Tecnomen Lifetree Oyj OSAVUOSIKATSAUS 12.8.2009 klo 8.30 TECNOMEN LIFETREEN OSAVUOSIKATSAUS 1.1. 30.6.2009 (tilintarkastamaton) Toisen neljänneksen liikevaihto oli 15,0 miljoonaa euroa (22,2). Rahavirta investointien jälkeen ennen Lifetree-hankinnan nettomaksua oli 0,5 miljoonaa euroa (3,6). Koko katsauskauden liikevaihto oli 26,5 miljoonaa euroa (37,3)ja tulos oli -4,6 miljoonaa euroa (2,3). Rahavirta investointien jälkeen ennen Lifetree-hankinnan nettomaksua oli 0,9 miljoonaa euroa (2,1). Tilauskanta oli katsauskauden lopussa 21,5 (25,1) miljoonaa euroa. AVAINLUVUT 4-6/2009 4-6/2008 1-6/2009 1-6/2008 2008 Liikevaihto, Me 15,0 22,2 26,5 37,3 77,2 Liikevaihto, muutos % -32,6 6,4-28,9 17,1 10,1 Liiketulos, Me -1,5 3,6-3,2 3,2 11,5 % liikevaihdosta -10,0 16,3-12,1 8,6 14,9 Tulos ennen veroja, Me -1,8 3,9-3,2 3,5 13,5 % liikevaihdosta -11,7 17,4-11,9 9,3 17,5 Katsauskauden tulos -2,8 3,5-4,6 2,3 10,2 Tulos/osake, euroa, laimentamaton -0,04 0,06-0,07 0,04 0,17 Tulos/osake, euroa, laimennusvaikutuksella oikaistu -0,04 0,06-0,07 0,04 0,17 Tilauskanta, Me 21,5 25,1 9,7 Rahavirta investointien jälkeen ennen Lifetreehankinnan nettomaksua, Me 0,5 3,6 0,9 2,1 17,9 Rahavarojen muutos, Me -18,9 3,6-18,5-2,0 33,8 Rahavarat, Me 32,8 15,5 51,0 Omavaraisuusaste % 68,4 82,5 70,3 Nettovelkaantumisaste % -16,3-20,4-37,2 Henkilöstö katsauskauden lopussa 820 359 354 Tecnomen Lifetree Oyj kaäyttää itsestään nimeä Tecnotree, jota käytetään myös tässä osavuosikatsauksessa. Kaikki jatkossa esitetyt luvut ovat katsauskaudelta 1-6/2009 ja vertailukauden luvut ovat vastaavalta kaudelta 1-6/2008, ellei toisin mainita. Kauden 1-6/2009 lukuihin on sisällytetty Tecnotree Intian (entinen Lifetree) luvut ajalta 6.5. 30.6.2009. Toimitusjohtaja Jarmo Niemi: Katsauskauden liikevaihto jäi merkittävästi viime vuotista alhaisemmaksi (- 10.8 M ). Tämä jättämä syntyi kokonaan VAS-liiketoiminnasta, jossa jäätiin - 13.3 M viime vuoden vahvaa ensimmäistä vuosipuoliskoa alhaisempaan liikevaihtoon ja -8.2 M pienempään liiketoimintayksikön liiketulokseen. Globaalin talouskriisin vaikutuksesta operaattorit ovat varovaisia investointien suhteen. Lisäksi edellisen sukupolven suljettujen järjestelmien kauppa on loppunut ja uusien järjestelmien myynti muodostuu NGM:stä (Next Generation Messaging). NGM järjestelmien hinnat ovat merkittävästi alhaisemmat kuin vanhan sukupolven järjestelmien, johtuen niissä käytettävästä modernista IP-pohjaisesta teknologiasta. Myös globaalien yhteistyökumppanien kautta tehdyn kaupan arvo laski. Toimitettujen projektien määrässä globaalin talouskriisin seuraukset olivat vahäisemmät.
BSS/OSS-liiketoiminnan liikevaihto ja liiketulos kasvoivat paljolti ostetun Lifetreen ansiosta. Katsauskauden merkittävin tapahtuma oli strategian mukaisen Lifetree yritysoston loppuunsaattaminen. Toukokuun 6. päivästä kesäkuun 30 päivään Tecnotreen luvuissa on mukana Lifetreen liikevaihtoa 2.9 M ja liiketulosta 0.5 M (17% liikevaihdosta). Kaupan yhteydessä yhtiön henkilömäärä kasvoi 468:lla henkilöllä ja nyt Tecnotreen henkilöstöstä jo lähes 70 % on alhaisemman kustannustason maissa, joissa on kilpailukykyiset hinnat. Huomioiden maailmanlaajuisen taantuman olemme nyt aloittaneet Tecnotreessä merkittävän rakennemuutoksen, josta ensimmäiset merkit näkyvät jo toisen neljänneksen luvuissa. Huolto- ja ylläpitomyynnin osuus kasvoi tavoitteen mukaisesti ja oli 38 % liikevaihdosta. Suurin kustannuserämme, henkilöstökulut, olivat euromääräisesti samalla tasolla kuin edellisenä vuonna, huolimatta siitä että henkilömäärä kasvoi 359:stä 820:een. Jatkamme integraatiotyötä ja odotamme tulevien vuosien aikana saavuttavamme merkittäviä synergiahyötyjä. Kun globaalit markkinat elpyvät on Tecnotree uudella kustannusrakenteellaan, moderneilla tuotteillaan sekä paikallisella palvelutarjonnallaan kaikin puolin entistä kilpailukykyisempi. LIIKEVAIHTO JA MYYNTI Tecnotreen katsauskauden liikevaihto laski 28,9 prosenttia ja oli 26,5 miljoonaa euroa (37,3). Katsauskauden myynnistä on 8,0 miljoonaa euroa tuloutettu valmistumisasteen mukaan (IAS 11 Pitkäaikaishankkeet) ja 18,6 miljoonaa euroa luovutushetken mukaan (IAS 18 Tuotot). Markkina-alueittain liikevaihto jakautui seuraavasti: Amerikka 52,3 prosenttia (42,7 %), EMEA 42,1 prosenttia (41,3 %) ja APAC 5,6 prosenttia (16,0 %). Tuotelinjoittain liikevaihto jakautui seuraavasti: VAS (Value Added Services, aiemmin Messaging) 41,5 prosenttia (62,5 %) ja BSS/OSS (Business and Operations Support Systems, aiemmin Charging) 58,5 prosenttia (37,5 %). Myynti globaalien yhteistyökumppaneiden kautta oli 3,4 miljoonaa euroa (6,0) ollen 12,8 prosenttia (16,1 %) liikevaihdosta. Huolto- ja ylläpitosopimusmyynti oli 10,2 miljoonaa euroa (8,6), eli 38,3 prosenttia (23,0 %) liikevaihdosta. Konsernin tilauskanta oli katsauskauden lopussa 21,5 miljoonaa euroa (25,1). Amerikan osuus tilauskannasta oli 21,2 prosenttia, EMEAn osuus 73,1 prosenttia ja APACin osuus 5,7 prosenttia. TULOSKEHITYS Katsauskauden liikevaihto oli 26,5 miljoonaa euroa (37,3) ja liiketulos oli -3,2 miljoonaa euroa (3,2). Liikevaihdon lasku oli merkittävin syy liikevoiton huononemiseen. Vuoden 2008 loppupuolella projektien tehokas läpivienti vaikutti siihen, että vuoden 2008 liikevaihto oli 7,1 miljoonaa euroa isompi kuin edellisenä vuonna. Projektien isot tuloutukset vähensivät vastaavasti vuoden 2008 lopun tilauskantaa ja vuoden 2009 ensimmäisen puolen vuoden liikevaihtoa sekä liikevoittoa. VAS-liiketoimintayksikön liikevaihto laski 12,3 miljoonaa euroa edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna, jolloin VAS:lla oli poikkeuksellisen paljon projekteja erityisesti EMEA:n ja APAC:n alueilla. BSS/OSS- liiketoimintayksikön
liikevaihto puolestaan kasvoi 1,5 miljoonaa euroa. Kasvu johtui Intian yrityskaupasta. Tuotekehitysmenojen aktivoinneista ja niiden poistoista aiheutui nettomääräisesti 1,0 miljoonaa euroa tulosta heikentävä vaikutus vuotta aiempaan vertailukauteen nähden. Liiketulos oli katsauskaudella -12,1 % (8,6 %) liikevaihdosta. Tecnotree Convergence Limited (aiemmin Lifetree Convergence Limited) on konsolidoitu 6.5.2009 alkaen. Sen vaikutus liikevaihtoon oli 2,9 miljoonaa euroa ja liikevoittoon 0,5 miljoonaa euroa. Tecnotreen liiketoiminta perustuu projektien myyntiin. Niistä kirjattavat tuotot ja kulut vaihtelevat huomattavasti vuosineljänneksittäin. Tämän vuoksi konsernin kannattavuutta on syytä tarkastella useamman kuin yhden vuosineljänneksen tuloksen perusteella. Katsauskauden tulos ennen veroja oli -3,2 miljoonaa euroa (3,5). Katsauskauden verot olivat 1,4 miljoonaa euroa (1,2), sisältäen tuotekehitysmenojen aktivoinnin perusteella kirjattavaa laskennallisen verovelan muutosta 0,6 miljoonaa euroa (0,7) sekä emoyhtiön kuluksi kirjaamia lähdeveroja 0,5 miljoonaa euroa (0,3). Tulos osaketta kohden oli -0,07 euroa (0,04). Oma pääoma osaketta kohden oli kauden lopussa 1,20 euroa (1,29). RAHOITUS JA INVESTOINNIT Tecnotreen likvidit rahavarat olivat 32,8 miljoonaa euroa (15,5). Katsauskauden rahavarojen muutos oli -18,5 miljoonaa euroa, joka sisältää toisella neljänneksellä maksetut osingot 5,1 miljoonaa euroa sekä Lifetree-yrityskaupan yhteydessä maksetun kauppahinnan vähennettynä Lifetree:n hankintahetken rahavaroilla 14,0 miljoonaa euroa. Taseen loppusumma 30.6.2009 oli 129,4 miljoonaa euroa (92,4). Korollinen vieras pääoma oli 20,0 miljoonaa euroa (0,0). Nettovelkojen suhde omaan pääomaan (net gearing) oli -16,3 prosenttia (-20,4 %). Taserakenne säilyi vahvana ja 30.6.2009 omavaraisuusaste oli 68,4 prosenttia (82,5 %). Tecnotreen bruttoinvestointimenot ilman tuotekehitysaktivointeja olivat katsauskaudella 0,8 miljoonaa euroa (0,6) eli 2,9 prosenttia (1,7 %) liikevaihdosta. Rahoitustuotot ja kulut (netto) olivat katsauskaudella yhteensä 0,0 miljoonaa euroa (0,3). KÄYTTÖPÄÄOMAN MUUTOS, Me (lisäys - / 1-6/2009 1-6/2008 1-12/2008 vähennys +) Myyntisaamisten muutos 2,6 3,2 11,8 Muiden saamisten muutos 5,3-3,0-0,6 Vaihto-omaisuuden muutos -0,4 0,6 1,3 Ostovelkojen muutos -1,0-1,4-1,8 Muiden velkojen muutos 0,1 2,3-1,6 KÄYTTÖPÄÄOMAN MUUTOS YHTEENSÄ 6,7 1,8 9,1 LIIKETOIMINTAYKSIKÖT Lifetree-yrityskaupan toteuduttua 6.5.2009 yhtiöllä on seuraavat tulosyksiköt: VAS (Value Added Services), entinen Messaging tuotelinja lisättynä Lifetreen MDX+-liiketoiminnalla sekä BSS/OSS (Business and Operations Support Systems), entinen Charging tuotelinja yhdessä Lifetreen liiketoiminnan kanssa lukuun ottamatta MDX+-liiketoimintaa.
VAS (Value Added Services), aiemmin Messaging Myynti oli ensimmäisellä vuosipuoliskolla oleellisesti alempi kuin viime vuoden vastaavana ajankohtana. Myynti koostui pääosin Next Generation Messaging tuotteiden toimituksista. Tecnomen sai kolme uutta asiakkuutta NGM järjestelmälle Lähi-Idässä ja Afrikassa. Laajennuksia toimitettiin Aasiaan ja Latinalaiseen Amerikkaan. Lisäksi huolto- ja ylläpitomyynti jatkui vahvana kaikilla päämarkkina-alueilla. BSS/OSS (Business and Operations Support Systems), aiemmin Charging BSS/OSS-yksikön liikevaihto oli viime vuoden vastaavaa ajankohtaa suurempi. Kysyntä oli voimakasta Lähi-Idässä ja Afrikassa ja tyydyttävää Latinalaisessa Amerikassa. Tarkastelukaudella toimitusprojektien valmiusaste ja ylläpitosopimuskanta kehittyivät hyvin. Operaattoreiden kiinnostus Tecnomenin ja Lifetreen yhdistymisen myötä saatuihin uusiin BSS/OSS-tuotteisiin on osoittautunut vahvaksi. TUTKIMUS JA TUOTEKEHITYS Tutkimus- ja tuotekehitysmenot olivat katsauskaudella 6,9 miljoonaa euroa (8,7) mikä vastaa 26,1 prosenttia (23,2 %) liikevaihdosta. Tuotekehitykseen liittyvistä kustannuksista on aktivoitu 3,5 miljoonaa euroa (4,1), jotka poistetaan 3-5 vuodessa kaupallisen käytön alkamisesta. Tuotekehitysmenojen poistot katsauskaudella olivat 2,1 (1,7) miljoonaa euroa. HENKILÖSTÖ Kesäkuun 2009 lopussa Tecnotreen palveluksessa työskenteli 820 (359) henkilöä, joista kotimaassa 91 (90) ja Suomen ulkopuolella 729 (269) henkeä. Lifetreeyrityskaupan johdosta henkilöstömäärä kasvoi kauden aikana 468 henkilöllä. Katsauskauden keskimääräinen henkilöstömäärä oli 503 (362). Yhtiön palveluksessa olevan henkilöstön maantieteellinen jakauma oli seuraava: 1-6/2009 1-6/2008 1-12/2008 Henkilöstö kauden lopussa 820 359 354 Amerikka 65 65 65 EMEA 265 268 264 APAC 490 26 25 Henkilöstö keskimäärin 503 362 358 Henkilöstökulut ennen tuotekehitysaktivointeja (milj. euroa) 13,9 13,8 27,4 LIFETREE CONVERGENCE LTD:N OSAKKEIDEN HANKINTA Yhtiö osti 6.5.2009 toteutuneella kaupalla 96% Lifetree Convergence Ltd:n osakekannasta. Yhtiökokous päätti 19.3.2009 ehdollisesti Tecnomen Oyj:n nimen muuttamisesta, Atul Chopran ja David K. Whiten valinnasta yhtiön hallituksen jäseniksi sekä optio-oikeuksien antamisesta. Nämä yhtiökokouksen hyväksymät ehdolliset päätökset tulivat kaupan edellytysten toteuduttua voimaan 6.5.2009 seuraavasti: - Yhtiön toiminimi on Tecnomen Lifetree Oyj, ruotsiksi Tecnomen Lifetree Abp ja englanniksi Tecnomen Lifetree Corporation. Yhtiön kotipaikka on Espoo. - Atul Chopran ja David K. Whiten toimikaudet yhtiön hallituksen jäseninä ovat alkaneet kaupan toteutumishetkellä 6.5.2009. Yhtiön hallitukseen kuuluu siten kahdeksan (8) jäsentä. - Vuoden 2009 optio-ohjelma tuli voimaan. Optio-ohjelman nojalla optiooikeuksia voidaan antaa yhteensä enintään 6.840.036 kappaletta. Yhtiön
osakkeiden lukumäärä voi osakemerkintöjen seurauksena nousta yhteensä enintään 6.840.036 uudella osakkeella. Uuden Tecnomen Lifetree -konsernin toimitusjohtaja (CEO) on Jarmo Niemi ja Lifetreen toimitusjohtaja Atul Chopra nimitettiin Tecnomen Lifetreen operatiiviseksi johtajaksi (COO). Konsernin johtoryhmän muodostavat Jarmo Niemi, Eero Mertano, Miika Reinikka ja Tuomas Wegelius sekä uusina jäseninä Atul Chopra ja Naim Kazi. Yhtiön raportointi perustuu aiempaan tapaan segmenttijakoon, jossa toimintasegmentteinä raportoidaan Value Added Services eli VAS (Viestintäratkaisut segmentti lisättynä Lifetreen MDX+ liiketoiminnalla) sekä Business Support Systems / Operations Support Systems eli BSS/OSS (Maksuratkaisut segmentti yhdessä Lifetreen liiketoiminnan kanssa lukuunottamatta MDX+ liiketoimintaa). Yhtiö käyttää nimeä Tecnotree ja uusi internet-osoite on www.tecnotree.com. Vuoden 2009 optio-ohjelmaan perustuen yhtiön hallitus jakoi 265.554 kpl 2009A, 619.627 kpl 2009B ja 885.181 kpl 2009C optio-oikeuksia eli yhteensä 1.770.362 optio-oikeutta Tecnomenin ja Lifetreen omistajien välillä sovittujen kauppakirjaehtojen mukaisesti. Kaikki loput optio-oikeudet annettiin yhtiön kokonaan omistamalle tytäryhtiölle, Tecnomen Japan Oy:lle, jaettaviksi myöhemmin konsernin nykyisille tai tuleville avainhenkilöille. Vuoden 2006 optio-ohjelma jäi voimaan, mutta vuoden 2006 ja 2009 optioiden kokonaislaimennusvaikutus ei tule ylittämään 8,5 % kaupan toteutumisen jälkeen liikkeeseen laskettujen osakkeiden kokonaismäärästä. Yhtiön varsinainen yhtiökokous valtuutti 12.3.2008 hallituksen päättämään enintään 17.800.000 uuden osakkeen antamisesta osakeannilla. Edellä mainitun valtuutuksen nojalla hallitus toteutti Tecnomenin ja Lifetreen omistajien välillä sovittujen kauppakirjaehtojen mukaisesti maksullisen osakeannin laskemalla liikkeeseen yhtiön uusia osakkeita seuraavin ehdoin: Osakeannissa merkittiin 13.676.658 kappaletta yhtiön uusia osakkeita. Uudet osakkeet tarjottiin osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen merkittäviksi Lifetreen myyjille. Osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poikkeamiselle oli siten yhtiön kannalta painava taloudellinen syy. Kunkin uuden osakkeen merkintähinta oli 0,86. Osakkeiden merkintähinta maksettiin apporttiomaisuudella. Yhtiö julkisti 11.5.2009 listalleottoesitteen. Uudet osakkeet otettiin kaupankäynnin kohteeksi NASDAQ OMX Helsinki Oy:n päälistalle 15.5.2009. Lifetree Convergence Ltd on muuttanut nimensä kesäkuussa 2009 Tecnotree Convergence Ltd:ksi. TECNOTREEN OSAKE JA KURSSIKEHITYS Kesäkuun 2009 lopussa Tecnotree-konsernin oma pääoma oli 87,9 miljoonaa euroa (76,2) ja osakepääoma 4,7 miljoonaa euroa. Osakkeiden määrä oli 72 953 736. Yhtiön hallussa oli 134 800 osaketta vastaten 0,18 prosenttia yhtiön koko osakemäärästä ja osakkeiden äänimäärästä. Oma pääoma osaketta kohden oli 1,20 euroa (1,29). Tecnotreen osakkeita vaihdettiin 2.1. 30.6.2009 Helsingin Pörssissä yhteensä 8 326 801 kappaletta (8 344 060 euroa), eli 11,4 prosenttia osakkeiden kokonaismäärästä. Katsauskauden aikana osakkeen ylin hinta oli 1,21 euroa ja alin 0,78 euroa. Keskikurssi oli 0,99 euroa ja osakkeen päätöskurssi 30.6.2009 oli 1,00 euroa. Osakekannan markkina-arvo oli katsauskauden päättyessä 72 953 736 euroa.
OSINGONMAKSU Tecnomen Oyj:n yhtiökokous päätti 19.3.2009 valtuuttaa hallituksen päättämään osingon jakamisesta 31.12.2008 päättyneeltä tilikaudelta siten, että osinkoa jaetaan 0,07 euroa osakkeelta. Lifetree Convergence Ltd:n osakkeita koskevan yrityskaupan toteuduttua hallitus päätti osingonmaksun täsmäytyspäivän ja osingon maksupäivän. Osinko maksettiin osakkeenomistajalle, joka oli osingonmaksun täsmäytyspäivänä 26.5.2009 merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Osinko maksettiin 2.6.2009. HALLITUKSEN VALTUUDET Tecnomen Oyj:n varsinainen yhtiökokous on 12.3.2008 valtuuttanut yhtiön hallituksen päättämään osakeannista ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta. Valtuutus sisältää oikeuden päättää enintään 17 800 000 uuden osakkeen antamisesta ja/tai yhtiön hallussa olevien osakkeiden luovuttamisesta maksua vastaan tai maksutta ja valtuus on voimassa kaksi vuotta yhtiökokouksen päätöksestä lukien. Hallitus on tämän valtuutuksen nojalla 6.5.2009 päättänyt Lifetree Convergence Ltd:n osakkeiden hankintaan liittyen maksullisesta osakeannista laskemalla liikkeeseen 13.676.658 yhtiön uutta osaketta. Valtuutuksesta on siten katsauskauden aikana käytetty 13.676.658 osaketta. Valtuutuksesta on vielä käyttämättä 4.123.342 osaketta. Tecnomen Oyj:n 19.3.2009 pidetty varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 5 790 000 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta. Omat osakkeet voidaan hankkia vapaalla omalla pääomalla muussa kuin osakkeenomistajien omistusten suhteessa NASDAQ OMX Helsinki Oy:n järjestämän julkisen kaupankäynnin välityksellä niille julkisessa kaupankäynnissä muodostuneeseen hankintahetken käypään arvoon. Osakkeita voidaan hankkia yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi, käytettäväksi yrityskauppojen tai muiden yhtiön liiketoiminnan kehittämiseen liittyvien järjestelyiden toteuttamisessa, investointien rahoittamisessa, käytettäväksi osana yhtiön kannustusjärjestelmien toteuttamisesta, tai muutoin yhtiöllä pidettäväksi, edelleen luovutettavaksi tai mitätöitäväksi hallituksen päättämällä tavalla ja päättämässä laajuudessa. Hallitus päättää omien osakkeiden hankkimiseen liittyvistä muista ehdoista. Valtuutus korvaa varsinaisen yhtiökokouksen 12.3.2008 antaman valtuutuksen ja on voimassa yhden vuoden yhtiökokouksen päätöksestä lukien. Tätä valtuutusta ei ole käytetty katsauskauden aikana. SEGMENTTI-INFORMAATIO Tecnotree soveltaa 1.1.2009 alkaen uutta IFRS 8 standardia (Toimintasegmentit). Kuten entiset IAS 14:n mukaiset ensisijaiset segmentit, Tecnotreekonsernin IFRS 8:n mukaiset toimintasegmentit muodostuvat viestintä- ja maksuratkaisujen kehittämisestä ja toimittamisesta. Toimintasegmentteinä esitetään VAS (Value Added Services), entinen Messaging tuotelinja lisättynä Lifetreen MDX+-liiketoiminnalla sekä BSS/OSS (Business and Operations Support Systems), entinen Charging tuotelinja yhdessä Lifetreen liiketoiminnan kanssa lukuun ottamatta MDX+-liiketoimintaa. Tämä perustuu siihen, että nämä liiketoiminnat ovat selkeästi erotettavissa ja niitä seurataan konsernin sisäisessä taloudellisessa raportoinnissa erillisinä tulosyksikköinä. IFRS 8:n käyttöönotto ei ole muuttanut segmenteille kohdistettavien tai kohdistamatta jätettävien erien määrittelyperiaatteita. Tecnotreen IFRS 8:n mukainen operatiivinen päätöksentekijä on konsernin johtoryhmä. Toimintasegmenttien liiketulos sekä hallinnon kulut, lisättynä rahoitustuotot ja kulut, muodostavat konsernin voiton / tappion ennen veroja. OPTIO-OHJELMAT Yhtiöllä oli katsauskauden aikana voimassa vuoden 2006 optio-ohjelma. Näiden optioiden tilanne oli 30.6.2009 seuraava: Optiolaji Määrä, Määrä, Merkintäaika Merkintähinta
enintään jaettu 2006A 667 000 304 000 1.4.2007 30.4.2010 2,47 2006B 667 000 667 000 1.4.2008 30.4.2011 1,32 2006C 667 000 1.4.2009 30.4.2012 0,98 Yhteensä 2 001 000 971 000 Vuoden 2006 optioiden merkintähintaa on vähennetty jaetun osingon määrällä 0,07 euroa. Tecnomen Lifetree Oyj:n yhtiökokous päätti 19.3.2009 vuoden 2009 optioohjelmasta, joka tuli voimaan Lifetree Convergence Ltd:n osakkeita koskevan yrityskaupan toteuduttua. Uuden optio-ohjelman tilanne oli 30.6.2009 seuraava: Optiolaji Määrä, enintään Määrä, jaettu Merkintäaika Merkintähinta 2009A 1 026 005 265 554 1.4.2009 31.3.2011 0,86 2009B 2 394 013 619 627 1.4.2010 31.3.2012 0,86 2009C 3 420 018 885 181 1.4.2011 31.3.2013 0,86 Yhteensä 6 840 036 1 770 362 2006 ja 2009 yhteensä 8 841 036 2 741 362 Yhtiön kaikkia liikkeeseen laskemia optio-oikeuksia oli 30.6.2009 jäljellä yhteensä 8 841 036 kappaletta. Optio-oikeuksien perusteella merkittävien osakkeiden osuus oli enintään 10,81 % yhtiön osakkeista ja osakkeiden tuottamista äänistä mahdollisen osakepääoman korotuksen jälkeen. Kaikista voimassaolevista optio-oikeuksista yhtiön hallussa oli 30.6.2009 vielä 6 099 674 kappaletta. Jaettujen optio-oikeuksien laimennusvaikutus oli 30.6.2009 enimmillään 3,62 %. Yhtiön hallitus tulee jakamaan optioita siten, että niiden laimennusvaikutus on korkeintaan 8,50 %. RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT Tecnotreen riskit ja epävarmuustekijät on selvitetty vuoden 2008 vuosikertomuksessa esitetyssä hallituksen toimintakertomuksessa ja 11.5.2009 julkistetussa listalleottoesitteessä. Yhtiön lähiajan riskit ja epävarmuustekijät liittyvät neuvoteltaviin isoihin projekteihin ja projektien ajoitukseen sekä valuuttakurssien muutoksiin. Edelliseen osavuosikatsaukseen verrattuna yhtiön riskeissä ja epävarmuustekijöissä ei ole Lifetreeyrityskaupan lisäksi tapahtunut olennaisia muutoksia. KATSAUSKAUDEN PÄÄTTYMISEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Katsauskauden päättymispäivän jälkeen ei ole ollut merkittäviä tapahtumia. TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Koko vuoden liikevaihdon odotetaan jäävän viimevuotista pienemmäksi ja liikevoiton negatiiviseksi. Tecnomenin ja Lifetreen integrointi etenee suunnitelman mukaisesti ja yrityskaupasta odotetaan syntyvän merkittävät synergiahyödyt, jotka vaikuttavat täysimääräisesti seuraavina vuosina. Neljännesvuosikohtaisten vaihteluiden odotetaan olevan merkittäviä. TALOUDELLINEN TIEDOTTAMINEN
Tecnotree järjestää analyytikoille ja toimittajille tiedotustilaisuuden toisen vuosineljänneksen tuloksesta 12.8.2009 kello 10.00 Helsingissä, Scandic Hotel Simonkentässä, Pavilion-kabinetissa, os. Simonkatu 9, Helsinki. Osavuosikatsauksen esittelee toimitusjohtaja Jarmo Niemi. Tilaisuus on suomenkielinen. Tiedotustilaisuuden esitysaineisto on saatavilla osoitteesta www.tecnotree.com. Tecnotreen kolmannen neljänneksen osavuosikatsaus 1-9/2009 julkistetaan keskiviikkona 29.10.2009. TECNOMEN LIFETREE OYJ Hallitus LISÄTIETOJA Jarmo Niemi, toimitusjohtaja, puh. (09) 8047 8799 Tuomas Wegelius, talousjohtaja, puh. (09) 8047 8650 JAKELU NASDAQ OMX Helsinki Oy Keskeiset tiedotusvälineet www.tecnotree.com KONSERNIN TULOSLASKELMA, Me Viite 4-6/ 2009 4-6/ 2008 1-6/ 2009 1-6/ 2008 1-12/ 2008 LIIKEVAIHTO 2 15,0 22,2 26,5 37,3 77,2 Liiketoiminnan muut tuotot 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Materiaalit ja palvelut -3,4-4,5-5,4-8,9-16,7 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut -6,2-6,4-11,7-11,9-24,0 Poistot -1,7-1,4-3,1-2,7-5,6 Liiketoiminnan muut kulut -5,2-6,2-9,5-10,6-19,4 LIIKETULOS 2-1,5 3,6-3,2 3,2 11,5 Rahoitustuotot 0,3 0,2 0,9 0,4 3,0 Rahoituskulut -0,6 0,0-0,8-0,2-1,1 TULOS ENNEN VEROJA -1,8 3,9-3,2 3,5 13,5 Tuloverot -1,1-0,3-1,4-1,2-3,3 KATSAUSKAUDEN TULOS -2,8 3,5-4,6 2,3 10,2 Katsauskauden tuloksen jakautuminen: Emoyrityksen omistajille -2,9 3,5-4,6 2,3 10,2 Vähemmistölle 0,0 0,0 Emoyrityksen omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos: Laimentamaton osakekohtainen tulos, euroa -0,04 0,06-0,07 0,04 0,17 Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, euroa -0,04 0,06-0,07 0,04 0,17 KATSAUSKAUDEN TULOS -2,8 3,5-4,6 2,3 10,2
Muut laajan tuloksen erät: Muuntoerot ulkomaisista yksiköistä, verojen jälkeen -0,5 0,0-0,4 0,0-0,5 KATSAUSKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ -3,3 3,5-5,0 2,3 9,6 Katsauskauden laajan tuloksen jakautuminen: Emoyrityksen omistajille -3,3 3,5-5,0 2,3 9,6 Vähemmistölle 0,0 0,0 KONSERNIN TASE, Me Viite 30.6.2009 30.6.2008 31.12.2008 Pitkäaikaiset varat Liikearvo 3 19,2 0,7 0,7 Muut aineettomat hyödykkeet 4 24,5 18,3 19,3 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 5 7,6 7,6 7,0 Laskennalliset verosaamiset 1,0 Pitkäaikaiset saamiset 0,8 0,5 0,7 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 1,6 1,8 1,1 Myyntisaamiset 18,1 20,5 14,4 Muut saamiset 22,2 27,4 24,6 Sijoitukset 1,6 Rahavarat 32,8 15,5 51,0 VARAT YHTEENSÄ 129,4 92,4 118,9 Oma pääoma 87,9 76,2 83,5 Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 6,1 4,2 4,5 Pitkäaikaiset korolliset velat 17,8 Muut pitkäaikaiset velat 0,3 0,0 0,0 Lyhytaikaiset velat Lyhytaikaiset korolliset velat 2,3 20,0 Ostovelat ja muut velat 15,1 12,0 10,8 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 129,4 92,4 118,9 LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA A = Osakepääoma B = Ylikurssirahasto C = Omat osakkeet D = Muuntoerot E = Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto F = Muut rahastot G = Voittovarat H = Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma yhteensä I = Vähemmistön osuus J = Oma pääoma yhteensä MEUR A B C D E F G H I J Oma pääoma 1.1.2009 4,7 0,8-0,1-0,1 0,3 50,6 27,3 83,5 83,5 Osakeanti 11,8 2,0 13,7 13,7 Osingonjako -0,5-4,6-5,1-5,1 Osakeperusteiset maksut 0,1 0,1 0,1 Yrityshankinnat 0,6 0,6 Katsauskauden laaja tulos yhteensä -0,4-4,6-5,0 0,0-5,0 Oma pääoma
30.6.2009 4,7 0,8-0,1-0,4 12,1 52,0 18,1 87,2 0,6 87,9 Kesäkuussa 2009 maksettiin osinkoa yhteensä 5 097 325,52 euroa eli 0,07 euroa osakkeelta 72 818 936 osakkeelle. MEUR A B C D E F G H/J Oma pääoma 1.1.2008 4,7 0,8-0,1 0,2 0,3 54,7 17,4 78,0 Osingonjako -4,1-4,1 Käytetyt osakeoptiot 0,0 0,0 Osakeperusteiset maksut 0,1 0,1 Muut muutokset -0,1-0,1 Katsauskauden laaja tulos yhteensä 0,0 2,3 2,3 Oma pääoma 30.6.2008 4,7 0,8-0,1 0,2 0,3 50,6 19,8 76,2 Maaliskuussa 2008 maksettiin osinkoa yhteensä 4 138 209,46 euroa eli 0,07 euroa osakkeelta 59 117 278 osakkeelle. KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA, Me Viite 1-6/2009 1-6/2008 1-12/ 2008 Liiketoiminnan rahavirrat Katsauskauden tulos -4,6 2,3 10,2 Oikaisut 2,9 1,7 5,0 Korkotuotot -0,4-0,5-0,7 Korkokulut 0,7 0,3 0,1 Verot 1,4 1,2 3,3 Muut oikaisut 0,0 0,2 0,0 Käyttöpääoman muutokset 6,7 1,8 9,1 Maksetut korot -0,7-0,0-0,0 Saadut korot 0,3 0,3 0,7 Maksetut verot -0,9-0,3-1,4 Liiketoiminnan nettorahavirta 5,6 6,9 26,1 Investointien rahavirrat Tytäryritysten hankinta vähennettynä hankintahetken rahavaroilla 3-14,0 Investoinnit aineettomiin -3,6-4,1-7,2 hyödykkeisiin Investoinnit aineellisiin -0,7-0,6-1,0 hyödykkeisiin Investoinnit muihin rahoitusvaroihin -0,5 Investointien nettorahavirta -18,8-4,7-8,2 Rahoituksen rahavirrat Osakkeiden merkintä optio-oikeuksilla 0,0 0,0 Lyhytaikaisten lainojen nostot 20,0 Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut -0,3 Maksetut osingot -5,1-4,1-4,1 Rahoituksen nettorahavirta -5,4-4,1 15,9 Rahavarojen muutos -18,5-2,0 33,8 Rahavarat kauden alussa 51,0 17,5 17,5 Valuuttakurssien muutosten vaikutus 0,2 0,0-0,3 Sijoitusten käyvän arvon muutosten vaikutus 0,1-0,0 0,0 Rahavarat kauden lopussa 32,8 15,5 51,0 Muutos -18,5-2,0 33,8 1. LAATIMISPERUSTA JA -PERIAATTEET
Tämä osavuosikatsaus on laadittu kansainvälistä tilinpäätösstandardia IAS 34, Osavuosikatsaukset, noudattaen. Esitettyjen tunnuslukujen laskentakaavat ja osavuosikatsauksen laatimisperiaatteet ovat yhtenevät konsernin vuoden 2008 vuosikertomuksessa julkaistujen periaatteiden kanssa, lukuun ottamatta 1.1.2009 voimaan tulleita uusia ja uudistettuja IFRS-säännöksiä. Näillä ei ole ollut olennaista vaikutusta konsernin osavuosikatsauksen laatimisperiaatteisiin ja laskentamenetelmiin. Tilinpäätöslaskelmien ja tunnuslukujen taloudellinen informaatio on esitetty miljoonissa euroissa. Esitetyt luvut on laskettu tarkoista arvoista. 2. SEGMENTTI-INFORMAATIO Tecnotree-konserni raportoi IFRS 8:n mukaisina toimintasegmentteinä seuraavat: VAS (Value Added Services), entinen Messaging tuotelinja lisättynä Lifetreen MDX+-liiketoiminnalla sekä BSS/OSS (Business and Operations Support Systems), entinen Charging tuotelinja yhdessä Lifetreen liiketoiminnan kanssa lukuun ottamatta MDX+-liiketoimintaa. Muut segmentit sisältävät hallinnon kulut ja varat. Kohdistamattomat erät sisältävät vero- ja rahoituseriä. Toimintasegmenttien liiketulos sekä hallinnon kulut, lisättynä rahoitustuotot ja kulut, muodostavat konsernin voiton / tappion ennen veroja. Tecnotree-konserni toimii kolmella maantieteellisellä alueella: Amerikka (Pohjois-, Väli-, ja Etelä-Amerikka), EMEA (Eurooppa, Lähi-itä ja Afrikka) ja APAC (Aasia ja Tyynenmeren alue). Maantieteellisten alueiden liikevaihto esitetään asiakkaiden sijainnin mukaan. TOIMINTASEGMENTIT: 1-6/2009 1-6/2008 1-12/2008 LIIKEVAIHTO, Me VAS 11,0 23,3 40,4 BSS/OSS 15,5 14,0 36,8 YHTEENSÄ 26,5 37,3 77,2 LIIKETULOS, Me VAS -2,1 6,1 8,8 BSS/OSS 0,5-1,6 5,5 Muut segmentit -1,6-1,3-2,8 YHTEENSÄ -3,2 3,2 11,5 Kohdistamattomat erät: Rahoitustuotot ja -kulut 0,0 0,3 1,9 TULOS ENNEN VEROJA -3,2 3,5 13,5 VARAT, Me VAS 31,7 32,9 BSS/OSS 59,2 32,8 Muut segmentit 2,8 1,6 YHTEENSÄ 93,7 67,3 Kohdistamattomat erät: Laskennalliset verosaamiset ja tuloverosaamiset 1,3 0,5 Sijoitukset ja rahavarat 34,3 51,0 VARAT YHTEENSÄ 129,4 118,9 MAANTIETEELLISET ALUEET LIIKEVAIHTO, Me 1-6/2009 1-6/2008 1-12/2008 Amerikka (Pohjois-, Väli- ja Etelä- Amerikka) 13,9 15,9 41,6 EMEA (Eurooppa, Lähi-itä ja Afrikka) 11,2 15,4 27,6 APAC (Aasia ja Tyynenmeren alue) 1,5 6,0 8,0
YHTEENSÄ 26,5 37,3 77,2 3. YRITYSHANKINNAT Tecnomen teki joulukuussa 2008 sopimuksen Lifetree Convergence Ltd nimisen intialaisen yhtiön hankinnasta ja yrityskauppa toteutui 6.5.2009 viranomaishyväksyntöjen jälkeen. Lifetree toimittaa laskutus- ja asiakashallinta-, luokittelu- ja viestintäalustoja. Yrityskaupan seurauksena holding-yhtiö Lifetree Cyberworks Ltd:stä tuli Tecnomenin kokonaan omistama tytäryhtiö ja Lifetree Cyberworks Ltd:n 61,02 % omistamasta operatiivista toimintaa harjoittavasta Lifetree Convergence Ltd:stä tuli Tecnomen-konserniin kuuluva tytäryhtiö yhteensä 96,51 % omistusosuudella. Kauppaan kuuluivat myös Lifetree Convergence Ltd:n kokonaan omistamat tytäryhtiöt Quill Publishers Private Ltd (Intia), Lifetree Convergence Pty Ltd (Etelä-Afrikka) ja Lifetree UK Ltd (Iso-Britannia), sekä 95 prosenttisesti omistama Lifetree Convergence Nigeria Ltd (Nigeria). Tecnomen maksoi yhtiöiden osakkeenomistajille käteisvastikkeena yhteensä 21,3 miljoonaa euroa. Lisäksi kohdeyhtiöiden osakkeiden myyjille suunnattiin yhteensä 13 676 658 uutta Tecnomen Oyj:n osaketta joiden käyväksi arvoksi määritettiin 14,1 miljoonaa euroa. Käyvän arvon perusteena käytettiin Tecnomenin päätöskurssia hankintapäivänä 6.5.2009. Hankintamenoon sisältyy myös transaktiokuluja 1,1 miljoonaa euroa. Yrityskaupasta syntyneen liikearvon 18,9 miljoonaa euroa katsotaan syntyvän odotettavissa olevista synergiaeduista ja kaupan mukana siirtyvästä henkilöstön tietotaidosta. Yrityskaupan myötä Tecnomenin tuoteportfolio täydentyy ja kustannustehokkuus kasvaa. Tecnotreen tulos kaudelta 1.1 30.6.2009 sisältää hankitun yhtiön Lifetreen tulosta 0,7 miljoonaa euroa. Jos Lifetreen hankinta olisi tapahtunut 1.1.2009, Tecnotreen liikevaihto kaudelta 1.1 30.6.2009 olisi ollut noin 31,5 miljoonaa euroa ja tulos noin -4,3 miljoonaa euroa. Koska Tecnomen ei sovella uudistettua IFRS 3 standardia ennen sen voimantulopäivää 1.7.2009, Lifetreen hankintaan sovelletaan voimassa olevaa IFRS 3 standardia (voimassa 31.3.2004 lähtien). Hankinta on kirjattu IFRS 3:n sallimalla tavalla alustavana. Yhdistymisessä kirjatut käyvät arvot 6.5.2009 Aineettomat hyödykkeet: Ohjelmistotuotteet 3,3 0,3 Muut aineettomat hyödykkeet 0,7 0,7 Aineelliset hyödykkeet 0,6 0,6 Laskennalliset verosaamiset 0,8 0,8 Pitkäaikaiset saamiset 0,3 0,3 Vaihto-omaisuus 0,1 0,1 Myyntisaamiset ja muut saamiset 9,8 9,8 Sijoitukset 1,1 1,1 Rahavarat 8,4 8,4 Varat yhteensä 25,0 22,1 Laskennalliset verovelat 1,0 0,0 Pitkäaikaiset velat 0,3 0,3 Lyhytaikaiset velat 5,5 5,5 Velat yhteensä 6,8 5,8 Nettovarat 18,2 16,3 Hankitun osuuden mukainen osuus nettovaroista 17,6 15,6 Kirjanpitoarvot ennen yhdistymistä 6.5.2009
Hankintameno: Rahavaroina maksettu osuus kauppahinnasta 21,3 Suunnatulla annilla maksettu osuus kauppahinnasta 14,1 Transaktiomenot 1,1 Hankintameno yhteensä 36,5 Hankinnasta syntynyt liikearvo 18,9 Hankinnan rahavirtavaikutus: Rahavaroina maksettu kauppahinta sekä transaktiomenot 22,4 Hankitun yhtiön rahavarat 8,4 Rahavirtavaikutus yhteensä 14,0 4. AINEETTOMAT HYÖDYKKEET Katsauskaudella on tuotekehitykseen liittyvistä kustannuksista aktivoitu 3,5 miljoonaa euroa (4,1 milj. euroa 1.1 30.6.2008), joka poistetaan 3-5 vuodessa kaupallisen käytön alkamisesta. Tuotekehitysmenojen poistot katsauskaudella olivat 2,1 miljoonaa euroa (1,7 milj. euroa 1.1 30.6.2008). 5. AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET Katsauskaudella hankittiin aineellisia käyttöomaisuushyödykkeitä 0,7 miljoonalla eurolla (0,6 milj. eurolla 1.1 30.6.2008). Vähennyksiä katsauskaudella oli 0,0 miljoonaa euroa (0,1 milj. euroa 1.1 30.6.2008). 6. KONSERNIN VASTUUSITOUMUKSET, Me 30.6.2009 30.6.2008 31.12.2008 Annetut pantit 0,1 0,1 Takaukset Omasta puolesta 0,2 0,0 0,0 Muut vastuut Irlannin kiinteistöön liittyvä rajoitus 0,4 0,4 0,4 MUUT VUOKRASOPIMUKSET, Me 30.6.2009 30.6.2008 31.12.2008 Ei purettavissa olevien muiden vuokrasopimusten perusteella maksettavat vähimmäisvuokrat: Muut vuokrasopimukset Yhden vuoden kuluessa erääntyvät 0,9 0,5 0,6 1-5 vuoden kuluessa erääntyvät 0,9 0,7 0,4 7. KONSERNIN TALOUDELLISET TUNNUSLUVUT, Me 1-6/2009 1-6/2008 1-12/2008 Sijoitetun pääoman tuotto, % -4,5 9,5 16,0 Oman pääoman tuotto, % -10,7 5,9 12,6 Omavaraisuusaste, % 68,4 82,5 70,3 Nettovelkaantumisaste, % -16,3-20,4-37,2 Investoinnit 0,8 0,6 1,3 % liikevaihdosta 2,9 1,7 1,7 Tutkimus- ja kehitysmenot 6,9 8,7 15,5 % liikevaihdosta 26,1 23,2 20,0 Tilauskanta 21,5 25,1 9,7 Henkilöstö keskimäärin 503 362 358 Henkilöstö kauden lopussa 820 359 354
KONSERNIN OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT, Me 1-6/2009 1-6/2008 1-12/2008 Osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa -0,07 0,04 0,17 Osakekohtainen tulos, laimennusvaikutuksella oikaistu, euroa -0,07 0,04 0,17 Osakekohtainen oma pääoma, euroa 1,20 1,29 1,41 Osakemäärä kauden lopussa, 1 000 kpl 72 819 59 142 59 142 Osakemäärä keskimäärin, 1 000 kpl 62 996 59 126 59 134 Osakkeen kurssikehitys, euroa Keskikurssi 0,99 1,08 1,00 Alin 0,78 0,95 0,75 Ylin 1,21 1,27 1,27 Osakkeen kurssi kauden lopussa, euroa 1,00 0,99 0,84 Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa, Me 73,0 58,7 49,8 Osakevaihto, milj. kpl 8,3 12,7 23,2 Osakevaihto, % kokonaismäärästä 11,4 21,5 39,2 Osakevaihto, Me 8,3 13,7 23,2 Osakekohtainen osinko 0,07 Osinko/tulos, % 0,41 Efektiivinen osinkotuotto, % 0,08 Hinta-/voittosuhde (P/E) 4,88 AVAINLUVUT NELJÄNNESVUOSITTAIN, Me 2Q/09 1Q/09 4Q/08 3Q/08 2Q/08 1Q/08 Liikevaihto 15,0 11,5 21,7 18,2 22,2 15,2 Liikevaihto, muutos % -32,6-24,1 13,3-4,8 6,4 37,4 Liiketulos -1,5-1,7 5,0 3,3 3,6-0,4 % liikevaihdosta -10,0-14,9 23,1 18,2 16,3-2,6 Tulos ennen veroja -1,8-1,4 5,8 4,2 3,9-0,4 Henkilöstö kauden lopussa 820 350 354 354 359 365 Osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa -0,04-0,03 0,08 0,05 0,06-0,02 Osakekohtainen tulos, laimennusvaikutuksella oikaistu, euroa -0,04-0,03 0,08 0,05 0,06-0,02 Osakekohtainen oma pääoma, euroa 1,20 1,38 1,41 1,34 1,29 1,23 Korolliset nettovelat, Me -14,3-31,5-31,0-25,2-15,5-11,8 Tilauskanta, Me 21,5 11,7 9,7 17,2 25,1 16,8