen merkintään voivat osallistua kaikki sijoittajat, mutta jaettaessa osakkeita toissijaisen merkinnän nojalla etusijalla ovat ne osakkeenomistajat ja sijoittajat, jotka ovat myös käyttäneet merkintäoikeuksia uusien osakkeiden merkitsemiseen. Mitä tapahtuu, jos osakkeita ei riitä kaikille merkintätoimeksiannon antaneille osakkeenomistajille toissijaisessa merkinnässä? Mikäli osakeanti ylimerkitään, osakkeiden jako (eli ns. allokaatio) toissijaisessa merkinnässä tapahtuu arvo-osuustilikohtaisesti käytettyjen merkintäoikeuksien suhteessa. Mikäli käytät merkintäoikeuksia useammalta kuin yhdeltä arvo-osuustililtä, kannattaa toissijainenkin merkintä jakaa tehtäväksi kaikkien näiden arvo-osuustilien kautta, jotta kaikilla käytetyillä merkintäoikeuksilla olisi painoarvoa osakkeiden allokaatiossa. Miten tiedän, tulenko saamaan tai olenko saanut osakkeita toissijaisessa merkinnässä? Koska etukäteen ei voida tietää montako osaketta jää merkitsemättä merkintäoikeuksien perusteella, toissijaiseen merkintään siirtyvä osakemäärä on tiedossa vasta osakeannin lopussa. Ilmoitukset merkintöjen hyväksymisestä tai hylkäämisestä lähetetään kaikille toissijaisessa merkinnässä merkintätoimeksiannon antaneille arviolta 7.4.2014 alkaen. Milloin saan merkintämaksun takaisin, jos en saa toissijaisessa merkinnässä merkitsemiäni osakkeita? Jos toissijainen merkintä on ylimerkitty, etkä saa kaikkia merkitsemiäsi uusia osakkeita, suorittamasi ylimääräinen merkintämaksu palautetaan arviolta 7.4.2014. Palautettaville merkintämaksuille ei makseta korkoa. Aiheutuuko osakkeiden merkinnästä kuluja? Osakemerkinnästä ei veloiteta erillisiä kuluja tai palkkioita. Omaisuudenhoitajat ja arvopaperinvälittäjät voivat veloittaa palkkioita toimenpiteistään, kuten esimerkiksi kaupankäynnistä merkintäoikeuksilla. Voinko peruuttaa merkintäni? Merkinnät ovat sitovia, eikä niitä voi peruuttaa tai muuttaa muutoin kuin listalleottoesitteessä olevissa osakeannin ehdoissa kuvatuissa tilanteissa. Ellen halua merkitä osakkeita, mitä minun kannattaa tehdä? Mikäli et halua käyttää merkintäoikeuksiasi, voit pyrkiä myymään ne antamalla niistä myyntitoimeksiannon arvopaperinvälittäjällesi. Merkintäoikeuksilla käydään kauppaa Helsingin pörssissä 10.3. 19.3.2014. Myynnin toteutumista halutulla hintatasolla tai lainkaan ei kuitenkaan voida taata. Ellen halua sijoittaa uutta rahaa osakkeisiin, mitä minun kannattaa tehdä? Mikäli et halua sijoittaa rahaa osakkeisiin, voit myydä merkintäoikeuksia sen verran, että voit käyttää merkintäoikeuksien myynnistä saamasi rahat uusien osakkeiden merkintään. Tällöin omistusosuutesi yhtiössä pienenee. Voit olla yhteydessä omaisuudenhoitajaasi tai arvopaperinvälittäjääsi tämän vaihtoehdon osalta. Toinen vaihtoehto rahoittaa merkintä on myydä Outokummun osakkeita sen verran, että saat varat tehdä merkinnän merkintäoikeuksillesi. Myös tällöin sinun suhteellinen omistusosuutesi pienenee. Huomioithan, että merkintäoikeuksien tai osakkeiden myynnistä arvopaperinvälittäjäsi perii hinnastonsa mukaisen palkkion. Mitä tapahtuu, ellen käytä enkä myy merkintäoikeuksiani? Merkintäajan päätyttyä 26.3.2014 klo 20.00 käyttämättömät merkintäoikeudet raukeavat arvottomina. Mikäli et käytä saamiasi merkintäoikeuksia uusien osakkeiden merkitsemiseen tai myy niitä Helsingin pörssissä, voi taloudellinen menetys muodostua osakeannin koon johdosta merkittävän suureksi. 13
Hyväksytäänkö kaikki merkinnät täysimääräisesti? Merkintäoikeuksien perusteella osakeannin ehtojen mukaisesti tehdyt ja maksetut merkinnät hyväksytään täysimääräisesti. Toissijaisessa merkinnässä ilman merkintäoikeuksia tehdyt merkinnät saatetaan hyväksyä vain osittain tai ei ollenkaan. Katso myös kohta Mitä tapahtuu jos osakkeita ei riitä kaikille merkintätoimeksiannon antaneille osakkeenomistajille toissijaisessa merkinnässä?. Milloin saan merkitsemäni osakkeet ja koska voin käydä niillä kauppaa? Merkintäoikeuksien perusteella merkityt osakkeet kirjataan arvo-osuustilillesi osakemerkinnän jälkeen. Tällöin osakkeet kirjataan osakkeita edustavina väliaikaisina osakkeina ja kaupankäynti niillä alkaa Helsingin pörssissä arviolta 27.3.2014. Väliaikaiset osakkeet yhdistetään nykyisiin osakkeisiin arviolta 4.4.2014. Toissijaisessa merkinnässä ilman merkintäoikeuksia annettavat osakkeet kirjataan arvo-osuustileille arviolta 4.4.2014. Lisätietoja listalleottoesitteestä: Lisätietoja osakeannista, sen taustasta ja varojen käytöstä löytyy listalleottoesitteestä, joka on saatavilla osakeannin internetsivuilta osoitteesta www.outokumpu.fi/osakeanti, soittamalla Outokummun osakeannin puhelinneuvontanumeroon (09) 421 3800 tai lähettämällä sähköpostia osoitteeseen osakeanti@outokumpu.com. Listalleottoesitteestä löytyy myös tarkempaa tietoa kaikista tässä markkinointiesitteessä kuvatuista toimista kannattavuuden parantamiseksi, kuten synergia- ja kustannussäästöohjelmista, Calvertin tehtaan käyttöönotosta, Euroopan toimintojen uudelleenjärjestelystä, Outokummun velkajärjestelystä ja -rakenteesta sekä liiketoimintaan ja osakeantiin liittyvistä riskeistä. Millaisia verovaikutuksia merkintäoikeuksilla ja osakkeiden merkitsemisellä on yksityiselle henkilölle? Lisätietoja verotuksesta saat ottamalla yhteyttä Verottajaan tai listalleottoesitteen kohdasta Verotus. Mistä saan lisätietoja? Tutustu ennen sijoituspäätöksen tekemistä listalleottoesitteeseen. Listalleottoesite ja lisätietoja annista on saatavissa mm. merkintäpaikoista, Outokummun internetsivuilta osoitteesta www.outokumpu.fi/osakeanti, soittamalla Outokummun osakeannin puhelinneuvontanumeroon (09) 421 3800 (mpm/pvm.) tai lähettämällä sähköpostia osoitteeseen osakeanti@outokumpu.com. Lisätietoja saat myös omalta omaisuudenhoitajaltasi. Miten Outokumpu-omistukseni arvo muuttuu osakeannin seurauksena? Outokummun osakkeiden markkina-arvo määräytyy pörssikaupankäynnissä päivittäin. 3.3.2014 alkaen Outokummun osakkeeseen ei liity enää merkintäoikeutta, joten olemassa olevien osakkeiden arvo jakautuu kahteen osaan: 1) Outokummun olemassa oleva osake, jolla kaupankäynti jatkuu normaalisti Helsingin pörssissä; sekä 2) merkintäoikeus, jonka kaupankäynti alkaa Helsingin pörssissä 10.3.2014 arvon määräytyessä normaalin kaupankäynnin mukaisesti. 14
Outokummulla on yli 100 vuoden kokemus ruostumattomasta teräksestä. Tämä osaaminen näkyy erinomaisena tuotekehitysosaamisena ja uusina innovaatioina. New Yorkin World Trade Centerin rakenteisiin Outokumpu kehitti täysin uudenlaisen ruostumattoman teräksen pintakuvioinnin, koska saatavilla olevien paneelien käyttö ei vastannut arkkitehdin näkemystä. Laser-pinnanlaadun ansiosta kiiltävä pinta näyttää yhtenäiseltä ja tasaiselta mistä tahansa katsottuna. 15
Yhdessä kohti kestävää tulevaisuutta Kehitämme yhdessä asiakkaidemme ja kumppaniemme kanssa materiaaleja modernin elämän tueksi sekä ratkaisuja maailman suuriin haasteisiin, joita ovat mm. puhtaan energian ja veden tuottaminen sekä tehokkaan infrastruktuurin rakentaminen. Yhdessä rakennamme maailmaa, joka kestää ikuisesti. Markkinointiesite. Tämä ei ole listalleottoesite. Tässä markkinointiesitteessä esitetyt tiedot perustuvat Finanssivalvonnan hyväksymään listalleottoesitteeseen, johon sijoitusta harkitsevien tulee tutustua ennen sijoituspäätöksen tekemistä. Listalleottoesite ja tietoja osakeannista on saatavissa Outokummun internetsivuilta osoitteesta www.outokumpu.fi/osakeanti, soittamalla osakeannin puhelinneuvontanumeroon (09) 421 3800 (mpm/pvm.) tai lähettämällä sähköpostia osoitteeseen osakeanti@outokumpu.com outokumpu.fi/osakeanti