MEUR 4-6/14 4-6/13 1-6/14 1-6/13 2013 viim. 12kk

1 OSAVUOSIKATSAUS 1-6/2014 AFFECTO OYJ -- OSAVUOSIKATSAUS -- 4.8.2014 klo 11.00 Affecto Oyj:n osavuosikatsaus 1-6/2014 Konsernin keskeiset tunnusluvut MEUR 4-6/14 4-6/13 1-6/14 1-6/13 2013 viim. 12kk Liikevaihto 33,0 34,8 64,2 69,2 132,9 127,9 Segmenttien operatiivinen tulos 3,0 2,5 3,1 5,0 10,3 8,4 % liikevaihdosta 9,2 7,1 4,9 7,3 7,7 6,5 Liikevoitto 2,5 2,0 2,1 4,0 8,3 6,3 % liikevaihdosta 7,5 5,7 3,2 5,8 6,2 4,9 Voitto ennen veroja 2,3 1,8 1,7 3,9 8,0 5,8 Katsauskauden voitto 1,8 1,2 1,3 2,7 5,6 4,1 Omavaraisuusaste, % 56,0 53,5 56,0 53,5 53,0 - Nettovelkaantumisaste, % 15,7 21,1 15,7 21,1 7,4 - Tulos/osake, euroa 0,09 0,05 0,06 0,13 0,26 0,19 Tulos/osake (laimennettu), euroa 0,09 0,05 0,06 0,13 0,26 0,19 /osake, euroa 2,99 3,10 2,99 3,10 3,14 - Toimitusjohtaja Lars Wahlström kommentoi: Toisen neljänneksen tulos kasvoi liikevaihdon laskusta huolimatta. Liikevaihto laski 5% ja oli 33,0 MEUR (34,8 MEUR). Kasvoimme Baltiassa, mutta muiden yksikköjemme liikevaihto laski. Henkilöstön määrän pienentyminen alensi osaltaan konsultoinnin liikevaihtoa. Myönteistä oli, että lisenssien myynti kasvoi. Alkuvuodesta Norjassa ja Ruotsissa toteutetut tehostamistoimenpiteet vaikuttivat myönteisesti toisen neljänneksen tulokseen. Liikevoitto kasvoi 2,5 MEUR:oon (2,0 MEUR) ja kannattavuus nousi 7,5%:iin (5,7%). Baltian kannattavuus oli hyvä 13%:a ja myös Norja sekä Suomi saavuttivat 10%:n tason. Myös Ruotsi teki selvästi positiivisen tuloksen. Teemme aktiivisesti työtä oman tarjoomamme muokkaamiseksi vastaamaan nopean teknologisen kehityksen myötä muuttuvia asiakkaiden tarpeita. Pilvi- sekä laitteistopohjaiset ratkaisut (appliance) yleistyvät nyt myös meidän alueellamme. Liiketoiminnan yleinen digitalisoituminen ja teollinen internet luovat meille uusia mahdollisuuksia. Tilauskanta 48,1 MEUR oli jonkin verran viimevuotista pienempi (48,8 MEUR) Suomen ja Norjan takia. Asiakkaiden päätöksenteko on edelleen varovaista, mikä hidastaa myyntiä. Vuoden 2014 liikevaihdon ja liikevoiton arvioidaan olevan alle viime vuoden tason. Lisätietoja: johtaja, M&A, IR, Hannu Nyman, 0205 777 761 talous- ja hallintojohtaja Satu Kankare, 0205 777 202

2 OSAVUOSIKATSAUS 1-6/2014 Tiedotteen tiedot ovat tilintarkastamattomia. Esitetyt luvut on pyöristetty tarkoista luvuista. LIIKEVAIHTO Affecton liikevaihto 1-6/2014 oli 64,2 MEUR (1-6/2013: 69,2 MEUR). Liikevaihdosta 26,4 MEUR (27,0 MEUR) tuli Suomesta, 13,3 MEUR (16,1 MEUR) Norjasta, 11,3 MEUR (12,3 MEUR) Ruotsista, 6,6 MEUR (8,1 MEUR) Tanskasta ja 8,8 MEUR (8,2 MEUR) Baltiasta. Liikevaihdon jakautuminen raportoitavien segmenttien mukaan Liikevaihto, MEUR 4-6/14 4-6/13 1-6/14 1-6/13 2013 viim. 12k Suomi 13,8 14,3 26,4 27,0 53,2 52,5 Norja 7,0 7,6 13,3 16,1 29,6 26,8 Ruotsi 5,5 6,2 11,3 12,3 23,2 22,2 Tanska 3,1 4,3 6,6 8,1 15,4 13,9 Baltia 4,7 3,9 8,8 8,2 16,0 16,7 Muut -1,1-1,4-2,2-2,4-4,4-4,1 Konserni yhteensä 33,0 34,8 64,2 69,2 132,9 127,9 Toisen vuosineljänneksen liikevaihto laski 5%. Liikevaihto laski muualla paitsi Baltiassa. Heikentyneet Norjan ja Ruotsin kruunut vaikuttivat osaltaan liikevaihdon laskuun. Resurssien käyttöaste oli matala etenkin Suomessa ja Tanskassa. Henkilöstön määrä pienentyi etenkin Norjassa, mikä alensi konsultoinnin liikevaihtoa. Neljänneksellä oli noin 5% vähemmän työpäiviä kuin vuosi sitten. Tiedonhallintaratkaisujen liikevaihto 1-6/2014 oli 59,6 MEUR (64,7 MEUR) ja Karttakeskuksen liikevaihto oli 6,2 MEUR (5,7 MEUR). Asiakkaiden kiinnostus kohdistuu edelleenkin pienehköihin ja lyhyisiin projekteihin, ja investointipäätökset vievät aikaa. Yleinen markkinatunnelma jatkuu varovaisena etenkin Suomessa. Tilauskanta laski 48,1 MEUR:oon (48,8 MEUR). TULOS Affecton liikevoitto 1-6/2014 oli 2,1 MEUR (4,0 MEUR) ja segmenttien operatiivinen tulos yhteensä oli 3,1 MEUR (5,0 MEUR). Segmentin operatiivinen tulos oli Suomessa 2,2 MEUR (3,2 MEUR), Norjassa 0,4 MEUR (1,7 MEUR), Ruotsissa 0,0 MEUR (-0,3 MEUR), Tanskassa 0,6 MEUR (0,8 MEUR) ja Baltiassa 0,8 MEUR (0,4 MEUR). Operatiivisen tuloksen jakautuminen raportoitavien segmenttien mukaan Segmenttien operatiivinen tulos, MEUR 4-6/14 4-6/13 1-6/14 1-6/13 2013 viim. 12kk Suomi 1,4 1,7 2,2 3,2 6,9 5,9 Norja 0,7 0,8 0,4 1,7 2,7 1,4 Ruotsi 0,3-0,2 0,0-0,3-0,2 0,1 Tanska 0,3 0,5 0,6 0,8 1,9 1,7 Baltia 0,6 0,1 0,8 0,4 0,2 0,6 Muut -0,2-0,4-0,8-0,7-1,2-1,3 Segmenttien operatiivinen tulos 3,0 2,5 3,1 5,0 10,3 8,4 yhteensä IFRS3-poistot -0,5-0,5-1,1-1,0-2,0-2,0 Liikevoitto 2,5 2,0 2,1 4,0 8,3 6,3 Liikevoitto 4-6/2014 kasvoi 2,5 MEUR:oon (2,0 MEUR) ja kannattavuus nousi 8%:iin (6%). Suomen ja Norjan kannattavuus oli 10%. Ruotsin kannattavuus parantui 6%:iin. Tanskan kannattavuus heikkeni 8%:iin liikevaihdon laskun ja matalan käyttöasteen seurauksena. Baltian kannattavuus nousi 13%:iin vakuutussektorin liiketoiminnan ansiosta.

3 OSAVUOSIKATSAUS 1-6/2014 IFRS3:n mukaisesti liiketulokseen sisältyy 1,1 MEUR (1,0 MEUR) yrityskauppoihin liittyviä poistoja kauppahinnan kohdistuksista aineettomiin hyödykkeisiin. IFRS3-poistoihin vaikuttavien muiden aineettomien hyödykkeiden arvo taseessa oli 0,7 MEUR raportointikauden päättyessä ja poistot päättyvät vuoden 2014 aikana. Veroina on huomioitu katsauskauden tulosta vastaava vero. Katsauskauden tulos oli 1,3 MEUR, kun se oli edellisenä vuonna 2,7 MEUR. RAHOITUS JA INVESTOINNIT Affecto-konsernin taseen loppusumma oli katsauskauden lopussa 126,0 MEUR (12/2013: 139,5 MEUR). Omavaraisuusaste oli 56,0% (12/2013: 53,0%) ja nettovelkaantumisaste 15,7% (12/2013: 7,4%). Yhtiöllä oli katsauskauden lopussa pankkilainaa 24,5 MEUR (12/2013: 26,5 MEUR). Yhtiön likvidit varat olivat yhteensä 14,3 MEUR (12/2013: 21,5 MEUR). Korollinen nettovelka oli 10,1 MEUR (12/2013: 5,0 MEUR). Liiketoiminnan rahavirta oli katsauskaudella -1,5 MEUR (1,1 MEUR) ja investointien rahavirta -0,4 MEUR (- 1,1 MEUR). Bruttoinvestoinnit taseen aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin olivat 0,4 MEUR (1,1 MEUR). HENKILÖSTÖ Henkilöstön määrä oli katsauskauden lopussa 1040 henkilöä (1082 henkilöä). Henkilöstöstä 424 oli Suomessa (430), 101 Norjassa (126), 138 Ruotsissa (140), 66 Tanskassa (67) sekä 311 Baltiassa (319). Keskimäärin henkilöstöä oli katsauskaudella 1059 (1082). Hallituksen jäsen Lars Wahlström on aloittanut väliaikaisena toimitusjohtajana 1.1.2014 ja toimii tehtävässä toimitusjohtajan rekrytointiprosessin ajan. KATSAUS MARKKINAKEHITYKSEEN Matalasuhdanne toiminta-alueellamme vaikutti edelleen negatiivisesti Affecton liiketoimintaan. Asiakkaiden päätöksenteko oli hidasta ja asiakkaat tilasivat lyhyitä ja pienehköjä projekteja. Suomen ja Norjan tilauskanta on laskenut viime vuoteen verrattuna, mutta Tanskan ja Baltian tilauskanta on puolestaan kasvanut. Markkinakehitys BI/EIM-liiketoimintasegmenteillämme on kaksijakoista: jotkin teknologiat ja ratkaisut kasvavat nopeasti, mutta toisten teknologioiden kasvu on hyvin hidasta. Esim. perustason tietovarastoratkaisujen kysyntä ei juurikaan kasva, mutta laitteistopohjaisten (appliance) sekä muiden uuden sukupolven tietovarastoratkaisujen kysyntä kasvaa nopeammin. Muokkaamme tarjoamaamme ja resurssejamme tämän mukaisesti. Norjassa ja Ruotsissa ensimmäisellä neljänneksellä toteutetut tehostamistoimenpiteet ovat osa tätä prosessia. Pilvipalveluiden hyödyntäminen Business Intelligence- ja tietovarastoratkaisuissa on lopultakin kasvamassa. Asiakkaille rakennettavien pilviratkaisujen lisäksi olemme myös rakentamassa omaa toimialakohtaista pilvipohjaista ratkaisuamme sähköyhtiöiden tarpeisiin. Teollinen internet (Internet of things) tulee luomaan merkittäviä uusia analysointimahdollisuksia asiakkaillemme ja pyrimme aktiivisesti löytämään ratkaisuja näiden toteuttamiseen. LIIKETOIMINTA ALUEITTAIN Konsernin liiketoimintaa johdetaan viiden maayksikön kautta. Suomi, Norja, Ruotsi, Tanska ja Baltia ovat myös raportoitavat segmentit. Suomen liikevaihto 4-6/2014 laski 3% ja oli 13,8 MEUR (14,3 MEUR). Segmentin operatiivinen tulos oli 1,4 MEUR (1,7 MEUR) ja kannattavuus oli 10% liikevaihdosta. Yleinen tunnelma on edelleen varovainen ja asiakkaat ovat hitaita päätöksenteossaan. Tilauskanta on alle viime vuoden tason. Osana Suomea raportoitavan Karttakeskus-paikkatietoliiketoiminnan liikevaihto 4-6/2014 kasvoi 10% ja oli 3,3 MEUR (3,0 MEUR). Yksikön kannattavuus oli kohtuullinen.

4 OSAVUOSIKATSAUS 1-6/2014 Norjan liikevaihto 4-6/2014 oli 7,0 MEUR (7,6 MEUR) ja segmentin operatiivinen tulos oli 0,7 MEUR (0,8 MEUR). Liikevaihto euroina laski 8% lähinnä Norjan kruunun heikentymisen takia. Kannattavuus oli edellisvuoden tavoin 10%. Toteutetut tehostamistoimet ovat alentaneet liiketoiminnan kuluja ja parantaneet kannattavuutta. Tilauskanta on alle viime vuoden tason. Ruotsin liikevaihto 4-6/2014 oli 5,5 MEUR (6,2 MEUR) ja segmentin operatiivinen tulos oli 0,3 MEUR (-0,2 MEUR). Liikevaihto pieneni 12%, mihin Ruotsin kruunun heikentyminen vaikutti osaltaan. Kannattavuus oli positiivinen 6%, osittain aiemmin tänä vuonna tehtyjen tehostamistoimenpiteiden ansiosta. Liiketoiminnan kehittämistä jatketaan tavoitteena saavuttaa normaali kannattavuus, mutta liiketoiminnan rakenteelliset ja toiminnalliset muutokset tulevat viemään aikaa. Tilauskanta on viime vuoden tasolla. Tanskan liikevaihto 4-6/2014 oli 3,1 MEUR (4,3 MEUR) ja segmentin operatiivinen tulos 0,3 MEUR (0,5 MEUR). Liikevaihto laski 27% sekä kolmansien osapuolten alihankintatyön määrän pienentymisen että omien konsulttien madaltuneen käyttöasteen takia. Kannattavuus laski 8%:iin. Tanskan markkinoilla kilpailu on tavanomaisen kireää. Tilauskanta ylittää viime vuoden tason. Baltian (Liettua, Latvia, Viro, Puola, Etelä-Afrikka) liikevaihto 4-6/2014 oli 4,7 MEUR (3,9 MEUR). Segmentin operatiivinen tulos oli 0,6 MEUR (0,1 MEUR). Liikevaihto kasvoi 20% ja kannattavuus nousi 13%:iin. Meille tärkeä Liettuan julkishallinnon it-markkina ei ole vielä toipunut, mutta Liettuan markkinan odotetaan parantuvan loppuvuoden kuluessa Liettuan tammikuussa 2015 tapahtuvan Euroon liittymisen takia. Viron markkinatilanne on normaali. Vakuutussektorin liiketoiminta sujuu hyvin. Baltian tilauskanta ylittää viime vuoden tason. VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS JA HALLINTO 10.4.2014 pidetty Affecto Oyj:n varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.-31.12.2013 ja myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden. Kokouksessa oli edustettuna noin 33 prosenttia Affecton osakkeista ja äänistä. Yhtiökokous päätti jakaa osinkoa 0,16 euroa/osake tilikaudelta 2013. Hallituksen jäseniksi valittiin Aaro Cantell, Magdalena Persson, Jukka Ruuska, Olof Sand, Tuija Soanjärvi ja Lars Wahlström. Hallituksen järjestäytymiskokouksessa hallituksen puheenjohtajaksi valittiin uudelleen Aaro Cantell ja varapuheenjohtajaksi Jukka Ruuska. Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin KPMG Oy Ab. Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen nimitystoimikunnan asettamisesta valmistelemaan hallituksen jäseniä ja hallituspalkkioita koskevat ehdotukset seuraavalle hallituksen jäsenten valinnasta päättävälle varsinaiselle yhtiökokoukselle. Nimitystoimikuntaan valitaan kolmen suurimman osakkeenomistajan edustajat ja hallituksen puheenjohtaja asiantuntijajäsenenä, jollei häntä ole valittu toimikuntaan jonkin osakkeenomistajan edustajana. Osakkeenomistajia edustavien jäsenten nimeämisoikeus on niillä osakkeenomistajilla, joiden omistusosuus yhtiön osakkeista on suurin varsinaista yhtiökokousta edeltävän lokakuun 31. päivänä. Yhtiöjärjestyksen mukaan yhtiökokous valitsee vuosittain enemmistöpäätöksellä hallituksen. Hallituksen jäsenten toimikausi päättyy seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Hallitus nimittää toimitusjohtajan. Yhtiöjärjestys ei sisällä erityisiä yhtiöjärjestyksen muuttamista tai osakkeiden liikkeeseenlaskemista koskevia säännöksiä. HALLITUKSEN VALTUUTUKSET Hallitus ei käyttänyt katsauskaudella vuoden 2013 varsinaisen yhtiökokouksen myöntämiä valtuutuksia, joiden voimassaolo päättyi 10.4.2014. Yhtiökokouksen 10.4.2014 myöntämien uusien valtuutusten sisältö kokonaisuudessaan on kerrottu pörssitiedotteessa yhtiökokouksen päätöksistä. Tiivistelmä valtuutusten pääehdoista: Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta yhtiön jakokelpoisilla varoilla. Osakkeita tarjoudutaan hankkimaan enintään 2 100 000 kappaletta. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka. Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään osakkeiden antamisesta ja yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta yhdessä tai useammassa erässä. Osakeanti voidaan toteuttaa maksulli-

5 OSAVUOSIKATSAUS 1-6/2014 sena tai maksuttomana antina hallituksen määräämin ehdoin ja maksullisen osakeannin osalta hallituksen määräämään hintaan. Uusia osakkeita voidaan antaa enintään 4 200 000 kappaletta. Yhtiön hallussa olevia omia osakkeita voidaan luovuttaa enintään 2 100 000 kappaletta. Lisäksi valtuutus sisältää oikeuden päättää maksuttomasta osakeannista yhtiölle itselleen siten, että yhtiön hallussa olevien osakkeiden lukumäärä annin jälkeen on enintään yksi kymmenesosa (1/10) yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka. OSAKE JA KAUPANKÄYNTI OSAKKEELLA Katsauskaudella on merkitty 132 141 uutta osaketta 2008C-optioilla. Yhtiöllä on yksi osakesarja ja kaikilla osakkeilla on yhtäläiset oikeudet. Katsauskauden lopussa Affecto Oyj:n osakepääoma koostui 22 450 745 osakkeesta. Yhtiön hallussa oli 64 552 omaa osaketta ja lisäksi täysin omistettu tytäryhtiö Affecto Management Oy:n omisti 823 000 osaketta, eli omia osakkeita on yhteensä 887 552 kpl, noin 4% osakkeiden kokonaismäärästä. Kauden 1-6/2014 aikana ylin kurssi oli 4,62 euroa, alin kurssi 2,90 euroa, keskikurssi 3,43 euroa ja päätöskurssi 3,00 euroa. Osakevaihto oli 2,3 miljoonaa osaketta, eli annualisoituna 21% kauden lopun osakekannasta. Osakekannan markkina-arvo katsauskauden päätöskurssilla oli 64,7 MEUR ilman omia osakkeita. 2008C-optiot erääntyivät 31.5.2014 ja niillä merkittiin yhteensä 306 000 osaketta. OSAKKEENOMISTAJAT Yhtiöllä oli 30.6.2014 yhteensä 3 018 omistajaa ja ulkomaalaisomistus oli 11%. Luettelo suurimmista omistajista on nähtävissä yhtiön internet-kotisivulla. Tiedot omistusrakenteesta sekä optio-ohjelmista sisältyvät erillisenä osiona tilinpäätökseen. Hallituksen jäsenten, toimitusjohtajan sekä heidän määräysvaltayhteisöjensä omistus yhtiössä oli yhteensä noin 10,4%. 21.5.2014 tehdyn liputusilmoituksen mukaan Evli Pankin ja Evli Rahastoyhtiön hallinnoimien rahastojen omistusosuus on alittanut 5%. ARVIO TOIMINNAN RISKEISTÄ JA EPÄVARMUUSTEKIJÖISTÄ Affecton tilauskanta on perinteisesti ollut vain muutamien kuukausien mittainen, mikä pienentää pidemmän aikavälin ennusteiden luotettavuutta. Yleisellä taloussuhdanteella ja asiakkaiden toimintaympäristön muutoksilla on välitön vaikutus Affecton markkinoihin. Taloudellisella epävarmuudella voi olla negatiivisia vaikutuksia Affecton asiakkaisiin ja näiden IT-investointien päätöksenteon hidastuminen, investointien lykkääminen tai peruminen voi vaikuttaa negatiivisesti Affectoon. Asiakkaiden päätöksenteon hidastuminen voi heikentää liiketoiminnan ennustettavuutta ja aiheuttaa resurssien vajaakäyttöä. Affecton taseen varoihin sisältyy olennainen määrä liikearvoa. Liikearvo on kohdistettu rahavirtaa tuottaville yksiköille. Rahavirtaa tuottavat yksiköt, joille on kohdistettu liikearvoa, testataan arvonalentumisen varalta sekä vuosittain että aina kun esiintyy viitteitä siitä, että yksikön arvo saattaa olla alentunut. Mahdollisten arvonalentumiskirjausten vaikutus yhtiön tulokseen ja varojen arvoon voi olla merkittävä. Suurin epävarmuus liittyy Ruotsiin, jossa arvonalentumistestaus on tehty 30.6.2014 tilanteesta ja kerrytettävissä oleva rahamäärä ylittää kirjanpitoarvon vain hieman. Osana toimittamiaan ratkaisuja Affecto myy kolmansien osapuolten ohjelmistolisenssejä. Lisenssimyynti painottuu tyypillisesti kunkin neljänneksen viimeiseen kuukauteen ja erityisesti neljänteen vuosineljännekseen. Tämä lisää liikevaihdon vaihtelua vuosineljänneksittäin ja hankaloittaa vuosineljännesten tarkkaa ennustamista. Affecton lisenssiliikevaihto oli noin 10 MEUR vuonna 2013. Affecton menestys riippuu osaltaan hyvistä asiakassuhteista. Affectolla on laaja asiakaskunta. Vuonna 2013 suurin asiakas kerrytti noin 3% Affecton liikevaihdosta ja kymmenen suurinta kerryttivät yhteensä noin 17%. Vaikka yksikään asiakkaista ei ole kriittisen suuri koko konsernin kannalta, on eri maissa suurehkoja asiakkaita, jotka ovat merkittäviä paikallisen liiketoiminnan kannalta. Noin 40% Affecton liikevaihdosta tulee Ruotsista ja Norjasta, joten näiden maiden valuuttojen (SEK ja NOK) kehityksellä voi olla merkitystä konsernin tuloskehitykselle. Pääosa yhtiöiden tuotoista ja kuluista syntyvät samassa toimintavaluutassa, mikä pienentää riskejä.

6 OSAVUOSIKATSAUS 1-6/2014 TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Vuoden 2014 liikevaihdon ja liikevoiton arvioidaan olevan alle viime vuoden tason. Yhtiö ei anna tarkkaa ennustetta liikevaihdon tai tuloksen kehityksestä, koska yksittäisten projektien ja lisenssimyynnin ajoittumisen vaikutus vuosineljännesten toteumaan on suuri. Affecto Oyj Hallitus Yhtiön pörssitiedotteet on mahdollista tilata toimitettavaksi automaattisesti sähköpostilla yhtiön kotisivuilta www.affecto.com Sijoittajat-osiosta. Analyytikoille ja medialle järjestetään tiedotustilaisuus klo 12.30 osoitteessa Ravintola Savoy, Eteläesplanadi 14, Helsinki. www.affecto.com -----

7 OSAVUOSIKATSAUS 1-6/2014 Taloudellinen informaatio: 1. Konsernin tuloslaskelma, konsernin laaja tuloslaskelma, tase, rahavirtalaskelma ja laskelma oman pääoman muutoksista 2. Liitetiedot 3. Tunnusluvut 1. Konsernin tuloslaskelma, konsernin laaja tuloslaskelma, tase, rahavirtalaskelma ja laskelma oman pääoman muutoksista KONSERNIN TULOSLASKELMA (1 000 EUR) 4-6/2014 4-6/2013 1-6/2014 1-6/2013 2013 viim. 12kk Liikevaihto 33 018 34 810 64 205 69 203 132 896 127 898 Liiketoiminnan muut tuotot 23 6 23 7 65 82 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos 17-79 26 358 306-26 Materiaalit ja palvelut -8 172-7 357-14 171-15 201-29 952-28 922 Henkilöstökulut -17 081-19 992-37 216-39 774-74 031-71 472 Liiketoiminnan muut kulut -4 472-4 587-9 096-8 936-17 803-17 964 Muut poistot -309-314 -622-608 -1 230-1 243 IFRS3-poistot -549-517 -1 098-1 040-1 989-2 047 Liikevoitto 2 475 1 971 2 051 4 008 8 262 6 305 Rahoitustuotot ja kulut -183-150 -363-123 -289-529 Voitto ennen veroja 2 292 1 821 1 688 3 885 7 973 5 776 Tuloverot -445-616 -392-1 143-2 407-1 656 Katsauskauden voitto 1 847 1 205 1 297 2 742 5 566 4 120 Katsauskauden voiton jakautuminen: Emoyhtiön omistajille 1 847 1 113 1 297 2 660 5 493 4 129 Määräysvallattomien osuudelle - 92-82 73-9 Osakekohtainen tulos (euroa per osake): Laimentamaton 0,09 0,05 0,06 0,13 0,26 0,19 Laimennusvaikutuksella oikaistu 0,09 0,05 0,06 0,13 0,26 0,19 KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA (1 000 EUR) 4-6/2014 4-6/2013 1-6/2014 1-6/2013 2013 viim. 12kk Katsauskauden voitto 1 847 1 205 1 297 2 742 5 566 4 120 Muut laajan tuloksen erät: Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi: Muuntoerot -765-1 961-809 -1 817-3 074-2 066 Katsauskauden laaja tulos 1 082-756 488 926 2 491 2 054 Laajan tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille 1 082-849 488 843 2 419 2 063 Määräysvallattomien osuudelle - 92-82 73-9

8 OSAVUOSIKATSAUS 1-6/2014 KONSERNIN TASE (1 000 EUR) 6/2014 6/2013 12/2013 Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 1 745 2 037 1 947 Liikearvo 71 377 73 157 72 166 Muut aineettomat hyödykkeet 988 3 091 2 072 Laskennalliset verosaamiset 1 588 1 500 1 606 Myynti- ja muut saamiset 2 7 4 75 701 79 792 77 795 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 628 677 622 Myynti- ja muut saamiset 34 749 37 193 38 969 Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset 599 579 615 Rahavarat 14 308 14 566 21 469 50 284 53 015 61 675 Varat yhteensä 125 985 132 807 139 470 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 5 105 5 105 5 105 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 47 710 47 300 47 448 Muut rahastot 800 718 763 Omat osakkeet -2 165-2 202-2 165 Muuntoerot -2 937-871 -2 128 Kertyneet voittovarat 16 046 14 996 18 184 64 559 65 046 67 207 Määräysvallattomien osuus - 394 - yhteensä 64 559 65 439 67 207 Pitkäaikaiset velat Rahoitusvelat 20 436 24 403 22 420 Laskennalliset verovelat 185 707 505 20 621 25 110 22 924 Lyhytaikaiset velat Rahoitusvelat 4 000 4 000 4 000 Osto- ja muut velat 34 753 35 940 42 788 Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 1 467 2 068 1 913 Varaukset 585 249 638 40 805 42 257 49 339 Velat yhteensä 61 426 67 367 72 264 ja velat yhteensä 125 985 132 807 139 470

9 OSAVUOSIKATSAUS 1-6/2014 KONSERNIN LYHENNETTY RAHAVIRTALASKELMA (1 000 EUR) 1-6/2014 1-6/2013 2013 Liiketoiminnan rahavirrat Tilikauden tulos 1 297 2 742 5 566 Oikaisut tilikauden tulokseen 2 471 3 100 6 271 3 767 5 842 11 837 Käyttöpääoman muutos -3 543-2 904 2 863 Maksetut korot ja muut rahoituskulut -228-289 -566 Saadut korot ja muut rahoitustuotot 35 100 123 Maksetut verot -1 511-1 660-3 343 Liiketoiminnan nettorahavirta -1 479 1 089 10 915 Investointien rahavirrat Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -440-1 063-1 566 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot - 1 1 Investointien nettorahavirta -440-1 061-1 564 Rahoituksen rahavirrat Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -2 000-2 000-4 000 Optiomerkinnät 262 657 781 Määräysvallattomien omistajien osuuksien hankinta - - -30 Emoyhtiön omistajille maksetut osingot -3 434-3 444-3 444 Rahoituksen nettorahavirta -5 172-4 788-6 694 Rahavarojen (vähennys)/lisäys -7 092-4 760 2 657 Rahavarat tilikauden alussa 21 469 19 767 19 767 Valuuttakurssien muutosten vaikutus -70-440 -954 Rahavarat tilikauden lopussa 14 308 14 566 21 469

10 OSAVUOSIKATSAUS 1-6/2014 KONSERNIN LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Sij. vapaan oman Osakepääomhasthastot pääoman ra- Muut ra- Omat osakkeet Muuntoerot Kertyneet voittovarat Määräysvallattomien osuus yht. (1 000 EUR) 1.1.2014 5 105 47 448 763-2 165-2 128 18 184-67 207 Tilikauden tulos 1 297-1 297 Muuntoerot -809-809 Tilikauden laaja tulos yhteensä -809 1 297-488 Osakeperusteiset maksut 36 36 Optiomerkinnät 262 262 Osingonjako -3 434-3 434 30.6.2014 5 105 47 710 800-2 165-2 937 16 046-64 559 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Sij. vapaan oman pääoman ra- Muut ra- Omat Osakepääomhasthastot osakkeet Muuntoerot Kertyneet voittovarat Määräysvallattomien osuus yht. (1 000 EUR) 1.1.2013 5 105 46 643 693-2 202 946 15 781 311 67 277 Tilikauden tulos 2 660 82 2 742 Muuntoerot -1 817-1 817 Tilikauden laaja tulos yhteensä -1 817 2 660 82 926 Osakeperusteiset maksut 25 25 Optiomerkinnät 657 657 Osingonjako -3 444-3 444 30.6.2013 5 105 47 300 718-2 202-871 14 996 394 65 439

11 OSAVUOSIKATSAUS 1-6/2014 2. Liitetiedot 2.1. Laadintaperusta Osavuosikatsaus on laadittu IFRS- standardien kirjaamis- ja arvostamisperiaatteita sekä kansainvälistä tilinpäätösstandardia IAS 34, Osavuosikatsaukset noudattaen. Osavuosikatsausta tulee lukea vuoden 2013 tilinpäätöksen kanssa. Osavuosikatsauksessa on noudatettu olennaisilta osin samoja tilinpäätösperiaatteita kuin vuoden 2013 tilinpäätöksessä.1.1.2014 voimaan tulleilla IFRS -standardien muutoksilla ja tulkinnoilla ei ole ollut olennaista vaikutusta osavuosikatsaukseen. 2.2. Segmentti-informaatio Affecton raportoitavat segmentit ovat maantieteelliseen jakoon perustuvat Suomi, Norja, Ruotsi, Tanska ja Baltia. Segmenttien liikevaihto ja tulos (1 000 EUR) 4-6/2014 4-6/2013 1-6/2014 1-6/2013 2013 viim. 12kk Liikevaihto Suomi 13 810 14 253 26 393 27 034 53 175 52 534 Norja 7 005 7 609 13 279 16 074 29 554 26 759 Ruotsi 5 452 6 206 11 278 12 273 23 152 22 157 Tanska 3 127 4 263 6 585 8 097 15 363 13 852 Baltia 4 696 3 912 8 831 8 166 16 018 16 682 Muut -1 072-1 433-2 162-2 441-4 366-4 086 Konserni yhteensä 33 018 34 810 64 205 69 203 132 896 127 898 Segmentin operatiivinen tulos Suomi 1 359 1 747 2 220 3 164 6 863 5 919 Norja 714 766 421 1 710 2 718 1 429 Ruotsi 311-187 33-330 -229 134 Tanska 260 471 554 781 1 884 1 656 Baltia 597 74 757 388 193 562 Muut -217-384 -835-664 -1 177-1 348 Segmenttien operatiivinen tulos yhteensä 3 024 2 488 3 149 5 048 10 251 8 352 IFRS3-poistot -549-517 -1 098-1 040-1 989-2 047 Liikevoitto 2 475 1 971 2 051 4 008 8 262 6 305 Rahoitustuotot ja -kulut -183-150 -363-123 -289-529 Voitto ennen veroja 2 292 1 821 1 688 3 885 7 973 5 776 Liikevaihto liiketoiminnoittain (1 000 EUR) 4-6/2014 4-6/2013 1-6/2014 1-6/2013 2013 viim. 12kk Tiedonhallintaratkaisut 30 526 32 575 59 581 64 740 123 608 118 449 Karttakeskuspaikkatietoliiketoiminta 3 264 2 964 6 229 5 732 12 239 12 736 Muut -773-728 -1 605-1 269-2 950-3 287 Konserni yhteensä 33 018 34 810 64 205 69 203 132 896 127 898

12 OSAVUOSIKATSAUS 1-6/2014 2.3. Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden muutos (1 000 EUR) 1-6/2014 1-6/2013 1-12/2013 Kirjanpitoarvo kauden alussa 76 185 80 460 80 460 Lisäykset 440 1 063 1 566 Vähennykset - -1-1 Kauden poistot -1 719-1 648-3 219 Kurssierot -796-1 588-2 621 Kirjanpitoarvo kauden lopussa 74 110 78 285 76 185 2.4. Osakepääoma, sijoitetun vapaan pääoman rahasto ja omat osakkeet (1 000 EUR) Ulkona olevien osakkeiden lkm Osakepääoma Sijoitetun vapaan pääoman rahasto Omat osakkeet 1.1.2013 20 641 641 5 105 46 643-2 202 Osakemerkintä optioilla 349 667-657 - 30.6.2013 20 991 308 5 105 47 300-2 202 1.1.2014 21 431 052 5 105 47 448-2 165 Osakemerkintä optioilla 132 141-260 - Maksu optio-oikeuksista - - 2-30.6.2014 21 563 193 5 105 47 710-2 165 Katsauskauden lopussa Affecto Oyj:n hallussa oli 64 552 omaa osaketta. Lisäksi kokonaan omistettu tytäryhtiö Affecto Management Oy omisti 823 000 Affecto Oyj:n osaketta. Yhteensä nämä 887 552 osaketta vastaavat 4,0% osakkeiden lukumäärästä. Rekisteröity osakkeiden lukumäärä on 22 450 745 osaketta. 2.5. Korolliset velat (1 000 EUR) 30.6.2014 31.12.2013 Pitkäaikaiset lainat Lainat rahoituslaitoksilta, pitkäaikainen osuus 20 436 22 420 Lainat rahoituslaitoksilta, lyhytaikainen osuus 4 000 4 000 24 436 26 420 Affecton pankkilainassa on kovenanttiehtoja, joiden rikkoutuminen voi johtaa kasvaviin rahoituskuluihin tai jopa lainan irtisanomiseen. Kovenanttiehtojen perusteena on nettovelkojen suhde tulokseen ennen korkoja, veroja ja poistoja sekä nettovelkojen suhde omaan pääomaan. Kovenanttiehtojen tarkasteluhetki on kvartaaleittain ja nämä ehdot täyttyivät raportointihetkellä. 2.6. Vakuudet ja vastuusitoumukset Ei-purettavissa olevien muiden sopimusten perusteella maksettavat vähimmäisvuokrat: (1 000 EUR) 30.6.2014 31.12.2013 Yhden vuoden kuluessa 3 339 3 675 Yli vuoden kuluessa ja enintään viiden vuoden kuluessa 4 109 3 719

13 OSAVUOSIKATSAUS 1-6/2014 Yli viiden vuoden kuluessa - - Yhteensä 7 448 7 394 Annetut vakuudet: (1 000 EUR) 30.6.2014 31.12.2013 Lainat, joiden vakuudeksi annettu kiinnityksiä Lainat rahoituslaitoksilta 24 500 26 500 Yllä mainittujen rahalaitoslainojen vakuutena on haltijavelkakirjoja arvoltaan yhteensä 52,5 miljoonaa euroa. Haltijavelkakirjat ovat Nordea Pankki Suomi Oyj:n hallussa ja niiden vakuutena on yrityskiinnityksiä konserniyhtiöiden yrityskiinnityskelpoiseen omaisuuteen. Lisäksi lainojen vakuudeksi on myös pantattu Affecto Finland Oy:n ja Affecto Norway AS:n osakkeet. Muut omasta puolesta annetut vakuudet: (1000 EUR) 30.6.2014 31.12.2013 Pantit 36 36 Muut vakuudet 3 000 2 836 Muut vakuudet ovat pääosin asiakasprojektien vakuudeksi asetettuja takauksia. Takaukset sisältävät sekä konsernin emoyhtiön takaamia pankkitakauksia että emoyhtiön ja tytäryhtiöiden antamia takauksia. 2.7. Lähipiiritapahtumat Johdon työsuhde-etuudet sekä hallitukselle maksetut palkkiot: (1 000 EUR) 1-6/2014 1-6/2013 1-12/2013 Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet 1 203 1 061 2 017 Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet 138 152 288 Työsuhteen päättymiseen liittyvät korvaukset 80 6 85 Osakeperusteiset maksut 1 2 6 Yhteensä 1 422 1 221 2 395 Lähipiiriin kuuluville annetut lainat: (1 000 EUR) 30.6.2014 30.6.2013 31.12.2013 Lainat yhtiön johtoon kuuluville avainhenkilöille - 1 600 - Lähipiiriin kuuluvilta ostot: (1 000 EUR) 1-6/2014 1-6/2013 1-12/2013 Ostot yhtiön johtoon kuuluvan avainhenkilön määräysvallassa olevalta yritykseltä - 5 5

14 OSAVUOSIKATSAUS 1-6/2014 3. Tunnusluvut 4-6/2014 4-6/2013 1-6/2014 1-6/2013 2013 viim. 12kk Liikevaihto, 1 000 eur 33 018 34 810 64 205 69 203 132 896 127 898 EBITDA, 1 000 eur 3 333 2 802 3 771 5 657 11 481 9 595 Segmenttien operatiivinen tulos, 1 000 eur 3 024 2 488 3 149 5 048 10 251 8 352 Liikevoitto, 1 000 eur 2 475 1 971 2 051 4 008 8 262 6 305 Tulos ennen veroja, 1 000 eur 2 292 1 821 1 688 3 885 7 973 5 776 Tilikauden tulos emoyhtiön osakkaille, 1 000 eur 1 847 1 113 1 297 2 660 5 493 4 129 EBITDA, % 10,1 % 8,1 % 5,9 % 8,2 % 8,6 % 7,5 % Segmenttien operatiivinen tulos, % 9,2 % 7,1 % 4,9 % 7,3 % 7,7 % 6,5 % Liikevoitto, % 7,5 % 5,7 % 3,2 % 5,8 % 6,2 % 4,9 % Tulos ennen veroja, % 6,9 % 5,2 % 2,6 % 5,6 % 6,0 % 4,5 % Tilikauden tulos emoyhtiön osakkaille, % 5,6 % 3,2 % 2,0 % 3,8 % 4,1 % 3,2 % Omavaraisuusaste, % 56,0 % 53,5 % 56,0 % 53,5 % 53,0 % Nettovelkaantumisaste, % 15,7 % 21,1 % 15,7 % 21,1 % 7,4 % Korolliset nettovelat, 1 000 eur 10 128 13 837 10 128 13 837 4 950 Bruttoinvestoinnit pysyviin vastaaviin (ilman yrityskauppoja), 1 000 eur 305 568 440 1 063 1 566 Bruttoinvestoinnit, % liikevaihdosta 0,9 % 1,6 % 0,7 % 1,5 % 1,2 % Tilauskanta, 1 000 eur 48 113 48 824 48 113 48 824 48 682 Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä 1 040 1 081 1 059 1 082 1 081 Osakekohtainen tulos, eur 0,09 0,05 0,06 0,13 0,26 0,19 Osakekohtainen tulos (laimennettu), eur 0,09 0,05 0,06 0,13 0,26 0,19 Osakekohtainen oma pääoma, eur 2,99 3,10 2,99 3,10 3,14 Osakkeiden lukumäärä keskimäärin, 1 000 kpl 21 479 20 768 21 458 20 706 20 906 21 279 Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa, 1 000 kpl 21 563 20 991 21 563 20 991 21 431 21 563

15 OSAVUOSIKATSAUS 1-6/2014 Tunnuslukujen laskentakaavat EBITDA = Tulos ennen korkoja, veroja, poistoja ja arvonalentumisia Segmentin operatiivinen tulos = Omavaraisuusaste, % = Nettovelkaantumisaste, % = Liikevoitto ennen poistoja liiketoimintojen yhdistämisen yhteydessä tehdyistä käypään arvoon arvostamisista (IFRS3) ja liikearvon arvonalentumisia Taseen loppusumma - saadut ennakot Korolliset velat - rahavarat *100 *100 Korolliset nettovelat = Korolliset velat - rahavarat Osakekohtainen tulos = Osakekohtainen oma pääoma = Tilikauden tulos emoyhtiön omistajille Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu lukumäärä Osakkeiden antioikaistu lukumäärä tilinpäätöspäivänä Osakekannan markkina-arvo = Tilikauden lopun osakemäärä ilman yhtiön hallussa olevia omia osakkeita x viimeisen päivän kurssi -----