WÄRTSILÄ OYJ ABP OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU 215 23.4.215 Björn Rosengren, Konsernijohtaja Wärtsilä
Keskeistä Q1/215 Tilauskertymä 1.285 milj. euroa, +15% Liikevaihto 988 milj. euroa, -1% Tilaus-laskutussuhde 1,3 (1,12) EBIT 1 milj. euroa, 1,1% liikevaihdosta (98 milj. euroa tai 9,8%) Tulos/osake,43 euroa (,31) Liiketoiminnan rahavirta 37 milj. euroa (111) Tilauskanta kauden lopussa 4.931 milj. euroa, +12% EBIT on esitetty ilman kertaluonteisia eriä. Kaksitahtiliiketoiminta luokiteltiin vuonna 214 lopetetuiksi toiminnoiksi, minkä johdosta ensimmäisen neljänneksen tuloslaskelmaan liittyviä vertailulukuja on oikaistu. 2 Wärtsilä
Power Plants ja Services tukivat tilauskertymän kasvua 55 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5 Ensimmäisen neljänneksen kehitys 16 14 1.285 1.115 15% 12 1 3% 8 6-24% 4 74% 2 Services Ship Power Power Plants 211 212 213 214 215 Q1/214 Q1/215 Q1 Q2-Q4 3 Wärtsilä
Liikevaihdon kehitys vakaa 5 45 4 Ensimmäisen neljänneksen kehitys 35 3 25 12 1 997-1% 988 2 15 1 8 6 4 11% -14% Services Ship Power Power Plants 5 2-5% 211 212 213 214 215 Q1/214 Q1/215 Q1 Q2-Q4 4 Wärtsilä
Liikevaihto liiketoiminnoittain Net 1-3/215 sales by business 1-3/212 Services 49% (44) Ship Power 32% (37) Power Plants 18% (19) 5 Wärtsilä
Tilaus-laskutussuhde edelleen yli yhden 55 5 45 1,7 1,5 1,5 1,6 1,3 1,4 1,2 4 1, 35 3,8 25,6 2 15,4 1 5,2 211 212 213 214 1-3/215, Tilauskertymä Liikevaihto Tilaus-laskutussuhde 6 Wärtsilä
Tilauskannan jakauma Order book distribution 3 25 2 15 1 5 31.3.214 31.3.215 Toimitus tänä vuonna Toimitus seuraavana vuonna tai myöhemmin 7 Wärtsilä
Kannattavuus parani 6 14% 5 11,1% 1,9% 11,2% 11,9% 12% Ensimmäisen neljänneksen kehitys 4 1% 8% 12 1 8,9% 1,1% 12% 1% 3 6% 8 8% 2 4% 6 4 6% 4% 1 2% 2 2% 211 212 213 214 % Q1/214 Q1/215 % EBIT EBIT% EBIT on esitetty ilman kertaluonteisia eriä. Vuoden 21-213 ja Q1/214 luvut sisältävät sekä lopetetut että jatkuvat toiminnot. 8 Wärtsilä
Voimantuotannon markkinatunnelmat piristyvät 9 Wärtsilä
Power Plants -tarjousaktiviteetti korkealla tasolla MW 18 Tarjotut MW:t polttoaineittain 16 14 12 1 Muut 8 6 4 Maakaasu Raskasöljy 2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 21 211 212 213 214 215 1 Wärtsilä
Kasvua Power Plants -tilauskertymässä 18 Katsauskauden kehitys Yhteensä 287 milj. euroa (165) 16 8% Sähkölaitokset 14 12 1 x% 61% 3% Itsenäiset voimantuottajat Teollisuusasiakkaat 8 6 Katsauskauden tilauskertymä polttoaineittain, MW 4 2 Öljy 64% Kaasu 36% 211 212 213 214 215 Q1 Q2-Q4 11 Wärtsilä
Voimalaitostilausten maantieteellinen jakauma Eurooppa 433 (9) 4 18 Aasia 2 (37) Amerikka 75 (67) 41 2 75 Afrikka ja Lähi-itä 175 (22) Sähkölaitokset Itsenäiset voimantuottajat Teollisuusasiakkaat 4 135 Tilauskertymä 1-3/215: 72 MW (396) 12 Wärtsilä
Kiinnostus kaasukäyttöisiä voimalaitoksia kohtaan kasvaa Yhdysvalloissa Sopimus 56 MW:n voimalaitoksen toimittamisesta Coffeyville Municipal Light and Power:lle Yhdysvaltojen Kansasiin kuormitushuippujen tasaamiseksi ja tuulivoiman tueksi Toimituksen sisältö: kolme kaasukäyttöistä Wärtsilä 5SG -moottoria Smart Power Generation -voimalaitosten hyötyjä ovat nopea käynnistys, joustavuus ja luotettavuus Wärtsilä on toimittanut voimalaitoksia Yhdysvaltoihin yli 2.5 MW:n edestä 13 Wärtsilä
Market Kaasua for ja nestemäisiä gas and liquid polttoaineita based power käyttävien plants voimalaitosten markkinat 214 Kokonaismarkkinat 47,8 GW (73) 5,2% 4,7%,3% Markkinat <5 MW 23,4 GW (32) 1,3% 3,8%,4% 8,1% 1,7% 19,% 41,9% 13,2% 5,4% 2,8% 2,1% GE Siemens MHI Alstom Wärtsilä Ansaldo Muut kaasuturbiinit Markkinadata sisältää kaikki Wärtsilän voimalaitokset ja muiden valmistajien yli 5 MW:n kokoiset kaasulla ja nestemäisillä polttoaineilla käyvät turbiiniteknologiaan perustuvat voimakoneet sekä höyryturbiinien kombikiertojen arvioidun tehon. Data on kerätty McCoy Power -raportista. Muut moottorivalmistajat eivät sisälly lukuihin, moottoriteknologiassa Wärtsilällä on johtava asema. 14 Wärtsilä
Merenkulun markkinaaktiviteetti hidasta 15 Wärtsilä
Alusten tilausaktiviteetti vaisua Kauppalaivat Offshore Matkustajalaivat Erikoisalukset 3 kuukauden liukuva keskiarvo CGT* 25 5 2 4 Kpl 15 1 3 2 * Miljoona CGT 5 1 1.9 3.9 5.9 7.9 9.9 11.9 1.1 3.1 5.1 7.1 9.1 11.1 1.11 3.11 5.11 7.11 9.11 11.11 1.12 3.12 5.12 7.12 9.12 11.12 1.13 3.13 5.13 7.13 9.13 11.13 1.14 3.14 5.14 7.14 9.14 11.14 1.15 3.15 Lähde: Clarkson Research Services, luvut eivät sisällä raportointikauden jälkeen tietoon tulleita tilauksia * CGT= työn määrällä kompensoitu bruttotonnisto 16 Wärtsilä
Kaasunkuljetusalukset tukivat Ship Power -tilauskertymää 18 Katsauskauden kehitys Yhteensä 336 milj. euroa (44) 15 12 9 Kaasunkuljetusalukset 41% Offshore 11% Erikoisalukset 11% 6 Matkustajalaivat 11% 3 211 212 213 214 215 Perinteiset kauppalaivat 18% Muut 5% Merivoimat 3% Q1 Q2-Q4 17 Wärtsilä
Yhteisyritysten tilausaktiviteetti 7 65 6 55 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5 Q1/215 Q4/214 Q3/214 Q2/214 Q1/214 Q4/213 Q3/213 Q2/213 Q1/213 Q4/212 Q3/212 Q2/212 Q1/212 Q4/211 Q3/211 Q2/211 Q1/211 Q4/21 Q3/21 Q2/21 Q1/21 Yhteisyritysten tilauskertymä oli yhteensä 138 milj. euroa (25) katsauskaudella tammi-maaliskuu 215 Wärtsilä Hyundai Engine Company Ltd. sai ensimmäisen neljänneksen aikana tilauksen 3 monipolttoainemoottorin toimittamisesta jäätä murtaviin nesteytetyn maakaasun kuljetusaluksiin, jotka operoivat Venäjällä Yamal LNG -projektissa Yhteisyritysten tilauskertymä, sisältää Wärtsilä Hyundai Engine Company Ltd:n ja Wärtsilä Qiyao Diesel Company Ltd:n luvut Ship Power -tilauskertymä Wärtsilän omistusosuus näissä yhteisyrityksissä on 5% ja tulos kirjataan osuutena osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta 18 Wärtsilä
Ympäristömyötäiset monipolttoainemoottorit uuteen Itämeren matkustaja-autolauttaan Tallink Gruppin uuteen, nopeaan, LNG:tä pääasiallisena polttoaineena käyttävään RoPaxlauttaan tulee Wärtsilän monipolttoainemoottorit Sopimuksen sisältö: kolme 12-sylinteristä Wärtsilä 5DF- ja kaksi 6-sylinteristä Wärtsilä 5DF -päämoottoria sekä kaksi Wärtsilän kiinteälapaista potkuria ja potkurien akselistoa LNG:n käyttäminen pääasiallisena polttoaineena mahdollistaa tammikuussa voimaan astuneiden rikkipäästösäädösten noudattamisen Wärtsilän päämoottorien voimantuotannon äärimmäinen tehokkuus ja luotettavuus sekä johtava asema kaasupolttoaineratkaisujen toimittajana edesauttoi sopimuksen saamisessa 19 Wärtsilä
Vahva asema merimoottoreiden markkinoilla Keskinopeat päämoottorit Muut 16% (5) Apumoottorit Wärtsilä 4%(3) Caterpillar 13% (17) Wärtsilä 56% (52) Muut 96%(98) MAN D&T 15% (25) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: 5.711 MW (4.484) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: 4.988 MW (6.682) Wärtsilän markkinaosuus lasketaan rullaavasti 12 viimeiseltä kuukaudelta, suluissa edellisen neljänneksen päättävät luvut. Laskelma perustuu Wärtsilän omaan tietokantaan. 2 Wärtsilä
Kohentunut huoltoaktiviteetti vahvisti sekä tilauskertymää että liikevaihtoa 21 Wärtsilä
Services-liiketoiminnan liikevaihto kasvoi 11% 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 5% -3% 5% Ensimmäisen neljänneksen kehitys 6 11% 485 5 435 4 3 2 1 211 212 213 214 215 Q1/214 Q1/215 Q1 Q2-Q4 22 Wärtsilä
Services-liikevaihdon jakauma 1-3/215 Kenttähuolto 24%(24) Varaosat 53%(53) Sopimukset 17%(17) Projektit 6%(6) Yhteensä 485 milj. euroa (435) 23 Wärtsilä
Wärtsilä parantaa maltalaisen voimalaitoksen tehokkuutta ja alentaa päästöjä Sopimus Shanghai Electric Powerin kanssa maltalaisen Delimaravoimalaitoksen muuntamisesta maakaasulla toimivaksi Projekti kattaa voimalaitoksen kahdeksan moottorin muuntamisen neljäksi Wärtsilä 5SG -moottoriksi ja neljäksi 5DF -moottoriksi Laitoksen käyttäminen maakaasulla ja Wärtsilän viimeisimmällä teknologialla mahdollistaa pienemmät päästöt ja käyttökustannukset sekä parantaa tehokkuutta ja tehoa 24 Wärtsilä
Huoltosopimusten kehitys MW 14 3% 12 1 8 6 4 2 25% 2% 15% 1% 5% 29 21 211 212 213 214 Q1 215 % Power Plants -huoltosopimukset, MW % Power Plants -laitekannasta Ship Power -huoltosopimukset, MW % Ship Power -laitekannasta 25 Wärtsilä
Aluskannan käyttö Fleet utilisation Ankkuroidut alukset ja aktiivinen aluskanta* Ankkuroidut, % 35% 3% 25% 2% 15% 23 225 22 215 21 25 2 Aktiiviset alukset, lkm 4.15 1.15 1.14 7.14 4.14 1.14 1.13 7.13 4.13 1.13 1.12 Ankkuroidut Liikennöivät alukset Aluskannan keskimääräinen nopeus, solmuissa** 1,5 1, 9,5 9, 8,5 8, 4.15 1.15 1.14 7.14 4.14 1.14 1.13 7.13 4.13 1.13 1.12 * Lähde: Bloomberg (AISLive). Tieto kattaa yli 25. alusta (>299 GT). ** Lähde: Bloomberg 26 Wärtsilä
Vankka taloudellinen asema 27 Wärtsilä
Liiketoiminnan rahavirta 7 6 5 4 3 2 1 Katsauskauden kehitys 12 1 8 6 4 2 211 212 213 214 1-3/214 1-3/215 28 Wärtsilä
Nettokäyttöpääoma 16 25% 14 12 2% Katsauskauden kehitys 1 8 15% 16 14 12 25% 2% 6 4 2 235 5,6% 465 9,8% 313 6,8% 251 5,2% 1% 5% 1 8 6 4 2 6,1%* 6,2%* 292 296 15% 1% 5% 211 212 213 214 % 31.3.214 31.3.215 % Nettokäyttöpääoma Vaihto-omaisuus Saadut ennakot Nettokäyttöpääoma/ Liikevaihto * Nettokäyttöpääoma / 12 kk liikevaihto rullaavasti 29 Wärtsilä
Nettovelkaantumisaste edelleen matalalla tasolla,5 Katsauskauden kehitys,4,5,3,4,3,2,2,1,1, 211 212 213 214, 31.3.214 31.3.215 3 Wärtsilä
Markkinanäkymät Power Plants: Vuoden 214 vaikean markkinatilanteen ja vuoden 215 BKTennusteiden perusteella maakaasua ja nestemäisiä polttoaineita käyttävien voimantuotannon markkinoiden odotetaan säilyvän haastavina. Ship Power: Näkymät merenkulun ja laivanrakennuksen markkinoilla jatkuvat varovaisina offshore- ja kuivalastisegmenttien heikompien markkinaolosuhteiden vuoksi. Services: Huoltomarkkinoiden näkymät ovat varovaisen myönteiset. Kasvumahdollisuuksia on nähtävissä valituilla alueilla. 31 Wärtsilä
Näkymät vuodelle 215 ennallaan Wärtsilä odottaa vuoden 215 liikevaihdon kasvavan -1% ja kannattavuuden (EBIT% ennen kertaluonteisia eriä) olevan 12,-12,5%. 32 Wärtsilä
IR yhteyshenkilö: Natalia Valtasaari Sijoittajasuhdejohtaja Puh. 4 187 789 S-posti: natalia.valtasaari@wartsila.com