Vuosikertomus 2012
Terveisiä kuluttajilta 1900-luvun alussa kuluttajat ostivat kahvia irtotavarana tai isoissa 5, 10 tai 20 kilon paperisäkeissä. Huhtikuun 5. vuonna 1924 päivätyssä postikortissaan Pauligille ahvenanmaalainen kauppias Mathias Eriksson kysyi, olisiko mahdollista ostaa paahdettua kahvia 500 ja 250 gramman pakkauksissa. Juuri näitä pakkauskokoja kuluttajat kysyivät eniten. Kysymys aloitti uuden aikakauden kahvikulttuurissa kahvia valmiissa kuluttajapakkauksissa. 1920-luvun lopulla Paulig oli Euroopan suurin pakatun kahvin toimittaja.
Sisältö 5 Paulig-konserni lyhyesti 6 Konsernijohtajan katsaus 9 Parhaita makuja etsimässä 12 Hyvällä maulla on monia ulottuvuuksia 15 Hallituksen toimintakertomus 19 Konsernin tuloslaskelma 20 Konsernitase 22 Konsernin kassavirtalaskelma 23 Tilinpäätöksen laadintaperiaatteet 25 Tilinpäätöksen liitetiedot 30 Hallituksen esitys yhtiökokoukselle 31 Tilintarkastajien lausunto 32 Hallitus 33 Johtoryhmä 34 Paulig-konserni kartalla 34 Yhteystiedot
Paulig-konserni lyhyesti Paulig perustettiin vuonna 1876, kun Gustav Paulig avasi liikkeen Helsinkiin. Hän alkoi tuoda maahan muun muassa kahvia, mausteita, jauhoja, portviiniä ja konjakkia. Nykyään olemme kansainvälinen elintarvikealan perheyritys. Konsernimme liiketoimintoja yhdistää parhaiden makujen etsintä. Toimintamme jakautuu kolmeen divisioonaan: Maailman Ruoka & Mausteet, Kahvi ja Teollisuusmausteet. Tarjoamme tuotteita ja palveluja vähittäiskaupalle, ravintola-, suurkeittiö- ja toimistoasiakkaille sekä elintarviketeollisuudelle. Vahvoja tavaramerkkejämme ovat muun muassa Paulig, Santa Maria ja Discovery. Paulig-konsernilla on toimintaa 15 maassa, ja suurimpiin markkinaalueisiimme kuuluvat Pohjois-Eurooppa, Iso-Britannia, Baltia ja Venäjä. Paulig-konsernin vuoden 2012 liikevaihto oli 858,3 miljoonaa euroa (870,2) ja henkilöstön määrä 1 846. Paulig Oy 2012 5
Konsernijohtajan katsaus Paulig-konsernin vahva panostus tuotevalikoimaan ja ydinliiketoiminnan kehittämiseen tuotti konsernille hyvän tuloksen vuonna 2012. Kuluttajat ottivat monet vuoden tuotelanseerauksista hyvin vastaan, ja solmimme useita uusia asiakassopimuksia eri markkinoilla. Jatkoimme myös toiminnan tehostamista ja sopeuttamista muuttuvaan ympäristöön. Julkistimme vuoden aikana Paulig-konsernin uuden yritysidentiteetin ja yhteiset arvot, mikä on selkiyttänyt konsernin profiilia ja vahvistanut sen sisäistä yhteenkuuluvuutta. Paulig-konsernin liiketoiminta jakautuu kolmeen divisioonaan: Maailman Ruoka & Mausteet, Kahvi ja Teollisuusmausteet. Konserni toimii 15 maassa Euroopassa, ja sen tuotteita myydään yli 30 eri markkinalla. Tärkeimmät brändimme ovat Paulig, Santa Maria ja Discovery. Konsernin palveluliiketoimintaan kuuluvat Vendor, Lihel, Nordfalks ja Poco Loco. Hieman heikomman edellisvuoden jälkeen epävakailla markkinoilla vuosi 2012 oli Paulig-konsernille hyvä. Toimme markkinoille useita uusia tuotteita, esimerkiksi tummapaahtoisen Juhla Mokka -kahvin, Paulig Angry Birds -kahvit ja Santa Maria Tex Mex Pizza Tortillan, jotka kuluttajat ottivat hyvin vastaan. Solmimme vuoden 2012 aikana uusia asiakassopimuksia erityisesti Pohjoismaissa ja Keski-Euroopassa. Panostimme myös sisäisen tehokkuuden parantamiseen kaikkialla konsernissa. Kaikki kolme divisioonaa saavuttivat tavoitteensa, minkä ansiosta konsernin kokonaistulos oli hyvä. Lisäksi käyttöpääoman hallintaa tehostettiin määrätietoisilla, koko konsernin kattavilla toimenpiteillä. Näiden saavutusten ja hyvän tuloksen ansiosta konsernin velkataakka supistui merkittävästi. Liikevaihto jäi jonkin verran pienemmäksi kuin edellisenä vuonna, jolloin siihen sisältyi vuoden 2011 joulukuussa myyty Oscar-divisioona. Yleisesti ottaen liikevaihtoon vaikutti myös kahvin alempi hinta. Kansainvälinen liiketoiminta Paulig-konsernin Kahvi-divisioonan tulos parani erityisen tyydyttävästi. Suomessa ja Baltian maissa kahviliiketoiminta vahvisti markkinaosuuttaan muun muassa menestyksekkäillä tuotejulkistuksilla ja kaupoissa järjestetyillä kampanjoilla. Markkinaosuus kasvoi myös Venäjällä sekä Moskovassa että Pietarissa. Tverin uudella paahtimolla, joka vihittiin käyttöön syksyllä 2011, on nyt takanaan ensimmäinen kokonainen toimintavuosi, ja laitos toimii hyvin ja tehokkaasti. Maailman Ruoka & Mausteet -divisioona saavutti tavoitteensa. Erityisen ilahduttavaa oli myynnin kehitys Pohjoismaissa ja Baltiassa sekä ruokapalvelualalla. Keski- Euroopassa lanseerasimme Santa Marian mausteet uusille asiakkaille. Lisäksi Tex Mex -tuotteita asiakkaiden omille tuotemerkeille valmistava liiketoiminta saavutti hyvän tuloksen huolimatta kovasta kilpailusta ja hintapaineista. Koko divisioonassa jatkettiin intensiivisesti sisäisen tehokkuuden parantamista kehittämällä niin prosesseja kuin työtapoja. Myös Paulig-konsernin Teollisuusmausteet-divisioona saavutti vuodelle 2012 asetetut tavoitteensa. Divisioona tekee yhteistyötä yritysten kanssa yli kymmenessä maassa Pohjoismaissa, Baltiassa ja Venäjällä ja sen lähialueilla mausteseosten kehittämiseksi elintarviketeollisuudelle. Yhteisen kulttuurin ja identiteetin voima Miksi tietyt yritykset menestyvät muita paremmin, vaikka niillä pitäisi olla samat edellytykset? Olen varma, että vahva, arvoihin perustuva yrityskulttuuri on tärkeä tekijä jokaisen yrityksen menestyksessä. Syksyllä 2011 kulttuurilöytöretkeilijämme loivat Pauligkonsernille arvot Stay Curious (säilytämme uteliaisuutemme), Strive for Excellence (tavoittelemme parasta) ja Grow Together (kasvamme yhdessä). Olen niihin todella tyytyväinen, sillä ne kertovat keitä me olemme, mistä me tulemme ja minne olemme menossa. Syyskuussa 2012 Paulig-konserni järjesti henkilöstökyselyn, jossa muun muassa selvitettiin, kuinka hyvin saman vuoden maaliskuussa käyttöön otetut yhteiset arvot koetaan. Vastausprosentti oli kaiken kaikkiaan 88, ja 92 prosenttia vastaajista sanoi tutustuneensa Paulig-konsernin uusiin arvoihin ja tuntevansa ne. Olen tästä tuloksesta erittäin ylpeä. Meille yhtiössä työskenteleville on tärkeä saada arvot osaksi arkea. Arvot eivät ole vain ajattelun ja toiminnan suuntaviivoja, vaan ne vaikuttavat päätöksentekoon niin yksilötasolla kuin koko organisaatiossa. Hyvät arvot ovat tehokas työkalu, jonka avulla voimme tehdä yhteistyötä ja saada yhtiömme toimimaan mahdollisimman hyvin. Yhtiön profiilin selkeyttämiseksi loimme uuden, yhte- 6 Paulig Oy 2012
Olen varma, että vahva, arvoihin perustuva yrityskulttuuri on tärkeää jokaisen yrityksen menestykselle. näisen identiteetin Paulig-konsernille. Identiteetti perustuu tavoitteeseemme etsiä parhaita makuja (Exploring Great Taste). Tämä koskee myös yhtiön kaikkea viestintää ja ilmettä. Yritysidentiteetti yhdistää meitä konsernina ja kertoo, keitä olemme tänään. Mutta kuten aina ennenkin, brändimme ja palvelumme ovat edelleen kaikkein keskeisimpiä tekijöitä asiakas- ja kuluttajaviestinnässä. Kuluttaja keskipisteessä Kun Gustav Paulig perusti yhtiön 137 vuotta sitten, hän tiesi tarkkaan, mistä kuluttajat pitävät ja mitä he arvostavat. Toiminnan kulmakivinä ovat kautta aikojen olleet hyvät maut ja laatu, vahvat brändit, kaukonäköinen ajattelu ja uteliaisuus, jotka vievät yhtiötä eteenpäin. Kuluttajien kuunteleminen on kaikkein tärkeimpiä asioita toiminnassamme. Se auttaa ymmärtämään kuluttajia ja luomaan merkittävää lisäarvoa tuoteryhmillemme. Tähän aiomme keskittyä myös vuonna 2013. Visiomme on olla houkutteleva eurooppalainen yritys, joka innostaa kuluttajia kokemaan makujen maailman. Olen iloinen, että Paulig-konsernin liiketoiminnalla on hyvät lähtökohdat tämän tavoitteen saavuttamiseksi. Kuluttajat haluavat suhdanteiden vaihteluista huolimatta suoda itselleen hemmotteluhetken arjessa, esimerkiksi nauttimalla hyvästä kahvista, innovatiivisista ruokakonsepteista sekä jännittävistä ja laadukkaista mausteista. Arkisessa aherruksessa on syytä pitää mielessä toimintamme ydin: parhaiden makujen etsimisen. Minulle hyvät maut eivät ole vain makukokemuksia, vaan niillä on laajempikin merkitys, joka liittyy laatuun ja siihen, miten kohtelemme toisiamme ja yhteistyökumppaneitamme. Se koskee myös kestävän kehityksen varmistamista tuotteittemme ja toimintatapojemme osalta sekä pitkäkestoista sitoutumista kannattavaan toimintaan. Haluan lämpimästi kiittää kaikkia konsernin työntekijöitä, asiakkaita, toimittajia ja muita yhteistyökumppaneita menneestä vuodesta. Helsingissä maaliskuussa 2013 Jaana Tuominen konserninjohtaja Paulig-konserni Paulig Oy 2012 7
Parhaita makuja etsimässä Paulig-konsernin toiminta jakautuu kolmeen divisioonaan Maailman Ruoka & Mausteet, Kahvi ja Teollisuusmausteet jotka tarjoavat parhaita makuja nautinnollisiin hetkiin omissa tuoteryhmissään. Maailman Ruoka & Mausteet Maailman Ruoka & Mausteet -divisioonan liikevaihto vuonna 2012 oli 475 miljoonaa euroa, ja sillä oli 1 217 työntekijää 13 maassa. Maailman ruokien ja mausteiden tuoteryhmissä luomme ja kehitämme ruokatrendejä sekä päivittäistavarakaupalle että ruokapalvelualalle. Tuotebrändejämme ovat esimerkiksi Santa Maria, Discovery ja Casa Fiesta. Santa Maria on Pohjoismaiden suurin mausteiden ja Tex Mex -konseptin brändi. Liiketoiminta-alueeseen kuuluu myös Poco Loco, joka valmistaa Tex Mex -tuotteita asiakkaiden omilla tuotemerkeillä. Vuonna 2012 lanseerattiin Santa Maria Tex Mex Pizza Tortilla useilla markkinoilla. Konsepti perustuu paksumpaan ja valmiiksi paistettuun tortillaan, jota käytetään pizzapohjana, ja kahteen kastikkeeseen: tomaattipohjaiseen pizzakastikkeeseen ja pizza-topping-kastikkeeseen, joka lisätään pizzan päälle tarjoiluvaiheessa. Konsepti on saanut kuluttajilta erittäin myönteisen vastaanoton. Vuoden aikana laajennettiin myös Santa Marian maustevalikoimaa. Chiliperheeseen tuli kaksi lisäystä: Chipotle Chili Pepper ja Paprika Smoked, jännittäviä mausteita arkeen ja juhlaan. Ruotsissa lanseerattiin yhdeksän maukasta maustesekoitusta hauskaa ja hyvää arkiruokaa varten tarkoitetussa Middagsräddarna-sarjassa. Santa Marian mausteet lanseerattiin Hollannissa. Laaja valikoima laatutuotteita yhdistettynä innovatiiviseen esillepanoon kaupoissa osoittautui myös Hollannissa tehokkaaksi keinoksi lisätä myyntiä ja koko tuoteryhmän arvoa. Erityisen ilahduttavaa oli se, että päivittäistavarakaupan riippumaton talousjulkaisu Fri Köpenskap nimesi Santa Marian vuoden tavarantoimittajaksi Ruotsissa. Lehti perusteli valintaansa näin: Pitkäaikaisesta laajan tuotevalikoiman kehitystyöstä, joka kiihottaa makunystyröitä ja parantaa päivittäistavarakaupan kannattavuutta. Santa Maria oli Ruotsissa myös ehdokkaana vuoden Employer Branding -yritykseksi 2013 tutkimuksessa, jonka Universum tekee vuosittain opiskelijoiden keskuudessa. Poco Loco Poco Loco on Keski-Euroopan johtava asiakkaiden omilla merkeillä myytävien Tex Mex- ja snack-tuotteiden valmistaja. Tuotantolaitos on Belgian Roeselaressa. Asiakaskunta koostuu sekä ruokapalvelusektorista että suurista eurooppalaisista päivittäistavaraketjuista. Paulig Oy 2012 9
Kahvi Vuonna 2012 Kahvi-divisioonan liikevaihto oli 344 miljoonaa euroa. Kahvi-divisioona työllisti 472 henkeä kahdeksassa maassa. Suurimmat markkina-alueet ovat tällä hetkellä Suomi, Baltia, Venäjä ja sen lähialueet. Paulig on tunnettu laadukkaasta kahvistaan. Laajan kahvivalikoiman ansiosta Paulig voi tarjota makuelämyksiä kuluttajille, jotka arvostavat vaalea- tai tummapaahtoista suodatinkahvia, papukahveja tai espressoja. Kahvi-divisioonaan kuuluvan Vendorin palveluliiketoiminta tarjoaa hotelleille, ravintoloille, kahviloille ja työpaikoille kattavia kahviratkaisuja sisältäen koneet ja laitteet, tekniset palvelut ja tuotteet. Suomessa tuotiin maaliskuussa markkinoille uusi, tummapaahtoinen Juhla Mokka. Kuluttajat ottivat uutuuden hyvin vastaan, ja sen myynti ylitti tavoitteet ennätyksellisen lyhyessä ajassa. Effie-palkittu Paulig Makuparit -kampanja sosiaalisessa mediassa oli hyvä esimerkki, miten kuluttajat voidaan viedä onnistuneesti uusien makujen äärelle. Paulig Cupsolo nousi vuoden 2012 aikana kapselilaitteiden markkinajohtajaksi myynnin arvolla mitattuna. Makuvalikoimaan on lisätty säännöllisesti uusia vaihtoehtoja, ja loppuvuodesta 2012 Cupsolo lanseerattiin myös Venäjälle. Venäjällä tulos on kehittynyt tasaisesti parempaan suuntaan hinnoittelumuutosten, onnistuneiden kampanjoiden ja myymälänäkyvyyden kehittämisen ansiosta. Syyskuussa 2011 Tveriin valmistuneen paahtimon toiminta on käynnistynyt hyvin. Paulig sai Venäjällä juomien parhaan brändin Effie-palkinnon sekä Brand #1 in Russia -palkinnon jauhetun kahvin tuoteryhmässä. Moskovassa Paulig nousi paahdetun kahvin markkinajohtajaksi, ja tavoitteena on kasvattaa edelleen Paulig-kahvien markkinaosuutta myös Venäjän muissa osissa. Baltiassa vahva sekä ensikokeiluun että uudelleenostamiseen kannustanut myymälä- ja mediakampanjointi toi tulosta. Paulig vahvisti asemaansa markkinoilla niin määrällä kuin arvollakin mitattuna. Pauligin horeca-myynnin ja Vendorin välistä yhteistyötä kehitettiin asiakaspalvelun parantamiseksi. 10 Paulig Oy 2012
Teollisuusmausteet Teollisuusmausteet-divisioonan liikevaihto vuonna 2012 oli 52 miljoonaa euroa, ja sillä oli 134 työntekijää. Elintarviketeollisuuden tarpeisiin kehitettyjen maustamisratkaisujen kysyntä kasvaa kuluttajien makumieltymysten monipuolistuessa ja valmiiksi maustettujen elintarvikkeiden kehittyessä. Teollisuusmausteiden tuotteet valmistetaan asiakkaiden tarpeiden ja toiveiden mukaisesti. Ainutlaatuiset maut ja ominaisuudet syntyvät yhteistyössä asiakkaiden kanssa, ja Paulig-konsernin Teollisuusmausteet-divisioona on usein vastuussa tunnettujen elintarvikkeiden maustamisesta. Suurin osa divisioonan asiakkaista toimii Pohjoismaiden, Baltian ja Venäjän elintarviketeollisuudessa. Tuotantolaitos sijaitsee Sauessa Virossa ja on lajissaan Euroopan nykyaikaisimpia. Tuotteet valmistetaan korkealuokkaisista raaka-aineista ja valikoimaan sisältyy runsaat 2 000 lopputuotetta. Elintarviketeollisuuden maustemarkkinat ovat vakaat kaikkialla Pohjoismaissa. Valmisruokien ja lihajalosteiden myynnin kasvu hiipui vuoden 2012 aikana, ja kasvua voidaan saavuttaa lähinnä uusilla markkinoilla ja esimerkiksi meijeri- ja välipalasegmenteissä. Suomessa ja Ruotsissa, divisioonan suurimmilla markkinoilla, teollisuusmausteliiketoiminta kehittyi suunnitelman mukaisesti. Norjassa valikoimaa laajennettiin aloittamalla erilaisten maustesekoitusten myynti. Baltian maissa myynti kasvoi vahvasti, vaikkakin markkinan kokonaiskehitys on hidastunut. Venäjällä teollisuusmausteiden markkina on kasvanut tasaista tahtia. Paulig-konsernin teollisuusmausteliiketoiminnalla on tällä markkinalla hyvä asema, mikä on tärkeää toiminnan tulevaisuuden kasvua ajatellen. Paulig Oy 2012 11
Hyvällä maulla on monia ulottuvuuksia Paulig-konserni on perheyhtiö, jolla on vahva yritysvastuun perinne. Yhtiön perustaja Gustav Paulig sanoi: Siinä vaiheessa, kun laadusta aletaan tinkiä, voidaan tehtaan portit sulkea. Meille hyvä maku ei ole pelkkä makukokemus. Siihen liittyvät myös laatu, kestävät ja kaukonäköiset päätökset sekä se, miten kohtelemme toisiamme ja yhteistyökumppaneitamme. Paulig-konserni on pyrkinyt täyttämään yhteiskunnalliset velvoitteensa tinkimättömästi. Noudatamme lakeja ja määräyksiä, huolehdimme työntekijöiden hyvinvoinnista ja turvallisuudesta ja varmistamme laadun kehittämällä sekä omaa toimintaamme että toimittajayhteistyötä järjestelmällisesti. pidämme tätä työtä tärkeänä osana tulevaisuuden rakentamista. Yritysvastuutyömme on aiemmin ollut pääosin divisioonakohtaista. Vuonna 2012 asetimme liiketoimintastrategiaan perustuvat tavoitteet ja painopisteet koko konsernin yritysvastuulle. Vastuullisuustyötä johtaa yritysvastuun johtoryhmä, johon kuuluu edustajia konsernin eri toiminnoista. Yritysvastuun johtoryhmä toimii puhetorvena yritysvastuuta koskevissa asioissa, tunnistaa ja määrittelee painopistealueet ja vastaa siitä, että yhteisten tavoitteiden toteutuminen varmistetaan käytännön ohjelmien avulla. Vuonna 2013 otamme käyttöön myös Paulig-konsernin eettiset ohjeet. Ne vahvistavat aiempaa työtämme yhteisiin arvoihin perustuvan yrityskulttuurin kehittämisessä. Arvot ja eettiset periaatteet ovat yritysvastuun perusta Luottamus yrityksiä, tuotteita ja palveluita kohtaan perustuu yhä useammin yritysvastuutyöhön. Paulig-konsernissa Esimerkkejä: Paulig-konsernin arvoilla on vahva jalansija organisaatiossa. Kuusi kuukautta arvojen julkistamisen jälkeen tehdyssä henkilöstökyselyssä 92 prosenttia työntekijöistä vastasi tuntevansa uudet arvot ja tutustuneensa niihin. Konsernin yritysvastuutyötä on vahvistettu lisäämällä voimavaroja ja asettamalla yhteisiä tavoitteita. Vuonna 2013 julkaistaan Paulig-konsernin yhteiset, kaikkea toimintaa koskevat eettiset ohjeet. Edistysaskeleita otettiin kaikilla yritysvastuun painopistealueilla. Muun muassa kahvin jäljitettävyyttä osuuskuntatasolle parannettiin jopa 88 prosenttiin (86 %). 88 % 12 Paulig Oy 2012
Kahvi-divisioonan ympäristöohjel- man mukaisesti Vuosaaren paahtimon sähkönkulutusta pienennettiin 1,2 prosenttia. Jätteen määrä on vähentynyt huomattavasti ja kaikki jätteet voidaan nyt kierrättää tehostetun lajittelun ansiosta. Maailman Ruoka & Mausteet -divisioonassa tehtiin koko arvoketjun käsittävä ympäristöselvitys. Tuloksia käytetään hyväksi ympäristötyön kehittämiseksi ja vahvistamiseksi. Maailman Ruoka & Mausteet -divisioona ja Pelastakaa Lapset -järjestö tiivistävät yhteistyötään pilottihankkeella, jonka tavoitteena on tarkastella konsernin toimintaa lasten oikeudet liike-elämässä -aloitteen (Children s Rights & Business Principles, CRBP) perusteella. CRBP-aloitteen on kehittänyt YK:n Global Compact yhteistyössä Ruotsin Pelastakaa Lapset -järjestön ja UNICEFin kanssa, ja se julkistettiin keväällä 2012. Kuluttajat haluavat terveellisiä ja ympäristöystävällisiä tuotteita. Monien Santa Maria -tuotteiden valmistuksessa käytetään nykyisin auringonkukkaja rypsiöljyn yhdistelmää sertifioidun palmuöljyn sijaan. Tämän ansiosta tuotteissa on huomattavasti vähemmän tyydyttynyttä rasvaa. TNS Gallupin Suomessa vuonna 2012 tekemässä yritysten imagoa ja vastuullisuutta koskeneessa tutkimuksessa Paulig sai elintarvikealan parhaat arvosanat ja nousi kokonaistuloksissa sijalle kaksi. Jo vuodesta 2001 lähtien Paulig on tukenut kahvin pienviljelijöiden osaamista ja toimeentuloa parantavia projekteja useissa alkuperämaissa International Coffee Partnersin (ICP) osakkaana. Kaikkiaan projekteja on ollut 19, joista kuusi on käynnissä. Niihin on osallistunut tähän mennessä jo noin 17 000 pienviljelijää. www.coffee-partners.org Lue lisää yritysvastuutyöstä Kahvi-divisioonassa: www.paulig.fi/vastuullisuus/ Paulig Oy 2012 13
Hallituksen toimintakertomus 1.1. 31.12.2012 Paulig-konsernin vuoden 2012 liikevaihto oli 858,3 miljoonaa euroa (870,2) eli supistui 1,4 prosenttia. Konsernin liikevoitto nousi 70,0 miljoonaan euroon (51,8), ja liikevoitto suhteessa liikevaihtoon kasvoi 8,1 prosenttiin (6,0). Paulig-konsernilla oli keskimäärin 1 846 työntekijää (1 969). Muutokset konsernirakenteessa tilikauden aikana Vuoden 2012 aikana konsernirakenteeseen tehtiin seuraavat muutokset: norjalainen Ingredia AS muutti nimensä Nordfalks AS:ksi 1.1.2012 Oy Gustav Paulig Ab myi 30 prosentin osuutensa norjalaisessa osakkuusyrityksessä Kjeldsberg Kaffebrenneri AS 23.3.2012 Paulig Services Ltd:n toiminta lopetettiin 17.12.2012 Liikevaihto ja tulos Paulig-konsernin vuoden 2012 liikevaihto laski 858,3 miljoonaan euroon (870,2) eli supistui 1,4 prosenttia. Vuoden 2011 liikevaihtoon sisältyy Oscar-divisioona, joka myytiin joulukuussa 2011. Vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi 1,8 prosenttia. Liikevaihdon heikko kehitys johtuu suurelta osin kahvin maailmanmarkkinahinnasta, joka oli alempi kuin vuonna 2011. Konsernin liikevoitto nousi 70,0 miljoonaan euroon (51,8), ja liikevoitto suhteessa liikevaihtoon kasvoi 8,1 prosenttiin (6,0). Kaikki divisioonat saavuttivat tai ylittivät asetetut tavoitteensa. Divisioonien hyvän tuloksen ansiosta myös konsernin kokonaistulos oli hyvä. Tulos sisältää 2,3 miljoonan euron (2,4) myyntivoiton Vuosaaren vanhan paahtimon maa-alueen myynnistä. Liikearvon poistot nousivat 5,6 miljoonaa euroa vertailuvuodesta johtuen ennen kaikkea Santa Maria AB:n jäljellä olevien osakkeiden hankinnasta syyskuussa 2011. Konsernin osuus osakkuusyhtiöiden (Fuchs Gewürze GmbH & Co koko vuoden osalta ja Kjeldsberg Kaffebrenneri AS 23.3.2012 asti) tuloksista nousi 2,6 miljoonaan euroon. Konsernin osakkuusyhtiöissä olevia omistuksia koskevan liikearvon poisto oli yhteensä 5,8 miljoonaa euroa. Osakkuusyhtiöiden osuus konsernin tuloksesta on näin ollen -3,2 miljoonaa euroa (-4,8). Konsernin tilikauden voitto vuonna 2012 oli 37,3 miljoonaa euroa (27,2). Rahoitustilanne Konsernin rahoitustilanne on hyvä. Kassavirta oli vahva käyttöpääoman hallinnan tehostamiseksi tehdyn aktiivisen työn ja tilikauden hyvän tuloksen ansiosta. Tilikauden lopussa korolliset velat olivat 132,6 miljoonaa euroa (281,8) ja nettovelat 96,6 miljoonaa euroa (219,2). Toiminnan nettokassavirta oli 148,1 miljoonaa euroa (37,5). Konsernin vakavaraisuus oli hyvä; oman pääoman osuus nousi 57,8 prosenttiin (48,3) taseen loppusummasta. Liikevaihto divisioonittain 2012 2011 Muutos Maailman Ruoka & Mausteet tuotemerkit 297,0 274,1 8,4 % Maailman Ruoka & Mausteet asiakkaiden omat merkkituotteet 177,7 168,6 5,4 % Kahvi 343,6 363,3-5,4 % Teollisuusmausteet 51,8 49,6 4,4 % Oscar 30,3 - % Muut/poistot -11,8-15,7 24,9 % Yhteensä 858,3 870,2-1,4 % Paulig Oy 2012 15
Paulig-konsernin taloudellista asemaa ja tulosta kuvaavat tunnusluvut 2012 2011 2010 Liikevaihto, milj. euroa 858,3 870,2 767,6 Liiketoiminnan muut tuotot, milj. euroa 7,9 16,0 5,8 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta, milj. euroa -3,2-4,8-1,2 Liikevoitto, milj. euroa 70,0 51,8 65,4 Liikevoitto, % liikevaihdosta 8,1 6,0 8,5 Liikevoitto ennen poistoja, milj. euroa 122,0 99,3 106,1 Tilikauden tulos, milj. euroa 37,3 27,2 34,3 Oma pääoma, milj. euroa 424,0 388,2 372,4 Oman pääoman tuotto, % 9,2 7,2 10,4 Omavaraisuusaste, % 57,8 48,3 57,3 Likvidit varat, milj. euroa 33,8 60,6 50,9 Korolliset velat, milj. euro 132,6 281,8 174,0 Investoinnit, milj. euroa 27,2 37,7 41,1 Investoinnit Konsernin investoinnit olivat yhteensä 27,2 miljoonaa euroa (37,7). Vuoden 2012 investoinnit olivat pääasiassa tuotantoprosessien uudishankintoja ja korvausinvestointeja sekä investointeja it-ratkaisuihin. Liiketoiminnan riskit Paulig-konsernin yleiset riskinhallinnan periaatteet on määritelty riskinhallintaohjeessa, jonka Paulig Oy:n hallitus on hyväksynyt. Ohjeessa määriteltyjen periaatteiden mukaan riskejä on tunnistettava, arvioitava ja käsiteltävä järjestelmällisesti. Tarkoituksena on saavuttaa strategiset ja toiminnalliset tavoitteet ja turvata toiminnan jatkuvuus. Strategiset riskit Konsernin suurimmat strategiset riskit liittyvät kilpailutilanteen ja kuluttajakäyttäytymisen muutoksiin. Niiden kannalta markkina-alueista kaikkein haasteellisimpia ovat Venäjä ja sen lähialueet. Kestävän kehityksen periaatteiden noudattaminen on konsernin keskeisiä arvoja. Konserni huolehtii henkilöstön hyvinvoinnista, ympäristöstä ja vastuullisesta toiminnasta raaka-aineita tuottavissa maissa. Operatiiviset riskit Konsernin merkittävin operatiivinen riski liittyy raaka-aineiden saatavuuteen, laatuun ja hintoihin. Säätilojen odottamattomat muutokset ovat vaikuttaneet satoihin entistä enemmän, minkä lisäksi hintatasoon vaikuttaa keinottelukauppa. Hintakehityksen epävarmuuden odotetaan jatkuvan. Paulig-konsernin raaka-aine- ja hinnoitteluriskien hallinnan periaatteet on määritelty Paulig Oy:n hallituksen hyväksymässä toimintaohjeessa. Rahoitusriskit Paulig-konsernin vahva tase ja pitkäaikaiset luottojärjestelyt turvaavat toiminnan riittävän rahoituksen. Koska merkittävä osa raaka-aineostoista tehdään Yhdysvaltain dollareilla, suurin operatiivinen valuuttariski koskee tätä valuuttaa. Yhtiö on suojautunut valuutta- ja korkoriskiltä Paulig Oy:n hallituksen hyväksymän toimintaohjeen mukaisesti. Vahinkoriskit Paulig-konserni on vakuuttanut toimintansa kattavasti niin palo-, keskeytys- kuin tuotevastuuvahinkojen sekä muiden vastaavien vahinkojen varalta. Henkilöstö Konsernilla oli keskimäärin 1 846 työntekijää. Suurin osa heistä työskentelee Ruotsissa, Belgiassa, Suomessa ja Virossa. Tuotekehitys Tuotekehitys on tärkeä keino huolehtia tuotevalikoimasta ja varmistaa kasvu myös tulevaisuudessa. Kuluttajien käyttäytymisen ja markkinatrendien tuntemus ovat menestyksekkään tuotekehityksen edellytys. Vuoden aikana lanseerattiin useita uusia tuotteita Paulig-konsernin vahvojen tuotemerkkien Paulig ja Santa Maria alla: Paulig Angry Birds -kahvit ja Paulig Juhla Mokka Tumma Paahto sekä Santa Maria Tex Mex Pizza Tortilla -konsepti. 16 Paulig Oy 2012
Maun, sisällön ja konseptien lisäksi tuotekehitykseen sisältyy keskeisesti myös pakkaukset, joiden on oltava sekä ajanmukaisia että selkeäprofiilisia ylläpitääkseen kuluttajien mielenkiinnon. Ympäristö Paulig-konsernissa työskennellään pitkäjänteisesti ja systemaattisesti ympäristövaikutusten vähentämiseksi. Yhtiö noudattaa sen toimintaan ja itse yhtiöön sovellettavia lakisääteisiä ympäristövaatimuksia. Konsernin ympäristötyötä koordinoidaan pääasiassa paikallisesti, ja siinä keskitytään erityisesti energian, raaka-aineiden ja pakkausmateriaalien taloudelliseen käyttöön. Kahvi-divisioona julkaisee internetissä vuosittain yritysvastuuraportin, jossa myös ympäristötyötä käsitellään yksityiskohtaisemmin. Hallituksen esitys jakokelpoisten varojen käytöstä Konsernin tilikauden voitto vuonna 2012 oli 37 261 416,62 euroa. Emoyhtiön jakokelpoinen oma pääoma 31.12.2012 tehdyn tilinpäätöksen mukaan on 122 970 400,29 euroa. Hallitus ehdottaa, että osinkoa jaetaan 20,80 euroa osakkeelta eli yhteensä 10 457 512,00 euroa. Käyttämättömiksi voittovaroiksi emoyhtiöön jää siten 112 512 888,29 euroa. Yhtiön taloudellinen asema ei ole tilikauden päättymisen jälkeen muuttunut olennaisesti. Maksuvalmius on hyvä, eikä ehdotettu voitonjako vaaranna hallituksen näkemyksen mukaan yhtiön maksukykyä. Alkaneen tilikauden näkymät Raaka-aineiden maailmanmarkkinahintojen ennustettavuus on haasteellista myös tänä vuonna. Konsernille tärkeiden raaka-aineiden kahvin, vehnän, maissin ja mausteiden hintamuutokset ovat merkittävä haaste. Liikevaihdon odotetaan kasvavan jonkin verran vuonna 2013 ja nettotuloksen jäävän hiukan vuotta 2012 alemmalle tasolle. Tapahtumat tilikauden päättymisen jälkeen Yhtiön asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut mitään merkittävää. Henkilöstön tunnusluvut 2012 2011 2010 Keskimääräinen henkilöstömäärä tilikaudella 1 846 1 969 1 927 Tilikauden palkat ja palkkiot, milj. euroa 92,9 98,4 96,5 Paulig Oy 2012 17
Konsernin tuloslaskelma 1 000 euroa Viite 1.1. 31.12.2012 1.1. 31.12.2011 Liikevaihto 1 858 323 870 170 Valmistevarastojen lisäys (+), vähennys (-) -917 1 795 Liiketoiminnan muut tuotot 2 7 898 15 963 Materiaalit ja palvelut Aineet ja tarvikkeet Ostot tilikauden aikana 482 190 503 614 Varastojen lisäys (-), vähennys (+) 6 222 12 633 Ulkopuoliset palvelut 8 726 6 160 Henkilöstökulut 3 92 865 98 357 Poistot ja arvonalentumiset 4 52 048 47 484 Liiketoiminnan muut kulut 5 150 116 163 005 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista -3 183-4 830 Liikevoitto 69 952 51 845 Rahoitustuotot ja -kulut 6 Tuotot pysyvien vastaavien sijoituksista 82 94 Muut korkotuotot ja rahoitustuotot 1 194 1 466 Korkokulut ja muut rahoituskulut 13 408 8 412-12 132-6 852 Tulos ennen veroja ja vähemmistöosuutta 57 820 44 992 Tuloverot 7-20 502-16 450 Vähemmistöosuus -57-1 368 Tilikauden tulos 37 261 27 175 Paulig Oy 2012 19
Konsernitase 1 000 euroa Viite 31.12.2012 31.12.2011 Vastaavaa Pysyvät vastaavat 8 Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet 1 914 2 842 Konserniliikearvo 140 566 159 224 Muut pitkävaikutteiset menot 1 130 406 143 610 162 473 Aineelliset hyödykkeet Maa- ja vesialueet 14 677 15 362 Rakennukset ja rakennelmat 57 708 57 998 Koneet ja kalusto 121 988 119 277 Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat 8 937 14 889 203 310 207 526 Sijoitukset 9 Osuudet osakkuusyhtiöissä 103 972 108 321 Muut osakkeet ja osuudet 1 531 2 060 Muut saamiset 2 930 0 108 433 110 381 Pysyvät vastaavat yhteensä 455 353 480 380 Vaihtuvat vastaavat Vaihto-omaisuus Aineet ja tarvikkeet 49 683 58 173 Valmiit tuotteet ja tavarat 49 978 53 406 99 661 111 579 Pitkäaikaiset saamiset Lainasaamiset 1 980 1 944 Laskennalliset verosaamiset 15 1 534 1 025 3 514 2 969 Lyhytaikaiset saamiset Myyntisaamiset 117 404 123 054 Saamiset osakkuusyhtiöiltä 10 86 72 Lainasaamiset 111 0 Muut saamiset 7 689 13 272 Siirtosaamiset 10 19 105 15 928 144 395 152 326 Rahat ja pankkisaamiset 33 848 60 618 Vaihtuvat vastaavat yhteensä 281 417 327 493 Yhteensä 736 770 807 873 20 Paulig Oy 2012
Konsernitase 1 000 euroa Viite 31.12.2012 31.12.2011 Vastattavaa Oma pääoma 11 Osakepääoma 8 204 8 204 Ylikurssirahasto 3 748 3 748 Vararahasto 1 813 1 938 Arvonkorotusrahasto 716 716 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 4 109 4 109 Kertyneet voittovarat 368 100 342 355 Tilikauden tulos 37 261 27 175 Oma pääoma yhteensä 423 951 388 243 Vähemmistöosuus 1 365 1 321 Pakolliset varaukset 12 49 88 Vieras pääoma 13 Pitkäaikainen Korolliset velat 131 885 278 378 Saadut ennakkomaksut 473 500 Muut korottomat velat 991 1 052 Laskennalliset verovelat 15 12 526 14 322 145 875 294 252 Lyhytaikainen Korolliset velat 678 3 436 Ostovelat 103 498 63 968 Muut velat 10 407 7 785 Siirtovelat 50 946 48 778 165 530 123 968 Vieras pääoma yhteensä 311 404 418 220 Yhteensä 736 770 807 873 Paulig Oy 2012 21
Konsernin kassavirtalaskelma 1 000 euroa Viite 2012 2011 Liiketoiminnan kassavirta Tulos rahoituserien jälkeen 57 820 44 993 Suoriteperusteisten erien peruminen 16 64 235 43 594 Tulorahoitus ennen nettokäyttöpääoman muutosta 122 055 88 587 Nettokäyttöpääoman muutos 16 66 594-26 827 Liiketoiminnan kassavirta 188 649 61 760 Saadut korot 1 194 1 466 Maksetut korot -14 090-8 326 Maksetut verot -27 695-17 438 Liiketoiminnan nettokassavirta 148 058 37 462 Investointien kassavirta Investoinnit käyttöomaisuuteen -27 221-37 662 Käyttöomaisuuden myynti 9 605 3 010 Ostetut tytäryhtiöosakkeet 0-104 295 Myydyt tytäryhtiöosakkeet 0 29 407 Ostetut liiketoiminnot 0-10 469 Saadut osingot 82 94 Investointien nettokassavirta -17 534-119 915 Rahoitustoimintojen kassavirta Pitkäaikaisten velkojen lisäys (+), vähennys (-) -148 544 108 477 Lyhytaikaisten velkojen lisäys (+), vähennys (-) -2 716-1 056 Pitkäaikaisten saamisten lisäys (-), vähennys (+) -105 1 024 Osingonjako -5 882-15 553 Rahoitustoimintojen nettokassavirta -157 247 92 892 Likvidien varojen muutos -26 770 10 440 Likvidit varat 1.1. 60 618 50 861 Konsernirakenteen muutoksen aiheuttama likvidien varojen muutos 0-642 Muuntoero 47-41 Likvidit varat 31.12. 33 848 60 618 Kassavirtalaskelman erät eivät ole suoraan johdettavissa taseista ilman lisätietoja. Seuraavassa taulukossa on täsmäytetty edellisen vuoden päättävän taseen likvidit varat kassavirtalaskelmassa käytettyihin alkavan taseen likvideihin varoihin. Likvidien varojen täsmäytys: Likvidit varat 1.1. 60 571 51 503 Muuntoero 47-41 60 618 51 462 22 Paulig Oy 2012