Tilinpäätösasiakirjat 2018
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 1.1. 31.12.2018 PHP Holding Oy -konserni PHP Holding Oy on PHP Liiketoiminta Oyj:n ja sen osakkuusyhtiöiden muodostaman konsernin emoyhtiö. Yhtiöllä oli 31.12.2018 yhteensä 40.511 osakkeenomistajaa. PHP Holding Oy on yksi DNA Oyj:n omistajayhtiöistä. PHP Holding Oy huolehtii omistaja-arvon säilymisestä ja kasvamisesta DNA Oyj:ssä omistajaohjauksen keinoin. Vuoden 2018 lopussa PHP Holding Oy on 25,8 %:n omistusosuudellaan DNA Oyj:n toiseksi suurin omistaja. Konsernirakenne PHP Holding Oy -konserniin kuuluu emoyhtiö PHP Holding Oy:n lisäksi PHP Liiketoiminta Oyj. PHP Holding Oy:n osakkuusyhtiö on DNA Oyj (25,8 %). PHP Liiketoiminta Oyj:n osakkuusyhtiö on Puhelinpartnerit Oy (46 %). PHP Holding Oy omisti 31.12.2018 100 % PHP Liiketoiminta Oyj:n osakkeista. Yhtiön osakkeet Yhtiön osakkeiden lukumäärässä ei katsauskauden aikana tapahtunut muutoksia. Yhtiöllä on yhteensä 202 253 osaketta. Katsauskauden lopussa yhtiöllä oli A-sarjan osakkeita 144.836 kappaletta ja K-sarjan osakkeita 57.417 kappaletta. Omat osakkeet PHP Holding Oy:llä oli katsauskauden lopussa hallussaan 5 kappaletta omia K-sarjan osakkeita. Osakkeet ovat tulleet yhtiön haltuun yhtiöjärjestyksen 13 :n mukaisten osakelunastusten kautta. PHP Liiketoiminta Oyj omisti 31.12.2018 yhteensä 6.765 PHP Holding Oy:n A-sarjan osaketta. Omistusosuus emoyhtiön kaikista osakkeista oli 3,3 % ja osuus kaikkien osakkeiden tuottamasta äänivallasta 0,5 %. PHP Holding Oy ja PHP Liiketoiminta Oyj allekirjoittivat 18.6.2018 sovintosopimuksen Finda Oy:n käynnistämään välimiesmenettelyyn liittyen. Sovintosopimuksen myötä välimiesprosessi lakkasi ja yhtiöt vastasivat omista prosessiin liittyvistä kuluistaan. PHP Holding Oy:n osakkeenomistajilla on ollut 1.7.2010 alkaen mahdollisuus myydä omistamiaan osakkeita PHP Holding Oy:n osakkeenomistajien palvelupisteen kautta. Suorakaupassa osakkeet ostaa PHP Liiketoiminta Oyj. Ajanjaksolla 1.1. 31.12.2018 PHP Liiketoiminta Oyj osti 312 kappaletta PHP Holding Oy:n osakkeita. Ostettujen osakkeiden keskimääräinen ostohinta oli 1 972 euroa. Taloudellinen kehitys ja rahoitus PHP Holding Oy -konsernin liikevaihto 1.1. 31.12.2018 oli 11,2 miljoonaa euroa (edellisenä vuonna 7,3 miljoonaa euroa). Konsernin liiketulos oli 20,9 (22,5) miljoonaa euroa. Tulos ennen veroja oli 32,8 (39,2) miljoonaa euroa. Tilikauden tulos oli 32,8 (38,8) miljoonaa euroa. PHP Holding Oy ja PHP Liiketoiminta Oyj tekivät yhteensä 3,3 miljoonan euron suuruisen alaskirjauksen liittyen epävarmoihin sijoitussaamisiin. Alaskirjauksen jälkeen sijoitusten arvo kirjanpidossa on yhteensä 2,6 miljoonaa euroa. PHP Holding Oy -konsernin tulokseen vaikutti merkittävästi tuloslaskelmaan kirjattu osuus osakkuusyhtiöiden voitosta/tappiosta 23,1 (20,9) miljoonaa euroa. Tilikauden olennaiset tapahtumat DNA Oyj:n varsinainen yhtiökokous 22.3.2018 päätti jakaa omistajille osinkoa yhteensä 145,2 miljoonaa euroa. Osingon maksupäivä oli 4.4.2018. PHP Holding Oy:n osuus osingonjaosta oli 37,5 miljoonaa euroa. 2
Osuus osakkuusyhtiöiden voitosta koostui seuraavista eristä (miljoonaa euroa): 2018 2017 2016 Osuus DNA:n tuloksesta 26,5 24,0 23,3 DNA-osakkeisiin sisältyvän konserniliikearvon poisto -2,9-2,9-4,3 DNA-osakkeisiin sisältyvän konsernireservin tuloutus 0,0 0,3 0,0 Osuus Finda Oy:n tuloksesta 0,0 0,0 5,0 Osuus Puhelinpartnerit Oy:n tuloksesta -0,5-0,6-0,1 Yhteensä 23,1 20,9 24,0 PHP Holding Oy -konsernin omavaraisuusaste 31.12.2018 oli 94,5 (92,0) prosenttia. Maksuvalmius oli koko tilikauden hyvä. PHP Holding Oy:n konsernin taloudellista asemaa ja tulosta kuvaavat tunnusluvut 2018 2017 2016 Liikevaihto (milj.euroa) 11,2 7,3 7,8 Liikevoitto (milj.euroa) 20,9 22,5 23,7 Liikevoitto% 186,9 % 307,1 % 305,2 % Oman pääoman tuotto% 9,1 % 11,1 % 108,8 % Omavaraisuusasteprosentti 94,5 % 92,0 % 86,1 % PHP Holding Oy:n taloudellinen tulos PHP Holding Oy:n liikevaihto oli 4,5 (1,5) miljoonaa euroa. PHP Holding Oy:n liikevoitto oli -0,9 (-0,2) miljoonaa euroa. PHP Holding Oy:n tilikauden voitto oli 46,8 (18,3) miljoonaa euroa. PHP Holding Oy:n taloudellista asemaa ja tulosta kuvaavat tunnusluvut 2018 2017 2016 Liikevaihto (milj.euroa) 4,5 1,5 3,2 Liikevoitto (milj.euroa) -0,9-0,2-0,1 Liikevoitto% -20,8 % -10,6 % -2,3 % Oman pääoman tuotto% 17,3 % 6,9 % 21,0 % Omavaraisuusprosentti 92,8 % 89,5 % 84,5 % Investoinnit PHP Holding Oy -konsernin katsauskauden investoinnit olivat 0,8 (2,0) miljoonaa euroa. PHP Holding Oy:n katsauskauden investoinnit olivat 0,0 (0,0) miljoonaa euroa Henkilöstö PHP Holding Oy -konsernin palveluksessa oli tilikauden aikana yksi henkilö. Yhtiökokoukset ja hallinto PHP Holding Oy:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 17.4.2018. Yhtiökokous päätti jakaa tilivuodelta 2017 osinkoa 180 euroa osakkeelta, yhteensä 36.405.540,00 euroa. Hallitukseen valittiin varsinaisen yhtiökokouksen 17.4.2018 päätöksellä entiset jäsenet toimitusjohtaja Jussi Karinen, liiketoimintajohtaja Satu Kiiskinen, toimitusjohtaja Vesa Luhtanen, konserni-palvelujohtaja Mika Mäkinen, hallituksen puheenjohtaja Jukka Ottela sekä hallituksen puheenjohtaja Seppo Vikström. Hallituksen järjestäytymiskokouksessa hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Jukka Ottela. Hallitus kokoontui katsauskauden aikana 12 kertaa. Yhtiön toimitusjohtajana toimi 1.1. 31.12.2018 KTM Ari Turunen. Yhtiön tilintarkastajana on toiminut Oy KPMG Ab, KHT-yhteisö vastuullisena tilintarkastajana KHT Katri Lehtikangas. 3
Näkymät, riskit ja epävarmuustekijät PHP Holding Oy:n merkittävimmät riskit liittyvät yhtiön suurimman yksittäisen sijoituskohteen DNA Oy -konsernin liiketoiminnan kehitykseen. Tytäryhtiö PHP Liiketoiminta Oyj:n merkittävin omistus on Rival XVIII Invest Ky:ssä, jonka kehitysnäkymät, riskit ja epävarmuustekijät ovat välillisesti sidoksissa DNA Oy -konsernin liiketoiminnan kehitykseen. DNA Oy -konsernin tilinpäätöstiedotteen mukaan vuoden 2018 tulos oli 102 (93) miljoonaa euroa. Tilinpäätös-tiedotteessa vuoden 2019 IFRS muutoksella oikaistun käyttökatteen arvioidaan pysyvän vuoden 2018 tasolla. PHP Liiketoiminta Oyj:n kiinteistösijoituksista saatava tuotto on riippuvainen talouden yleisistä suhdanteista sekä tämän hetkisen päävuokralaisen (DNA) kiinteistölinjauksista. Vuonna 2019 kiinteistöistä saatavien tuottojen arvioidaan olevan vuoden 2018 tasolla. Hallituksen esitys tuloksen käsittelystä PHP Holding Oy:n konsernin oma pääoma on 366.172.454,72 euroa. PHP Holding Oy:n tilikauden voitto oli 46.752.105,89 euroa ja oma pääoma tilikauden päättyessä 274.721.380,86 euroa, josta jakokelpoiset varat 233.058.566,14 euroa. Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että PHP Holding Oy jakaa vuodelta 2018 osinkoa 230 euroa osakkeelta eli yhteensä 46.518.190,00 euroa. Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että osinko maksetaan osakkeenomistajien pankkitileille 14.6.2019 mennessä. Yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Yhtiön maksuvalmius on hyvä, eikä edellä esitetty voitonjako hallituksen näkemyksen mukaan vaaranna yhtiön maksukykyä. PHP Holding Oy:n ja PHP Liiketoiminta Oyj:n korkoja osakesijoituksista saama tuotto on riippuvainen talouden yleisistä suhdanteista. 4
PHP HOLDING OY:N KONSERNI KONSERNITULOSLASKELMA 1.1. 31.12.2018 (1000 EUR) 1.1. 31.12.2018 1.1. 31.12.2017 LIIKEVAIHTO 11 201 7 313 Liiketoiminnan muut tuotot 6 1 627 Vaihto-omaisuusarvopaperit Osakkeet Ostot tilikauden aikana -10 077-11 852 Varastojen muutos -1 567-11 644 5 941-5 911 Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot -276-302 Henkilösivukulut Eläkekulut -38-45 Muut henkilösivukulut -8-323 -9-357 Poistot ja arvonalentumiset Suunnitelman mukaiset poistot -194-179 Konserniliikearvon poisto ja konsernireservin vähennys 0-194 0-179 Liiketoiminnan muut kulut -1 166-889 Osuus osakkuusyritysten voitosta (tappiosta) 23 059 20 855 LIIKEVOITTO (-TAPPIO) 20 940 22 458 Rahoitustuotot ja -kulut Tuotot muista pysyvien vastaavien sijoituksista 14 892 17 302 Muut korko- ja rahoitustuotot 58 2 367 Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista -15-6 Arvonalentumiset vaihtuvien vastaavien sijoituksista -2 660-52 Korkokulut ja muut rahoituskulut -376 11 898-2 830 16 782 VOITTO (TAPPIO) ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA 32 838 39 241 Tuloverot Tilikauden ja aikaisempien tilikausien verot -84-84 -453-453 TILIKAUDEN VOITTO (TAPPIO) 32 754 38 787 5
PHP HOLDING OY:N KONSERNI KONSERNI TASE 31.12.2018 (1000 EUR) VASTAAVAA 31.12.2018 31.12.2017 PYSYVÄT VASTAAVAT AINEELLISET HYÖDYKKEET Maa- ja vesialueet 224 224 Rakennukset ja rakennelmat 1 030 1 197 Koneet ja kalusto 74 36 Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat 49 1 377 0 1 457 SIJOITUKSET Osuudet osakkuusyhtiöissä 203 747 206 529 Muut osakkeet ja osuudet 149 392 149 399 Muut saamiset 836 353 974 836 356 764 PYSYVÄT VASTAAVAT 355 352 358 221 VAIHTUVAT VASTAAVAT VAIHTO-OMAISUUS Muu vaihto-omaisuus 16 483 16 483 18 050 18 050 SAAMISET Lyhytaikaiset Myyntisaamiset 0 0 Muut saamiset 55 6 Siirtosaamiset 1 045 122 Laskennalliset verosaamiset 1 1 101 1 129 RAHOITUSARVOPAPERIT Muut arvopaperit 7 558 7 558 10 207 10 207 RAHAT JA PANKKISAAMISET 7 182 2 158 VAIHTUVAT VASTAAVAT 32 324 30 544 VASTAAVAA YHTEENSÄ 387 675 388 765 6
PHP HOLDING OY:N KONSERNI KONSERNI TASE 31.12.2018 (1000 EUR) VASTATTAVAA 31.12.2018 31.12.2017 OMA PÄÄOMA Osakepääoma 2 023 2 023 Ylikurssirahasto 37 392 37 392 Vararahasto 2 253 2 253 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 3 163 3 163 Muut rahastot 1 137 1 137 Edellisten tilikausien voitto (tappio) 287 450 272 732 Tilikauden voitto (tappio) 32 754 366 172 38 787 357 488 OMA PÄÄOMA 366 172 357 488 VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen Lainat rahoituslaitoksilta 20 000 20 000 0 0 Lyhytaikainen Lainat rahoituslaitoksilta 0 30 000 Ostovelat 167 31 Muut velat 1 196 811 Siirtovelat 140 428 Laskennalliset verovelat 0 1 503 7 31 277 VIERAS PÄÄOMA 21 503 31 277 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 387 675 388 765 7
PHP HOLDING OY:N KONSERNI KONSERNI RAHOITUSLASKELMA (1000 EUR) 31.12.2018 31.12.2017 Liiketoiminnan rahavirta Voitto (tappio) ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 32 838 39 241 Oikaisut liikevoittoon: Suunnitelman mukaiset poistot 194 179 Rahoitustuotot ja -kulut -11 898-16 782 Muut oikaisut -23 060-22 480 Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta -1 926 158 Käyttöpääoman muutos: Lyhytaik. korottomien liikesaamisten lisäys/vähennys (-/+) -1 000-1 534 Vaihto-omaisuuden lisäys/vähennys (-/+) 1 567-5 941 Lyhytaik. korottomien velkojen lisäys/vähennys (+/-) 266-2 110 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä -1 093-9 428 Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista -422-2 869 Saadut korko- ja rahoitustuotot liiketoiminnasta 74 2 347 Maksetut tuloverot -385-139 Liiketoiminnan rahavirta -1 826-10 089 Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -200 0 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot 89 1 700 Investoinnit muihin sijoituksiin -11 174-1 501 Luovutustulot muista sijoituksista 0 0 Saadut osingot investoinneista 52 408 36 061 Investointien rahavirta 41 123 36 260 Rahoituksen rahavirta Omien osakkeiden hankkiminen -622-449 Omien osakkeiden myynti 0 0 Pitkäaikaisten saamisten lisäys/vähennys (-/+) 0 0 Pitkäaikaisten lainojen lisäys/vähennys (+/-) 20 000 0 Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -30 000-16 000 Maksetut osingot ja muu voitonjako -23 651-19 300 Rahoituksen rahavirta -34 272-35 749 Rahavarojen muutos 5 025-9 578 Rahavarat tilikauden alussa 2 158 11 736 Rahavarat tilikauden lopussa 7 182 2 158 Rahavarojen muutos 5 025-9 578 8
PHP HOLDING OY TULOSLASKELMA 1.1. 31.12.2018 (1000 EUR) 1.1. 1.12.2018 1.1. 31.12.2017 LIIKEVAIHTO 4 452 1 537 Vaihto-omaisuusarvopaperit Osakkeet Ostot tilikauden aikana -4 536-4 102 Varastojen muutos -700-5 236 2 497-1 604 Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot -13-13 -13-13 Liiketoiminnan muut kulut -128-83 LIIKEVOITTO (-TAPPIO) -924-162 Rahoitustuotot ja -kulut Tuotot osuuksista saman konsernin yrityksissä 11 797 0 Tuotot osuuksista omistusyhteysyrityksissä 37 516 18 758 Tuotot muista pysyvien vastaavien sijoituksista 0 0 Muut korko- ja rahoitustuotot saman konsernin yrityksiltä 80 180 Muut korko- ja rahoitustuotot 0 2 318 Arvonalentumiset vaihtuvien vastaavien sijoituksista -1 356 0 Korkokulut ja muut rahoituskulut saman konsernin yrityksille 0 0 Korkokulut ja muut rahoituskulut -361 47 677-2 820 18 437 VOITTO (TAPPIO) ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA 46 752 18 275 TILIKAUDEN VOITTO (TAPPIO) 46 752 18 275 9
PHP HOLDING OY TASE 31.12.2018 (1000 EUR) VASTAAVAA 31.12.2018 31.12.2017 PYSYVÄT VASTAAVAT SIJOITUKSET Osuudet saman konsernin yrityksissä 55 884 55 884 Osuudet omistusyhteysyrityksissä 224 239 280 123 224 239 280 123 VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus Muu vaihto-omaisuus 7 303 7 303 8 003 8 003 SAAMISET Pitkäaikaiset Saamiset saman konsernin yrityksiltä 0 0 4 000 4 000 Lyhytaikaiset Lainasaamiset Saamiset saman konsernin yrityksiltä 4 129 49 Muut saamiset 0 0 Siirtosaamiset 364 4 493 11 60 RAHOITUSARVOPAPERIT Muut arvopaperit 606 1 962 RAHAT JA PANKKISAAMISET 3 446 951 VASTAAVAA YHTEENSÄ 295 972 295 099 10
PHP HOLDING OY TASE 31.12.2018 (1000 EUR) VASTATTAVAA 31.12.2018 31.12.2017 OMA PÄÄOMA Osakepääoma 2 023 2 023 Ylikurssirahasto 37 392 37 392 Vararahasto 2 248 2 248 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 3 163 3 163 Edellisten tilikausien voitto (tappio) 183 143 201 157 Tilikauden voitto (tappio) 46 752 274 721 18 275 264 257 VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen Lainat rahoituslaitoksilta 20 000 20 000 0 0 Lyhytaikainen Lainat rahoituslaitoksilta 0 30 000 Ostovelat 4 4 Velat saman konsernin yrityksille 2 2 Muut velat 1 184 762 Siirtovelat 61 1 251 74 30 841 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 295 972 295 099 11
PHP HOLDING OY RAHOITUSLASKELMA (1000 EUR) 31.12.2018 31.12.2017 Liiketoiminnan rahavirta Voitto (tappio) ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 46 752 18 275 Oikaisut liikevoittoon: Rahoitustuotot ja -kulut -47 677-18 437 Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta -924-162 Käyttöpääoman muutos: Lyhytaik. korottomien liikesaamisten lisäys/vähennys (-/+) -364 4 Vaihto-omaisuuden lisäys/vähennys (-/+) 700-2 497 Lyhytaik. korottomien velkojen lisäys/vähennys (+/-) 149-2 081 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä -440-4 737 Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista -407-2 859 Saadut korko- ja rahoitustuotot liiketoiminnasta 11 2 470 Maksetut tuloverot 0 0 Liiketoiminnan rahavirta -836-5 126 Investointien rahavirta Myönnetyt lainat 0 0 Lainasaamisten takaisinmaksut 0 13 000 Luovutustulot muista sijoituksista 0 0 Saadut osingot investoinneista 49 313 18 758 Investointien rahavirta 49 313 31 758 Rahoituksen rahavirta Pitkäaikaisten lainojen lisäys/vähennys (+/-) 20 000 0 Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -30 000-16 000 Maksetut osingot ja muu voitonjako -35 982-19 917 Rahoituksen rahavirta -45 982-35 917 Rahavarojen muutos 2 495-9 284 Rahavarat tilikauden alussa 951 10 235 Rahavarat tilikauden lopussa 3 446 951 Rahavarojen muutos 2 495-9 284 12
PHP HOLDING OY JA PHP HOLDING OY:N KONSERNI TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT 31.12.2018 KPA TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET Arvostus- ja jaksotusperiaatteet ja -menetelmät Taseeseen merkittyjen aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden hankintamenosta on vähennetty suunnitelman mukaiset poistot. Suunnitelman mukaiset poistot on laskettu tasapoistoina aineellisten hyödykkeiden taloudellisen pitoajan perusteella. Poistoajat ovat: - rakennukset ja rakennelmat 5 25 vuotta - koneet ja kalusto 3 5 vuotta Vaihto-omaisuuden arvostus Vaihto-omaisuus esitetään fifo-periaatteen mukaisesti hankintamenon tai sitä alemman jälleenhankintahinnan tai todennäköisen myyntihinnan määräisenä. Rahoitusomaisuuden arvostus Rahoitusarvopaperit on arvostettu alkuperäiseen hankintahintaan tai sitä alhaisempaan tilinpäätöshetken jälleenhankintahintaan.. Välittömät verot Tilikaudelle kuuluvat tuloverot on jaksotettu ja kirjattu tuloslaskelmaan. Konsernitilinpäätöksen laatiminen PHP Holding Oy:n konserniin on yhdistelty PHP Liiketoiminta Oyj. Konsernitilinpäätös on laadittu hankintamenomenetelmällä. Konsernin sisäiset liiketapahtumat, katteet ja voitonjako on eliminoitu. Osakkuusyritykset Osakkuusyritykset on yhdistelty pääomaosuusmenetelmällä. Konsernin omistusosuuden mukainen osuus osakkuusyhtiön tuloksesta on esitetty erässä Osuus osakkuusyritysten voitosta/tappiosta osana varsinaisen toiminnan tuottoja. Edellisen vuoden tiedot on käsitelty vastaavalla tavalla. DNA Oyj:n tilinpäätösluvut on yhdistelty konsernitilinpäätökseen IFRS:n arvostus- ja jaksotusperiaatteiden mukaan. Tietoja osakkuusyrityksen tilinpäätöksen muuntamiseksi konsernin tilinpäätösperiaatteiden mukaisiksi ei ole ollut saatavissa. DNA Oyj:n muut oman pääoman muutokset, kuin osuus osakkuusyhtiön tuloksesta, on esitetty oman pääoman ryhmässä kohdassa edellisten tilikausien voittovarojen muutos. Yhtiön omistusosuuden 25,81 % mukainen osuus DNA-konsernin IFRS:n mukaisesta omasta pääomasta on 31.12.2018 tilanteessa 156,1 miljoonaa euroa (31.12.2017, 25,83 %; 156,1 Meur). Tilikaudella 2013 toteutettujen DNA Oyj:n osakkeiden hankinoista syntyneiden osakkuusyhtiöaktiivoiden poistosuunnitelma on 20 vuotta. DNA Oyj on PHP Holding Oy:lle pitkäaikainen strateginen sijoitus, jonka jatkuvan liiketoiminnan vakiintuneisuus ja alan kehitysnäkymät on huomioitu poistoaikaa määriteltäessä. Pysyvät vastaavat ja poistot Pysyvät vastaavat on merkitty taseeseen hankintamenoon vähennettynä suunnitelman mukaisilla poistoilla. Suunnitelman mukaiset poistot rakennuksista on laskettu tasapoistoina taloudellisen pitoajan perusteella. Suunnitelman mukaiset poistot rakennuksista on laskettu tasapoistoina taloudellisen pitoajan perusteella. Koneiden ja kaluston suunnitelman mukaiset poistot vastaavat EVL:n enimmäispoistoja. Poistoajat ovat: - konserniliikearvo 5 vuotta - rakennukset ja rakennelmat 5 25 vuotta - koneet ja kalusto 3 5 vuotta Rahoituslaskelman laadintaperiaatteet Rahoituslaskelma on laadittu KILA:n epäsuoran rahoituslaskelmamallin mukaisesti. Erät on esitetty olennaisilta osin maksuperusteisina. Rahavaroissa on rahojen ja pankkisaamisten lisäksi käsitelty rahoitusarvopapereiden lyhyen koron rahastoissa olevat varat. Sijoitusomaisuusosakkeista saadut osingot on käsitelty investointien rahavirrassa ja rahoitusarvopaperiosakkeista saadut osingot liiketoiminnan rahavirrassa. 13
TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 31.12.2018 (1000 EUR) Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö Liiketoiminnan muut tuotot 2018 2017 2018 2017 Käyttöomaisuuden myyntivoitot 3 1 627 0 0 Muut 3 0 0 0 6 1 627 0 0 Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö Henkilöstökulut 2018 2017 2018 2017 Kokonaispalkat 276 302 13 13 Eläkekulut 38 45 0 0 Muut henkilösivukulut 8 9 0 0 Tuloslaskelmaan kirjatut henkilöstökulut 323 357 13 13 Luontoisedut 21 19 0 0 Hallituksen jäsenille maksetut palkat ja palkkiot 110 108 13 13 Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä 2018 2017 2018 2017 Toimihenkilöt 1 1 1 1 1 1 1 1 Poistot eriteltyinä Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö 2018 2017 2018 2017 Suunnitelman mukaiset poistot Rakennukset ja rakennelmat 167 167 0 0 Koneet ja kalusto 27 12 0 0 194 179 0 0 Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö Tilintarkastajan palkkiot 2018 2017 2018 2017 Tilintarkastus 13 11 9 7 14
Rahoitustuotot ja -kulut Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö 2018 2017 2018 2017 Osinkotuotot Saman konsernin yrityksiltä 0 0 11 797 0 Muilta 1 114 1 066 37 516 18 758 Osinkotuotot yhteensä 1 114 1 066 49 313 18 758 Tuotot muista pysyvien vastaavien sijoituksista Muilta 13 778 16 237 0 0 Muut korko- ja rahoitustuotot Korkotuotot saman konsernin yrityksiltä 0 0 80 180 Korkotuotot 25 41 0 11 Rahoitustuotot 33 2 326 0 2 307 Muut korko- ja rahoitustuotot yhteensä 58 2 367 80 2 498 Arvonalentumiset pys. vast. sijoituksista -15-6 0 0 Arvonalentumiset vaiht. vast. sijoituksista -2 660-52 -1 356 0 Korkokulut ja muut rahoituskulut Korkokulut -339-2 805-339 -2 805 Rahoituskulut -38-24 -22-14 Korkokulut ja muut rahoituskulut -376-2 830-361 -2 820 Rahoitustuotot ja -kulut tuloslaskelmassa 11 898 16 782 47 677 18 437 Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö Tuloverot 2018 2017 2018 2017 Tuloverot varsinaisesta toiminnasta -92-446 0 0 Laskennallisen verovelan muutos 7-7 0 0 Verot yhteensä -84-453 0 0 15
TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2018 PYSYVÄT VASTAAVAT Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö KÄYTTÖOMAISUUS 2018 2017 2018 2017 Aineelliset hyödykkeet Maa- ja vesialueet Hankintameno 1.1. 224 297 0 0 Tilikauden lisäys 0 0 0 0 Tilikauden vähennys 0-73 0 0 Kirjanpitoarvo 31.12. 224 224 0 0 Rakennukset ja rakennelmat Hankintameno 1.1. 1 197 1 364 0 0 Tilikauden lisäys 0 0 0 0 Tilikauden vähennys 0 0 0 0 Tilikauden sumupoisto -167-167 0 0 Kirjanpitoarvo 31.12. 1 030 1 197 0 0 Koneet ja kalusto Hankintameno 1.1. 36 49 0 0 Tilikauden lisäys 104 0 0 0 Tilikauden vähennys -39 0 0 0 Tilikauden sumupoisto -27-12 0 0 Kirjanpitoarvo 31.12. 74 36 0 0 Keskeneräiset käyttöomaisuushankinnat Hankintameno 1.1. 0 0 0 0 Tilikauden lisäys 49 0 0 0 Tilikauden vähennys 0 0 0 0 Kirjanpitoarvo 31.12. 49 0 0 0 Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö Sijoitukset 2018 2017 2018 2017 Osuudet saman konsernin yrityksissä 0 0 55 884 55 884 Osuudet omistusyhteysyrityksissä Hankintameno 1.1. 206 529 205 563 224 239 224 239 Muutos hankintamenoon 11 159-3 199 0 0 Tilikauden lisäys 0 1 801 0 0 Tilikauden vähennys -3 053-2 924 0 0 Omistusyhteysyrityksen pääomaosuus -10 888 5 288 0 0 Kirjanpitoarvo 31.12. 203 747 206 529 224 239 224 239 Konserniyritykset Konsernin omistusosuus Emoyhtiön omistusosuus Kotipaikka PHP Liiketoiminta Oyj 100,0 % 100,0 % Lahti Osakkuusyritykset DNA Oyj 25,83 % 25,81 % Vantaa Puhelinpartnerit Oy 45,96 % Lahti 16
Konsernia koskevat liitetiedot Konsernin emoyhtiö on PHP Holding Oy. Konsernitilinpäätöksen jäljennökset ovat saatavissa konsernin pääkonttorista, Harjukatu 30, 6. kerros, 15110 Lahti. Osakkuusyritysten konserniliikearvo Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö 2018 2017 2018 2017 Konserniliikearvo 1.1. 46 683 48 867 0 0 Lisäys 1.1. 31.12. 62 739 0 0 Vähennys 1.1. 31.12. 0 0 0 0 Poisto 31.12. -3 026-2 924 0 0 Konserniliikearvo 31.12. 43 718 46 683 0 0 Osakkuusyritysten konserniliikearvojen muutoksia seurataan sivukirjanpidossa. Muut osakkeet ja osuudet Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö 2018 2017 2018 2017 Hankintameno 1.1. 149 399 149 417 0 0 Tilikauden lisäys 0 9 0 0 Tilikauden vähennys -7-27 0 0 Kirjanpitoarvo 31.12. 149 392 149 399 0 0 Vaihto-omaisuus Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö 2018 2017 2018 2017 Muu vaihto-omaisuus Jälleenhankintahinta 31.12. 16 653 19 975 7 303 8 470 Kirjanpitoarvo 31.12. 16 489 18 056 7 303 8 003 Erotus 164 1 919 0 467 Saamiset Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö 2018 2017 2018 2017 Pitkäaikaiset saamiset Lainasaamiset saman konsernin yrityksille 0 0 0 4 000 Lainasaamiset 836 836 0 0 Pitkäaikaiset saamiset yhteensä Lyhytaikaiset saamiset Saamiset saman konsernin yrityksiltä 0 0 4 129 49 Muut saamiset 55 6 0 0 Siirtosaamiset Saamiset kertyneistä koroista 25 41 0 11 Verosaatava 62 1 0 0 Muut siirtosaatavat 959 81 364 0 1 046 123 364 11 Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 1 101 129 4 493 60 17
Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö Rahoitusarvopaperit 2018 2017 2018 2017 Jälleenhankinta-arvo 10 534 13 451 606 1 962 Kirjanpitoarvo 7 558 10 207 606 1 962 Erotus 2 977 3 243 0 0 Osakepääoma osakelajeittain A-sarjan osakkeita 145 066 kpl, äänioikeus 1/osake K-sarjan osakkeita 57 187 kpl, äänioikeus 20/osake Osakkeet on rekisteröity kaupparekisteriin 31.01.2019 Laskelma voitonjakokelpoisista varoista 31.12. Emoyhtiö 2018 Emoyhtiö 2017 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 3 163 3 163 Voitto edellisiltä tilikausilta 183 143 201 157 Tilikauden voitto 46 752 18 275 Yhteensä 233 059 222 595 Oma pääoma Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö 2018 2017 2018 2017 Sidottu oma pääoma Osakepääoma 2 023 2 023 2 023 2 023 Ylikurssirahasto 37 392 37 392 37 392 37 392 Vararahasto 2 253 2 253 2 248 2 248 Sidottu oma pääoma yhteensä 41 668 41 668 41 663 41 663 Vapaa oma pääoma Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 3 163 3 163 3 163 3 163 Muut rahastot Liittymismaksut, siirtokelpoiset 1.1. 1 137 1 137 0 0 Kirjanpitoarvo 31.12. 1 137 1 137 0 0 Edellisten tilikausien voitto 1.1. 311 519 295 329 219 432 221 263 Osingonjako -34 730-19 069-36 405-20 225 Palautuneet osingonjakovelat 116 119 116 119 DNA:n oman pääoman muutokset 2017 11 166-3 199 0 0 PHP Liiketoiminta Oyj:n omistamat PHP Holding Oy:n osakkeet -622-449 0 0 Kirjanpitoarvo 31.12. 287 450 272 732 183 143 201 157 Tilikauden voitto 32 754 38 787 46 752 18 275 Vapaa oma pääoma yhteensä 324 504 315 820 233 059 222 595 Oma pääoma yhteensä 366 172 357 488 274 721 264 257 18
Velat Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö 2018 2017 2018 2017 Pitkäaikaiset velat Lainat rahoituslaitoksilta 20 000 0 20 000 0 Pitkäaikaiset velat yhteensä 20 000 0 20 000 0 Lyhytaikaiset velat Lainat rahoituslaitoksilta 0 30 000 0 30 000 Ostovelat 167 31 4 4 Velat saman konsernin yrityksille 0 0 2 2 Siirtovelat saman konsernin yrityksille 0 0 0 0 0 0 2 2 Muut velat Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö 2018 2017 2018 2017 Voitonjakovelat 1 178 755 1 178 755 Muut muut velat 18 56 6 7 1 196 811 1 184 762 Siirtovelat Lomapalkkavelka sosiaalikuluineen 24 25 0 0 Verovelka 0 294 0 0 Muut siirtovelat 116 109 61 74 140 428 61 74 Laskennalliset verovelat 0 7 0 0 Lyhytaikaiset velat yhteensä 1 503 31 277 1 251 30 841 19
Vakuudet ja vastuusitoumukset Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö 2018 2017 2018 2017 Velat, joiden vakuudeksi on annettu yrityskiinnitys, sekä vakuuksien arvo Rahalaitoslainat 20 000 30 000 20 000 30 000 Yrityskiinnitykset 46 000 46 000 46 000 46 000 Velat, joiden vakuudeksi on annettu osakkeita Rahalaitoslainat 20 000 30 000 20 000 30 000 Pantattujen osakkeiden kirjanpitoarvo 280 123 280 123 280 123 280 123 Leasingsopimuksista maksettavat määrät Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö 2018 2017 2018 2017 Seuraavalla tilikaudella maksettavat 3 2 0 0 Myöhemmin maksettavat 10 2 0 0 14 5 0 0 Muut taloudelliset vastuut, joita ei ole merkitty taseeseen Yhtiö on velvollinen tarkistamaan vuonna 2015 valmistuneesta kiinteistöinvestoinnista tekemiään alv-vähennyksiä, jos kiinteistön arvonlisäverollinen käyttö vähenee tarkistuskauden aikana. Viimeinen tarkistusvuosi on 2024. Vastuun enimmäismäärä on 108 t. Yhtiö on velvollinen tarkistamaan vuonna 2016 valmistuneesta kiinteistöinvestoinnista tekemiään alv-vähennyksiä, jos kiinteistön arvonlisäverollinen käyttö vähenee tarkistuskauden aikana. Viimeinen tarkistusvuosi on 2025. Vastuun enimmäismäärä on 25 t. Riskit Yhtiö allekirjoitti 18.06.2018 sovintosopimuksen Finda Oy:n käynnistämään välimiesmenettelyyn liittyen. Sovintosopimuksen myötä välimiesprosessi lakkasi ja yhtiö vastasi omista prosessiin liittyvistä kuluistaan. Käynnistetyt oikeusprosessit Yhtiö teki yhteensä 1,8 miljoonan euron suuruisen alaskirjauksen liittyen epävarmoihin sijoitussaamisiin. Alaskirjauksen jälkeen sijoitusten arvo kirjanpidossa on yhteensä 1,7 miljoonaa euroa. Lähipiiriliiketoimet 2018 2017 2018 2017 Vuokratuotot DNA Oyj:ltä 824 822 0 0 20
TILINPÄÄTÖKSEN ALLEKIRJOITUS Lahdessa 20. päivänä maaliskuuta 2019 PHP HOLDING OY HALLITUS Jukka Ottela hallituksen puheenjohtaja Jussi Karinen hallituksen jäsen Satu Kiiskinen hallituksen jäsen Vesa Luhtanen hallituksen jäsen Mika Mäkinen hallituksen jäsen Seppo Vikström hallituksen jäsen Ari Turunen toimitusjohtaja TILINPÄÄTÖSMERKINTÄ Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus. Lahdessa 21. päivänä maaliskuuta 2019 KPMG Oy Ab Tilintarkastusyhteisö U(A41 i /j vv Katri Lehtikangas ṡ KHT / jlj lj "IJ 21
KPMG Oy Ab Aleksanterinkatu 10 B 15110 LAHTI Puhelin 020 760 3000 www.kpmg.fi Tilintarkastuskertomus PHP Holding Oy:n yhtiökokoukselle Tilinpäätöksen tilintarkastus Lausunto Olemme tilintarkastaneet PHP Holding Oy:n (y-tunnus 0213216-2) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1. 31.12.2018. Tilinpäätös sisältää sekä konsernin että emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot. Lausuntonamme esitämme, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konsernin sekä emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Lausunnon perustelut Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa. Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä. Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jatkaa toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin. Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus, joka sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä, että olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa tilintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella. Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja säilytämme ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi: Tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen virheellisyyden riskit, suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista. Muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan tehokkuudesta. Arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta. Teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin perusteella johtopäätöksen KPMG Oy Ab, a Finnish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity. 22 Y-tunnus 1805485-9 Kotipaikka Helsinki
PHP Holding Oy Tilintarkastuskertomus tilikaudelta 1.1. 31.12.2018 siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista epävarmuutta, joka voi antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy kiinnittää tilintarkastuskertomuksessamme lukijan huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme. Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkastuskertomuksen antamispäivään mennessä hankittuun tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan toimintaansa. Arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan. Hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia yhteisöjä tai liiketoimintoja koskevasta taloudellisesta informaatiosta pystyäksemme antamaan lausunnon konsernitilinpäätöksestä. Vastaamme konsernin tilintarkastuksen ohjauksesta, valvonnasta ja suorittamisesta. Vastaamme tilintarkastuslausunnosta yksin. Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana. Muut raportointivelvoitteet Muu informaatio Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen. Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota. Velvollisuutenamme on lukea muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta suoritettaessa hankkimamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti virheellistä. Velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus laadittu sen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti. Lausuntonamme esitämme, että toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia ja että toimintakertomus on laadittu toimintakertomuksen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti. Jos teemme suorittamamme työn perusteella johtopäätöksen, että toimintakertomuksessa on olennainen virheellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen raportoitavaa. Lahdessa 21. maaliskuuta 2019 KPMG OY AB U(A41 i/j / jlj lj Katri Lehtikangas KHT vv. "IJ 23 2