Orion-konsernin osavuosikatsaus 1-9/2003

1 (17) Pörssitiedote 5.11.2003 klo 8.30 Orion-konsernin osavuosikatsaus 1-9/2003 Orion-konsernin liikevaihto kasvoi tammi-syyskuussa 64,3 % 1 696,2 (1 032,1) milj. euroon, mistä KD:n hankinnan vaikutus oli 613 milj. EUR. Voitto ennen satunnaisia eriä ja veroja oli 67,9 (81,0) milj. EUR ja osakekohtainen tulos 0,61 (0,78) EUR. Tulokseen sisältyy Orion Pharman tehostamistoimenpiteisiin liittyviä kertaluonteisia kulukirjauksia noin 7,3 milj. EUR. Syyskuussa käynnistyi uuden Parkinson-lääkkeen Stalevon myynti Yhdysvalloissa suunnitelmien mukaan ja lokakuussa sille saatiin EU:n laajuinen myyntilupa. Tulosyksikkö Noiro myytiin 1.10.2003. Konsernin koko vuoden tulos muodostuu merkittävästi edellisvuotista heikommaksi. Tehostamistoimien vaikutuksesta Orion Pharman tuloskehitys paranee ensi vuonna. Tämän osavuosikatsauksen lukuja ei ole tilintarkastettu. Suluissa olevat luvut viittaavat edellisvuoden vertailujaksoon. Muutos- ja osuusprosentit on laskettu julkistettuja lukuja tarkemmista luvuista. Tunnuslukuja Orion-konsernista milj. EUR 1-9/2003 1-9/2002 Muutos, % 2002 Liikevaihto 1 696,2 1 032,1 +64,3 % 1 628,6 Liikevoitto ilman liikearvopoistoja 73,6 82,3-10,5 % 102,5 % liikevaihdosta 4,3 % 8,0 % 6,3 % Liikevoitto 69,1 78,8-12,3 % 97,5 % liikevaihdosta *) 4,1 % 7,6 % 6,0 % Voitto ennen satunnaisia eriä ja veroja 67,9 81,0-16,2 % 99,1 % liikevaihdosta 4,0 % 7,9 % 6,1 % T&TK-panostus 66,9 79,6-15,9 % 109,5 Bruttoinvestoinnit 30,1 138,2 155,6 % liikevaihdosta 1,8 % 13,4 % 9,6 % Taseen loppusumma 1 314,3 1 330,5-1,2 % 1 409,8 Omavaraisuusaste, % 50,7 % 51,1 % 48,9 % Nettovelkaantumisaste (gearing), % - 0,1 % -3,9 % -9,1 % Korollinen vieras pääoma 90,6 126,4-28,3 % 134,2 Koroton vieras pääoma 558,2 528,1 +5,7 % 589,2 Rahoitusarvopaperit, rahat ja pankkisaamiset 91,5 153,0-40,2 % 194,9 Työsuhteessa oleva henkilöstö keskimäärin 5 860 5 553 + 5,5 % 5 621 Henkilöstömäärä tarkastelukauden lopussa 5 644 5 803-2,7 % 5 826 Osakekohtainen tulos, EUR 0,61 0,78-21,5 % 0,93 Osakekohtainen oma pääoma, EUR 9,49 9,81-3,3 % 9,82 Osakekannan markkina-arvo, milj. EUR 1 068,1 1 436,5 1 423,0 *) Konsernin liikevoittoprosentin muutosta tarkasteltaessa on huomioitava, että matalakatteinen liikevaihto kasvoi merkittävästi lääketukkukauppa KD:n tultua mukaan konserniin 1.7.2002

2 (17) Markkinatilanne Maailman lääkemyyntiä tilastoivan IMS Healthin mukaan lääkemarkkinoiden kasvutahti on hidastumassa. Kaudella 8/2002-7/2003 suuret markkinat kehittyivät seuraavasti: USA +9 % Eurooppa +5 % Japani +1 % Latinalainen Amerikka -9 % Australia ja Uusi Seelanti +6 % USA osoittaa edelleen nopeinta kasvua. Euroopassa on suuria maakohtaisia eroja: Espanja, Iso-Britannia ja Saksa kasvavat keskimääräistä voimakkaammin, Italia ja Ranska hitaammin. Suomessa lääkemyynnin kasvuvauhti on selvästi vaimentunut huhtikuussa voimaan astuneen, patenttisuojattomia reseptilääkkeitä koskevan lääkevaihtomenettelyn (geneerinen substituutio) vaikutuksesta. Kaudella 10/2002-9/2003 kasvu oli enää 6,4 %, kun vielä vuotta aiemmin se oli toistakymmentä prosenttia. Orion Pharman markkinaosuus Suomen lääkemyynnistä oli 11 % ja Oriolan ja KD Tukun yhteenlaskettu osuus lääkejakelusta 60 %. Ruotsissa vuosi sitten käyttöön otettu lääkevaihtomenettely on hidastanut kasvutahdin 2,4 prosenttiin, kun se edellisvuoden vastaavalla jaksolla oli vielä 7,0 %. KD:n osuus Ruotsin lääkejakelusta oli 49 %. Keskeisiä tapahtumia Syyskuussa Orion Pharman uusi Parkinson-lääke Stalevo tuli markkinoille Yhdysvalloissa. Lokakuussa lääke sai kaikki EU-maat kattavan myyntiluvan. Lääke on ensimmäinen uusi levodopa-valmiste yli kymmeneen vuoteen. Sen odotetaan kasvavan myynniltään Orion Pharman suurimmaksi tuotteeksi. Orion Pharmassa aloitettiin keväällä toiminnan tehostaminen, jonka osana henkilöstömäärä vähenee vuoden loppuun mennessä yhteensä noin 400:lla. Hormonivalmisteiden tuotanto keskitetään Turun tehtaalle ja Tanskan Kvistgårdissa sijaitseva tehdas lakkautetaan. Kosmetiikkaan ja hygieniatuotteisiin erikoistunut tulosyksikkö Noiro myytiin lokakuun alussa CapManin hallinnoimille rahastoille. Orion-konsernin kaikki liiketoiminta keskittyy nyt terveydenhoitoon. Heinäkuussa tehdyllä konsernin sisäisellä kaupalla siirtyi KD Tukku Oy:n osakekanta tytäryhtiö Kronans Droghandel AB:ltä Oriola Oy:lle. Liikevaihto Orion-konsernin liikevaihto kasvoi koko tarkastelukaudella 64,3% ja oli 1 696,2 (1 032,1) milj. EUR. Kasvusta 613 milj. EUR on konserniin 1.7.2002 ostetun lääketukkukauppa Kronans Droghandelin vaikutusta. Oriolan liikevaihto kasvoi lääkejakelun volyymilisäyksen sekä KD Tukun oston seurauksena. Orion Pharman liikevaihto laski hieman vertailukaudesta. Orion Diagnostican ja Noiron liikevaihdot kasvoivat. Valuuttakurssien muutokset laskivat konsernin liikevaihtoa 11,4 milj. EUR, josta Orion Pharman osuus oli 9,0 milj. EUR. Tulos Konsernin liikevoitto 69,1 (78,8) milj. EUR oli 12,3 % vähemmän kuin edellisvuoden vastaavalla jaksolla. Kolmannen vuosineljänneksen liikevoitto heikkeni odotetun mukaisesti toisesta neljänneksestä, jolle ajoittui Parkinson-lääke Stalevon USA:n myyntiluvan myöntämiseen liittynyt 21,1 milj. euron etappimaksu. Orion Pharman liikevoittoon sisältyy 7,3 milj. EUR kertaluonteisia kuluja, jotka liittyvät tuloksentekokyvyn parantamiseen tähtääviin henkilöstövähennyksiin ja tuotannon uudelleenjärjestelyihin. Konsernin voitto ennen satunnaisia eriä ja veroja pieneni 67,9 (81,0) milj. euroon. Rahoituksen nettokulut olivat 1,3 milj. EUR (1-9/2002 nettotuotto 2,2 milj. EUR). Korkokulut olivat 4,1 (2,5) milj. EUR ja korkotuotot 3,3 (4,9) milj. EUR. Valuuttakursseista muodostui nettovoittoa 0,3 (nettotappiota 0,5) milj. EUR ja osakesijoituksista osinkotuotot ja käyttöomaisuusosakkeiden arvonalennukset mukaan lukien nettotappiota 0,7 (nettovoittoa 0,2) milj. EUR.

3 (17) Rahoitustoiminnan nettotuloksen muutos johtuu vuoden 2002 suurten investointien (156 milj. EUR) aiheuttamasta rahoitusrakenteen muutoksesta ja tämän vaikutuksesta korkokuluihin ja -tuottoihin. Tase ja rahoitusasema Konsernin vakavaraisuus ja maksuvalmius olivat hyvät. Omavaraisuusaste oli katsauskauden lopussa 50,7 % (51,1 %). Nettovelkaantumisaste (gearing) oli -0,1 % (-3,9 %). Konsernitaseen 30.9.2003 vieras pääoma laskennallinen verovelka mukaan luettuna oli 648,8 (654,4) milj. EUR, josta korollista oli 90,6 (126,4) milj. EUR. Pankkisaamiset ja sijoitusvarat olivat 91,5 (153,0) milj. EUR. Korollista velkaa on lyhennetty. Tytäryhtiö Kronans Droghandel AB:n oman pääoman valuuttamääräisen arvon suojaamiseksi vuonna 2002 otettu 276,2 miljoonan Ruotsin kruunun laina maksettiin pois kesäkuussa ja elokuussa, ja oman pääoman valuuttakurssiriski on nyt suojattu valuuttatermiinillä. Syyskuussa maksettiin pois KD Tukku Oy:n 14,2 milj. euron pankkilaina. Konsernin rahavarat on sijoitettu pääosin vähäriskisiin korkosijoitusinstrumentteihin. Sijoituksilla pyritään turvaamaan konsernin likviditeetti sekä saamaan hyvä tuotto tarpeettomia riskejä välttäen. Lokakuun alussa konsernin rahoituksen sijoitusvarat kasvoivat 100 milj. EUR Noiron myynnin johdosta. Näkymät koko vuodelle 2003 Orion Pharman koko vuoden 2003 liikevaihto on edellisvuotisen tasolla. Lääkevaihtomenettely vähentää Orion Pharman kotimaan ihmislääkkeiden myyntiä noin 4-5 %. Meneillään olevat tehostamis- ja sopeuttamistoimenpiteet aiheuttavat kertaluonteisia kustannuksia. Näin ollen liikevoitto heikkenee merkittävästi edellisvuotisesta. Tehostamistoimien myönteiset vaikutukset alkavat näkyä Orion Pharman liikevoitossa 2004. Marraskuussa 2003 Orion tuo uutuuslääke Stalevon markkinoille Saksassa. Tukkukaupparyhmän molempien yksiköiden, Oriolan ja KD:n liiketoiminnan volyymit kasvavat edelleen ja liiketulos paranee vuodesta 2002. Orion Diagnostican liikevaihto kasvaa alkuvuoden tahtiin ja liikevoitto säilyy hyvänä. Orion-konsernin liikevaihto on KD:n vaikutuksesta merkittävästi suurempi kuin vuonna 2002. Kotimaan lääkemyynnin lasku, meneillään olevat tehostamis- ja sopeuttamistoimet ja niiden aiheuttamat kustannukset sekä US-dollarin heikentynyt vaihtokurssi euroon nähden laskevat Orion Pharman liikevoittoa. Tästä syystä konsernin liikevoitto laskee edellisvuotisesta merkittävästi. Tilivuoden voittoa parantaa satunnaisiin tuottoihin sisällytettävä 10 milj. EUR myyntivoitto Noiron myynnistä. Tutkimus- ja tuotekehitystoimintaan konserni käyttää 90 milj. EUR, mikä on selvästi vähemmän kuin edellisvuonna. Käyttöomaisuusinvestoinnit ovat noin 45 milj. EUR. Investoinnit Jatkuvien liiketoimintojen bruttoinvestoinnit olivat 26,8 (125,4) milj. EUR. Tästä rakennusten osuus oli 3,1 milj. EUR, koneiden ja kaluston 15,2 milj. EUR ja muun käyttöomaisuuden osuus 8,4 milj. EUR. Investoinnit ovat merkittävästi edellisvuotista pienemmät. Suurin yksittäinen investointikohde on Orion Pharman tutkimuskeskuksen laajennushanke Turussa. Oriolassa merkittävimpiä kehityshankkeita ovat logistiikan ja taloushallinnon järjestelmien uudistamisprojekti sekä Espoon varastoautomaatio. Henkilöstö Orion konsernin keskimääräinen henkilömäärä tammi-syyskuussa oli 5 860 (5 553). Noiron myynnin myötä konsernin keskimääräinen henkilömäärä väheni lokakuun alussa 891 henkilöllä. Syyskuussa konsernin palveluksessa oli yhteensä 5 644 (5 803) henkilöä, joista 2 861 kuului Orion Pharman henkilökuntaan. Orion Pharman henkilömäärä vähenee vuoden loppuun mennessä noin 2 600:aan toiminnan tehostamistoimenpiteiden seurauksena.

4 (17) Hallinto Maaliskuussa pidetty varsinainen yhtiökokous valitsi hallitukseen kahdeksan jäsentä hallituksen aiemman kokoonpanon mukaisesti. Hallitukseen kuuluvat seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen asti puheenjohtajana Juhani Leikola ja varapuheenjohtajana Erkki Etola sekä jäseninä Heikki Hakala, Petteri Karttunen, Eeva Kölli-Jäntti, Tuomo Lähdesmäki, Heikki Vapaatalo ja Matti Vuoria. Osakepääoma ja osakkeet Orion-yhtymä Oyj:n osakepääoma on 114,8 milj. EUR ja osakkeen nimellisarvo 1,70 EUR. Yhtiön vähimmäispääoma on 85,0 milj. EUR ja enimmäispääoma 340,0 milj. EUR, joissa rajoissa osakepääomaa voidaan korottaa tai alentaa yhtiöjärjestystä muuttamatta. Osakkeita on yhteensä noin 67,5 milj. kpl ja ne jakautuvat osakesarjoihin A ja B. Molemmat osakesarjat noteerataan Helsingin Pörssissä. A-osakkeita oli lokakuun lopussa 30.112.129 kpl ja B-osakkeita 37.406.292 kpl. Yhtiöjärjestyksen 3 :n nojalla osakkeenomistaja voi vaatia A-osakkeiden muuntamista B-osakkeiksi. Vuoden 2003 kuluessa on A-osakkeita muunnettu B-osakkeiksi yhteensä 474.300 kpl. Osinko Orion-yhtymä Oyj jakoi vuodelta 2002 osinkoa 0,93 EUR osaketta kohti. Osingon maksupäivä oli 8.4.2003. Osinkoina jaettiin yhteensä 62 milj. EUR ja osingonjakosuhde oli 100 %. Omat osakkeet Yhtiön hallussa on tällä hetkellä yhteensä 208.932 kpl A-osakkeita ja 685.000 kpl B-osakkeita, joiden nimellisarvo on yhteensä 1,5 milj. EUR. Yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden osuus osakepääomasta on 1,32 % ja äänimäärästä 0,76 %. Osakkeet on hankittu vuoden 2002 varsinaisen yhtiökokouksen vahvistamalla valtuutuksella Helsingin Pörssistä marraskuussa 2002 tammikuussa 2003. Vuoden 2003 tammikuussa yhtiö osti 41.134 kpl A-osakkeita 0,9 milj. eurolla keskihintaan 21,34 EUR. Osakkeiden nimellisarvo on yhteensä 0,07 milj. EUR ja niiden suhteellinen osuus yhtiön osakepääomasta on 0,06 % ja äänimäärästä 0,13 %. Vuoden 2002 marras-joulukuussa omia osakkeita ostettiin yhteensä 852 798 kpl, joista 167 798 kpl oli A-osakkeita ja 685 000 kpl B-osakkeita. Näiden osakkeiden nimellisarvo oli yhteensä 1,4 milj. EUR, niiden suhteellinen osuus yhtiön osakepääomasta oli 1,3 % ja äänimäärästä 0,6 %. Osakkeiden hankintakurssi vaihteli välillä 19,80-21,65 EUR. A-osakkeiden keskimääräinen hankintakurssi oli 20,74 EUR ja B-osakkeiden 20,99 EUR. Hallituksen valtuudet Orion-yhtymä Oyj:n hallituksella on 27.3.2004 asti voimassa oleva yhtiökokouksen valtuutus omien osakkeiden hankkimiseen ja luovuttamiseen. Valtuutusta ei ole käytetty katsauskaudella. Valtuutuksen mukaan A-osakkeita voidaan hankkia enintään 1.529.321 kpl ja B-osakkeita enintään 1.846.599 kpl, kuitenkin siten, että niiden yhteismäärä on enintään 5 % yhtiön osakepääomasta ja äänimäärä enintään 5 % kaikkien osakkeitten tuottamasta äänimäärästä. Osakkeita voidaan käyttää yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi, yrityskauppojen tai muiden järjestelyjen rahoittamiseen tai toteuttamiseen tai osana yhtiön tai sen tytäryhtiöiden henkilöstön kannustusjärjestelmien toteuttamista tai ne voidaan muutoin edelleen luovuttaa tai mitätöidä. Yhtiökokouksen valtuutuksen ehdot on kerrottu pörssitiedotteessa 27.3.2003. Hallituksella ei ole valtuutusta korottaa osakepääomaa eikä laskea liikkeelle optio- tai vaihtovelkakirjalainaa tai optio-oikeuksia. Optio-ohjelma 1998 Orion-konsernin koko henkilöstölle suunnattuun vuoden 1998 optio-ohjelmaan liittyvät B-optiot vapautuivat 2.5.2003 ja ne listattiin Helsingin Pörssin päälistalle. Arvo-osuusjärjestelmässä B-optiot yhdistettiin A-optioihin. A/B-optioilla voidaan 2.5.2003-30.4.2005 välisenä aikana merkitä enintään 3.163.200 uutta 1,70 euron nimellisarvoista Orionin B-osaketta, mikä vastaa 4,7 % yhtiön osakkeista ja 0,5 % kokonaisäänimäärästä.

5 (17) Osakkeiden merkintähinta vuodelta 2002 maksetun osingon jälkeen on 26,88 EUR. Osakepääoma voi optiotodistuksiin perustuvien merkintöjen seurauksena nousta enintään 5.377.440 eurolla. Optio-ohjelma 2001 Orion-yhtymä Oyj:n ja sen tytäryhtiöiden avainhenkilöille ja Orion-yhtymä Oyj:n kokonaan omistamalle tytäryhtiölle vuonna 2001 suunnattuun optio-ohjelmaan sisältyy yhteensä 1.800.000 optio-oikeutta, joista kullakin voi merkitä yhden Orion-yhtymä Oyj:n B-sarjan osakkeen. Optio-ohjelmaan kuuluu 100 avainhenkilöä. Osakkeen merkintäaika optio-oikeudella 2001A alkoi 1.10.2003, optio-oikeudella 2001B se alkaa 1.10.2004, optiooikeudella 2001C 1.10.2005 ja optio-oikeudella 2001D 1.10.2006 ja päättyy kaikilla optio-oikeuksilla 31.10.2007. Osakkeen merkintähinta ennen yhtiön seuraavaa osingonjakoa on 26,88 EUR optio-oikeuksilla 2001A ja 2001B. Optio-oikeuksien 2001C osalta merkintähinta on 21,91 EUR ja optio-oikeuksien 2001D osalta 21,96 EUR. C- ja D-optioilla merkittävien osakkeiden hintoja voivat alentaa vain erityisosingot, jotka poikkeavat yhtiön tavanomaisesta osinkopolitiikasta. Osakepääoma voi ohjelmaan sisältyvien optioiden perusteella merkittävien osakkeiden nojalla nousta enintään 3.060.000 eurolla ja osakkeiden määrä enintään 1.800.000 uudella B- osakkeella ja niiden osuus on 2,7 % yhtiön osakkeista ja 0,3 % osakkeiden kokonaisäänimäärästä. Yhtiön optio-ohjelmilla ei ollut laimentavaa vaikutusta kauden 1-9/2003 osakekohtaiseen tulokseen. IFRS-raportointi Orion-konserni alkaa raportoida IFRS-säännösten (International Financial Reporting Standards) mukaisesti vuonna 2005. Tulosyksikkökatsaukset Orion Pharma Orion Pharman taloudellisen kehityksen avainlukuja milj. EUR 1-9/2003 1-9/2002 Muutos, % 2002 Liikevaihto 353,6 361,2-2,1 % 483,0 Ulkomaantoiminta 226,2 220,8 +2,5 % 296,9 % liikevaihdosta 64,0 % 61,1 % 61,5 % Liikevoitto 40,9 56,0-26,9 % 66,3 % liikevaihdosta 11,6 % 15,5 % 13,7 % Bruttoinvestoinnit 16,4 56,7 64,8 Myyntituotot omista alkuperälääkkeistä 118,1 121,7-3,0 % 160,9 Tutkimus- ja tuotekehityspanostus 63,2 76,0-16,8 % 104,5 Henkilöstö tarkastelukauden lopussa 2 861 3 065-6,6 % 3 047 Liikevaihto ja tulos Orion Pharman liikevaihto 9 kk:lta oli edellisvuotisen tasolla erityisesti kolmannen kvartaalin epäsuotuisan kehityksen vaikutuksesta. Comtan-toimitukset markkinointipartneri Novartikselle olivat erityisen vähäiset ja lääkevaihtomenettely aiheutti 4 %:n laskun kotimaan lääkemyynnissä edellisvuoden vertailukauteen nähden. USdollarin epäedullinen kurssikehitys heikensi liikevaihtoa 9 milj. EUR. Liikevaihtoon sisältyi etappimaksu 21,1 (13,3) milj. EUR.

6 (17) Vähäisten Comtan-toimitusten taustalla ovat markkinointikumppanin hankintojen jaksotukseen liittyvät seikat, sillä tukkumyyntitilastot osoittavat suotuisaa kehitystä. Orionin oma Comtess-myynti markkinoilla kasvoi noin 8 %. Hormonikorvaustuotteista kertyneen liikevaihdon lievä väheneminen johtuu hormonituotesektorin yleisen alavireisestä markkinatilanteesta. Orionin uuden Indivinan myynti markkinoilla kuitenkin kasvoi edelleen. Sydänlääke Simdax kasvoi hyvin. Eturauhassyöpälääke Enanton on hyvä esimerkki Erityistuotteitten ryhmään kuuluvista kasvutuotteista. Liikevoitto kolmannelta neljännekseltä oli 5,3 (21,4) milj. EUR. Kvartaalin tulosheikennykseen sisältyy henkilöstömäärän vähentämiseen ja toiminnan rakenteellisiin muutoksiin liittyviä kertaluonteisia kuluja. Vuoden loppuun mennessä suljettavasta Tanskan tehtaasta on kirjattu 5,7 milj. EUR lisäpoisto. Stalevon myynti käynnistyi Yhdysvalloissa. EU-myyntilupa saatiin lokakuussa Syyskuussa markkinointipartneri Novartis käynnisti Orionin uuden Parkinson-lääkkeen, Stalevon markkinoinnin Yhdysvalloissa. Lokakuun lopulla Stalevo sai myös kaikki EU-maat kattavan myyntiluvan, ja Orion tuo lääkkeen markkinoille ensimmäiseksi Saksassa jo marraskuun aikana. Ydinterapia-alueillaan Orion Pharma keskittyy entakaponin, levosimendaanin, eläinrauhoitteiden ja hormonihoitojen jatkokehitykseen. Tutkimus- ja tuotekehitystoiminnassa suurin hanke on sydänlääke Simdaxin 3. vaiheen kliininen tutkimusohjelma. Yhdysvaltojen sekä Saksan, Iso-Britannian ja Ranskan myyntilupapäätökset saataneen vuoden 2006 aikana. Saksan lääkeviranomainen suoritti kesällä Simdaxin väliarvioinnin, joka perustui 100 potilasta käsittäneen ensimmäisen REVIVE-osatutkimuksen sinänsä lupaaviin tuloksiin. Suppeaan potilasmäärään vedoten Saksa päätti kuitenkin jäädä odottamaan täyden tutkimusohjelman tuloksia. Keväällä aloitettu tavoiteohjelma on selvästi keventänyt operatiivisen toiminnan kustannuksia. Tutkimusmenot ovat palautumassa tasolle, jolla ne ovat noin 15 % Orion Pharman liikevaihdosta. Toimintojen uudelleenjärjestelyt ja noin 400 henkilön vähennys organisaatiosta ovat aiheuttaneet kertaluonteisia lisäkuluja noin 7,3 milj. EUR toisella ja kolmannella vuosineljänneksellä. Orion Pharman myyntituotot omista alkuperäistuotteista milj. EUR 1-9/2003 1-9/2002 Muutos 2002 % Comtess / Orion Pharma 26,3 24,4 +8,0 % 33,0 Comtan / myynti Novartikselle 21,8 33,5-34,7 % 42,1 Stalevo / myynti Novartikselle 7,0 Simdax 5,1 3,7 +40,7 % 6,1 Fareston 9,1 12,9-29,3 % 15,7 Domitor, Domosedan ja Antisedan 15,9 16,2-2,1 % 21,8 Hormonikorvaustuotteet 20,5 21,4-4,3 % 29,3 Easyhaler-astmatuotteet 10,8 8,6 +25,8 % 11,3 Precedex, rojaltit 1,6 1,2 +39,5 % 1,6 Yhteensä 118,1 121,7-3,0 % 160,9 Osuus Orion Pharman liikevaihdosta 33 % 34 % 33 %

7 (17) Tukkukaupparyhmä Oriolan ja KD:n yhteenlaskettu markkinaosuus lääkejakelusta oli Suomessa yli 60 % ja Ruotsissa 49 %. Lääkevaihtomenettelystä aiheutuvat hinta- ja kustannuspaineet ovat voimistuneet sekä Ruotsin että Suomen lääketukkukaupassa. Lääkemyynnin volyymi jatkaa kasvuaan, mutta rahamääräinen kasvu on hidastunut huomattavasti molemmissa maissa, koska apteekki myy asiakkaalle ensisijaisesti halvimman vaihtoehdon. Yksittäisten lääkeyhtiöiden myyntimäärien muutokset vaikuttavat suoraan jakelijoiden laskutukseen ja jakelupalkkioon. Volyymivaihtelut ovat olleet merkittävän isoja sen jälkeen, kun lääkevaihtokäytäntö tuli voimaan Ruotsissa vuosi sitten ja Suomessa huhtikuussa. KD Tukku Oy:n osakekanta siirtyi sisäisellä kaupalla Kronans Droghandel AB:ltä Oriola Oy:lle 1.7.2003, jonka jälkeiseltä ajalta KD Tukku sisältyy Oriolan lukuihin. Oriola KD Tukku Oy sisältyy Oriolan lukuihin 1.7.2003 lukien. Oriolan taloudellisen kehityksen avainlukuja milj. EUR 1-9/2003 1-9/2002 Muutos, % 2002 Laskutus 674,2 510,2 +32,1 % 716,4 Liikevaihto 412,9 267,4 +54,4 % 384,8 Ulkomaantoiminnan liikevaihto 39,6 39,5 +0,2 % 52,7 % liikevaihdosta 9,6 % 14,8 % 13,7 % Liikevoitto 14,6 14,1 +3,1 % 18,9 % laskutuksesta 2,2 % 2,8 % 2,6 % Bruttoinvestoinnit 7,3 4,8 8,5 Jakelu- ja tukkukauppasektorin laskutus 578,6 419,1 +38,1 % 588,6 Jakelu- ja tukkukauppasektorin liikevaihto 326,4 184,6 +76,8 % 268,2 Laite- ja tarvikesektorin laskutus 95,8 91,1 +5,1 % 127,9 Laite- ja tarvikesektorin liikevaihto 86,7 82,9 +4,6 % 116,7 Henkilöstö tarkastelukauden lopussa 1 101 1 039 +5,9 % 1 045 Oriolan laskutus ja liikevaihto kasvoivat lääkejakelun uusien päämiesten sekä KD Tukku Oy:n oston tuoman volyymin vaikutuksesta. KD Tukun osuus kolmannen kvartaalin laskutuksesta oli 80,7 milj. EUR. Oriolan muissakin liiketoimintayksiköissä kehitys on selvästi piristynyt alkuvuodesta. Liikevoitto kehittyi kolmannella neljänneksellä hyvin, osin myös KD Tukku Oy:n myönteisestä tulosvaikutuksesta. Heinäkuun alussa KD Tukku Oy siirtyi Oriolan omistukseen. Oriolan ja KD Tukun yhteenlaskettu markkinaosuus Suomen lääkejakelusta on 60 %. Jakelu- ja tukkukauppasektori -yksikön laskutuksen kasvu ilman KD Tukun vaikutusta oli 18,6 %. Baltian maissa lääkejakelun tilanne jatkui epätyydyttävänä. Ratiopharm siirsi tuotteittensa jakelun sisarkonserniinsa elokuun lopussa. Vuoden 2004 alussa Oriolan jakelusta siirtyy pois Pfizer ja maaliskuun alussa Novartis. Molemmat ovat olleet KD Tukun päämiehiä, ja niiden myötä poistuva laskutusvolyymi on vuositasolla noin 210 milj. EUR. Laite- ja tarvikeliiketoiminnan yksiköt menestyivät hyvin Suomessa ja Baltiassa, mutta Ruotsissa ja Tanskassa niiden tuloskehitys oli epätyydyttävä. Myönteisintä oli Sairaalaväline-yksikön hyvä kehitys.

8 (17) KD KD sisältyy Orion-konsernin lukuihin 1.7.2002 lukien. KD:n lukuihin sisältyy tytäryhtiö KD Tukku Oy:n toiminta Suomessa 30.6.2003 asti. KD:n taloudellisen kehityksen avainlukuja milj. EUR 1-9/2003 1-9/2002 Muutos, % 2002 Laskutus 1 262,0 1 279,8-1,4 % 1 738,0 Liikevaihto 810,0 872,7-7,2 % 1 188,7 Ulkomaantoiminnan liikevaihto 637,5 631,9 +0,9 % 861,5 % liikevaihdosta 78,7 % 72,4 % 72,5 % Liikevoitto 7,4 6,5 +13,3 % 9,1 % laskutuksesta 0,6 % 0,5 % 0,5 % Bruttoinvestoinnit 1,0 4,2 Lääkejakelun laskutus 1 163,2 1 183,0-1,7 % 1 606,2 Terveydenhuollon logistiikkapalvelujen laskutus 98,8 96,8 +2,1 % 131,8 Henkilöstö tarkastelukauden lopussa 466 494-5,6 % 511 KD:n lääkejakelun laskutus Ruotsissa kasvoi koko katsauskaudella 3,8 %, kun markkinat kasvoivat 2,4 %. Kolmannella neljänneksellä KD:n kasvu oli tosin markkinakasvua hieman hitaampaa. KD:n markkinaosuus oli Ruotsissa edelleen 49 %, johon se nousi viime vuoden loppupuolella. Jatkuvien liiketoimintojen liikevoitto parantui vertailukaudesta hyvän volyymikehityksen ja onnistuneen kustannushallinnan ansiosta. Ruotsissa vuosi sitten voimaan astuneen lääkevaihtomenettelyn aiheuttama kustannuspaine on voimistunut. Vuoden 2004 alussa KD saa jakeluunsa tanskalaisen Leo Pharman tuotteet Ruotsissa. Niiden laskutusvolyymi on vuositasolla 20 milj. EUR. Terveydenhuollon logistiikkapalvelujen liiketoiminta-alueiden kannattavuus koheni, mutta se on edelleen epätyydyttävä. Orion Diagnostica Orion Diagnostican taloudellisen kehityksen avainlukuja milj. EUR 1-9/2003 1-9/2002 Muutos, % 2002 Liikevaihto 26,4 26,2 +0,8 % 35,6 Ulkomaantoiminta 21,8 21,3 +2,6 % 29,0 % liikevaihdosta 82,6 % 81,2 % 81,3 % Liikevoitto 4,1 3,6 +13,2 % 5,0 % liikevaihdosta 15,6 % 13,9 % 13,9 % Bruttoinvestoinnit 1,6 2,2 2,9 Henkilöstö tarkastelukauden lopussa 323 322 +0,3 % 329 Orion Diagnostican liikevaihto oli edellisvuotisen tasolla. QuikRead-järjestelmän myynti kasvoi edelleen vahvasti. Myös hygieniatesti Hygicultin myynnin kasvu jatkui. Useiden ikääntyneiden tuotteiden kokonaismyynti sen sijaan laski. Kaudella jatkettiin panostuksia mm. toiminnanohjausjärjestelmään. Liikevoitto parani vertailukauden tasosta.

9 (17) Noiro Tulosyksikkö myytiin 1.10.2003, jonka vuoksi sen luvut esitetään taulukko-osassa konsernin jatkuvista liiketoiminnoista erillään. Noiron taloudellisen kehityksen avainlukuja milj. EUR 1-9/2003 1-9/2002 Muutos, % 2002 Liikevaihto 104,7 98,8 +6,0 % 135,3 Ulkomaantoiminta 36,1 34,3 +5,2 % 48,4 % liikevaihdosta 34,3 % 34,7 % 35,8 % Liikevoitto 6,4 7,0-8,0 % 9,8 % liikevaihdosta 6,1 % 7,1 % 7,2 % Bruttoinvestoinnit 3,3 12,8 15,3 Henkilöstö tarkastelukauden lopussa 866 855 +1,2 % 862 Orion-yhtymä Oyj Jukka Viinanen Toimitusjohtaja Jari Karlson Talous- ja hallintojohtaja Yhteyshenkilöt: Pääjohtaja Jukka Viinanen, puh. 010 429 3710 Talousjohtaja Jari Karlson, puh. 010 429 2883 Tiedotusvälineille ja analyytikoille pidetään tästä osavuosikatsauksesta tiedotustilaisuus tänään 5.11.2003 klo 10.30 VR:n auditoriossa Helsingissä Helsingin rautatieasemarakennuksen itäsiivessä. Tilaisuus on suomenkielinen. Orion pitää analyytikoille, salkunhoitajille ja institutionaalisille sijoittajille tarkoitetun informaatiotilaisuuden (Capital Markets Day) Lontoossa keskiviikkona 26.11.2003. Tilaisuuden ohjelma on saatavilla Orionin kotisivulla www.orion.fi, jota kautta tilaisuuteen voi myös ilmoittautua.

10 (17) Orion-konsernin julkaisuaikataulu vuonna 2004 Tiedote vuoden 2003 tilinpäätöksestä perjantaina 13.2.2004 klo 8.30 Osavuosikatsaus 1-3/2004 tiistaina 18.5.2004 klo 8.30 Osavuosikatsaus 1-6/2004 tiistaina 10.8.2004 klo 8.30 Osavuosikatsaus 1-9/2004 tiistaina 9.11.2004 klo 8.30 Vuosikertomus vuodelta 2003 ilmestyy viikolla 11/2004. Yhtiökokous on suunniteltu pidettäväksi maanantaina 22.3.2004 klo 17.00 Orion-konsernin taloudelliset katsaukset ja niiden oheismateriaali ovat julkaisuhetkestä lukien saatavilla kotisivulla www.orion.fi

11 (17) TAULUKKO-OSA KONSERNIN TULOSLASKELMA milj. EUR 7-9/2003 7-9/2002 1-9/2003 1-9/2002 Muutos 1-12/2002 % LIIKEVAIHTO 527,3 554,4 1 696,2 1 032,1 +64,3% 1 628,6 josta ulkomaantoiminta 286,4 316,5 960,6 524,2 +83,3% 864,4 Liiketoiminnan muut tuotot +3,0 +2,2 +6,1 +17,7-65,4% +29,8 Materiaalit ja palvelut -393,5-404,5-1 246,8-612,2 +103,7% -1 054,6 Muut liiketoiminnan kulut -98,7-107,9-333,6-320,6 +4,1% -452,2 Liikearvopoistot -1,5-1,6-4,5-3,4 +29,8% -5,0 Muut poistot -19,7-13,7-48,3-34,8 +38,7% -49,1 LIIKEVOITTO 16,9 28,9 69,1 78,8-12,3% 97,5 Rahoitustuotot +1,2 +2,2 +5,5 +7,8-29,6% +10,2 Rahoituskulut -2,2-2,7-6,7-5,6 +20,3% -8,6 VOITTO ENNEN SATUNNAISIA ERIÄ JA VEROJA 15,9 28,4 67,9 81,0-16,2% 99,1 Satunnaiset tuotot - +4,0 - +7,8 +7,8 Satunnaiset kulut - - - -0,2-0,2 VOITTO ENNEN VEROJA 15,9 32,4 67,9 88,6-23,4% 106,7 Tuloverot varsinaisesta toiminnasta -7,5-10,6-22,8-27,9-18,5% -35,6 Tuloverot satunnaisista eristä - - - -0,8-0,7 Vähemmistöosuus -2,7-0,5-4,4-0,5-1,0 KATSAUSKAUDEN VOITTO 5,7 21,3 40,7 59,4-31,4% 69,4 VOITTO VEROJEN JÄLKEEN ILMAN SATUNNAISIA ERIÄ 5,7 17,3 40,7 52,6-22,6% 62,5 Osakkeita keskimäärin (1000 kpl) 66 627 67 518 67 449 KONSERNIN TASE 9/2003 9/2002 Muutos 12/2002 milj. EUR % VASTAAVAA Pysyvät vastaavat Liikearvo ja konserniliikearvo 48,9 54,7-10,5% 53,2 Muut aineettomat hyödykkeet 70,3 70,0 +0,3% 74,0 Aineelliset hyödykkeet 358,2 372,0-3,7% 373,0 Muut sijoitukset 1,9 2,8-30,9% 2,7 Omat osakkeet 13,4-17,9 Vaihtuvat vastaavat Vaihto-omaisuus*) 386,5 352,0 +9,8% 362,7 Pitkäaikaiset saamiset 7,0 8,3-14,6% 8,0 Myyntisaamiset 308,8 295,2 +4,6% 289,0 Muut lyhytaikaiset saamiset*) 27,8 22,5 +23,3% 34,4 Rahoitusarvopaperit 64,6 112,1-42,4% 152,1 Rahat ja pankkisaamiset 26,9 40,9-34,2% 42,8 YHTEENSÄ 1 314,3 1 330,5-1,2% 1 409,8

12 (17) VASTATTAVAA 9/2003 9/2002 Muutos 12/2002 milj. EUR % Osakepääoma 114,8 114,8 114,8 Ylikurssirahasto 4,2 4,2 4,2 Omien osakkeiden rahasto 13,4-17,9 Vararahasto 0,6 0,6-7,2% 0,6 Edellisten tilikausien voitto 472,0 483,6-2,4% 465,9 Katsauskauden voitto 40,7 59,4-31,4% 69,4 Oma pääoma yhteensä 645,7 662,6-2,6% 672,8 Vähemmistöosuus 17,7 12,5 +42,1% 12,8 Pakolliset varaukset 2,2 1,0 +116,8% 0,9 Laskennallinen verovelka 56,3 57,5-2,0% 57,9 Pitkäaikainen vieras pääoma 71,2 114,4-37,8% 115,0 Ostovelat 437,9 413,4 +5,9% 460,6 Muu lyhytaikainen vieras pääoma 83,3 69,1 +20,6% 89,8 YHTEENSÄ 1 314,3 1 330,5-1,2% 1 409,8 Korollinen vieras pääoma 90,6 126,4-28,3% 134,2 Osakkeiden määrä ilman omia osakkeita (1000 kpl) 66 624 67 518 66 666 Veroina on esitetty katsauskauden tulokseen suhteutettu osuus koko tilikauden ennakoiduista tuloveroista. Verotettavaan tuloon perustuva verovelka on laskettu vastaavalla tavalla. *) Vertailutietoa taseessa 9/2002 on oikaistu KD:n muuttuneen raportointikäytännön takia. Vakuudet ja vastuusitoumukset 9/2003 9/2002 12/2002 milj. EUR Annetut kiinteistökiinnitykset 63,6 60,1 60,1 Annetut pantit 74,7 73,2 73,1 Takaukset 3,7 4,0 4,5 Leasing-vastuut 6,8 6,4 6,9 Muut vastuut 0,3 0,3 0,3 Takaisinostositoumukset - lunastushinta - 0,1 0,1 - käypä arvo ylittää lunastushinnan - 0,2 0,0 JOHDANNAISSOPIMUKSET Oman pääoman suojauksen termiinisopimukset: - sopimusten käypä arvo -0,8 - - - sopimusten eurovasta-arvo 30,8 - - Muut termiinisopimukset: - sopimusten käypä arvo 0,1 0,1-0,0 - sopimusten eurovasta-arvo 15,5 14,0 7,6 Oman pääoman suojauksen termiinisopimukset suojaavat Orion-yhtymän osuutta tytäryhtiö KD:n omasta pääomasta valuuttakurssiriskiltä. Muut termiinisopimukset suojaavat valuuttamääräisiä saatavia ja velkoja.

13 (17) Oikeudenkäynnit Orionille 28.10.2003 tiedoksi saatetulla päätöksellä Korkein oikeus ei myöntänyt valituslupaa tri Peter Jacksonille jutussa, joka koski erään eläinrehun suojaliuoksen patenttioikeuksien hyödyntämistä. Helsingin hovioikeuden 31.12.2002 antama tuomio, jolla hovioikeus hylkäsi kaikilta olennaisilta osiltaan Jacksonin kanteen, on siten lainvoimainen. KONSERNIN RAHOITUSLASKELMA 1-9/2003 1-9/2002 1-12/2002 milj. EUR Liikevoitto 69,1 78,8 97,5 Oikaisut liikevoittoon 54,7 33,1 50,6 Käyttöpääoman muutos -59,1-46,8-5,0 Maksetut korot -4,3-2,9-6,4 Saadut korot 5,1 7,7 8,9 Maksetut verot -22,4-29,3-38,7 LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA 43,1 40,6 106,9 Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin sekä sijoituksiin -38,7-82,3-99,1 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden sekä sijoitusten myynnit 8,0 66,4 71,5 Konserniyhtiöiden myynnin vaikutus kassavirtaan - 6,5 6,5 Konserniyhtiöiden hankinnan vaikutus kassavirtaan - -9,4-9,4 Muu investointien rahavirta 0,3 1,2 1,6 INVESTOINTIEN RAHAVIRTA -30,4-17,6-28,9 Lyhytaikaisten lainojen nostot (+) ja takaisinmaksut (-) -5,6-3,6 3,7 Pitkäaikaisten lainojen nostot (+) ja takaisinmaksut (-) -45,2 29,2 29,7 Omien osakkeiden hankinta -2,2 - -16,5 Maksetut osingot ja muu voitonjako -62,9-74,2-74,2 RAHOITUKSEN RAHAVIRTA -115,9-48,6-57,3 Oikaisuerät 1,4 0,0 0,0 Taseen mukainen rahavarojen lisäys (+) tai vähennys (-) -101,8-25,6 20,7 Rahavarat kauden alussa 189,0 168,3 168,3 Rahavarat kauden lopussa 87,2 142,7 189,0 Vuoden 2002 vertailutietoa on oikaistu siirtämällä omien osakkeiden hankinta investointien rahavirrasta rahoituksen rahavirtaan.

14 (17) LIIKEVAIHTO TULOSYKSIKÖITTÄIN milj. EUR 1-9/2003 1-9/2002 Muutos Jakauma 2002 % 1-9/2003 Orion Pharma 353,6 361,2-2,1 % 22 % 483,0 Oriola 412,9 267,4 +54,4 % (26 %) 384,8 KD alkaen 1.7.2002 810,0 290,5 - (50 %) 606,6 Tukkukaupparyhmä yhteensä 1 222,9 557,9 +119,2 % 76 % 991,3 Orion Diagnostica 26,4 26,2 +0,8 % 2 % 35,6 Konsernin jatkuvat liiketoiminnot yhteensä 1 591,5 933,3 +70,5 % 100 % 1 493,3 Noiro 104,7 98,8 +6,0 % 135,3 Konserni yhteensä 1 696,2 1 032,1 +64,3 % 1 628,6 KD Tukku sisältyy Oriolan lukuihin 1.7.2003 lukien LIIKEVOITTO TULOSYKSIKÖITTÄIN milj. EUR 1-9/2003 1-9/2002 Muutos Jakauma 2002 % 1-9/2003 Orion Pharma 40,9 56,0-26,9 % 63 % 66,3 Oriola 14,6 14,1 +3,1 % (22 %) 18,9 KD alkaen 1.7.2002 7,4 3,1 - (11 %) 5,6 Tukkukaupparyhmä yhteensä *) 20,2 16,6 +21,9 % 31 % 23,3 Orion Diagnostica 4,1 3,6 +13,2 % 6 % 5,0 Konsernierät -2,5-4,4-6,9 Konsernin jatkuvat liiketoiminnot yhteensä 62,7 71,8-12,7% 100 % 87,7 Noiro 6,4 7,0-8,0 % 9,8 Konserni yhteensä 69,1 78,8-12,3 % 97,5 KD Tukku sisältyy Oriolan lukuihin 1.7.2003 lukien. * Tukkukaupparyhmän liikevoittoa 1-9/2003 laskettaessa on vähennetty KD:n liikearvopoisto 1,9 milj. EUR. (Koko vuoden 2002 lukuun sisältyy liikearvopoistoa 1,2 milj. EUR). ULKOMAANTOIMINNAN LIIKEVAIHTO TULOSYKSIKÖITTÄIN milj. EUR 1-9/2003 1-9/2002 Muutos, % 2002 Orion Pharma 226,2 220,8 +2,5 % 296,9 Oriola 39,6 39,5 +0,2 % 52,7 KD alkaen 1.7.2002 637,5 208,9-438,5 Orion Diagnostica 21,8 21,3 +2,6 % 29,0 Konsernin jatkuvat liiketoiminnot yhteensä 924,6 489,9 +88,7 % 816,0 Noiro 36,1 34,3 +5,2 % 48,4 Konserni yhteensä 960,6 524,2 +83,3 % 864,4 KD Tukku sisältyy Oriolan lukuihin 1.7.2003 lukien

15 (17) LIIKEVAIHTO MARKKINA-ALUEITTAIN milj. EUR 1-9/2003 1-9/2002 Muutos, % Jakauma 2002 1-9/2003 Suomi 666,9 443,4 +50,4 % 42 % 677,3 Skandinavia 698,0 263,6 +164,8 % 44 % 512,9 Muu Eurooppa 151,9 141,5 +7,3 % 10 % 192,9 Pohjois-Amerikka 52,4 49,3 +6,3 % 3 % 64,7 Muut maat 22,3 35,5-37,2 % 1 % 45,6 Konsernin jatkuvat liiketoiminnot yhteensä 1 591,5 933,3 +70,5 % 100 % 816,0 Noiro 104,7 98,8 +6,0 % 135,3 Konserni yhteensä 1 696,2 1 032,1 +64,3 % 1 628,6 BRUTTOINVESTOINNIT milj. EUR 1-9/2003 1-9/2002 2002 Maa-alueet 0,2 0,1 0,1 Rakennukset 3,1 11,0 9,6 Koneet ja kalusto 15,2 25,3 31,8 Osakkeet 0,0 60,4 61,2 Muu käyttöomaisuus 8,4 28,6 37,7 Konsernin jatkuvat liiketoiminnot yhteensä 26,8 125,4 140,3 Jatkuvien toimintojen investoinnit liikevaihdosta 1,7 % 13,4 % 9,4 % Noiro 3,3 12,8 15,3 Konserni yhteensä 30,1 138,2 155,6 Investoinnit liikevaihdosta 1,8 % 13,4 % 9,6 % BRUTTOINVESTOINNIT TULOSYKSIKÖITTÄIN milj. EUR 1-9/2003 1-9/2002 2002 Orion Pharma 16,4 56,7 64,8 Oriola 7,3 4,8 8,5 KD alkaen 1.7.2002 1,0 0,6 1,9 Orion Diagnostica 1,6 2,2 2,9 Konsernihallinto 0,5 61,1 62,3 Konsernin jatkuvat liiketoiminnot yhteensä 26,8 125,4 140,3 Noiro 3,3 12,8 15,3 Konserni yhteensä 30,1 138,2 155,6

16 (17) KONSERNIN HENKILÖSTÖJAKAUMA (henkilöä keskimäärin) 1-9/2003 1-9/2002 Muutos, % 2002 Orion-yhtymä Oyj 2 846 2 900-1,9 % 2 894 Tytäryhtiöt Suomessa 870 833 +4,5 % 832 Yhteensä Suomessa 3 716 3 733-0,5 % 3 726 Tytäryhtiöt ulkomailla 1 253 939 +33,4 % 1 019 Konsernin jatkuvat liiketoiminnot yhteensä 4 969 4 672 +6,3 % 4 745 Noiro 891 881 +1,2 % 876 Konserni yhteensä 5 860 5 553 +5,5 % 5 621 HENKILÖSTÖ TULOSYKSIKÖITTÄIN (henkilöä keskimäärin) 1-9/2003 1-9/2002 Muutos, % 2002 Orion Pharma 3 005 3 075-2,3 % 3 072 Oriola 1 100 1 064 +3,4 % 1 058 KD alkaen 1.7.2002 504 174 +188,8 % 257 Orion Diagnostica 329 330-0,3 % 329 Konsernihallinto 31 29 +7,0 % 29 Konsernin jatkuvat liiketoiminnot yhteensä 4 969 4 672 +6,3 % 4 745 Noiro 891 881 +1,2 % 876 Konserni yhteensä 5 860 5 553 +5,5 % 5 621 KD Tukku sisältyy Oriolan lukuihin 1.7.2003 lukien TIETOJA ORION-YHTYMÄ OYJ:N OSAKKEISTA 30.9.2003 Sarja A Sarja B A ja B yhteensä Osakepääoma 51,6 MEUR 63,2 MEUR 114,8 MEUR Osakkeita yhteensä 30 336 129 kpl 37 182 292 kpl 67 518 421 kpl Osuus koko osakekannasta 44,9 % 55,1 % 100,0 % Yhtiön hallussa olevat omat osakkeet 208 932 kpl 685 000 kpl 893 932 kpl Osakkeita ilman omia osakkeita 30 127 197 kpl 36 497 292 kpl 66 624 489 kpl Nimellisarvo/osake 1,70 EUR 1,70 EUR Ääniä/osake 20 ääntä 1 ääni Pörssierä 100 kpl 100 kpl Kaupankäyntitunnus Helsingin Pörssissä ORIAS ORIBS KAUPANKÄYNTI A- JA B-OSAKKEILLA 1-9/2003 Sarja A Sarja B A ja B yhteensä Vaihto ilman omia osakkeita 1 428 602 kpl 11 863 387 kpl 13 291 989 kpl Vaihdon osuus osakemäärästä 4,7 % 32,7 % 19,9 % Alin kaupantekokurssi 13,00 EUR 13,00 EUR Ylin kaupantekokurssi 24,61 EUR 21,67 EUR Päätöskurssi 2.1.2003 21,60 EUR 21,35 EUR Päätöskurssi 30.9.2003 16,01 EUR 16,05 EUR Osakekannan markkina-arvo 30.9.2003 482,3 MEUR 585,8 MEUR 1 068,1 MEUR

17 (17) TARKASTELU VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN KONSERNIN LIIKEVAIHTO, LIIKEVOITTO JA VOITTO ENNEN SATUNNAISIA ERIÄ JA VEROJA milj. EUR 10-12/01 1-3/02 4-6/02 7-9/02 10-12/02 1-3/03 4-6/03 7-9/03 Liikevaihto 250,8 235,7 242,0 554,4 596,5 571,3 597,6 527,3 Liikevoitto 16,1 23,2 26,8 28,9 18,6 6,0 46,2 16,9 Voitto ennen sat. eriä ja veroja 17,7 24,6 28,0 28,4 18,1 6,0 46,0 15,9 TULOSYKSIKÖIDEN LIIKEVAIHTO milj. EUR 10-12/01 1-3/02 4-6/02 7-9/02 10-12/02 1-3/03 4-6/03 7-9/03 Orion Pharma 118,5 118,8 119,2 123,2 121,8 113,8 140,3 99,4 Oriola 94,7 76,5 85,6 105,4 117,3 108,1 113,2 191,6 KD alkaen 1.7.2002 290,5 316,1 307,5 305,3 197,2 Tukkukaupparyhmä 94,7 76,5 85,6 395,9 433,4 415,6 418,5 388,8 Orion Diagnostica 8,7 9,1 8,9 8,2 9,4 9,4 9,0 8,0 Konsernin jatkuvat liiketoiminnot yhteensä 217,6 200,3 209,5 523,4 560,1 534,9 563,6 493,2 Noiro 31,6 35,4 32,5 31,0 36,4 36,4 34,0 34,1 Konserni yhteensä 249,2 235,7 242,0 554,4 596,5 571,3 597,6 527,3 KD Tukku sisältyy Oriolan lukuihin 1.7.2003 lukien TULOSYKSIKÖIDEN LIIKEVOITTO milj. EUR 10-12/01 1-3/02 4-6/02 7-9/02 10-12/02 1-3/03 4-6/03 7-9/03 Orion Pharma 5,3 14,9 19,7 21,4 10,3-1,5 37,1 5,3 Oriola 5,2 5,2 3,4 5,5 4,8 3,6 4,9 6,0 KD alkaen 1.7.2002 3,1 2,5 2,5 2,6 2,2 Tukkukaupparyhmä 5,2 5,2 3,4 8,0 6,7 5,5 7,0 7,8 Orion Diagnostica 1,5 1,2 0,9 1,6 1,3 1,3 1,3 1,6 Konsernierät 3,3-1,8 0,8-3,7-2,2-1,8-0,5-0,2 Konsernin jatkuvat liiketoiminnot yhteensä 15,2 19,5 25,0 27,3 15,9 3,5 44,8 14,4 Noiro 0,7 3,7 1,8 1,6 2,7 2,5 1,3 2,6 Konserni yhteensä 15,9 23,2 26,8 28,9 18,6 6,0 46,2 16,9 KD Tukku sisältyy Oriolan lukuihin 1.7.2003 lukien Jakelu: Helsingin Pörssi Keskeiset tiedotusvälineet Julkaisija: Orion-yhtymä Oyj Konsernihallinto Orionintie 1A, 02200 Espoo Kotisivu: www.orion.fi